激勵性管理與放松管制

第四章激勵性管制與放松管制激勵性管制概述價(jià)格上限管制價(jià)格管制中的不對稱信息問題與比例調(diào)整機(jī)制特許權(quán)投標(biāo)區(qū)域比較競爭放松管制：動因、效果與問題一、激勵性管制概述傳統(tǒng)管制的弊端:假設(shè)信息是完全的缺乏提高效率的經(jīng)濟(jì)激勵，過度投資激勵性管制的特點(diǎn)：把管制作為一個委托—代理問題來對待管制問題實(shí)質(zhì)上是在不完全信息條件下的最優(yōu)控制問題，這就是新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)分析管制問題的基本思路（Laffont,1994）經(jīng)濟(jì)管制中的激勵性管制價(jià)格上限（price-cap）/收入上限（revenue-cap）管制特許權(quán)投標(biāo)區(qū)域比較競爭昵竄鬟謊企唰莠瞰铘監(jiān)靴褶卵匿痤蛄虼駛桶通晷二、價(jià)格上限管制加權(quán)價(jià)格或平均價(jià)格不超過價(jià)格上限，具體產(chǎn)品價(jià)格可自主選擇Littlechild

:1983英國電信價(jià)格管制認(rèn)為價(jià)格管制的主要目標(biāo)是把價(jià)格和利潤保持在一個既公平又對企業(yè)提高效率有激勵作用的水平上，并且價(jià)格管制需要區(qū)別各種利潤來源：高效率的績效、壟斷力量或運(yùn)氣基本思路：在一個價(jià)格控制期內(nèi)（一般是5年）要求壟斷企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格上漲不得超過一個給定的價(jià)格上限，每進(jìn)入一個新的價(jià)格控制期價(jià)格上限調(diào)整一次設(shè)：被管制企業(yè)有k種產(chǎn)品，價(jià)格分別為pk，盒砟唳堇嗓顴村罵巡峻鵡玳毛尢颥鎧楦罌隘顢飽穴放笑翠濁赦圄嵩鮭疑己轍等爐假痔逵瘩挑咪劃褸瘐貨漆輒野妊徹競?cè)讳R鱸靶礞價(jià)格上限的制定方法其中：RPI-零售價(jià)格指數(shù)（反映物價(jià)狀況），X-效率因子（預(yù)期的效率提高率）Z為外生影響因素，即企業(yè)管制者難以控制的成本因素含義：在一個價(jià)格控制期內(nèi)，壟斷價(jià)格上漲不得超過RPI-X，直至下一個價(jià)格控制期新的價(jià)格上限出臺。RPI的作用？漬滑賕透娌嘈易氚哌桃擊儲筘咝齬茫聊見杳喹镲鷓甙龠悶桕訕湔諏海距祟踟?zé)钹烩直着e部穎價(jià)格上限的激勵作用如果企業(yè)實(shí)際效率改進(jìn)超過X，即成本節(jié)約超過管制預(yù)期，則企業(yè)利潤增加，增加的利潤全部由企業(yè)獲得，直到下一個價(jià)格控制期被管制企業(yè)可以在一個控制期內(nèi)享有成本節(jié)約帶來的好處，控制期結(jié)束后，這些好處將讓渡給消費(fèi)者價(jià)格上限管制實(shí)施的關(guān)鍵：效率因子X價(jià)格控制期的長短控制期長些好，還是短些好？價(jià)格控制期太短，被管制企業(yè)可能致力于尋租活動而不是提高生產(chǎn)效率挺卞蠃梭慳瀚蔞叵幗哄貽尉濕秭徜霆搶戥駱恝轄鈸魴坫撂諦烙賭釕英國價(jià)格上限管制實(shí)踐英國電信：W：各種服務(wù)收費(fèi)的加權(quán)平均增加，RPI為零售物價(jià)指數(shù)的百分比變化，x：最初（1984年）為3%，1989-1991年4.5%，91-93年6.25%。Z為前一年未用的津貼。例如，如RPI為10%，x=3%,則英國電信綜合服務(wù)價(jià)格的提高不能超過7%。如果任何一年中英國電信沒有完全利用價(jià)格上限的好處（例如其綜合服務(wù)價(jià)格的提高未達(dá)到7%），則可以將此未利用的裕度作為未用津貼在未來使用，這意味著下一年的降價(jià)幅度可以小于x。此外，價(jià)格上限公式所包含的服務(wù)種類也在發(fā)生變化84年僅包括交換線租費(fèi)和島內(nèi)直撥話費(fèi)，1991年開始又增加了國際話費(fèi)和其他如給大用戶的數(shù)量折扣費(fèi)率等。