2023年2季度全國裝備制造行業(yè)風險分析報告

2023年2季度全國裝備制造行業(yè)風險分析報告PAGEPAGE6全國裝備制造全國裝備制造行業(yè)風險分析報告2023年2季度風險因素主要風險點風險級別外部環(huán)境風險經(jīng)濟下行，貨幣政策繼續(xù)收緊A-行業(yè)經(jīng)營風險產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能集中度偏低B產(chǎn)業(yè)鏈風險政策導致需求波動A-企業(yè)競爭風險具備規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)發(fā)展緩慢A-貸款風險信貸集中A風險綜合評價中低風險A-目錄TOC\h\z\t"標題1,1,標題2,2,標題3,3"第一章2023年2季度全國裝備制造行業(yè)運行環(huán)境分析 1第一節(jié)全國裝備制造行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟運行與行業(yè)發(fā)展 1二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 2三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 2四、行業(yè)重大事件及影響分析 3第二節(jié)外部環(huán)境綜合評價及風險預警 4第二章2023年2季度全國裝備制造行業(yè)運行分析 5第一節(jié)全國裝備制造行業(yè)供需分析 5一、行業(yè)生產(chǎn) 5二、行業(yè)投資分析 16三、行業(yè)價格分析 18四、進出口分析 19五、行業(yè)供需分析 21第二節(jié)行業(yè)經(jīng)營情況分析 22一、行業(yè)規(guī)模分析 22二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 22第三節(jié)行業(yè)財務指標分析 23一、營運能力 23二、盈利能力 24三、償債能力 24四、發(fā)展能力 24第四節(jié)全國裝備制造行業(yè)運行綜合評價及風險預警 25一、近期影響行業(yè)運行的主要因素 25二、行業(yè)運行綜合評價 25三、行業(yè)信貸機會及風險提示 25第三章裝備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 27第一節(jié)裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 27第二節(jié)2023年裝備制造行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析 28一、煤炭行業(yè) 28二、鋼鐵行業(yè) 29第三節(jié)2023年裝備制造行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 31一、房地產(chǎn)行業(yè)運行 31二、房地產(chǎn)行業(yè)與裝備制造行業(yè)的關(guān)系 33三、2023年房地產(chǎn)行業(yè)運行預測 33第四節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈風險綜合評價 34第四章裝備制造行業(yè)區(qū)域競爭分析 35第一節(jié)區(qū)域競爭力綜合分析 35第二節(jié)區(qū)域?qū)Ρ确治?36一、區(qū)域行業(yè)規(guī)模效益對比分析 36二、行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域競爭力對比分析 38第三節(jié)全國裝備制造行業(yè)運行動態(tài)分析 38一、機床工業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃發(fā)布產(chǎn)值劍指8500億元 38二、江蘇宜興周鐵鎮(zhèn)全力打造機械裝備產(chǎn)業(yè)集群 38三、對接世界領(lǐng)先技術(shù)重慶機電歐洲布局 38四、福建機械工業(yè)“十二五”瞄準萬億目標 39第五章裝備制造行業(yè)細分行業(yè)競爭分析 40第一節(jié)子行業(yè)競爭分析 40第二節(jié)子行業(yè)運行分析 40一、子行業(yè)規(guī)模及效益情況 40二、子行業(yè)財務分析 44第三節(jié)子行業(yè)綜合評價及展望 45第六章裝備制造行業(yè)企業(yè)競爭力分析 47第一節(jié)不同規(guī)模企業(yè)競爭力分析 47第二節(jié)不同所有制企業(yè)競爭力分析 47第三節(jié)基于競爭下的銀行風險與機會分析 48一、風險與機會分析 48二、企業(yè)競爭力評價 49第四節(jié)重點企業(yè)比較分析 49一、行業(yè)重點企業(yè)競爭力分析 49二、重點企業(yè)動態(tài)分析 51第七章裝備制造行業(yè)貸款分析 54第一節(jié)裝備制造行業(yè)信貸資金占用情況 54一、行業(yè)總體資金占用情況 54二、區(qū)域資金占用情況對比 55第二節(jié)貸款需求分析及特征 61第三節(jié)客戶貸款分析 61一、不同規(guī)模 61二、不同所有制企業(yè)分析 64第四節(jié)行業(yè)貸款總體分析 67一、貸款分布總結(jié) 67二、貸款風險揭示 67第八章全國裝備制造行業(yè)信貸建議 68第一節(jié)總體信貸原則 68第二節(jié)細分信貸建議 68一、區(qū)域信貸建議 68二、客戶信貸建議 68第九章全國裝備制造行業(yè)展望與風險預警 69第一節(jié)3季度裝備制造行業(yè)展望 69第二節(jié)行業(yè)風險預警 69第三節(jié)行業(yè)風險評級 70

表錄TOC\h\z\t"表題"\c表1 裝備制造行業(yè)外部環(huán)境及風險預警評級體系 4表2 2023年1-6月全國金屬切削工具產(chǎn)量及同比增長情況 5表3 2023年1-6月全國工業(yè)鍋爐產(chǎn)量及同比增長情況 6表4 2023年1-6月全國電站鍋爐產(chǎn)量及同比增長情況 7表5 2023年1-6月全國金屬切削機床產(chǎn)量及同比增長情況 8表6 2023年1-6月全國鑄造機械產(chǎn)量及同比增長情況 9表7 2023年1-6月全國起重設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況 10表8 2023年1-6月全國礦山設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況 11表9 2023年1-6月全國金屬冶煉設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況 12表10 2023年1-6月全國挖掘機產(chǎn)量及同比增長情況 13表11 2023年1-6月全國混凝土機械產(chǎn)量及同比增長情況 14表12 2023年1-6月全國汽車產(chǎn)量及同比增長情況 15表13 2023年1-6月全國水輪發(fā)電機產(chǎn)量及同比增長情況 16表14 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)銷售產(chǎn)值 21表15 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)規(guī)模指標 22表16 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)經(jīng)營效益 22表17 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)營運能力 