化工行業(yè)：景氣熱度提升把握子賽道依次遞進(jìn)機(jī)會 20230618 -華富證券

行業(yè)專題研究行業(yè)研究行業(yè)專題研究行業(yè)研究化工行業(yè)景氣熱度提升，把握子賽道依次遞進(jìn)機(jī)會投資要點(diǎn)：石油石化板塊-0.32%,市凈率LF1.17xPB，基礎(chǔ)化工極關(guān)注。較強(qiáng)，但各國節(jié)奏有所不同；4)地緣政治：供需路徑有所重構(gòu)。全球原油供需相對平元/桶判斷，預(yù)期6月油價相對震蕩偏強(qiáng)。表現(xiàn)強(qiáng)勢，滌綸、碳纖維及橡膠助劑子板塊大幅提升。從周期維度來看，5月份化學(xué)原料及制品價格同比下降12.2%，利于下游原料成本下降，待需格環(huán)比下降2%，同比下降12.2%。國家發(fā)改委等四部門發(fā)布《關(guān)于做好2023年降成本尾氣處理(分子篩)、含氟材料、煤化工、膜材料、高端聚烯烴及催化劑、氣凝膠、高端炭黑、半導(dǎo)體及鋰電材料、航空及特種船舶材料、甜味劑、生物基及表面活性劑。份、僑源股份、龍創(chuàng)園、贊宇科技。風(fēng)險提示險。強(qiáng)于大市(維持評級)一年內(nèi)行業(yè)相對大盤走勢漲幅前五個股華西股份ST榕泰黑貓股份顧地科技東材科技56.85%27.62%20.39%19.68%15.63%跌幅前五個股金?；?6.15%華誼B股-6.17%天鐵股份-6.50%三孚新科-14.40%瑞豐新材-14.92%團(tuán)隊(duì)成員分析師魏征宇相關(guān)報(bào)告誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值1行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值3誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值3表1：市場各行業(yè)板塊本周市場表現(xiàn) 1表2：石油石化板塊子板塊本周表現(xiàn) 1現(xiàn) 2圖表4：石油石化本周漲幅排名前十個股(%) 3圖表5：石油石化本周跌幅排名前十個股 3圖表6：基礎(chǔ)化工本周漲幅排名前十個股(%) 3圖表7：基礎(chǔ)化工本周跌幅排名前十個股 3 圖表13：美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率歷史數(shù)據(jù) 6圖表14：美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率變動節(jié)奏 6變化趨勢 7 圖表17：全球“三地”原油現(xiàn)貨價格動態(tài)變化 8圖表18：INE(上海原油期貨)價格變化及成交額 9圖表19：美國EIA(DOE)及API周度庫存數(shù)據(jù)變化 9圖表20：中國進(jìn)口原油日均進(jìn)口量及月均單價 10 3要化工品價格區(qū)間變化 14圖表27：乙烯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表28：丙烯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表29：丁二烯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表30：純苯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表31：甲苯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表32：二甲苯-石腦油價差趨勢(美元/噸) 15圖表33：對二甲苯(PX)-石腦油價差趨勢 16 圖表38：滌綸短纖與主原料價差趨勢 17圖表39：聚酯瓶片與主原料價差趨勢 17 HDPE 8圖表44：LDPE與主原料價差趨勢 1845：LLDPE與主原料價差趨勢 18誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值4誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值4 PS 19圖表48：PVC(電石法)與主原料價差趨勢 19圖表49：PVC(乙烯法)與主原料價差趨勢 19 誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值1誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值11市場表現(xiàn)1.1行業(yè)板塊周度回顧一級行業(yè)維度：本周石油石化行業(yè)指數(shù)下跌0.32%，表現(xiàn)弱于大盤。本周基礎(chǔ)化工行業(yè)指數(shù)上漲2.53%，表現(xiàn)弱于大盤。本周上證綜指上漲1.3%，深圳成指上漲4.75%，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.93%，滬深300指數(shù)上漲3.3%。食品飲料、汽車、電力設(shè)備及新能源板塊本周領(lǐng)跑；石油石化、銀行、電力及公用事業(yè)板塊本周表現(xiàn)不佳。圖表1：市場各行業(yè)板塊本周市場表現(xiàn)石油石化子板塊維度：本周其他石化(中信)子板塊領(lǐng)先行業(yè)子板塊，本周漲跌幅為3.22%，油品銷售及倉儲(中信)本周漲跌幅為0.67%，油田服務(wù)(中信)本周漲跌幅為0.18%，工程服務(wù)(中信)本周漲跌幅為-0.4%，石油開采Ⅲ(中信)本周漲跌幅為-1.74%，煉油(中信)本周漲跌幅為-3.39%。2023年以來，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基調(diào)下，石油石化子板塊整體市值向上，其中煉油及石油開采板塊領(lǐng)漲，符合我們前期判斷。展望未來：1)彈性及預(yù)期改善：建議重點(diǎn)關(guān)注煉油、煉化價差擴(kuò)張；2)業(yè)績確定、凈經(jīng)營性現(xiàn)金流充沛及估值性價比高(中特估)：建議關(guān)注油服、工程服務(wù)及石油開采。圖表2：石油石化板塊子板塊本周表現(xiàn)行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值2誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值2基礎(chǔ)化工子板塊維度：本周基礎(chǔ)化工漲幅前三子板塊分別為滌綸(中信)、碳纖維(中信)、橡膠助劑(中信)，本周漲跌幅分別為12.89%，9.83%，7%，本周基礎(chǔ)化工排名最后三子板塊分別為綿綸(中信)、鉀肥(中信)、食品及飼料添加劑(中信)，本周漲跌幅分別為0.15%，0.17%，0.48%，主要系行業(yè)主營產(chǎn)品價差提振，行業(yè)景氣度有所提振。2023年以來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，33個三級行業(yè)子板塊維度，8個子板塊有所上漲，整體表現(xiàn)較弱，主要系上一年行業(yè)景氣度不高，2022Q4庫存積壓，且上游原料價格水平處于歷史中高位水平、下游需求復(fù)蘇節(jié)奏相對較慢，宏觀整體消費(fèi)能力下滑，估值水平整體有所下降。隨著需求不斷復(fù)蘇、去庫存得以實(shí)現(xiàn)，周頻數(shù)據(jù)與月頻數(shù)據(jù)在逐漸恢復(fù)，2022與2023Q1的負(fù)面影響逐步減少。本周以來，基礎(chǔ)化工子板塊整體行情明朗，本周所有三級子板塊均上漲。本周滌綸、碳纖維、橡膠助劑和膜材料領(lǐng)漲基礎(chǔ)化工子板塊，其中滌綸保持較高增長態(tài)勢，碳纖維、膜材料展現(xiàn)出超跌反彈的布局機(jī)會。