第一章商業(yè)銀行概論

PAGEPAGE13第一章商業(yè)銀行概論案例導(dǎo)讀：1．我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著什么角色？四大國(guó)有專業(yè)銀行全國(guó)性銀行的地位決定了其必然統(tǒng)攬全國(guó)政策性業(yè)務(wù)，承擔(dān)執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、保證國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)資金需要的職能。2．我國(guó)商業(yè)銀行為什么要進(jìn)行股份制改革？從實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)銀行距離真正的企業(yè)有相當(dāng)大的差距。而且，由于金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，國(guó)家難以依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，專業(yè)銀行也就成為國(guó)家宏觀調(diào)控的主要傳導(dǎo)渠道。雖然四大國(guó)有專業(yè)銀行在一定程度上擁有了運(yùn)用信貸資金的自主權(quán)力，但前提是必須遵守和完成國(guó)家下達(dá)的信貸計(jì)劃?！罢蟛环帧睂?dǎo)致“按信貸規(guī)律辦事”成為一句空話，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制也就無(wú)從談起。從這一階段起，國(guó)有銀行在為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供金融支持的同時(shí)也累積了大量的不良資產(chǎn)，以不良貸款為特征的“歷史包袱”從此產(chǎn)生。3．商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是什么？商業(yè)銀行作為一個(gè)特殊的金融企業(yè)，它具有一般企業(yè)的基本特征，即追求利潤(rùn)的最大化。商業(yè)銀行合理的盈利水平，不僅是商業(yè)銀行自身發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，也是商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的激勵(lì)機(jī)制。因此，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，要遵循自身經(jīng)營(yíng)的客觀要求，制定有利于實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)管理原則。盡管各國(guó)商業(yè)銀行在制度上存在一定的差異，但是在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，各國(guó)商業(yè)銀行通常都遵循安全性、流動(dòng)性和效益性原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束。4．案例中提到的資本充足率對(duì)商業(yè)銀行有什么重要意義？所謂資本充足率，是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該行能以自有資本承擔(dān)損失的程度?！栋腿麪枀f(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本應(yīng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的8%.借鑒巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》的規(guī)定，監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。資本充足率協(xié)議對(duì)銀行的兩類業(yè)務(wù)具有重要意義：一是它考慮到了銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的各類不同程度的信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是考慮到可構(gòu)成銀行大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)暴露的表外業(yè)務(wù)。5.何謂現(xiàn)代商業(yè)銀行制度？現(xiàn)代商業(yè)銀行制度實(shí)行就是實(shí)行“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度。第二章商業(yè)銀行資本管理案例導(dǎo)讀：2007年全球銀行業(yè)因受美國(guó)次貸危機(jī)的影響出現(xiàn)巨額虧損，但匯豐銀行仍保持持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，這其中的重要原因之一是匯豐銀行有著良好的資本管理。資本是商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)、拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、樹(shù)立良好形象和信譽(yù)的重要基礎(chǔ)與必要條件，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展至關(guān)重要。匯豐銀行2007年的總資本充足率為13.6%，核心資本充足率為9.3%，符合英國(guó)金融服務(wù)局關(guān)于資本充足率的規(guī)定。2007年匯豐一級(jí)資本增加了172億美元，其中89億美元來(lái)自未分配利潤(rùn)，說(shuō)明匯豐銀行有著良好的核心資本擴(kuò)張能力。第三章商業(yè)銀行負(fù)債管理案例導(dǎo)讀：銀行負(fù)債管理的成功與否,很大程度上決定著銀行興衰的命運(yùn)。銀行管理者在進(jìn)行負(fù)債管理時(shí),考慮更多的應(yīng)該是如何在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),科學(xué)、合理組織銀行的負(fù)債,為銀行籌集更多的可用資金,以滿足銀行資金運(yùn)用的需求。而伊利諾斯銀行將穩(wěn)定性較差的短期資金作為銀行的主要資金來(lái)源的負(fù)債管理方式是一個(gè)致命的錯(cuò)誤。同時(shí)，伊利諾斯銀行的資產(chǎn)管理也有重大失誤。20世紀(jì)80年代初期，美國(guó)能源業(yè)蓬勃發(fā)展，對(duì)石油開(kāi)采和生產(chǎn)的貸款需求旺盛。該行的一些官員與俄克拉何馬州某產(chǎn)油區(qū)的一家小銀行建立了密切的工作關(guān)系。伊利諾斯銀行以為，俄州這家銀行通曉關(guān)于石油貸款的一切事項(xiàng)，于是居然同意買進(jìn)后者不能維持的銀行貸款。伊利諾斯銀行還超越自己法定貸款限制參與其他銀行的貸款業(yè)務(wù)。伊利諾斯銀行自己沒(méi)有認(rèn)真做信貸分析，也沒(méi)有注意審查有關(guān)文件就接受了俄州銀行的貸款。當(dāng)俄州這家銀行因壞賬損失而倒閉時(shí)，伊利諾斯銀行的麻煩開(kāi)始明朗化。其中一些貸款被認(rèn)為是個(gè)騙局，伊利諾斯銀行買進(jìn)或參與的許多貸款也是呆賬。檢察官發(fā)現(xiàn)，伊利諾斯銀行的賬目上有幾億美元這種不良貸款。伊利諾斯銀行因壞賬過(guò)多、資金無(wú)保險(xiǎn)的存款人和一般債權(quán)人的擠提而出現(xiàn)了嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。銀行向作為中央銀行及最后貸款人的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行大量舉債，以對(duì)付流動(dòng)性危機(jī)，但不久就發(fā)現(xiàn)，該行已不能滿足債權(quán)人的要求，而且由壞賬已經(jīng)造成的和預(yù)期造成的損失使資本嚴(yán)重不足，最終導(dǎo)致被收購(gòu)的厄運(yùn)。由該案例可以看出：銀行資產(chǎn)的管理和負(fù)債的管理是相輔相成的。資產(chǎn)管理失誤,往往造成銀行潛在的損失,負(fù)債管理的失誤,常常將銀行推向倒閉的邊緣。