24表18 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)盈利能力 24表19 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)償債能力 24表20 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)發(fā)展能力 25表21 裝備制造行業(yè)運行綜合評價體系 25表22 2023年2季度全國裝備制造行業(yè)部分擬在建項目 26表23 全國裝備制造行業(yè)上游行業(yè)風險評價體系 34表24 全國裝備制造行業(yè)下游行業(yè)風險評價體系 34表25 2023年2季度我國裝備制造行業(yè)競爭力排名 35表26 2023年1-6月我國裝備制造行業(yè)區(qū)域分布情況 36表27 重點地區(qū)企業(yè)平均規(guī)模及效益情況 37表28 2023年2季度裝備制造行業(yè)細分行業(yè)競爭力評價 40表29 2023年1-6月裝備制造行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 41表30 2023年1-6月裝備制造行業(yè)細分行業(yè)財務狀況 45表31 2023年2季度裝備制造行業(yè)分企業(yè)規(guī)模運營情況 47表32 2023年2季度中國裝備制造行業(yè)分所有制運營狀況 48表33 2023年2季度三一重工財務指標分析 49表34 2023年2季度華中數(shù)控財務指標分析 50表35 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)利息支出及貸款占用資金情況 54表36 2023年1-6月中國各省市金屬制品行業(yè)利息支出情況 55表37 2023年1-6月中國各省市通用設(shè)備制造行業(yè)利息支出情況 56表38 2023年1-6月中國各省市專用設(shè)備制造行業(yè)利息支出情況 57表39 2023年1-6月中國各省市交通運輸設(shè)備制造行業(yè)利息支出情況 58表40 2023年1-6月中國各省市電氣機械及器材制造行業(yè)利息支出情況 59表41 2023年1-6月中國各省市儀器儀表、文辦機械制造行業(yè)利息支出情況 60表42 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)資金占用情況 61表43 2023年1-6月金屬制品業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 61表44 2023年1-6月全國通用設(shè)備制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 62表45 2023年1-6月全國專用設(shè)備制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 62表46 2023年1-6月全國交通運輸設(shè)備制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 63表47 2023年1-6月全國電氣機械及器材制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 63表48 2023年1-6月全國儀器儀表及文辦機械制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 64表49 2023年1-6月金屬制品業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出情況 64表50 2023年1-6月全國通用設(shè)備制造業(yè)不同所有制利息支出情況 65表51 2023年1-6月全國專用設(shè)備制造業(yè)不同所有制利息支出情況 65表52 2023年1-6月全國交通運輸設(shè)備制造業(yè)不同所有制利息支出情況 66表53 2023年1-6月全國電氣機械及器材制造業(yè)不同所有制利息支出情況 66表54 2023年1-6月儀器儀表及文辦機械制造業(yè)不同所有制利息支出情況 67表55 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)企業(yè)虧損及負債情況 67表56 2023年3季度全國裝備制造行業(yè)風險評級 70表57 世經(jīng)未來行業(yè)風險級別劃分標準 70

圖錄TOC\h\z\t"圖題"\c圖1 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)利潤總額 23圖2 2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)虧損額 23圖3 機械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡圖 27圖4 2022年5月以來電氣機械及器材制造業(yè)主要指標變化情況 41圖5 2022年5月以來交通運輸設(shè)備制造業(yè)主要指標變化情況 42圖6 2022年5月以來金屬制品業(yè)主要指標變化情況 42圖7 2022年5月以來通用設(shè)備制造業(yè)主要指標變化情況 43圖8 2022年5月以來儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)主要指標變化情況 43圖9 2022年5月以來專用設(shè)備制造業(yè)主要指標變化情況 44第一章2023年2季度全國裝備制造行業(yè)運行環(huán)境分析第一節(jié)全國裝備制造行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟運行與行業(yè)發(fā)展（一）經(jīng)濟增長超預期，工業(yè)增加值增速強勁反彈初步測算，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值204459億元，按可比價格計算，同比增長9.6%；其中，一季度增長9.7%，二季度增長9.5%，經(jīng)濟增速超出市場預期。6月份工業(yè)增加值增速創(chuàng)年內(nèi)新高，為15.1%，工業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)活躍主要源于投資的高企。從PMI走勢來看，2023年上半年除3月份出現(xiàn)短暫上升之外，其余月份均出現(xiàn)持續(xù)回調(diào)，顯示出經(jīng)濟增速逐漸趨緩。這證明在持續(xù)緊縮政策的作用下，總需求回調(diào)的趨勢進一步明顯，制造業(yè)擴張的動力同步減弱。但PMI總指數(shù)仍維持在擴張水平，近期投資仍然保持高速增長、居民消費增速保持穩(wěn)定，經(jīng)濟增長總體回落趨勢平穩(wěn)、硬著陸風險小。（二）上半年裝備制造行業(yè)固定資產(chǎn)增速加快，利潤增速放緩2023年上半年裝備制造業(yè)分別完成工業(yè)總產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值7.88萬億元和7.69萬億元，同比分別增長27.08%和26.73%。2023年上半年裝備制造業(yè)實現(xiàn)利潤總額繼續(xù)增長，主營業(yè)務收入利潤率下調(diào)。固定資產(chǎn)投資增速重回高位。2004-2021年裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速一直保持在40%左右，2022年回落至30%。但2023年以來裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)走高，6月重返40%的高位。