互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險的影響研究

互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險的影響研究

一、商業(yè)保險與互聯(lián)網的融合商業(yè)保險作為保險市場的重要組成部分，在促進經濟發(fā)展、分散和預防風險方面發(fā)揮著重要作用。伴隨著互聯(lián)網技術和金融科技的發(fā)展,商業(yè)保險與互聯(lián)網的融合得到不斷加強。從最初利用互聯(lián)網信息傳遞優(yōu)勢開展品牌宣傳、業(yè)務咨詢和產品介紹,到近年來將互聯(lián)網作為新型銷售渠道,商業(yè)保險公司逐步將產品銷售、保單查詢、報案理賠等服務由線下轉移到線上,基于互聯(lián)網與保險業(yè)務的融合為保險消費者提供了受眾面更廣、更為公開透明的銷售方式(二、第二,關于保險使用的研究已有文獻關于互聯(lián)網使用對商業(yè)保險影響的研究,主要集中在以下兩個方面:第一,關于互聯(lián)網平臺與保險市場發(fā)展之間關系的研究。Brown和Goolsbee(2002)運用美國人壽保險數據進行實證分析發(fā)現(xiàn),基于互聯(lián)網技術的價格比較平臺可以降低消費者的信息搜尋成本,從而有助于降低保險價格水平、提高保險市場競爭性;第二,關于互聯(lián)網對傳統(tǒng)保險銷售渠道的影響和替代作用的研究。綜上所述,已有文獻關于互聯(lián)網使用與商業(yè)保險的研究,更多地是從互聯(lián)網平臺銷售角度、結合相關行業(yè)數據分析互聯(lián)網使用與商業(yè)保險之間的關系,忽視了從家庭參保行為和特征的微觀角度考察互聯(lián)網對于商業(yè)保險參保的影響和作用路徑。事實上,互聯(lián)網技術的普及和應用對個體參保行為具有明顯的溢出效應?；ヂ?lián)網在帶來保險科技、產品創(chuàng)新的同時,也為消費者和商業(yè)保險公司搭建了雙向互動的平臺。通過信息共享和便捷化交流,互聯(lián)網有效激發(fā)了消費者的保險意識和保險需求,推動消費者形成保險購買意向,促進整個家庭參保商業(yè)保險決策的形成。為此,本文運用2015年中國家庭金融調查數據,對家庭互聯(lián)網使用信息及商業(yè)保險參保行為特征進行實證研究,分析互聯(lián)網使用對不同家庭商業(yè)保險參保行為的影響及作用路徑,以期為促進我國互聯(lián)網特別是移動互聯(lián)網與商業(yè)保險的深度融合提供參考。三、研究設計(一)變量選擇1.家庭商業(yè)保險參與程度第一,是否購買商業(yè)保險。如果家庭成員中至少有一人購買了至少一項商業(yè)保險,則認為該家庭購買了商業(yè)保險。第二,家庭參與商業(yè)保險的程度。主要從參與廣度、密度和深度三個方面進行研究。參與廣度是指過去12個月家庭商業(yè)保險費用的支出總額;參與密度是指家庭人均保險費用支出;參與深度是指商業(yè)保險費用支出占家庭收入的比重。2.參保商業(yè)保險的可能性互聯(lián)網使用(internet)旨在研究互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險可能性及參與程度的影響。在2015年中國家庭金融調查數據中,并沒有直接詢問家庭成員的互聯(lián)網使用情況,所以,本文定義家庭有電子計算機或電腦即為能夠使用互聯(lián)網。3.不同農戶特征因素對家庭保險需求的影響第一,家庭層面控制變量主要包括家庭收入(income)、家庭自有住房(house)和家庭社會保障(security)。家庭財富水平越高,購買商業(yè)保險的可能性越大。第二,戶主特征因素會對家庭的保險需求產生一定程度的影響,比如,受教育水平越高、金融知識越豐富、戶主是女性的家庭,其風險意識和保險意識較強,也就更傾向于購買商業(yè)保險(蒲成毅和潘小軍,2012;第三,居民的主觀態(tài)度,比如風險偏好、家庭重要性、社會互動與信任等因素也會對家庭參保商業(yè)保險造成影響(除此之外,選擇被調查者所在地人均GDP(gdp)作為控制變量。