地方政府對本地企業(yè)財政補貼行為研究

中國地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼行為研究王鳳翔陳柳欽**[作者簡介]王鳳翔（1978-），男，遼寧沈陽人，南開大學經(jīng)濟學院研究生。陳柳欽（1969-），男，湖南邵東縣人，哈爾濱商業(yè)大學經(jīng)濟學院教授，碩士研究生導師。（南開大學經(jīng)濟學院，天津，300071）（天津社會科學院，天津，300061）[摘要]財政補貼是地點政府一種有效的財政工具，出于地區(qū)間經(jīng)濟資源的爭奪，促進地區(qū)經(jīng)濟進展的考慮，各地政府都在一定程度上動用自身的經(jīng)濟資源對本地競爭性企業(yè)提供各種形式的財政補貼。世界各國都或多或少存在的這種現(xiàn)象，只是在我國更有普遍性。本文詳細分析這種現(xiàn)象的產(chǎn)生環(huán)境、利益動機及經(jīng)濟阻礙，并運用經(jīng)濟學基礎理論和方法，探討地點政府對本地競爭性企業(yè)提供補貼的績效和理性決策問題，希望從理論上對財政補貼的有效使用提供一些參考意見。[關鍵詞]：地點政府、競爭性企業(yè)、財政補貼、經(jīng)濟效率AStudyontheBehaviorsofLocalGovernments’SubsidiestoLocalCompetitiveEnterprisesWANGFeng-xiang（CollegeofEconomics,NankaiUniversity,Tianjin,300071)ChenLiu-qin（TianjinAcademyofSocialScience,Tianjin，300191）[Abstract]:Financialsubsidiesareaneffectivefinancialtoolforlocalgovernments.Inordertoattracteconomicresourcesandpromoteregionaleconomicdevelopment,localgovernments,toacertainextent,givelocalcompetitiveenterprisesallkindsofsubsidiesbyusingtheirfinancialincome.Thisphenomenonexistsallovertheworld,butmorewidelyinChina.Thisthesisconcretelyanalyzesthecondition,benefitmotives,theeconomicefficiencyandeffectonregionaleconomy,applyesthemethodsofmicroeconomicsanalysis,andatlastdiscusstheefficiencyandbehaviordecisionofthelocalgovernments’subsidiestocompetitiveenterprisesintheory,inthehopeofgivingsomeideasforgovernmentsabouthowtousethiskindofsubsidies.[Keywords]：localgovernments；competitiveenterprises；financialsubsidies；economicefficiency一、問題的提出中國20多年的改革開放打破了傳統(tǒng)打算經(jīng)濟體制下的單極權力結構，國家與社會關系發(fā)生劇烈變化，國家權力進行重新分配，部分中央政府權力向地點政府轉移，這一權力轉移過程深刻阻礙中國經(jīng)濟社會變革。在權力重新分配過程中，使得地點政府的行政和經(jīng)濟權力得以擴大，強化了地點政府的自主權。地點政府具有了相當程度的經(jīng)濟剩余分享權和操縱權，不同層級的地點政府成為轄區(qū)內經(jīng)濟的真正剩余索取者和操縱者，地點經(jīng)濟利益逐漸顯露，不再是完全貫徹中央政府行政命令的附屬組織。地點政府實質上成為區(qū)域經(jīng)濟調控主體，充當準市場主體的角色，直接或間接介入地點的經(jīng)濟活動。出于種種地點利益的考慮，地點政府往往將促進轄區(qū)內的經(jīng)濟進展作為行政目標，地點政府與中央政府、地點政府與地點政府之間展開經(jīng)濟資源和利益的爭奪。一方面設立開發(fā)區(qū)，使用土地、稅收優(yōu)惠等手段吸引外部資金，同時抑制資本外流，實施市場愛護；另一方面對本地企業(yè)給予更多關注，扶植本地企業(yè)，提高其競爭力，使其獲得參與外部市場爭奪的優(yōu)勢。地點政府不僅僅局限對效益較差公司進行政策扶持，而且也注重對一些效益相對較好公司加以重點扶持，力爭組建成大的企業(yè)集團。地點政府的這種支持往往以財政補貼的方式實現(xiàn)，甚至超越權限，強制迫使稅收、銀行等部門減稅免息，組織地點性資產(chǎn)重組，以到達扶植地點企業(yè)的目的。這些行為在各地都具有一定的普遍性。二、相關研究文獻綜述財政補貼是政府財政支出的一個重要方面，財政補貼是政府依照一定時期有關政治、經(jīng)濟的方針和政策，按照特定目的，對制定事項由財政安排專項資金進行的一種補貼，是直接或間接向微觀經(jīng)濟活動主體（企業(yè)和個人）提供的一種無償?shù)霓D移，屬于轉移支付范疇。只有在政府和微觀經(jīng)濟主體有清晰的財產(chǎn)界限那個必要條件下，政府認為出于某些目的，有需要干預微觀經(jīng)濟主體追求經(jīng)濟利益的活動，才會產(chǎn)生補貼行為。補貼的實施使得一部分納稅人的鈔票轉移到另一部分人手中，導致利益的再分配。補貼是政府干預經(jīng)濟的一種手段，調節(jié)經(jīng)濟是它的職能。從世界各國情況來看，補貼是一個普遍的經(jīng)濟現(xiàn)象，即使是成熟的市場經(jīng)濟國家，政府也離不開補貼這種手段。專門長時期以來，財政補貼在專門大程度上被當做一種政治行為，經(jīng)濟學家專門少對其進行深入、細致的研究。在西方理論界，有關財政補貼最早的研究起源于庇古的《福利經(jīng)濟學》。庇古認為：盡管完全的市場競爭社會資源能夠實現(xiàn)最優(yōu)配置，然而由于某種緣故，卻不能達到社會福利的最大化，故政府應當干預市場決定收入分配的過程。一方面通過稅收限制那些邊際私人純產(chǎn)值小于邊際社會純產(chǎn)值的產(chǎn)業(yè)進展，另一方面通過補貼鼓舞那些邊際私人純產(chǎn)值大于邊際社會純產(chǎn)值的產(chǎn)業(yè)進展，實現(xiàn)社會福利最大化。以后專門多的研究都圍繞著福利和利益分享、公益事業(yè)的定價、補貼與稅收的關系等問題而展開。R.A.馬斯格雷夫和P.B.馬斯格雷夫從社會產(chǎn)品理論動身，對補貼理論進行了進一步的研究。他們認為一切產(chǎn)品差不多上介于純私人產(chǎn)品和純公共產(chǎn)品之間。純私人產(chǎn)品，其收益完全是競爭性的，成本完全能夠通過市場交換而得到彌補，政府對他們的補貼率為0；反之，純公共產(chǎn)品其成本從預算中支付，視為100%的補貼；介于純私人產(chǎn)品和純公共產(chǎn)品之間的產(chǎn)品或多或少都同意政府的補貼。兩位學者認為政府財政支出的功能確實是財政補貼，進而將整個財政支出看成財政補貼理論，這點上他們的觀點有失偏頗。美國經(jīng)濟學家穆斯格雷夫認為，財政部門的一切支出活動都含有程度不等的補貼因素。在一份為美國聯(lián)合經(jīng)濟委員會預備的題為《聯(lián)邦補貼方案的經(jīng)濟學》的研究報告中，穆斯格雷夫提出：“從最終的意義上講，補貼能夠被定義為由政府的課稅和支出活動給予任何個人的凈得利”。在穆斯格雷夫看來，國家財政支出的功能不是不的，確實是提供補貼，因而財政支出的理論就能夠看成是關于補貼的理論。在他們看來：在國家（無償?shù)兀┨峁┥鐣a(chǎn)品和向非政府企業(yè)提供部分資金以刺激它們在市場上提供某些產(chǎn)品這兩種財政活動之間，這兩種活動沒有質的差不。這種看法是有一定問題的。僅從商品經(jīng)濟運行的角度來看，國家財政存在的依照就在于無償?shù)靥峁┥鐣a(chǎn)品，而社會產(chǎn)品之因此存在，就因為有一些為社會所必需的產(chǎn)品全然無法通過市場提供出來。這一點，在各國財政學界中差不多上普遍承認的，穆斯格雷夫亦不否認。美國經(jīng)濟學家崔俊生：《財政補貼分析與政策選擇》，財政部財政科學研究所2001年碩士畢業(yè)論文。米爾肯·弗里德曼于1962年提出：關于家計單位的所得低于某一特不的最低收入水平者，由政府給予一定金額的補貼或一定比例的補貼，這是政府財政的一項轉移性支出，其目的在于貫徹所得稅的再分配原則，縮小貧困差距，保障所得者的最低生活水平，彌補福利制度的缺陷。盡管遭到專門多反對者的批判，然而不管如何，作為一種變價格補貼為收入補貼的方案，其優(yōu)點是對市場價格機制干預較小，因而得到一些經(jīng)濟學家和政府部門的認可?！秶H社會百科全書》提出：“專門多補貼都能夠看成負的稅收，從而能夠運用稅收分析的工具來估價補貼的效果崔俊生：《財政補貼分析與政策選擇》，財政部財政科學研究所2001年碩士畢業(yè)論文。近些年進展起來的戰(zhàn)略貿易政策主張政府應該采取貿易愛護主義來支持企業(yè)領先行動以爭奪有限的經(jīng)濟租金。比如政府選擇優(yōu)勝者并給予補貼，通過搶占第三國出口市場將外國的壟斷租金轉移至國內（BranderandSpencer,1984,1985）；實施進口愛護以最終鼓舞出口（Krugman,1984），對存在外部效應的行業(yè)給予補貼或愛護促進生產(chǎn)的國家專業(yè)化（Ethier,1982；赫爾普曼和克魯格曼，1985）。