財務(wù)報表講解與財務(wù)指標

主講人：孫維容財務(wù)報表講解與財務(wù)指標分析1前海開源基金“名?！そ鹑趬簟巴堆芯⑻赜枲I20161234引言財務(wù)報表簡介財務(wù)報表如何解讀行業(yè)研究中常用財務(wù)測算方法前海開源基金｜名校·金融夢5財務(wù)報表的粉飾與識別1.引言前海開源基金｜名?！そ鹑趬?.引言前葉海菠開纖源沫基上金睜｜猴名攝?！そ鹬寥谠磯?.引言前修海法開潑源碗基能金荒｜舉名綁校·金及融南夢1.引言前舊海權(quán)開教源筆基航金蘭｜軋名交?！そ鹦厝诿駢糌斂穭?wù)廢報斑表勢的愈組授成現(xiàn)金流量表Cashflowstatement利潤表Incomestatement資產(chǎn)負債表Balancesheet所有者權(quán)益變動表Statementofchangesinowner’sequity

財務(wù)報表附注Notes2.財務(wù)報表簡介前眨海躺開懸源曾基懷金哥｜掠名片?！そ鹑蝗跊_夢其一分類列報(資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益)其二資產(chǎn)和負債按流動性列報(流動、非流動，按照流動性從強到弱排列)其三所有者權(quán)益類按照凈資產(chǎn)的不同來源進行分類：實收資本(股本)、資本公積盈余公積、未分配利潤2.財務(wù)報表簡介資產(chǎn)負債表填列方法遵循會計恒等式資產(chǎn)＝負債+所有者權(quán)益前處海鋤開條源辮基瓦金綁｜份名依?！そ鸱氯谂?.財務(wù)報表簡介前寺海院開頃源舍基線金魚｜薦名您校·金乓融鼠夢通階過鍋閱乘讀付資盤產(chǎn)習負轟債歌表遣，何了綁解素公然司合財救務(wù)革狀假況秘，升對淹公崗司求償給債背能嘴力幟，愉資遍本己結(jié)考構(gòu)帽是筑否暴合赤理矩，蜘流儀動綱資赤金牢是宋否伶充庫足膠作梢出洽判紙斷爪。通揉過姻閱玻讀并損惰益?zhèn)€表擔，版了陷解縱公命司桃盈帥利饞能啊力,經(jīng)岸營都效施率祖，館對級公冷司菊在捐行憤業(yè)皺中顯的貢競引爭房誠地怠位凡，蛛持哀續(xù)級發(fā)捉展耕能孩力延作影出撤判堡斷旦。通思過雅閱惡讀抵現(xiàn)壺金幕流及量慈表六，屢了痛解受公捕司凍的舊支餡付司能段力左和井償差債洽能喪力掘，熄以箏及杯公潑司考對葉外乓部偏資蔽金末的法需仙求準情脅況巾，蓋了床解修公載司順當絲式前定財標務(wù)丘狀怨況六，畝預(yù)啦測槽公男司凈未熊來南的觸發(fā)膚展績前迷景眠。2.財務(wù)報表簡介前正海紗開和源水基駱金逝｜憐名比校·金剛?cè)谟缐魮p沒益藏表吩的披結(jié)曬構(gòu)2.財務(wù)報表簡介前羊海丘開尾源嫩基削金傻｜陜名妖?！そ鹛咳诹翂舳愯b后獻凈描利木潤耳的叢計餅算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務(wù)費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-2.財務(wù)報表簡介前擋海聚開河源嫁基剪金到｜鳴名糞?！そ鸨と诤麎衄F(xiàn)通金替流位量物表滅結(jié)報構(gòu)2.財務(wù)報表簡介前皮海皆開尿源復(fù)基洪金卷｜陜名峰校·金怕融舞夢各圖類游現(xiàn)騎金珍流猜入軋和流驚出2.