從行業(yè)來看，投資占比較大的行業(yè)是：電工電器行業(yè)占26.36%，汽車行業(yè)占22.41%，機床行業(yè)占10.44%，這些行業(yè)的投資增速均高于裝備制造業(yè)平均水平。多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)增長，汽車產(chǎn)品受政策調(diào)整和需求降溫的影響，產(chǎn)銷增速明顯下滑。上半年汽車產(chǎn)銷量同比僅分別增長2.48%和3.35%，其中基本型乘用車（轎車）產(chǎn)銷量分別為492.18萬輛和495.55萬輛，同比分別增長7.03%和8.02%。上半年發(fā)電設(shè)備產(chǎn)品中，風電、水電等清潔高效發(fā)電機組的增速明顯快于火電。機床產(chǎn)品中數(shù)控金切機床、數(shù)控裝置產(chǎn)量增速明顯快于普通機床，數(shù)控化率繼續(xù)提升。此外，2023年以來裝備制造業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)向政策預期方向進行，區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性進一步增強。行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速繼續(xù)有所加快，產(chǎn)銷和利潤增速持續(xù)放緩，新訂單增幅回落，企業(yè)成本壓力明顯上升，供大于求的矛盾有趨于激化的跡象，這些都凸顯了結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的緊迫性。預計下半年裝備制造業(yè)經(jīng)濟運行速度雖然仍將繼續(xù)逐月溫和回落，但全年仍有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長，產(chǎn)銷增速預計在20%左右，但行業(yè)利潤率將明顯低于2022年，貿(mào)易逆差將重現(xiàn)。為保持行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，全行業(yè)必須加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的步伐。二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展2022年至今，央行數(shù)次加息，但經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)疲態(tài)，貨幣政策進入下半場，緊縮性的貨幣政策逐漸接近尾聲。但是新近公布的CPI數(shù)據(jù)高企，全球通脹加速上行的風險正在擴大，這也會傳導至國內(nèi)，輸入型通脹壓力不可忽視。而且從緊的貨幣政策主攻兩個方向——高通脹與高房價，現(xiàn)在房地產(chǎn)市場微跌，外匯占款居高不下，長期看貨幣政策前緊后松是必然的，但中短期內(nèi)穩(wěn)健從緊將是主流。國家采取“穩(wěn)健的貨幣政策”，對包括冶金裝備在內(nèi)的整個制造業(yè)都將生產(chǎn)一定的影響。當固定資產(chǎn)投資和新增人民幣貸款均處于高增速的時候，工程機械會處于投資需求和貨幣購買力共同推動的“雙高峰”。但如果固定資產(chǎn)投資和新增貸款速度下滑，那么工程機械銷售增速將減緩。在穩(wěn)健的貨幣之外，財政政策主要針對的多是新能源，信息服務類、化工新材料等行業(yè)。在穩(wěn)健的貨幣政策下，2023年，我國的冶金裝備制造業(yè)和冶金裝備市場面臨的是挑戰(zhàn)和機遇。三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展（一）工業(yè)和信息化部公告《農(nóng)機工業(yè)發(fā)展政策》為貫徹落實《國務院關(guān)于促進農(nóng)業(yè)機械化和農(nóng)機工業(yè)又好又快發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2022〕22號）精神，促進農(nóng)機工業(yè)健康有序協(xié)調(diào)發(fā)展，更好地為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化服務，結(jié)合農(nóng)機工業(yè)發(fā)展的實際情況，工業(yè)和信息化部制定了《農(nóng)機工業(yè)發(fā)展政策》。政策所指農(nóng)機主要包括農(nóng)用動力機械、農(nóng)田建設(shè)機械、土壤耕作機械、種植和施肥機械、植物保護機械、農(nóng)田排灌機械、作物收獲機械、農(nóng)產(chǎn)品加工機械、畜牧業(yè)機械等。點評：建立市場配置資源和政府宏觀調(diào)控相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機制，推進農(nóng)機工業(yè)規(guī)范化、科學化管理。促進農(nóng)機工業(yè)健康平穩(wěn)運行。推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)兼并重組，加快集團化、集約化進程。以產(chǎn)業(yè)鏈為紐帶，構(gòu)建符合國情、布局合理、專業(yè)化協(xié)作、集中度高的產(chǎn)業(yè)格局，形成以大型企業(yè)為龍頭、中小企業(yè)相配套的產(chǎn)業(yè)體系和產(chǎn)業(yè)集群。完善以市場為導向、企業(yè)為主體，產(chǎn)學研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，培育高素質(zhì)的人才隊伍，突破和掌握關(guān)鍵核心技術(shù)，開發(fā)具有國際先進水平的農(nóng)機產(chǎn)品，增強行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。培育具有國際競爭力的農(nóng)機品牌，建立現(xiàn)代農(nóng)機流通體系和完善的農(nóng)機售后服務網(wǎng)絡，形成產(chǎn)業(yè)綜合競爭優(yōu)勢（二）我國裝備制造業(yè)成就巨大五個方向規(guī)劃年內(nèi)發(fā)布經(jīng)過多年發(fā)展，我國裝備制造業(yè)已經(jīng)形成門類齊全、規(guī)模較大、具有一定技術(shù)水平的產(chǎn)業(yè)體系。2022年10月，國務院發(fā)布《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確將高端裝備制造業(yè)作為當前國家重點發(fā)展和培育的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)七大重點領(lǐng)域之一，同時明確高端裝備制造業(yè)要重點發(fā)展和培育的五個重點方向，即航空裝備、衛(wèi)星及其應用產(chǎn)業(yè)、軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備。記者日前從工信部獲悉，目前，五個重點方向的規(guī)劃已經(jīng)編制完成，正在征求各方意見，計劃于2023年內(nèi)全部發(fā)布。點評：裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟各行業(yè)和國防科技工業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進步的重要保障和國家綜合實力的集中體現(xiàn)。我國裝備制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得重要進展，資本結(jié)構(gòu)趨向多元化，主要行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，固定資產(chǎn)投資持續(xù)高速增長。