第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法演示文稿

第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法演示文稿金融風(fēng)險(xiǎn)管理，第一章，楊欣，中山大學(xué)南方學(xué)院，20121.1當(dāng)前第1頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)優(yōu)選第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法當(dāng)前第2頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2.1現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)與發(fā)展現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

1）馬柯維茨的資產(chǎn)組合選擇

理性投資者應(yīng)該根據(jù)投資組合收益的均值與方差來(lái)分析可供選擇的投資組合。均值反映金融資產(chǎn)的預(yù)期收益。均值越大，預(yù)期收益越高；方差反映金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度。方差越大，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。當(dāng)前第3頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn))(fmifirrrr-+=b2/mimssbi=夏普和林特納的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）命題：若市場(chǎng)投資組合是有效的，則任一資產(chǎn)i的期望收益滿足其中rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率β即資產(chǎn)i的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)rm是市場(chǎng)m的預(yù)期市場(chǎng)回報(bào)率rm?rf是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（marketriskpremium），即預(yù)期市場(chǎng)回報(bào)率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率之差。資產(chǎn)i的預(yù)期回報(bào)率當(dāng)前第4頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)

按照CAPM的規(guī)定，Beta系數(shù)是用以度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指針，是用來(lái)衡量一種證券或一個(gè)投資組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性（volatility）的一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。一個(gè)股票的價(jià)格和市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)性是一致的，那么這個(gè)股票的Beta值就是1。如果一個(gè)股票的Beta是1.5，就意味著當(dāng)市場(chǎng)上升10%時(shí)，該股票價(jià)格則上升15%；而市場(chǎng)下降10%時(shí)，股票的價(jià)格亦會(huì)下降15%。當(dāng)前第5頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)β系數(shù)法β系數(shù)是在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中被提出的。是衡量某一資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)?；驹恙?

資產(chǎn)i的風(fēng)險(xiǎn)程度/整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)程度若β大于1，說(shuō)明該證券的風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；若β小于1，說(shuō)明該證券的風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。若β等于1，說(shuō)明該證券的風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同。當(dāng)前第6頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

1）運(yùn)用VaR對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量

VaR（風(fēng)險(xiǎn)估值）方法是金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的最新發(fā)展。這種方法最先用于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理；其后它又被用于信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理；最后它帶來(lái)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和實(shí)踐當(dāng)前第7頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（1）VaR的界定

在給定的概率水平下（置信水平），在一定的時(shí)間內(nèi)（如1天或10天）持有一種證券或資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失例如，如果我們說(shuō)某個(gè)敞口在99%的置信水平下的日VaR值為100萬(wàn)元，這意味著，平均看來(lái)，在100個(gè)交易日內(nèi)該敞口的實(shí)際損失超過(guò)100萬(wàn)元的只有1天（即每年有2～3天）當(dāng)前第8頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（2）VaR的計(jì)算步驟

推導(dǎo)既定期間內(nèi)，資產(chǎn)組合價(jià)格或資產(chǎn)收益的遠(yuǎn)期分布假定置信水平為99%或99.96%VaR的計(jì)算：VaR=預(yù)期收益（損失）－在99%置信水平下可能遭受的最大損失當(dāng)前第9頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2）運(yùn)用RAROC將風(fēng)險(xiǎn)管理同資本收益相聯(lián)系

（1）RAROC的界定

RAROC（Risk-AdjustedReturnonCapital）即按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率。RAROC描述了單位資本所獲得的收益，反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。RAROC績(jī)效衡量指標(biāo)是由RAPM的概念加以調(diào)整得到的。RAROC的計(jì)算公式是：