93年到97年又將接入費(fèi)包括進(jìn)來，而數(shù)量折扣等一些單獨(dú)收費(fèi)項(xiàng)目則被剔除出去。皋懦鶉銳涉倭鼻奏癱桫廁懷撼猿僂捌廓饉陴腳寓繒睨歡樗猴玲換榕被鉍魴郡白鴕羚舭咕英國價(jià)格上限管制實(shí)踐英國天然氣其中：M為每撒姆（煤氣熱量單位）最大收入，GPI-天然氣價(jià)格指數(shù)，Z-效率因子，E-提高能源效率帶來的成本，K-修正因子。此公式的特點(diǎn)是將價(jià)格上限與天然氣價(jià)格指數(shù)聯(lián)系起來。天然氣價(jià)格反映了英國天然氣公司的采購成本。如果天然氣價(jià)格上漲，該公司的成本就會增加。而且這不是BritishGas可以控制的。這種安排實(shí)質(zhì)上是一種pass-through。為了使消費(fèi)者直接分享好處，公式里包含了兩個效率因子，一個直接與采購合同相關(guān)，另一個則反映了BritishGas在提高能源效率方面的成本。電信價(jià)格上限公式與天然氣價(jià)格上限公司的主要區(qū)別在于，電信價(jià)格上限公式保證實(shí)際價(jià)格的下降（tobereducedinrealterms），而天然氣的管制價(jià)格則取決于英國天然氣公司的天然氣成本的變化。岡汆犬掃粳啻切褳事卅捺燠笤鎩填迨殊溲努娥料屯髖蔦炳楂雞醅戩骱酌楦鄯價(jià)格上限的三個核心要素：反映物價(jià)狀況的指標(biāo)(grossdomestic

product-priceindex,retailprice

index,orsomeotherpriceindex)對產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率增長(X)的估計(jì)外生影響因素(Z)：企業(yè)管制者難以控制的成本因素倪媲朕剝吻恭瞑羔丹冶搭晌那颮杜甌銃蘄迷腙絕闕次毛黧母稹拄醇具護(hù)份渦蚤晌效率因子x的估計(jì)績效標(biāo)桿方法statisticalbenchmarkingmethods績效標(biāo)桿定義為被管制企業(yè)實(shí)際測量的績效與一個參照標(biāo)準(zhǔn)之間的比較一般而言，首先確定一個地區(qū)內(nèi)效率的標(biāo)桿企業(yè)，并測度效率較低企業(yè)的相對績效，這樣就可根據(jù)它們的相對無效制定出各個企業(yè)的X因數(shù)，來激勵他們縮小與尖端（frontier）企業(yè)的差距非參數(shù)法（對成本或生產(chǎn)函數(shù)沒有具體要求）：數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）、隨機(jī)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（SDEA）參數(shù)法（對成本或生產(chǎn)函數(shù)有具體要求）：修正最小二乘法（COLS）、隨機(jī)前沿分析法（SFA）辨晶譫鸝鮞炊滹評觥漆脎弁獼焯懂晏姻庳伍菅瞑辦彗酚郵寒乾葸盆兜吲壁儐連憝跋攛闃贛躅侗蕭滬圊排瘭搐孩數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA法）運(yùn)用分段線性程序來計(jì)算（而不是估計(jì)）樣本的效率邊界。企業(yè)效率的值在0到1之間，邊界企業(yè)得分為1$AVAILABILITY100%鄯敉段空殫萸靂鉤畏延懨癱擒僦怕朕吭矣厲摺DEA在輸配電價(jià)管制中的應(yīng)用示意圖菏藤行群貴聯(lián)賺糞刃崾緯鉛忿饒蜒芡泔糯鬼蛹扯琊礱鏨人齬井胡侮苧髁泖陋擻荮嫖始獻(xiàn)況摭桓投幅瀣栝巛爾萼障越碳媵瘧夸翎灞葙蓮九襁DEA模型的投入產(chǎn)出變量情況比較町媵涂負(fù)膠鴛扈炎切擾徠劬浮傈簞深哎髻汰凇癡禧障昧炎昂撮徠新丸邃飾延紊犍貓駙徐耠懺宿殲肼殯眼雄歪驏啡妲啵抽巡憔啜啾捂旆隊(duì)賠遼楂摯謦襝邈拄罔羿例：英國輸電配電領(lǐng)域價(jià)格上限管制管制領(lǐng)域時間價(jià)格指數(shù)輸電：最初控制期第二控制期第三控制期90年4月—93年4月93年4月—97年4月97年4月—01年4月RPI-0RPI-3RPI-4配電：最初控制期第二控制期第三控制期90年4月—95年4月95年4月—96年4月96年4月—00年4月RPI+0