我們建議持續(xù)關(guān)注估值處于低位及需求有復(fù)蘇機(jī)會的上述領(lǐng)域，同時，建議積極關(guān)注碳纖維、膜材料、磷肥及磷化工和其他化學(xué)原料板塊復(fù)蘇邊際變化。展望未來：1)建議關(guān)注原料成本下滑、處于相對穩(wěn)定階段、下游需求階段性恢復(fù)、行業(yè)競爭格局趨于良性的子賽道。國產(chǎn)替代加速，供給約束(限制性、禁止性及配額等政策)背景下，建議關(guān)注尾氣處理(分子篩)、聚酯化纖(滌綸、芳綸、氨綸等)、氟化工(制冷劑、含氟新材料)、輪胎、煤化工、硅膠、兩堿(純堿&氯堿)、鈦白粉、涂料、改性塑料、膜材料、高端聚烯烴及相關(guān)催化劑、氣凝膠、高端炭黑、粘結(jié)劑等產(chǎn)業(yè)鏈利潤提升機(jī)會；2)終端維度：OLED及半導(dǎo)體電子材料(濕電子化學(xué)品及電子特氣)等滲透率提升及國產(chǎn)化替代進(jìn)程。圖表3：基礎(chǔ)化工板塊子板塊本周表現(xiàn)行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值3誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值31.2石油石化及基礎(chǔ)化工個股本周回顧石油石化板塊：本周漲幅前十標(biāo)的為：博邁科8.84%，國際實(shí)業(yè)6.51%，東華康普頓4.41%，中曼石油4.25%，恒力石化4.18%。本周跌幅前十標(biāo)的為：本周跌幅前十標(biāo)的為：齊翔騰達(dá)-4.79%，中國石化-3.98%，中國石油-3.56%，道森股份-2.8%，海油發(fā)展-2.22%，博匯股份-2.15%，潤貝航科-1.54%，勝通能源-1.52%，石化油服-1.49%，海油工程-1.32%。圖表4：石油石化本周漲幅排名前十個股(%)圖表5：石油石化本周跌幅排名前十個股貓股份20.39%，顧地科技19.68%，東材科技15.63%，金博股份14.72%，雙星新材14.61%，新金路14.16%，航錦科技13.31%，海優(yōu)新材12.51%。本周跌幅前十標(biāo)的為：百傲化學(xué)-4.88%，亞邦股份-4.97%，星湖科技-4.98%，大全能源-5.08%，華生科技-5.57%，金?；?6.15%，華誼B股-6.17%，天鐵股份-6.5%，三孚新科-14.4%，瑞豐新材-14.92%。圖表6：基礎(chǔ)化工本周漲幅排名前十個股(%)圖表7：基礎(chǔ)化工本周跌幅排名前十個股行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值4誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值41.3行業(yè)估值分析(石油石化)石油石化行業(yè)指數(shù)為2683.43點(diǎn)，周環(huán)比-0.32%，本周全市場交易熱度相較周度環(huán)比+12.8%至10109億元/日，石油石化日交易額周度環(huán)比+11.5%至71億元。圖表8：石油石化行業(yè)PB動態(tài)分析估值性價比高：將石油石化過去十年的pb數(shù)據(jù)進(jìn)行百分位分析，從2019-2020年開始，石油石化板塊的整體估值水平偏低，伴隨著傳統(tǒng)能源景氣度提升，目前pb處于過去十年44.20%百分位，較前期有明顯提升。中長期視角來看，傳統(tǒng)能源強(qiáng)勢疊加下游化工附加值逐步提升，能源結(jié)構(gòu)性矛盾帶來上游及相關(guān)企業(yè)價值重估。此外，傳統(tǒng)能源企業(yè)在新材料以及碳中和領(lǐng)域探索持續(xù)延伸，成長性帶去業(yè)績提升可期。圖表9：石油石化行業(yè)PB歷史百分位情緒分析誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值5誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值51.4行業(yè)估值分析(基礎(chǔ)化工)本周基礎(chǔ)化工板塊動態(tài)PE(TTM)上升0.46至21.47xPE；截至6月16日，中信基礎(chǔ)化工行業(yè)指數(shù)為5908.84點(diǎn)，周環(huán)比+2.53%，本周全市場交易熱度相較周度環(huán)比+12.8%至10109億元/日，基礎(chǔ)化工日交易額周度環(huán)比+7.5%至365億元。圖表10：基礎(chǔ)化工行業(yè)PE動態(tài)分析底部上升，積極關(guān)注。通過將基礎(chǔ)化工過去十年的PE(TTM)數(shù)據(jù)進(jìn)行百分位分析，從201704-201902區(qū)間，基礎(chǔ)化工板塊的整體估值水平持續(xù)降低，并達(dá)到近十年景氣低點(diǎn)；201902-202102基礎(chǔ)化工板塊實(shí)現(xiàn)兩年維度持續(xù)景氣上行，估值水平持續(xù)提升；202102-202211區(qū)間近兩年時間，基礎(chǔ)化工景氣周期持續(xù)下行，回落到從順周期(去庫程度不斷提升，需求恢復(fù)可期)的維度、新材料附加值增加、國產(chǎn)化材料份額提升有望貢獻(xiàn)新的業(yè)績增量，我們看好基礎(chǔ)化工未來2年的景氣提升機(jī)會。圖表11：基礎(chǔ)化工行業(yè)PE歷史百分位情緒分析誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值6誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值6%)%)-0405-04-04-0405-042行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤2.1宏觀數(shù)據(jù)跟蹤美元指數(shù)穩(wěn)中有降，6月暫停加息。截至6月16日，本周美元指數(shù)-1.23%至收加息幅度符合市場預(yù)期，美聯(lián)儲自去年3月(2022年)開啟本輪加息周期以來連續(xù)第10次加息，累計(jì)加息幅度為500個基點(diǎn)(5%)。后市展望：1)到年底前仍有可能加息，美聯(lián)儲目標(biāo)是長期最大就業(yè)以及2%的通脹率目標(biāo)；2)美國當(dāng)前就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁、失業(yè)率低位，通脹仍處于高位；3)油價中樞整體有所穩(wěn)定。綜上，我們認(rèn)為：1)7月再次加息25bps可能較大；2)全年(2023年)利率水平維持高位。圖表12：美元指數(shù)圖表13：美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率歷史數(shù)據(jù)圖表14：美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率變動節(jié)奏864202023-05-04,5.25nd行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值7誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值7美元兌日元匯率明顯提升，從1：100偏上提升至1：130左右。我們采用美元兌日元來表征美元加息周期以來，加息主流貨幣對比未加息主流貨幣的匯率變動趨勢。從油價2021年穩(wěn)步提升至2022年3月初達(dá)到首次高點(diǎn)，年后美元與日元展現(xiàn)此同時，期間油價從120美金/桶逐步下滑至88美金/桶，下滑約27%。貨幣購買力平價維度，原油供需相對平衡，油價處于相對合理水平。