南開大學23春“金融學”《金融工程學》考試高頻考點參考題庫含答案

長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海。南開大學23春“金融學”《金融工程學》考試高頻考點參考題庫帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）第I卷一.綜合考核(共15題)1.芝加哥交易所交易的SP500指數(shù)期權(quán)屬于()。A.美式期權(quán)B.百慕大式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.上述三種均存在2.以下屬于非標準形式掉期的有()。A.商品掉期B.遠期掉期C.差額掉期D.股權(quán)掉期3.如果匯率保持不變的話，賣出ERA與賣出FXA的結(jié)果是類似的。()A.錯誤B.正確4.對久期的不正確理解是()。A.用以衡量債券持有者在收回本金之前，平均需要等待的時間B.是對固定收益類證券價格相對易變性的一種量化估算C.是指這樣一個時點，在這一時點之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值恰好與這一時點后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值相等D.與債券的息票高低有關(guān)，與債券到期期限無關(guān)5.貨幣互換是指持有不同種貨幣的交易雙方，以商定的酬資本金和利率為基礎(chǔ)，進行貨幣本金的交換并結(jié)算記息。()A.正確B.錯誤6.以下是衍生金融工具定價基本假設(shè)的有()。A.市場不存在摩擦B.市場參與者不承擔對手風險C.市場是完全競爭的D.市場不存在套利機會7.看漲期權(quán)的實值是指()。A.標的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格B.標的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格C.標的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格D.與標的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)8.金融工程學包含創(chuàng)新性金融工具及金融手段的設(shè)計、開發(fā)和實施，以及對金融問題的創(chuàng)造性的解決。()A.錯誤B.正確9.外匯期貨交易是在交易所會員之間進行的，非交易所會員如要買賣外匯期貨合約，必須委托會員進行。()A.正確B.錯誤10.風險暴露根據(jù)影響路徑不同，可以分為()。A.財務(wù)風險暴露B.交易風險暴露C.市場風險暴露D.經(jīng)濟風險暴露11.某個持有大量分散化股票投資的養(yǎng)老基金預(yù)期股市長期看好，但在未來的三個月內(nèi)將會下跌，根據(jù)這一預(yù)期，基金管理者可以采取的策略包括()。A.買入股指期貨B.購買股指期貨的看漲期權(quán)C.賣出股指期貨D.購買股指期貨的看跌期權(quán)12.與遠期利率協(xié)議FRA不同，對于綜合遠期匯率協(xié)議SAFE，如果未來市場匯率下降了(即初級貨幣貶值了)，買方也要按照事先約定的匯率進行結(jié)算。()A.錯誤B.正確13.外匯期權(quán)產(chǎn)生于()年。A.1980B.1981C.1982D.198314.國際貨幣市場所有外匯期貨合約的交割月份都是一樣的，為每年的3月、6月、9月和12月。()A.錯誤B.正確15.割月的第()個星期三為該月的交割日。A.一B.二C.三D.四第II卷一.綜合考核(共15題)1.在互換交易過程中()充當互換媒介和互換主體。A.銀行B.證券公司C.券商D.政府2.在標準化合約、集中式交易所里的期權(quán)交易，期權(quán)并不會行使，而僅僅是結(jié)算。()A.錯誤B.正確3.金融工程學包含創(chuàng)新性金融工具及金融手段的設(shè)計、開發(fā)和實施，以及對金融問題的創(chuàng)造性的解決。()A.正確B.錯誤4.只能在到期日行使的期權(quán)，是()期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)5.基差掉期是()的掉期。A.浮動利率對浮動利率B.固定利率對浮動利率C.固定利率對固定利率D.上述均可6.有收益美式看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為期權(quán)執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)派發(fā)的現(xiàn)金收益的現(xiàn)值及標的資產(chǎn)市價之間的差額。()A.錯誤B.正確7.在購買買權(quán)和賣權(quán)時，投資者必須全額支付期權(quán)費，不允許投資者用保證金的方式購買期權(quán)。()A.正確B.