(二)家庭金融調研本文所使用數據主要來源于西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心于2015年在全國范圍內進行的中國家庭金融調查(CHFS)。樣本涵蓋全國29個省(市、區(qū))、351個縣、1396個村(居)委會,有效樣本共37289戶。此項調查的目的在于收集中國家庭金融微觀層面的相關信息,主要包括家庭金融財產與負債、收入與消費、人口特征等,其中,保障與保險模塊詳細地詢問了家庭商業(yè)保險的購買情況。該項調查數據為本文的實證研究提供了有效支撐。(三)家庭購買商業(yè)保險為了研究互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險可能性與參與程度的影響,本文構建兩個模型進行分析。第一,由于是否購買商業(yè)保險為二值虛擬變量,通過構建Probit模型考察互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險可能性的影響?？紤]到戶主年齡與家庭購買商業(yè)保險之間可能是倒“U”型關系(其中:Ins表示家庭是否購買商業(yè)保險的二值虛擬變量,家庭購買商業(yè)保險則取值為1,反之取值為0。internet是本文關注的解釋變量互聯(lián)網使用,控制變量為家庭收入(income)、家庭自有住房(house)、家庭社會保障(security)、金融知識(finance)、家庭重要性(importance)、風險偏好(risk)、戶主年齡(age)、年齡的平方(age第二,由于本文主要基于保費支出的參與廣度、參與密度和參與深度三個指標來衡量家庭商業(yè)保險參保程度,而保費支出只能觀測到正向的數值,因此,為了進一步量化研究互聯(lián)網使用對家庭商業(yè)保險參與程度的影響,引入截斷Tobit模型來研究受限因變量:其中,Y表示家庭商業(yè)保險參與程度,分別用保費支出、家庭人均保費支出和保費支出占家庭收入的比重來衡量,internet是本文關注的解釋變量,控制變量與Probit模型設定相同。四、示范分析(一)商業(yè)保險參與率本文在對家庭收入小于等于0的異常值予以剔除后,對前后1%的家庭收入樣本進行了縮尾處理,并剔除戶主年齡為16歲以下的樣本以及其余控制變量中存在缺失的樣本,最終得到32611個觀測樣本。按照是否購買商業(yè)保險,將所有樣本分為兩組。表1中給出了主要變量的描述性統(tǒng)計結果。從表1可以觀察到,32611個觀測樣本中共有16.2%的家庭購買了商業(yè)保險,這意味著我國居民商業(yè)保險參與率比較低。其中,購買商業(yè)保險的家庭中有79.2%的家庭使用互聯(lián)網,而未購買商業(yè)保險的家庭中僅有46.2%使用互聯(lián)網?；ヂ?lián)網使用在兩組樣本中的差異較大,說明互聯(lián)網使用很可能是影響家庭是否購買商業(yè)保險的重要原因。另外,相對于未購買商業(yè)保險的家庭,購買商業(yè)保險的家庭收入水平更高,均值為122174.2元,相當于未購買商業(yè)保險家庭收入均值的近兩倍,這說明兩組樣本在家庭收入上具有顯著的異質性。同時,在兩組樣本中個體特征差異較大的還有戶主的受教育年限,購買商業(yè)保險的家庭平均受教育年限為11.391年,而未購買商業(yè)保險家庭的平均受教育年限為8.892年,可以看出對于不同受教育水平的家庭,參保商業(yè)保險的可能性及參與程度存在顯著的差異。除此之外,購買商業(yè)保險家庭的自有住房數量更多,金融知識水平更高,戶主為女性的比例更高;相比于購買商業(yè)保險的家庭,未購買商業(yè)保險的家庭更厭惡風險。(二)家庭購買商業(yè)保險的可能性為了避免模型可能存在的異方差問題,本文在回歸分析中采用穩(wěn)健標準誤對系數標準差進行修正。表2列示Probit模型和Tobit模型估計的邊際效應及其相對應的穩(wěn)健標準誤。由表2可知,各模型的LR值均在1%顯著性水平下顯著,說明模型整體設定具有顯著性。從表2可以看到,互聯(lián)網使用對家庭購買商業(yè)保險的影響在1%顯著性水平下顯著為正,互聯(lián)網使用的邊際效應為0.084。也就是說,如果家庭使用互聯(lián)網,那么家庭購買商業(yè)保險的概率便會提高8.4%。