歐美快速加息對于其銀行等金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的沖擊效應(yīng)擔(dān)憂仍在持續(xù)，我們認(rèn)為2023年無論從節(jié)奏或者幅度上，加息節(jié)奏必然有所放緩。中東區(qū)域和解：沙特與伊朗在中國達(dá)成恢復(fù)外交關(guān)系等現(xiàn)象都對原油供應(yīng)有積極影響。俄烏沖突以后，全球以國別而言，大供應(yīng)商和大客戶之間貿(mào)易關(guān)系適度重構(gòu)基本已完成，全球原油供應(yīng)鏈條有所重塑。對于未來油價走勢，受歐美衰退預(yù)期影響，原油未來需求可能不及預(yù)期，我們認(rèn)為油價整體趨勢相對承壓，考慮到主要產(chǎn)油國可能通過減產(chǎn)平抑需求降低風(fēng)險，油價平衡態(tài)勢預(yù)期2023年仍能維持。如衰退節(jié)奏及強(qiáng)度超預(yù)期，我們認(rèn)為油價可能面臨較大壓力，考慮到OPEC+組織減產(chǎn)計(jì)劃超預(yù)期，油價空多博弈進(jìn)入相對平衡，2023年全年，維持油價全年中樞水平為80美元/桶的判斷。圖表15：美元兌日元匯率變化趨勢行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值8誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值8周度維度，WTI-BRENT主力期貨價格本周小幅上漲：截至6月16日，分別達(dá)到71.78和76.61美元/桶，較上周分別上漲2.3%、2.4%；價差本周有所擴(kuò)張，由上周-4.62美元擴(kuò)張至-4.83美元。截至6月16日，環(huán)太平洋(勝利)、環(huán)太平洋(迪月度維度：6月布油均價小幅下滑至75.23USD/桶,5月布油均價為75.69USD/桶，月度價格中樞基本穩(wěn)定，符合我們前期判斷。截至6月16日，當(dāng)前市場價格76.61USD/桶，6月布油均價小幅下滑至75.23USD/桶，5月布油均價為75.69USD/桶，4月布油均價為83.37USD/桶?；冢?)美國延后加息進(jìn)程；2)歐洲抵制俄羅斯進(jìn)口原油；3)OPEC+減產(chǎn)超額完成目標(biāo)；4)北半球夏季原油消費(fèi)有所增加；我們預(yù)計(jì)6月整體油價表現(xiàn)為強(qiáng)勢震蕩，均價中樞水平落在75-85USD/桶。圖表16：WTI及Brent價格變化及價差變化圖表17：全球“三地”原油現(xiàn)貨價格動態(tài)變化誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值9誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值9國內(nèi)原油期貨成交量周度小幅上升，價格小幅下滑。上海國際能源中心原油期貨(INE)主力合約期貨價格本周-0.47%至524.10元/桶，本周日均成交額達(dá)1063億元，成交額周度環(huán)比0.26%，交易熱度維持較高水平。圖表18：INE(上海原油期貨)價格變化及成交額美國原油庫存上周周度環(huán)比有所提升，2023年以來庫存增加近5000萬桶，WTI算價為71.78美元/桶。最新美國原油庫存數(shù)據(jù)為截至2023年6月9日，DOE(EIA庫存數(shù)據(jù))4.67億桶(2022年底為4.21億桶)，較上周+792萬桶；API(美國石油協(xié)會)公布庫存數(shù)據(jù)為4.92億桶(2022年底為4.53億桶)，較上周+102萬桶。圖表19：美國EIA(DOE)及API周度庫存數(shù)據(jù)變化誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值年5月日均進(jìn)口原油“量升價升”，我們預(yù)期6月中國進(jìn)口原油“量穩(wěn)價降”。從我國進(jìn)口原油月度數(shù)據(jù)來看，2023年6月公布，5月進(jìn)口原油合計(jì)5144.40萬噸，較上月環(huán)比上升903.40萬噸(MOM+21.30%)，日均進(jìn)口約1216.40萬桶(月度環(huán)比+17.39%)，總量大幅上升主要系：1)當(dāng)月日歷日多1天影響；2)應(yīng)對下游需求提升，價格相對可接受；4月進(jìn)口原油金額為303.03億美元，環(huán)比上月提升58.38億美元(+23.9%)，桶均成本為80.36USD/桶，月度環(huán)比+2.11%。從億噸，同比減少0.92%；累計(jì)進(jìn)口金額為3655億美元，同比增加42.04%，總量小幅縮減但金額大幅增加主要系2022年油價中樞大幅抬升所致。按照當(dāng)前布油價格表現(xiàn)及原油進(jìn)口報(bào)關(guān)時滯效應(yīng)，我們預(yù)計(jì)2023年6月原油進(jìn)口價格環(huán)比小幅下降，對應(yīng)日進(jìn)口量預(yù)計(jì)相對穩(wěn)定。圖表20：中國進(jìn)口原油日均進(jìn)口量及月均單價進(jìn)口來源維度：2023年4月自沙特進(jìn)口量重回第一，月度環(huán)比略有下滑。從海關(guān)總署月度數(shù)據(jù)來看，我國原油最主要進(jìn)口來源國沙特和俄羅斯，進(jìn)口量2022年交799/768/961/712萬噸，進(jìn)口均價同期分別為74/74/73/71USD/桶，來自沙特單月進(jìn)578/890/846萬噸，月度進(jìn)口均價分別為84/83/83/84USD/桶，來自俄油單桶價格較沙特油價平均優(yōu)惠10-13美元/桶，對我國的能源安全及成本下降有積極影響。行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值圖表21：沙特及俄羅斯出口中國原油數(shù)據(jù)中國月度表觀消費(fèi)整體呈現(xiàn)一定周期性，夏季及冬季整體消費(fèi)較強(qiáng)。從中國近五年月度原油表觀消費(fèi)1數(shù)據(jù)來看，2017年消費(fèi)旺季為夏季(5-7月)，全年月度消費(fèi)較為平穩(wěn)，2018年原油消費(fèi)旺季為3-5月以及四季度；2019年原油消費(fèi)旺季為四季度，下半年整體消費(fèi)明顯強(qiáng)于上半年。2020年由于受到疫情影響，5-9月消費(fèi)大幅提升，主要系低價進(jìn)口大幅增加，2021年消費(fèi)旺季為年初及年尾，主要系進(jìn)口數(shù)據(jù)疊加影響；2022年原油消費(fèi)旺季為3-5月以及四季度。2023年1-4月月度平均消費(fèi)量為6202萬噸，較2022年全年平均消費(fèi)量5925萬噸，提升4.7%，較2022年同圖表22：中國原油月度表觀需求數(shù)據(jù)關(guān)。表觀消費(fèi)量=產(chǎn)量+進(jìn)口數(shù)量-出口數(shù)量行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值2.2產(chǎn)業(yè)鏈價格指數(shù)及價差變化跟蹤上游原料價格周度有所上升，6月美元暫停加息，考慮需求有所提升及OPEC+超額完成減產(chǎn)目標(biāo)，我們預(yù)期原料價格6月偏強(qiáng)勢震蕩。上游原料：原油(Brent)周度+2.4%至76.61USD/B，天然氣(henryhub，美國)周度+8.1%至2.00美元/百萬英熱；無煙煤下跌9.4%至1241元/噸，石腦油(CFRKorea)本周-4.4%至527USD/T；烯烴：苯乙烯價格周度-3.8%至897USD/T(FOBKorea)，乙烯(外盤)周度-2.1%至716USD/噸，丙烯周度-4.8%至701USD/T(FOBKorea)；輕質(zhì)烷烴：丙烷、丁烷周度均分別-0.8%、-8.1%至分別為488/443USD/T(CFR華東)。