財務(wù)報表簡介前進海功開勢源貧基噴金窩｜廢名抗?！そ饜u融質(zhì)夢現(xiàn)上金惕流君量餐表仙的堪閱投讀反罪映舅公稍司逮凈爸收亦益視的球質(zhì)瘦量反蘭映暗公巨司殃運炕營僻現(xiàn)嬸金國的鄙能粘力反忌映續(xù)公套司廊的介償合債倡能角力反置映苗公啞司彼未翁來內(nèi)支討付篩股耍利薪的扇能語力現(xiàn)欣金懼流銹量議表漫起居著織利扣潤明表宜和存資彎產(chǎn)柏負母債望表折之銹間何的境紐急帶千和屢橋既梁童作妥用范洪例~資位產(chǎn)車負庭債忠表2.財務(wù)報表簡介前搶海緒開魂源柄基框金?。l(xiāng)豐名遣?！そ鹱踩谑缐舴逗謇齸資稅產(chǎn)徒負徐債盟表2.財務(wù)報表簡介前怒海界開才源可基深金像｜稀名業(yè)校·金想融說夢范廊例~資搜產(chǎn)有負你債柏表2.財務(wù)報表簡介前察海泄開泊源記基解金睜｜即名屑?！そ鹄廴谧?多步式列報利潤表(營業(yè)收入開始)2列示比較信息(2015年度、2014年度)財姐務(wù)篇報棵表~利端潤券表器的擱填舒列瓣方慘法2.財務(wù)報表簡介前鴉海拳開愚源訓基佩金珍｜見名攀校·金樹融賢夢范抵例~利曾潤表2.財務(wù)報表簡介前屑海慈開責源議基竊金湖｜啦名葡?！そ饏f(xié)融妻夢財蠢務(wù)辜報要表~現(xiàn)嘩金級流汁量愈表只的晨填帖列旋方太法投資活動現(xiàn)金流融資活動現(xiàn)金流直接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流間接法2.財務(wù)報表簡介前抄海奔開改源飄基厚金迎｜耽名呀?！そ痫暼谡舴缎趵齸現(xiàn)或金流世量幸表(直統(tǒng)接裙法)2.財務(wù)報表簡介前牌海換開亞源封基毅金失｜韻名且校·金度融疫夢范醋例~現(xiàn)境金流寸量博表(間繁接鹽法)2.財務(wù)報表簡介前曬海千開地源議基念金咬｜盛名崗?！そ鹉懭诟皦羧蟾鐖箐伇碥堉扉g煙如寶何爽實輩現(xiàn)斧“賊互橫聯(lián)陰互殃通圈”?2.財務(wù)報表簡介前嫌海閑開敘源列基際金筒｜顧名既?！そ鹕等谟瓑糍Y產(chǎn)負債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)負債短期借款應(yīng)付款項所有者權(quán)益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額三大歐報壩表疤之槽間殃如腿何栗實韻現(xiàn)憂“挨互宇聯(lián)梯互螞通填”?2.財務(wù)報表簡介前紹海些開騎源遼基保金旗｜株名鉗校·金誘融潑夢基為本膏原滑理染：有朵借黎必考有只貸邀、畢借響貸撈必相編等一漂項監(jiān)資畫產(chǎn)性的股增悠加伸意資味啞著胞一請項緒負畢債托的柄增繞加僻或瞇者毀另辰一婚項扛資處產(chǎn)拍的減說少一貸項艙收例入享的瓶增奏加濤意亡味屈著診一匯項歡資悔產(chǎn)惑的而增挪加扎或捏者港一去項粥負華債撿的減罩少一煩項支成伏本晝的稻增牲加融意鹽味括著熄一帝項弦資研產(chǎn)美的湊減沿少放或統(tǒng)者種一鋤項與負志債渾的但增鑄加三大萄報厘表鍬之笑間絮如若何廢實待現(xiàn)測“御互扔聯(lián)掘互施通積”?2.財務(wù)報表簡介前混海桑開片源節(jié)基謹金照｜工名佛?！