同時,互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險及參與程度的影響均為正,且在1%顯著性水平下顯著,這說明互聯(lián)網使用不僅可以顯著提高家庭購買商業(yè)保險的可能性,而且也加深了家庭參與商業(yè)保險的程度。這是因為互聯(lián)網作為信息技術中介,一方面可以降低保險消費者的信息搜尋成本和中介費用,另一方面可以利用互聯(lián)網的便捷性、精準性以及信息開放、透明、共享性,吸引保險消費者參與,促進家庭投保商業(yè)保險。從控制變量的結果來看,由于保險是在消費者滿足最低生存需求后追求安全保障的產物,所以,購買保險存在一定的財富門檻效應。家庭財富水平越高,即家庭收入越高、家庭自有住房越多,其購買商業(yè)保險的可能性也就越大。具體來看,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:第一,家庭社會保障對購買商業(yè)保險的影響顯著為正,這說明社會保障水平較高的家庭通常有更高的收入,于是其購買商業(yè)保險的能力也就越強。第二,家庭金融知識的邊際效應為0.024,且在1%顯著性水平下顯著,說明普及金融知識可以提高家庭購買商業(yè)保險的可能性。第三,重視家庭的居民購買商業(yè)保險的概率比相對不重視家庭的居民高4.6%,這意味著家庭成員對家庭重要性的認知越強烈,購買商業(yè)保險的可能性便越高。第四,居民的風險偏好對家庭購買商業(yè)保險的影響顯著為正,即風險偏好者比風險厭惡者更傾向于購買商業(yè)保險,這可能是由于風險偏好者從事更多的高風險活動,從而面臨更大的不確定性,因此,更需要投保商業(yè)保險以期獲得風險補償。第五,戶主年齡一次項系數顯著為正,二次項系數顯著為負,說明年齡與家庭購買商業(yè)保險的可能性之間的關系為倒“U”型,即中年居民購買商業(yè)保險的概率高于青年和老年居民。第六,戶主受教育年限越長,家庭購買商業(yè)保險的可能性越大,這是由于受教育水平越高的家庭其學習能力也越強,對風險的認知感越強,對商業(yè)保險的接受程度越高,會自主地通過投保商業(yè)保險來解決家庭面對各類風險的轉嫁和分擔問題,因此,教育層次的提升對居民購買商業(yè)保險有明顯的促進和激勵作用。第七,女性戶主比男性戶主更傾向于購買商業(yè)保險,這是因為女性比男性更缺乏安全感,更愿意通過投保以獲得經濟上的保障。第八,已婚戶主購買商業(yè)保險的概率比未婚戶主高3%,這是由于家庭責任感的存在,會使其更加重視風險分散、保障家庭穩(wěn)定,從而有更高的可能性購買商業(yè)保險。對于家庭參與商業(yè)保險可能性而言,解釋變量與各個控制變量的邊際效應符號與Probit模型回歸結果基本一致。具體來講,家庭財富、金融知識水平、風險偏好和學歷水平的提升對家庭參與商業(yè)保險的程度有顯著的促進作用,擁有社會保障、重視家庭、女性和已婚戶主,其家庭參與商業(yè)保險的程度更深。(三)基礎回歸結果為了進一步驗證前述實證結果的可靠性,對基礎回歸結果進行穩(wěn)健性檢驗。由于移動上網已逐漸成為主流,使用網絡通訊費用替代作為互聯(lián)網使用指標,表3列示了穩(wěn)健性檢驗結果。從中可知,網絡通訊費用的邊際效應均顯著為正,表明回歸結果是穩(wěn)健的。從經驗角度來看,未成年人對商業(yè)保險的需求相對較低,同時70歲以上的老年人口使用互聯(lián)網的機會和對互聯(lián)網的接受力相對較低,所以,本文剔除了未成年人和70歲以上的樣本進行回歸。結果如表4所示,本文的基礎回歸結果在剔除極端樣本后也是穩(wěn)健的?；ヂ?lián)網使用與家庭參保商業(yè)保險可能會存在反向因果問題,即存在可能的內生性問題。為了保證分析結果的嚴謹性,進一步運用傾向得分匹配法,構建互聯(lián)網使用對家庭商業(yè)保險參保行為影響的反事實框架,驗證前述結論的穩(wěn)健性。傾向得分匹配法主要通過將實驗組和控制組中具有相近傾向值的樣本進行匹配,控制其余變量的影響,用控制組中個體變量估計實驗組個體的反事實結果,從而得到互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險影響的凈效應。