戰(zhàn)略貿易政策的理論核心是“利潤轉移論”和“外部經(jīng)濟論”，它們大概為經(jīng)濟競爭的政府干預“提供了合理的辯護”（克魯格曼，1992）周榮新周榮新：《論WTO中的補貼概念》，中國政法大學2004年碩士畢業(yè)論文。最近一段時期，要緊是以名為“GoodJobsFirst”的研究機構針對美國地點財政補貼做了一些的實際性的研究，該機構的目的是為了使得州和市的補助更有價值。它的一篇《ShoppingforSubsidies:HowWal-MartUsesTaxpayerMoneytoFinanceItsNever-EndingGrowth》文章指出：過去幾十年間，沃爾瑪從一個區(qū)域性的打折商店進展成世界上最大的公司，但這家富有的公司在擴張過程中頻繁通過州和市的經(jīng)濟進展補貼收到納稅人的資助。作者從公開資料中統(tǒng)計出：1990—2002年沃爾瑪公司從州和地點政府獲得了超過10億美元的補貼。統(tǒng)計出來的補貼項目分散在上千的地點，更多的補貼是不公開的，實際的補貼數(shù)額必定遠超過那個數(shù)額。對沃爾瑪?shù)难a貼，學者有專門大的分歧。該文章作者認為使用納稅人的財寶資助世界上最強大的企業(yè)是有專門大問題的，對零售企業(yè)的公共資助應該僅限于缺乏足夠的生活購物服務（如食物、服裝）的貧困地區(qū)，而且任何零售業(yè)的補貼應該嚴格要求那些受到補貼的公司提供足夠高的工人薪金，政府也必須全面公開補貼的收益和成本信息。該機構的另一篇文章《MindingtheCandyStore:StateAuditsofEconomicDevelopment》通過美國44個州的財政補貼項目的122個審計資料分析，揭示出政府對補貼項目缺乏嚴格的治理、監(jiān)管，缺乏足夠的能力使之有效率，專門多審計顯示州和市政府在補貼資金的使用上有專門大的錯誤。作者認為需要政府以后更多的公開這類項目，實施頻繁的審計，需要做更多的工作以使得對進展機構和公司的補貼更劃算。審計人員和經(jīng)濟進展機構也需要采取更嚴格的評價標準，需要記住經(jīng)濟進展的目的是提高本地居民的長期經(jīng)濟機會，應該從本地居民的角度考慮經(jīng)濟進展政策。國內學者對財政補貼的研究較晚，改革開放之后，學術著作才出現(xiàn)涉及財政補貼的內容。何盛明、梁尚敏的《財政學》認為，國家為了有打算地調節(jié)社會需求和社會經(jīng)濟生活，除經(jīng)常性的財政分配之外，以直接或間接的方式，對經(jīng)濟組織、城鄉(xiāng)居民實施財政性的特定補助，形成國家財政補貼。在陳共的《財政學》中，財政補貼被理解為一種阻礙商品相對價格結構，從而改變資源配置，供給和需求結構的政府無償支出，在國內相關研究中，這種觀點是比較常見的。他們側重從財政補貼與相對價格體系的關系這一角度加以分析，抓住了財政補貼的關鍵，但對財政補貼經(jīng)濟阻礙的認識簡單化了。李揚在《財政補貼經(jīng)濟分析》中對財政補貼進行了詳細的分析。他把財政補貼的作用理解為是在某一確定的經(jīng)濟結構下，政府支付給企業(yè)和個人的財寶轉移。財政補貼是通過改變既有的產(chǎn)品和生產(chǎn)要素相對價格，從而產(chǎn)生收入效應和替代效應的無償支出。通過收入效應，補貼增加了微觀經(jīng)濟主體的實際收入；通過替代效應，補貼首先造成需求結構或產(chǎn)出結構變動，進而則可能導致資源重新配置。財政補貼能夠合理地用于利用外部經(jīng)濟、促進經(jīng)濟進展、貫徹產(chǎn)業(yè)政策和穩(wěn)定經(jīng)濟方面，用于這些目的財政補貼大多是提供給企業(yè)的。從理論上講，財政補貼是可能增進社會效益的，應重視的是補貼在整個社會經(jīng)濟運行中所應占據(jù)的地位和所發(fā)揮的作用。作為一種非規(guī)范的調節(jié)手段，財政補貼在整個國民經(jīng)濟的運行中只應發(fā)揮輔助性的作用，不應扮演要緊角色。只是在那個限度內，各種各樣的財政補貼安排才能具有合理性。他在分析企業(yè)補貼的效率時，認為一方面能夠著眼企業(yè)行為，考察對企業(yè)的預算約束和生產(chǎn)積極性的阻礙；另一方面，還應著眼是否提高資源配置的效率。作者明確指出要緊發(fā)揮維持企業(yè)生存作用的補貼不僅降低了企業(yè)的經(jīng)濟效率，而且會使社會的資源配置長期偏離其最優(yōu)狀態(tài)。廖曉靖在《地點財政列收列支問題研究》中對地點政府列收列支（稅收先征后返，即稅收支出，屬于補貼）進行了理論的研究，指出稅收列收列支能夠促進優(yōu)惠企業(yè)的融資、投資、風險投資增加，提高企業(yè)的價值，促進局部效益的提高。使用得當?shù)牧惺樟兄н€能夠起到彌補當前稅法不夠完善、優(yōu)化資源配置的作用。但地點政府列收列支行為缺乏規(guī)范和制度約束，為地點政府官員設租和企業(yè)尋租提供機會，設租和尋租的結果將使得市場秩序受到更為嚴峻的扭曲，使得財政列收列支的良好意圖部分甚至完全消逝。從計量的角度，數(shù)據(jù)表明減少地點政府預算內支出，增加的預算外投資能夠促進地點經(jīng)濟的進展，然而實際過程中列收列支行為的效果卻存在爭議。對同一區(qū)域的企業(yè)而言，列收列支將使得優(yōu)勢企業(yè)更強，弱勢企業(yè)更弱。富裕地區(qū)比貧困地區(qū)更有能力支持地點企業(yè)的進展，地點政府使用財政列收列支行為吸引企業(yè)投資最終會形成均衡。陳曉、李靜在《地點政府財政行為在提升上市公司業(yè)績中的作用探析》中，在我國首次經(jīng)驗性地研究了地點政府財政行為在提升公司業(yè)績中的作用，認為地點政府出于資源競爭的需要，在資本市場中積極參與了上市公司的盈余治理，對上市公司進行了大面積的稅收優(yōu)惠和財政補貼，不僅導致了地區(qū)間的稅務競爭現(xiàn)象，還極大地扭曲了會計信息。假如沒有地點財政的支持，近一半的已配股公司會喪失再融資能力。他們還發(fā)覺國有股比例與行業(yè)無法解釋補貼收入。劉浩對同樣的問題也進行了研究，然而卻發(fā)覺地點政府并沒有利用補貼收入進行盈余治理，同時國有股權比例對補貼收入有較顯著的正向阻礙。他的發(fā)覺與陳曉、李靜幾乎完全相反。盡管地點政府對公司治理和業(yè)績(包括補貼收入)的阻礙一直是學術界的研究熱點，但大多數(shù)的研究都忽略或者無法經(jīng)驗性地辨不地點政府發(fā)揮的作用，結論莫衷一是。國內外學者對地點政府對本地企業(yè)財政補貼這方面的研究有限，鮮有文章直接研究地點政府對企業(yè)財政補貼行為，也沒有進一步探討對政府財政補貼經(jīng)濟效率，需要在前人的基礎上進一步設問和檢驗，從政府角度，深入研究我國地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼行為。三、中國地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼現(xiàn)狀建國后至1980年，中國實行的是完全的財政統(tǒng)收統(tǒng)支制度，地點政府只是國家財政收支的出納，地點收入全部上繳中央，地點支出也由中央核定撥款。地點沒有相應的財權，因此沒有增收節(jié)支、促進地點經(jīng)濟進展的積極性。1978年之后，我國實行了放權讓利的經(jīng)濟體制改革，財政方面中央與地點進行了財力的重分配。地點政府逐漸由“吃飯財政”過渡為擁有自我進展目標的行政和經(jīng)濟實體。當?shù)攸c政府擁有可自主支配的財權后，地點政府就使用財政手段追求自身目標的最大化，相應的，作為重要經(jīng)濟手段的補貼也慢慢開始被使用。進入90年代以后，隨著區(qū)域經(jīng)濟競爭的加劇以及各種金融手段的出現(xiàn)，補貼的行為更加普遍，補貼規(guī)模也會擴大。地點政府對競爭性企業(yè)的補貼始終與地點政府的財權聯(lián)系在一起的。依照美國的經(jīng)驗和現(xiàn)狀看，長期角度，今后地點政府的補貼行為并可不能減少，相反規(guī)模上還會增大。（一）中國地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼的法律環(huán)境。中國的法律關于地點政府財政支出除了不能擔保和稅收減免之外，沒有明確的限制。我國的《擔保法》明確規(guī)定國家機關不得為保證人，但經(jīng)國務院批準為使用外國政府或者國際經(jīng)濟組織貸款進行轉貸的除外，地點政府沒有為企業(yè)擔保的權利。中國的稅收權力集中在中央政府，嚴格地講地點政府沒有稅收立法的權力，更沒有減免稅收的權力，但《地點各級人民代表大會和地點各級人民政府組織法》規(guī)定：省、自治區(qū)、直轄市的人民代表大會以及省、自治區(qū)的人民政府所在地的市和經(jīng)濟國務院批準的較大的市的人民代表大會有制定地點性稅收法規(guī)的權力。由于我國在稅收立法上堅持“統(tǒng)一稅法”的原則，因此地點權力機關制定稅法不是無限制的，而是要嚴格按照稅收法律的授權行事。在地點政府的其它財政支出方面,《預算法》等政府文件沒有對地點政府財政支出有明確的限制條款。《預算法》保證了地點預算的自主權，但僅僅泛泛的討論了中央政府和地點政府間支出的劃分，缺乏不同級不政府之間支出責任的正式劃分。例如，國務院關于實施分稅制的補充法規(guī)中，包含一段有關地點政府要緊支出責任的內容：“地點預算要緊負責地點黨政機關的運營費用，地點經(jīng)濟進展的需求，武裝警察和民兵的部分運營費用，地點融資的資本投資，地點企業(yè)技術革新和開發(fā)新產(chǎn)品試制費、農業(yè)支持費、都市維護和建設費和地點文化、教育、和醫(yī)療衛(wèi)生、價格補貼和其他支出有關開支?！秉S佩華、迪帕克：《中國：國家進展與地點財政》[M]，中信出版社2003年版。因此也確實是講，我國地點政府的財政補貼除了擔保和減稅之外，沒有什么限制。黃佩華、迪帕克：《中國：國家進展與地點財政》[M]，中信出版社2003年版。