衍生金融工具會計的習(xí)題及答案(推薦)

第三章衍生金融工具會計第一部分衍生金融工具練習(xí)題部分一、單項選擇題1.下面不屬于獨立衍生工具的是()。A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.遠(yuǎn)期合同C.期貨合同D.互換和期權(quán)【正確答案】：A

2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的()特性。A.跨期性B.聯(lián)動性C.杠桿性D.不確定性或高風(fēng)險性【正確答案】：C

3.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以()為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.各種貨幣B.股票或股票指數(shù)C.利率或利率的載體D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險【正確答案】：B

4.金融衍生工具依照()可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。A.基礎(chǔ)工具分類B.金融衍生工具自身交易的方法及特點C.交易場所D.產(chǎn)品形態(tài)【正確答案】：A

5.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯誤的是()。A.無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量)未來價格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度【正確答案】：D

6．金融衍生工具產(chǎn)生的直接動因是()。A．規(guī)避風(fēng)險和套期保值B．金融創(chuàng)新C．投機(jī)者投機(jī)的需要D．金融衍生工具的高風(fēng)險高收益刺激【答案】A7.套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立（）的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的交易行為。A、方向相同，數(shù)量不同B、方向相反，數(shù)量不同C、方向相反，數(shù)量相同D、方向相同，數(shù)量相同【正確答案】：C8.20世紀(jì)80年代以來的金融自由化內(nèi)容不包括()。10.按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為()。A.平價權(quán)證B.價內(nèi)權(quán)證C.價外權(quán)證D.虛值權(quán)證【正確答案】：ABC

11.金融期貨的基本功能有()。A.套期保值功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.投機(jī)功能D.套利功能【正確答案】：ABCD12.作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是()。A.交易場所和交易組織形式不同B.交易的監(jiān)管程度不同C.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定D.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同【正確答案】：ABCD13.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有()。A.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同B.履約保證不同C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D.盈虧特點不同【正確答案】：ABCD14.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A.股權(quán)類期權(quán)B.利率期權(quán)C.貨幣期權(quán)、互換期權(quán)D.金融期貨合約期權(quán)【正確答案】：ABCD15.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為()。A.債券期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股權(quán)類期貨【正確答案】：BCD

三、判斷題1.金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨4種。()【正確答案】：對

2.金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。()【正確答案】：錯

3.所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機(jī)制的新的金融體制。()【正確答案】：對

4.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險性。()【正確答案】：對

5.基礎(chǔ)工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性是金融衍生工具高風(fēng)險性的重要誘因。()【正確答案】：對6.金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事項可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險管理手段。()【正確答案】：錯7.目前基礎(chǔ)金融產(chǎn)品與衍生工具之間已經(jīng)形成了倒金字塔結(jié)構(gòu)，單位基礎(chǔ)產(chǎn)品所支撐的衍生工具數(shù)量越來越大。()【正確答案】：對

8.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。()【正確答案】：對

9.從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費，而他可能遭受的損失卻是無限的。()【正確答案】：對

10.修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。()【正確答案】：對11.期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。()【正確答案】：錯

12、在期貨交易中，設(shè)立保證金的主要目的是當(dāng)交易者出現(xiàn)虧損時能及時制止，防止出現(xiàn)不能償付的現(xiàn)象，起履約保證的作用?！菊_答案】：對13、金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對稱的，即對于任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)存在著明顯的不對稱【正確答案】：對14、金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易，其價格受多種因素影響，但從理論上說，有兩個部分組成即內(nèi)在價值和風(fēng)險價值、【正確答案】：錯

