天津大學(xué)23春“財務(wù)管理”《投資學(xué)》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案

長風(fēng)破浪會有時，直掛云帆濟滄海。天津大學(xué)23春“財務(wù)管理”《投資學(xué)》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案（圖片大小可自由調(diào)整）第I卷一.綜合考核(共15題)1.某投資人，其資金60%投資股票，預(yù)期報酬率為20%，其40%投資國庫券，預(yù)期報酬率為8%，股票的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，國庫券的標(biāo)準(zhǔn)差為0，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為()。A.9%B.12.5%C.15%D.10%2.股份有限公司進行破產(chǎn)清算時，資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴?)。A.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人B.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東C.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東D.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人3.境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。()A.錯誤B.正確4.對于贖回時不收取任何費用的開放式基金來說，贖回價格就等于()。A、基金資產(chǎn)凈值B、申購價格C、市場價格D、平均價格5.當(dāng)引入無風(fēng)險借貸后，有效邊界的范圍為()。A.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點上方的部分B.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段C.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線D.仍為原來的馬柯維茨有效邊界6.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值()其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。A.高于B.等于C.低于D.不確定7.看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。()A.錯誤B.正確8.紅籌股是指()注冊，在()上市，主要業(yè)務(wù)在()或大部分股東權(quán)益來自()的股票。A、香港、中國境外、中國大陸、中國大陸B(tài)、香港、中國境外、香港、香港、C、中國境外、香港、中國大陸、中國大陸D、中國大陸、香港、香港、香港9.市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的()。A、上升B、下降C、不變D、不受影響10.機構(gòu)投資者主要有()。A.金融機構(gòu)B.公益基金C.企業(yè)D.以上都是11.下面哪一項不是市場投資組合的正確描述?()A.市場投資組合的風(fēng)險比其它風(fēng)險性資產(chǎn)的風(fēng)險要低B.市場投資組合的貝塔系數(shù)為1C.市場投資組合基本上已不含有非系統(tǒng)性風(fēng)險D.市場投資組合包括市場上所有的風(fēng)險性資產(chǎn)12.某公司報酬率是16%，股利年增長率為12%，初始股利為2元，則該公司股票的內(nèi)在價值是()元。A.70B.62C.60D.5613.世界上第一個股票交易所是()。A、紐約證券交易所B、阿姆斯特丹證券交易所C、倫敦證券交易所D、美國證券交易所14.貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是()。A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、無法比較15.認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。()A、正確B、錯誤第II卷一.綜合考核(共15題)1.證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價格進行分析而獲得超額利潤，這樣的證券市場屬于()。A、弱式有效市場B、半弱式有效市場C、半強式有效市場D、強式有效市場2.假設(shè)證券A過去12個月的實際收益率分別為1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估計期望方差為()。A.0.0518%B.0.0418%C.0.0318%D.0.0218%3.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算其到期收益率()。A.8%B.15%C.14%D.12%4.有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合。()A.錯誤B.正確5.境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。()A、正確B、錯誤6.收益最大化和風(fēng)險最小化這兩個目標(biāo)()。A、是相互沖突的B、是一致的C、可以同時實現(xiàn)D、大多數(shù)情況下可以同時實現(xiàn)7.假設(shè)年利率10%，按復(fù)利計息，某投資者希望5年后從銀行獲得500萬元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入()萬元。A、463.89B、300.82C、402.85D、310.458.先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨交易方式是()。A.空頭套期保值B.平行套期保值C.多頭套期保值D.交叉套期保值9.下面哪一項不是市場投資組合的正確描述()。A、市場投資組合包括市場上所有的風(fēng)險性資產(chǎn)B、市場投資組合基本上已不含有非系統(tǒng)性風(fēng)險C、市場投資組合的風(fēng)險比其它風(fēng)險性資產(chǎn)的風(fēng)險要低D、市場投資組合的貝塔系數(shù)為110.認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。()A.錯誤B.正確11.對于證券組合的管理者來說，如果市場是強式有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。()A.錯誤B.正確12.證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來選擇證券組合。()A、正確B、錯誤13.()是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。A、詹森指數(shù)B、貝塔指數(shù)C、夏普指數(shù)D、特雷諾指數(shù)14.證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來選擇證券組合。()A.錯誤B.正確15.某證券組合今年實際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.06，該證券組合的貝塔值為1.5。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為()。A.0.6B.0.075C.0.03D.0.02第I卷參考答案一.綜合考核1.參考答案：A2.參考答案：C3.參考答案：A4.參考答案：A5.參考答案：C6.參考答案：A7.參考答案：A8.參考答案：C9.參考答案：A10.參考答案：D11.參考答案：A12.參考答案：D13.參考答案：B14.參考答案：B15.參考答案：B第II卷參考答案一