芳烴：純苯周度-1.9%至778USD/T，二甲苯周度+0.2%至994USD/T。本周從價差維度來看，中下游主流產(chǎn)品價差有所擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)鏈利潤在原料下降和需求企穩(wěn)背景下有所擴(kuò)張。石腦油制主流烯烴本周價差均有不同程度收縮，本周芳烴價差有所擴(kuò)張，石腦油制取烯烴利潤有所惡化，盈利能力下降。其中，PTA制取價差擴(kuò)張11%，甲乙酮制取價差擴(kuò)張68%，尿素制取價差擴(kuò)張89%，丙烯酸丁酯制原油、煤炭、天然氣等產(chǎn)業(yè)鏈上游資源品價格中樞下移有益成本端改善，下游需求整體恢復(fù)逐步回暖，去庫處于進(jìn)行時，多子賽道利潤空間有望提升，建議左側(cè)積極布局。大部分化工行業(yè)耗能較高，考慮到環(huán)境承載、政策趨勢及未來需求穩(wěn)步提升，我們認(rèn)為供給約束下，化工及新材料景氣有望持續(xù)提升。能源化工“上中下游”維度，我們建議重點(diǎn)關(guān)注：1)上游：原料價格較好，重點(diǎn)把握估值性價比及成本優(yōu)勢兩個方向(中海油、中石油)、油服及工程類公司；2)中游：基建、房地產(chǎn)、汽車、物流、紡織服裝等行業(yè)復(fù)蘇帶來需求改善，建議關(guān)注大煉化(煉油&煉化)價差改善、尾氣處理(分子篩，國六)、聚酯化纖(滌綸、芳綸、氨綸、錦綸等)、磷化工、氟化工(制冷劑、含氟新材料)、輪胎、煤化工(寶豐能源、華魯恒升、魯西化工)、兩堿 (純堿&氯堿)、鈦白粉、涂料、改性塑料(包含不限于高端工程塑料)、膜材料(PI膜：瑞華泰、離型膜等)、高端聚烯烴及相關(guān)催化劑、氣凝膠、高端炭黑、染料等產(chǎn)有機(jī)硅膠、生物基材料、表面活性劑等領(lǐng)域利潤提升機(jī)會。行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值價7360.00元/噸，較上周穩(wěn)步上升9.45%；全球棕櫚油大多來自于東南亞，我國是棕櫚油排名前列的消費(fèi)國以及進(jìn)口國，我國棕櫚油極其依賴進(jìn)口，前四月共進(jìn)口123萬噸，同比增長222.2%((14)2023年4月進(jìn)口主要商品量值表(人民幣值)((14)2023年4月進(jìn)口主要商品量值表(人民幣值)(customs.)))。進(jìn)口棕櫚油呈現(xiàn)一定季節(jié)性，環(huán)境溫度對成品的形態(tài)影響較大，因此一般而言我國企業(yè)傾向于在溫度較低的春節(jié)前進(jìn)口。但由于2022Q4經(jīng)濟(jì)的特殊性，大量的棕櫚油進(jìn)口被延后，導(dǎo)致目前國內(nèi)市場上對于棕櫚油的需求大幅上升，價格穩(wěn)步上行。表面活性劑需求有望提升：本周陽離子聚丙烯酰胺價格下跌15.11%，陰離子聚丙烯酰胺價格下跌12.82%，在本周化工品中價格跌幅較大，主要系2022年表面活性劑行業(yè)投產(chǎn)產(chǎn)能水平較高的影響，表面活性劑下游最主要為洗滌劑，占比>50%，下游需求增長增速與產(chǎn)出增速不匹配，導(dǎo)致供大于求，價格逐步下跌。過剩產(chǎn)能也在逐漸實(shí)現(xiàn)國外輸出：2023年表面活性劑等產(chǎn)品前四月累計(jì)出口同比增長17.1%，累計(jì)進(jìn)口同比下降11.0%。(4)2023年4月進(jìn)出口商品類章總值表(人民幣值)()。綜合考慮來看，夏季是洗護(hù)用品消費(fèi)旺季，考慮棕櫚油價格景氣度有所提升，庫存較前期已經(jīng)明顯有所消納，我們認(rèn)為未來量價齊升帶來景氣度向上機(jī)會較大，建議贊宇科技。圖表25：棕櫚油價格及庫存數(shù)據(jù)行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值圖表26：主要化工品價格區(qū)間變化誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值圖表27：乙烯-石腦油價差趨勢(美元/噸)圖表29：丁二烯-石腦油價差趨勢(美元/噸)圖表28：丙烯-石腦油價差趨勢(美元/噸)圖表30：純苯-石腦油價差趨勢(美元/噸)圖表31：甲苯-石腦油價差趨勢(美元/噸)圖表32：二甲苯-石腦油價差趨勢(美元/噸)甲苯-石腦油600500400300200100018-6-1619-6-1620-6-1621-6-1622-6-1623-6-16-100-200二甲苯-石腦油800700600500400300200100018-6-1619-6-1620-6-1621-6-1622-6-1623-6-16誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值聚酯產(chǎn)業(yè)鏈：主原料價格中樞有所下行，聚酯行業(yè)景氣度處于溫和復(fù)蘇過程中，整體需求面逐步進(jìn)入淡季，價格支撐度良好。年初以來，聚酯開工率穩(wěn)步提升，需求復(fù)蘇整體仍在途，我們看好未來盈利預(yù)期改善。石腦油、乙烯、醋酸周度價格環(huán)比下降，乙二醇及PTA及PX周度有所上升，其中石腦油周度環(huán)比-6.4%至527美元/噸(CFRKorea)，PX外盤環(huán)比+1%至需采買需求刺激下，價格穩(wěn)中有升，下游長絲周度環(huán)比穩(wěn)定，其中，滌綸POY穩(wěn)定在7400元/噸，短纖周度環(huán)比穩(wěn)定+0%，瓶片周度下滑+0.7%。價差方面，本周大部PTA價差持續(xù)收縮，PTA價差大幅+25%至281元/噸，滌綸POY價差-10%至1008元/噸，滌綸短纖價差小幅收縮-12%至832元/噸，聚酯瓶片價差周度環(huán)比-11%至566元/噸。我們認(rèn)為應(yīng)不懼短期擾動，建議持續(xù)關(guān)注聚酯(纖維&瓶片)未來價差底部修復(fù)機(jī)會，建議關(guān)注：桐昆股份、新鳳鳴、恒逸石化。圖表33：對二甲苯(PX)-石腦油價差趨勢圖表35：MEG(乙二醇)-甲醇價差趨勢圖表34：PTA-PX價差趨勢圖表36：MEG(乙二醇)-乙烯價差趨勢誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值圖表37：醋酸-甲醇價差趨勢圖表39：聚酯瓶片與主原料價差趨勢圖表41：滌綸FDY與主原料價差趨勢圖表38：滌綸短纖與主原料價差趨勢圖表40：滌綸POY與主原料價差趨勢圖表42：滌綸DTY與主原料價差趨勢行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值塑料產(chǎn)業(yè)鏈維度：本周原油價格相對穩(wěn)中有升，烯烴價格表現(xiàn)整體疲軟，整體有所下滑，對應(yīng)聚烯烴/塑料制取價差有所好轉(zhuǎn)。本周乙烯-4.7%至716USD/MT(CFR東北亞)，丙烯-4.8%至701USD/MT(FOBKorea)、苯乙烯-2.7%至897UD/MT(FOBKorea),同期，電石-2.6%至3206元/噸，合成氨周度-7.8%至2443元/噸，丁二烯-4.8%至600USD/MT(FOBKorea)，丙烯腈-1.3%至7600元/噸，PVC(電石法)+1%至5585元/噸。價差整體有所擴(kuò)張，聚烯烴盈利能力有所提升：本周各產(chǎn)品價差(元/噸)：HDPE、LDPE、LLDPE、PS、PVC(乙烯法)及丙烯腈、LDPE/PP/PVC(電石法)及ABS價差均有所上漲。