15、金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類，規(guī)格，數(shù)量，交收月份，交收地點都做出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化書面協(xié)議【正確答案】：對16、套期保值的基本做法是:在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時，作一筆與現(xiàn)貨交易品種，數(shù)量，期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期未來某一時間通過期貨合約的對沖，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風(fēng)險，實現(xiàn)保值的目的。【正確答案】：對四、賬務(wù)處理1、2007年1月1日，大華公司為規(guī)避所持有甲庫存商品公允價值變動風(fēng)險，與某金融機(jī)構(gòu)簽定了一項衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并將其指定為2007年上半年甲庫存商品價格變化引起的公允價值變動風(fēng)險的套期。A衍生金融工具的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項目存貨在數(shù)量，質(zhì)量，價格變動和產(chǎn)地方面相同。2007年1月1日，A衍生金融工具的公允價值為0，被套期項目（甲庫存商品）的賬面價值和成本均為1000000元，公允價值為1100000元，2007年6月30日，A衍生金融工具的公允價值上漲了25000元，甲庫存商品的公允價值下降了25000元，當(dāng)日，大華公司將甲庫存商品出售，并將衍生金融工具B結(jié)算。大華公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生金融工具B和甲庫存商品的公允價值變動評價套期有效性。大華公司預(yù)期該套期完全有效。假定不考慮衍生金融工具的時間價值，商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素。要求：1）根據(jù)上述資料編制大華公司的有關(guān)會計分錄；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具的公允價值上漲了22500元，甲庫存商品的公允價值下降了25000元。其他資料不變，編制大華公司的有關(guān)會計分錄。A．大華公司的賬務(wù)處理如下：1）2007年1月1日，將甲庫存商品套期：借：被套期項目-甲庫存商品1000000貸：庫存商品-甲10000002）2007年6月30日，確認(rèn)A衍生金融工具和被套期的甲庫存商品的公允價值變動，出售甲庫存商品并結(jié)算A衍生金融工具。結(jié)轉(zhuǎn)套期工具A的公允價值變動：借：套期工具-衍生金融工具A25000貸：套期損益25000結(jié)轉(zhuǎn)被套期項目甲庫存商品的公允價值變動：借：套期損益25000貸：被套期項目-甲庫存商品25000售出甲庫存商品，貨款收到存入銀行：借：銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000結(jié)轉(zhuǎn)甲庫存商品的銷售成本975000（1000000-25000）元：借：主營業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項目-甲庫存商品975000收到A套期工具結(jié)算款50000元，存入銀行，編制會計分錄如下：借：銀行存款25000貸：套期工具-衍生金融工具A25000B．1）2007年1月1日，將甲庫存商品套期：借：被套期項目-甲庫存商品1000000貸：庫存商品-甲10000002）2007年6月30日，確認(rèn)A衍生金融工具和被套期的甲庫存商品的公允價值變動，出售商品甲并結(jié)算A衍生金融工具。結(jié)轉(zhuǎn)套期工具A的公允價值變動：借：套期工具-衍生金融工具A22500貸：套期損益22500結(jié)轉(zhuǎn)被套期項目甲庫存商品的公允價值變動：借：套期損益25000貸：被套期項目-甲庫存商品糧25000售出甲庫存商品，貨款收到存入銀行：借：銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000結(jié)轉(zhuǎn)甲庫存商品的銷售成本：借：主營業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項目-甲庫存商品975000收到套期工具A結(jié)算款存入銀行：借：銀行存款22500貸：套期工具-衍生金融工具A225002、2007年1月1日，甲公司預(yù)期在2007年6月30日準(zhǔn)備銷售一批A商品，數(shù)量為100000噸，為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，甲公司于2007年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽定了一項B衍生金融工具合同，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具。B衍生金融工具的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量，質(zhì)次，價格變動和產(chǎn)地等方面相同。