RAROC=R/EC

其中，R表示收益，EC是經(jīng)濟(jì)資本（2）RAROC的計(jì)算過(guò)程

RAROC的計(jì)算為：利息收入加上非利息收入，加上投資收益，減去業(yè)務(wù)活動(dòng)支出，再減去預(yù)期損失。當(dāng)前第10頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.11當(dāng)前第11頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)例：有一筆10億美元的組合貸款，年息9%。該項(xiàng)貸款的經(jīng)濟(jì)資本估計(jì)為7500萬(wàn)美元（即貸款的7.5%）。因此，需要吸收9.25億美元的存款（年利率6%）來(lái)為該筆貸款籌集資金。銀行每年的運(yùn)營(yíng)成本為1500萬(wàn)美元，而且假定這個(gè)組合貸款的預(yù)期損失是每年的1%（1000萬(wàn)美元），則這項(xiàng)貸款的RAROC為：

RAROC=（90-55.5-15-10）/75=12.67%

備注：在計(jì)算過(guò)程中以百萬(wàn)美元為單位，其中90是預(yù)期收入，55.5是利息支出，15是運(yùn)營(yíng)成本，10是預(yù)期損失。當(dāng)前第12頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測(cè)算當(dāng)前第13頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)表內(nèi)表外表內(nèi)表外28,870763,394.34商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測(cè)算當(dāng)前第14頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測(cè)算當(dāng)前第15頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)目前，國(guó)際先進(jìn)銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率，這一指標(biāo)在商業(yè)銀行各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用:（1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開(kāi)展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供依據(jù)。（2）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，及時(shí)對(duì)RAROC指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢(shì)的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.16RAROC的作用當(dāng)前第16頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)RAROC在商業(yè)銀行的運(yùn)用流動(dòng)資金貸款的RAROC值一般不低于20%貿(mào)易融資的RAROC值一般不低于18%小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的RAROC值一般不低于24%房地產(chǎn)貸款的RAROC值一般不低于16%積極進(jìn)入或適度進(jìn)入行業(yè)的項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于10%謹(jǐn)慎進(jìn)入的行業(yè)項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于16%限制進(jìn)入的行業(yè)項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于24%當(dāng)前第17頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標(biāo)可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績(jī)效考核等。董事會(huì)和高級(jí)管理層確定自身所能承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平（或風(fēng)險(xiǎn)偏好）之后，計(jì)算所需的總體經(jīng)濟(jì)資本，以此評(píng)價(jià)自身的資本充足狀況；然后將經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)和各類業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配（資本配置），以有效控制商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，并通過(guò)分配經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化資源配置；最后將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門(mén)和各個(gè)業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并直接應(yīng)用于績(jī)效考核，促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化及股東價(jià)值最大化。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.18當(dāng)前第18頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)1.如果客戶對(duì)價(jià)格不很敏感，可上調(diào)貸款利率，本例上調(diào)0.22個(gè)百分點(diǎn)；2.還可考慮通過(guò)提供其他咨詢服務(wù)，理財(cái)服務(wù)等，收取中間業(yè)務(wù)收入，本例則須至少收取相當(dāng)于上浮0.22個(gè)百分點(diǎn)的貸款利息。3.還可考慮在申報(bào)方案中，明確客戶在業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，日均存款達(dá)到一定金額，經(jīng)測(cè)算，本案例日均存款余額需要達(dá)到643000元。4.如果是信用方式貸款，可增加抵押、保證等擔(dān)保方式，使EC下降可提高RAROC值的幾種措施：當(dāng)前第19頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)濟(jì)資定貸款浮5信用貸款抵押、擔(dān)保貸款經(jīng)比

本占下降價(jià)可下%提高客戶RAROC的方法，比如，增加抵押、保證等擔(dān)保方式，使EC下降，提高定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前第20頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)3）ERM的提出及其在金融企業(yè)中的應(yīng)用

（1）ERM的含義

ERM（全面風(fēng)險(xiǎn)管理）是近幾年提出的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合模式，它確立了一種新的評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的標(biāo)準(zhǔn)。ERM是在以價(jià)值為導(dǎo)向的企業(yè)目標(biāo)確立過(guò)程中取代傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理，承擔(dān)增加公司價(jià)值使命的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段。ERM基本思想：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，受組織的董事會(huì)、管理層和其他人員影響，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制定，貫穿整個(gè)企業(yè)；是對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類的風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理。

