《商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置行為研究》讀書筆記模板

商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置行為研究讀書筆記模板01思維導(dǎo)圖目錄分析精彩摘錄內(nèi)容摘要讀書筆記作者介紹目錄0305020406思維導(dǎo)圖資產(chǎn)客戶投資心理零售理論資產(chǎn)配置資產(chǎn)銀行客戶零售配置研究實(shí)證模型商業(yè)分析綜述關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要本書是基于工作實(shí)踐而撰寫的，比較既往研究成果，有以下3個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)：1.在前人理論基礎(chǔ)上建立了一個(gè)投資者投資心理和投資風(fēng)格的分析模型；在既往關(guān)于投資者投資心理及風(fēng)格的分析，大多都是描述性地展示當(dāng)前資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變化與投資心態(tài)的關(guān)系，并未對(duì)投資心理及風(fēng)格、高低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度給予進(jìn)一步的明確，且只有稟賦效應(yīng)、過(guò)度自信兩種投資心理的模型設(shè)定，而本文對(duì)稟賦效應(yīng)、后悔厭惡、過(guò)度自信、賭徒謬誤及有限理性五種投資心理通過(guò)投資損益、損失厭惡系數(shù)、參照點(diǎn)收益率的動(dòng)態(tài)變化給予了公式化的定義，并建立了1種靜態(tài)場(chǎng)景、8種動(dòng)態(tài)場(chǎng)景及3種投資風(fēng)格的組合分析框架，在利用二次規(guī)劃法求解理論最優(yōu)值后，與實(shí)際值進(jìn)行匹配，最終得出某一時(shí)間點(diǎn)（段）的投資心理，以及整個(gè)研究時(shí)間段的投資心理變化圖。這是對(duì)非線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型（NLA）有較大程度的理論延伸，也是對(duì)行為金融理論實(shí)驗(yàn)方法的添磚加瓦；2.思路上拓展了投資心理和投資風(fēng)格變化對(duì)商業(yè)銀行非利息收入影響的研究；在既往關(guān)于零售客戶的研究中，較少有涉及真實(shí)賬戶數(shù)據(jù)及通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和理論結(jié)合來(lái)指導(dǎo)實(shí)踐工作的，本文通過(guò)近5年關(guān)于零售客戶管理的工作實(shí)踐和數(shù)據(jù)挖掘，在前期研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高了數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用價(jià)值；3.方法上堅(jiān)持用實(shí)踐中分類和比較的方法進(jìn)行研究；本文是從私人銀行客戶、財(cái)富客戶和普通客戶三類客戶比較分析的視角出發(fā)，以財(cái)富水平高低不同的零售客戶之間在商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置行為有差異的假設(shè)前提，從儲(chǔ)蓄存款到金融資產(chǎn)，從資產(chǎn)配置到投資心理，從財(cái)富水平到貢獻(xiàn)水平，從熊市到牛市等多個(gè)分析維度開(kāi)展了研究和探討，這也是理論結(jié)合實(shí)踐在方法上的一個(gè)創(chuàng)新。目錄分析1.1選題背景及意義1.2研究目標(biāo)、研究方法和研究?jī)?nèi)容1.3相關(guān)概念辨析1.4研究的創(chuàng)新點(diǎn)與存在的不足1緒論1.1選題背景及意義1.1.1選題背景1.1.2研究意義1.2研究目標(biāo)、研究方法和研究?jī)?nèi)容1.2.1研究目標(biāo)1.2.2研究方法1.2.3研究?jī)?nèi)容1.2.4研究框架1.3相關(guān)概念辨析1.3.1零售銀行與零售客戶1.3.2資產(chǎn)管理與資產(chǎn)配置1.3.3風(fēng)險(xiǎn)厭惡與損失厭惡1.3.4投資賬戶與心理賬戶1.4研究的創(chuàng)新點(diǎn)與存在的不足1.4.1研究的創(chuàng)新點(diǎn)1.4.2存在的不足2.1資產(chǎn)配置相關(guān)理論綜述2.2損失厭惡資產(chǎn)配置相關(guān)理論綜述2.3商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置與非利息收入的相關(guān)研究綜述2.4總結(jié)與評(píng)述2國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論文獻(xiàn)綜述2.1資產(chǎn)配置相關(guān)理論綜述2.1.1市場(chǎng)有效性假說(shuō)的演進(jìn)2.1.2傳統(tǒng)主流資產(chǎn)配置理論的缺陷和改良2.1.3行為資產(chǎn)配置理論的應(yīng)用和發(fā)展2.2損失厭惡資產(chǎn)配置相關(guān)理論綜述2.2.1損失厭惡的理論淵源與發(fā)展現(xiàn)狀2.2.2損失厭惡主體的相關(guān)研究2.2.3損失厭惡資產(chǎn)配置理論的相關(guān)研究2.3商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置與非利息收入的相關(guān)研究綜述2.3.1商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置相關(guān)研究綜述2.3.2商業(yè)銀行非利息