下游塑料粒子及改性塑料領(lǐng)域方面：隨著提振內(nèi)需、促銷費(fèi)、政策更加積極，我們認(rèn)為下游大制造領(lǐng)域(建筑、汽車、家電、電子、消費(fèi)等領(lǐng)域)需求恢復(fù)將提振通用塑料及改性塑料(中高端)需求，建議關(guān)注：1)改性塑料龍頭：金發(fā)科技；2)產(chǎn)能擴(kuò)張及區(qū)域特色公司：禾昌聚合、美聯(lián)新材、沃特股份。圖表43：HDPE與主原料價差趨勢圖表45：LLDPE與主原料價差趨勢圖表44：LDPE與主原料價差趨勢圖表46：聚丙烯PP與主原料價差趨勢行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值圖表47：PS與主原料價差趨勢圖表49：PVC(乙烯法)與主原料價差趨勢圖表48：PVC(電石法)與主原料價差趨勢圖表50：ABS與主原料價差趨勢誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值3行業(yè)動態(tài)3.1國際行業(yè)情況美國發(fā)布首個國家清潔氫能戰(zhàn)略和路線圖國能源部6月5日消息，美國政府發(fā)布了《美國國家清潔氫能戰(zhàn)略和路線圖》(簡稱《戰(zhàn)略和路線圖》)，以加速清潔氫能的生產(chǎn)、加工、交付、儲存和應(yīng)用。美國能源部表示，《戰(zhàn)略和路線圖》呈現(xiàn)了當(dāng)今美國氫能生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲存和使用的過程，以及對氫能未來將如何助力多個行業(yè)實(shí)現(xiàn)脫碳目標(biāo)進(jìn)行展望。具體來說，《戰(zhàn)略和路線圖》研究了未來氫能需求情景，包括到2030年每年生產(chǎn)1000萬噸清2050年達(dá)到5000萬噸。美國能源部表示，《戰(zhàn)略和路線圖》確定了3個關(guān)鍵戰(zhàn)略，以確保開發(fā)和采用氫能作為有效的脫碳工具。一是瞄準(zhǔn)氫能的戰(zhàn)略性用途，確保氫能實(shí)現(xiàn)效益最大化應(yīng)用。二是通過推動創(chuàng)新和擴(kuò)大規(guī)模、刺激私營部門投資和發(fā)展氫能供應(yīng)鏈來降低氫的生產(chǎn)成本。三是重點(diǎn)關(guān)注具有大規(guī)模氫生產(chǎn)和終端區(qū)域網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施投資效益最大化，通過應(yīng)用規(guī)模的擴(kuò)大促進(jìn)市場發(fā)展。/system/2023/06/13/030104076.shtml(來源：中國石油新聞中心)巴基斯坦石油部長：以人民幣支付首次俄羅斯原油進(jìn)口交易路透社6月12日消息，巴基斯坦石油部長穆薩迪克·馬利克稱，巴基斯坦以人民幣支付首批政府間進(jìn)口的俄羅斯原油，并未透露定價或折扣等商業(yè)細(xì)節(jié)。巴基斯坦總理夏巴茲·謝里夫11日在推特上稱，第一批俄羅斯石油已抵達(dá)巴基斯坦卡拉奇港，將于周一開始卸貨。謝里夫表示：“這是史上第一次向巴基斯坦運(yùn)送俄羅斯石油，也是巴基斯坦和俄羅斯之間新關(guān)系的開始。我向所有仍參與這項(xiàng)國家努力并為實(shí)現(xiàn)俄羅斯石油進(jìn)口承諾做出貢獻(xiàn)的人致敬?！?system/2023/06/14/030104251.shtml(來源：中國石油新聞中心)3.2國內(nèi)行業(yè)情況5月份化學(xué)原料和制品制造業(yè)價格同比下降12.2%國家統(tǒng)計(jì)局6月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份，國際大宗商品價格整體下行，國內(nèi)外工業(yè)品市場需求總體偏弱，加之上年同期對比基數(shù)較高，PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))環(huán)比、同比均繼續(xù)下降。其中，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)價格環(huán)比下行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值從環(huán)比看，PPI下降0.9%，降幅比上月擴(kuò)大0.4個百分點(diǎn)。其中，生產(chǎn)資料下降1.2%，降幅擴(kuò)大0.6個百分點(diǎn)；生活資料價格下降0.2%，降幅收窄0.1個百分點(diǎn)。國際原油、主要有色金屬價格下行，帶動國內(nèi)相關(guān)行業(yè)價格下降。其中石油和天然氣開采業(yè)價格下降2.1%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)價格下降2.0%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格下降1.1%。煤炭、鋼材、水泥等行業(yè)供應(yīng)總體充足，但需求偏弱，價格均下降，其中煤炭開采和洗選業(yè)價格下降5.2%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格下降4.2%，非金屬礦物制品業(yè)價格下降0.9%。裝備制造業(yè)價格小幅下降，其中電氣機(jī)械和器材制造業(yè)價格下降0.5%，計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)價格下降0.3%，汽車制造業(yè)價格下降0.2%。另外，文教工美體育和娛樂用品制造業(yè)價格上漲0.5%，電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)價格上漲0.1%。從同比看，PPI下降4.6%，降幅比上月擴(kuò)大1.0個百分點(diǎn)。其中，生產(chǎn)資料價格下降5.9%，降幅擴(kuò)大1.2個百分點(diǎn)；生活資料價格由上月上漲0.4%轉(zhuǎn)為下降0.1%。調(diào)查的40個工業(yè)行業(yè)大類中，價格下降的有26個，比上月增加3個。主要煉和壓延加工業(yè)價格下降16.8%，降幅擴(kuò)大3.2個百分點(diǎn)；石油煤炭及其他燃料加工幅擴(kuò)大3.8個百分點(diǎn)；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格下降8.4%，降幅收窄0.2個百分點(diǎn)。汽車制造業(yè)價格下降1.1%。另外，文教工美體育和娛樂用品制造業(yè)價格上漲4.5%，電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)價格上漲1.6%，紡織服裝服飾業(yè)價格上漲1.0%?；ぴ项悆r格同比下降10.6%，環(huán)比下降2%；燃料動力類價格同比下降7.6%，比下降1.3%。1—5月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比去年同期下降2.6%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格下降2.3%。其中，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)價格同比下降8.2%。/detail/0f10fdc67da1f167bbd14aa1aa568026/news(來源：中國化工報(bào))22項(xiàng)！