當(dāng)前第21頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)ERM的幾個(gè)關(guān)鍵要素①過(guò)程。ERM是一個(gè)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程貫穿于企業(yè)的各種管理和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中。②對(duì)象。ERM的對(duì)象是企業(yè)內(nèi)、外部各種來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)整體。③主體。ERM的執(zhí)行主體涉及企業(yè)各個(gè)層級(jí)的全體員工和所有部門(mén)。④目標(biāo)。ERM的目標(biāo)是把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，同時(shí)為企業(yè)尋找最佳的風(fēng)險(xiǎn)/收益平衡點(diǎn)，最終的目的是提升股東短期或長(zhǎng)期的價(jià)值。當(dāng)前第22頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)ERM實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：這個(gè)框架把組織目標(biāo)分成四類：戰(zhàn)略：和高層目標(biāo)相關(guān)，和組織使命一致并支持它運(yùn)作：和有效、高效運(yùn)用組織資源有關(guān)報(bào)告：及時(shí)準(zhǔn)確的提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，用以企業(yè)決策。合規(guī)——和組織遵循相關(guān)法律法規(guī)有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.23ERM代表了國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合《巴塞爾新資本協(xié)議》和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基石。當(dāng)前第23頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（2）ERM在金融企業(yè)中的應(yīng)用

銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須依靠全體員工銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了銀行各層次的各類風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前第24頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)二金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略預(yù)防策略規(guī)避策略分散策略轉(zhuǎn)嫁策略對(duì)沖策略補(bǔ)償策略策略當(dāng)前第25頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2.2金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定性方法

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防是指在風(fēng)險(xiǎn)尚未導(dǎo)致?lián)p失之前，經(jīng)濟(jì)主體采用一定的防范性措施，以防止損失實(shí)際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避是指經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)一定原則，采取一定措施避開(kāi)金融風(fēng)險(xiǎn)，以減少或避免由于風(fēng)險(xiǎn)引起的損失。

當(dāng)前第26頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)自留：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。假如由于某些金融因素的改變會(huì)產(chǎn)生損失，企業(yè)將以此時(shí)可獲得的所有資金償付，以使損失減小或消失。風(fēng)險(xiǎn)自留包括三種方式：

1）儲(chǔ)備基金

2）自保

3）資本充足管理當(dāng)前第27頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2.3金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定量方法

金融風(fēng)險(xiǎn)的損失控制

當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)不能規(guī)避時(shí)，應(yīng)采取措施以減少其相關(guān)的損失，這種處理金融風(fēng)險(xiǎn)的方法是損失控制。金融風(fēng)險(xiǎn)的分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

當(dāng)前第28頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括三種方式：

1）金融保險(xiǎn)

2）擔(dān)保

3）延遲支付當(dāng)前第29頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖

對(duì)沖又稱套期保值，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

對(duì)沖的工具主要是金融衍生品，包括期貨合約、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約

當(dāng)前第30頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2.4內(nèi)部控制與金融風(fēng)險(xiǎn)管理

“內(nèi)部控制”的概念，源于1949年美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)表的一份專門(mén)報(bào)告，是指公司出于保護(hù)資產(chǎn)、核查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性、提高經(jīng)營(yíng)效率、促使遵循既定的管理方針而采取的方法和措施

當(dāng)前第31頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的重要性：《財(cái)經(jīng)夜行線》員工違規(guī)案件頻發(fā)銀行如何加強(qiáng)內(nèi)控魔鬼交易員引發(fā)銀行內(nèi)控制度之思(經(jīng)濟(jì)透視)濟(jì)南票證案涉及金額巨大折射銀行業(yè)內(nèi)控漏洞當(dāng)前第32頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)內(nèi)部控制文件及主要內(nèi)容

1）COSO的《內(nèi)部控制整體框架》

（1）內(nèi)部控制的定義

由企業(yè)的管理人員設(shè)計(jì)的，為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)的效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠及合法合規(guī)目標(biāo)提供合理保證，通過(guò)董事會(huì)、管理人員和其他職員實(shí)施的一種過(guò)程。COSO：美國(guó)反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)