并且B衍生金融工具的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為2007年6月30日。甲公司先后發(fā)生如下現(xiàn)金流量套期業(yè)務(wù)：1）2007年1月1日，B衍生金融工具的公允價值為0，商品的預(yù)期銷售價格為1100000元。2）2007年6月30日，B衍生金融工具的公允價值上漲了25000元，A商品預(yù)期銷售價格下降了25000元，當(dāng)日，甲公司將A商品出售，并將B衍生金融工具結(jié)算。假定甲公司預(yù)期該套期完全有效，不考慮衍生金融工具的時間價值，商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素。要求：編制甲公司的有關(guān)會計分錄：1）2007年1月1日，甲公司不作會計處理。2）2007年6月30日：確認(rèn)衍生金融工具的公允價值變動：借：套期工具-衍生金融工具B25000貸：資本公積-其他資本公積（套期工具價值變動）25000A商品對外售出，收到款項存入銀行：借：銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000B衍生金融工具以銀行存款結(jié)算：借：銀行存款25000貸：套期工具-衍生金融工具B25000確認(rèn)將原計入資本公積的衍生金融工具公允價值變動轉(zhuǎn)出，調(diào)整銷售收入：借：資本公積-其他資本公積(套期工具價值變動)工25000貸：主營業(yè)務(wù)收入250003、權(quán)益工具產(chǎn)生的衍生金融工具的賬務(wù)處理：A公司于2007年10月1日向B公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)期權(quán)合同，如果B公司行權(quán)（行權(quán)價格為84元），B公司有權(quán)以每股84元的價格從甲公司購入普通股1000股。其他有關(guān)資料如下：1）合同簽定日為2007年10月1日2）行權(quán)日為2008年3月31日3）2007年10月1日每股市價為78元，4）2007年12月31日每股市價為88元5)2008年3月31日每股市價為88元件6）2008年3月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價格為84元件7）期權(quán)合同中的普通股數(shù)量為1000股；8）2007年10月1日期權(quán)的公允價值為6000元；9）2007年12月31日歸屬公允價值為4500元；10）2008年3月31日期權(quán)的公允價值為4000元。以期權(quán)現(xiàn)金凈額結(jié)算的賬務(wù)處理：2008年1月31日A公司向B公司支付相當(dāng)于本公司普通股1000股市值的金額；同日B公司向A公司支付1000*84=84000元的價款。1）2007年10月1日，收到發(fā)行看漲期權(quán)的價款6000元，存入銀行：借：銀行存款6000貸：衍生金融工具-看漲期權(quán)60002）2007年12月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價值減少1500元（6000-4500）：借：衍生金融工具-看漲期權(quán)1500貸：公允價值變動損益15003）2008年3月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價值減少500元（4500-4000）：借：衍生金融工具-看漲期權(quán)500貸：公允價值變動損益500在同一天，B公司行使了該看漲期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。A公司有義務(wù)向B公司支付88000（88*1000），從B公司收取84000（84*1000），A公司實際將支付4000元：借：衍生金融工具-看漲期權(quán)4000貸：銀行存款4000以普通股凈額結(jié)算的賬務(wù)處理：前邊均相同;實際向B公司交付普通股數(shù)量為45.45股（4000、88=45.45）。A公司以普通股凈額結(jié)算，2008年3月31日向B公司交付普通股45.45股（每股面值1元）：借：衍生金融工具-看漲期權(quán)4000貸：股本45.45資本公積-股本溢價3954.55五、案例分析與賬務(wù)處理案例分析一：某膠卷公司以每盎司4.00美元的價格購入100000盎司的銀。2010年6月30日，銀的即期市場價格是4.90美元，公司決定通過在交易所做銀期貨的空頭為其銀存貨套期。銀期貨的執(zhí)行價格為5.00美元，2011年3月交割。交易所要求對每盎司的期貨合約提供825.00美元的期貨保證金。2010年9月30日，銀的即期價格是4.70美元，銀的3月交割的期貨價格為4.80美元。2010年12月31日，銀的即期價格是5.00美元，銀的3月交割的期貨價格為5.10美元。到2011年3月31日，銀的即期價格跌至4.20美元。要求：1.如果公司要對銀期貨做公允價值套期會計處理，請采用主要條款分析法，分析該套期是否具有有效性。2.評估2010年12月31日和2010年3月31日該套期的有效性?！菊_答案】：1.在該公允價值套期中，被套期風(fēng)險為銀的價格下跌風(fēng)險，通過賣空銀期貨對其進(jìn)行套期，實施該套期的風(fēng)險管理目標(biāo)是防止銀的價格下跌造成的損失。分析衍生工具的關(guān)鍵條款，標(biāo)的都是銀的價格，期貨的名義數(shù)量是100000盎司，被套期項目的銀的數(shù)量也是100000盎司，交割日都是3月31日，因此預(yù)計套期是高度有效的。