同時，科技創(chuàng)新成果成為推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展的強勁動力，發(fā)展質(zhì)量明顯提高。四、行業(yè)重大事件及影響分析8月10日，溫家寶總理主持召開國務院常務會議，研究部署進一步加強鐵路安全工作，決定開展高速鐵路及其在建項目安全大檢查，適當降低新建高速鐵路運營初期的速度，對擬建鐵路項目重新組織安全評估并決定開展高速鐵路安全大檢查。設(shè)計最高時速350公里的高鐵，按時速300公里開行；設(shè)計最高時速250公里的高鐵，按時速200公里開行；既有線提速到時速200公里的線路按時速160公里開行。速度下調(diào)的列車，票價也做適當下浮。點評：此次降速并對鐵路安全進行大檢查是必然也是偶然：偶然是出于對甬溫高鐵事故的后續(xù)工作，雖然這并非是高鐵第一次發(fā)生事故，但此次后果特別重大，影響特別惡劣。必然是出于我國高鐵建設(shè)過快，內(nèi)部積累的風險因素遲早要暴露出來。高鐵是一個精密復雜的系統(tǒng)，我國只用了幾年就走完了歐洲國家半個世紀才走完的道路，這其中很難保證沒有疏漏。而且大部分建設(shè)由于過分強調(diào)工期，對于時速高于300公里這種高標準要求的工程來說質(zhì)量難以保障。因此，這次降速安全大檢查，是高鐵高速建設(shè)后期查漏補缺的動作，對外可以恢復民眾信心，對內(nèi)可以加強系統(tǒng)和人員之間的磨合，保障未來的安全系數(shù)。短期困難不影響長期發(fā)展：降速只是小插曲，短期內(nèi)會影響新建項目審批，但不會影響長期建設(shè)規(guī)劃。我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，資源分配不均衡，物流成本高，而高鐵是唯一解決路徑。雖然目前鐵道部負債累累，但鐵路盈利是世界難題，并非中國特有。鐵路相關(guān)裝備制造短期內(nèi)有結(jié)構(gòu)性調(diào)整：鐵路降速后，必將影響整體運輸效率，運力將有所降低，即使票價有所降低也很難維持原有盈利能力，預計整體盈利水平仍然下調(diào)。因此我們判斷鐵道部在后續(xù)的采購中對價格要求將會更加苛刻，鐵路裝備供應商毛利有降低風險。南北車高速車型有可能英雄無用武之地，低速車型的銷售比重或會上升。受成本影響，車軸、車輪和剎車副等零配件國產(chǎn)化進程有可能提速。通號系統(tǒng)類產(chǎn)品對性能要求會有所提升，競爭更為激烈，預計毛利水平也會受到影響。第二節(jié)外部環(huán)境綜合評價及風險預警2023年上半年全行業(yè)總體運行和發(fā)展情況良好，裝備制造行業(yè)各項指標均好于預期。雖然受國家貨幣政策緊縮等政策影響，2023年下半年存在著市場需求后市有回落趨勢。但縱觀已往裝備制造行業(yè)的運行軌跡，全國裝備制造行業(yè)2023年依舊將總體保持良好發(fā)展。裝備制造行業(yè)外部環(huán)境及風險預警評級體系基期簡述報告期簡述報告期評級展望預警期評級宏觀經(jīng)濟因素工業(yè)增速下滑下滑勢頭放緩，且6月份出現(xiàn)強勁反彈經(jīng)濟增長超預期，通脹水平屢創(chuàng)新高經(jīng)濟增速繼續(xù)放緩，消費旺季煤化工需求強勁，價格將高位盤旋貨幣政策因素3次上調(diào)準備金率，1次加息步調(diào)和基期基本一致，反映出貨幣政策的主要目的是抑制通脹貨幣政策繼續(xù)收緊，對裝備制造行業(yè)影響中性若PCI繼續(xù)創(chuàng)新高，則3季度仍有繼續(xù)動用存款準備金率以及加息的可能產(chǎn)業(yè)政策因素工程機械“十二五”規(guī)劃明確裝備制造業(yè)五個方向規(guī)劃年內(nèi)發(fā)布大力發(fā)展裝備制造業(yè)促進裝備產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展重大事件裝備制造業(yè)景氣度較高高鐵降速短期困難不影響長期發(fā)展鐵路裝備供應商毛利有降低風險數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部第二章2023年2季度全國裝備制造行業(yè)運行分析第一節(jié)全國裝備制造行業(yè)供需分析一、行業(yè)生產(chǎn)（一）金屬切削工具產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)金屬切削工具280817.7萬件，同比增長21.09%，增幅比上年同期增長了2.68個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)金屬切削工具56073.61萬件，同比增長12.96%，增幅比上年同期下降了26.81個百分點；5月生產(chǎn)金屬切削工具58291.08萬件，同比增長38.47%，增幅比上年同期增長了個39.66百分點；6月生產(chǎn)金屬切削工具46163.06萬件，同比增長30.01%，增幅比上年同期上升了17.83個百分點。預計3季度隨著裝備制造行業(yè)緊張局勢進一步加劇，金屬切削工具產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度增長。2023年1-6月全國金屬切削工具產(chǎn)量及同比增長情況單位：萬件，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月22.8434476.222.8434476.29.8261127.59.8261127.52月6.9532704.9314.5667181.1315.2556434.3712.36117561.93月74.6330772.0824.7993671.6848.5150823.9330.1130988.14月39.7737742.3627.79132636.112.9656073.6124.23186786.65月-0.1942151.3619.98175848.738.4758291.0824.63244738.16月12.1838647.7418.41213806.730.0146163.0621.09280817.77月9.7837021.4416.372504378月-4.2736808.9313.31285772.69月-7.9736960.5110.42322778.210月10.4538700.4510.28361489.111月7.0740446.749.86401932.412月2.4937473.249.22437630.7數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（二）工業(yè)鍋爐產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)工業(yè)鍋爐167352.4噸，同比增長29.87%，增幅比上年同期增長了13.87個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)工業(yè)鍋爐25667.3噸，同比增長16%，增幅比上年同期增長了7.5個百分點；5月生產(chǎn)工業(yè)鍋爐28783.47噸，同比增長16.47%，增幅比上年同期下降了9.93個百分點；6月生產(chǎn)工業(yè)鍋爐37800.94噸，同比增長37.58%，增幅比上年同期上升了26.28個百分點。預計3季度工業(yè)鍋爐產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度增長。