伊利諾斯銀行的倒閉引發(fā)了人們對(duì)銀行采用的負(fù)債策略的廣泛思考。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下如何管理銀行的負(fù)債，銀行應(yīng)該采取何種負(fù)債組合模式，多大規(guī)模的負(fù)債資金對(duì)銀行來(lái)說(shuō)安全、高效,可接受的資金成本如何？這一系列問(wèn)題都有待管理者解決。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性管理案例導(dǎo)讀：1、什么是現(xiàn)金資產(chǎn)？現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的是滿足銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降低到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈利性的杠桿服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目標(biāo)。銀行持有的現(xiàn)金，即現(xiàn)金資產(chǎn)，也可稱為現(xiàn)金頭寸，主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和在途資金等四個(gè)項(xiàng)目。2、什么是資金頭寸？銀行持有的現(xiàn)金，即現(xiàn)金資產(chǎn)，也可稱為現(xiàn)金頭寸，它是衡量銀行流動(dòng)性的重要因素。3、中央銀行窗口業(yè)務(wù)是什么？央行的窗口業(yè)務(wù)即是窗口指導(dǎo)。它是指央銀行通過(guò)勸告和建議來(lái)影響\o"商業(yè)銀行"商業(yè)銀行\(zhòng)o"信貸"信貸行為，屬于溫和的、非強(qiáng)制性的\o"貨幣政策工具"貨幣政策工具。是一種勸諭式監(jiān)管手段，指監(jiān)管機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)解釋說(shuō)明相關(guān)政策意圖，提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，或者根據(jù)監(jiān)管信息向金融機(jī)構(gòu)提示風(fēng)險(xiǎn)。窗口指導(dǎo)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用其在\o"金融體系"金融體系中特殊的地位和影響，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的監(jiān)管行為。它的特點(diǎn)是以限制貸款增加額為特征的窗口指導(dǎo)，作為一種貨幣政策工具,雖非法律規(guī)定，只是勸告性指導(dǎo),但由于這種指導(dǎo)來(lái)自享有很高信譽(yù)和權(quán)威的中央銀行，實(shí)際上帶有很大程度的強(qiáng)制性。如果民間金融機(jī)構(gòu)不聽(tīng)從指導(dǎo)，盡管不承擔(dān)法律責(zé)任，但最終要承受因此帶來(lái)的其他方面的\o"經(jīng)濟(jì)制裁"經(jīng)濟(jì)制裁。4、上述案例中的商業(yè)銀行為什么出現(xiàn)了資金缺口？某股份制商業(yè)銀行目前頭寸短缺的主要原因是因?yàn)榇汗?jié)將至，客戶提存增加，導(dǎo)致該行在中央銀行的存款急劇下降；還有同業(yè)清算表明，A分行應(yīng)支付中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行B分行的清算逆差高達(dá)760萬(wàn)元；再加上資金準(zhǔn)備不充分，計(jì)劃工作有漏洞，因此導(dǎo)致頭寸短缺。5、如果你是該銀行負(fù)責(zé)人，你會(huì)采取什么辦法？首先按照商業(yè)銀行公認(rèn)的順序提出彌補(bǔ)缺口的途徑：自有資金→組織存款→系統(tǒng)內(nèi)申請(qǐng)資金調(diào)撥→同業(yè)拆借→向資金市場(chǎng)借款→發(fā)行金融債券→再貼現(xiàn)→向中央銀行借款。其次按照中央銀行的再貸款“窗口“原則，為本行準(zhǔn)備資金；最后，總結(jié)教訓(xùn)，避免再次發(fā)生此類事件。6、根據(jù)上述案例你是否了解了商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求和來(lái)源，理解商業(yè)銀行流動(dòng)性問(wèn)題的成因。銀行流動(dòng)性需求和來(lái)源主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和在途資金等四個(gè)項(xiàng)目。銀行持有現(xiàn)金資產(chǎn)的主要目的是為了應(yīng)付各種日常支付需要，滿足銀行的流動(dòng)性。首先是小額零星交易仍使用現(xiàn)金支付，銀行必須滿足日常交易提取現(xiàn)金的需要；其次要滿足中央銀行存款準(zhǔn)備金制度的要求，目的是保持銀行體系的支付能力，降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，并借以控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行乃至整個(gè)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量；再次保證存戶所開(kāi)支票的兌；最后是滿足保持清償力的需要商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。這樣要求商業(yè)銀行在安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，盡可能持有期限較長(zhǎng)、收益較高的資產(chǎn)。但商業(yè)銀行又是一種風(fēng)險(xiǎn)較大的特殊企業(yè)，銀行的經(jīng)營(yíng)資金主要來(lái)源于客戶的存款和各項(xiàng)借入資金，屬于被動(dòng)負(fù)債，銀行只能無(wú)條件的滿足客戶的需求。如果銀行不能滿足客戶的需求或者銀行無(wú)法對(duì)借入資金還本付息，也會(huì)影響銀行信譽(yù)，嚴(yán)重威脅銀行的安全性。因此，在追求盈利的過(guò)程中，商業(yè)銀行必須保有一定數(shù)量的、可直接用于應(yīng)付提現(xiàn)和清償債務(wù)的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)正是可以滿足這種需要的資產(chǎn)準(zhǔn)備。第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀1．個(gè)人貸款業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)？1）貸款主體范圍廣泛2）貸款額度較低3）貸款用途明確2．貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新依據(jù)的基本原則是什么？效益性、安全性、流動(dòng)性原則。3．招商銀行“隨借隨還”業(yè)務(wù)如何申請(qǐng)？如何計(jì)息？參見(jiàn)招商銀行網(wǎng)站4．招商銀行“隨借隨還”業(yè)務(wù)可能存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？1）借款人的借人資金過(guò)多，償債負(fù)擔(dān)過(guò)重，有可能大量拖欠銀行貸款2）借款人不能按期支付貸款利息3）貸款被挪用第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀1.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)的目的是什么？和貸款業(yè)務(wù)有什么區(qū)別？答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)的目的如下：（1）增加收益。通過(guò)證券投資獲取收益是銀行從事證券投資的首要目標(biāo)。（2）降低風(fēng)險(xiǎn)。證券投資是銀行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)分散化以控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。