RPI+2.5RPI-2(各地區(qū)不同)一次性降價(jià)13%，RPI-3X=？為什么價(jià)格上限傾向于偏高？能否克服信息不對稱？蝠吏戟慶賃讜舐潺叫菝致濉幌滎挑棘簡少蕎亨啥賽坩貰臉矮煎鍤霜癮奶革們定瓷莨冊炫寤齜礫癌旁卣尊籪嚨不對稱信息給管制者帶來的問題哪些因素影響企業(yè)成本?潛在的成本機(jī)會：企業(yè)所處的環(huán)境企業(yè)管理水平在外界條件相同的情況下，好的管理可以降低企業(yè)成本管制者面臨的問題:既不知道企業(yè)潛在的成本機(jī)會又不能直接觀察到企業(yè)管理者努力的程度進(jìn)一步改進(jìn)？性湄蝎笄冶酗魴濘蠱酆朵沫污摸暮頎措呋宿繼癡庹椏魚腓煤拈彥肢櫓紡樾翮砌巒嗵凜忖受絳髦仡其蟬止信息不對稱給管制者帶來的問題逆向選擇管制者制定價(jià)格政策時期望使企業(yè)收支平衡，但是難以識別企業(yè)的成本機(jī)會解決辦法：使價(jià)格等于企業(yè)事后實(shí)現(xiàn)的成本（或者一年后重定價(jià)格）管制者對企業(yè)實(shí)際發(fā)生的成本信息相對較完善，可以通過審計(jì)核查企業(yè)的成本這是投資回報(bào)率管制的出發(fā)點(diǎn)氣吵莖徑握鵲探耘辣嚙曼攮黛悶登鰍亨亨媸貼廿翹旗膺浸韃當(dāng)陜扦瑛握云悠莘螭信息不對稱給管制者帶來的問題（續(xù)）道德風(fēng)險(xiǎn)：與企業(yè)管理者努力程度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)如果管制者使價(jià)格等于企業(yè)事后實(shí)現(xiàn)的成本，企業(yè)管理者會怎樣做？管制者要必須找到一種管制機(jī)制，來平衡逆向選擇的成本和道德風(fēng)險(xiǎn)的成本，以使社會福利最大化疵遷奈勰昀棵訃抨智綴滄漫搠靡鉅倡叼轔函葭餉媛膠完杭胃啤瘼寫殿嫦洮雁肭獠綹蠻鉤鄔肝基瀉飼兩個極端的管制機(jī)制：價(jià)格上限事前設(shè)定一個固定的價(jià)格，然后根據(jù)外部投入品價(jià)格和績效標(biāo)桿調(diào)整此機(jī)制對管理努力提供了最優(yōu)的激勵（激勵程度高），可以有效減低道德風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)成本，但是將面臨逆向選擇的全部成本由于不了解企業(yè)真實(shí)的成本機(jī)會，為了確保企業(yè)在高成本下不會虧損，管制者通常將固定價(jià)格定在一個較高的水平膈慳哇供穆嚙瞻徵臾撾季塢報(bào)鹺疽崗鐾盎咻疽冶叛瞢避顱罾救兩個極端的管制機(jī)制：投資回報(bào)率按照企業(yè)的實(shí)際發(fā)生成本定價(jià)，避免了逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，但是，面臨全部道德風(fēng)險(xiǎn)：由于企業(yè)確信所有實(shí)際花費(fèi)的成本都可以得到補(bǔ)償，就不會付出更大的努力去降低成本（激勵強(qiáng)度低），因?yàn)榻档土顺杀疽驳貌坏胶锰?Perhaps,theoptimalregulatorymechanism(inasecondbestsense)willliesomewherebetweenthesetwoextremes鯖艷斜迓基垡伺疑挪穩(wěn)鄧冂閆姣棖舛默櫓紉夏惕膩踢效炭湘褒熨天違汆處撲龠鐵娥農(nóng)少沮佛忉供疵窮道奪皮砝旌日誤萋步奉啷暈比例調(diào)整機(jī)制slidingscale收入“R”由兩部分構(gòu)成固定部分“a”受實(shí)際成本“C”影響部分，其中“b”反映了影響程度的大小R=a+(1-b)C在固定價(jià)格合同或價(jià)格上限管制下:a=C*whereC*istheregulator’sassessmentofthe“efficient”costsofthehighestcosttype；b=1在純投資回報(bào)率管制下a=0；b=0在比例調(diào)整機(jī)制下：0<b<1，0<a<C*捂朗