外匯業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)-課件

外匯業(yè)務(wù)知識(shí)1ppt課件外匯業(yè)務(wù)知識(shí)1ppt課件Agenda外匯基本概念外匯交易市場(chǎng)競(jìng)價(jià)Anonymous詢價(jià)Bilateral貨幣互換CRS/利率互換IRS2ppt課件Agenda外匯基本概念2ppt課件外匯基本概念外匯交易（ForeignExchangeTransaction）指交易雙方按約定的價(jià)格和金額買入一種貨幣并且賣出另一種貨幣的交易，包括人民幣外匯交易和外幣對(duì)交易。人民幣外匯交易指買入人民幣并賣出外匯，或買入外匯并賣出人民幣的交易。外幣對(duì)交易也稱外幣買賣、外匯買賣。指不涉及人民幣的外匯對(duì)外匯的交易。例如，美元兌人民幣（USD.CNY）為人民幣外匯交易；歐元兌美元（EUR.USD）為外幣對(duì)交易。

3ppt課件外匯基本概念外匯交易（ForeignExchangeTr基本概念貨幣對(duì)（CurrencyPair）外匯交易中兩種貨幣成對(duì)交易，稱為一個(gè)貨幣對(duì)。根據(jù)計(jì)價(jià)標(biāo)的的不同，兩種貨幣分為基準(zhǔn)貨幣和非基準(zhǔn)貨幣；根據(jù)交易標(biāo)的的不同，分為交易貨幣和對(duì)應(yīng)貨幣基準(zhǔn)貨幣（BaseCurrency）指一個(gè)貨幣對(duì)中作為被計(jì)價(jià)標(biāo)的的貨幣。非基準(zhǔn)貨幣（TermCurrency）也稱計(jì)價(jià)貨幣、相對(duì)貨幣。指一個(gè)貨幣對(duì)中用于計(jì)量1個(gè)貨幣單位基準(zhǔn)貨幣價(jià)格的貨幣。4ppt課件基本概念貨幣對(duì)（CurrencyPair）4ppt課件基本概念交易貨幣（DealtCurrency）

指外匯交易時(shí)作為交易標(biāo)的的貨幣。交易貨幣可以是基準(zhǔn)貨幣，也可以是非基準(zhǔn)貨幣。通常發(fā)起方發(fā)出交易請(qǐng)求時(shí)需指明交易貨幣及交易貨幣金額。對(duì)應(yīng)貨幣（ContraCurrency）

指一個(gè)貨幣對(duì)中與交易貨幣相對(duì)應(yīng)的貨幣。

交易方向（Direction）

外匯交易的方向。除非交易雙方另有約定，交易方向?yàn)榛鶞?zhǔn)貨幣方向，包括買入（Buy）和賣出（Sell）。5ppt課件基本概念交易貨幣（DealtCurrency）5ppt課件基本概念例子：（1）在美元/人民幣（USD.CNY）貨幣對(duì)中，假設(shè)美元/人民幣匯率為6.8321，即1美元兌換6.8321元人民幣，美元是基準(zhǔn)貨幣，人民幣是非基準(zhǔn)貨幣;（2）機(jī)構(gòu)A與機(jī)構(gòu)B達(dá)成一筆外匯交易，買入U(xiǎn)SD.CNY1000萬美元，則美元是交易貨幣，人民幣是對(duì)應(yīng)貨幣；買入U(xiǎn)SD.CNY1000萬人民幣，則人民幣是交易貨幣，美元是對(duì)應(yīng)貨幣。6ppt課件基本概念例子：6ppt課件基本概念匯率（ExchangeRate）

指外匯交易中貨幣對(duì)中的兩種貨幣在交易中互相兌換的交換價(jià)格。可以理解為一貨幣單位的基準(zhǔn)貨幣等于若干個(gè)貨幣單位的非基準(zhǔn)貨幣。買入報(bào)價(jià)（BidRate）：指做市商或報(bào)價(jià)方為買入基準(zhǔn)貨幣而報(bào)出的價(jià)格。賣出報(bào)價(jià)（Ask/Offer