收入相關(guān)研究綜述2.3.3零售客戶資產(chǎn)配置與非利息收入的相關(guān)研究綜述3.1中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的源頭、現(xiàn)狀和流向3.3零售客戶資產(chǎn)配置現(xiàn)狀3.2商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)制、現(xiàn)狀和問(wèn)題3零售客戶資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與影響因素3.5本章小結(jié)3.4影響零售客戶資產(chǎn)配置行為的主要因素3零售客戶資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與影響因素3.1中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的源頭、現(xiàn)狀和流向3.1.1中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的源頭3.1.2中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀3.1.3中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的流向3.2商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)制、現(xiàn)狀和問(wèn)題3.2.1商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)制3.2.2商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀3.2.3商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題3.3零售客戶資產(chǎn)配置現(xiàn)狀3.3.1商業(yè)銀行的大類資產(chǎn)配置3.3.2零售客戶的小類資產(chǎn)配置3.3.3零售客戶資產(chǎn)配置現(xiàn)狀3.4影響零售客戶資產(chǎn)配置行為的主要因素3.4.1行為決策的偏差3.4.2資產(chǎn)配置中的框架依賴、投資情緒和“羊群行為”3.4.3主要的心理特征4.1模型基礎(chǔ)：前景價(jià)值、三參照點(diǎn)和下偏二階矩4.2模型演進(jìn)：參數(shù)的動(dòng)態(tài)變化4.3模型構(gòu)建：動(dòng)態(tài)非線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型4.4本章小結(jié)4構(gòu)建損失厭惡資產(chǎn)配置模型4.1模型基礎(chǔ)：前景價(jià)值、三參照點(diǎn)和下偏二階矩4.1.1狹窄框定下的前景價(jià)值函數(shù)4.1.2引入三參照點(diǎn)的前景價(jià)值函數(shù)4.1.3基于下偏二階矩的前景價(jià)值函數(shù)4.2模型演進(jìn)：參數(shù)的動(dòng)態(tài)變化4.2.1參照點(diǎn)的動(dòng)態(tài)變化4.2.2損失厭惡系數(shù)的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)場(chǎng)景4.2.3參數(shù)變化對(duì)資產(chǎn)配置的影響4.3模型構(gòu)建：動(dòng)態(tài)非線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型4.3.1線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型4.3.2非線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型4.3.3投資績(jī)效5.1樣本商業(yè)銀行及零售客戶基本情況5.3模型的構(gòu)建5.2問(wèn)題的引出5零售客戶資產(chǎn)配置行為的實(shí)證研究5.5本章小結(jié)5.4實(shí)證分析及結(jié)論探討5零售客戶資產(chǎn)配置行為的實(shí)證研究5.1樣本商業(yè)銀行及零售客戶基本情況5.1.1商業(yè)銀行零售客戶的分類及管理5.1.2樣本銀行基本情況及其代表性5.1.3零售客戶基本情況及其金融特征5.2問(wèn)題的引出5.2.1零售客戶“有管戶”與“無(wú)管戶”資產(chǎn)配置結(jié)果有差異嗎？5.2.2實(shí)證研究5.2.3基本結(jié)論5.2.4主要問(wèn)題5.3模型的構(gòu)建5.3.1基本模型5.3.2模型的基本假設(shè)5.3.3相關(guān)參數(shù)設(shè)定5.4實(shí)證分析及結(jié)論探討5.4.1數(shù)據(jù)來(lái)源及處理5.4.2分析方法及邏輯5.4.3實(shí)證分析5.4.4結(jié)論探討6.1商業(yè)銀行非利息收入的界定、現(xiàn)狀和影響6.2問(wèn)題的引出6.3模型構(gòu)建6.4實(shí)證分析及結(jié)論探討6.5本章小結(jié)123456零售客戶資產(chǎn)配置行為對(duì)商業(yè)銀行非利息收入影響的實(shí)證研究6.1商業(yè)銀行非利息收入的界定、現(xiàn)狀和影響6.1.1非利息收入的界定6.1.2非利息收入的現(xiàn)狀6.1.3非利息收入的影響6.2問(wèn)題的引出6.2.1影響非利息收入的主要因素6.2.2零售客戶資產(chǎn)配置的相關(guān)研究6.2.3零售客戶資產(chǎn)配置行為影響非利息收入6.3模型構(gòu)建6.3.1基本模型6.3.2模型的基本假設(shè)6.3.3數(shù)據(jù)來(lái)源及處理6.4實(shí)證分析及結(jié)論探討6.4.1分析方法及邏輯6.4.2實(shí)證分析6.4.3結(jié)論探討7.1新資管時(shí)代的影響和樣本商業(yè)銀行的行動(dòng