財(cái)務(wù)報(bào)表分析演示文稿

財(cái)務(wù)報(bào)表分析演示文稿當(dāng)前第1頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析當(dāng)前第2頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)33企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以會(huì)計(jì)特有的語言描述企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流狀況。它是企業(yè)經(jīng)理人及其他會(huì)計(jì)信息使用者理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程以及結(jié)果的重要載體。因此，全面認(rèn)識(shí)、了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、相互關(guān)系是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的重要基礎(chǔ)。當(dāng)前第3頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)44一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成當(dāng)前第4頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)55財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)正式對(duì)外傳遞財(cái)務(wù)信息的手段。根據(jù)《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》的規(guī)定，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書；會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表；上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表還應(yīng)包括所有者權(quán)益變動(dòng)表。年度財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法定審計(jì)。當(dāng)前第5頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)66企業(yè)通過資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，揭示其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)狀況。每一種財(cái)務(wù)報(bào)表都有其特定的目的，四種財(cái)務(wù)報(bào)表之間存在相互勾稽的財(cái)務(wù)關(guān)系。在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，不能局限于對(duì)每一種財(cái)務(wù)報(bào)表本身的理解，而要綜合理解它們之間的關(guān)系以及一種財(cái)務(wù)報(bào)表的變化對(duì)其他的財(cái)務(wù)報(bào)表所產(chǎn)生的影響。當(dāng)前第6頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)77（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表左方反映企業(yè)的各類資產(chǎn)；一般按其變現(xiàn)能力或流動(dòng)性進(jìn)行分類。資產(chǎn)負(fù)債表的右方反映對(duì)企業(yè)擁有的權(quán)益，一般按償還的優(yōu)先性排列。其中負(fù)債按其到期日先后進(jìn)行排列，而所有者權(quán)益則按資本和留存收益分類。參考“廣宇發(fā)展（000537）”2010年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表。當(dāng)前第7頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)88“廣宇發(fā)展”2010年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表合并的所有者權(quán)益中，按母公司持股比例計(jì)算的由母公司股東享有的份額,當(dāng)前第8頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)9（二）利潤(rùn)表根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，利潤(rùn)表至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值損失、非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益、所得稅費(fèi)用、凈利潤(rùn)。利潤(rùn)表可以全面反映企業(yè)的各項(xiàng)收入、成本和費(fèi)用情況，表明企業(yè)的投入產(chǎn)出比例關(guān)系。還可以通過收入與當(dāng)期費(fèi)用的配比，確定企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間的盈虧情況和原因。參考“廣宇發(fā)展”

2010年年度利潤(rùn)表。當(dāng)前第9頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1010“廣宇發(fā)展”2010年年度利潤(rùn)表合并的凈利潤(rùn)額中歸屬于母公司股東的份額,三項(xiàng)期間費(fèi)用當(dāng)前第10頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1111（三）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表用于說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的原因和變化過程。了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力

補(bǔ)充評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力

預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量

根據(jù)現(xiàn)金流量表可以了解財(cái)務(wù)狀況和利潤(rùn)總額之間存在差異的原因和發(fā)展趨勢(shì)。在利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量存在很大反差的企業(yè)中，現(xiàn)金流量表提供的信息尤其值得關(guān)注。參考“廣宇發(fā)展”