Rate）：指做市商或報(bào)價(jià)方為賣出基準(zhǔn)貨幣而報(bào)出的價(jià)格。成交價(jià)（DealtRate）：指外匯交易實(shí)際達(dá)成交易的價(jià)格。7ppt課件基本概念匯率（ExchangeRate）7ppt課件8ppt課件8ppt課件基本概念基點(diǎn)（BasisPoint）：常用于價(jià)差或者匯率變動(dòng)幅度計(jì)量，通常為匯率最小變動(dòng)單位。價(jià)差（Spread）：指賣出報(bào)價(jià)與買入報(bào)價(jià)的差額，通常以基點(diǎn)表示。報(bào)價(jià)精度（DecimalPoint）：匯率數(shù)值的小數(shù)點(diǎn)后精確位數(shù)。貨幣單位（CurrencyUnit）：指一個(gè)貨幣對(duì)中基準(zhǔn)貨幣或非基準(zhǔn)貨幣的計(jì)量單位，通常為1，但根據(jù)市場(chǎng)慣例，某些貨幣在特定的貨幣對(duì)中的貨幣單位可能為100或其他市場(chǎng)通行的數(shù)值。9ppt課件基本概念基點(diǎn)（BasisPoint）：常用于價(jià)差或者匯率變基本概念例子：（1）USD.CNY的匯率為6.8123，表示1USD等于6.8123CNY，其報(bào)價(jià)精度為4，1個(gè)基點(diǎn)為0.0001。（2）JPY.CNY貨幣對(duì)中，JPY的貨幣單位為100，JPY.CNY的匯率為6.8515，表示100JPY兌換6.8515CNY。（3）USD.CNY的市場(chǎng)買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)分別為6.8321/6.8323(通常也表示為6.8321/23)，表示報(bào)價(jià)方愿意以6.8321的價(jià)格買入美元，以6.8323的價(jià)格賣出美元，該報(bào)價(jià)的價(jià)差為2個(gè)基點(diǎn)（6.8323-6.8321=0.0002,即2個(gè)基點(diǎn)）10ppt課件基本概念例子：10ppt課件基本概念交易金額（Amount）

指外匯交易中的金額，分為基準(zhǔn)貨幣金額、非基準(zhǔn)貨幣金額、成交貨幣金額、對(duì)應(yīng)貨幣金額、折美元金額。除交易雙方另有約定，交易金額指基準(zhǔn)貨幣金額。折美元金額（RiskAmount）：指外匯交易按成交當(dāng)時(shí)的美元市場(chǎng)匯率折算成的美元金額，通常用作交易量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)。含美元貨幣對(duì)折美元金額即該貨幣對(duì)中的美元金額；非美元貨幣對(duì)的折美元金額以交易貨幣兌美元的市場(chǎng)實(shí)時(shí)匯率（買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)的均價(jià)）折算。11ppt課件基本概念交易金額（Amount）11ppt課件基本概念例子：