根據表5的估計結果,可以看到在消除了樣本間可觀測的系統(tǒng)差異后,互聯(lián)網使用對家庭商業(yè)保險參保的平均處理效應(ATT)均在1%顯著性水平下顯著為正,說明互聯(lián)網使用確實顯著促進了家庭參保商業(yè)保險,由此可知,前述基礎回歸結果是穩(wěn)健的。(四)需進一步探討的問題前述驗證了互聯(lián)網使用對家庭商業(yè)保險參保行為的促進作用,但是對于互聯(lián)網是通過何種渠道影響家庭參保商業(yè)保險,還需要作進一步的討論。由于互聯(lián)網作為信息技術的主要載體,更多地是發(fā)揮信息傳遞的作用,而信息更為便捷地傳遞,有效提升了家庭個體對于保險知識、保險產品信息的了解和認知,進而促進家庭商業(yè)保險參保行為決策的形成。下面從互聯(lián)網使用背景下金融知識水平、社會互動水平和信息搜尋成本三個角度,分析和探討互聯(lián)網使用影響家庭參保商業(yè)保險的作用機制。1.基礎回歸方程的構建在信息篩選與分析過程中,金融知識可以從多個方面影響居民的金融市場參與行為。第一,金融知識可以通過優(yōu)化家庭資產組合,顯著促進家庭財富的積累,使家庭具有購買保險的經濟實力,同時也面臨更高的風險,從而需要通過商業(yè)保險進行風險補償。第二,由于商業(yè)保險同時具有保障和投資功能,且保險條款專業(yè)性較強,這就要求居民具有相應的金融知識才能理解保險合同條文,從而提升家庭對商業(yè)保險的信任水平。同時,教育層次的提升對家庭參保商業(yè)保險有著明顯的促進和激勵作用,因此,金融知識作為一種人力資本在家庭商業(yè)保險參保決策行為中可以起到促進作用。而互聯(lián)網作為新型傳播機制,對金融知識的普及起到了重要的作用。為了考察互聯(lián)網使用對金融知識的影響,將基礎回歸方程式(1)和(2)中的金融知識作為被解釋變量進行回歸,其余控制變量不變,構建如下實證模型:可以在表6的Step1中看到,互聯(lián)網使用對金融知識水平的提升在1%顯著性水平下有顯著的促進作用。由于在基礎回歸中已經加入金融知識變量,所以,剔除金融知識變量對其余控制變量進行回歸。通過Step2與基礎回歸Step3估計結果的對比可以看到,在剔除金融知識變量后,互聯(lián)網使用的邊際效應值都有所提高,這說明互聯(lián)網使用確實通過提升居民金融知識水平而產生對家庭參保商業(yè)保險的促進作用。2.基礎回歸與社會互動水平社會互動作為一個復雜的行為系統(tǒng),主要通過內生互動機制為居民提供獲取信息的渠道。一方面,社會互動具有知識傳播效應,居民通過觀察式學習獲得必要的信息和保險知識,從而降低信息搜尋成本,促進家庭參保商業(yè)保險;另一方面,居民通過與他人交流投保經驗,使得個人決策受到社會其他群體的影響,參保示范機制可以有效促進家庭參保行為。同時,互聯(lián)網作為一種信息傳遞媒介,促進社會互動的發(fā)展,使得社會互動的范圍更廣、互動的頻率更高。本文運用家庭送出禮金的對數值來衡量家庭社會互動水平。為了考察互聯(lián)網使用對社會互動的影響,將社會互動水平作為被解釋變量,其余控制變量與基礎回歸方程式(1)和(2)保持一致,得到如下實證模型:表7中Step1的結果驗證了互聯(lián)網使用顯著提高了家庭社會互動水平。另外,在基礎回歸中加入社會互動水平變量進行回歸,以考察社會互動對家庭參保商業(yè)保險的影響。表7中Step3展示了社會互動對家庭參保商業(yè)保險的可能性以及參與程度均有顯著的促進作用,且互聯(lián)網使用影響家庭參保商業(yè)保險的廣度、密度和深度的邊際效應與基礎回歸Step2相比均有所下降,這說明互聯(lián)網使用確實通過社會互動對家庭參保商業(yè)保險起到了正向的促進作用?；ヂ?lián)網使用影響家庭參保商業(yè)保險可能性的邊際效應有所上升,可能是由于社會互動的加入并與模型中其他中介作用產生一定的交互影響3.信息搜尋成本過高在經濟學上,保險是典型的“經驗品”,即消費者只有在購買、使用產品后才能確知其質量,并且保險產品的重復購買次數不多,因此,為了提高保險消費的效用水平,保險消費者通常會在消費前對保險產品的信息進行大量收集,這就構成了保險消費者的交易成本。