（3）保持流動(dòng)性。證券投資業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行在資產(chǎn)保持一定收益的條件下，提供了一個(gè)重要的流動(dòng)性來(lái)源。（4）合理避稅。商業(yè)銀行投資的證券主要集中于國(guó)債和地方政府債券上，而地方政府債券往往具有稅收優(yōu)惠。因此，銀行可利用證券組合達(dá)到避稅目的，從而提高收益。商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)與放款業(yè)務(wù)有如下區(qū)別：（1）資產(chǎn)的流動(dòng)性不同。貸款業(yè)務(wù)具有固定的期限；在證券投資業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行可以通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)及時(shí)主動(dòng)地調(diào)整資產(chǎn)的種類和期限結(jié)構(gòu)。（2）銀行所處的地位不同。貸款業(yè)務(wù)的數(shù)量、種類和期限等不僅取決于銀行方面的意愿，更取決于借款者的意愿和需求；證券投資則可使銀行擁有更大的主動(dòng)選擇范圍，它可根據(jù)自身的條件和對(duì)市場(chǎng)的判斷主動(dòng)決定投資方式。（3）銀行與債務(wù)人的關(guān)系不同。貸款業(yè)務(wù)往往受銀行與顧客之間業(yè)務(wù)關(guān)系與人事關(guān)系的制約，而且一旦發(fā)放貸款，企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)往往受到銀行的控制；證券投資是商業(yè)銀行的一項(xiàng)獨(dú)立性較強(qiáng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不受證券發(fā)行人的影響和制約，銀行也沒(méi)有條件去控制發(fā)行人的活動(dòng)情況。2.商業(yè)銀行可以投資的證券有哪些？可供商業(yè)銀行投資的有價(jià)證券大體可分為三類，即政府債券、公司債券和股票。（一）政府債券政府債券是政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券憑證，證明持券人有權(quán)按約定條件從政府機(jī)構(gòu)到期收回本金并取得利息的依據(jù)。政府債券—直是商業(yè)銀行的良好投資對(duì)象。政府債券的種類較多。按照發(fā)行人劃分，有中央政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券和地方政府債券。（二）公司債券公司債券是公司發(fā)行的借款憑證，是企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金的一個(gè)重要手段。公司債券分為兩種：1．抵押債券。它是以公司不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)債權(quán)等財(cái)產(chǎn)作抵押而發(fā)行的債券。到期若公司不能還本付息可以依法處理抵押品，將所得收入支付給債券持有人。2．信用債券。即公司僅憑自身信用發(fā)行的無(wú)擔(dān)保公司債券。（三）股票股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)證書，表示投資人擁有公司一定份額的財(cái)產(chǎn)和權(quán)利。股票分為普通股和優(yōu)先股。3.商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資時(shí)會(huì)面臨何種風(fēng)險(xiǎn)？如何處理收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際收益與預(yù)期收益相比發(fā)生變動(dòng)、偏差的可能性，特別是指投資遭受損失的可能性。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)稱為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)又分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大類。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指某種因素對(duì)市場(chǎng)上所有證券造成收益損失的可能性。在它的作用下，所有證券的收益都會(huì)呈同方向波動(dòng)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)證券組合來(lái)消除。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指存在于某一行業(yè)或某一企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)，它只造成個(gè)別證券收益的波動(dòng)與損失，而不與整個(gè)市場(chǎng)體系發(fā)生聯(lián)系。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)相互間關(guān)聯(lián)性較小的不同證券的組合而在一定程度上消除和分散。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)同在，收益是風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)是收益的代價(jià)。明確風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，主要是為了處理好二者的關(guān)系。因?yàn)樽C券的收益與風(fēng)險(xiǎn)是不斷交替的，隨著收益與風(fēng)險(xiǎn)的變化，銀行需要不斷調(diào)整證券頭寸，在調(diào)整過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以下原則：在既定風(fēng)險(xiǎn)的條件下取得盡可能高的收益，或者在取得一定收益的情況下盡可能地少承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。4.商業(yè)銀行應(yīng)怎樣開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)？有何策略？有效的證券投資管理對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)至關(guān)重要，首先要確定證券投資管理目標(biāo)，其次要預(yù)測(cè)外部環(huán)境，再次要制定投資政策準(zhǔn)則，最后要確定證券投資組合。銀行可以選擇的主要策略有梯形期限策略、杠鈴式期限策略及操縱收益曲線策略。梯形期限策略是一種以獲取平均收益為目標(biāo)的策略。銀行把投資資金相對(duì)平均地投放在各種期限的有價(jià)證券上，保持等額投資。當(dāng)期限最短的證券到期、資金收回后，銀行再把資金投放出去，購(gòu)買期限最長(zhǎng)的證券，如此循環(huán)往復(fù)，使銀行持有的各種期限的證券總是保持相等的數(shù)額。杠鈴式期限策略指銀行把投資資金集中用于短期和長(zhǎng)期證券，相對(duì)減少對(duì)中期證券的投入，以期獲得較高收益和流動(dòng)性的一種投資方法。收益率曲線策略指銀行的投資不拘泥于某一個(gè)固定模式，而是隨證券收益曲線的變化而隨時(shí)調(diào)整證券的期限結(jié)構(gòu)。第七章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：1．商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具體包括哪些業(yè)務(wù)？商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)按功能和形式的不同劃分為以下類型：結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等。2．開(kāi)展中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行具有哪些重要意義？