2.通過比較衍生工具和被套期項目的價值變動來評估該套期的有效性，見下表：日期銀現(xiàn)貨價格下跌損失（a）銀期貨空頭利得(b)a/b的絕對值2010年9月30日（4.9-4.7）×100000＝20000（5.0-4.8）×100000＝200001.002010年12月31日（4.9-5.0）×100000＝－10000（5.0-5.1）×100000＝－100001.002011年3月31日（4.9-4.2）×100000＝70000（5.0-4.2）×100000＝800001.14

通過上述計算得出，2010年9月31日、12月31日和2010年3月31日的銀現(xiàn)貨價格下跌損失/銀期貨空頭利得的絕對值均在0.8～1.25的范圍內(nèi)，所以套期是有效的?！驹擃}針對“套期保值的有效性”知識點進(jìn)行考核】案例分析二甲公司是以生產(chǎn)加工橄欖油、飼料為主的企業(yè)，2010年涉及的相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)如下：2010年9月份，甲公司預(yù)計11月份需要1000噸豆粕作為原料。當(dāng)時豆粕的現(xiàn)貨價格為每噸3015元，甲公司對該價格比較滿意。據(jù)預(yù)測11月份豆粕價格可能上漲，因此甲公司為了避免將來價格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險，決定在大連商品交易所進(jìn)行豆粕套期保值交易。甲公司9月份買入100手11月份豆粕合約，價格為3135元/噸。11月份買入某油脂加工廠1000噸豆粕，價格為3075元/噸。賣出100手11月份豆粕合約，價格為3225元/噸。根據(jù)資料，逐項分析、判斷農(nóng)場和甲公司的期貨合約是買入套期保值還是賣出套期保值，并簡要說明理由。2.根據(jù)資料計算此項套期保值對甲公司損益的影響金額?！菊_答案】：1.甲公司的期貨合約是買入套期保值，甲公司為了回避價格上漲的風(fēng)險，先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場上買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時，將原買進(jìn)的期貨合約對沖平倉，從而為其在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。

2.現(xiàn)貨市場上虧損金額為（3075-3015）×1000＝60000（元），期貨市場上盈利為（3225-3135）×1000=90000（元），整體增加利潤為30000元。案例分析三：甲公司是以生產(chǎn)加工橄欖油、飼料為主的企業(yè)，2010年涉及的相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)如下：甲公司于2010年11月1日與新加坡AS公司簽訂合同，約定于2011年1月30日以S（新加坡幣）每噸60元的價格購入100噸橄欖油。甲公司為規(guī)避購入橄欖油成本的外匯風(fēng)險，于當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項3個月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定匯率為1S＝4.5人民幣元，合同金額S6000元。2011年1月30日，甲公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購入橄欖油。假定①2010年12月31日，1個月S對人民幣遠(yuǎn)期匯率為1S＝4.48人民幣元，人民幣的市場利率為6％；②2011年1月30日，S對人民幣即期匯率為1S＝4.46人民幣元；③該套期符合運用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運用套期會計的條件；④不考慮增值稅等相關(guān)稅費。油脂廠將其劃分為公允價值套期，2010年12月31日確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同公允價值的金額為119.4元，2011年1月31日確認(rèn)的遠(yuǎn)期外匯合同公允價值的金額為240元，企業(yè)均計入資本公積，庫存商品的金額為26760元。要求：根據(jù)資料，逐項分析、判斷甲公司的做法是否正確，并簡要說明理由?！菊_答案】甲公司的做法不完全正確。

（1）甲公司將遠(yuǎn)期外匯合同劃分為公允價值套期的處理是正確的，根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。

（2）遠(yuǎn)期外匯合同公允價值金額計算正確。

20×6年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價值＝[(4.5-4.48)×6000/(1＋6％×1/12)]＝119.4（元人民幣）。

20×7年1月30日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價值＝(4.5-4.46)×6000＝240(元人民幣)。

（3）油脂廠將套期保值認(rèn)定為公允價值套期后，遠(yuǎn)期外匯合同公允價值應(yīng)該計入當(dāng)期損益（套期損益），如果認(rèn)定為現(xiàn)金流量套期才應(yīng)該計入資本公積。

（4）庫存商品的金額=60×100×4.46+240=27000元。公允價值套期下遠(yuǎn)期外匯合同公允價值影響庫存商品的金額，現(xiàn)金流量套期不影響庫存商品的金額?！驹擃}針對“套期保值的分類,套期保值的確認(rèn)與計量”知識點進(jìn)行考核】案例分析四：華安公司于2010年11月1日與境外乙公司簽訂合同，約定于2011年1月31日以每噸6000美元的價格購入100噸橄欖油，合同總價款為60萬美元。華安公司為規(guī)避購入橄欖油成本的外匯風(fēng)險，于當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項3個月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定匯率為1美元=6.79人民幣元，合同金額60萬美元。2011年1月31日，華安公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購入橄欖油。2011年2月2日，華安公司以每噸41000元人民幣處置了全部橄欖油。假定:①2010年12月31日，1個月美元對人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.75人民幣元，人民幣的市場利率為6%；②2011年1月31日，美元對人民幣即期匯率為1美元=6.70人民幣元；③該套期符合運用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運用套期會計的條件；④不考慮增值稅等相關(guān)稅費。華安公司的會計處理如下：（1）將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期。（2）2010年12月31日，華安公司確認(rèn)了2.39萬元的套期工具損失，計入了公允價值變動損益科目。（3）2011年1月31日，華安公司確認(rèn)了5.4萬元的套期工具損失，計入了資本公積科目。（4）2011年2月2日，華安公司將上述遠(yuǎn)期合同產(chǎn)生的損失全部轉(zhuǎn)入了主營業(yè)務(wù)成本。要求：指出華安公司對上述業(yè)務(wù)的會計處理是否正確，說明理由或作出正確的會計處理?！菊_答案】：（1）將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期正確。

