家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)概述

第七章家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)7.1家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)概述家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以城鄉(xiāng)居民的家庭財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包括一切險(xiǎn)、綜合險(xiǎn)、專項(xiàng)保險(xiǎn)、附加險(xiǎn)、儲(chǔ)金性家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資理財(cái)型保險(xiǎn)目前國(guó)內(nèi)各保險(xiǎn)公司所提供的全國(guó)性家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種有：家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)、儲(chǔ)金性家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、個(gè)人抵押貸款房屋保險(xiǎn)以及其他與家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相關(guān)的險(xiǎn)種家財(cái)險(xiǎn)投保率嚴(yán)重不足11.15上海高層公寓大火，在168戶居民中，通過電話排查，確認(rèn)投保人壽家財(cái)險(xiǎn)的居民僅兩戶。多家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司表示，家財(cái)險(xiǎn)的投保情況不佳，在全公司保費(fèi)收入中的占比也極小。國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)相關(guān)人士表示，“以保費(fèi)收入看，上海的家財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入比例不會(huì)超過3%，按照居民戶來估算，上海家財(cái)險(xiǎn)投保率不會(huì)超過10%?！?/p>

家財(cái)險(xiǎn)在西方國(guó)家普及率高達(dá)80%,是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中覆蓋面較寬的險(xiǎn)種;而我國(guó)目前家財(cái)險(xiǎn)的覆蓋率還不到10%,大多數(shù)城市投保率在5%以下。

20年前家財(cái)險(xiǎn)人保賠付1600萬

中國(guó)人保將1600余萬元的保險(xiǎn)賠款支付給德陽市旌陽區(qū)四個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的受災(zāi)保險(xiǎn)農(nóng)戶。該批賠款是人保公司20年前承保的長(zhǎng)效還本農(nóng)房及家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的賠款，據(jù)中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)副總裁劉政煥介紹，此次賠付的長(zhǎng)效還本家財(cái)險(xiǎn)是人保上世紀(jì)八九十年代前后開辦的儲(chǔ)金性家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，與普通家財(cái)險(xiǎn)不同的是，這是一種長(zhǎng)效還本家財(cái)險(xiǎn)，投保人向保險(xiǎn)公司繳納的是儲(chǔ)金，在保險(xiǎn)期限內(nèi)，保險(xiǎn)人以儲(chǔ)金利息折算保險(xiǎn)費(fèi)。只要被保險(xiǎn)人沒有提出退保、領(lǐng)取儲(chǔ)金，保單就長(zhǎng)期有效；而普通家財(cái)險(xiǎn)投保人交納的是保費(fèi)，保險(xiǎn)期限到期，保險(xiǎn)責(zé)任自動(dòng)終止，投保人需要重新投保并繳納保費(fèi)。這款產(chǎn)品主要為房屋、家庭財(cái)產(chǎn)提供保障，最獨(dú)特的是，保險(xiǎn)責(zé)任中除火災(zāi)、爆炸等常規(guī)選項(xiàng)外，連地震也保，由于該產(chǎn)品對(duì)客戶非常有利，包括成都市區(qū)居民都大量投保此類保險(xiǎn)。不過，也由于后來賠付過大，該產(chǎn)品遭到停售。