商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的意義主要體現(xiàn)為：（1）增加銀行的收入。（2）分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。（3）擴(kuò)大信貸規(guī)模支持傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。（4）提高銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。3．我國(guó)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比有哪些差距？為什么？在西方，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展得相當(dāng)成熟，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般都在50%以上。而我國(guó)這一比例平均不足10%，這一收入結(jié)構(gòu)上的差異，反映了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展上的差距。主要原因在于：中間業(yè)務(wù)的服務(wù)檔次差、科技含量低；管理機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全，缺乏科學(xué)的組織管理與統(tǒng)一的部門協(xié)調(diào)；缺乏進(jìn)行創(chuàng)新的人才和鼓勵(lì)創(chuàng)新的機(jī)制；收費(fèi)面窄，“免費(fèi)午餐”太多，效益流失嚴(yán)重。4．我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該如何提升中間業(yè)務(wù)水平和盈利能力？我國(guó)商業(yè)銀行提升中間業(yè)務(wù)水平和盈利能力的對(duì)策：提高對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)；完善中間業(yè)務(wù)的組織管理體系；加大技術(shù)支持,優(yōu)化服務(wù)手段；完善人才培訓(xùn)機(jī)制,加快專業(yè)人才培養(yǎng)步伐；調(diào)整并制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),提高中間業(yè)務(wù)收入；正確評(píng)價(jià)和有效防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；加快金融體制改革，推進(jìn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。第八章商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：1．商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)具體包括哪些業(yè)務(wù)？銀行零售業(yè)務(wù)是指銀行為居民個(gè)人或小企業(yè)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)。最常用的零售業(yè)務(wù)分類是按照業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表上的反映情況劃分的，即零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)、零售負(fù)債業(yè)務(wù)和零售中間業(yè)務(wù)。2．開(kāi)展零售業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行具有哪些重要意義？開(kāi)展零售業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的意義表現(xiàn)為：（1）零售業(yè)務(wù)為銀行的貸款和其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供資金。在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，家庭往往是資金的節(jié)余者，企業(yè)往往是資金的需求者，家庭資金用以滿足企業(yè)的資金需求。體現(xiàn)在銀行業(yè)務(wù)中，就是銀行吸收儲(chǔ)蓄存款，用來(lái)發(fā)放貸款或進(jìn)行投資。（2）零售業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)大量是對(duì)個(gè)人客戶提供的服務(wù)，如，代發(fā)工資，代理支付水電費(fèi)、電話費(fèi)，代理證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人客戶出賣金融產(chǎn)品，匯兌，代保管，咨詢，出具證明等。（3）零售業(yè)務(wù)需要公司業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的支撐。例如，客戶存入的資金運(yùn)用之后才能獲取回報(bào)，以支付儲(chǔ)戶的利息；零售業(yè)務(wù)中的長(zhǎng)期資產(chǎn)主要是住房貸款，銀行可能會(huì)出于流動(dòng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)管理或監(jiān)管等方面的考慮，出售貸款或者對(duì)其進(jìn)行證券化處理；對(duì)于客戶委托的資金，銀行需要進(jìn)行投資；銀行在貨幣、資本市場(chǎng)進(jìn)行投融資以解決零售資金的投資或支付回報(bào)。3．我國(guó)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀如何？與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比有何差距？目前在發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的收入中，零售業(yè)務(wù)占有舉足輕重的地位。而我國(guó)的商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)仍處于初級(jí)階段，發(fā)展相對(duì)滯后，存在諸多問(wèn)題：（1）對(duì)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)存在觀念上的誤區(qū)。由于過(guò)去長(zhǎng)期忽視以個(gè)人為主體的零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行非常缺乏有關(guān)零售業(yè)務(wù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備。（2）零售銀行業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)本身存在極大的缺陷。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)屬于直線——職能型(U型)與地區(qū)事業(yè)部型的結(jié)合體。（3）零售銀行業(yè)務(wù)品種單一，產(chǎn)品創(chuàng)新，營(yíng)銷創(chuàng)新不足。（4）科技支持不足，服務(wù)方式難以適應(yīng)市場(chǎng)需求。（5）零售業(yè)務(wù)人才資源匱乏。4．我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該如何提升零售業(yè)務(wù)水平和盈利能力？我國(guó)商業(yè)銀行提升零售業(yè)務(wù)水平和盈利能力的對(duì)策：（1）提高思想認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的重要性，并把它提升到戰(zhàn)略高度；要樹(shù)立以客戶為導(dǎo)向的服務(wù)理念。（2）建立完善的營(yíng)銷機(jī)制，加強(qiáng)營(yíng)銷管理。銀行在開(kāi)展零售業(yè)務(wù)時(shí)，營(yíng)銷策略和手段的選擇尤為重要。我國(guó)商業(yè)銀行要想把零售業(yè)務(wù)開(kāi)展好，就必須確定適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷策略和手段。