2023年降成本重點(diǎn)任務(wù)公布近日，國家發(fā)展改革委等四部門發(fā)布《關(guān)于做好2023年降成本重點(diǎn)工作的通知》，圍繞增強(qiáng)稅費(fèi)優(yōu)惠政策的精準(zhǔn)性針對性、提升金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)質(zhì)效、緩解企業(yè)人工成本壓力、激勵企業(yè)內(nèi)部挖潛等八方面提出22項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。通知明確，落實(shí)稅收、首臺(套)保險補(bǔ)償?shù)戎С终?，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。對科技創(chuàng)新、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域，出臺針對性的減稅降費(fèi)政行業(yè)專題研究|化工誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值降低企業(yè)用地原材料成本方面。通知提出，落實(shí)工業(yè)用地配置政策，鼓勵采用長期租賃、先租后讓、彈性年期供應(yīng)等方式供應(yīng)產(chǎn)業(yè)用地，切實(shí)降低企業(yè)前期投入。做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭進(jìn)口實(shí)施零關(guān)稅政策。加強(qiáng)重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)，完善礦業(yè)權(quán)出讓收益征管政策。加強(qiáng)原材料產(chǎn)需對接，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接聯(lián)動。/detail/d3cc9025d3756dec64992a233f164297/news(來源：中國化工報(bào))5月份原煤生產(chǎn)略有放緩，油氣生產(chǎn)有所加快國家統(tǒng)計(jì)局6月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份，規(guī)模以上工業(yè)主要能源產(chǎn)品生產(chǎn)均保持同比增長。與4月份比，原煤、電力生產(chǎn)略有放緩，原油、天然氣生產(chǎn)有原煤生產(chǎn)保持穩(wěn)定，進(jìn)口持續(xù)高位增長。5月份，生產(chǎn)原煤3.9億噸，同比增噸，同比增長92.6%，增速比4月份加快19.9個百分點(diǎn)。1—5月份，生產(chǎn)原煤19.1億噸，同比增長4.8%。進(jìn)口煤炭1.8億噸，同比原油生產(chǎn)有所加快，進(jìn)口由降轉(zhuǎn)增。5月份，生產(chǎn)原油1807萬噸，同比增長，4月份為下降1.4%。原油加工保持較快增長，增速有所回落。5月份，加工原油6200萬噸，同比增長15.4%，增速比4月份回落3.5個百分點(diǎn)，日均加工原油200.0萬噸。1—5月份，加工原油30263萬噸，同比增長9.8%。同比增長7.2%，增速比4月份加快0.2個百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量6.1億立方米。進(jìn)口天然.9個百分點(diǎn)。比4月份回落0.5個百分點(diǎn)，日均發(fā)電222.1億千瓦時。1—5月份，發(fā)電34216億千瓦時，同比增長3.9%。誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值/detail/79522404415494b3294e010201e55c24/news(來源：中國化工報(bào))4公司公告4.1募資情況相關(guān)公告?和邦生物603077.SH(2023/6/12)《四川和邦生物科技股份有限公司：向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書(上會稿)》本次向不特定對象發(fā)行向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過460,000.00萬元(含)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額將用于廣安必美達(dá)生物科技有限公司年產(chǎn)50萬噸雙甘膦項(xiàng)目。?亞士創(chuàng)能603378.SH(2023/6/12)《亞士創(chuàng)能：向特定對象發(fā)行股票證券募集說明書(申報(bào)稿)》本次向特定對象發(fā)行A股股票的募集資金總額(含發(fā)行費(fèi)用)預(yù)計(jì)不低于30,000.00萬元(含本數(shù))且不超過58,980.00萬元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充流動資金或償還銀行債務(wù)。?阿科力603722.SH(2023/6/13)《無錫阿科力科技股份有限公司向特定對象發(fā)行股票并在主板上市募集說明書(申報(bào)稿)》公司本次向特定對象發(fā)行股票擬募集資金總額不超過44,103.37萬元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于年產(chǎn)2萬噸聚醚胺項(xiàng)目，年產(chǎn)1萬噸光學(xué)材料(環(huán)烯烴單體及聚合物)項(xiàng)目。?天際股份002759.SZ(2023/6/13)《天際股份天際新能源科技股份有限公司向特定對象發(fā)行股票并在主板上市募集說明書(注冊稿)》本次發(fā)行擬募集資金總額不超過211,000.00萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部投向江蘇泰瑞聯(lián)騰材料科技有限公司3萬噸六氟磷酸鋰、6,000噸高純氟化鋰等新型電解質(zhì)鋰鹽及一體化配套項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。?聚賽龍301131.SZ(2023/6/14)《廣州市聚賽龍工程塑料股份有限公司：公司擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債》總額不超過人民幣25,000.00萬元，用于西南生產(chǎn)基地項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金，，項(xiàng)目實(shí)施主體為公司全資子公司重慶聚賽龍，公司擬在重慶市建設(shè)公司西南生產(chǎn)基地，規(guī)劃新建生產(chǎn)車間、立體倉庫、綜合宿舍樓、研發(fā)檢測中心及附屬設(shè)施，同時引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、智能倉儲設(shè)備及研發(fā)檢測設(shè)備，進(jìn)行誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值改性塑料產(chǎn)品的生產(chǎn)，提高公司各類改性塑料產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，并完善公司的生產(chǎn)基地布局。?紅墻股份002809.SZ(2023/6/14)《廣東紅墻新材料股份有限公司：向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告(四次修訂稿)》公司本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金總額不超過人民幣31,600.00萬元(含31,600.00萬元)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金將用于惠州市紅墻化學(xué)有限公司年產(chǎn)32萬噸環(huán)氧乙烷及環(huán)氧丙烷衍生物項(xiàng)目。?