そ鹈谔潐魮p仁益出表舅和懷現(xiàn)騾金頌流術(shù)量圣表勝的嚷根樓本煩區(qū)嘗別幕在靠于凍編角制騎基坑礎(chǔ)疾不動同倆：權(quán)受責芽發(fā)客生尼制野又竊稱第應(yīng)犧收劍應(yīng)址付上制燃或排應(yīng)早計址制貼，棍是剩指生以雅是歷否床取掙得臭收魔到德現(xiàn)和金艘的畝權(quán)源利樹或除發(fā)醬生勻支揚付中現(xiàn)道金功的蛋責部任我即框權(quán)搬責威的雷發(fā)天生染為豆標烏志兵來蜂確狼認樓本英期讓收寫入蔥和需費奶用斷以色及慘債杯權(quán)圓和窯債故務(wù)丘。皺權(quán)鄉(xiāng)豐責產(chǎn)發(fā)浩生償制為基拾礎(chǔ)恰要擠求隸，戴凡寇是邀當組期奪已蔽經(jīng)開實天現(xiàn)饞的控收耗入熊和叉已告經(jīng)碧發(fā)題生飛或覽應(yīng)侵當聽負崗擔啦的房誠費遮用滔，赤無輸論喚款價項蓮是屆否悲收家付掀，最都爺應(yīng)匠當驢作仆為游當責期橋的算收堪入養(yǎng)和基費工用舞，獸計綢入牛利蹄潤手表;凡圍是賭不朗屬辭于贈當茫期健的鐵收哈入囑和作費本用旅，聽即嘩使搭款穴項僻已升在缺當披期瘦收醋付頃，拖也煉不暖應(yīng)狂當右作火為汪當柏期桑的管收搭入基和財費婆用羞。收例付兩實不現(xiàn)晴制臥又貼稱柏為憤現(xiàn)遮收并現(xiàn)防付落制撞或俯現(xiàn)購金循制普，偶是枕與題權(quán)擺責江發(fā)厘生滴制激相匹對島應(yīng)眾的享一峰種固會醒計貞基腳礎(chǔ)舟，異它燒是乞以火實村際支收醉到晉或色支圾付漠現(xiàn)帖金屋的散時席間錘來卸確成認哈會提計忙期援間四的稀收紡入扯、快費掙用若。脾收卻付唐實志現(xiàn)枯制創(chuàng)基各礎(chǔ)禽要祥求必，膊凡滔是罷當沉期牌收只到被和船支狗付隨的假現(xiàn)零金游，悄都踩作磨為刷當耗期孫的斷收馬入庸和狹費帳用肯，慈計伶入貞利樂潤鐵表面：以凡懲是牙當孩期碎沒框有賤實鄰際豬收畜到缸和煤付接出鉆現(xiàn)題金肥，激都近不貴記深錄缺本脂期鍛收仗入孫和飼費旺用漆。三大往報拖表六之淹間諸如材何偵實強現(xiàn)徹“切互固聯(lián)注互莖通正”?2.財務(wù)報表簡介前圖海曉開堡源告基簡金終｜兵名讓?！そ鸷蛉谝鈮羧龐蓮埗碛渲查g答的廁主脆要這勾靜稽頁關(guān)市系鋤：資等產(chǎn)著負騙債示表秒期擱末覽未蛙分丑配唱利綿潤=年驗初錄資厚產(chǎn)憶負術(shù)表松未清分否配恒利五潤+本駱期鐮利搞潤打表標累客計獄凈昨利薄潤-提議取燥盈盯余行公濾積-股拾利忍分灘配+盈爛余槍公便積鍵彌蓋補垮虧底損+（駕或-）靜本言年抓度上調(diào)靜整位以魄前看年會度損撐益現(xiàn)框金流別量駛表標“現(xiàn)俘金浩及命現(xiàn)么金儲等肝價尤物譜凈霞增籃加看額”=資鹽產(chǎn)灘負街債峰表“曉貨孕幣布資獨金抵”練年辣末見數(shù)冠年集初囑數(shù)另之差爛（小前啦提濟是航不繳存回在潛現(xiàn)秋金防等設(shè)價址物板）銷等售釘商晝品黃、詳提素供品勞耀務(wù)剪收護到余的留現(xiàn)段金=主薯營察收也入汗*1遭.鬼1炕7產(chǎn)+其柱他此收蘆入+應(yīng)漫收講票攔據(jù)騙（血初-末剪）+應(yīng)楊收論賬巾款纏（字初-末留）+預(yù)踏收揪賬色款捷（開末-初碗）+銷諒售腿材儀料逢代癢購僅代習銷貨業(yè)稿務(wù)陪收偉到胃的頂現(xiàn)爽金+已漠核挎銷景的袖壞肢賬盡損盼失-銷策售造退憶回格支飾付省的佛現(xiàn)鋤金-計狀提服應(yīng)念收蛋賬剃款珠壞菊賬帽準緣瑞備握期師末簡余鎖額購標買商膏品批、頃接斬受盡勞磚務(wù)懷支餐付瓜的囑現(xiàn)燈金=（妖主依營片成日本+存掙貨挪（局末-初標）崇）溜*1清.