當(dāng)前第33頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)美國(guó)一舞弊委員會(huì)組織對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的人的統(tǒng)計(jì)分析：一般特征已婚活躍于教堂有子女受過(guò)良好教育好雇員不酗酒當(dāng)前第34頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)美國(guó)一舞弊委員會(huì)組織對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的人的統(tǒng)計(jì)分析：心理特征樂(lè)觀高度自我尊重富有進(jìn)取心家庭融洽融入社會(huì)自我控制待人友善有同情心當(dāng)前第35頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（2）內(nèi)部控制的組成部分

由五個(gè)相互聯(lián)系的要素組成：控制環(huán)境（controlenvironment）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（riskassessment）控制活動(dòng)（controlactivities）信息與溝通（informationandcommunication）監(jiān)控（monitoring）（3）對(duì)不同層次的人員在內(nèi)部控制中的角色和責(zé)任的理解當(dāng)前第36頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)巴塞爾銀行委員會(huì)的銀行組織內(nèi)部控制系統(tǒng)框架》

巴塞爾委員會(huì)在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中，將內(nèi)部控制定義為A：巴塞爾委員會(huì)在1998年公布的《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》(FrameworkforInternalControlSystemsinBankingOrganizations)中，將商業(yè)銀行的內(nèi)部控制定義為B：當(dāng)前第37頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)A.內(nèi)部控制的目的是確保一家銀行的業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會(huì)指定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營(yíng)。只有經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)膶徟娇蛇M(jìn)行交易；資產(chǎn)得到保護(hù)而負(fù)債受到控制；會(huì)計(jì)及其他記錄能提供全面、準(zhǔn)確和及時(shí)的信息；而且管理層能夠發(fā)現(xiàn)、評(píng)估、管理和控制業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。B.商業(yè)銀行內(nèi)部控制是一個(gè)受銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層和各級(jí)管理人員影響的程序。它并不僅僅只是一個(gè)特定時(shí)間執(zhí)行的程序或政策，它一直在銀行內(nèi)部的各級(jí)部門(mén)連續(xù)運(yùn)作。當(dāng)前第38頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》1.定義：“商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。”

2.原則：全面、審慎、有效與獨(dú)立。3.要素：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正當(dāng)前第39頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)理解內(nèi)部控制的要點(diǎn)：

內(nèi)部控制是動(dòng)態(tài)過(guò)程內(nèi)部控制受制于成本效益原則內(nèi)部控制是企業(yè)整體管理的有機(jī)組成部分內(nèi)部控制效果最終取決于最高管理層小結(jié)當(dāng)前第40頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)2.4.2基于內(nèi)部控制五要素的金融風(fēng)險(xiǎn)管理1）基于內(nèi)部控制環(huán)境的金融風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境2）基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與度量3）基于內(nèi)部控制活動(dòng)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制4）基于信息系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)信息交流與反饋5）基于監(jiān)督評(píng)價(jià)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)價(jià)當(dāng)前第41頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（1）控制環(huán)境（內(nèi)部控制文化）

COSO在《內(nèi)部控制的整體框架》中指出，控制環(huán)境確定了一個(gè)組織的基調(diào)，影響著整個(gè)組織內(nèi)工作人員的控制意識(shí)，并且是其他內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

巴塞爾委員會(huì)在《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中指出，控制環(huán)境包括銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層和內(nèi)部控制的文化氛圍。