7.2家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的標(biāo)的和責(zé)任范圍7.2.1保險(xiǎn)標(biāo)的范圍家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的是指受家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障的家庭財(cái)產(chǎn)。郭先生是某公司的一名業(yè)務(wù)經(jīng)理，經(jīng)常出差公干，而同樣經(jīng)常出差的妻子也不能常常在家。夫婦倆決定上一份保額五萬元的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)并附加盜竊險(xiǎn)。沒想到保險(xiǎn)剛上沒多久，郭先生夫婦倆一直擔(dān)心的事就發(fā)生了。這天，郭太太拎著行李走到門口，掏出鑰匙打開門，突然發(fā)現(xiàn)家中一片狼藉。她嚇了一跳，趕忙撥通了丈夫的手機(jī)，告知丈夫家里被盜的消息；在外的郭先生得知后立即趕回家中，并及時(shí)撥打了110報(bào)警。晚上，萬分沮喪的郭家夫婦慢慢地收拾著亂七八糟的房間，突然從地上一堆衣服中露出了一份文件的邊角，引起了郭太太的注意。原來這是郭家夫婦的保險(xiǎn)單，這回他們心想，東西可以要回來了，心里暗自高興。第二天一早，郭家夫婦就帶著所有的證明來到了保險(xiǎn)公司，要求賠償自己的全部損失。辦完手續(xù)后，郭先生夫婦焦急地等待保險(xiǎn)公司對(duì)于丟失財(cái)物的最終確認(rèn)結(jié)果。經(jīng)過確認(rèn)，保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同賠償郭家夫婦五千元人民幣。這令他們?nèi)f分吃驚。郭先生十分生氣，心想：我們家的東西可不只五千元，光是現(xiàn)金就被偷了七千元。郭太太說：還有首飾、字畫、攝像機(jī)、名牌衣服，加上其它的東西少說也值兩萬元。7.2.1保險(xiǎn)標(biāo)的范圍（p127）依據(jù)中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的有關(guān)條款說明如下:可保財(cái)產(chǎn)范圍(可保財(cái)產(chǎn)主要指被保險(xiǎn)人自由的財(cái)產(chǎn))---房屋及其室內(nèi)附屬設(shè)備---室內(nèi)裝潢---室內(nèi)財(cái)產(chǎn)7.2.1保險(xiǎn)標(biāo)的范圍特約財(cái)產(chǎn)范圍---屬于被保險(xiǎn)人代他人保管或與他人共有而由被保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)的前述各類資產(chǎn)---存放于院內(nèi)、室內(nèi)的非機(jī)動(dòng)農(nóng)機(jī)具、農(nóng)用工具---經(jīng)保險(xiǎn)人同意的其它財(cái)產(chǎn)7.2.1保險(xiǎn)標(biāo)的范圍不保財(cái)產(chǎn)---價(jià)值高、保險(xiǎn)金額不容易確定的財(cái)產(chǎn)---難以用貨幣衡量其價(jià)值的財(cái)產(chǎn)或利益---不屬于家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保范圍的財(cái)產(chǎn)---生產(chǎn)營(yíng)業(yè)用的房屋設(shè)備及生產(chǎn)資料---隨身攜帶的日常用品---臨時(shí)性的建筑或者風(fēng)險(xiǎn)不同于可保房屋的建筑---違章或危險(xiǎn)建筑---需要指出的是,部分不保財(cái)產(chǎn)在一定條件下可以成為保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn),例如現(xiàn)在、首飾等。7.2.2保險(xiǎn)責(zé)任范圍基本責(zé)任（p128）---火災(zāi)、爆炸---雷擊、臺(tái)風(fēng)、龍卷風(fēng)、暴風(fēng)、暴雨、洪水、雪災(zāi)、雹災(zāi)、冰凌、泥石流、崖崩；突然性滑坡；地面突然下陷下沉；---飛行物體及其他空中運(yùn)行物體墜落；外來不屬于被保險(xiǎn)人所有或使用的建筑物和其他固定物體塌陷；不屬于自己所有和使用的建筑物和固定物體倒塌、倒落、傾倒造成保險(xiǎn)標(biāo)的的損失，也視同空中運(yùn)行物體墜落,由保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任；---施救費(fèi)用案例分析王某投保家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，他只選擇投保了彩電與DVD各一臺(tái)，保額3000元。兩個(gè)月后，因?yàn)闊凭珷t時(shí)不慎引發(fā)大火。王某情急之下，搶救出彩電和DVD，因來不及救出其他物品，結(jié)果導(dǎo)致?lián)p失4500元。王某向保險(xiǎn)公司提出索賠。

7.2.2保險(xiǎn)責(zé)任范圍擴(kuò)展責(zé)任---在家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，擴(kuò)展責(zé)任主要有：盜搶責(zé)任、第三者責(zé)任、家用電器用電安全責(zé)任、現(xiàn)金首飾盜搶責(zé)任、管道破裂及水漬責(zé)任、自行車盜搶責(zé)任等國(guó)壽產(chǎn)險(xiǎn)“盈安”家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