凱立新材688269.SH(2023/6/15)《西安凱立新材料股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行A股股票募集說明書(申報(bào)稿)》本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣107,500.00萬元(含本數(shù))，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬用于PVC綠色合成用金基催化材料生產(chǎn)及循環(huán)利用項(xiàng)目，高端功能催化材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，先進(jìn)催化材料與技術(shù)創(chuàng)新中心及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目，稀貴金屬催化材料生產(chǎn)再利用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。?六國化工600470.SH(2023/6/16)《安徽六國化工股份有限公司：2022年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案(二次修訂稿)》80,000.00萬元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于投資28萬噸/年電池級精制磷酸項(xiàng)目。?天宇股份300703.SZ(2023/6/16)《天宇股份向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告》公司本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過人民幣140,000.00萬元(含140,000.00萬元)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金用于浙江諾得藥業(yè)有限公司年產(chǎn)60億片固體制劑建設(shè)項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。?海汽集團(tuán)603069.SH(2023/6/16)《海南海汽運(yùn)輸集團(tuán)股份有限公司：發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)(修訂稿)摘要》本次募集配套資金基本情況：支付現(xiàn)金對價，補(bǔ)充流動資金支付本次交易相關(guān)稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。?山東黃金600547.SH(2023/6/16)誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值《山東黃金礦業(yè)股份有限公司向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案(二次修訂稿)》公司本次向特定對象發(fā)行A股股票募集資金總額不超過人民幣738,286.69萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于山東黃金礦業(yè)(萊州)有限公司焦家礦區(qū)(整合)金礦資源開發(fā)工程。?祥鑫科技002965.SZ(2023/6/16)《祥鑫科技股份有限公司向特定對象發(fā)行股票募集集說明書(注冊稿)》本次募投項(xiàng)目效益測算主要經(jīng)營指標(biāo)情況如下：東莞儲能、光伏逆變器及動力電池箱體生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目。廣州新能源車身結(jié)構(gòu)件及動力電池箱體產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目常熟動力電池箱體生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，宜賓動力電池箱體生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目。?顧地科技002694.SZ(2023/6/16)《顧地科技顧地科技股份有限公司向特定對象發(fā)行股票募集集說明書(二次修訂稿)》本次發(fā)行募集資金總額人民幣為467,804,160元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于補(bǔ)充運(yùn)營資金和償還銀行貸款。?匯成股份688403.SH(2023/6/16)《合肥新匯成微電子股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。公司擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券》募集資金總額不超過120,000.00萬元(含)，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于投入12吋先進(jìn)制程新型顯示驅(qū)動芯片晶圓金凸塊制造與晶圓測試擴(kuò)能項(xiàng)目，12吋先進(jìn)制程新型顯示驅(qū)動芯片晶圓測試與覆晶封裝擴(kuò)能項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。4.2投資建設(shè)相關(guān)公告?瑞豐高材300243.SZ(2023/6/12)《山東瑞豐高分子材料股份有限公司：關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目延期的公告》公司于2021年9月向不特定對象發(fā)行了可轉(zhuǎn)換公司債券340萬張，每張面值為人民幣100.00元，按面值發(fā)行，募集資金總額為人民幣34,000.00萬元。根據(jù)有關(guān)規(guī)定扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣6,551,669.81元(不含稅)后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣333,448,330.19元。募投項(xiàng)目“年產(chǎn)6萬噸生物可降解高分子材料PBAT項(xiàng)目”預(yù)計(jì)達(dá)到可使用狀態(tài)的日期延期至2023年12月31日。?恩捷股份002812.SZ(2023/6/13)《云南恩捷新材料股份有限公司：以自籌資金預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目的鑒證報(bào)告》實(shí)際募集資金凈額為人民幣柒拾肆億伍仟叁佰伍拾肆萬陸仟壹佰零壹元零貳分(7,453,546,101.02元)，本次非公開發(fā)行股票募集資金投資于重慶恩捷高性能鋰誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值離子電池微孔隔膜項(xiàng)目(一期)，重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項(xiàng)目(二期)，江蘇恩捷動力汽車錘電池隔膜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，江蘇睿捷動力汽車便也池鋁塑膜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，蘇州捷力年產(chǎn)鋰離子電池涂覆隔膜2億平方米項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。?