小面額人民幣回籠渠道的調(diào)研

小面額人民幣回籠渠道的調(diào)研

一、不同地域的投回狀況

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的流通需求量和投放量均大于欠發(fā)達(dá)地區(qū)人民銀行近年小面額投放回籠統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在小面額需求量與地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量正相關(guān)表現(xiàn)形式下，經(jīng)濟(jì)規(guī)模大的城市小面額流通投放量大，回籠量也大；經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)尤其是少數(shù)民族地區(qū)小面額投放量小，回籠量也相應(yīng)較少，但又呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)投回比高于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的特點(diǎn)。成都地區(qū)2010～2012年投放小面額原封新券58億元，回籠小面額殘損券35億元，是阿壩地區(qū)投放量19億元的3倍，回籠量14億元的倍但成都投回比為1:，而阿壩地區(qū)為1:；而綿陽(yáng)地區(qū)投放小面額原封新券15億元，回籠小面額殘損券11億元，是資陽(yáng)地區(qū)投放量7億元的倍，回籠量6億元的倍，但綿陽(yáng)地區(qū)投回比為1:，資陽(yáng)地區(qū)為1:。

各券別在不同地區(qū)投放回籠的效果不一分析各地各券別投放回籠比例可以看出，從10元到1角投放回籠比逐漸下降，10元、5元兩個(gè)券別投放回籠效果比較好，特別是10元券，平均投回比僅為：1，個(gè)別地區(qū)甚至接近1:1；1元以下券別尤其是1角回籠非常困難，大城市和少數(shù)民族地區(qū)1角券回籠更難，各地1元券投放回籠平均比：1，5角券為：1，而1角為：1。大城市小面額回收能力水平卻并不是最佳，相對(duì)來(lái)說(shuō)，中等城市小面額投放回籠比例平均值最小，效果最好，其次是小城市①。

從公眾情況看調(diào)查問(wèn)卷顯示：公眾主要持有10元、5元、1元三個(gè)小面額券別，分別占調(diào)查人數(shù)的%、%和%，持有1角幣的人數(shù)最少，僅占調(diào)查人數(shù)的%，說(shuō)明隨著物價(jià)水平的提高，1角券的找零功能日趨弱化，同時(shí)從2012年起1角券實(shí)行硬幣化，社會(huì)公眾似乎接受程度不高。從緊缺程度看，%的調(diào)查對(duì)象表示1元券最為緊缺，其次是5角券，占%，說(shuō)明這兩個(gè)券別在日常生活中的用途較為廣泛，醫(yī)院、超市、公交、地鐵、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等需求較為旺盛，找零的功能顯現(xiàn)明顯。從票面質(zhì)量看，最差的是1元券，占了調(diào)查對(duì)象持殘損幣總張數(shù)的%，說(shuō)明1元券的用途在所有小面額券別中使用最廣，市場(chǎng)流通中1元券的占比相對(duì)較大，換手率也較高，因而殘損率與其他券別相比也較高。從分布地區(qū)看，城市、縣城、農(nóng)村的調(diào)查對(duì)象平均持有量②分別為276張、54張、42張，城市、縣城、農(nóng)村殘損率分別為%、%和%?？梢?jiàn)小面額人民幣的投放大多集中在城市，縣及縣以下投放量不足，從而導(dǎo)致縣及縣以下地區(qū)小面額人民幣殘損率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市。此外由于金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)缺失以及社會(huì)公眾對(duì)小面額人民幣重視和需求程度弱化，僅%的調(diào)查對(duì)象表示金融機(jī)構(gòu)滿足了公眾零鈔兌換，%居民在收到殘鈔時(shí)會(huì)考慮到銀行兌換，而%的調(diào)查者表示收到小鈔后一般會(huì)選擇再次消費(fèi)出去，還有%的人選擇閑置家中。公眾對(duì)不宜流通幣的回籠意識(shí)差，主動(dòng)到機(jī)構(gòu)繳存小鈔的僅占%，同時(shí)%的調(diào)查對(duì)象表示到網(wǎng)點(diǎn)兌換遇到過(guò)不同程度的困難，%的人需等待20分鐘及以上才能辦到業(yè)務(wù)，1年之內(nèi)到網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行兌換超過(guò)1次僅占%。上述情況很大程度上影響了小面額殘損幣的回籠。

二、小面額人民幣回籠渠道分析

在現(xiàn)行的現(xiàn)金流通體制下，小面額人民幣的投放回籠只有唯一一種渠道，即由人民銀行通過(guò)金融機(jī)構(gòu)投放至社會(huì)公眾，流通后再經(jīng)由金融機(jī)構(gòu)回籠至人民銀行。小面額人民幣經(jīng)循環(huán)周轉(zhuǎn)，最終回到人民銀行，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)柜面是“必經(jīng)之路”。機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)現(xiàn)鈔的回籠從大的方面分類(lèi)可分為對(duì)公存款和對(duì)私存款及客戶兌換等，對(duì)公存款可分為單位直接存款和銀行上門(mén)收款等。