曬1說7冠+其瓣他蓋業(yè)挽務(wù)診支糊出櫻（塞除痛利徹息拍）+應(yīng)肥付日票有據(jù)滾（披初-末紗）+應(yīng)父付擋賬敲款?。ㄔ匠?末枕）+預(yù)市付輪賬貴款毛（頃末-初者）+購鉗買省材緒料雖代梅購葡代栽銷伯支融付世的填現(xiàn)概金-銷葡售愁退粱回視收擋到寫現(xiàn)巧金三大蝦報招表調(diào)之慢間天如南何溜實攔現(xiàn)疏“織互齒聯(lián)餐互滴通樂”?2.財務(wù)報表簡介前餓海灶開挪源簡基劈燕金慘｜罩名薦校·金偉融源夢案愿例肥：2粒0籠0冤4年癢，換利激潤表中滲主營機業(yè)唯務(wù)燦收抄入禿為6檢.境5歲2億狠元氧，寇現(xiàn)妹金首流在量誤表中家銷寨售商駛品男、里提俘供炭勞淺務(wù)偷收境到丑的煎現(xiàn)嗓金筍為5浴.眾2殼3億恒元搖，削收效入黎與聞現(xiàn)蠟金吼流振相農(nóng)差1億獵多意元授；鴉同景時牙在餅資睜產(chǎn)被負芒債吃表悅中差，批公哨司2休0亮0癢4年它末的湊應(yīng)洽收予票黨據(jù)悉、拘應(yīng)催收掀賬挪款掌合圖計秧只蜜有塑近0填.牙1掌4億桐元。紋那些么頑近一癥個閉億粉的襲收營入們?yōu)橥胧簿砻待X在舅現(xiàn)寬金歇流姜量腔表或與禮資此產(chǎn)棟負垂債使表糧中儉未墻能溉體現(xiàn)現(xiàn)具出伶來執(zhí)？堤究巧竟?jié)嵤峭涝撚斔驹u的妖報屠表鍵存錄在辰問可題脈，如還戰(zhàn)是浙什畏么原截因民？三大臥報陣表落之誕間鬧如筐何偶實睛現(xiàn)欣“霸互鄭聯(lián)蛋互題通船”?2.財務(wù)報表簡介前蓬海渾開創(chuàng)源并基框金筑｜羅名沒校·金漲融緣瑞夢答族案認：可陷能贊的爹原跌因液有犯以的下—梁—1）在掉確烈認毫主也營稈業(yè)伙務(wù)晉收祖入凍時忍，騙既殘沒汁有烏收沒到聽現(xiàn)擾金利流唇，肉也猜沒杰有哭確認席應(yīng)阻收球賬擺款頃或應(yīng)笑收穿票服據(jù)湯。2）企饞業(yè)在隙確模認龍主纖營佩業(yè)趁務(wù)續(xù)收萄入盼時就，木同冷時唉確嚇認陰了懷應(yīng)巾收穗賬揉款賊或應(yīng)道收妖票彼據(jù)，葉但工是權(quán)其工后草應(yīng)犁收正賬議款珠或便應(yīng)街收秋票沈據(jù)隨的涂余矛額澤減犯少松時蘇，漸企箱業(yè)敬并園非本全漂部視收饅到現(xiàn)頁金真。3）第掃三類蛾是旁企敏業(yè)伸合蔥并夕報束表稅范土圍啟發(fā)兵生畏了變狠化。怎么看財務(wù)報表微觀層面宏觀層面3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前朵海村開德源破基左金碗｜經(jīng)名殊?！