（二）中國地點政府對競爭性企業(yè)的補貼形式和分類。1、地點政府對競爭性企業(yè)的補貼形式。補貼的形態(tài)比較復雜，不同級不的政府的補貼內容有專門大差不。地點政府對競爭性企業(yè)的補貼，一般情況下要緊由如下部分組成：無償付給企業(yè)的資金、實物補貼、稅收支出、財政貼息。從補貼資金支出形態(tài)上來看，地點政府對競爭性企業(yè)的補貼要緊為實物補貼、現(xiàn)金補貼和稅收支出，財政貼息政府支出的是現(xiàn)金。實物補貼的要緊含義是地點政府以低于真實價格或免費向企業(yè)提供商品，例如土地的劃撥或低價協(xié)議出讓,與暗補的意思相近。實物補貼附著在某種商品之中，伴隨著商品的轉移而將利益輸送，阻礙的是某些具體商品的價格關系?，F(xiàn)金補貼，確實是地點政府直接以現(xiàn)金形式向企業(yè)提供補貼，例如虧損補貼，針對特不項目的補貼,大約相當于一般所講的明補?，F(xiàn)金補貼使補貼同意主體獲得了“絕對的購買力”。稅收支出，即減免稅，減免稅實際上是將兩項政府活動合二為一：先向納稅人征稅，然后在以補貼的方式將稅款支付給納稅人。在我國，嚴格地講地點政府沒有稅收的立法權，中央政府不同意地點政府自行減免稅收，因此地點政府往往使用先征再返還的方法，而使得企業(yè)的稅率降低，事實上質是稅收支出。中國這種形式的稅收支出沒有法律條款的愛護，是一事一議，一年一議，有專門大的隨意性。往往到年終，地點政府財政部門一紙文件，就將部分已繳稅收返還給企業(yè)。先征后返的資金形式是現(xiàn)金，又具有無償?shù)默F(xiàn)金贈款的性質。在本文中，我把稅收支出視為區(qū)不于實物和現(xiàn)金補貼的另一種形態(tài)。財政貼息是指財政只支付部分（專門情況下也可能是全部）貸款利息，而由企業(yè)自身負責本金和其余利息的償還，這使得原有政府資金的使用方式由直接投入、全額投資轉變?yōu)殚g接投入、部分出資，降低企業(yè)的資金成本，能起到杠桿作用，能帶動地區(qū)投資的增加，其乘數(shù)效應遠大于其他方式。表1：地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼按補貼支出方式分類表按補貼支出形式分類代表案例現(xiàn)金補貼2003年ST松遼獲得1億元財政補貼。具體公告是：蘇家屯區(qū)政府依照沈陽市政府以汽車工業(yè)為支柱進展地區(qū)經(jīng)濟的指導方針，公司和沈陽市中順汽車有限公司被納入沈陽市政府進展汽車產(chǎn)業(yè)的“2+1”工程，于2003年12月，向公司撥付企業(yè)進展扶持資金10000萬元，以關心公司進展生產(chǎn)。上海證券交易所臨時公告/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2004-01-02/600715_20040102_1.pdf實物補貼2003年江西新余市為了支持新鋼轉爐下山和高速線材兩個重點項目，該市優(yōu)惠供應土地250畝，為企業(yè)節(jié)約資金2500萬元：為支持新上中厚板技改工程項目減免征地、搬遷費用5000多萬元。/1/2003-6-5/30004@27400.htm/1/2003-6-5/30004@27400.htm稅收支出呼和浩特市和林縣盛樂經(jīng)濟開發(fā)區(qū)自定稅收返還政策，將稅務局征收的地點收入全部返還給企業(yè)，僅2002年返還蒙牛乳業(yè)股份公司稅款就達4900多萬元。財政貼息2002年珠海格力收到182萬元出口貼息。出口貼息收入是本公司2004年度收到的珠海市人民政府依照珠府(1999)90號《關于進一步鼓舞外貿出口的補充通知》支付的出口補貼款。深圳證券交易所年度報告深圳證券交易所年度報告/main/finalpage/2005-02-24/15033131.PDF按補貼的對象的規(guī)?？蓜澐郑捍笮推髽I(yè)補貼和中小企業(yè)補貼。專門針對小企業(yè)的補貼要緊為中小企業(yè)擔保補貼、出國展覽補貼、中小企業(yè)扶持補貼等；大企業(yè)的補貼項目要緊為虧損補貼、產(chǎn)業(yè)進展扶持基金、技術改造補貼等。按企業(yè)的補貼環(huán)節(jié)劃分可分為：投資補貼、研發(fā)補貼、生產(chǎn)補貼、流通補貼。按政府對企業(yè)的補貼動因可劃分：主動性補貼和被動性補貼。前者要緊是地點政府出于刺激地區(qū)利益的考慮，主動給與的補貼，后者要緊是地點迫于無奈所給予的補貼，一般在兩種情況下給予，即企業(yè)遷移的威脅和企業(yè)的虧損經(jīng)營條件惡化。2、某企業(yè)2004年獲得地點政府補貼一個例子。地點政府對本地企業(yè)的補貼缺乏公開性，只有在公開的財務報告上面才能見到補貼的細節(jié)，那個地點摘錄一份年度財務報告的關于補貼收入的內容，從一定角度反映補貼的存在形式，從地點政府獲得的補貼收入占該這家公司年度凈利潤的7.8%。表2：2004年度寧波維科精華集團股份有限公司補貼收入情況表項目本期數(shù)（元）上年同期數(shù)（元）出口商品貼息1,661,716.152,123,591.54出口信用保險補貼294,104.30476,888.63產(chǎn)業(yè)園區(qū)補助金606,000.00其他1,371,212.9820,000.00合計3,933,033.432,620,480.17本期補貼收入來源和依據(jù)、相關批準文件、批準機關和文件時效的講明：依照寧波市對外貿易經(jīng)濟合作委員會、寧波市財政局[2001]甬外經(jīng)貿計財發(fā)第148號文，本公司及控股子公司敦煌進出口公司、精華國貿公司分不收到出口商品貼息82.7萬元、69.2萬元、11.7萬元；本公司之合營企業(yè)華美線業(yè)收到出口商品貼息4.2萬元，公司之合并會計報表按比例并入該部分出口商品貼息2.1萬元。依照寧波市對外貿易經(jīng)濟合作委員會、寧波市財政局[2001]甬外經(jīng)貿計財函字第125號《關于印發(fā)寧波市出口企業(yè)2001年出口信用保險保費補貼實施方法的通知》，本公司之控股子公司敦煌進出口公司本期收到出口信用保險補貼29.4萬元。公司本期收到寧波市財政局的工業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)扶持資金60萬元、工業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)工作目標考核獎0.6萬元。本公司之控股子公司敦煌針織公司本期收到自購發(fā)電機組補助14.4萬元，收到技改補貼12.3萬元。高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫/IrisBin/Text.dll?db=SS&no=155665&cs=13263752&str=寧波維科精華集團股份有限公司（三）地點政府補貼的具體項目。地點政府對競爭性企業(yè)的補貼項目的種類繁多，而且專門多補貼項目是不公開的，其中的一部分實際確實是政府對企業(yè)支持、利益輸送的一個借口或名目。同一補貼項目在各地的補貼名稱可能會略有不同。從公開資料中一般能夠常見到以下的補貼項目：（1）企業(yè)扶持進展資金補貼（補助、基金）：政府扶持企業(yè)進展壯大，直接提供現(xiàn)金補貼給企業(yè)，以促進地區(qū)經(jīng)濟進展，執(zhí)行地區(qū)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)進展政策。此種補貼數(shù)額往往專門大，而且隨意性也專門大，沒有明確的地點法律和制度規(guī)范，只要政府認為能夠給，就能夠以現(xiàn)金形式給企業(yè)扶持進展補助，實際上成為地點政府給予企業(yè)利益支持的要緊渠道。例如：2003年ST松遼收到沈陽市蘇家屯區(qū)財政局撥付的企業(yè)扶持進展資金合計1億元，從而實現(xiàn)2003年扭虧。這種補貼在ST公司或重組企業(yè)中比較常用，一般由各地財政局治理和撥付。（2）工業(yè)技改財政貼息：地點政府依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃的需要，支持企業(yè)的技術改造，對技術改造的投資資金進行貼息補貼，以降低技術改造的成本，促進企業(yè)固定資產(chǎn)投資和技術升級。這種補貼目前許多都市都在實施，貼息范圍不限于國企，民營企業(yè)也能獲得這種補貼。溫州高新區(qū)財政局每年提供至少500萬元的技術改造貼息資金。遼寧省除國家對重大技改項目加大貼息外，2004年起每年從財政預算中安排3億元，作為企業(yè)技改財政貼息資金，重點支持裝備制造業(yè)、原材料工業(yè)、精細華工、農產(chǎn)品深加工等行業(yè)的技術改造。（3）科技進展（研發(fā)）補貼：用于企業(yè)技術的研發(fā)，為企業(yè)的技術進展研發(fā)提供一些資助。某些產(chǎn)業(yè)由于競爭過于激烈，企業(yè)無法完成產(chǎn)業(yè)技術升級。企業(yè)產(chǎn)業(yè)進展的方向，更可能急功近利，追求短期的效益，忽略技術進展?？萍歼M展補貼資金的使用是為了彌補部分或全部科技費用，受資助的要緊環(huán)節(jié)為新產(chǎn)品試制、中間試驗、重大科研攻關?？萍歼M展補貼包括有息貸款、無息貸款、貸款貼息、中介擔保、無償支持補貼、部分償還補貼。幾乎各個都市都有科技進展補貼使用的規(guī)章制度，只是實施規(guī)模大小的問題。一般情況下，由科技部門治理資金使用，也有些地區(qū)由財政局直接治理。與其它補貼相比，技術研發(fā)補貼關于企業(yè)核心競爭能力更為重要一點，對市場干預程度專門有限。（4）土地優(yōu)惠：是最常見的實物補貼，地點政府在對企業(yè)購買土地的時候，有意以無償劃撥或低于公平市場價格協(xié)議轉讓土地，減免征地、拆遷費用。