附加險(xiǎn)：盜搶險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)房屋及其附屬設(shè)備和室內(nèi)裝修以及存放于保險(xiǎn)地址室內(nèi)的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)，因遭受外來人員撬砸門窗、翻墻掘壁、持械搶劫，并有明顯現(xiàn)場(chǎng)痕跡的盜竊所致?lián)p失在3個(gè)月以內(nèi)未能破案的，保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償。除外責(zé)任1.被保險(xiǎn)人及其家庭成員、服務(wù)人員、寄宿人員的盜竊或縱容他人盜竊所致保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失；2.因房屋門窗未鎖而遭盜竊所致保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失；3.無明顯盜竊痕跡，窗外鉤物行為所致保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失；家里被盜沒撬痕保險(xiǎn)公司就不賠?

據(jù)成都市民倪先生介紹，2009年3月他購買了法國(guó)安盟保險(xiǎn)成都分公司的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，總共交納了342元保費(fèi)，其中附加盜竊保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額為2萬元。11月7日和9日凌晨，他家先后兩次被盜，丟失諾基亞、西門子、中興手機(jī)各一部。報(bào)案后，公安機(jī)關(guān)和保險(xiǎn)公司人員都到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行了查勘。11月14日，倪先生收到了保險(xiǎn)公司寄來的《理賠決定通知書》：“經(jīng)過仔細(xì)的審核，我們認(rèn)為您本次事故不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍。因此，我們遺憾地通知你，我公司對(duì)本次事故不負(fù)給付保險(xiǎn)金責(zé)任?！庇捎凇独碣r決定通知書》上沒有說明拒賠原因，倪先生就向安盟保險(xiǎn)成都分公司電話咨詢，對(duì)方的解釋是：根據(jù)家庭保險(xiǎn)的條款，財(cái)產(chǎn)損失必須有房屋被撬鎖的痕跡，而失竊現(xiàn)場(chǎng)不具備這一點(diǎn)?！都彝ヘ?cái)產(chǎn)附加盜竊保險(xiǎn)》條款上看到，“保險(xiǎn)責(zé)任”有一項(xiàng)這樣的表述：發(fā)生在被保險(xiǎn)的房屋的撬鎖、偷制鑰匙的行竊。樓道里財(cái)產(chǎn)被盜要賠償嗎？

李某在保險(xiǎn)公司投保了家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)并附加了盜搶險(xiǎn)及現(xiàn)金、首飾盜搶保險(xiǎn)。保單中約定的保險(xiǎn)金額為12000元(其中現(xiàn)金保險(xiǎn)金額為1200元)。保險(xiǎn)期限自2001年3月1日起至2002年2月28日止。2001年5月23日，李某家被盜。經(jīng)查勘現(xiàn)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)：李某家的防盜門被撬開。丟失物品及現(xiàn)金有：數(shù)碼照相機(jī)一部，珍貴郵票若干枚，高級(jí)皮鞋一雙(放置樓道里)，現(xiàn)金1000元，放在樓下院子里的自行車一輛。共計(jì)損失金額10000元。保險(xiǎn)公司的理算結(jié)果是：經(jīng)過核對(duì)發(fā)票發(fā)現(xiàn)，數(shù)碼照相機(jī)為當(dāng)年購買，所以不扣除折舊，按照原價(jià)5000元賠償。由于附加了盜搶險(xiǎn)及現(xiàn)金、首飾盜搶保險(xiǎn)，依據(jù)條款對(duì)丟失的現(xiàn)金1000元全額賠償。理算后的賠償金額為：數(shù)碼照相機(jī)5000元，現(xiàn)金1000元，共計(jì)6000元。