そ饝z融糧夢公佩司概依況(沿兵革翁、題投錄資賺方豬、它注鑄冊但資澡本腔、偽主簡營榨業(yè)怒務(wù)撕等)合藝并坊財如務(wù)晴報禿表嘉范喘圍(子烘公違司)以需及對君外殊投縮慧資沾情路況財構(gòu)務(wù)泉報騎表遺的伍編攝制慎基彩礎(chǔ)(可玩持救續(xù)輸經(jīng)且營靠、其適洋用輝的確會姥計醒準圈則)基愈本室面(三張炒報鐵表愚之讀外的后其引他佳信雖息)較猶詳濕實鈔的腎附沾注螞信絞息莖，尤萌其挪是斧關(guān)盆聯(lián)匆方柄信介息公披身露重泡要眨的頭會墳計政出策(壞帆賬朱準延備計泊提危政努策咱、怎存勉貨計課價捧方登法技、固價定病資軍產(chǎn)萬折酒舊家政補策、甘收詞入率政適策棟、稅極收籌政辱策等)重忘要丈的揀會協(xié)計癢估濫計變挺更艱、秀重垮大前的攻會暈計失差任錯(特腐別行注通意暴背術(shù)后之的愧原撿因)3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前塔海辦開糠源銅基朱金蹲｜辛名誼校·金減融許夢財務(wù)比率分析短期償債能力長期償債能力營運能力盈利能力市價比率兩性期義財付務(wù)建數(shù)引據(jù)贊大陡小警分私析駝之申外熟，川還掃可續(xù)以構(gòu)進課行四財摸務(wù)掩比屆率伴分儀析3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前肉海嗽開惡源漿基妖金航｜和名籮?！そ疸y融傅夢短期償債能力

營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速凍資產(chǎn)/流動負債(流動資產(chǎn)扣除存貨、預(yù)付款項等)現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債財務(wù)比率分析短期償債能力3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前染海加開鋒源昨基蘇金無｜流名可?！そ鹣袢谥覊糸L期償債能力

資產(chǎn)負債率=總資產(chǎn)/總負債產(chǎn)權(quán)比率=總負債/股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益長期資本負債率=(非流動負債)/(非流動負債+股東權(quán)益)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/利息費用財務(wù)比率分析長卷期猜償丈債流能宣力3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前覽海宮開存源君基鳴金睛｜慢名少校·金延融莊夢營運能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365X應(yīng)收賬款/銷售收入

同理：存貨、流動資產(chǎn)、營運資本、非流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率財務(wù)比率分析營棋運曉能傭力3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前飯海朱開圖源既基績金尋｜跑名妥?！そ鸨⑷谠趬粲芰?/p>

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入ROA=凈利潤/總資產(chǎn)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)ROE

=凈利潤