2023年1-6月全國工業(yè)鍋爐產(chǎn)量及同比增長情況單位：噸，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月37.216471.837.216471.834.6118691.0534.6118691.052月13.917676.618.834148.441.525545.838.544236.93月12.123478.515.257437.133.6729631.2136.673788.234月8.522970.413.280419.61625667.330.799331.85月26.424473.616.2105002.116.4728783.4726.961288216月11.32888616135834.337.5837800.9429.87167352.47月12.429385.715.3165219.78月20.630598.416.1195818.29月19.534365.217.3230162.610月56.338115.621.5268052.211月70.739126.226.830823812月43.128145.228336381.7數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（三）電站鍋爐產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)電站鍋爐255609.2噸，同比下降8.76%，增幅比上年同期下降了15.26個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)電站鍋爐53602.9噸，同比增長47.57%，增幅比上年同期增長了31.83個百分點；5月生產(chǎn)電站鍋爐51066.1噸，同比增長3.95%，增幅比上年同期增長了8.26個百分點；6月生產(chǎn)電站鍋爐50480.1噸，同比下降2.22%，增幅比上年同期上升了7.57個百分點。預計3季度電站鍋爐產(chǎn)量出現(xiàn)持續(xù)增長。

2023年1-6月全國電站鍋爐產(chǎn)量及同比增長情況單位：噸，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月110.7123203110.71232033.45305743.45305742月-2.6522806.133.646009.128.2430543.314.5261117.33月4.3837345.114.8483295.2-23.3239181.2-4.11100298.54月15.7428912.416.6113911.647.5753602.98.27153901.45月-4.313066711.43144578.63.9551066.1-10.27204967.66月-9.7935419.46.5179998-2.2250480.1-8.76255609.27月29.5232589.49.46212587.48月1.0329691.68.362422799月49.3943017.813.05285296.810月30.733455714.72319853.811月41.2840966.117.22360819.912月-26.8739128.810.69399948.7數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（四）金屬切削機床產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)金屬切削機床42萬臺，同比增長23.71%，增幅比上年同期下降了1.99個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)金屬切削機床7.2萬臺，同比增長30.9%，增幅比上年同期下降了0.2個百分點；5月生產(chǎn)金屬切削機床8.15萬臺，同比增長23.86%，增幅比上年同期下降了8.04個百分點；6月生產(chǎn)金屬切削機床8.37萬臺，同比增長24.74%，增幅比上年同期下降了7.26個百分點。預計3季度金屬切削機床產(chǎn)量出現(xiàn)反彈增長。

2023年1-6月全國金屬切削機床產(chǎn)量及同比增長情況單位：萬臺，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月44.54.944.54.928.575.5828.575.582月15.23.833.88.722.24.420.5103月18.25.223.514.223.56.7822.9117.494月31.15.922.820.530.97.223.424.85月31.96.228.227.323.868.1523.8433.666月326.625.733.824.748.3723.71427月346.32940.58月58.16.832.247.69月326.632.354.510月43.56.633.261.411月44.97.132.368.412月44.97.132.775.5數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（五）鑄造機械產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)鑄造機械142328臺，同比增長33.5%，增幅比上年同期下降了6.71個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)鑄造機械45870臺，同比增長148.15%，增幅比上年同期增長了33.41個百分點；5月生產(chǎn)鑄造機械24566臺，同比增長27.6%，增幅比上年同期增長了35.7個百分點；6月生產(chǎn)鑄造機械21911臺，同比增長28.51%，增幅比上年同期下降了61個百分點。預計3季度鑄造機械產(chǎn)量出現(xiàn)反彈增長。

2023年1-6月全國鑄造機械產(chǎn)量及同比增長情況單位：臺，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月27.452256227.452256242.392705442.39270542月50.391662636.273918849.342912045.91561743月24.352042324.084782659.292132459.06810994月114.743507559.9184647148.154587074.391205295月-8.12251940.0311421627.62456620.671282886月89.512867640.2113647328.512191133.51423287月22.742158536.381580488月95.682987339.821878049月17.792004839.9820735210月23.092520937.5323249811月38.32510337.8425804012月226.358029061.26338340數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（六）起重設(shè)備產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)起重設(shè)備3720777噸，同比增長39.28%，增幅比上年同期增長了27.47個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)起重設(shè)備751259.2噸，同比增長51.21%，增幅比上年同期增長了29.85個百分點；5月生產(chǎn)起重設(shè)備608741噸，同比增長17.25%，增幅比上年同期下降了6.51個百分點；6月生產(chǎn)起重設(shè)備758450.9噸，同比增長23.43%，增幅比上年同期上升了7.55個百分點。預計3季度起重設(shè)備產(chǎn)量持續(xù)增長。