2010年年度現(xiàn)金流量表。當(dāng)前第11頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1212“廣宇發(fā)展”2010年年度現(xiàn)金流量表企業(yè)可以隨時(shí)動(dòng)用的貨幣資金，不含承兌匯票保證金、信用證保證金等不可動(dòng)用的貨幣資金，因此小于等于資產(chǎn)負(fù)債表中期末貨幣資金。當(dāng)前第12頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1313（四）所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表列報(bào)的信息，有利于信息使用者全面了解企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)期的變動(dòng)情況。來自利潤(rùn)的所有權(quán)益變動(dòng)：凈利潤(rùn)（或虧損）不計(jì)入利潤(rùn)的所有者權(quán)益變動(dòng)額：可出售金融資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)與所有者之間的經(jīng)濟(jì)往來：投入資本和利潤(rùn)分配所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化：提取盈余公積、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等。當(dāng)前第13頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1414通過所有者權(quán)益變動(dòng)表提供的信息，可以了解企業(yè)資本的變化情況及原因：規(guī)模變動(dòng)——是否增資或減資變動(dòng)原因：規(guī)模擴(kuò)大——所有者追加投資、利潤(rùn)積累、公允價(jià)值上升規(guī)?？s小——所有者撤回投資、企業(yè)虧損、公允價(jià)值縮水結(jié)構(gòu)變動(dòng)——債轉(zhuǎn)股、股票股利等參考“廣宇發(fā)展”2010年年度所有者權(quán)益變動(dòng)表當(dāng)前第14頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)15“廣宇發(fā)展”2010年年度所有者權(quán)益變動(dòng)表企業(yè)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定未在損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，主要包括可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、外幣報(bào)表折算差額以及現(xiàn)金流量套期工具利得或損失。當(dāng)前第15頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1616（五）企業(yè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表可動(dòng)用貨幣資金流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)合計(jì)權(quán)益合計(jì)現(xiàn)金流量表期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額利潤(rùn)表收入費(fèi)用=凈利潤(rùn)所有者權(quán)益變動(dòng)表期初所有者權(quán)益