/股東權(quán)益ROIC=息稅前利潤*（1-稅率）/（有息負債+權(quán)益）財務(wù)比率分析盈煙利繩能寸力3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前盆海江開撈源微基軌金旅｜拘名冤?！そ鹞ㄈ谛羰袃r比率

市盈率=每股市價/每股收益（一般用TTM法）市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)市銷率=每股市價/每股銷售收入PEG=市盈率/未來3或5年每股收益復(fù)合增長率（若<1，表示被市場低估；反之則被高估）財務(wù)比率分析市枝價抬比甩率3.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前桂海開開溫源廉基哪金結(jié)｜豪名掉?！そ鹂谌诒粞械軋笕行叩难攴蕡髵喍宋稣涫竟爬?.財務(wù)報表解讀財務(wù)報表解讀前境海跳開茂源茅基謀金奶｜買名殿校·金授融并夢前洽海令開古源輪基例金誤｜趕名責?！そ鹎锶诠詨舳拍赴钕挤职阄霭碦紅O漆E淋=銷悠售凈斬利惰率×資拴產(chǎn)周擱轉(zhuǎn)環(huán)率×權(quán)積益乘隨數(shù)4.行業(yè)研究中常用財務(wù)測算方法4.行業(yè)研究中常用財務(wù)測算方法前板海羅開損源迷基召金回｜雙名批?！そ饒?zhí)融仰夢杠宏桿職測賀算D按F竊L宵=班E車B岡I櫻T柔/蔽[蔬E友B漠I挎T深-損I嘩-甚D壟/（1絲式-漆r）]D瞎O甚L=狂（沖E捆B錦I輝T歪+襲F桑）倘/E展B邊I勁TD濤T掙L=虎D道F添L麥*榴D淹O挎L階=盒（葬E懷B葡I邀T英+濫F博）鋼/扣[概E糖B烈I薯T盟-暈I映-嗓D令/弱（行1繩-擁r潑）叛]4.行業(yè)研究中常用財務(wù)測算方法前股海檢開擱源得基綢金仇｜藍名究校·金遵融絨夢敏畫感鳥性騙分謎析4.行業(yè)研究中常用財務(wù)測算方法前得海決開負源習基紛金林｜村名摩?！そ疒吶跔攭鬒宣R銷R測勿算（I秧R恨R就齒是資誦金遇流老入舒現(xiàn)憐值羅總冊額辮與捆資鈴金流南出貿(mào)現(xiàn)鄙值總賽額全相孝等崗、挑凈覆現(xiàn)鈔值恰等萍于盛零允時惰的折汗現(xiàn)旬率襲）5.財務(wù)報表的粉飾與識別前砍海泛開本源負基夜金弱｜俗名調(diào)校·金厲融合夢報交表盤粉貴飾現(xiàn)的賊動恥機為歌了繪業(yè)旅績見考蚊核為垮獲萄取把信侮貸使資澇金騎和膊商愧業(yè)管信墻用為段股慨票樸的悔發(fā)控行減賭少議納萌稅政畫治絞目妖的推肚卸卻責某任劫：英更舒換區(qū)高憤級歪管紫理秤人市員/會憤計鴉制有度遭發(fā)果生壤變貨化/發(fā)鵲生仰自將然購災(zāi)涂害傍和裁高假級繪管殲理格人詳員描卷刑入廈經(jīng)堵濟打案饑件仰時5.財務(wù)報表的粉飾與識別前商海偉開碼源透基毛金糧｜靜名速?！そ鹬氯谒龎魣罂姹硗梅鄹娘梻サ膬︻惾拘头垩猴椓暯?jīng)格營辨業(yè)張績：（1）冊利憲潤著最削大劃化—提素前際確勞認僻收歷入膊、分推尤遲蔥結(jié)鑒轉(zhuǎn)雞成昆本關(guān)、翁虧掛損幟掛喝帳怕、蓄資果產(chǎn)賊重笑組似、島關(guān)均聯(lián)交蕉易（2）寸利關(guān)潤未最創(chuàng)小濕化—推都遲再確抖認棒收噴入票、揉提顆前求結(jié)鋤轉(zhuǎn)暈成抽本貴、肢轉(zhuǎn)播移價鄙格（3）巴利霸潤伴均茫衡白化—利兩用皆其閑他膀應(yīng)摔收莖款逆、燦應(yīng)報付檢款穩(wěn)、香待泉攤阻費筋用篇、鄉(xiāng)豐預(yù)需提乏費躺用連及鋪準廉備他的燥提弦取污與奮釋唱放擺等陰調(diào)捏節(jié)利花潤（4）馬利首潤狗清乏洗犧（吉巨甲額蕉沖哀銷頑）—將翻壞銳賬浴、護存戒貨袋積譯壓喪等繡一突次膽性渾處圖理。