理由：對確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期，也可以作為公允價值套期處理。

（2）套期工具損失的金額計算正確，只是屬于有效套期的部分，直接計入了當(dāng)期損益不正確。

理由：按照套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，現(xiàn)金流量套期中，套期工具利得或者損失屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，計入資本公積，并單列項目反映。

2010年12月31日的會計處理是：

遠(yuǎn)期外匯合同的公允價值＝（6.79－6.75）×60/（1+6％×1/12）＝2.39（萬元人民幣）。

借：資本公積――其他資本公積（套期工具價值變動）2.39

貸：套期工具――遠(yuǎn)期外匯合同2.39

（3）套期損失的計算金額不正確，計入資本公積是正確的。

理由：按照套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，計入資本公積，

2011年1月31日的正確會計處理是：

遠(yuǎn)期外匯合同的公允價值＝（6.79－6.70）×60＝5.4（萬元人民幣）

所以此時套期工具價值變動金額就是5.4－2.39＝3.01（萬元人民幣）

借：資本公積――其他資本公積（套期工具價值變動）3.01

貸：套期工具――遠(yuǎn)期外匯合同3.01

借：套期工具――遠(yuǎn)期外匯合同5.4

貸：銀行存款5.4

借：庫存商品――橄欖油402

貸：銀行存款（60×6.70）402

（4）2011年2月2日，華安公司將上述遠(yuǎn)期合同產(chǎn)生的損失全部轉(zhuǎn)入了主營業(yè)務(wù)成本處理正確。

理由：套期工具于套期期間形成的公允價值變動累計額暫記在所有者權(quán)益中，處置橄欖油影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益?！驹擃}針對“套期保值的會計處理,套期保值的確認(rèn)與計量”知識點進(jìn)行考核】案例分析五：2008年4月1日，A企業(yè)和B企業(yè)簽訂了一份合約，雙方約定在2009年3月31日進(jìn)行一次“現(xiàn)金交換”（實際上凈額交換），“現(xiàn)金交換”的標(biāo)的物是A企業(yè)發(fā)行的股票4000股，屆時，A企業(yè)按固定價格每股105元付給B企業(yè)，B企業(yè)按每股市價付給A企業(yè)。假定該合約標(biāo)的物（股票）于合約期間不發(fā)放股利且合約簽定日遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值與現(xiàn)貨價格相等，遠(yuǎn)期合約本身在簽定日公允價值為0。會計期末，遠(yuǎn)期合約的公允價值按照市場股票價格與固定遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值之間的差額計算。其他資料如下：1）合約簽定日2008年4月1日，合約到期日2009年3月31日；2）2008年4月1日每股市價為100元，2008年12月31日每股市價為109元，2009年3月31日每股市價為107元，假定當(dāng)日固定遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值為410000元；3）2009年3月31日將支付的固定遠(yuǎn)期價格105元，2008年4月1日遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值為100元，遠(yuǎn)期合約中的股票數(shù)量為4000股。要求：根據(jù)上述資料，分別作A公司和B公司的賬務(wù)處理。1）A企業(yè)的賬務(wù)處理：2008年4月1日：不編制會計分錄2008年12月31日：遠(yuǎn)期合約的公允價值變動損益=109*4000-410000=26000（元）借：衍生工具——遠(yuǎn)期合約26000貸：公允價值變動損益260002009年3月31日：該日每股市價減少至107元，遠(yuǎn)期合約的公允價值為8000元（107*4000-105*4000）。在同一天，合約以現(xiàn)金進(jìn)行凈額結(jié)算，A企業(yè)有義務(wù)向B企業(yè)交付420000（105*4000）元，B企業(yè)有義務(wù)向A企業(yè)交付428000（107*4000）元，因此B企業(yè)應(yīng)向A企業(yè)支付8000元凈額。