股份制銀行治理

4組組長(zhǎng)：王嘯4組組員：歐文李政張楚朋張達(dá)鋮喬岳磊吳豆豆尹齊雷強(qiáng)徐登濤股份制銀行治理股份制銀行治理什么是股份制銀行？股份制銀行的特點(diǎn)有哪些？股份制商業(yè)銀行是非國(guó)有資本參股銀行。相對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行公有制性質(zhì)來說的，股份制商業(yè)銀行屬于股份制.

截止2010年，中國(guó)通過銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的股份制商業(yè)銀行共有13家，包括：中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行以及平安銀行。什么是股份制銀行？中國(guó)股份制商業(yè)銀行從創(chuàng)建伊始，就是以一個(gè)企業(yè)的角色定位于市場(chǎng)，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，它有著明晰的產(chǎn)權(quán)和股權(quán)分配，董事會(huì)是最高決策機(jī)構(gòu)，完全以企業(yè)方式按照市場(chǎng)準(zhǔn)則來運(yùn)行。股份制銀行的特點(diǎn)有哪些？1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別2：股份制銀行治理與監(jiān)管3：華爾街金融危機(jī)4：“虛擬經(jīng)濟(jì)”與“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的關(guān)系如何？5：余額寶6：民營(yíng)銀行1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性1：與一般生產(chǎn)性企業(yè)相比，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)有其特殊性。首先，非金融企業(yè)依賴于提供、銷售實(shí)用性產(chǎn)品獲得收益而商業(yè)銀行并不提供具體的生產(chǎn)性或消費(fèi)性產(chǎn)品，而主要通過提供金融服務(wù)獲得收益，如通過存貸款獲得利差，為別人提供一種承諾或擔(dān)保，開立信用證、提供擔(dān)保等。1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別2：從商業(yè)銀行的資產(chǎn)來看，商業(yè)銀行的有形資產(chǎn)大部分是有價(jià)證券的形式，這些資產(chǎn)具有合同的性質(zhì)，合同在實(shí)際運(yùn)作和法律上都有極大的不確定性。3：從商業(yè)銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)容來看，商業(yè)銀行之間具有明顯的相似性或同質(zhì)性。4：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更密切。與一般生產(chǎn)性企業(yè)相比，商業(yè)銀行的安全性和流動(dòng)性的要求更高。因?yàn)?，一家銀行的倒閉往往會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)，進(jìn)而影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。1：銀行與一般企業(yè)的區(qū)別二、商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)與一般企業(yè)不同1：宏觀風(fēng)險(xiǎn)若處于衰退期的底部或復(fù)蘇階段，則商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可望得到增長(zhǎng)；若經(jīng)濟(jì)已經(jīng)處于波頂或正進(jìn)入衰退期，那么商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就要面臨著滑坡的可能。2：政策風(fēng)險(xiǎn)由于銀行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，各國(guó)都對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行了比較有力的監(jiān)管，因此，銀行業(yè)對(duì)政策的敏感程度相當(dāng)高。什么是公司治理什么是公司治理？公司治理就是為了維護(hù)投資人和公司的其他利益相關(guān)者的利益的一系列制度安排。公司投資人就是公司股東；公司的利益相關(guān)者范圍很廣：股東、債權(quán)人（存款者）、債務(wù)人（貸款者）、管理層、雇員、社區(qū)、政府等。制度包括組織安排和行為規(guī)則兩個(gè)環(huán)節(jié)。

2:股份制銀行治理一、商業(yè)銀行參與公司治理1：銀行作為債權(quán)人對(duì)公司治理的參與2：銀行作為股東對(duì)公司治理的參與二、商業(yè)銀行自身治理目標(biāo)與及其原因銀行治理的特殊性銀行作為債權(quán)人對(duì)公司治理的參與銀行作為債權(quán)人的約束作用

債權(quán)的現(xiàn)金流約束和期限約束這種硬預(yù)算約束機(jī)制會(huì)使經(jīng)理人員感受到一種特殊的壓力，即最低限度要保證還本付息，從而減少了經(jīng)理人員的機(jī)會(huì)主義行為，也減少了代理成本；

債務(wù)契約的限制債權(quán)人在債務(wù)契約中規(guī)定的一些具有針對(duì)性的條款使其成為一種對(duì)于經(jīng)理人員的約束機(jī)制；