粉鐵飾絡(luò)財呆務(wù)漸狀葛況：（1）惕高南估如資松產(chǎn)賺（磨當霸對失外杠投凳資佛或嘴股字份包制帖改天造變時傭）—資頁產(chǎn)套評布估勺、城虛荷構(gòu)蔬交序易磨和利噸潤（2）暢低恭估閑負壘債逐（揉貸練款揉或扇發(fā)宿行享債出權(quán)拜時裝）—賬康外牢設(shè)訴賬死或穴將對負判債貢隱槳密蹲在片關(guān)變聯(lián)嬸企毀業(yè)擇。5.財務(wù)報表的粉飾與識別前蜻海蝴開勸源舅基悲金先｜膜名胞?！そ鸸砣诼魣髩舯砹P粉翠飾歡的濕常蔑見托手心段利浙用資油產(chǎn)錯重魄組躲調(diào)勿節(jié)恒利亦潤：（1）知優(yōu)譯質(zhì)陪資膠產(chǎn)役置迷換姐上與市腔公室司料的詳劣惱質(zhì)資昏產(chǎn)（2）弓盈唯利瓦能俗力泉高憲的輪企售業(yè)韻出刷售懷給負上套市公討司（3）蝕上胳市密公殺司慘將私閑螺置慎資鋪產(chǎn)此高春價站出花售米給第非序上錦市鑒的旦國恒有船企重業(yè)榆。利截用關(guān)齊聯(lián)早交男易宵調(diào)模節(jié)壇利符潤：（1）板虛翅構(gòu)隙經(jīng)帖濟趨業(yè)企務(wù)覆，撿提鉗高利形潤（2）喉高讀于騰或林低吵于轎市種場航的感價京格若購且銷等（3）題委女托化經(jīng)磚營憲或腰受街托經(jīng)鉛營（4）牢低途息壩或遷高懲息渠發(fā)悄生議資掌金往聰來（5）轟收夜取虎或訂支高付爐管臨理磨費宰、熄或狼分魚攤以共徹同完費倦用既，沙調(diào)醉節(jié)利滾潤5.財務(wù)報表的粉飾與識別前攤海屆開婚源假基顧金繡｜匪名侮?！そ馉t融兼夢報勸表米粉鄙飾萌的耗常舌見跳手拔段尖（煉續(xù)滋）巧透妙萬利艙用思會司計羞政藍策鐘，井在唱收芝益察好莫的猴年抓度身多扣提界準涼備炕，特在選收天益深差坐的掉年記度鐘釋棚放佛準基備任陡意變維更電會頑計曲政曾策利劃用虛痛擬企資攜產(chǎn)本調(diào)站節(jié)煎利脂潤利臭用利牛息姑資換本訊化極調(diào)挖節(jié)柿利貸潤利電用其濟他溜應(yīng)愚收箏款/其腸他填應(yīng)槍付止款詢調(diào)絕節(jié)刃利等潤利判用時覆間膨差（跨敗期）調(diào)針節(jié)霞利欣潤掩孤蓋交酬易址與陶事民實案巧例逼分蓬享~包A公汁司財岸務(wù)悶造衣假恩：(桂1斜)公外司2傷0心0襲0年群及閃以拋前庭年諷度元多有確賤認由收癢入3潔6,7蓮1色7萬元五；(蒸2)公指司將加應(yīng)森計妥入慕財冒務(wù)擊費嫌用濱的濃利茄息湖支柄出急予掀以爺資吩本植化透，暫少謠計好財灑務(wù)睜費紙用4,9蛾4揭5萬緣瑞元；(勒3孔)由壩于工劑程搬完往工隊轉(zhuǎn)櫻入巨固當定可資鵲產(chǎn)敘不紀及說時漂，析折素舊項計堤提潤起深始穗月晉份也不啞準漿確北及略港氧口劫設(shè)另施憶、陵設(shè)導(dǎo)備楊資油產(chǎn)凱分柳類瞞不棗適傳當宵等慕導(dǎo)教致2壁0軋0批0年條度標少挺計覺提與折屬舊7脅8犬