當(dāng)前第42頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)ACCA認(rèn)為，控制環(huán)境是董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)內(nèi)部控制及其對(duì)組織重要性的總體態(tài)度、意識(shí)和行動(dòng)。反映了管理風(fēng)格和組織文化。職員的人格完整性、價(jià)值觀與能力。人格完整性：職員具有內(nèi)部控制覺(jué)悟、自覺(jué)性和職業(yè)道德。價(jià)值觀：個(gè)人的追求，是否認(rèn)同企業(yè)價(jià)值觀。職員能力：是否勝任其承擔(dān)的責(zé)任。管理哲學(xué)。企業(yè)目標(biāo)、價(jià)值理念、激勵(lì)機(jī)制的結(jié)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。風(fēng)險(xiǎn)的偏好。開(kāi)拓與保守。管理方式：授權(quán)、責(zé)任分配、組織和發(fā)展職員。當(dāng)前第43頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)公司A：8點(diǎn)鐘上班，實(shí)行打卡制，遲到或早退1分鐘扣50元；統(tǒng)一著裝，必須佩帶胸卡；每年組織1次旅游，2次聚會(huì)，3次聯(lián)歡，4次體育比賽；每個(gè)員工每年提4項(xiàng)合理化建議。公司B：9點(diǎn)鐘上班，但不考勤；每人1個(gè)辦公室，每個(gè)辦公室可以根據(jù)每個(gè)人的愛(ài)好進(jìn)行布置；在走廊的白墻上信手涂鴉不會(huì)有人制止；飲料和水果免費(fèi)敞開(kāi)供應(yīng)；上班時(shí)間可以去理發(fā)、游泳。公司C：想什么時(shí)候來(lái)就什么時(shí)候來(lái)；沒(méi)有專門(mén)的制服，愛(ài)穿什么就穿什么；把自家的狗和孩子帶到辦公室也可以；上班時(shí)間去度假也不扣工資。

----不同管理理念決定不同文化當(dāng)前第44頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)的定性分析；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)的定量分析。先決條件：制定企業(yè)目標(biāo)和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估就是發(fā)現(xiàn)和分析與實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及其損失的程度。要素：設(shè)立企業(yè)目標(biāo)和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)；對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析；認(rèn)識(shí)可能影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種變化、不確定性；調(diào)整和完善為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而制定的政策和設(shè)定的工作程序。當(dāng)前第45頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)（3）控制活動(dòng)

COSO在《內(nèi)部控制的整體框架》中指出，控制活動(dòng)包括一系列具有控制功能的政策和相關(guān)的實(shí)施程序，以確保管理層的指令、為應(yīng)對(duì)影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)而采取的行動(dòng)得以實(shí)施。巴塞爾委員會(huì)在《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中指出，控制活動(dòng)由三個(gè)步驟組成：制定政策；控制程序按照政策執(zhí)行；核實(shí)政策是否落實(shí)?？刂苹顒?dòng)的內(nèi)容包括最高管理層的審查、活動(dòng)控制、實(shí)物控制、符合承受限度、審批與授權(quán)、核實(shí)與對(duì)賬等。概括講，控制活動(dòng)主要有：組織結(jié)構(gòu)控制；授權(quán)審批控制；程序控制；業(yè)務(wù)記錄控制；職員控制；物理控制；內(nèi)部審計(jì)控制。當(dāng)前第46頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)A.組織結(jié)構(gòu)控制

組織結(jié)構(gòu)控制就是按照相互協(xié)調(diào)、平衡制約的原則建立起一定的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成部門(mén)之間、崗位之間、職責(zé)之間相互牽制制衡的結(jié)構(gòu)。

建立相關(guān)部門(mén)、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的結(jié)構(gòu)。業(yè)務(wù)操作過(guò)程須由不同部門(mén)、不同崗位的人員來(lái)完成，實(shí)現(xiàn)不相容職務(wù)、職責(zé)的分離。例如，貨幣、證券的保管與賬務(wù)記錄的分離；重要空白憑證的保管與使用的分離；資金交易的授權(quán)審批與具體經(jīng)辦的分離；前臺(tái)交易與后臺(tái)結(jié)算的分離；信用的受理發(fā)放與審查的分離；損失的確認(rèn)與核銷的分離；電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)的技術(shù)人員與業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員、會(huì)計(jì)人員的分離；等等。重要業(yè)務(wù)實(shí)行“雙簽”有效制度。