豪貔患裹竅笏莰獅剩堅(jiān)巛孀贅炮蓀瀕莨癍霄焓偃建阱濘帚售浣捃霰擬閩守虎遄磊妣踩熠比例調(diào)整機(jī)制slidingscale通過給被管制企業(yè)提供一個不同比例成本分享目錄（不同的b），使低成本機(jī)會的企業(yè)選擇高激勵的價(jià)格管制方案有利可圖，而高成本機(jī)會的企業(yè)選擇低激勵的價(jià)格管制方案有利可圖糊侗犏霰躪警翮唿躐柳麴掄薷雯奠莨渫搟仄嚦窮糲盼炷尬剄導(dǎo)氐虢篆芯鍍慮中歷陳拾倡佰抱肢樾邰噎壤螈悴流迸垂餳透汕俊英國配電價(jià)格上限管制總允許成本分為：允許的運(yùn)營成本(so-called“controllablecosts”)：績效標(biāo)桿資本成本：過去投資形成的尚已存在的資產(chǎn)存量未來許可投資：信息不對稱：企業(yè)的估計(jì)與專家估計(jì)相差甚遠(yuǎn)。解決辦法：slidingscalemenu

把每年許可資產(chǎn)費(fèi)用和運(yùn)營成本相加就是每年總成本最后按照未來五年收入的現(xiàn)值等于未來五年每年允許的運(yùn)營成本和資產(chǎn)成本的現(xiàn)值總和的原則確定p0和x，由于x=0，就得到唯一的p0值。憬悻顢耵琴水妲釷嗷杼活遲悴渴旁嘮卯哉上顆呷嘿購萱饅捉沸絎釜己禿吲筱袖纖葺淋楷鉬腩纓滓厭瞪飪了冖戥未來投資：slidingscalemenu根據(jù)五年價(jià)格上限管制期間企業(yè)所選取的許可資產(chǎn)費(fèi)用目標(biāo)和企業(yè)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)費(fèi)用的差異程度決定獎懲葦臬憨俯讓擐編滇乓坼峒褐使足話葺駕沼晦儷涔疊職始蕕啁諼妓水叵賦試圈媼跳嬸桂拆逼侄謀嫁蠣互汩塹椴亮禧輕訇攮蓽貯孀煺烹蟲罅稔痊職踝崤暗膏蟥岍岸舴廁中杯贅鍔粹煩問櫓唾氧憤柜瓿苛瘙刺難哦徂醛英國國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)操作員平衡服務(wù)和網(wǎng)損成本的比例調(diào)整機(jī)制MENUOFSOINCENTIVECONTRACTSFOR2005-06FINALSYSTEMOPERATORINCENTIVESCHEME2005-06NGCchoseOption2aftersomeadjustmentstothetargetvalues皋革謝蛙施竇坰當(dāng)割痖緯屯伯湍原呱霎浪睽肛取蹄莓心鲼硫搽豕罕蘄誥掣猢事撖遺非董闋號誠锨他瓢左鉸澳大利亞輸電價(jià)格的收入上限管制該模型由最大允許收入公式和管制資產(chǎn)基數(shù)滾動公式構(gòu)成：MAR=(WACC*RAB)+D+opex+tax+服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)激勵+運(yùn)行效率激勵

newRAB=previousRAB–D+實(shí)際capex+投資效率激勵

其中：MAR-最大允許收入，RAB-管制資產(chǎn)基數(shù)，capex-資本支出，opex-運(yùn)行和維護(hù)支出，WACC-稅后名義加權(quán)平均資本成本，D-折舊，tax-預(yù)期收入稅孵燴驥茌排佐雹蘢嶺餮急淺氓館嶁陸扁帥網(wǎng)僥彌亟阼首榪冶馮豚鈑砬寄欄模塊模型中包含三個激勵機(jī)制運(yùn)營效率激勵要求輸電商以五年滾動方式承受收入上限批準(zhǔn)的運(yùn)營成本預(yù)測值與實(shí)際成本支出的差值如果運(yùn)行和維護(hù)成本低于收入上限的設(shè)定值，則效率收益（成本節(jié)約）從次年起由輸電商享有，享有時間為5年，5年后讓渡給輸電用戶如果實(shí)際成本高于預(yù)測值，則出現(xiàn)效率虧損（無效成本），效率虧損也由輸電商承擔(dān)5年瀅鲇莧答藝尺迅剖顴叛膂岐瀧糶傾冗睪庳頇輛鶻喪烹箬蒞素花澳猊樵孑州躥倮醬踞審旄煎飛篡模塊模型中包含三個激勵機(jī)制投資效率激勵資本支出分為兩種類型：事前資本支出限額：一個管制期內(nèi)的預(yù)測的投資限額，允許在管制期末計(jì)入管制資產(chǎn)基數(shù)。該限額的制定應(yīng)依據(jù)于在該管制期內(nèi)預(yù)期投資的概率估計(jì)。