2023年1-6月全國起重設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況單位：噸，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月41.99513653.641.99513653.622.44444100.922.44444100.92月10.93450069.925.57963723.518.84429665.920.64873766.73月18.39657757.923.05162612826.5696685.523.0115683574月21.36666513.423.49228500351.21751259.231.2523180605月23.76606279.621.52264614717.2560874129.2629609166月15.88607388.911.81301955623.43758450.939.2837207777月11.11507052.511.6735225088月9.27501658.38.1237563739月8.97484465.38.05424418910月-17.11424327.76.12463545511月29.31534409.38.11520987412月49.43615593.610.295778922數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（七）礦山設(shè)備產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)礦山設(shè)備190.67萬噸，同比增長19.36%，增幅比上年同期下降了2.51個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)礦山設(shè)備33.13萬噸，同比增長21.13%，增幅比上年同期增長了0.22個百分點；5月生產(chǎn)礦山設(shè)備32.62萬噸，同比增長14.42%，增幅比上年同期下降了4.76個百分點；6月生產(chǎn)礦山設(shè)備40.21萬噸，同比增長23.38%，增幅比上年同期下降了6.6個百分點。預計3季度礦山設(shè)備產(chǎn)量持續(xù)增長。

2023年1-6月全國礦山設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況單位：萬噸，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月39.3326.0439.3326.0439.3230.8639.3230.862月13.2424.9825.1751.0218.925.0429.3555.893月16.573620.1389.2219.3532.0820.0283.934月20.9135.518.26124.9321.1333.1320.11117.735月19.1835.6119.08161.3414.4232.6218.55150.476月29.9838.821.87200.2223.3840.2119.36190.677月23.6333.1219.7233.358月10.0431.0118.21260.29月12.5236.0317.65300.7110月4.9333.0216.35334.0211月29.4342.7917.72376.9312月36.9342.7119.2419.84數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（八）金屬冶煉設(shè)備產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)金屬冶煉設(shè)備259555.1噸，同比增長1.71%，增幅比上年同期下降了5.29個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)金屬冶煉設(shè)備37278.8噸，同比下降5%，增幅比上年同期下降了9.2個百分點；5月生產(chǎn)金屬冶煉設(shè)備46421.14噸，同比下降13.12%，增幅比上年同期下降了23.62個百分點；6月生產(chǎn)金屬冶煉設(shè)備68078.38噸，同比增長30.23%，增幅比上年同期上升了19.53個百分點。

2023年1-6月全國金屬冶煉設(shè)備產(chǎn)量及同比增長情況單位：噸，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月41.446936.141.446936.1-13.930088.7-13.930088.72月-2.546914.45.593850.5-637829.9-9.767918.73月-0.249975.71.5146136.1-13.0936662.27-9.82103733.44月4.251366.72.6197452.8-537278.8-8144710.45月10.564346.17.8266940-13.1246421.14-9.82193153.46月10.767864.67340822.530.2368078.381.71259555.17月8.958444.68.9405497.28月23.661536.710.7467048.99月9.561862.98.5525910.710月-355729.86.2575566.311月29.764109.68.963967612月5.155084.98.6695022.6數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（九）挖掘機產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)挖掘機129837臺，同比增長44%，增幅比上年同期下降了20.91個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)挖掘機24246臺，同比增長37.39%，增幅比上年同期下降了10.18個百分點；5月生產(chǎn)挖掘機24514臺，同比增長48.36%，增幅比上年同期下降了74.32個百分點；6月生產(chǎn)挖掘機16055臺，同比增長6.45%，增幅比上年同期下降了47.27個百分點。

2023年1-6月全國挖掘機產(chǎn)量及同比增長情況單位：臺，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月105.9811304105.981130452.31786252.3178622月34.231096263.062226775.111791862.93357803月64.441906759.724133453.912754758.88633284月47.571960555.256080437.392424652.78876215月122.681792767.667909148.362451451.741137826月53.721592464.91951176.4516055441298377月109.621431469.691093908月73.651272669.871228889月41.241300666.1313589410月59.041543565.5415153711月59.561787465.1316966212月96.872301168.8192811數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（十）混凝土機械產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)混凝土機械217584臺，同比增長31.05%，增幅比上年同期增長了17.18個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)混凝土機械38625臺，同比增長33.6%，增幅比上年同期增長了21.16個百分點；5月生產(chǎn)混凝土機械47367臺，同比增長57.52%，增幅比上年同期上升了28.92個百分點；6月生產(chǎn)混凝土機械41909臺，同比增長6.27%，增幅比上年同期下降了0.02個百分點。預計3季度混凝土機械產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度增長。