A企業(yè)進(jìn)行以下賬務(wù)處理：借：銀行存款8000投資收益18000貸：衍生金融工具-遠(yuǎn)期合約260002）B企業(yè)賬務(wù)處理如下：2008年4月1日不編制會計分錄。2008年12月31日：借：公允價值變動損益26000貸：衍生金融工具-遠(yuǎn)期合約260002009年3月31日：借：衍生金融工具-遠(yuǎn)期合約26000貸：銀行存款8000投資收益18000第二部分衍生金融工具會計檢測題第一大題：多項選擇題1.根據(jù)IAS39，衍生金融工具作為金融工具或合約，應(yīng)同時具備三個特征，這三個特征是()。A.該合約不要求初始凈投資，或所要求的初始凈投資相對于對預(yù)期市場條件具有類似反應(yīng)的其他類型的合約要少B.該合約有一個或多個標(biāo)的，且有一個或多個名義金額或支付條款或名義金額和支付條款均有C.該合約不一定在形成一個企業(yè)金融資產(chǎn)的同時形成另一個企業(yè)金融負(fù)債D.該合約的條款要求或允許凈額結(jié)算E.該合約不一定涉及金融資產(chǎn)2.下列項目中不屬于衍生金融工具的是（）。A.銀行存款B.應(yīng)收票據(jù)C.應(yīng)付票據(jù)D.債權(quán)證券E.期權(quán)合約3.衍生金融工具按其據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域的不同，劃分為若干類別，主要有()。A.股票衍生工具B.外匯衍生工具C.利率衍生工具D.期權(quán)合約E.互換合約4.下列各項目中屬于風(fēng)險和收益對稱的衍生金融工具有（）。A.遠(yuǎn)期外匯合約B.股票期貨C.股票期權(quán)D.認(rèn)股權(quán)證E.利率互換5.下列關(guān)于衍生金融工具的說法中正確的有（）。A.拓寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)B.促進(jìn)了金融市場的證券化C.是以基本金融工具為標(biāo)的或交易對象的D.一般來說衍生金融工具就是遠(yuǎn)期金融合約E.企業(yè)利用衍生金融工具就是為了進(jìn)行套期保值6．長寧股份有限公司于20×6年12月1日銷售一批商品，售價為$100000、銷售成本為75000元，購銷合同訂明購貨方應(yīng)于20×7年3月1日支付貨款。長寧公司于20×6年12月1日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行賣出$100000的遠(yuǎn)期外匯合約，以避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動風(fēng)險。長寧公司以人民幣作為記賬本位幣。有關(guān)匯率為：20×6年12月1日即期匯率$1=RMB￥8.30、20×6年12月1日90天遠(yuǎn)期匯率$1=RMB￥8.24、20×6年12月31日即期匯率$1=RMB￥8.35、20×7年3月1日即期匯率$1=RMB￥8.40。下列說明中正確的有（）。A.長寧公司與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂的期匯合約是保值工具B.長寧公司20×6年12月1日確認(rèn)的應(yīng)收美元賬款是被保值項目C.長寧公司20×6年12月1日確認(rèn)的應(yīng)收美元賬款的入賬金額為830000元D.長寧公司20×6年12月1日確認(rèn)的應(yīng)付美元期匯合約款的入賬金額為824000元E.長寧公司20×6年12月31日確認(rèn)的期匯合約的外幣折算損失為5000元、應(yīng)收美元賬款的匯兌收益也為5000元第二大題：判斷題1．衍生金融工具的層出不窮對傳統(tǒng)財務(wù)會計理論與實務(wù)產(chǎn)生了重大的影響和沖擊，但是經(jīng)過近些年來國際會計界的努力，關(guān)于衍生金融工具的會計確認(rèn)、計量和報告的問題已經(jīng)得到圓滿解決。()2．衍生金融工具對傳統(tǒng)會計計量的沖擊主要表現(xiàn)在對歷史成本計量屬性的挑戰(zhàn)。()3．企業(yè)利用衍生金融工具對以外幣結(jié)算的應(yīng)收賬款進(jìn)行套期，就是為了消除匯率變動可能給企業(yè)帶來的風(fēng)險。（）4．在套期會計中，對預(yù)期交易的套期保值應(yīng)采用現(xiàn)金流量套期會計處理程序，對確定承諾的套期保值是采用公允價值套期會計還是采用現(xiàn)金流量套期會計處理，可能有不同的觀點。但是有一點是可以肯定的，那就是：預(yù)期交易和確定承諾都尚未確認(rèn)。()5．