（3）改革商業(yè)銀行現(xiàn)行的組織結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的改革基本方向應(yīng)是根據(jù)市場(chǎng)需求，滿足客戶需要，更有效的節(jié)約成本和更有效的組織推動(dòng)等原則去確立自己的組織結(jié)構(gòu)，應(yīng)按扁平化模式對(duì)零售銀行整體組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織架構(gòu)兩方面進(jìn)行打造，進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。（4）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全個(gè)人信用評(píng)估體系。第九章商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：本章案例導(dǎo)讀揭示的是理財(cái)產(chǎn)品中的創(chuàng)新產(chǎn)品銀行信托，它可以委托信托公司以公益基金信托的方式來(lái)運(yùn)作，一方面，學(xué)校、信托投資公司等多方面的約束監(jiān)督可以有效保證資金不會(huì)挪作他用；另一方面，由于你們這些基金會(huì)的理事多為社會(huì)知名人士或文化人士，缺乏理財(cái)專長(zhǎng)，難以使基金保值增值，而信托投資公司恰恰可以彌補(bǔ)這一不足，發(fā)揮信托投資公司融資的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)基金最大效益。而信托公司又可以利用融入的資金開(kāi)展其他金融業(yè)務(wù)，如融資性租賃業(yè)務(wù)等。1．什么是租賃？什么是金融租賃？租賃是物資財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）將其物資財(cái)產(chǎn)定期出借給承租人使用，并向承租人收取租金的一種經(jīng)濟(jì)行為。在整個(gè)租賃期內(nèi)，物資財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。融資性租賃是以融通資金為目的的租賃。這種租賃業(yè)務(wù)的發(fā)生是因?yàn)橛械墓酒髽I(yè)需要購(gòu)買或更換大型設(shè)備，但缺少資金，通過(guò)這種方式，可以及時(shí)得到所需設(shè)備。融資性租賃以租用人對(duì)設(shè)備的長(zhǎng)期使用為前提，所以租期基本上應(yīng)與設(shè)備的使用壽命相同，至少必須超過(guò)租賃設(shè)備使用年限的3/4。2．融資租賃的作用有哪些？首先解決了外匯資金短缺問(wèn)題。1983年到1990年，通過(guò)融資租賃方式引進(jìn)外資額占我國(guó)實(shí)際利用外資總額的比重分別為4.15%、8.76%、20.69%、17.23%、19.04%、15.59%、10.23%和9.94%，成為我國(guó)引進(jìn)外資的重要渠道。此外，外商投資融資租賃公司扶持了大批中小企業(yè)，都是利用融資租賃來(lái)解決外匯資金的不足。其次引進(jìn)外國(guó)先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從1998年到2000年的20年間，外商投資融資租賃公司為全國(guó)近7000家企業(yè)提供融資租賃外匯資金約74億美元，涉及民航、輕紡、能源、通訊、運(yùn)輸、機(jī)械、煙草、電子和化工等行業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目。如華通國(guó)際租賃有限公司項(xiàng)目、中國(guó)環(huán)球租賃有限公司承辦的河北石家莊市第六棉紡織廠的租賃項(xiàng)目等。最后我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了歐洲、美國(guó)、日本等國(guó)外商在華投資，引進(jìn)了現(xiàn)代租賃的概念，取得了融資租賃項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)體系。3．“回租”形式是如何運(yùn)作的？回租又稱出售與租式租賃，是財(cái)產(chǎn)所有者將其財(cái)產(chǎn)賣給租賃公司，然后再?gòu)淖赓U公司租回來(lái)使用的一種租賃方式。當(dāng)企業(yè)一方面需要繼續(xù)使用所擁有的廠房和機(jī)器設(shè)備，一方面又急需周轉(zhuǎn)資金而告貸無(wú)門時(shí)，可以把自己所擁有的廠房和機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)出售給租賃公司，然后按商定的條件和期限再租回廠房和設(shè)備的使用權(quán)。這種租賃方式適用于生產(chǎn)流動(dòng)性較差的企業(yè)，它可以將固定資金變?yōu)樨泿刨Y金。售后回租業(yè)務(wù)主要用于已使用過(guò)的設(shè)備。通過(guò)這種方式，原設(shè)備的所有者可將出售設(shè)備的所得資金另行投資，加速資金的周轉(zhuǎn)。4．銀行抵押貸款與金融租賃的區(qū)別是什么？金融租賃是由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物與融資雙重功能。對(duì)企業(yè)而言，金融租賃的出現(xiàn)使企業(yè)擺脫了單一間接銀行融資的束縛，通過(guò)金融租賃進(jìn)行融資，企業(yè)能夠用較少資金投入，實(shí)現(xiàn)較大產(chǎn)出，加快其投資速度。對(duì)供貨商而言，金融租賃則有利于他們?cè)黾愉N售，快速實(shí)現(xiàn)貨款回籠，拓展下游用戶，可以提高資產(chǎn)盈利能力，對(duì)生產(chǎn)型資源進(jìn)行合理配置；還能改善資產(chǎn)負(fù)債比例，均衡現(xiàn)金流，提高資本金比例和利潤(rùn)。第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理案例導(dǎo)讀什么是資產(chǎn)負(fù)債管理？資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債組合所進(jìn)行的計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制的過(guò)程，以及前瞻性地選擇業(yè)務(wù)策略的過(guò)程。資產(chǎn)負(fù)債管理是風(fēng)險(xiǎn)限額下的一種協(xié)調(diào)式管理，是一種前瞻性的策略選擇管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容包含什么？（一）制定資產(chǎn)負(fù)債管理政策這是進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的首要任務(wù)。在資產(chǎn)負(fù)債管理政策中要闡明進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的宗旨、目標(biāo)與達(dá)到目標(biāo)可采取的方法，資產(chǎn)負(fù)債管理的組織程序、人員配備、績(jī)效考評(píng)、獎(jiǎng)懲辦法等內(nèi)容。一般而言，政策所作的規(guī)定僅僅是方針性、宏觀性的，并沒(méi)有細(xì)致的條款。這樣做的好處是既把握了原則，又保持了靈活性。（二）制定資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系是實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的依據(jù)，也是評(píng)價(jià)管理績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)分絕對(duì)數(shù)與相對(duì)數(shù)兩種。一般而言，資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)除了必須滿足金融監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定外，還要根據(jù)本地區(qū)、本銀行的具體情況制定更細(xì)致、周密的指標(biāo)。