)7.2樣本商業(yè)銀行的大類資產(chǎn)配置策略7.3零售客戶資產(chǎn)配置行為的啟示7.4本章小結(jié)7新資管時(shí)代下零售客戶資產(chǎn)配置行為的趨勢(shì)與啟示7.1新資管時(shí)代的影響和樣本商業(yè)銀行的行動(dòng)7.1.1“統(tǒng)一監(jiān)管、打破剛兌”+“受人之托、代客理財(cái)”7.1.2樣本商業(yè)銀行的資管新舉7.2樣本商業(yè)銀行的大類資產(chǎn)配置策略7.2.1商業(yè)銀行資管業(yè)發(fā)展的宏微觀環(huán)境7.2.2樣本商業(yè)銀行發(fā)展的金融定位7.2.3樣本商業(yè)銀行的大類資產(chǎn)配置策略7.3零售客戶資產(chǎn)配置行為的啟示7.3.1零售銀行應(yīng)提高零售客戶的管理水平7.3.2零售客戶的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置（TAA）7.3.3零售客戶的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置（SAA）8.1主要研究結(jié)論8.3研究展望8.2政策建議8研究結(jié)論、建議與展望9.1金融新常態(tài)下基層零售銀行儲(chǔ)蓄存款發(fā)展情況研究9.2零售銀行資金往來(lái)與儲(chǔ)蓄存款、金融資產(chǎn)的實(shí)證研究9.3當(dāng)前國(guó)內(nèi)私人銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題與應(yīng)對(duì)措施研究9.4新形勢(shì)下零售銀行信用卡收單業(yè)務(wù)發(fā)展情況研究9商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)相關(guān)研究簡(jiǎn)論9.5財(cái)富水平、資產(chǎn)配置與金融市場(chǎng)的實(shí)證研究——基于VAR模型分析9.6金融市場(chǎng)、資產(chǎn)配置與零售貢獻(xiàn)變動(dòng)關(guān)系的實(shí)證研究——來(lái)自零售銀行客戶分層管理視角9.7基于資產(chǎn)配置的零售銀行“長(zhǎng)尾”客戶管理的實(shí)證研究——兼論“羊群行為”9.8商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)點(diǎn)行長(zhǎng)的四種角色9.9本章小結(jié)123459商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)相關(guān)研究簡(jiǎn)論9.1金融新常態(tài)下基層零售銀行儲(chǔ)蓄存款發(fā)展情況研究9.1.1文獻(xiàn)綜述9.1.2樣本銀行儲(chǔ)蓄存款發(fā)展概述9.1.3期限結(jié)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款分析9.1.4客戶分層視角的儲(chǔ)蓄存款比較9.1.5跨行資金流動(dòng)的儲(chǔ)蓄存款趨勢(shì)9.1.6新挑戰(zhàn)9.1.7新機(jī)遇9.1.8政策建議9.2零售銀行資金往來(lái)與儲(chǔ)蓄存款、金融資產(chǎn)的實(shí)證研究9.2.1文獻(xiàn)綜述9.2.2儲(chǔ)蓄存款與金融資產(chǎn)9.2.3資金往來(lái)的來(lái)源與構(gòu)成9.2.4雙模型實(shí)證分析9.2.5實(shí)務(wù)分析9.2.6結(jié)論與建議9.3當(dāng)前國(guó)內(nèi)私人銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題與應(yīng)對(duì)措施研究9.3.1“大零售”戰(zhàn)略背景下私人銀行業(yè)務(wù)落地基層行9.3.2零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展中的高端客戶身份變遷9.3.3私人銀行發(fā)展中亟待破解的五大問(wèn)題9.3.4私人銀行發(fā)展應(yīng)當(dāng)確立的五大措施9.4新形勢(shì)下零售銀行信用卡收單業(yè)務(wù)發(fā)展情況研究9.4.1引言9.4.2文獻(xiàn)綜述9.4.3宏觀環(huán)境的“新常態(tài)”9.4.4基層銀行卡收單業(yè)務(wù)發(fā)展分析9.4.5新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇9.4.6發(fā)展建議9.5財(cái)富水平、資產(chǎn)配置與金融市場(chǎng)的實(shí)證研究——基于VAR模型分析9.5.1引言9.5.2文獻(xiàn)綜述9.5.3財(cái)富水平、資產(chǎn)配置和金融市場(chǎng)9.5.4VAR模型討論9.5.5實(shí)證分析9.5.6VAR模型整體檢驗(yàn)效果的簡(jiǎn)要分析9.5.7結(jié)論與建議9.6金融市場(chǎng)、資產(chǎn)配置與零售貢獻(xiàn)變動(dòng)關(guān)系的實(shí)證研究——來(lái)自零售銀行客戶分層管理視角9.6.1引言9.6.2文獻(xiàn)綜述9.6.3客戶分層與零售貢獻(xiàn)9.6.4分層客戶金融市場(chǎng)、資產(chǎn)配置和零售貢獻(xiàn)的趨勢(shì)分析9.6.5分層客戶的金融市場(chǎng)和零售貢獻(xiàn)實(shí)證分析9.6.6分析結(jié)論9.6.7發(fā)展建議9.7基于資產(chǎn)配置的零售銀行“長(zhǎng)尾”客戶管理的實(shí)證研究——兼論“羊群行為”9.7.1問(wèn)題的引出9.7.2“長(zhǎng)尾”客戶、有管戶和無(wú)管戶、金融資產(chǎn)9.7.3不同資產(chǎn)水平的客戶結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)9.7.4實(shí)證分析9.7.5實(shí)務(wù)分析