鴻運商貿(mào)公司20×7年5月1日與一客戶簽訂一項在20×7年9月1日交貨的銷貨合同，合同規(guī)定貨款以美元結(jié)算，金額為$1000000鴻運商貿(mào)公司于20×7年5月1日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項按120天遠(yuǎn)期匯率賣出$100000的遠(yuǎn)期外匯合約，以避免履行商品購銷承諾時可能承受的外匯變動風(fēng)險。有關(guān)匯率為：20×7年5月1日即期匯率$1二RMB￥8.30、20×7年5月1日20天遠(yuǎn)期匯率$1=RMB￥8.24、20×7年6月30日即期匯率$1=RMB￥8.35、20×7年9月1日即期匯率$1=RMB￥8.40。20×7年9月1日鴻運公司與購貨方履行購銷合同，并收取貨款，同時與簽約銀行履行期匯合約。該公司該項銷貨業(yè)務(wù)的營業(yè)收入為840000元。()6．企業(yè)用期匯合約對已購進(jìn)資產(chǎn)進(jìn)行套期保值，因規(guī)避了風(fēng)險從而一定會增加企業(yè)的凈收益。()7.中魯糧油加工總公司預(yù)計20×6年下半年大約需要進(jìn)口300噸大豆，現(xiàn)已有庫存100噸，估計尚需購買200噸。如果該公司采用期匯合約等金融工具對已有庫存100噸原材料進(jìn)行套期保值，屬于公允價值套期；如果對將要購進(jìn)的原材料200噸進(jìn)行套期保值，則應(yīng)屬于現(xiàn)金流量套期。()8．外匯期貨合約既可服務(wù)于套期保值目的，也可以用于投機(jī)。()9．用外匯期貨進(jìn)行投機(jī)和進(jìn)行套期保值，有關(guān)會計處理基本沒有區(qū)別，也就是說，機(jī)交易的期貨損益和保值目的的期貨損益都直接計入當(dāng)期損益。()第三大題案例分析與賬務(wù)處理案例分析一2008年1月1日，某鋼鐵甲公司為規(guī)避所持有鋼鐵存貨公允價值變動風(fēng)險，決定在期貨市場上建立套期保值頭寸，并指定期貨合約Y為2008年上半年鋼鐵存貨價格變化引起的公允價值變動風(fēng)險的套期。期貨合約Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項目存貨在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地方面相同。2008年1月1日，期貨合約Y的公允價值為零，被套期項目(鋼鐵存貨)的賬面價值和成本均為1000000元，公允價值是1100000元。2008年6月30日，期貨合約Y的公允價值上漲了25000元，鋼鐵存貨的公允價值下降了25000元。當(dāng)日，鋼鐵甲公司將鋼鐵存貨出售，并將期貨合約Y結(jié)算。鋼鐵甲公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較期貨合約Y和鋼鐵存貨的公允價值變動評價套期有效性。鋼鐵甲公司預(yù)期該套期完全有效。假定不考慮期貨合約的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，鋼鐵甲公司的賬務(wù)處理如下：（1）鋼材存貨屬于被套期項目，采用的套期工具為期貨合約。（2）在會計處理時，將該套期保值分類為現(xiàn)金流量套期。（3）將套期工具公允價值變動形成的利得計入資本公積。（4）被套期項目因套期風(fēng)險形成的損失計入了當(dāng)期損益。要求：1.判斷甲公司對上述業(yè)務(wù)的會計處理是否正確，并說明理由。2.分析套期保值的結(jié)果。案例分析二：2010年6月1日，甲企業(yè)與某外商簽訂了銷售合同，約定于2010年10月1日銷售A化工產(chǎn)品給該外商。經(jīng)計算，生產(chǎn)該批A產(chǎn)品需要在2010年9月10日購入苯乙烯4000噸，簽訂合同時苯乙烯現(xiàn)貨價格為8500元/噸。甲企業(yè)為規(guī)避苯乙烯價格波動帶來的風(fēng)險，經(jīng)董事會批準(zhǔn)，在期貨市場買入了9月份交割的4000噸苯乙烯期貨，并將其指定為A產(chǎn)品生產(chǎn)所需的苯乙烯的套期工具。當(dāng)天苯乙烯期貨合約的價格為8600元/噸，其標(biāo)的資產(chǎn)與甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品所需要的苯乙烯材料在數(shù)量、品質(zhì)和產(chǎn)地方面相同。2010年9月10日，苯乙烯的現(xiàn)貨價格上漲到10800元/噸，期貨合約的交割價格為10850元/噸。當(dāng)日，甲公司購入了4000噸苯乙烯材料，同時將期貨合約賣出平倉。甲公司對上述期貨合約進(jìn)行了如下會計處理：（1）將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期。