樓道里財(cái)產(chǎn)被盜要賠償嗎？

案例點(diǎn)評(píng)：按照規(guī)定，"坐落于保險(xiǎn)單所載明地址內(nèi)的家庭財(cái)產(chǎn)，在保險(xiǎn)標(biāo)的范圍內(nèi)"，可見保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)必須放置在保險(xiǎn)地址室內(nèi)，李某家住樓房，保險(xiǎn)地址填寫的是李某家的單元門牌號(hào)。所以，該案的"室內(nèi)"就應(yīng)指住房?jī)?nèi)部。樓道不應(yīng)算做"室內(nèi)"，存放在樓下院子里的自行車也不算做"室內(nèi)財(cái)產(chǎn)"。

2007年夏天徐先生安裝在自家樓頂?shù)奶柲軣崴鞅淮箫L(fēng)吹倒,整個(gè)箱體和吸熱管全部報(bào)廢.徐先生曾購買了某保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)效家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),時(shí)候徐先生來到這家保險(xiǎn)公司索賠,保險(xiǎn)公司的工作人員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)查勘后拒絕賠付,理由是”太陽能熱水器放在室外,不在保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)范圍以內(nèi)”.7.2.2保險(xiǎn)責(zé)任范圍責(zé)任免除(P129)---一般責(zé)任免除：戰(zhàn)爭(zhēng)、敵對(duì)行動(dòng)、軍事行動(dòng)、武裝沖突、罷工、暴動(dòng)、盜搶;核反應(yīng)、核子輻射和放射性污染；被保險(xiǎn)人或其家庭成員、寄居人、雇用人員的違法犯罪或故意行為---特定責(zé)任免除某年5月，邱某向M保險(xiǎn)公司投保了家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額4萬元。同年10月，邱某的母親從鄉(xiāng)下看望兒子，第一次用高壓鍋煮綠豆，由于高壓鍋的排氣孔被綠豆粒堵塞，至使鍋內(nèi)氣壓急劇上升造成爆炸，高壓鍋及煤氣灶被炸毀，損失900元，邱母右手被炸傷，花去醫(yī)療費(fèi)300元。案發(fā)后，邱某向M保險(xiǎn)公司索賠，要求賠償其財(cái)產(chǎn)損失及其母醫(yī)療費(fèi)。7.3家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)7.3.1承保明確各類條款的適用范圍---家庭財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)、儲(chǔ)金性家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以及投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)適用于城鄉(xiāng)居民、單位職工及其家庭成員的自有財(cái)產(chǎn)以及代他人保管或與他人共有大的財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)---個(gè)人貸款抵押房屋保險(xiǎn)適用于以房屋作為抵押物，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款購買住房的具有完全行為能力的自然人，抵押合同要求必須合法有效---個(gè)人貸款抵押房屋綜合保險(xiǎn)適用于以房屋作為抵押物，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的具有完全民事行為能力的自然人---各類附加責(zé)任條款必須是在投保了相應(yīng)的主險(xiǎn)后才能投保7.3.1承保確定保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)確定保險(xiǎn)金額---家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)中房屋及室內(nèi)附屬設(shè)備、室內(nèi)裝潢的保險(xiǎn)金額，由被保險(xiǎn)人根據(jù)購置價(jià)或市場(chǎng)價(jià)自行確定---家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)中室內(nèi)財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)金額由被保險(xiǎn)人根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際價(jià)值分項(xiàng)目自行確定---特約財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)金額由被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人雙方另行約定---個(gè)人貸款抵押房屋保險(xiǎn)和綜合保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額不得小于相應(yīng)的抵押借款本金.---擴(kuò)展盜搶責(zé)任的保險(xiǎn)金額以家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)中各大類財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)金額為限，便攜式用品的保險(xiǎn)金額還需規(guī)定最高保險(xiǎn)金額，并需要列明清單---投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額按份定額確定.7.3.1承保確定保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)儲(chǔ)金及保險(xiǎn)投資金的計(jì)收7.3.2賠償處理實(shí)務(wù)賠償方式：---在現(xiàn)行的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款中一般規(guī)定，房屋按照比例責(zé)任賠償方式；室內(nèi)財(cái)產(chǎn)按照第一危險(xiǎn)賠償方式7.3.2賠償處理實(shí)務(wù)分項(xiàng)目理賠---房屋及室內(nèi)附屬設(shè)備、室內(nèi)裝潢的賠償計(jì)算---室內(nèi)財(cái)產(chǎn)的賠償計(jì)算---特約承保財(cái)產(chǎn)的賠償計(jì)算---施救費(fèi)用的賠償計(jì)算7.3.2賠償處理實(shí)務(wù)儲(chǔ)金性業(yè)務(wù)的理賠處理---保險(xiǎn)標(biāo)的在一個(gè)保險(xiǎn)年度內(nèi)遭受損失經(jīng)保險(xiǎn)人賠償后，本保險(xiǎn)年度內(nèi)的保險(xiǎn)金額相應(yīng)減少，下一保險(xiǎn)年度保險(xiǎn)金額自動(dòng)恢復(fù)。