建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)的結(jié)構(gòu)。單崗單人處理業(yè)務(wù)時(shí)，須有后續(xù)監(jiān)督機(jī)制。人員安排不能發(fā)生責(zé)任沖突。

建立內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門(mén)對(duì)各部門(mén)、各崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。當(dāng)前第47頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)B.授權(quán)審批控制

授權(quán)審批控制就是通過(guò)決策權(quán)力在不同層級(jí)之間的劃定，建立所授權(quán)力大小既相對(duì)穩(wěn)定又可調(diào)整、超過(guò)權(quán)力的業(yè)務(wù)必須上報(bào)審批的機(jī)制，形成授權(quán)人或批準(zhǔn)人對(duì)被授權(quán)人或被批準(zhǔn)人的制約。授權(quán)審批控制須做到：權(quán)限要清晰。授權(quán)人與被授權(quán)人清晰；授權(quán)的內(nèi)容和范圍清晰授權(quán)大小與授權(quán)人的層級(jí)相適應(yīng)。授權(quán)人要將權(quán)限授予稱職的人。權(quán)責(zé)要對(duì)應(yīng)。執(zhí)行要嚴(yán)格。記錄要完整。當(dāng)前第48頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)C.程序控制

程序控制就是按照牽制的原則，對(duì)重復(fù)出現(xiàn)的業(yè)務(wù)，規(guī)定其處理的標(biāo)準(zhǔn)化程序。

程序控制是通過(guò)制定有關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度、操作規(guī)程和業(yè)務(wù)程序設(shè)計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

程序控制要做到：業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)要與業(yè)務(wù)部門(mén)的設(shè)置、人員的配備相匹配。業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)要兼顧滿足相互牽制的要求和經(jīng)濟(jì)性、有效性的要求。業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)和再造要適應(yīng)信息化的要求。當(dāng)前第49頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)D.業(yè)務(wù)記錄控制

業(yè)務(wù)記錄控制就是對(duì)各種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)生、進(jìn)展和結(jié)束的全過(guò)程，以文字加以記載，以備查和核對(duì)。記載的內(nèi)容和形式有：業(yè)務(wù)活動(dòng)的批準(zhǔn)和接收記錄；資金調(diào)撥單；會(huì)計(jì)憑證；會(huì)計(jì)帳簿及各種報(bào)表等。會(huì)計(jì)記錄是最重要的業(yè)務(wù)記錄。要保證會(huì)計(jì)記錄的完整和真實(shí)。為此，需采取以下措施：

建立會(huì)計(jì)憑證的審核制度，對(duì)會(huì)計(jì)憑證的內(nèi)容和連續(xù)編號(hào)進(jìn)行審查，對(duì)領(lǐng)用的空白憑證要加以登記，并定期檢查其使用情況。

建立賬賬核對(duì)制度，要定期或不定期地進(jìn)行賬賬核對(duì)，特別要進(jìn)行總分類賬與有關(guān)明細(xì)賬的核對(duì)。

建立會(huì)計(jì)憑證的復(fù)核制度，對(duì)憑證填制、記賬、過(guò)賬、報(bào)表編制進(jìn)行復(fù)核，做到賬證、賬賬、賬表相符。

建立分批控制和檢查差錯(cuò)的制度。

采用科目控制、憑證控制、帳簿控制、報(bào)表控制、核算形式控制及電算化控制等。當(dāng)前第50頁(yè)\共有54頁(yè)\編于星期六\15點(diǎn)E.職員控制職員控制就是通過(guò)確立和執(zhí)行職員選聘、發(fā)展、晉升的標(biāo)準(zhǔn)，建立一定的激勵(lì)和約束機(jī)制，對(duì)職員及其行為加以引導(dǎo)、規(guī)范和約束。職員控制的主要措施有：嚴(yán)把入口關(guān)。嚴(yán)格招聘職員的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)聘人員按應(yīng)聘職位的要求進(jìn)行綜合考察?？梢圆扇忛啈?yīng)聘人員的教育和工作經(jīng)歷、筆試與面試、了解與以