+凈利潤(rùn)-股利分配期末所有者權(quán)益當(dāng)前第16頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)1717二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)前第17頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)18在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，對(duì)相同的問題選擇不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)得到不同結(jié)論。在實(shí)際工作中，常用的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)主要包括：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)前第18頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)191.經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是指依據(jù)大量且長(zhǎng)期的實(shí)踐檢驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)。例如，在西方國(guó)家，20世紀(jì)70年代以來的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐就形成了評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債償還能力的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)：流動(dòng)比率2：1，速動(dòng)比率1：1；經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)有助于財(cái)務(wù)分析者觀察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否合乎常規(guī)。經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)來源于特定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如果環(huán)境發(fā)生了變化，原有的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)就可能失去意義。當(dāng)前第19頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)202.歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)是指本企業(yè)過去某個(gè)時(shí)期的實(shí)踐曾經(jīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)。例如，上年同期水平、歷史最好水平；由于歷史標(biāo)準(zhǔn)是本企業(yè)曾經(jīng)達(dá)到的水平，所以比較可靠和可行。歷史標(biāo)準(zhǔn)有助于財(cái)務(wù)分析者進(jìn)行差異分析，從而查明產(chǎn)生差異的原因，為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供依據(jù)，同時(shí)也便于進(jìn)行趨勢(shì)分析，了解和掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化趨勢(shì)及其規(guī)律性，并為前景分析提供一定的依據(jù)。當(dāng)前第20頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)21實(shí)踐中，歷史標(biāo)準(zhǔn)可以是本企業(yè)歷史最好水平的標(biāo)準(zhǔn)，也可以是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件的標(biāo)準(zhǔn)，還可以是本企業(yè)連續(xù)多年的平均水平。常用的歷史標(biāo)準(zhǔn)是上年同期水平。需要注意的問題是：企業(yè)的未來并不一定是歷史的必然延伸。如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化，采用歷史標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)新環(huán)境中的企業(yè)，有可能出現(xiàn)“刻舟求劍”的結(jié)果。當(dāng)前第21頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)223.國(guó)企行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)每個(gè)行業(yè)，都有以行業(yè)活動(dòng)為基礎(chǔ)并形成反映行業(yè)特征的標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)就是所謂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)務(wù)分析中，采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)了“知己知彼”的戰(zhàn)略思想，符合競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析的思路。采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有助于財(cái)務(wù)分析者判斷本企業(yè)在同行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位或優(yōu)勢(shì)，明確本企業(yè)今后的戰(zhàn)略目標(biāo)和工作重點(diǎn)。當(dāng)前第22頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)23國(guó)務(wù)院國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局根據(jù)<中央企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)管理暫行辦法>等文件的規(guī)定，以全國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等數(shù)據(jù)資料為依據(jù)，每年制訂并發(fā)布上年度的《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，該套標(biāo)準(zhǔn)可以作為企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前第23頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)242010年《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》涵蓋工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)及郵政、信息技術(shù)服務(wù)、批發(fā)和零售商業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、傳播與文化業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)共十大門類；其中，工業(yè)門類中包括煤炭、石化、冶金、建材等共十六個(gè)大行業(yè)，共計(jì)97個(gè)具體行業(yè)的27個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，各行業(yè)的每個(gè)指標(biāo)又分為優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值、較差值五個(gè)層次。包含企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)數(shù)據(jù)中分別列出全行業(yè)和大、中、小型企業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前第24頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)254.和訊行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)和訊網(wǎng)根據(jù)上市公司覆蓋的產(chǎn)業(yè)范圍開發(fā)的行業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，目前包括農(nóng)、林、牧、漁業(yè)板塊、采掘業(yè)板塊、制造業(yè)板塊、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)板塊、建筑業(yè)板塊、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)板塊、信息技術(shù)業(yè)板塊、批發(fā)和零售貿(mào)易板塊、金融、保險(xiǎn)業(yè)板塊、房地產(chǎn)業(yè)板塊、社會(huì)服務(wù)業(yè)板塊、綜合類板塊共12個(gè)板塊；每個(gè)板塊分為若干產(chǎn)業(yè)，行業(yè)下面再分行業(yè)。其中，制造業(yè)板塊覆蓋10個(gè)產(chǎn)業(yè)，31個(gè)行業(yè)；由于該板塊翻蓋的上市公司數(shù)量多，業(yè)務(wù)范圍寬，在行業(yè)下面進(jìn)一步劃分了100多個(gè)細(xì)分行業(yè)。當(dāng)前第25頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)26當(dāng)前第26頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)27采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)需要注意：有可能兩個(gè)企業(yè)處于相同行業(yè)，但是它們的數(shù)據(jù)不可比。原因在于這兩個(gè)企業(yè)分別位于該行業(yè)價(jià)值鏈的不同環(huán)節(jié)，而且它們所采用的會(huì)計(jì)政策也會(huì)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)戰(zhàn)略不同而有所不同。許多大型企業(yè)從事多元化經(jīng)營(yíng)，難以確定其所屬行業(yè)。作為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的“變異”，目前流行“標(biāo)桿”標(biāo)準(zhǔn)。所謂“標(biāo)桿”就是同行業(yè)中具有可比性的先進(jìn)企業(yè)，“標(biāo)桿”標(biāo)準(zhǔn)就是具有可比性的“同行業(yè)先進(jìn)水平”的標(biāo)準(zhǔn)。但是，如何確定“標(biāo)桿”也存在困難和問題。當(dāng)前第27頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)285.