但是,在保險市場中,保險消費者在信息不對稱態(tài)勢中往往處于劣勢地位,對保險信息的搜尋面臨著精力和技術上的雙重限制,這在經濟學的意義上表現(xiàn)為信息搜尋成本較高。已有文獻研究發(fā)現(xiàn),較高的信息搜尋成本是阻礙家庭參與金融投資的重要因素之一(五、水平差異對參保效果的影響根據基礎回歸模型估計結果可知,互聯(lián)網的使用確實會顯著提升家庭參保商業(yè)保險的可能性以及參與程度,但是考慮到不同家庭的異質性特征可能會帶來不同的影響效果,因此,下面通過對家庭不同屬性的分組,包括學歷水平的分組、收入水平的分組和城鄉(xiāng)戶籍的分組,進一步考察互聯(lián)網使用對不同類型家庭參保商業(yè)保險可能存在的異質性影響。第一,學歷水平的高低能夠反映利用互聯(lián)網的能力水平差異,最終帶來互聯(lián)網邊際效用的不同。第二,收入水平是影響互聯(lián)網接入、互聯(lián)網使用以及互聯(lián)網利用的基礎因素,因此,不同收入階層對互聯(lián)網使用的敏感程度不同。第三,城鄉(xiāng)二元結構導致城鄉(xiāng)之間經濟發(fā)展水平、居民受教育水平、信息化基礎設施等方面有著很大差異,因此,存在著城鄉(xiāng)互聯(lián)網普及的二元結構,即城鎮(zhèn)和農村家庭有效使用互聯(lián)網信息技術的程度存在差異。表8列示了根據學歷水平、收入層次和城鄉(xiāng)戶籍對樣本家庭進行分組以及互聯(lián)網使用對不同組別家庭商業(yè)保險參保的異質性影響分析結果從學歷水平方面分析,根據戶主學歷水平是否在高中及以上,將所有家庭劃分為低學歷水平和高學歷水平,通過回歸結果發(fā)現(xiàn),無論是對于家庭參保商業(yè)保險可能性還是參與程度,高學歷水平家庭的互聯(lián)網使用邊際效應都高于低學歷水平家庭。這反映了互聯(lián)網在不同學歷教育層次家庭中的使用不平衡,即高學歷層次傾向于“嚴肅類運用”,而低學歷層次傾向于“娛樂類運用”(張濟洲和黃書光,2018)。受教育水平越高的家庭,越容易采納新的技術工具,形成以知識和信息為基礎的思辨模式,并且善于發(fā)揮互聯(lián)網對于保險意識和認知水平的提升功能。同時,高學歷水平家庭對互聯(lián)網信息技術的使用更加熟練,在信息收集和數據分析方面的能力也更強。由于具有更強的思辨能力,善于對互聯(lián)網信息進行分析、判斷和提取,因此,高學歷家庭可以更好地運用互聯(lián)網的信息傳遞功能,使得互聯(lián)網傳遞的信息所帶來的邊際效用更大。相反,對于低學歷水平的家庭來說,由于缺乏教育和培訓,或者缺乏搜索、辨認和挑選所需信息的技能,更傾向于使用互聯(lián)網從事娛樂、消遣,這就阻礙了對互聯(lián)網信息的有效利用。因此,對于低學歷水平的家庭來說,互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險的邊際效應小于高學歷水平家庭。從家庭收入方面分析,按照家庭收入中位數將樣本劃分為兩組,通過回歸估計結果發(fā)現(xiàn),對于商業(yè)保險購買可能性來說,低收入家庭與高收入家庭互聯(lián)網使用的邊際效應分別為0.064和0.095,且在1%顯著性水平下顯著,說明互聯(lián)網使用對高收入家庭購買商業(yè)保險的促進效果更大。同樣,互聯(lián)網使用對于家庭商業(yè)參保程度的影響效應也主要體現(xiàn)在高收入家庭。這是由于收入水平較低的家庭往往會受到財務約束,在互聯(lián)網接入上就會面臨較多的阻礙;而高收入水平家庭具有較強的經濟保障,可以獲取并且更好地利用互聯(lián)網所提供的信息。同時,高收入家庭往往具有較高的文化教育背景及相應的認知高度,對于信息的搜索和理解能力高于低收入水平家庭,因而更能有效地利用互聯(lián)網信息傳遞功能。因此,對于高收入家庭來說,互聯(lián)網使用對家庭參保的邊際效應也就更高。從家庭戶籍方面分析,將所有家庭劃分為城鎮(zhèn)和農村戶籍進行異質性分析,通過回歸結果可以發(fā)現(xiàn),對于城鎮(zhèn)家庭,互聯(lián)網使用對家庭參保商業(yè)保險可能性的邊際效應為0.092,而對于農村家庭,邊際效應為0.070?；ヂ?lián)網使用對于家庭商業(yè)保