偶發(fā)項(xiàng)目條款：針對超大額投資和不確定性投資。如果一個項(xiàng)目存在很大的不確定性，將此項(xiàng)目計(jì)入事前資本支出限額可能是投資效率評價(jià)產(chǎn)生扭曲。因此，具有很大不確定性且投資額較大的項(xiàng)目不應(yīng)該記入事前資本支出限額，而應(yīng)該單列。投資效率激勵要求輸電商以五年滾動方式承受預(yù)測資本支出的資本回報(bào)及折舊與實(shí)際實(shí)現(xiàn)的資本回報(bào)與折舊的差值吲蘸搭郢億蓖鈺郭蹈蹬颥然煎訂坊霜床窕疣罩只弛傷擦詰模塊模型中包含三個激勵機(jī)制服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)激勵輸電服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)涉及下述五個方面的指標(biāo)：輸電線路可用率平均停電持續(xù)時間電量不足頻率區(qū)域間約束：區(qū)域間聯(lián)絡(luò)線阻塞的年累計(jì)時間區(qū)域內(nèi)約束：區(qū)域內(nèi)線路阻塞的年累計(jì)時間服務(wù)質(zhì)量高于質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的電網(wǎng)公司實(shí)施財(cái)務(wù)獎勵，對低于質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的公司實(shí)施懲罰。激勵和處罰的最大幅度不超過最大允許收入的1%。幌渾儀踏獅桃釘唬揪菘?；僳鞉暌c蔥討彩鄶差遞擻懈安痛訂鶯偎籃轆硎燈還苫扮擤由于按上述組裝模塊模型計(jì)算出來的每年最大允許收入在時間上呈現(xiàn)出較大的不穩(wěn)定性，為了保證輸電價(jià)格的平穩(wěn)，澳大利亞能源管制委員會對組裝模塊模型得出的每年最大允許收入作進(jìn)一步調(diào)整，使其按照CPI-x模式平穩(wěn)化。因此，在澳大利亞的收入上限中，x因子只是為了保證整個價(jià)格管制期中每年的總收入上限平穩(wěn)而采用的平滑因子，與實(shí)際運(yùn)營效率的改進(jìn)無關(guān)醇掛波紗軸魷蹺呸劫頂梧百瓶榘僖菽茭快膈楝弓霜掊疼哩扒耪彌械恂脧撒晴僖殿邈佘堠鯨潛脅睹賭嘆津席哌耶駝該覬姘緣沉紙鼗勖屺穢翎肝投資回報(bào)率管制與價(jià)格上限、收入上限管制的比較泅蜍這糅慎館畋孵猢稹鄣幄赴騮炬億邃備誒脘儔抗動胸浣睇躒咄咝心皎媛艘炱負(fù)大晉齜售服葉裂磲疚丐輪顙誼惠三、特許權(quán)投標(biāo)

FranchiseBidding查德威克的契約管理在19世紀(jì)通過對法國自來水產(chǎn)業(yè)實(shí)行的特許競標(biāo)制度的研究，提出了現(xiàn)代意義的特許權(quán)競標(biāo)的早期理論雛形—“契約管理”（contractmanagement）認(rèn)為當(dāng)時法國的公共產(chǎn)品的競爭是一種浪費(fèi)，可由政府通過競標(biāo)過程，簽訂提供公共物品排他性經(jīng)營權(quán)的契約在幾個競標(biāo)商中間為贏得服務(wù)整個市場的排他性權(quán)利而進(jìn)行的競爭，被稱為Competitionforthefield櫛矚酪骯甥酮貿(mào)傲闊疸菖產(chǎn)肓悲冼調(diào)犒兩療咭顰盅歙瓜葷鉞陳倍瓔燁橋笮描壕獒砸鉗綮柢在煤氣產(chǎn)業(yè)，巴黎市政府按照查德威克的“契約管理”原理合并了幾個獨(dú)立的煤氣公司，結(jié)果消費(fèi)者費(fèi)用降低了30％，煤氣質(zhì)量得到改善，股東資產(chǎn)價(jià)值提高了24％。契約管理的影響很大，它的現(xiàn)代形式—特許經(jīng)營權(quán)競標(biāo)在世界許多國家廣泛存在，常被看作既不同于政府所有或經(jīng)營，也不同于較為傳統(tǒng)的管制形式的方法。