2023年1-6月全國混凝土機械產(chǎn)量及同比增長情況單位：臺，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月34.732400734.732400714.292391114.29239112月-14.09170089.044101544.032353327.33474443月14.522756814.277053037.543410930.51814304月12.4429985-1.3410115233.63862541.191282315月28.6326574.5913380957.524736746.491757046月6.293390813.871678776.274190931.052175847月20.663291514.012007928月9.953135013.442321429月11.763492812.4828157310月0.472882711.5431040011月-0.242819410.4233870612月-0.98266239.55365506數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（十一）汽車產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)汽車954.67萬輛，同比增長29.87%，增幅比上年同期下降了41.63個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)汽車156.5萬輛，同比下降1.6%，增幅比上年同期下降了36.2個百分點；5月生產(chǎn)汽車142.41萬輛，同比下降1.87%，增幅比上年同期下降了28.47個百分點；6月生產(chǎn)汽車148.72萬輛，同比增長3.67%，增幅比上年同期下降了14.73個百分點。整體看來2季度汽車產(chǎn)量下降。

2023年1-6月全國汽車產(chǎn)量及同比增長情況單位：萬輛，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月141162.4141162.413.26183.513.26183.52月46.7122.689.72856.2129.410.3313.33月51.5174.873.2458.99.92192.510.24507.134月34.6159.861.9621.6-1.6156.56.9663.35月26.6145.853.6767.1-1.87142.415.21805.886月18.4142.646.6908.43.67148.724.97954.677月17.1134.242.31044.78月13.1133.138.41184.79月17.8163.435.3133910月23159.333.81498.311月27.6182.133.11680.612月23.9195.431.91865.4數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（十二）水輪發(fā)電機產(chǎn)量2023年1-6月，全國累計生產(chǎn)水輪發(fā)電機12014690千瓦，同比增長20.06%，增幅比上年同期增長了28.73個百分點。分月度來看，2023年4月全國生產(chǎn)水輪發(fā)電機1748259千瓦，同比增長55.88%，增幅比上年同期增長了65.27個百分點；5月生產(chǎn)水輪發(fā)電機2571157千瓦，同比增長77.54%，增幅比上年同期上升了107.08個百分點；6月生產(chǎn)水輪發(fā)電機3182224千瓦，同比下降0.37%，增幅比上年同期下降了6.64個百分點。預計3季度水輪發(fā)電機產(chǎn)量持續(xù)增長。

2023年1-6月全國水輪發(fā)電機產(chǎn)量及同比增長情況單位：千瓦，%時間2022年2023年同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量同比增長當月產(chǎn)量同比增長累計產(chǎn)量1月17.09141700217.091417002-43.38814464-43.388144642月-15.0610337700.9724507726.921149998-21.8619644623月-20.331531173-7.29403194518.3119372327.3145084844月-9.391132224-7.92516421255.88174825918.0162817295月-29.541518912-14.39668312577.54257115729.1388324666月6.273177394-8.679859874-0.37318222420.06120146907月-39.47945795-12.78108056698月20.541273734-10.08120898039月-50.341288387-16.531338799010月-8.771835718-15.671522375311月43.782398236-10.911763991812月-14.062729093-11.2420341390數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)二、行業(yè)投資分析2023年1-6月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）124566.68億元，同比增長25.6%，比1-5月回落0.2個百分點；其中制造業(yè)完成43375.03億元，同比增長32.4%，比1-5月提高1.2個百分點。裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅高于全國和制造業(yè)16.2和9.4個百分點，占制造業(yè)比重為27.36%。從上半年全國、制造業(yè)和裝備制造業(yè)投資增速對比看，呈現(xiàn)出如下特點：1.裝備制造業(yè)投資增速高位運行，1-6月達41.77%，始終高于制造業(yè)和全國平均水平。2.投資增速穩(wěn)中有升，波動不大。（一）裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計超過萬億元，增速加快2023年1-6月，裝備制造業(yè)自年初累計完成固定資產(chǎn)投資11867.05億元，同比增長41.77%，增速比1-5月提高1.89個百分點。6月當月固定資產(chǎn)投資3023.42億元，比2022年同期增加339.23億元，同比增長12.64%；與5月比雖投資額增加510.86億元，但同比增速大幅回落21.36個百分點。（二）施工項目計劃總投資同比增速穩(wěn)步提高，本年新開工項目數(shù)同比仍減少1-6月裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)施工項目計劃總投資43159.92億元，同比增長44.17%，比1-5月提高3.04個百分點，其中本年新開工項目14519.77億元,同比增長34.13%，占全部施工項目計劃總投資的比重33.64%，比上月提高6.07個百分點，但低于2022年同期占比2.52個百分點。1-6月裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資施工項目35246個，比2022年同期增加2103個，其中本年新開工項目19638個,比上月增加4291個，但比2022年同期減少60個。（三）地區(qū)投資雖格局穩(wěn)定，但呈東部占比小幅回落，中、西部緩慢上升趨勢1-6月東、中、西部地區(qū)分別完成固定資產(chǎn)投資6885.7億元、3437.74億元和1543.61億元,同比增速分別達到34.78%、54.88%和48.14%?？