保險(xiǎn)儲(chǔ)金可以作為遺產(chǎn)來繼承嗎?肖某將其家庭財(cái)產(chǎn)向某保險(xiǎn)公司投保了長(zhǎng)效還本家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),保險(xiǎn)金額7000元,保險(xiǎn)期限為5年,自X年5月4日開始,期間每滿一年如果被保險(xiǎn)人不提取保險(xiǎn)儲(chǔ)金,可自動(dòng)續(xù)保.同年7月,肖某家突然起火,當(dāng)時(shí)由于肖某長(zhǎng)期患病,在家休養(yǎng),腿腳不方便逃生不幸被火燒成重傷,搶救無效于7月13日凌晨死亡.后公安機(jī)關(guān)調(diào)查確認(rèn)事實(shí)為:肖某之妻見肖某長(zhǎng)期患病,恐今后為其所累,遂動(dòng)了將其害死的念頭.7月11日肖妻將現(xiàn)場(chǎng)偽裝成煤氣泄漏,不慎失火,達(dá)到罪惡目的.保險(xiǎn)公司認(rèn)為財(cái)產(chǎn)損失是被保險(xiǎn)人的家庭成員故意行為造成,屬于除外責(zé)任,保險(xiǎn)公司不負(fù)賠償責(zé)任.肖妻因謀殺罪判死刑,肖某唯一的姐姐趕來處理肖某的后事,清理遺物時(shí)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)單,便向保險(xiǎn)公司退還保險(xiǎn)儲(chǔ)金的要求.7.3.2賠償處理實(shí)務(wù)個(gè)人貸款抵押房屋保險(xiǎn)的理賠處理---實(shí)際損失等于或高于保險(xiǎn)金額，按保險(xiǎn)金額賠償；---實(shí)際損失小于保險(xiǎn)金額，本公司賠償使受損保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)恢復(fù)到原來狀態(tài)的費(fèi)用，該項(xiàng)費(fèi)用以實(shí)際損失金額為限。---保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)若遭受部分損失，保險(xiǎn)人一次性支付的賠款未達(dá)到保險(xiǎn)金額的，財(cái)產(chǎn)損失部分的保險(xiǎn)金額自動(dòng)恢復(fù)，被保險(xiǎn)人無須補(bǔ)繳保險(xiǎn)費(fèi)。但在任何情況下，財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)的累計(jì)賠償金額以保險(xiǎn)金額的兩倍為限。7.3.2賠償處理實(shí)務(wù)個(gè)人貸款抵押房屋綜合保險(xiǎn)的賠償處理---財(cái)產(chǎn)遭受部分損失的賠償處理同個(gè)人貸款抵押房屋保險(xiǎn)的理賠處理.---還貸保證保險(xiǎn)部分:被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限內(nèi)因意外傷害事故所致死亡或傷殘，以及被保險(xiǎn)人失蹤后被人民法院宣告為死亡，而喪失全部或部分還貸能力，造成連續(xù)三個(gè)月未履行或未完全履行個(gè)人房屋抵押借款合同約定的還貸責(zé)任的，由保險(xiǎn)人按合同規(guī)定的償付比例，承擔(dān)還貸保證保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)被保險(xiǎn)人應(yīng)承擔(dān)的全部或部分還貸責(zé)任。

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年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)