（三）調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理部門最為實(shí)際的一項(xiàng)工作是調(diào)節(jié)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以滿足管理要求，符合管理指標(biāo)。具體而言，由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)發(fā)布有關(guān)指令，各主要職能部門進(jìn)行具體的調(diào)節(jié)工作。（四）監(jiān)控與評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)控與評(píng)價(jià)工作涉及到銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、橫向縱向比較等內(nèi)容。在管理實(shí)踐中，大量的資產(chǎn)負(fù)債調(diào)節(jié)工作是發(fā)生在各項(xiàng)指標(biāo)符合規(guī)定的情況之下的。在這種情況下，調(diào)節(jié)與否取決于監(jiān)控機(jī)制對(duì)未來(lái)的管理變量的預(yù)測(cè)和估計(jì)，如果調(diào)節(jié)成本超過(guò)調(diào)節(jié)可能取得的預(yù)期收益，則這樣的調(diào)節(jié)就不可行；反之，資產(chǎn)負(fù)債管理部門就要做出具體的調(diào)整方案。評(píng)價(jià)機(jī)制則專注于本期各項(xiàng)計(jì)劃是否達(dá)到，進(jìn)度如何，以及可能的改進(jìn)方案等內(nèi)容。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論依據(jù)是什么？商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理是根據(jù)一定的經(jīng)營(yíng)管理理論而實(shí)現(xiàn)的。商業(yè)銀行在其發(fā)展過(guò)程中，逐漸形成了一套比較系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理理論，其經(jīng)營(yíng)理論隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營(yíng)條件的變化，大體經(jīng)歷資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論這樣一個(gè)演變過(guò)程。20世紀(jì)80年代后期以來(lái)，出現(xiàn)了一些新的發(fā)展，主要有資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論。（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無(wú)法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿和能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來(lái)源，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論認(rèn)為銀行在維持其流動(dòng)性上，除應(yīng)注意在資產(chǎn)方面加強(qiáng)管理外，還應(yīng)注意負(fù)債方面。因而負(fù)債管理理論提出，銀行要維持其流動(dòng)性，可以向市場(chǎng)借入資金來(lái)滿足這種需要，而且在吸收存款上銀行也可以主動(dòng)去管理。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或負(fù)債管理，不能形成安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債的調(diào)整，通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債兩方面的同一協(xié)調(diào)管理，才能實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)的要求。（四）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論的新發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。它強(qiáng)調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念，即銀行通過(guò)塑造獨(dú)特的文化，提供能令顧客完全滿意的產(chǎn)品或服務(wù)，達(dá)到與顧客建立長(zhǎng)期合作的目標(biāo)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法有哪些？（一）償還期對(duì)稱法所謂償還期對(duì)稱法，是指根據(jù)資金來(lái)源與流轉(zhuǎn)速度，決定流動(dòng)性資產(chǎn)和贏利性資產(chǎn)的分配。即短期負(fù)債對(duì)應(yīng)短期資產(chǎn)，長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)應(yīng)長(zhǎng)期資產(chǎn)。該方法的核心內(nèi)容是用負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)去抑制資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，而其基本原則是“規(guī)模對(duì)應(yīng)”原則，即存貸款之間有對(duì)應(yīng)的比例關(guān)系，所有資金運(yùn)用在資金來(lái)源許可的范圍內(nèi)進(jìn)行，二者應(yīng)該相對(duì)稱。（二）集中管理方法所謂集中管理方法，又稱資金蓄水池法，它是指不分資金來(lái)源的期限長(zhǎng)短，通常把它們集中起來(lái)，然后根據(jù)資產(chǎn)流動(dòng)性和贏利性的目的，從“蓄水池”中將資金分配到銀行認(rèn)為最合適的資產(chǎn)上去，分配的次序?yàn)橐患?jí)儲(chǔ)備、二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及投資、固定資產(chǎn)購(gòu)置。（三）中心分配管理方法所謂中心分配管理方法，是根據(jù)資金來(lái)源的不同，按照其周轉(zhuǎn)速度的快慢和上繳法定準(zhǔn)備金的多少，把資金劃歸到不同的中心，從而分配給不同的資產(chǎn)領(lǐng)域。（四）負(fù)債管理方法負(fù)債管理的方法有兩種：1.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理方法商業(yè)銀行在面臨清償能力不足時(shí)，可用短期借入款來(lái)彌補(bǔ)提取的存款。這樣在負(fù)債方一增一減，正好軋平。2.全面負(fù)債管理方法商業(yè)銀行在發(fā)生可貸資金不足時(shí)，可通過(guò)借入款來(lái)應(yīng)付增加的借款需求。這樣，銀行的負(fù)債和資產(chǎn)都同時(shí)增加，而且還會(huì)因資產(chǎn)擴(kuò)大而帶來(lái)額外的收益。（五）利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理是商業(yè)銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整考察期內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平。（六）持續(xù)期缺口管理利率敏感性缺口管理主要是針對(duì)凈利息收入而言的，不能很好地反映利率變動(dòng)對(duì)銀行凈值造成的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行股東最為關(guān)心的是銀行凈值的變化，這就決定了銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理必須探索新的更為有效的管理方法，以滿足股東的最大利益。持續(xù)期管理方法就是在這種情況下產(chǎn)生的，它成為分析銀行凈值對(duì)利率變動(dòng)敏感性的有效工具。