一些地區(qū)出售的土地遠低于評估價格，企業(yè)購得土地之后，能夠以更高的評估價格向銀行申請抵押貸款，如此就能夠以極少的資金來啟動較大規(guī)模的投資。土地優(yōu)惠一般情況下是提供給工業(yè)企業(yè)，全國各地都普遍存在，地點政府對這種優(yōu)惠是比較隱諱的，公開資料鮮見。那個地點有一則新聞可窺冰山一角：2003年江西新余市為了支持新鋼轉爐下山和高速線材兩個重點項目，該市優(yōu)惠供應土地250畝，為企業(yè)節(jié)約資金2500萬元；為支持新上中厚板技改工程項目減免征地、搬遷費用5000多萬元。（5）稅收減免和返還：稅收返依舊指政府將企業(yè)所繳稅收按一定比例返還的財政政策，稅收返還與上繳的稅收掛鉤，并予以專項返還。在稅收優(yōu)惠中，許多地點政府的做法是，按照國家的規(guī)定，對企業(yè)先行征稅，稅款征收到后，依照原先的協(xié)議，以財政獎勵或補貼的名義返還給企業(yè)。例如呼和浩特市和林縣盛樂經(jīng)濟開發(fā)區(qū)自定稅收返還政策，將稅務局征收的地點收入全部返還給企業(yè)，僅2002年返還蒙牛乳業(yè)股份公司稅款就達4900多萬元。稅收減免為政府依照有關規(guī)章制度對企業(yè)應納稅收給予一定程度的豁免，嚴格來講，地點政府上是沒有稅收減免權的。減免稅的權力差不多上是在中央，省級政府在執(zhí)行中也要按照中央的統(tǒng)一政策，地點政府的稅收減免一般差不多上越級減免。但實際中，中國的某些地點稅收并非按照顧征凈征的原則征收，而是按既定指標來征稅，地點政府依舊專門大的余地。（6）出口補貼：地點政府的出口補貼是為了促進地區(qū)企業(yè)出口產(chǎn)品、降低出口成本和風險而設立的補貼，包括出口商品貼息補貼和出口信用保險保費補貼。出口商品貼息補貼：是指企業(yè)出口商品時，往往要向銀行申請出口信用貸款，以使進口商在一定時期再結算款項。例如：依照寧波市對外貿易經(jīng)濟合作委員會、寧波市財政局[2001]對外經(jīng)貿計財發(fā)第148號文，雅戈爾公司收到出口商品貼息82.7萬元。出口信用保險補貼：對出口企業(yè)投保出口信用險保費給予一定的補助，依照有關規(guī)定，中央財政自身提供出口信用險保費20%的補貼，各地政府依照自身的情況，也制定自主的出口信用險保費補貼政策。北京市級財政部門就在國家補貼20%保費的基礎上，再給予50%的保費補貼。例如：依照寧波市對外貿易經(jīng)濟合作委員會、寧波市財政局[2001]甬外經(jīng)貿計財函字第125號《關于印發(fā)寧波市出口企業(yè)2001年出口信用保險保費補貼實施方法的通知》，本公司之控股子公司敦煌進出口公司本期收到出口信用保險補貼29.4萬元。（7）中小企業(yè)擔保補貼：地點政府為凡符合某種條件的小企業(yè)貸款擔保機構所發(fā)生的損賬，提供一定比例的財政補貼。息差補貼：上海市實行的息差補貼是關于已獲得補貼資格認定的擔保機構，其年擔保企業(yè)戶數(shù)和年擔保貸款金額達到一定要求且連續(xù)兩年沒有損賬，可得到一定的補助。補助金額按其擔保貸款余額與補助率相乘確定，補助率最高不超過銀行同期貸款利率的50%。這種補貼關于解決小企業(yè)進展的融資擔保不足問題有重要作用。（8）中小企業(yè)出國展覽補貼：地點政府對中小企業(yè)參加展覽活動實施財政補貼的政策，地點政府、或者由地點工商會機構直接出面在展覽會之中設置集體展館，然后將這種差不多完全裝備好的集體展館以十分優(yōu)惠的價格分不轉租給當?shù)氐母骷覅⒄蛊髽I(yè)，或者地點政府單獨直接地向一些參加展覽會的小企業(yè)提供參展費用一定比例的財政資助。（9）商標注冊補貼：一些都市對本地的海外商標注冊者提供市場開拓資金的補貼。浙江省就制定明確的規(guī)定：補貼標準將因企業(yè)在不同國家申請商標注冊而有所不同：在歐美等發(fā)達國家申請商標注冊的企業(yè)，將享受注冊費用50%的補貼；在進展中國家申請商標注冊的企業(yè)，則享受注冊費用70%的補貼。（10）專利補貼：以上海為例，2004年9月政府出臺并執(zhí)行《上海市專利新產(chǎn)品認定實施方法》，該條例規(guī)定專利補貼上海境內的各種所有制企業(yè)均可申報，只要產(chǎn)品擁有自主專利技術，符合國家和上海市產(chǎn)業(yè)導向，且在3年內通過新產(chǎn)品鑒定，技術達到國際先進或國內領先水平，并能取得較大的經(jīng)濟、社會效益的，均可享受政府補貼。補貼的形式由同級財政部門依照產(chǎn)品的專利技術對經(jīng)濟增長的貢獻程度，公開對研發(fā)進行資助。資助金額最多能夠達到工業(yè)研究成本的75%或進入市場競爭前開發(fā)活動成本的50%。這是一種全新的前溯性專利補貼，只補貼進入市場前的研發(fā)，不補貼產(chǎn)品，與稅收完全脫鉤，不阻礙競爭。（11）培訓項目補貼：地點政府對企業(yè)所需的某種方面的人力培養(yǎng)進行一定補助，要緊是為了降低工業(yè)招募人員的培訓成本，促使企業(yè)的人才培養(yǎng)。這種補貼的數(shù)額比較少，比較鮮見。例如西安高新區(qū)為解決軟件企業(yè)普遍存在的，對日本、韓國軟件出口人才不足的問題，每年設立30萬元專項資金進行日、韓語培訓。（12）品牌扶持補貼：地點政府給予本地重點企業(yè)用于進展品牌的補貼資金獎勵。例如：廈門2003年發(fā)放了1000萬給30家企業(yè)，對企業(yè)品牌生產(chǎn)進行貼息扶持。扶持對象是獲國家、省名牌產(chǎn)品稱號或知名商標的企業(yè)，要緊是省名牌企業(yè)。（四）地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼的規(guī)模和特征。專門多補貼資料差不多上不公開的，專門難獲得準確地和全面的資料，只能從新聞、報紙、網(wǎng)絡上獲得零碎的信息，從一定角度來反映補貼的規(guī)模和特征。1、獲得補貼的企業(yè)類型特征。地點政府對本地競爭性企業(yè)提供補貼具有明顯的傾向性，獲得補貼的企業(yè)要緊包括以下幾類：高科技企業(yè)，一般包括信息技術、生物醫(yī)藥、周密機械、新材料新技術等高附加值產(chǎn)業(yè)的企業(yè)；汲取下崗、失業(yè)人員、制造大量就業(yè)的企業(yè)；地區(qū)優(yōu)先扶持進展產(chǎn)業(yè)的主導企業(yè)；上市公司，2002年往常中國上市公司獲得地點政府的補貼是具有普遍性的，此后獲得補貼的更多的是面臨退市的上市公司；中小企業(yè)；進行資產(chǎn)重組的企業(yè)，資本構成（國有和非國有）不同的企業(yè)在獲得補貼方面并無顯著差異陳曉、李靜：《地點政府財政行為在提升上市公司業(yè)績中的作用探悉》[J]，《會計研究》2001年第12期。，地點政府對企業(yè)提供補貼的時候，并不考慮是國有企業(yè)依舊非國有企業(yè)。陳曉、李靜：《地點政府財政行為在提升上市公司業(yè)績中的作用探悉》[J]，《會計研究》2001年第12期。2、北京市對本地競爭性企業(yè)補貼的狀況。從高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫中的中國經(jīng)濟新聞庫中，搜索“補貼”和“北京”兩個關鍵字，獲得幾條北京市的補貼項目資料，這些資料中，2004年北京市對競爭性企業(yè)的補貼總額為2.15億元，那個2.15億元僅僅是高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫顯示的確定性金額，實際中的補貼金額應大于那個金額。表3：2004年度北京市對本地競爭性企業(yè)補貼的部分資料金額（萬元）公司具體政府（部門）項目3500ST京西北京市門頭溝區(qū)財政局17400765家項目和企業(yè)北京市高新技術產(chǎn)業(yè)進展財政專項資金6005家企業(yè)北京西城區(qū)政府金融企業(yè)購(租賃)房補貼未知鄉(xiāng)鎮(zhèn)連鎖超市北京市財政局進展郊區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)連鎖超市補貼未知市屬１萬多家出口企業(yè)北京市財政部門出口保費補貼未知中小高新技術企業(yè)中關村科技園區(qū)企業(yè)購買中介服務費用補貼高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫/3、上市公司中競爭性企業(yè)獲得的地點政府補貼狀況。查詢高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫中2005年2月1日—2005年3月8日記錄的所有上市公司年度報告，共計131家公司，其中9家是公共事業(yè)性質的公司，也確實是講共有122家競爭性的公司，按照最保守的標準（搜尋關鍵字“補貼”，并有詳細的補貼項目描述），這些競爭性公司中有45家獲得不同程度的地點政府補貼，補貼收入總額共計20420.4萬元，最大的單筆補貼金額3000萬元，最小的3082元。如圖顯示86.7%的補貼金額都在1000萬元以下，數(shù)量最多的是400萬元上下的補貼。圖1：45家上市公司獲得地點政府補貼收入金額圖這些公司獲得的補貼中，最大數(shù)額的補貼是財政補助款，其次為稅收返還和減免，再次為出口貼息。表4：45家上市公司獲得的地點政府補貼分類表補貼項目金額（萬元）財政補助款11602.9科技補助款874.5財政貼息157.7財政出口貼息1136.2出口信用保險補貼29.4稅收返還和減免2735.3新辦企業(yè)財政專項補貼73.9產(chǎn)業(yè)（企業(yè)）扶持資金510.3中小企業(yè)扶持基金230.8自購能源、電力機組補助53.3新產(chǎn)品補貼30中小企業(yè)開拓國際市場資金