不同地域網(wǎng)點(diǎn)的不同券別回籠渠道總體分析通過(guò)各監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)柜面日均小面額回籠量和券別結(jié)構(gòu)看，表現(xiàn)出不同券別的明顯的地域特征。即從地域看大中城市金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流較大，市區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)市區(qū)、縣城以及縣以下金融機(jī)構(gòu)一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量大致為萬(wàn)元、8500元和5100元，市區(qū)與縣城、縣城與縣以下網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量比例各為倍和倍。無(wú)論總量還是分券別，大城市小面額人民幣實(shí)際回籠量都是最大的，占整個(gè)調(diào)查地區(qū)小面額回籠量的近60%，大中小城市回籠占比大致為6:3:1，而從各券別的網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量看，除1角券外市區(qū)與縣城網(wǎng)點(diǎn)日均回籠比例均大于縣城與縣以下網(wǎng)點(diǎn)日均回籠比例，而1元券縣城網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量小于縣以下網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量?？梢?jiàn)10元、5元、1元及5角券明顯集中于市區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，1角券縣級(jí)網(wǎng)點(diǎn)回籠更好，但1元券在縣域金融機(jī)構(gòu)回籠最差。

不同地域網(wǎng)點(diǎn)的不同券別回籠渠道對(duì)比分析金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)柜面是小面額回籠渠道入口，各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)柜面的回籠情況決定了整個(gè)市場(chǎng)小面額回籠的狀況。故本次調(diào)查監(jiān)測(cè)了四地代表性網(wǎng)點(diǎn)一個(gè)月內(nèi)各個(gè)小面額券別不同渠道的回籠情況，試圖通過(guò)對(duì)比不同券別、不同渠道的分類(lèi)監(jiān)測(cè)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)不同券別的回籠效果。從表3中觀察，10元券城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點(diǎn)回籠數(shù)之比為1：：，考慮到網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金流量，這一比例并不能表明縣或縣以下的回籠能力比城市低。城市的客戶柜面兌換占回籠總量的%，縣以下為%，但縣城僅為%；單位客戶存款在城市和縣城占比均在25%左右，縣以下為12%；但縣城和縣以下的個(gè)體存款占比均在40%以上，縣城更是高達(dá)47%。這些數(shù)據(jù)表明，在10元券的回籠工作中，單位存款相對(duì)穩(wěn)定，在城市應(yīng)做好兌換，而在縣城和縣以下則應(yīng)重點(diǎn)做好個(gè)體客戶的回籠能力培育工作，主動(dòng)加大對(duì)他們的10元新券的投放。5元券城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點(diǎn)回籠數(shù)之比大約為1：：。值得注意的是，城市，縣城和縣以下單位存的回籠占比均在15%左右，城市的客戶兌換占比高達(dá)%，而縣城和縣以下的個(gè)體客戶存款均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市，占比分別為%和%，表明在縣城和縣以下流通中的5元券換手率和殘損幣遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市，流通領(lǐng)域可投放大量的5元券。

1元券城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點(diǎn)回籠數(shù)之比大約為1：：，也即城市分別是縣城和縣以下的6倍和7倍，這一情況和流通中的1元券存量狀況完全不符，只能說(shuō)明縣城及縣以下對(duì)1元券的需求量沒(méi)有得到充分滿足，公眾惜存造成這一現(xiàn)象，這與近50%的被調(diào)查者認(rèn)為1元幣緊缺的情況相符。城市個(gè)體客戶存款占比為4%，縣城和縣以下分別為30%和28%，這一數(shù)據(jù)說(shuō)明由于城市1元券由于公交、地鐵等大量回籠，票面質(zhì)量相對(duì)較高，而縣城及縣以下由于回籠渠道較窄，殘損幣比例較高，個(gè)體收款后，部分較嚴(yán)重的殘損幣不得不繳存到銀行。這從商業(yè)銀行上繳到人民銀行的殘損幣中也可以得到驗(yàn)證。同時(shí)，城市辦理業(yè)務(wù)等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，1元券占?jí)嘿Y金壓力較小，個(gè)體客戶往往不愿去銀行辦理存款。而縣城和縣以下網(wǎng)店辦理業(yè)務(wù)等待時(shí)間較短，相對(duì)方便，客戶存款意愿較高也是主要因素之一。而單位客戶存款，城市占比高達(dá)74%，縣城基本上在20%以下，城市單位客戶與個(gè)人客戶之比更是高達(dá)18：1，這主要是由于市區(qū)的公交、地鐵等公共交通較為發(fā)達(dá)，其售票方式主要采用自助投幣方式，因此回籠的1元券需及時(shí)繳存銀行?？h及縣以下地區(qū)一方面單位客戶規(guī)模較小，現(xiàn)金流量也較小，另一方面農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、農(nóng)村集市、小商店等眾多，而且絕大多數(shù)以個(gè)人儲(chǔ)戶身份辦理存取款業(yè)務(wù)所致。