（2）將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計入了當(dāng)期損益。（3）將該套期工具利得中屬于無效套期的部分，直接計入了所有者權(quán)益。（4）在A產(chǎn)品出售時，將套期期間計入資本公積的利得金額，轉(zhuǎn)入了當(dāng)期損益。要求：1、指出上述套期保值業(yè)務(wù)中的套期工具和被套期項目。2、分析判斷該套期是否符合運用套期保值會計的條件。3、分析判斷甲公司對上述業(yè)務(wù)的會計處理是否正確，并說明理由。案例分析三：2010年1月1日，邯鄲鋼鐵集團(tuán)公司（以下簡稱邯鋼集團(tuán)）預(yù)期在2010年6月30日銷售一批鋼鐵，數(shù)量為100000萬噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的風(fēng)險，邯鋼集團(tuán)于2010年1月1日在期貨市場賣出期貨合約，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具。期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)量、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且期貨合約的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為2010年6月30日。2010年1月1日，期貨合約的公允價值為零，商品的預(yù)期銷售價格為1100000萬元。2010年6月30日，期貨合約的公允價值上漲了25000萬元，預(yù)期銷售價格下降了25000萬元。當(dāng)日，邯鋼集團(tuán)將鋼鐵出售，并將期貨合約結(jié)算。邯鋼集團(tuán)采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較期貨合約和鋼鐵預(yù)期銷售價格變動評價套期有效性。假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，邯鋼集團(tuán)的賬務(wù)處理如下(單位：元)：（1）將該套期劃分為公允價值套期。（2）2010年1月1日，沒有進(jìn)行賬務(wù)處理。（3）2010年6月30日，確認(rèn)了套期工具公允價值變動25000萬元計入了當(dāng)期損益。（4）衍生工具公允價值變動產(chǎn)生的利得最終增加了銷售收入確認(rèn)金額。要求：1、分析判斷該套期是否符合運用套期保值會計的條件。2、分析判斷甲公司對上述業(yè)務(wù)的會計處理是否正確，并說明理由。檢測題答案第一大題：多項選擇題1.ABD2．ABCD3．ABC4．ABE5．ABCD6．ABCE第二大題：判斷題1．×2．√3．×4．√5．×6．×7．√8．√9．×第三大題：案例分析及賬務(wù)處理案例分析一【正確答案】：1.（1）鋼材存貨屬于被套期項目，采用的套期工具為期貨合約，正確。理由：鋼材存貨使企業(yè)面臨公允價值變動風(fēng)險，而且被指定為被套期對象，該鋼材存貨屬于被套期項目；由于鋼材期貨合約是企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值變動預(yù)期可抵銷被套期項目公允價值變動風(fēng)險的衍生工具，屬于套期工具。（2）甲公司將該套期保值分類為現(xiàn)金流量套期不正確，該套期屬于公允價值套期。理由：公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。鋼材存貨套期的目的是抵銷鋼材公允價值變動對損益的影響，屬于公允價值套期。（3）將套期工具公允價值變動形成的利得計入資本公積不正確。理由：在公允價值套期下，應(yīng)將套期工具公允價值變動形成的利得計入當(dāng)期損益。（4）被套期項目因套期風(fēng)險形成的損失計入了當(dāng)期損益正確。理由：由于該套期屬于公允價值套期，按照規(guī)定被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。2.鋼鐵甲公司采用了套期策略，規(guī)避了鋼鐵存貨公允價值變動風(fēng)險，因此其存貨公允價值下降沒有對預(yù)期毛利額100000元(1100000－1000000)產(chǎn)生不利影響?！窘馕觥勘绢}的參考分錄是：(1)2008年1月1日借：被套期項目—庫存商品1000000貸：庫存商品1000000(2)2008年6月30日借：套期工具—期貨合約Y25000貸：套期損益25000借：套期損益25000貸：被套期項目—庫存商品25000借：應(yīng)收