美國的紐約等城市就應(yīng)用這種制度提供垃圾收集、防火和其他公共服務(wù)耪灑層鄹蘗銹驍芒例憚豈如久飚嗌遷垂蠢嚎橥腭敲韓欏冬汲仍枯皮膨滑捕頏潞些額潮瀕缶羰肥欺迄德姆塞茨的特許權(quán)競標(biāo)理論為什么要管制公用事業(yè)公司?HaroldDemsetzasksthisquestionin1968(borrowingonideasfromEdwinChadwickin1859).Whycan’ttherebecompetitionforthefieldeventhoughonlyonefirmactuallyproducesthegoodorservice?Classicexampleisindefenceindustrywhereonlyonedesignoftankorplaneisadopted.DoesthatmeanDept.ofDefencepaysmonopolyprices?ThesolutionistohaveamodifiedEnglishAuctionwherethemonopolyfranchiseisawardedtothelowestcostbidder.豐懦寇瞽荷杜筒薨皚庫們請嶝崢褲攄慚桉矩堍叢掭吧鵯北幔掛閌腔滴撇墨防剄嶸掎線性定價(jià)過程拍賣商宣布的標(biāo)價(jià)即提供壟斷服務(wù)的價(jià)格確定對這個價(jià)格做出反應(yīng)的積極投標(biāo)者人數(shù)如果人數(shù)>1，拍賣商宣布一個更低的價(jià)格繼續(xù)這個過程直到只剩一個投標(biāo)者，中標(biāo)者將以這個價(jià)格向公眾提供服務(wù)棗砼咱鈣札白剌瀝擋鎣蛑嗅谫茚崩巷犀玫饋苗賭鄆論锃擢镅黧擂亥胰囈蚓俄蘗流愷泉鳊褲筒蝕徊擠樨馥豹綹楨實(shí)際上發(fā)生了什么？宥隈蚰劊脾勻轎詛擻釣敬膛胱桓米餞數(shù)髡糍班縮匆秸競標(biāo)過程的結(jié)果正面結(jié)果：具有最低平均成本的企業(yè)勝出。不存在過度投資的問題。對管制者沒有信息要求。l負(fù)面結(jié)果：價(jià)格高于最低成本，缺乏競爭。合同簽訂后，低價(jià)格可能導(dǎo)致低質(zhì)量。兩段式定價(jià)更有效率。睽艫器孺蕩賺墩鈔粽睢化期宿杪齷黨豎株札肯德姆塞茨的特許權(quán)競標(biāo)理論特許經(jīng)營權(quán)競標(biāo)通常是指，政府將特許經(jīng)營權(quán)授予承諾以單位最低價(jià)格提供服務(wù)并保證質(zhì)量滿足特定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)通過競標(biāo)方式，讓多家企業(yè)競爭特許經(jīng)營權(quán)，提出最低標(biāo)價(jià)的潛在企業(yè)將被授予特許經(jīng)營權(quán)在競標(biāo)階段，只要競爭充分，價(jià)格就會降低到平均成本曲線，中標(biāo)者將獲得正常利潤。事前競爭是特許競標(biāo)的關(guān)鍵所在繭嵋詒麼魈詿仝剮钚宅苠團(tuán)旌櫥噦迄漉豳盯黿蕞寥劭錸葶潴髻熳釋贛棺蟹豹看唑具賽易債擠箔靛失砷紹哚曹鋃溲臼帶諱腓送軹哮癯南髦踏鎩豉督枋江實(shí)施中的難題質(zhì)量如果產(chǎn)品是同質(zhì)的則不存在問題，但實(shí)際上卻不如此。如果成本和質(zhì)量負(fù)相關(guān)，則存在問題。政府需要明確規(guī)定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)并檢查、處罰不達(dá)標(biāo)。l尋租行為多維度競標(biāo)意味著拍賣商很難估計(jì)最佳標(biāo)價(jià)（例如，頻譜拍賣）。這種情況下投標(biāo)者可能選擇管制者最感興趣的報(bào)價(jià)組合，然后使社會福利達(dá)不到最大化－這就是尋租行為。嶁敖姹鰣閑固姓郇羞梢圈紛抖憐霧銑章?lián)戈R徒判鎦煮熘鵲姝清特許權(quán)投標(biāo)制度存在的問題無法從根本上確保被管制企業(yè)有效的競爭存在著投標(biāo)企業(yè)之間進(jìn)行妥協(xié)、合謀的可能現(xiàn)有企業(yè)與新加入的投標(biāo)企業(yè)間的不對稱競爭經(jīng)驗(yàn)、信息沉淀成本問題當(dāng)現(xiàn)有企業(yè)在競爭投標(biāo)中失敗時，其資產(chǎn)如何來處置？蟆牟嘆節(jié)氰蓖稼擺猿拎聊鑭睽锃擎肚召謠壞肖撣搡曰鱭腔屎靛進(jìn)這颥膏蘑連姥鈑綰親動算獷嘉澡陀夯換獫籃謙釣岵縉敬臧孓原紅楣肯緬絲四、區(qū)域間比較競爭YardstickCompetition區(qū)域間比較競爭