5角的回籠狀況城市表現(xiàn)為柜面兌換和單位存款為大宗，縣城則呈柜面、單位存款和個(gè)人存款三分的態(tài)勢(shì)，縣以下以柜面兌換和個(gè)體存款為主。1角券則較為特殊，縣城的網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量是唯一超過(guò)城市網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量的券別，在柜面兌換基本持平的情況下，縣城主要依靠個(gè)體存款，城市則是單位存款，也即表現(xiàn)為縣城主要是個(gè)體工商戶、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)商戶和小商店等，而城市對(duì)1角券的回籠，主要依靠超市等較大型的商家。在監(jiān)測(cè)期間，我們要求被監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)均要開(kāi)展1次集中外出兌換，從效果看，集中兌換10元、5元在三級(jí)的效果一般，1元在縣城和縣以下效果良好，縣城的網(wǎng)點(diǎn)的日均兌換量是網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量的倍，縣以下為倍，5角在城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點(diǎn)的日均兌換量是網(wǎng)點(diǎn)日均回籠量倍、倍和倍，1角券分別是倍、4倍和倍，充分說(shuō)明集中外出兌換是回籠小面額特別是1元及以下券別的有效手段。

三、暢通小面額流通渠道的思考

上述分析可以看出，制約小面額回籠主要是回籠渠道單一和回籠渠道不暢兩大因素。在現(xiàn)行小面額回籠機(jī)制下，金融機(jī)構(gòu)片面以利益最大化為目標(biāo)，忽視其應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任感，內(nèi)部現(xiàn)金管理制度不健全，基層特別是農(nóng)村地區(qū)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)萎縮，導(dǎo)致其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)小面額現(xiàn)金配備不足，金融服務(wù)不到位，小面額人民幣的回籠工作難以深入開(kāi)展。人民銀行受到制度不完善、人員少、經(jīng)費(fèi)不足的影響，在履行人民幣流通管理職能時(shí)，監(jiān)管難度增大、監(jiān)管力度減弱。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民的生活水平提高，小面額人民幣的找零功能也隨之弱化，使用范圍越來(lái)越窄，使用重視度明顯降低。再加上社會(huì)公眾缺乏主動(dòng)兌換的意識(shí)，導(dǎo)致部分殘損幣無(wú)法正常回籠，甚至退出流通市場(chǎng)。

四、政策建議

要實(shí)現(xiàn)殘損人民幣有序、高效回籠，必須從制度建設(shè)入手，全面梳理現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)章制度，提高規(guī)章制度的可操作性，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度；加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金收支活動(dòng)的監(jiān)督檢查和督促，縮短殘損幣回籠周期；大力提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)和履職意識(shí)，加大對(duì)社會(huì)公眾的宣傳力度，引導(dǎo)社會(huì)公眾形成良好的持幣習(xí)慣等。同時(shí)也可采取以下措施：

建立商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)尾款箱小鈔強(qiáng)制配款制度，保證群眾兌換四川省近年來(lái)，10元及以下面額供應(yīng)充足，通過(guò)大力投放，完全能夠滿足市場(chǎng)流通和提高整潔度的需要。但據(jù)了解，目前的狀況是商業(yè)銀行一方面反映小面額鈔票壓庫(kù)壓力大，一方面是網(wǎng)點(diǎn)不能滿足群眾小面額的券別需求，群眾到網(wǎng)點(diǎn)往往不能兌換到自己需要的券別，即使兌換到需要的券別，往往是網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)回籠的小鈔，殘損券比例較高，如問(wèn)卷調(diào)查中，反映銀行支付小鈔中夾雜殘損券的是未夾雜殘損券的4倍，造成已回籠殘損券再次從銀行流出。究其原因，是商業(yè)銀行運(yùn)行中出現(xiàn)梗阻，即商業(yè)銀行出于運(yùn)輸成本等方面的考慮，阻斷在商業(yè)銀行金庫(kù)和網(wǎng)點(diǎn)之間，造成庫(kù)房壓庫(kù)，網(wǎng)點(diǎn)卻沒(méi)有小面額現(xiàn)鈔。因此，可考慮建立小鈔強(qiáng)制配款制度，要求網(wǎng)點(diǎn)以柜員數(shù)為基數(shù)，保證每個(gè)柜員營(yíng)業(yè)開(kāi)始時(shí)，必須配備10元以下券別各100張流通券，納入人民銀行的檢查和考核，并與存款等掛鉤。保證群眾到銀行能夠兌換到所需券別，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間培育群眾主動(dòng)到銀行兌換習(xí)慣。

建立集中外出同面額兌換制度，強(qiáng)制回籠小面額殘損幣從前面的分析中看到，外出集中兌換是回籠小面額殘損券的一種行之高效的手段?？梢?guī)定商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)在一個(gè)月或一個(gè)季度必須外出集中兌換一次。同時(shí)，在集中兌換中，可以采取同券別兌換的方式，強(qiáng)制回籠小面額殘損幣。

充分發(fā)揮農(nóng)村地區(qū)助農(nóng)取款點(diǎn)作用利用其遍布農(nóng)村的優(yōu)勢(shì)，在主管行為其配款時(shí)，按比例配備一定量的小面額鈔幣，開(kāi)辦兌換回籠業(yè)務(wù)，解決農(nóng)村地區(qū)小面額人民幣緊缺、回籠困難的難