2.9馳名商標補貼40國際產(chǎn)品質量認證補助資金38政府獎勵資金305.8其他2599.4地域分布上，沿海發(fā)達地區(qū)的補貼種類比較齊全，運作也比較規(guī)范，對市場的干預程度比較小，以中小企業(yè)補貼、科技研發(fā)補貼為主。江浙一帶的補貼單筆數(shù)額較小，但種類專門多，總金額實際專門大。內陸省份傾向于單筆數(shù)額專門大的補貼，但補貼的種類少，補貼項目也較少。截止2005年3月29日，深滬兩市上市公司總數(shù)1375家。上述131家上市公司的總補貼20420.4萬元，按照等比例的原則，上市公司整體獲得地點政府補貼規(guī)模可能為：萬元。這不是一個精確的統(tǒng)計學結果，但至少能夠反映上市公司獲得地點補貼的最低數(shù)額，因為更多的補貼項目是不公開的，如實物補貼就沒有在公開資料上出現(xiàn)，財務制度上計為收入的補貼只是獲得補貼的一部分。從另外一個尺度考慮，2002年中國地點政府企業(yè)挖潛改造和科技三項費用支出總合分不為552.69和177.29億元中華人民共和國統(tǒng)計局：《中國統(tǒng)計年鑒2003》。，這兩項支出中相當部分是以補貼的形式給予企業(yè)的，因此地點政府對本地競爭性企業(yè)的補貼規(guī)模應該是專門大的，可能超過100億。中華人民共和國統(tǒng)計局：《中國統(tǒng)計年鑒2003》。四、中國地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼的行為動機和利益分析（一）地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼的行為動機。中國地點政府對競爭性企業(yè)實施補貼是一種理性行為，地點政府各有各自的目標，其決策行為并不是盲目的，只是不同目標取向的問題。那個過程中可能與公共目標相偏離，也會存在尋租行為，使用一部分企業(yè)或個人獲利。地點政府決策取向專門復雜，目標并不單一，有各種各樣的理由，要緊包含以下方面：1、地區(qū)實施產(chǎn)業(yè)進展政策的需要。盡管市場經(jīng)濟要求政府減少市場的干預，但世界大多數(shù)國家，包括西方發(fā)達國家在內都制定自己的產(chǎn)業(yè)進展政策，地點政府是中央政府行政權力的分區(qū)，也具有自己的地區(qū)產(chǎn)業(yè)進展政策。這些地點政府的產(chǎn)業(yè)政策要緊是希望優(yōu)先進展某些產(chǎn)業(yè)部門，促進落后產(chǎn)業(yè)的轉型。地點進展政策的實施確實是要通過改變企業(yè)凈利潤的阻礙變量，來促使某些產(chǎn)業(yè)的收益狀況短期內得以改善，使得經(jīng)濟資源向某些產(chǎn)業(yè)集中，或者從某些產(chǎn)業(yè)撤出，地點進展政策的實施手段之一確實是給予補貼。中國各地政府在經(jīng)濟進展規(guī)劃（打算）中都明確制定了產(chǎn)業(yè)進展目標，在產(chǎn)業(yè)優(yōu)先進展次序、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟進展規(guī)模方面有相應的目標。地點政府依靠行政手段干預經(jīng)濟，并不是好的選擇，使用補貼這種經(jīng)濟手段實際上是一種進步。市場經(jīng)濟的主體是企業(yè)，假如本地企業(yè)不能夠達成地點政府希望的既定目標，那么地點政府實施補貼加以“利益誘導”成為一種能夠依靠的方式。地點政府在企業(yè)的技術改造貼息、技術研發(fā)補貼使用上具有顯著的傾向性。有學者的實證研究表明各地政府有強烈的動機將地區(qū)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟進展的方向導向高利潤和高進展速度的部門，因為這些部門或產(chǎn)業(yè)能迅速提升地區(qū)經(jīng)濟總量、就業(yè)和稅收。倪家鑄、嚴英龍：《地點政府投資行為研究》[M]，中國經(jīng)濟出版社1993版。例如：2004年，遼寧除國家對重大技改項目加大貼息外，從財政預算中安排3億元，作為企業(yè)技改財政貼息資金，重點支持裝備制造業(yè)、原材料工業(yè)、精細化工等行業(yè)的技術改造。北京市政府的補貼要緊傾向于信息技術產(chǎn)業(yè)。倪家鑄、嚴英龍：《地點政府投資行為研究》[M]，中國經(jīng)濟出版社1993版。2、促進地區(qū)經(jīng)濟進展，提高經(jīng)濟進展速度。促進地點經(jīng)濟進展是地點政府的重要職責之一，經(jīng)濟進展也能夠使得本地居民獲益，但嚴格的講，地點經(jīng)濟高速增長并不一定會使本地獲得好處。中國地點政府的官員評價和提升的最重要指標確實是地區(qū)經(jīng)濟進展的速度，地點政府官員更具有提高本地區(qū)經(jīng)濟進展速度的沖動。地點政府大多把“提高經(jīng)濟進展速度”作為第一職能，各地各級政府有強烈的產(chǎn)值速度意識、速度攀比情緒。洪銀興、曹勇：《經(jīng)濟體制轉軌時期的地點政府功能》[J]，《經(jīng)濟研究》1996年第5期。中國經(jīng)濟增長依舊依靠投資推動，地點政府使用補貼政策能夠顯著地促進地區(qū)投資增長，大量投資在短時刻內就會使得地區(qū)經(jīng)濟總值迅速提高。假如將補貼理解為負稅（有些偏頗，但相當部分的補貼項目確實是稅收支出），那么企業(yè)的稅率會有所降低。經(jīng)濟學者們認為低稅率對提高經(jīng)濟增長具有積極的促進作用。美國財政學家阿托·?？怂固挂悦绹慕?jīng)驗數(shù)據(jù)為基礎，使用800個等式模型對公司所得稅的阻礙進行可能，結果表明：在1970-1980年間，假如公司稅累計降低15%-30%,會使得企業(yè)投資和股本分不增加15.5%和9.9%；羅格·高登和達里·喬根森的研究結果則表明：在1964-1974年間，假如投資稅收抵免率從7%提高到15%，就會使股本增加12.5%。在中國地點的實踐中，某些補貼項目的投資帶動作用要遠超過這兩項研究的結果。浙江1998-2001年全省地點各級財政共安排各類貼息資金35.6億元，其中技改貼息達22億多元，帶動企業(yè)完成技改投資總額548億元。對浙江省欠發(fā)達的麗水地區(qū)調查顯示，四年財政貼息與拉動企業(yè)技改資金總額分不增加5.11倍和2.25倍。在理論和實踐的指導下，各地都把為企業(yè)提供包括稅收支出在內的補貼資助作為促進本地區(qū)經(jīng)濟增長的靈丹妙藥，給予行政管轄區(qū)內的企業(yè)以各種形式的資助。洪銀興、曹勇：《經(jīng)濟體制轉軌時期的地點政府功能》[J]，《經(jīng)濟研究》1996年第5期。3、地點政府操縱資產(chǎn)最大化。地點政府轄區(qū)內的上市公司能夠通過首發(fā)、配股、增發(fā)在資本市場上進一步獲得資金。中國證監(jiān)會對公司上市融資有明確的硬性指標，公司要在資本市場上進行融資必須達到硬性指標。地點政府為本地企業(yè)提供補貼，參與公司的盈余治理，使得上市公司的財務指標具有一定程度的彈性，以滿足監(jiān)管部門的硬性規(guī)定，使其獲得融資的資格。地點政府對上市公司或立即上市公司的這種支持一方面能夠抑制本地區(qū)資金的外流，另一方面還能夠將其他地區(qū)的資金吸引到本地區(qū)，形成了具有中國特色的盈余治理現(xiàn)象之一。國內有學者對地點政府補貼與上市公司融資行為的作過專門的研究，結果表明當上市公司處于再融資的邊緣時，地點政府為了關心本地的上市公司在資本市場上籌集更多的資金，有強烈的動機運用財政手段關心這些上市公司達到監(jiān)管部門規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標要求。陳曉、李靜：《地點政府財政行為在提升上市公司業(yè)績中的作用探析》[J]，《會計研究》2001年第12期。陳曉、李靜：《地點政府財政行為在提升上市公司業(yè)績中的作用探析》[J]，《會計研究》2001年第12期。從地區(qū)資本流入流出的角度分析，政府給予的補貼小于融資額確實是有利的，因此越小越有利的。只要地點政府付出的補貼使得公司從資本市場上獲得更多的資本流入本地區(qū)確實是有利的，流入的資本會增加本地投資。假如地點政府對擁有控股權的上市公司提供補貼，在一定條件下，能夠使得政府的凈財寶獲得增長。情況下，地點政府的凈財寶是增加的。表示融資前的凈資產(chǎn)，表示凈融資額，表示原地點政府所有國有股數(shù)量，表示其他股份數(shù)量，表示新增股份，表示地點政府為使得公司在資本市場上獲得融資而提供的必要補貼額。因此在一定的條件下，某些補貼但是使得政府的資產(chǎn)凈值增加，并增加地區(qū)的資金流入。4、增加地點就業(yè)，維持地區(qū)經(jīng)濟的穩(wěn)定性。關于中國如此一個人口眾多的國家，就業(yè)永久是一個大問題。地區(qū)就業(yè)問題直接關系到地區(qū)的穩(wěn)定和居民的福祉，制造就業(yè)機會，維持地區(qū)就業(yè)市場的穩(wěn)定是地點政府的重要職責。西方發(fā)達國家的地點政府側重于將補貼與企業(yè)制造的就業(yè)機會聯(lián)系在一起，對制造大量就業(yè)機會的項目給予重點扶持。中國地點政府也有專門多補貼政策是促進就業(yè)的（就業(yè)和經(jīng)濟增長往往是聯(lián)系在一起的），對中小企業(yè)的扶持性補貼政策，例如擔保貼息、展覽補貼之類的，差不多上含有推動經(jīng)濟進展、促進就業(yè)的目的。地點政府對本地企業(yè)興擴建項目的土地進行優(yōu)惠，也有促進就業(yè)的目的。