破產(chǎn)機(jī)制的作用如果公司（債務(wù)人）突破現(xiàn)金流和期限約束的底限，債權(quán)人可能就要啟動(dòng)破產(chǎn)程序，公司的控制權(quán)也要隨之由股東轉(zhuǎn)移給債權(quán)人，為了避免以上情形的發(fā)生，經(jīng)理人員只有努力工作以不斷提高公司績(jī)效，這就是破產(chǎn)程序的壓力作用對(duì)于公司治理的效果。銀行作為股東對(duì)公司治理的參與

作為公司股東而參與公司治理

對(duì)于一般公司而言，金融機(jī)構(gòu)是以治理者的身份出現(xiàn)的。美國(guó)，商業(yè)銀行被禁止直接持有公司股份。日本的主銀行不僅可以通過相互大量持有公司股票，而且在公司遇到財(cái)務(wù)危機(jī)或經(jīng)營(yíng)困境時(shí)會(huì)進(jìn)行干預(yù)，發(fā)揮著類似美國(guó)控制權(quán)市場(chǎng)的作用。德國(guó)的全能銀行雖然持有公司股份比例較日本低，但通過特殊的委托投票制度安排而擁有公司很大的控制權(quán)。至于非銀行金融機(jī)構(gòu)，雖然有一些限制，但基本上在各國(guó)都可以作為機(jī)構(gòu)投資者的身份參與公司治理。商業(yè)銀行公司治理的目標(biāo)存在著兩種公司治理的目標(biāo)：公司投資者（股東）的利益最大化，股東權(quán)利至上；公司利益相關(guān)者利益最大化，利益相關(guān)者權(quán)益之上。對(duì)于一般工商企業(yè)，通常適用第一種治理目標(biāo)。對(duì)于商業(yè)銀行，越來越多的人認(rèn)為必須使用第二種治理目標(biāo)。商業(yè)銀行公司治理的目標(biāo)為什么是公司利益相關(guān)者利益最大化這是因?yàn)椋恒y行是高財(cái)務(wù)杠桿企業(yè)，股東的資本在銀行資產(chǎn)中占比重很低；公共部門（政府）在確保銀行穩(wěn)健和化解危機(jī)中起著重要作用。銀行是人力資本發(fā)揮重要作用的企業(yè)。銀行治理的特殊性

與一般公司不同，商業(yè)銀行具有諸多的自身特殊性，這些特殊性導(dǎo)致了其治理結(jié)構(gòu)與一般公司治理結(jié)構(gòu)存在差異，需要我們?cè)谘芯可虡I(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)時(shí)引起足夠的重視。1．商業(yè)銀行有特殊的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在融通資金的同時(shí)實(shí)現(xiàn)效益的最大化，追求金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化銀行治理的特殊性2．委托—代理關(guān)系復(fù)雜商業(yè)銀行復(fù)雜的信息不對(duì)稱問題存款人與銀行之間、股東與銀行之間、貸款人與管理者之間、監(jiān)管者與銀行之間除一般公司治理所需解決的問題之外，商業(yè)銀行的公司治理還須解決貸款人、存款人、監(jiān)管者與銀行的信息不對(duì)稱問題，從而防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。3．存款保險(xiǎn)制度的負(fù)激勵(lì)

存款保險(xiǎn)制度的基本功能是在個(gè)別商業(yè)銀行遭遇風(fēng)險(xiǎn)事故時(shí)能保護(hù)廣大存款人的利益，并盡量減小金融風(fēng)險(xiǎn)的波及范圍和破壞力。但從公司治理的角度看，存款保險(xiǎn)制度會(huì)產(chǎn)生以下兩方面的負(fù)面效果：銀行治理的特殊性有大量研究表明，存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)增加商業(yè)銀行股東和管理者偏愛一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而侵害只享受固定回報(bào)的債權(quán)人的利益偏好。存款保險(xiǎn)制度導(dǎo)致存款人外部監(jiān)督機(jī)制的喪失，極大地弱化了商業(yè)銀行的外部治理機(jī)制。銀行治理的特殊性4．市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)程度的特殊性