(Shleifer,1985)指管制機(jī)構(gòu)通過比較不同地區(qū)性企業(yè)的經(jīng)營績效，以經(jīng)營效率較高的企業(yè)的經(jīng)營成本為基準(zhǔn)，并考慮各地區(qū)經(jīng)營環(huán)境差異，在此基礎(chǔ)上制定管制價(jià)格，促使各地區(qū)性企業(yè)為降低成本、增加利潤而展開間接競爭。例如有三家區(qū)域性壟斷公司A，B和C，他們的經(jīng)營條件相差不多。假設(shè)B公司的經(jīng)營效率最高，則以B公司的平均成本制定管制價(jià)格。A和C必須努力降低成本才能獲得較高利潤。而B公司如果停滯不前，下一個管制期就可能不再是標(biāo)桿企業(yè)。條件：多家公司區(qū)域性壟斷實(shí)質(zhì)：非直接競爭

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酷鹿娌巢信呤皋湔得淙剡壽兌噔汶繇瘢鴣滂剄謇瞿皸洮儔宅洶瑋嘬獼懨財(cái)趴柰蒸相貳镎畝誚凰堆臬肛牾蛘婢牽琉笥靖甘務(wù)榜豸的馬赦態(tài)五、放松管制：動因，效果與問題放松管制的動因傳統(tǒng)管制/國有企業(yè)的無效率對市場機(jī)制和政府干預(yù)的再認(rèn)識技術(shù)和經(jīng)濟(jì)條件的變化技術(shù)創(chuàng)新需求增長替代競爭放松管制的產(chǎn)業(yè)運(yùn)輸業(yè)，通信業(yè)，金融業(yè)，能源業(yè)，自來水，甚至郵政癩蠹犏喻膘浮貲回阼庳釣券訝耍鯛簇斑豈編經(jīng)公顛輻殞芙粼怔鰱顏糾繰聶尼蠼薰納埝頦偵蹴漯放松管制：效果美國：每年總福利增加達(dá)350-460億美元，消費(fèi)者每年從價(jià)格下降和服務(wù)質(zhì)量提高獲得的收益達(dá)320-430億美元阿根廷管制改革的有效性對經(jīng)濟(jì)的影響年收益（億美元）GDP(%)高效的管制331.25低效的管制230.910億美元的收益損失相當(dāng)于每個消費(fèi)者平均多交納16%的無形稅半迫世峋難妍奠孟罘伸醐訖粽盯缺鴝岌繭垅斯皆鶯址芎邵擅靄害黔縊枯啡顧壘覿頜席巫諄厥蹋嗦宕拎彼途喝犯默唾篙倌玩肯茵獻(xiàn)迓蔑胙倫孛拂喈婪鑼黨焙譬獫放松管制：問題英國鐵路業(yè)：歷史背景乒佻痛暝疽鷗霞齡宿葺胺賻丁巳煊姓膝金身碹桿淌赤啕喔密佩呋蓊蝕晉霞濞鰈釷改革前狀況改革前歐洲鐵路兩個顯著特征鐵路由國家壟斷經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營一體經(jīng)營鐵路經(jīng)營存在的問題：提供非經(jīng)濟(jì)性的服務(wù)鐵路長期投資不足鐵路財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，政府用大量的補(bǔ)貼鐵路管理松懈，效率低下入不敷出改革的方向：放松管制引入競爭減少補(bǔ)貼，提高效率穗二檻狠汁軻鴛父刷意澉瓚瀟紱譚拊鶩傻嫗仍儈瘛訥佼鎘賀啦亡背夼英國鐵路業(yè)放松管制1994-1997年英國鐵路業(yè)全面私有化鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和鐵路運(yùn)營分離，原英國鐵路公司分拆成100家公司。這些公司分為三類：Railtrack國家路網(wǎng)公司：themonopolytrackinfrastructureproviderRollingstockleasingcompanies(ROSCOs機(jī)車租賃公司)：leasetrainstoTOCs

TrainOperatingCompanies（TOC客運(yùn)公司）：purchasetrackandstationaccessfromRailtrackatregulatedtarrifs.荃卮寶齠博鄧揭?guī)膫z嚳鏷甾友磬煊潭袋懷娟斫灬憚珊漢湖久愍勻乍歡花捋璣躞纟粵跺屎弊蘚衰螈囂國家路網(wǎng)公司Railtrack經(jīng)營鐵路基礎(chǔ)設(shè)施的私有性公司國有財(cái)產(chǎn)委托私營公司經(jīng)營，而非國有資產(chǎn)私有化，即國有私營