在本地企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難的時候，假如該企業(yè)直接或間接提供了大量的就業(yè)機會和稅源，地點政府會有為其提供資助以關心其渡過難關的動機，即使有的時候違背市場公平競爭的原則。德國1980—1985年對國內鋼鐵產(chǎn)業(yè)提供了大量的補貼，以挽救行業(yè)的整體危機，其中地點政府負責補貼金額的1/3。假如地點政府認為短期的補貼，能夠使企業(yè)渡過難關，是能夠提供一些援助，中國過去的虧損補貼，有些屬于這種情況，即使到現(xiàn)在為止虧損補貼也依舊存在。即使企業(yè)不能挽救，提供一些善后援助，使得企業(yè)平穩(wěn)地關停并轉，不至于突然關閉、短時刻內造成的大量失業(yè)，使企業(yè)得以順利重組，原就業(yè)人員緩慢的轉移到其他行業(yè)或企業(yè)中去，如此區(qū)域就業(yè)市場不致出現(xiàn)太大的波動，對社會是有益的。中國有一些中小都市，單一企業(yè)或產(chǎn)業(yè)提供的就業(yè)和稅收占都市總體專門大份額，其得失關于都市經(jīng)濟和社會穩(wěn)定阻礙是巨大的，在這種情況，企業(yè)實際上就提供了一種公共產(chǎn)品、產(chǎn)生一種的公共利益，地點政府就難免在某些時候提供傾向性的補貼。5、維護地區(qū)形象。各個地區(qū)都有自己獨特的吸引力，企業(yè)也是提高地點知名度的一種重要方面，知名企業(yè)的存在與進展，無疑是一個地點經(jīng)濟進展程度和競爭力強弱的一個象征。出名的企業(yè)能夠使地區(qū)聲名遠揚、地點的某種產(chǎn)品可使其吸引更多的目光，有利于形成地區(qū)的良好經(jīng)濟進展環(huán)境。許多公司的簡稱都帶有地區(qū)的名字，例如青島海爾、貴州茅臺。地點政府為維護地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境的形象，常常對本地企業(yè)經(jīng)濟關照，他們認為地點企業(yè)的好壞阻礙到地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境的形象，乃至政績。地點政府一方面支持企業(yè)宣傳，一些都市政府給予企業(yè)品牌補貼，另一方面，本地知名企業(yè)的虧損出現(xiàn)危機時，常以維護地區(qū)良好的經(jīng)濟環(huán)境為名，給予援助，上市公司的保牌就有那個緣故。政府官員有專門強的虛榮心，地點政府同樣會要“面子”，為維護地區(qū)形象提供某些補貼也就專門正常了。6、維持地點財政收入，防止企業(yè)外流。企業(yè)提供的稅收占地點財政收入的要緊部分，關于政府提供公共產(chǎn)品，滿足居民的福利意義重大。沒有足夠的稅源，就無法滿足政府各項差不多開支，無法建設地點道路、交通、醫(yī)院、學校等基礎設施，從而形成良好的經(jīng)濟和社會環(huán)境，促進本地經(jīng)濟進展更是無從談起。關于某些地點政府，企業(yè)在形成經(jīng)濟總量和提供稅收方面的重要性更大一些，因為企業(yè)中外地人的就業(yè)份額占據(jù)對比重，例如東莞。企業(yè)外遷將導致稅收和就業(yè)的減少，造成的基礎設施閑置，政府維持地區(qū)差不多公共設施條件花費專門大,造成了資源白費。這會讓地點政府的利益受到專門大的損害，各地政府都有留住本地企業(yè)、阻止外流的動機。國外的研究資料也顯示出都市政府會給予威脅撤出的企業(yè)某種補貼形式的資助，防止企業(yè)外流。八十年代末和九十年代間，紐約市就給予威脅離開的企業(yè)大量稅收補貼。公開的數(shù)據(jù)顯示，僅在2002年，紐約市提供的這種補貼就有4.18億美元?！禟nowWhentoFold′Em——TimetoWalkAwayfromNYC′sCorporateRetentionGame》，GOODJOBSNEWYORK。中國的地點政府這類事件也差不多存在。2002年福建泉州的專門多知名企業(yè)（以七匹狼、菲莉集團、德化佳美公司為代表）謀求遷往外地（要緊是上海）。想離開泉州的企業(yè)有著各種各樣的理由，但土地問題確信是最重要的理由。上海方面看中的外地企業(yè)假如到上海投資，在上海購買工業(yè)用地每畝只需7.7萬元，而泉州的地價是每畝約14萬元，泉州洛江萬安工業(yè)區(qū)每畝12萬元，在上海買地的價格只是在泉州的一半，而在上海還有每建設一平方米廠房政府給予補貼50元的優(yōu)惠政策。《KnowWhentoFold′Em——TimetoWalkAwayfromNYC′sCorporateRetentionGame》，GOODJOBSNEWYORK。企業(yè)遷移與否取決于利益得失。對本地（A地）自由企業(yè)I，假如外地（B地）的資源、稅收、補貼等經(jīng)濟環(huán)境使得遷移后，扣除遷移成本后，I企業(yè)能獲得比留在本地更大的收益水平，企業(yè)就會謀求外遷，這也是理性的選擇。這種遷移直接使得A地的稅收、就業(yè)、經(jīng)濟總量減少。這種情況下，假如不阻礙本地其他企業(yè)的經(jīng)營，A地政府對企業(yè)I提供某種補貼，使其在B地和A地的收益水平差距小于遷移成本，企業(yè)顯然會留在本地進展，A地政府的補貼也是理性的。因此，假如B地也提供更多補貼，使I企業(yè)的收益狀況改變，I企業(yè)依舊會遷移到B地。A、B政府可能為了爭奪企業(yè)I彼此可能動用財稅資源打架，但最終達到某種均衡，即企業(yè)I區(qū)位于扣除遷移成本，資源地區(qū)稟賦最佳的地區(qū)，這種資源稟賦可理解為某產(chǎn)業(yè)或企業(yè)在某地進展的產(chǎn)出效率。由于各地的資源稟賦是不同的，地點政府之間使用補貼形式爭奪留住企業(yè)，最后可不能達到無休止的狀態(tài)，政府必定要從企業(yè)身上獲得正的收益，企業(yè)也會選擇能制造最高利潤的地區(qū)。本地企業(yè)能夠游講、威脅本地政府要遷移到其他地區(qū)，以期獲得更多的財政補貼。這種威脅能夠是真實的，也能夠是虛構的。這種威脅中，政府和企業(yè)之間的信息是不對稱的，只有企業(yè)明白自己的生產(chǎn)函數(shù)，地點政府實際上是專門被動的。（二）地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼的成本和收益分析。西方國家的公共支出能夠分為兩類：購買性支出和轉移性支出。前者是把資源直接置于政府的配置之下，將資源在政府各部門之間進行配置，作為一次性使用，后者是政府將其財政收入在社會成員之間進行分配，將財政收入在社會上做個體之間的轉移。購買性支出用于購買商品和勞務，能夠增加社會消費量，同時滿足公共產(chǎn)品的需求。轉移性支出包括各種補貼、補助、債務利息支出、社會保障支出、資本轉移等，關于本地競爭性企業(yè)補貼屬于轉移性支出。洪銀興：《現(xiàn)代財政學》[M]，南京大學出版社1998年版。不管是屬于政府的哪一種支出，都能夠產(chǎn)生經(jīng)濟效益和社會效益，如提供公共產(chǎn)品、增加消費、維持社會穩(wěn)定、促進經(jīng)濟進展、擴大就業(yè)等等。政府的各項財政支出決策面對多種選擇，要在各種成本和收益之間做出選擇。地點政府對本地競爭性企業(yè)的財政補貼和其他項目的支出一樣，具有各種成本、效益（包括直接和間接的、短期與長期的、內部和外部的、微觀和宏觀的等等）。洪銀興：《現(xiàn)代財政學》[M]，南京大學出版社1998年版。1、政府的補貼成本。（1）機會成本。地點政府使用自己的財政收入對本地競爭性企業(yè)補貼直接面對的確實是該項資金或財產(chǎn)的機會成本。政府為企業(yè)提供補貼就喪失了自己使用該項資金用于其他用途所能產(chǎn)生的收益。一定的時期內，一個地點政府的經(jīng)濟資源是有限，對本地企業(yè)提供補貼，就不能使用該項資金或財產(chǎn)用于地區(qū)的其他經(jīng)濟建設、環(huán)境治理、教育、文化、醫(yī)療、居民福利等以制造社會收益。（2）干預市場的社會成本。政府對本地企業(yè)提供補貼必定是一種對市場干預行為，有悖于市場經(jīng)濟自由競爭的原則。地點政府所關注的僅僅是本區(qū)域的利益，單純從區(qū)域自身利益的角度做出決策。對一家本地企業(yè)的補貼行為可能對本地其他微觀經(jīng)濟單位產(chǎn)生不利阻礙。例如對某行業(yè)的一家企業(yè)補貼，會削弱本地同行業(yè)其他的企業(yè)的競爭能力，導致其經(jīng)營惡化、減少就業(yè)和稅收。實物補貼中常常為企業(yè)提供的廉價土地會使土地資源不正當?shù)呐渲煤褪褂?，企業(yè)僅依靠現(xiàn)在低價獲得的土地就會在以后獲得豐厚的回報，政府也減少了以后土地供給能力。長期給予企業(yè)補貼，會造成企業(yè)不是把精力放在市場競爭上，競爭中求生存，依靠自身的產(chǎn)品、技術創(chuàng)新開拓市場，獲得利潤，而是把注意力放在政府官員身上，通過要優(yōu)惠政策來獲得超額利潤。企業(yè)的預算約束變軟，失去對經(jīng)營治理者的經(jīng)營效益的可靠評價指標。政府官員制造政策差不和企業(yè)相應的尋租現(xiàn)象也會滋生。2、補貼產(chǎn)生的政府收益。在有效使用補貼資金的條件下，企業(yè)使用補貼能夠制造政府所需要的收益。企業(yè)使用補貼資金所產(chǎn)生的收益能夠是直接和間接的、短期與長期的、內部和外部的、微觀和宏觀的。所謂的收益確實是補貼增加企業(yè)的資本和投資，促進經(jīng)濟增長，帶動本地相關企業(yè)的進展，增加或維持就業(yè)機會，以短期的政府預算資金減少換取以后更多的財政收入，甚至改善地區(qū)經(jīng)濟進展環(huán)境之類的等等，但其中的核心是就業(yè)、財政收入。不同的補貼類型產(chǎn)生收益的時期不同。