銀行業(yè)市場(chǎng)由于多種原因很難達(dá)到產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)范和公平競(jìng)爭(zhēng)的要求，從而弱化了產(chǎn)品市場(chǎng)的公司治理功能，使商業(yè)銀行外部市場(chǎng)治理機(jī)制的作用發(fā)揮減弱。5．管制的影響政府管制作為一種增加的外部力量對(duì)商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大的影響銀行治理的特殊性6．商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性7.銀行業(yè)的并購(gòu)成本大大超過一般公司8.銀行合約的特殊性9.銀行產(chǎn)品的特殊性2:國(guó)內(nèi)外對(duì)銀行的監(jiān)管銀行監(jiān)管體系是指由銀行監(jiān)管法律制度決定的為實(shí)現(xiàn)特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而對(duì)銀行及其活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和。健全的銀行監(jiān)管體系對(duì)銀行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。下面對(duì)國(guó)內(nèi)外的銀行監(jiān)管體系的構(gòu)建進(jìn)行分析。美國(guó)銀行監(jiān)管體系的特點(diǎn)1：多元化的傘形結(jié)構(gòu)2：靈活的監(jiān)管原則3：監(jiān)管法規(guī)健全4：采用法人監(jiān)管方式德國(guó)銀行監(jiān)管體系特點(diǎn)1：監(jiān)管范圍覆蓋面廣2：混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管3：獨(dú)特的存款保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制日本銀行監(jiān)管體系特點(diǎn)行政色彩濃厚監(jiān)管體系由分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)注重環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估我國(guó)銀行監(jiān)管體系的特點(diǎn)及存在的問題目前，我國(guó)銀行監(jiān)管在監(jiān)管體制、現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管、處置問題銀行、外資銀行監(jiān)管等方面存在諸多問題。我國(guó)對(duì)外資銀行的規(guī)制還比較滯后,存在法律制度的真空。尤其隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用,網(wǎng)上銀行的有序發(fā)展必然需要新的法律法規(guī)來進(jìn)行規(guī)范盡管目前我國(guó)對(duì)銀行實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式在促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)方面發(fā)揮了積極作用,但是隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的興起,分業(yè)監(jiān)管模式已無法對(duì)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。為什么會(huì)發(fā)生“華爾街金融危機(jī)”對(duì)于美國(guó)金融危機(jī)的發(fā)生，一般看法都認(rèn)為，這場(chǎng)危機(jī)主要是金融監(jiān)管制度的缺失造成的，華爾街投機(jī)者鉆制度的空子，弄虛作假，欺騙大眾。這場(chǎng)危機(jī)的一個(gè)根本原因在于美國(guó)近三十年來加速推行的新自由主義經(jīng)濟(jì)政策。1）為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，鼓勵(lì)寅吃卯糧、瘋狂消費(fèi)。2）社會(huì)分配關(guān)系嚴(yán)重失衡，廣大中產(chǎn)階級(jí)收入不升反降。3）金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管，引誘普通百姓通過借貸超前消費(fèi)、入市投機(jī)。如何遏制這種危機(jī)再次重演？