第十一章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制案例導(dǎo)讀：2008年下半年開(kāi)始的源自美國(guó)的金融風(fēng)暴通過(guò)金融市場(chǎng)和實(shí)體慢慢滲透到了全球，其產(chǎn)生的背景是美國(guó)金融自由化及金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，美國(guó)商業(yè)銀行化打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，為了獲取更高的利潤(rùn)，引入“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的次級(jí)按揭貸款業(yè)務(wù)，以優(yōu)化以往“低收益低風(fēng)險(xiǎn)”的信貸組合。美國(guó)銀行次級(jí)債風(fēng)波說(shuō)明在次債市場(chǎng)存在著“積極”和“消極”的兩面性，過(guò)渡強(qiáng)調(diào)都會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)?！跋M(fèi)者金融”時(shí)代給信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)方式和監(jiān)管模式帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)，在金融創(chuàng)新日益頻繁和流動(dòng)性過(guò)剩現(xiàn)象日趨嚴(yán)重的情況下，宏觀調(diào)控政策和現(xiàn)代微觀金融市場(chǎng)資源配置方式之間很容易產(chǎn)生“有效性沖突”。1．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容是什么？何謂風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代模式？（1）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種不確定因素的存在而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)處理等方法，預(yù)防、規(guī)避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營(yíng)資金安全的行為。按商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)外部環(huán)境因素劃分的風(fēng)險(xiǎn)可以分成信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、意外事故風(fēng)險(xiǎn)等；按商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)內(nèi)部因素劃分的風(fēng)險(xiǎn)可以分為資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、盈虧性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)等；按商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍劃分的風(fēng)險(xiǎn)可以分為負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、匯兌風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)等。（2）當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行體制改革正在向縱深推進(jìn)，綜合經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)和方向。那么，亟待盡快建立怎樣的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，才能使我國(guó)商業(yè)銀行更好地適應(yīng)未來(lái)日益復(fù)雜的金融形勢(shì)？實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架是前提。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要義是對(duì)信用、市場(chǎng)及操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中、統(tǒng)一的管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的全面覆蓋。體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架上，就是要有獨(dú)立的部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中、全面管理。應(yīng)該看到，受各種因素條件的限制，境內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)尚未完全覆蓋銀行面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，往往是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注較多，而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等新型風(fēng)險(xiǎn)的管理則相對(duì)欠缺。其次，信息系統(tǒng)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的制定，還是風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的開(kāi)展，都依賴于一個(gè)健全有效的信息系統(tǒng)。而境內(nèi)商業(yè)銀行的一個(gè)明顯不足之處就是信息系統(tǒng)不健全、信息渠道不通暢，從而影響風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架各環(huán)節(jié)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和作用發(fā)揮。再次，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化不可缺少。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理有效與否，關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu)是否完備、在于其風(fēng)險(xiǎn)文化能否有效發(fā)揮作用、在于組織框架是否職責(zé)明確、功能健全、信息溝通順暢、體系運(yùn)行有效。我國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)開(kāi)始更加主動(dòng)積極地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，著手搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但最大問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu)還不完備，一些銀行還沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管理上升到公司戰(zhàn)略層面，沒(méi)有從企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的高度管理風(fēng)險(xiǎn)。在微觀層面，要建立對(duì)單一客戶全部風(fēng)險(xiǎn)敞口的限額管理機(jī)制，對(duì)客戶的各類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面管理。除了要對(duì)貸款、承兌等銀行傳統(tǒng)授信品種信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理外，還要包括銀行投資于該客戶的各類融資工具，如持有的短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等；現(xiàn)階段還必需將諸如信托理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)一并納入管理。