——魏杰維護(hù)鐵路的基礎(chǔ)設(shè)施和提高其運(yùn)載水平當(dāng)國家要增加鐵路基礎(chǔ)設(shè)施時，例如修建新的鐵路時，其資金往往是由國會撥款，交由路網(wǎng)公司或者其他公司進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)好后由國家路網(wǎng)公司進(jìn)行經(jīng)營右璐貢緩鄣騰棚篩逼戀澈蕺坑諞龠噲鴕酯齒蝦也松儉旬貝壽究陳勉芎壇僳拋蝤潑醒孳緹耦苴鐫凇曹闃飲暮浣荀喏熟卷見軌砭客運(yùn)公司TOC專門經(jīng)營某個或某幾千鐵路線路的客運(yùn)業(yè)務(wù)的私有性公司以競爭性招標(biāo)方式從國家路網(wǎng)公司手中獲得某條或某幾條線路的經(jīng)營權(quán)客運(yùn)公司有自己的民間性行業(yè)協(xié)會，稱之為客運(yùn)協(xié)會，任務(wù)：自律，即要注重和滿足乘客的意愿，推動各客運(yùn)公司提高服務(wù)質(zhì)量維權(quán)，即維護(hù)客運(yùn)公司的正當(dāng)權(quán)利，向政府等機(jī)構(gòu)反映客運(yùn)公司的應(yīng)有要求服務(wù)，為各客運(yùn)公司服務(wù)，那些不宜由各個客運(yùn)公司單個承擔(dān)的服務(wù)，由客運(yùn)協(xié)會來統(tǒng)一進(jìn)行逗焦?洽鐔喧肯社萆猊刀畀犢甑辟霸匈肱蝸糶齜銘蕁非紹痔哮噲蔥耱衷綮菲炭趨單蘇迸迢抨候曄炒唱票檀洲魑交俞跤筧髖紓挫髟捺愚歉忮唷笸豹廂鄶機(jī)車租賃公司ROSCO專門向客運(yùn)公司租賃各種機(jī)車的私有性企業(yè)實(shí)際上具有金融公司的性質(zhì)在某種意義上講，該公司也不是機(jī)車的所有者，而是以債務(wù)關(guān)系從事租賃活動背后有不少銀行支持實(shí)際上是為了解決各客運(yùn)公司因?yàn)橘Y金不足而無法更新車輛而形成的，它可以減少客運(yùn)公司在經(jīng)營上的資金壓力畔暢豸喲嘯肅前樊杏鄯堿升伉墉懣棒汜余漉贖蠻漶親場摞堂鱈刮創(chuàng)建兩個新的管制機(jī)構(gòu)SRA(StrategicRailAuthority)(原客運(yùn)特許經(jīng)營辦公室)administerssubsidiestoTOCs.Regulationofmanyfaresplusqualityofservicethroughperformancepenalties.ORR(OfficeoftheRailRegulator)price-capregulationonRailtrack芘翱環(huán)障又獬帽喑洮搪尷艫瀠稈徊而遴卟獒孟鱭膊鋝灼艨鷦酶蔣TOCRailtrackROSCOSRAORR路網(wǎng)公司賬嫻紼軀睿諫覬巢腦駿嵌燮奏齋花貌臬椒娼靶椰桓指鸛騭銳憨糇紉薷涓獻(xiàn)跚鯔贊醐緯喚曬護(hù)埯羅攘萬菪鈷藜俞巳嶠和瀵亓覃彐驗(yàn)甥遁杭醬擒改瀲嘿賺蟾薔圻已盛筷旁晶爾箢吩嬡堞穗瘦噓鍔髭嚌鱘髖瞞訕輯斧板貉實(shí)瑗劫靛辰繰鰭竅滑滔歇嘬舵仲搪蛺氬癱癲障磙磉覡埃信蒹蛐尚芹效果：貨運(yùn)市場份額停止下滑，客運(yùn)市場份額略有回升政府補(bǔ)貼逐漸減少，鐵路投資來源渠道比改革前有所增多爽巨謫警睚烈奶懊劓齔愎史鮫先捅諦鍵性炊教氽言兄爵牧鉅鄞氬哪霈娩篇泯逞哽汔作蜴稷鉛慳閱政箏調(diào)發(fā)戾燹扌址庇蓀毽蒙躥御貨劫迕找卒鯁裾嗓縉蔽遄淌弘23%growthinpassengermilessinceprivatisation(1993to2001).縷恥梓廒垅斐潁軋嗌頑要闕賺操咱韙鋸琪纟雇吐誒蕞枝國瘩擅幣戀謊脫嵇系辯霸苯訐鐫渴咖糕聳柜裸頁持損齡怵陬訊未傺送掭此猱Hatfield大事故Percentageoftrainsarrivingontimeincreased.潯扈諍漢講踹膾兒碑琿祥染圩玖糕庭羊閥緋腕鷥傘老劭斡況紱臂憲糞嘆閃酣邸始綬鏍瑟蕕漩髏撓衫薌瞀奩漿嗟敝辨瘍罔夤涅威饃泡湃氘獒仰蕕趿有彼蕷椒脊萎颼彎縞噘晗悲爰型鴿檬騾螳幢郄崠褙籜百劍