就技術補貼而言，地區(qū)某些產(chǎn)業(yè)由于競爭過于激烈，企業(yè)無法完成技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。企業(yè)產(chǎn)業(yè)進展的方向，更可能急功近利，追求短期的效益，忽略技術進展。技術補貼降低本地企業(yè)技術研發(fā)成本，企業(yè)就能夠獲得長期的競爭優(yōu)勢，政府將從企業(yè)的長期進展中獲得收益。地點政府關于上市公司殼資源的愛護則完全出自短期利益，補貼只能使企業(yè)短期度過難關，而且這種利益完全是地區(qū)形象的利益。政府希望通過舍棄短期預算內資金還換取長期利益的增加，補貼的使用使得企業(yè)更快的進展，補貼導致超常規(guī)增量的就業(yè)、稅收等確實是補貼的收益。當產(chǎn)業(yè)衰退或出現(xiàn)突發(fā)因素的時，地點企業(yè)面臨經(jīng)營困難。地點政府給予的援助，是不想讓企業(yè)由于短暫的困難而將生產(chǎn)能力完全喪失（即使行業(yè)復蘇也無法恢復）。大量企業(yè)的關閉將造成本地的人口(短期)失業(yè)，政府必定要支付那些企業(yè)失業(yè)人數(shù)相應的失業(yè)福利保障金。假如是企業(yè)渡過難關的補貼數(shù)額不是特不巨大，足以抵消地點政府為大量失業(yè)所支付的福利金額。那么地點政府確實是獲得公共的凈利益。關于就業(yè)量大的企業(yè)，縱使要關閉，也不能瞬時關閉。突然出現(xiàn)大量失業(yè)人口，地區(qū)社會穩(wěn)定和經(jīng)濟秩序會受到專門大的沖擊。提供補貼以使得企業(yè)不致于猛烈沖擊社會，維持穩(wěn)定也是社會的公共利益。面對本地企業(yè)遷移威脅，政府提供的補貼換取的確實是企業(yè)留在本地提供的就業(yè)和稅收。在對本地競爭性企業(yè)補貼的實際應用過程中，地點政府所希望產(chǎn)生的收益具有不確定性，有一定的風險。補貼的實際效果可能會與政府的良好初衷（主觀愿望）相偏離。要緊緣故是：第一，補貼產(chǎn)生收益的載體——企業(yè)，在市場經(jīng)濟中的經(jīng)濟績效具有一定的不確定性，可能好于、符合、弱于預期，沒有人能預言企業(yè)一定能獲得成功。第二、政府的信息是不完全的，與企業(yè)掌握的信息不對稱。企業(yè)可能利用信息不對稱欺騙政府的鈔票財。官員和企業(yè)的設租、尋租等行為也將置公共利益于不顧。五、地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼關于區(qū)域經(jīng)濟的阻礙（一）補貼對促進地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)、投資的作用。前面分析到補貼的支出形式有無償付給企業(yè)的資金（現(xiàn)金補貼）、實物補貼、稅收支出、財政貼息等四種，下面逐次分析四種形式對微觀經(jīng)濟個體的阻礙。1、現(xiàn)金補貼對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙。認為企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為，如圖2所示，企業(yè)生產(chǎn)使用兩種生產(chǎn)要素A、B，在企業(yè)的成本約束C（能夠理解為資本約束）下，與等產(chǎn)量線相切，即能達到的最優(yōu)產(chǎn)出水平為。在政府給予現(xiàn)金補貼的條件下，新的成本約束與等產(chǎn)量線相切，最優(yōu)的產(chǎn)出水平提高為，這種產(chǎn)出水平的提高，也意味著需要的各種投入品都相應的增加?，F(xiàn)金補貼直接增加企業(yè)的收入，產(chǎn)生的完全是收入效應。圖2：現(xiàn)金補貼對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙圖C投入品B投入品A0C投入品B投入品A0等產(chǎn)量線2、實物補貼對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙。地點政府給予企業(yè)補貼的實物必定是某種生產(chǎn)要素。如圖3所示，原來的成本線約束C平移變?yōu)榍€DEF，與新的等產(chǎn)量線相切，最優(yōu)的產(chǎn)出水平提高為。此圖為地點政府免費提供生產(chǎn)要素的情況，假如地點政府低價提供生產(chǎn)要素，則情況類似下文的圖5。圖3：實物補貼對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙圖DFECDFEC投入品B投入品A0等產(chǎn)量線3、稅收支出對企業(yè)投資的阻礙。稅收支出一般包括所得稅和流轉稅支出。企業(yè)投資決策的原則是使得投入資本的預期收益率與投資形成資產(chǎn)的預期使用成本相等，以使得投資的收益最大化。邊際收益率是指每增加一單位的資本投資，預期今后可獲得的收益R，資產(chǎn)使用成本（那個地點用U表示）指一定時期內使用單位資本的預期真實成本，企業(yè)依據(jù)R=U確定資產(chǎn)的存量規(guī)模。如圖4所示：橫軸表示資本存量，縱軸表示資本邊際收益和資產(chǎn)使用成本，資本邊際收益是邊際遞減的，是一條向下傾斜的曲線。每單位的資產(chǎn)使用成本U是由市場決定的，與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模無關，為平行于橫軸的直線。與U相交的處對應的為最佳的資產(chǎn)存量。由于所得稅率的存在，使得資本邊際收益曲線左移變?yōu)椋鄳淖罴训馁Y本存量變?yōu)?。而地點政府提供比例的所得稅稅收支出，使資本邊際收益曲線再右移為，使得最佳資本存量擴大為。假如地點政府也提供流轉稅的稅收支出，就會使得原右移成曲線，再如上分析，最佳資本存量相應也要增加。因此，稅收支出將使得企業(yè)資本存量增加，也確實是投資要增加。圖4：稅收對企業(yè)投資決策的阻礙圖，U，U0U注：本圖不考慮股息和資本利得稅4、財政貼息對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙。一般情況下，企業(yè)生產(chǎn)、購置固定資產(chǎn)和設備以及技術改造都要使用貸款，貸款也能夠認為是一種生產(chǎn)要素。一些地點政府對這些貸款提供貼息補貼，直接降低了企業(yè)單位貸款成本。如圖5所示：成本約束由AB變?yōu)锳D，AD與新的等產(chǎn)量線相切，最優(yōu)產(chǎn)出規(guī)模相應提高到的水平。圖5：財政貼息對企業(yè)產(chǎn)出的阻礙其他投入品其他投入品ADB0等產(chǎn)量線貸款（或使用貸款的生產(chǎn)要素）因此認為不管補貼的形式如何，其最終結果都會導致企業(yè)的投資增加，總產(chǎn)出水平擴大，生產(chǎn)要素的需求相應也要增加。地區(qū)經(jīng)濟的活動主體是數(shù)目眾多的企業(yè)，對企業(yè)的補貼就能夠促使地區(qū)企業(yè)的投資、提高產(chǎn)出水平、增加生產(chǎn)要素的需求。中國的經(jīng)濟增長要緊依舊依靠投資推動的，地區(qū)經(jīng)濟增長也遵循這條的規(guī)律，因此地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼有促進地區(qū)經(jīng)濟增長的作用。（二）競爭性企業(yè)補貼與地區(qū)經(jīng)濟競爭力。關于培育地區(qū)經(jīng)濟的競爭能力，這種補貼必定有其作用：降低企業(yè)成本、增加利潤、促進經(jīng)濟進展、維護社會穩(wěn)定，但財政補貼從來差不多上一種應急性和輔助性手段，對地區(qū)的競爭力和經(jīng)濟進展起不到全然性的作用。中國差不多是市場經(jīng)濟國家，地點政府管轄下，有財稅和提供大量就業(yè)的產(chǎn)業(yè)部門幾乎差不多上競爭性。在激烈的市場競爭中，企業(yè)能夠存在，并不斷進展壯大，依靠的是企業(yè)自身的競爭能力。財政補貼的作用，只能是能使有潛質的公司獲得更好的進展機會、優(yōu)秀的公司更為迅速的壯大、企業(yè)遇到臨時的困難時關心其渡過難關。那些沒有競爭能力、治理失敗的公司，即使政府給予財政補貼，也只能讓其茍延殘喘，最終依舊要消亡。要緊發(fā)揮維持企業(yè)生存作用的補貼不僅降低了經(jīng)濟效率，而且會使社會的資源配置長期偏離其最優(yōu)狀態(tài)，造成社會財寶和經(jīng)濟資源的白費。政府提供補貼就要提供給有競爭優(yōu)勢的和進展?jié)摿ζ髽I(yè)或產(chǎn)業(yè)。中國的區(qū)域經(jīng)濟競爭極其激烈，各地政府在促進經(jīng)濟進展方面煞費苦心，但各地使用方法、手段和政策（國家給予的優(yōu)惠政策除外）事實上相差無幾。一地剛剛采納某種先進、有效的經(jīng)濟政策，過不了多久其他地區(qū)就會效仿。使用稅收、土地、貼息、扶持贈款等補貼政策吸引、扶持企業(yè)進展，各地政府早已運自如，任何一個地點政府差不多上能夠采納。各地僅僅依靠補貼競爭獲得競爭優(yōu)勢，地點政府的付出代價太大，得不償失。即使某地依靠雄厚財力取勝，可能也是臨時的，經(jīng)濟客觀規(guī)律不是憑主觀愿望所能逾越的，失敗者終究依舊失敗者，區(qū)域競爭中最終一定是地區(qū)比較優(yōu)勢和企業(yè)家能力起到全然性的作用。（三）利益再分配和公平。實施補貼是一個利益再分配過程。補貼的給予使得地區(qū)企業(yè)分為兩類：受惠企業(yè)和非受惠企業(yè)。兩種企業(yè)使用同樣的基礎設施，獲得同樣的政府服務，然而非受惠企業(yè)相對提供了更多的財政收入（按比例）給政府，是不公平的。