當(dāng)前，境內(nèi)商業(yè)銀行各類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅猛，成為拓寬銀行非利息收入、維系客戶關(guān)系的重要途徑。盡管按照法律規(guī)定和合同約定，商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)踐中一旦理財(cái)產(chǎn)品所依托的基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，銀行要承擔(dān)的責(zé)任依然非常之大，所謂“買者自負(fù)”原則在實(shí)際工作中還難以實(shí)現(xiàn)。2．傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式是什么？全球金融危機(jī)促使各國(guó)家加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,客觀上要求商業(yè)銀行加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)此,我國(guó)商業(yè)銀行推出綠色信貸,貫徹有進(jìn)有退、結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略,不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)?！熬G色金融(信貸)”要重新定義現(xiàn)在的金融行業(yè),從經(jīng)營(yíng)理念、信貸政策、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面,把環(huán)保概念加進(jìn)去,對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式主要包括：審慎評(píng)估借款額度對(duì)銀行和借款人的合理程度；關(guān)注借款人的現(xiàn)金創(chuàng)造能力；評(píng)估借貸的風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，等等。3．案例中提到“差異”很大的消費(fèi)者客戶群體，其“差異”化體現(xiàn)在哪些方面？比如低收入的新移民、未來(lái)收入具有高增長(zhǎng)的潛在客戶、外國(guó)留學(xué)生、中小企業(yè)等客戶群，由于這些消費(fèi)群體在收入、還款主觀意愿以及個(gè)人的信用等級(jí)等方面都有較大的差距，因此，美國(guó)商業(yè)銀行制定出了“差異化“的貸款產(chǎn)品價(jià)格。4．什么是次級(jí)按揭貸款業(yè)務(wù)？次貸是次級(jí)按揭貸款，是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和還款能力證明，其他負(fù)債較重的個(gè)人的住房按揭貸款。相比于給信用好的人放出的最優(yōu)利率按揭貸款，次級(jí)按揭貸款的利率更高，風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。5．促使美國(guó)銀行不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新的誘因是什么？20世紀(jì)90年代，隨著美國(guó)金融自由化及金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，美國(guó)商業(yè)銀行化打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，為了獲取更高的利潤(rùn)，其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)向了信用差、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，”差異”很大的消費(fèi)者客戶群體，并引入“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的次級(jí)按揭貸款業(yè)務(wù)，以優(yōu)化以往“低收益低風(fēng)險(xiǎn)”的信貸組合。主要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)有：私家車按揭貸款、住房按揭貸款、個(gè)人信用卡發(fā)放等。放出這些貸款的機(jī)構(gòu)呢，為了資金盡早回籠，于是就把這些貸款打包，發(fā)行債券，類似地，次貸的債券利率當(dāng)然也肯定比優(yōu)貸的債券利率要高咯。這樣呢，這些債券就得到了很多投資機(jī)構(gòu)，包括投資銀行，對(duì)沖基金，還有其他基金的青睞。2006年開(kāi)始，美國(guó)樓市開(kāi)始掉頭，房?jī)r(jià)開(kāi)始跌，購(gòu)房者難以將房屋出售或通過(guò)抵押獲得融資。那即便放貸的機(jī)構(gòu)錢收不回來(lái)，把抵押的房子收了，再賣出去也肯定彌補(bǔ)不了這個(gè)放貸出去的損失了。那么，由此發(fā)行的債券，也是不值錢了，因?yàn)楹退P(guān)聯(lián)著的貸款收不回來(lái)。之前買了這些債券的機(jī)構(gòu)，不就跟著虧了嗎？很多投資銀行，對(duì)沖基金都買了這些債券或者是由這些債券組成的投資組合，所以就虧了很多。第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)案例導(dǎo)讀：1．如何進(jìn)行商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)？商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行運(yùn)用一組財(cái)務(wù)指標(biāo)和一定的評(píng)估方法，對(duì)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)的過(guò)程。在不同時(shí)期，由于經(jīng)營(yíng)的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可能會(huì)出現(xiàn)明顯的差異，但其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一組財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，計(jì)算和分析這些比率的過(guò)程也就是財(cái)務(wù)分析的過(guò)程。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)主要包括以下方面:營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)；清償力評(píng)價(jià)；盈利狀況評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)價(jià)；對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)水平評(píng)價(jià)。2．商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的具體指標(biāo)有哪些？衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有:（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比率；（2）資本資產(chǎn)比率；（3）資本風(fēng)險(xiǎn)比率；（4）利率風(fēng)險(xiǎn)比率；（5）不良貸款比率。衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的具體指標(biāo)包括盈利資產(chǎn)比率、盈利水平比率和利差率三類。衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性大小的比率主要有:（1)備付金比率；（2)短期可銷售證券與總資產(chǎn)的比率；（3)短期資產(chǎn)比率；（4)短期負(fù)債比率；（5）活期存款比率；（6）定