機(jī)構(gòu)A與機(jī)構(gòu)B達(dá)成一筆外匯交易，買入HKD/CNY1000萬人民幣，成交價(jià)為0.88000，則基準(zhǔn)貨幣金額與對(duì)應(yīng)貨幣金額為11,363,636港幣(10,000,000/0.88000)，非基準(zhǔn)貨幣金額與交易貨幣金額為1000萬人民幣元，市場(chǎng)實(shí)時(shí)USD/CNY買入報(bào)價(jià)6.8321,賣出報(bào)價(jià)6.8323,則折美元金額為1,463,657美元（10,000,000/6.8322）。12ppt課件基本概念例子：12ppt課件基本概念發(fā)起方（Taker）指外匯交易中點(diǎn)擊競(jìng)價(jià)交易或發(fā)出詢價(jià)請(qǐng)求的一方。報(bào)價(jià)方（Maker）指外匯交易中應(yīng)對(duì)方交易請(qǐng)求而進(jìn)行報(bào)價(jià)的一方。13ppt課件基本概念發(fā)起方（Taker）13ppt課件基本概念成交日（TradeDate、DealDate）交易雙方達(dá)成外匯交易的日期。起息日（ValueDate）指外匯交易達(dá)成后，交易雙方履行資金劃撥，其貨幣收款或付款能真正執(zhí)行生效的日期。期限（Period）指外匯交易所跨時(shí)間長(zhǎng)度，通常以起息日與該貨幣對(duì)即期交易起息日的時(shí)間差表示，分為標(biāo)準(zhǔn)期限與非標(biāo)準(zhǔn)期限。標(biāo)準(zhǔn)期限（Tenor/FixedPeriod）指起息日與該貨幣對(duì)即期交易起息日時(shí)間差為固定時(shí)間段的期限。TODAY、TOM、SPOT、1D、1W、2W、3W、1M~6M、9M、1Y、18M、nY(n=2,…,10)等。非標(biāo)準(zhǔn)期限（BrokenPeriod）指外匯交易起息日落在標(biāo)準(zhǔn)期限日期以外的期限。14ppt課件基本概念成交日（TradeDate、DealDate）1Agenda外匯基本概念外匯交易市場(chǎng)競(jìng)價(jià)Anonymous15ppt課件Agenda外匯基本概念15ppt課件人民幣外匯市場(chǎng)貨幣對(duì)：USDCNY/JPYCNY/GBPCNY/HKDCNY/EURCNY/CNYMYR/CNYRUB/AUDCNY/CADCNY交易時(shí)間：9:30-17:30交易品種：即期SPOT、遠(yuǎn)期FWD&NDF、掉期Swap、CRS交易模式：集中競(jìng)價(jià)和雙邊詢價(jià)16ppt課件人民幣外匯市場(chǎng)貨幣對(duì)：USDCNY/JPYCNY/GBPCN外幣對(duì)市場(chǎng)貨幣對(duì)：EURUSD/GBPUSD/AUDUSD/USDCAD/USDCHF/USDHKD/USDJPY/EURJPY/USDSGD交易時(shí)間：7:00-19:00交易品種：即期SPOT、遠(yuǎn)期FWD、掉期Swap、IRS交易模式：集中競(jìng)價(jià)和雙邊詢價(jià)17ppt課件外幣對(duì)市場(chǎng)貨幣對(duì)：EURUSD/GBPUSD/AUDUSD/Agenda外匯基本概念外匯交易市場(chǎng)競(jìng)價(jià)Anonymous18ppt課件Agenda外匯基本概念18ppt課件競(jìng)價(jià)Anonymous競(jìng)價(jià)交易（Anonymous）指交易雙方通過外匯交易系統(tǒng)匿名報(bào)價(jià)，達(dá)成交易，交易達(dá)成后雙方通過集中清算模式進(jìn)行清算的交易模式。競(jìng)價(jià)交易僅適用于外匯即期。19ppt課件競(jìng)價(jià)Anonymous競(jìng)價(jià)交易（Anonymous）指交易雙競(jìng)價(jià)交易模式一次點(diǎn)擊(1-click)：交易金額不大于流動(dòng)性限額(GoodforAmount)時(shí)，會(huì)員點(diǎn)擊交易系統(tǒng)顯示的報(bào)價(jià)，即可按所看到的報(bào)價(jià)成交。匿名詢價(jià)(RFQ)：交易金額大于流動(dòng)性限額(GoodforAmount)時(shí)，會(huì)員點(diǎn)擊交易系統(tǒng)顯示的報(bào)價(jià)，即進(jìn)入匿名詢價(jià)方式。最優(yōu)報(bào)價(jià)的做市商可以拒絕成交，或者報(bào)出在該交易金額下其原意成交的新的價(jià)格。限價(jià)訂單(LimitOrder)：在訂單中確定貨幣名稱、金額、價(jià)格和買賣方向等交易要素，當(dāng)做市商的報(bào)價(jià)與之匹配時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)成交。20ppt課件競(jìng)價(jià)交易模式一次點(diǎn)擊(1-click)：交易金額不大于流動(dòng)性限價(jià)訂單limitorder

單筆限價(jià)訂單的交易金額不能大于流動(dòng)性限額，多筆同幣種、同方向、同價(jià)格的限價(jià)訂單的交易金額不能大于總計(jì)金額AggregateAmount（目前系統(tǒng)中的aggregateamount等于goodforamount）21ppt課件限價(jià)訂單limitorder

21ppt課件限價(jià)訂單的種類TP（TakeProfit）SL（StopLoss）22ppt課件限價(jià)訂單的種類TP（TakeProfit）22ppt課件限價(jià)訂單的策略O(shè)COIf-DoneOn-Timeout23ppt課件限價(jià)訂單的策略O(shè)CO23ppt課件限價(jià)訂單的策略O(shè)CO策略

OCO（OneCanceltheOther）策略的處理流程：兩筆Order，需同時(shí)被Activate（開始監(jiān)控市場(chǎng)報(bào)價(jià)），當(dāng)其中一筆Order成交時(shí)，另外一筆則馬上被系統(tǒng)Canceled。兩筆Order是Partner關(guān)系，需一起被Activate，而不能只Activate其中一個(gè)Order。OCO策略分為兩種：TP/SL、SL/SL。24ppt課件限價(jià)訂單的策略O(shè)CO策略24ppt課件限價(jià)訂單LimitOrderIf-Done策略

If-Done策略的處理流程：兩筆Order，其中一筆為Parent，用戶只能夠手工ActivateParent以監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格，當(dāng)Parent成交后，系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)ActivateChild以監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格；ChildOrder從Parent成交時(shí)才開始有效，用戶不能跳過Parent直接ActivateChildOrder。25ppt課件限價(jià)訂單LimitOrderIf-Done策略25ppt課競(jìng)價(jià)交易On-Timeout策略

On-Timeout策略的處理流程：兩筆O