錯誤8.逆回廊股票期權(quán)套利組合是由股票現(xiàn)貨的空頭與垂直進出差價期權(quán)組合的空頭進一步組合而成。()A.正確B.錯誤9.最早出現(xiàn)的金融期貨是()A.黃金期貨B.股票指數(shù)期貨C.外匯期貨D.利率期貨10.期權(quán)合約的基本要素有()。A.行使價格B.標的資產(chǎn)C.期限D(zhuǎn).期權(quán)費11.假設(shè)某資產(chǎn)的即期價格與市場正相關(guān)。你認為以下哪些說法正確?()A.遠期價格等于預(yù)期的未來即期價格B.遠期價格大于預(yù)期的未來即期價格C.遠期價格小于預(yù)期的未來即期價格D.遠期價格與預(yù)期的未來即期價格的關(guān)系不確定12.某公司計劃在3個月之后發(fā)行股票，那么該公司可以采用以下哪些措施來進行相應(yīng)的套期保值?A.購買股票指數(shù)期貨的看漲期權(quán)B.購買股票指數(shù)期貨C.出售股票指數(shù)期貨的看跌期權(quán)D.出售股票指數(shù)期貨13.利用無風險套利原理對遠期匯率定價的實質(zhì)在即期匯率的基礎(chǔ)上加上或減去相應(yīng)貨幣的利息就構(gòu)成遠期匯率。()A.正確B.錯誤14.當期貨合約愈臨近交割日時，現(xiàn)期價格與期貨價格漸趨縮小。這一過程就是所謂()現(xiàn)象。A.轉(zhuǎn)換因子B.基差C.趨同D.Delta中性15.下列說法中，不正確的有()。A.維持保證金是當期貨交易者買賣一份期貨合約時存入經(jīng)紀人帳戶的一定數(shù)量的資金B(yǎng).維持保證金是最低保證金，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知C.期貨交易中的保證金只能用現(xiàn)金支付D.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金第III卷一.綜合考核(共15題)1.金融工程學起源于80年代()國的投資銀行家A.美B.英C.法D.荷蘭2.保證金的數(shù)量應(yīng)該不超過會員公司持有頭寸的潛在最大損失額。()A.錯誤B.正確3.當基差(現(xiàn)貨價格-期貨價格)出人意料地增大時，以下哪些說法是正確的：()A.這對利用期貨空頭進行套期保值的投資者并無影響B(tài).利用期貨空頭進行套期保值的投資者有時有利，有時不利C.利用期貨空頭進行套期保值的投資者有利D.利用期貨空頭進行套期保值的投資者不利4.最早提出金融工程學概念的是()。A.瓦爾拉斯B.芬那提C.托賓D.默頓5.利率掉期的基本形式有()。A.相同貨幣浮動利率與混合利率的掉期B.相同貨幣浮動利率與浮動利率的掉期C.相同貨幣固定利率與浮動利率的掉期D.相同貨幣固定利率與固定利率的掉期6.金融工程學起源于80年代()國的投資銀行家。A.美B.英C.法D.荷蘭7.利率期貨在市場經(jīng)濟中所起的作用有()。A.規(guī)避因市場利率變動而產(chǎn)生的潛在風險B.反映未來市場利率水平及走向C.穩(wěn)定市場利率D.推動債券二級市場的發(fā)展，促進國債的發(fā)行8.根據(jù)期權(quán)買方賣方的不同，可以衍生出頭寸的基本形式有()。A.買權(quán)的多頭B.買權(quán)的空頭C.賣權(quán)的多頭D.賣權(quán)的空頭9.金融風險不能等同于損失，它具有雙重含義，既有蒙受經(jīng)濟損失的可能，又有獲得超額收益的可能。()A.錯誤B.正確10.股指期貨的交割方式有兩種，即為現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓睢?)A.正確B.錯誤11.清算機制是通過清算所來完成的，清算所可以完全隸屬于交易所本身，也可以是一個完全獨立的機構(gòu)。()A.正確B.錯誤12.交易所交易存在問題之一是缺乏靈活性。()A.錯誤B.正確13.下列關(guān)于遠期價格和遠期價值的說法中，不正確的是()。A.遠期價格是使得遠期合約價值為零的交割價格B.遠期價格等于遠期合約在實際交易中形成的交割價格C.遠期價值由遠期實際價格和遠期理論價格共同決定D.遠期價格與標的物現(xiàn)貨價格緊密相連，而遠期價值是指遠期合約本身的價值14.()是第一種推出的互換工具。A.貨幣互換B.利率互換C.平行貸款D.背對背貸款15.金融工程學出現(xiàn)于20世紀()年代。A.60B.70C.80D.90第I卷參考答案一.綜合考核1.參考答案：C2.參考答案：ABCD3.參考答案：B4.參考答案：D5.參考答案：A6.參考答案：ABCD7.參考答案：A8.參考答案：B9.參考答案：A10.參考答案：ABD11.參考答案：CD12.參考答案：B13.參考答案：C14.參考答案：B15.參考答案：C第II卷參考答案一.綜合考核1.參考答案：A2.參考答案：B3.參考答案：A4.參考答案：B5.參考答案：A6.參考答案：A7.參考答案：A8.參考答案：B9.參考答案：C10.參考答案：ABCD11.參考答案：C12.參考答案：D1