新宙邦300037.SZ(2023/6/15)《深圳新宙邦科技股份有限公司：關(guān)于投資建設(shè)美國新宙邦電池化學(xué)品項(xiàng)目的公告》深圳新宙邦科技股份有限公司擬以全資公司CapchemTechnologyUSAInc.為項(xiàng)目實(shí)施主體，在美國俄亥俄州建設(shè)電池化學(xué)品生產(chǎn)基地，項(xiàng)目計(jì)劃總投資不超過1.2億美元(項(xiàng)目總投資額以實(shí)際投資建設(shè)情況為準(zhǔn))。本次投資建設(shè)的資金來源為公司自籌資金。?赤天化600227.SH(2023/6/15)《貴州赤天化股份有限公司：關(guān)于募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展暨大秦腫瘤醫(yī)院開業(yè)的公告》截至目前，本次募集資金累計(jì)用于歸還公司及子公司的銀行貸款93,300.00萬元，用于投入貴陽觀山湖腫瘤醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目41,577.74萬元，用于投入貴陽圣濟(jì)堂糖尿病醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目13,859.25萬元，用閑置募集資金暫時補(bǔ)充公司流動資金余額45,010.00萬元。貴陽觀山湖腫瘤醫(yī)院項(xiàng)目已建設(shè)完成并取得了醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證(機(jī)構(gòu)名稱：貴州大秦腫瘤醫(yī)院)，將于2023年6月17日正式開業(yè)。貴陽圣濟(jì)堂糖尿病醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目已建設(shè)完成，公司在辦理醫(yī)院執(zhí)業(yè)許可證的過程中，被告知：根據(jù)《醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則中華人民共和國衛(wèi)生部令(第35號)》第四十五條“除專科疾病防治機(jī)構(gòu)以外，醫(yī)療機(jī)構(gòu)不得以具體疾病名稱作為識別名稱，確有需要的由省、自治區(qū)、直轄市衛(wèi)生行政部門核準(zhǔn)。”的規(guī)定，公司原規(guī)劃的“貴陽圣濟(jì)堂糖尿病醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目”醫(yī)院名稱未能通過核準(zhǔn)。?陜鼓動力601369.SH(2023/6/16)《西安陜鼓動力股份有限公司：關(guān)于控股子公司陜西秦風(fēng)氣體股份有限公司對外投資公告》西安陜鼓動力股份有限公司控股子公司陜西秦風(fēng)氣體股份有限公司擬投資設(shè)立哈密秦風(fēng)氣體有限公司，并由其負(fù)責(zé)新建1套60000Nm3/h空分項(xiàng)目，為新疆中和合眾新材料有限公司年產(chǎn)100萬噸醋酸及其下游產(chǎn)品一體化項(xiàng)目提供生產(chǎn)所需的氣體產(chǎn)品。?廣州發(fā)展600098.SH(2023/6/16)《廣州發(fā)展集團(tuán)股份有限公司關(guān)于投資建設(shè)：廣州增城旺隆氣電替代工程項(xiàng)目的公告》本項(xiàng)目由屬下全資子公司旺隆熱電有限公司作為投資、建設(shè)和運(yùn)營主體，項(xiàng)目總投資251,349萬元，資本金占總投資的20%為50,270萬元，擬在旺隆熱電有限公誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值司原燃煤機(jī)組的場地上建設(shè)2×460MW級“一拖一”雙軸9F燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)調(diào)峰機(jī)組，具備FCB和黑啟動功能，增加智慧電廠和去工業(yè)化。項(xiàng)目采用混壓送出方式接入系統(tǒng)，燃機(jī)2×300MW裝機(jī)容量通過新建2回220kV線路接入中電荔新升壓至110kV西洲站。氣源由廣源門站通過建設(shè)高壓燃?xì)夤艿垒斔椭另?xiàng)目。?亞太藥業(yè)002370.SZ(2023/6/16)《浙江亞太藥業(yè)股份有限公司：關(guān)于子公司被法院裁定受理破產(chǎn)清算的公告》上海新生源于2023年5月16日收到上海市浦東新區(qū)人民法院送達(dá)的(2023)滬0115破申68號《通知書》，申請人浙江長典醫(yī)藥有限公司以上海新生源不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力為由向上海市浦東新區(qū)人民法院申請對上海新生源進(jìn)行破產(chǎn)清算。4.3管理層更替相關(guān)公告?中觸媒688267.SH(2023/6/12)《中觸媒新材料股份有限公司：關(guān)于公司高級管理人員變動的公告》擔(dān)任公司任何職務(wù)，經(jīng)公司董事長李進(jìn)先生提名，并經(jīng)董事會提名委員會資格審查，公司董事會同意聘任甄玉科先生為公司總經(jīng)理。?聯(lián)合化學(xué)301209.SZ(2023/6/12)《龍口聯(lián)合化學(xué)股份有限公司：關(guān)于監(jiān)事會主席辭職及候選監(jiān)事的公告》公司于近日收到監(jiān)事會主席程麗娟女士的書面辭職報(bào)告，程麗娟女士因工作調(diào)動原因辭去公司第一屆監(jiān)事會監(jiān)事、監(jiān)事會主席的職務(wù)，辭職后程麗娟女士將繼續(xù)擔(dān)任公司行政總監(jiān)職務(wù)。監(jiān)事會提名王赫先生為公司第一屆監(jiān)事會監(jiān)事候選人，任期自公司2023年年第一次臨時股東大會審議通過之日起至第一屆監(jiān)事會屆滿之日止。?賽輪輪胎601058.SH(2023/6/12)《賽輪集團(tuán)股份有限公司：關(guān)于高級管理人員變動的公告》2023年6月9日，賽輪集團(tuán)股份有限公司收到周天明先生、朱小兵先生的辭職報(bào)告，周天明先生、朱小兵先生因工作調(diào)整申請辭去公司副總裁職務(wù)，將在公司繼續(xù)擔(dān)任其他職務(wù)。2023年6月12日，公司召開第六屆董事會第五次會議，審議通過了《關(guān)于聘任公司副總裁的議案》，同意聘任張曉軍先生、孫廣清先生為公司副總裁，任期自本次董事會審議通過之日起至公司第六屆董事會任期屆滿之日止。?麗臣實(shí)業(yè)001218.SZ(2023/6/13)《湖南麗臣實(shí)業(yè)股份有限公司：關(guān)于選舉董事長、補(bǔ)選非獨(dú)立董事及戰(zhàn)略和發(fā)展委員會委員的公告》誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值誠信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價值湖南麗臣實(shí)業(yè)股份有限公司于2023年6月6日收到公司董事長賈齊正先生的《辭職報(bào)告》，賈齊正先生因年齡的原因提出辭去公司第五屆董事會董事長、董事及戰(zhàn)略和發(fā)展委員會主任委員的職務(wù)。公司董事會同意選舉劉茂林先生為公司第五屆董事會董事長，任期自本次董事會審議通過之日起至第五屆董事會屆滿時止。?上緯新材688585.SH(2023/6/15)《上緯新材料科技股份有限公司：關(guān)于董