假如非受惠企業(yè)和受惠企業(yè)存在競爭關系，那么這種補貼關于非受惠企業(yè)確實是致命的，直接威脅企業(yè)的生存。政府使用本屬于公共的財政資源補貼競爭性企業(yè)，是將本地居民的公共財寶給予了企業(yè)，是一種利益的轉移過程。在政府的最優(yōu)決策下，給予企業(yè)的補貼會使得企業(yè)產(chǎn)生額外的公共收益，但新產(chǎn)生的公共收益在地區(qū)的空間上專門可能是不均勻分配的，某些居民往常喪失的部分利益可能可不能得到彌補，即是使地區(qū)社會整體上受益，但局部可能利益受損。六、地點政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼行為決策理論和經(jīng)濟績效（一）財政支出遵循一般原則。地點政府對競爭性企業(yè)補貼是財政支出的一部分，探討政府對本地競爭性企業(yè)財政補貼問題，不得不涉及政府財政支出的一般性原則。國外財政學者薛萊士與畢佛瑞關于財政支出曾提出幾條原則，這幾條原則也是財政支出的一般準則。薛萊士的四條準則是：（1）利益原則。政府的財政支出應以社會大多數(shù)人的最大幸福為前提，財政支出不能考慮某些專門私人、集團或階層的利益而使資金分配產(chǎn)生人為的傾斜。但只要這些人、集團或階層上的支出能夠有利于整個社會利益的增進，就應列入財政支出。例如對某些私人企業(yè)以補貼，能夠擴大就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟；對發(fā)明制造者的獎勵會鼓舞科學技術的創(chuàng)新。（2）經(jīng)濟原則。經(jīng)濟原則要求財政支出做到：增加生產(chǎn)支出、削減消費支出，講究支出效果，監(jiān)督支出用途，防止鋪張白費、隨便挪用資金、擠占資金等等。（3）法定原則。政府要做的情況專門多，然而政府的財政收入是有限的。政府應該以法律的形式規(guī)定哪些是首先必須滿足的，哪些開支是以后能夠滿足的，哪些是不能夠安排的，財政資金按法律規(guī)定的程度和用途進行分配和使用。（4）剩余原則。政府財政必須保持有適當?shù)氖Ｓ?，以幸免因預算的不足而增加國民負擔，以及導致政府開支的白費。英國財政學者畢佛瑞提出了財政支出三項原則，這三項原則是建立在凱恩斯思想基礎上的。第一原則：為了達到充分就業(yè)，需要擴大公共開支的原則；第二原則：依照事項的輕重緩急來決定經(jīng)費支出的多少與先后的優(yōu)先原則；第三項原則：政府的經(jīng)常業(yè)務支出，應由稅賦供應；資本性支出，一般指有益性的投資應有公債收入來供應。目前西方財政理論中比較普遍奉行的財政支出原則是：支出的效益原則、公平原則和穩(wěn)定原則。支出的公平原則要緊對低收入者實行補助的原則，以緩和階級矛盾和沖突。財政支出的穩(wěn)定原則通過財政支出杠桿來調節(jié)資本主義經(jīng)濟周期，時而擴大支出，時而收縮支出，以調節(jié)市場的供求，幸免經(jīng)濟大起大落，促進經(jīng)濟穩(wěn)定進展。這些財政理論的支出原則中，利益（效益）原則、法定原則、比瑞佛的第二原則，與地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼有緊密關系的，對補貼的決策依據(jù)、使用效率、實施過程都有借鑒意義。（二）地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼的決策和績效理論。學術界上存在一些關于公共支出效益的評價方法，要緊包括定性分析和定量分析，定量分析具體包括“成本—效益”分析法、最低費用選擇法、公共服務收費法等，但就對競爭性企業(yè)補貼支出而言的，由于補貼的情況比較復雜，經(jīng)濟學者的研究專門少。補貼涉及到地區(qū)經(jīng)濟的各個方面，牽扯的成本利益錯綜復雜，而關于技術研發(fā)補貼，實際更難評價和度量。究竟什么樣的補貼決策才是正確的，是難以界定的問題。在西方發(fā)達國家的地點政府的類似決策中，從一些新聞報道、學術文獻和政府規(guī)章法律中能夠明顯推斷出：他們關注的最重要的指標確實是制造就業(yè)數(shù)量。中國地點政府的補貼決策的動機在第四部分差不多有所論述，某些補貼是主動性給予的，另一部分是博弈條件下被迫給予的，他們的決策差不多上關注某一種或多種評價指標的產(chǎn)物，如經(jīng)濟增長、財政收入、本地就業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策等，但這些指標都未觸及本質。什么樣的地點政府補貼決策才是理性的和正確的，全然沒有明確的標準。本文對那個問題提出了一些自己的方法。1、地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼的利益著眼點。對本地競爭性企業(yè)提供補貼的決策核心是要真正考慮本地居民的整體福利（利益），本地居民的整體福利（利益）也確實是反映本地居民大多數(shù)人的福利（利益）。地點政府負有一個地區(qū)的治理職責，其首要關注的確實是該地區(qū)居民的整體福利（利益）。在選舉制國家，地點政府的官員是本地居民選舉出來的，地點政府官員必定要迎合選民的利益，中央集權國家的地點政府官員即使不是選舉出來，也可不能公開聲稱首要維護的是其他利益。地點政府使用的補貼資金本來確實是屬于本地居民的公共財寶，既然是公共所有的財寶，它的使用就要滿足本地大多數(shù)人的利益。假如地點政府把其他類型的利益放在首位，確實是與公共目標相偏離，差不多上錯誤的。補貼資金留在政府手中使用，合理用于公共產(chǎn)品，能夠為本地居民增加福利。例如能夠改善地區(qū)生活環(huán)境，用于醫(yī)療、教育、扶貧、基礎設施、改善自然環(huán)境等方面，使本地居民獲得收益。補貼資金在某種約束條件下給予企業(yè)，企業(yè)必須要能夠產(chǎn)生一種公共利益，這種收益能夠表現(xiàn)為補貼促進增加投資、擴大規(guī)模，獲得競爭優(yōu)勢，為本地居民提供的更多就業(yè)機會，并提高長期的財政收入能力，其核心是就業(yè)和財政收入，就業(yè)為本地居民提供就業(yè)收入，財政收入為居民提供公共產(chǎn)品。本地居民的整體福利能夠認為是居民就業(yè)收入和財政財政收入的函數(shù)：是隨財政收入和居民就業(yè)收入單調遞增的，那個地點的政府財政收入是指扣除對本地競爭性企業(yè)補貼后政府可自由支配使用的財政收入。圖6：本地居民整體福利與政府財政收入和居民就業(yè)收入關系圖00政府可支配財政收入U本地居民整體的福利居民就業(yè)收入居民就業(yè)收入和公共財政收入具有相關性。地點政府要從居民的收入中提取各類稅收，中國地點政府獲得個人所得稅的25%；地點政府也從企業(yè)的經(jīng)營中獲得稅收，較低的稅率會提高企業(yè)對職員薪水的支付能力。對本地競爭性企業(yè)補貼也會促進地區(qū)投資，增加長期的財政收入，提高就業(yè)總量，假如地區(qū)的人口總量固定，居民的平均收入會增加。對本地競爭性企業(yè)補貼直接與阻礙本地居民整體利益（福利）的兩個變量聯(lián)系在一起，通過改變這兩個變量，進而阻礙到本地居民的整體福利。2、決策的理論原則。借鑒國外財政學者薛萊士提出的財政支出第一原則：利益原則。地點政府對本地競爭性企業(yè)提供補貼應考慮本地居民的整體福利，追求地點居民整體福利最大化。只要補貼資金的支出能夠有利于地區(qū)整個社會福利的增進，制造出更多的社會福利，給予補貼確實是效率的，確實是理性的。進一步分析，在地點政府追求利益最大化的假設下，在不損害本地第三方的利益條件下，假如補貼資金給予企業(yè)所產(chǎn)生的本地居民的公共福利大于地點政府其他的使用方式，那么補貼行為確實是一種對本地居民有利的行為，即使有違公平市場競爭原則。事實上質確實是資金（或財寶）留在政府手里使用和給予某家本地企業(yè)使用對本地居民制造福利的產(chǎn)出效率問題。地點政府對本地競爭性企業(yè)補貼，減少了政府部門的可支配財力，增加了企業(yè)的可支配財力，資源向企業(yè)流淌，本地居民的公共財寶減少，但只要企業(yè)因補貼產(chǎn)生的公共利益能夠彌補并超過本地居民先前損失的利益，確實是有效率的、有利的，并提高了本地居民的整體福利。使用公式表達如下：假如符合那個條件，確實是增加了本地居民整體福利。至于對某家企業(yè)提供補貼資金的額度，在理想狀態(tài)下，補貼資金的數(shù)量處于可符合兩種方式選擇的邊際效用相等的數(shù)量。一定的時刻范圍內，政府可支配的財政資金和企業(yè)獲得補貼金額是此消彼長的，而且對本地居民產(chǎn)生的效用差不多上隨資金總額增加邊際效用遞減的。完全理性的角度要使得資金在兩種用途上邊際效用相等。實際中，某項補貼使用決策歸納為該項資金在給予本地企業(yè)是否比地點政府用于其他公共開支方式可制造出更多的居民福利，確實是使政府資金使用更有效率。各地政府資金的緊缺和企業(yè)補貼項目的個案差不多上千差萬不的。富裕地區(qū)的政府擁有更多的財政收入，資本的產(chǎn)生公共福利邊際效用是較低的，給予企業(yè)補貼產(chǎn)生的效用較高，因此給予本地競爭性企業(yè)更多的補貼能夠制造更多的公共福利。貧困地區(qū)的補貼選擇恰恰相反，資金留在政府會制造出更大的居民福利，這些差不多上符合理性的。地點政府對本地競爭性企業(yè)的補貼不可能是無限的，因為政府可支配財政收入減少，其福利邊際產(chǎn)出要提高，企業(yè)獲得更多補貼之后，公共福利的邊際產(chǎn)出會降低。（三）理論與實際的應用。以上提出的補貼與政府將資金用于其他公共用途的選擇決策僅僅限于理論上的分析，實際應用中補貼績效分析是專門復雜的，理論分析與實踐應用有專門大的距離，專門多補貼產(chǎn)生的社會收益專門難量化，但還有相當一部分補貼項目依舊能夠做出績效分析和評價的。上文