1.金融創(chuàng)新不能逾越底線2.制訂更嚴(yán)格的監(jiān)管制度3.要相對(duì)控制高杠桿模式4.正確看待信用卡消費(fèi)的雙重作用虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指物質(zhì)資料的生產(chǎn)、銷售及直接為此提供勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，同社會(huì)生產(chǎn)、再生產(chǎn)、資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象密切相關(guān)，主要包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、建筑業(yè)及交通運(yùn)輸業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門，為一個(gè)社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。虛擬經(jīng)濟(jì)相對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，是經(jīng)濟(jì)虛擬化的產(chǎn)物，由馬克思的虛擬資本衍生而來。虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生于具有信用關(guān)系的虛擬資本，伴隨著信用經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展而繁榮。與以成本和技術(shù)定價(jià)為支撐的物質(zhì)價(jià)格系統(tǒng)不同，資產(chǎn)價(jià)格系統(tǒng)基于資本化定價(jià)方式，受心理因素的影響，導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有內(nèi)在波動(dòng)性。廣義地講，虛擬經(jīng)濟(jì)包括金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、博彩業(yè)、收藏業(yè)和體育經(jīng)濟(jì)等。虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系實(shí)體經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)形成的物質(zhì)基礎(chǔ)，虛擬經(jīng)濟(jì)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，兩者關(guān)系表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要相應(yīng)的虛擬經(jīng)濟(jì)與之配套虛擬經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)危害社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融支持有助于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有利于產(chǎn)權(quán)重組深化企業(yè)改革虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的可能性虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)的形成虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹還會(huì)掩蓋經(jīng)濟(jì)過熱馬云，男，1964年10月15日出生于浙江省杭州市，中國(guó)著名企業(yè)家，阿里巴巴集團(tuán)、淘寶網(wǎng)、支付寶創(chuàng)始人。2013年5月10日，馬云現(xiàn)任阿里巴巴集團(tuán)CEO，但兼任阿里巴巴集團(tuán)董事局主席、中國(guó)雅虎董事局主席、杭州師范大學(xué)阿里巴巴商學(xué)院院長(zhǎng)、華誼兄弟傳媒集團(tuán)董事、菜鳥網(wǎng)絡(luò)董事長(zhǎng)等職務(wù)。2013年被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)為“年度人物”才華與相貌成反比余額寶余額寶由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬(wàn)戶，天弘基金靠此一舉成為國(guó)內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。余額寶收益率走勢(shì)民生銀行2014年存款利率數(shù)據(jù)顯示，居民儲(chǔ)蓄存款向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)的速度加快。據(jù)媒體報(bào)道，今年1月份前20天，工農(nóng)中建四大行存款流失7000億。央行發(fā)布《2013年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2013年，我國(guó)住戶存款增加5.49萬(wàn)億元，較2012年少增2200億元。2013年10月住戶存款流失嚴(yán)重，減少8967億元，為2013年存款流失最嚴(yán)重月份。助推利率市場(chǎng)化銀行為吸儲(chǔ)調(diào)高存款利率“余額寶”的大熱帶動(dòng)了大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迅速投身理財(cái)服務(wù)領(lǐng)域。一時(shí)間，以貨幣型基金為主要載體的現(xiàn)金寶、零錢寶、活期通、錢袋子等各種“類余額寶”產(chǎn)品層出不窮，同類產(chǎn)品的收益率也節(jié)節(jié)攀升。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上僅直接取名為“XX寶”的理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)20余只。截至1月15日，各種“寶”所綁定的貨幣基金7日年化收益率均在6%以上。助推利率市場(chǎng)化銀行為吸儲(chǔ)調(diào)高存款利率從2013年下半年起，光大、中信、民生等銀行也開始上浮存款利率來提高銀行吸儲(chǔ)的競(jìng)爭(zhēng)力。近期，多家媒體報(bào)道稱五大行部分分行也開始對(duì)重點(diǎn)客戶或業(yè)務(wù)實(shí)行存款利率上浮10%。據(jù)悉，目前，央行一年期存款基準(zhǔn)利率為3%。上浮10%即3.3%，遠(yuǎn)低于目前市面上各種“類余額寶”的年華收益率。

一些商業(yè)銀行選擇通過調(diào)高理財(cái)產(chǎn)品收益率爭(zhēng)奪客戶資金。去年年末，浦發(fā)銀行將旗下一款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率從8月份的4%調(diào)至4.2%，接近貨幣基金和余額寶產(chǎn)品的收益率。平安銀行、星展銀行均推出了預(yù)期收益率高達(dá)7%的保本理財(cái)產(chǎn)品。多家銀行銀行推出“類余額寶”服務(wù)，展開正面反擊去年12月，平安銀行聯(lián)合南方基金推出“平安盈”。進(jìn)入2014年，交通銀行亦推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，對(duì)接交銀施羅德、光大保德信和易方達(dá)基金等公司旗下的4只貨幣基金，客戶贖回貨幣基金資金可實(shí)現(xiàn)“7×24小時(shí)資金T+0到賬”。工行浙江分行也聯(lián)合工銀瑞信推出“天天益”業(yè)務(wù)，同樣具備低門檻申購(gòu)貨幣基金、資金實(shí)時(shí)到賬等功能多家銀行銀行推出“類余額寶”服務(wù)，展開正面反擊此外，據(jù)悉春節(jié)過后，民生銀行聯(lián)手民生加銀基金公司策劃的“類余額寶”理財(cái)產(chǎn)品——“如意寶”將上線。建行聯(lián)手建信基金醞釀將推出的貨幣基金T+0也已在內(nèi)測(cè)階段。十企業(yè)組建五家民營(yíng)銀行采取共同發(fā)起人制度民營(yíng)銀行四大特點(diǎn)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林表示首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)將有四大個(gè)性特點(diǎn)第一，突出市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用。他們要建立完全由資本說話的公司治理機(jī)制，也就是說，這些銀行要依法建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子和開展業(yè)務(wù)，獨(dú)立自主地去經(jīng)營(yíng)。