預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)行預(yù)算（計(jì)劃）管理的企業(yè)，預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)成的分析指標(biāo)。預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)有助于財(cái)務(wù)分析者判斷企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)算（計(jì)劃）目標(biāo)之間的差異，并尋求差異的原因。應(yīng)該注意的是，預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)內(nèi)部的標(biāo)準(zhǔn)，通常不公開披露；因此，預(yù)算（計(jì)劃）標(biāo)準(zhǔn)只適合企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析，而且應(yīng)該將財(cái)務(wù)分析與預(yù)算管理結(jié)合進(jìn)行。當(dāng)前第28頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)2929三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的分析框架和常用方法當(dāng)前第29頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)30（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本框架通過行業(yè)與戰(zhàn)略分析評(píng)估企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)計(jì)分析：通過會(huì)計(jì)政策與盈余管理分析，評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量財(cái)務(wù)分析：運(yùn)用財(cái)務(wù)比率與現(xiàn)金流量分析，評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)前景分析：識(shí)別企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造動(dòng)因，判斷其可持續(xù)性當(dāng)前第30頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)31二、常用財(cái)務(wù)分析方法的分類：金額趨勢(shì)分析橫向百分比比率分析縱向——共同比現(xiàn)金流量分析當(dāng)前第31頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)32趨勢(shì)分析是最常用的分析模型之一，是通過對(duì)連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表上的有關(guān)項(xiàng)目按金額或選用某一年為基期進(jìn)行比較，計(jì)算趨勢(shì)百分比，從而揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化和發(fā)展趨勢(shì)的分析方法。當(dāng)前第32頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)33（1）按金額編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，將前后兩期或連續(xù)幾期的會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)比排列，以說明相同項(xiàng)目在不同期間變化金額和方向的分析方法。四川長(zhǎng)虹存貨比較華意壓縮收入、成本和利潤(rùn)的比較當(dāng)前第33頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)34四川長(zhǎng)虹2001-2009年存貨金額變動(dòng)表單位：億元項(xiàng)目200120022003200420052006200720082009存貨5972706048536660832008年公司總資產(chǎn)287億，2009年365億,增加27%，存貨增加38%當(dāng)前第34頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)35當(dāng)前第35頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)36（2）按百分比編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)模大的企業(yè)，不僅要按金額編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，反映有關(guān)項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額，還要按百分比編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表反映有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)比率。按百分比編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表，按其編制方法不同，又分為橫向分析和縱向分析兩種方式。當(dāng)前第36頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)37①橫向分析是將兩期或數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，研究同一個(gè)項(xiàng)目在不同期間的變動(dòng)情況?！叭A意壓縮”2009與2010年度環(huán)比利潤(rùn)表當(dāng)前第37頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)38②縱向分析指對(duì)同一期間財(cái)務(wù)報(bào)表中不同項(xiàng)目間的關(guān)系進(jìn)行對(duì)比分析?？v向分析主要通過編制共同比報(bào)表來進(jìn)行。共同比報(bào)表是將財(cái)務(wù)報(bào)表上的某一關(guān)鍵項(xiàng)目金額當(dāng)作100%，而將其余項(xiàng)目換算為對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，以顯示各項(xiàng)目的相對(duì)重要性，便于比較不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)變化。這種僅有百分比而沒有金額的財(cái)務(wù)報(bào)表，被稱為共同比報(bào)表。共同比分析法能夠消除不同企業(yè)規(guī)模所帶來的影響，進(jìn)而揭示出企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)特點(diǎn)。當(dāng)前第38頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)39共同比資產(chǎn)負(fù)債表共同比資產(chǎn)負(fù)債表分別以資產(chǎn)總額和負(fù)債及所有者權(quán)益總額為100%，計(jì)算各組成項(xiàng)目所占百分比。分析共同比資產(chǎn)負(fù)債表，主要通過企業(yè)資產(chǎn)組成的比例觀察企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，通過負(fù)債和股東權(quán)益的組成比例觀察企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的情況。參見“廣宇發(fā)展”2009與2010年度比較共同比資產(chǎn)負(fù)債表（局部）在分析時(shí)，特別需要關(guān)注金額和百分比比較大的項(xiàng)目。當(dāng)前第39頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)40“廣宇發(fā)展”2009與2010年度比較共同比資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)前第40頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)41共同比利潤(rùn)表共同比利潤(rùn)表以銷售凈額或營(yíng)業(yè)收入作為100%，計(jì)算其它項(xiàng)目相應(yīng)的百分比。分析共同比利潤(rùn)表可以了解每一元銷售收入所負(fù)擔(dān)的成本和費(fèi)用的比例，及所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)的比例。參見“華意壓縮”2010年與2009年度比較共同比利潤(rùn)表（局部）當(dāng)前第41頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)42“華意壓縮”2010與2009年度比較共同比利潤(rùn)表當(dāng)前第42頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)43共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析重點(diǎn)：企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)以及企業(yè)的資源配制結(jié)構(gòu)。分析資本結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)總資產(chǎn)中股東投入與債權(quán)人投入的比例，以及企業(yè)債務(wù)中長(zhǎng)、短期負(fù)債的配合情況，進(jìn)而判斷企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理；分析資源配制結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注各類資產(chǎn)的投入比例，判斷企業(yè)是否存在某類資產(chǎn)比重過大或積壓的現(xiàn)象。共同比利潤(rùn)表分析重點(diǎn)：企業(yè)利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在有悖常規(guī)的利潤(rùn)變動(dòng)；各項(xiàng)收入和費(fèi)用項(xiàng)目的匹配是否符合行業(yè)特點(diǎn)，是否符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。當(dāng)前第43頁\共有49頁\編于星期六\18點(diǎn)44在使用共同比分析法時(shí)，通過比較不同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的共同比報(bào)表，能夠更清晰的說明目標(biāo)分析企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)和資源配制方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。比較和分析