v觀上半年地區(qū)投資完成情況，投資格局雖基本穩(wěn)定，但投資額占比東部地區(qū)從年初65.43%到1-6月58.02%，回落7.41個百分點；中部地區(qū)從年初23.04%到1-6月28.97%，上升5.93個百分點；西部地區(qū)從年初11.52%到1-6月13.01%，提高1.49個百分點。從投資增速看，表現(xiàn)為中部地區(qū)最快，西部地區(qū)次之，東部地區(qū)最慢。（四）內(nèi)資投資已占九成，外商投資不足百分之七1-6月在裝備制造業(yè)不同類型企業(yè)投資中，內(nèi)資投資10682.1億元，占比90.01%，同比增長44.06%，對全行業(yè)貢獻率達93.43%，拉動裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長39.03個百分點；外商投資793.4億元，占比6.69%，對行業(yè)貢獻率4.43%，拉動行業(yè)投資增長1.85個百分點。從不同控股完成投資看，集體和私人控股投資占主導地位，1-6月完成9027.23億元，投資額占比76.07%，貢獻率72.64%，拉動行業(yè)投資增長30.34個百分點；國有及國有控股投資1602.62億元，投資額占比13.5%，貢獻率15.36%，拉動行業(yè)投資增長6.42個百分點。（五）電工、汽車和機床三個行業(yè)貢獻率超過六成1-6月，十三個匯總行業(yè)同比增速均為兩位數(shù)增長，六個行業(yè)投資同比增速超過行業(yè)平均水平，其中儀表、機床和文辦行業(yè)超過50%，分別為60.48%、56.55%和50.64%；電工、汽車、農(nóng)機和食品四個行業(yè)超過40%。與1-5月比較，九個行業(yè)投資增速提高，其中：文辦、工程行業(yè)提高最快，均超過13個百分點；而內(nèi)燃機則回落22.95個百分點。從各行業(yè)貢獻率看，電工、汽車和機床三個行業(yè)，分別達到29.12%、23.57%和12.8%，拉動裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長12.16、9.84和5.35個百分點。與1-5月比較，七個行業(yè)貢獻率提高，其中汽車行業(yè)提高最多為1.31個百分點，其次是工程和機床行業(yè)。（六）中央項目投資增速比地方項目快25.65個百分點1-6月中央和地方項目投資分別完成400.32億元和11466.73億元，占比3.37%和96.63%，同比增長66.69%和41.04%；與1-5月比，投資額增加119.95億元和2983.28億元，投資增速加快5.56和1.76個百分點。從上半年觀察，3月以來，中央項目投資增速始終高于地方項目，1-6月已達25.65個百分點。（七）資金來源增速持續(xù)高于投資增速，自籌資金份額最大1-6月裝備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資到位資金13916.62億元，同比增長44.64%，比投資高2.87個百分點，比1-5月提高1.47個百分點。從上半年資金來源增和投資增速看，來源增速始終高于投資增速。從資金來源構(gòu)成看，同比增速普遍比上月提高，其中:國家預算內(nèi)資金44.04億元,占比0.32%，同比增長50.2%，比1-5月提高8.76個百分點；國內(nèi)貸款1202.78億元,占比8.64%，同比增長36.45%，比1-5月提高4.9個百分點；利用外資375.9億元,占比2.7%，同比提高10.73%，比1-5月提高2.28個百分點,其中：外商直接投資206.78億元，同比下降8.09%，比1-5月收窄2.72個百分點；自籌資金11999.67億元,占比86.23%，同比增長47.87%，比1-5月提高3.3個百分點，其中：企事業(yè)單位自有資金4598.03億元，同比增長33.36%，比1-5月提高3.39個百分點。三、行業(yè)價格分析（一）機械工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格繼續(xù)小幅上漲機械工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格從2022年2季度開始至今一直處于緩慢上漲的態(tài)勢，到2023年2月142種產(chǎn)品當月價格同比漲幅達1.5%，但從3月份開始漲幅逐月回落，至6月機械工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比漲幅回落至1.1%，累計價格漲幅仍為1.3%，連續(xù)3個月持平。與全國工業(yè)、原材料及燃料動力價格漲勢對比來看，機械工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格上漲艱難，漲幅一直遠低于全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格和原材料購進價格漲幅。從1-6月累計看，機械工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格漲幅分別低于全國工業(yè)、全部原材料、燃料動力價格漲幅5.7、8.99和9.18個百分點。從6月當月看，全國工業(yè)、全部原材料、燃料動力價格分別上漲10.55%、11.97%和7.1%，漲幅較上月均有提高，而機械工業(yè)價格同比漲幅僅1.1%，且較上月繼續(xù)回落0.1個百分點。機械工業(yè)產(chǎn)品價格上漲面臨市場需求回落的挑戰(zhàn)，而各種成本持續(xù)快速上漲不斷擠壓利潤空間，盡管2023年以來機械工業(yè)利潤總額同比仍然保持穩(wěn)定增長，但主營業(yè)務收入利潤率與2022年同期相比已然有所下降，2、3、4、5月主營業(yè)務收入利潤率同比分別下降0.02、0.16、0.05、0.27個百分點。（二）2/3產(chǎn)品價格繼續(xù)小幅上漲態(tài)勢，但漲幅不大1-6月累計，在月報統(tǒng)計的142中機械產(chǎn)品中，99種（占比2/3多）產(chǎn)品累計價格處于小幅上漲態(tài)勢，不過漲幅普遍不高。在價格上漲的這些產(chǎn)品中，71種產(chǎn)品價格漲幅在5%以下，52種產(chǎn)品價格漲幅在3%以下，僅有為數(shù)不多的8種產(chǎn)品價格漲幅超過原材料價格漲幅（10.29%），17種產(chǎn)品價格漲幅超過全國工業(yè)平均漲幅（7.0%）。統(tǒng)計產(chǎn)品中仍有43種產(chǎn)品價格處于下降態(tài)勢，其中16種產(chǎn)品價格降幅在2%以上。（三）部分產(chǎn)品價格受市場需求影響持續(xù)下行2023年以來，受市場需求變化影響，部分產(chǎn)品價格出現(xiàn)了明顯下滑。如：汽車中的轎車，1-6月價格同比下降1.3%，6月當月同比下降1.4%；輕型、重型、中型載貨車，中型客車、輕型客車價格同比均呈現(xiàn)不同程度的下降；受汽車影響，汽車用儀器儀表、汽車用發(fā)動機價格也都出現(xiàn)了下滑。風力發(fā)電機當月和累計價格分別下降7.9%和5.7%；電力電容器、工業(yè)鍋爐、水輪發(fā)電機組累計價格分別下降4.8%、3.6%和1.6%；金屬冶煉設(shè)備、粉末冶金零件累計價格分別下降1.5%和8%；另外數(shù)控機床、電站鍋爐、叉車、公共用工程機械等產(chǎn)品的價格也均呈不同程度的下滑。四、進出口分析據(jù)海關(guān)統(tǒng)計顯示，2023年1-6月全國實現(xiàn)外貿(mào)進出口總值17036.7億美元，同比增長25.8%，其中出口8743億美元，同比增長24%，進口8293.7億美元，同比增長27.6%，累計實現(xiàn)貿(mào)易順差449.3億美元。6月當月進出口總值3016.9億美元，同比增長18.5%，其中出口1619.8億美元，同比增長17.9%，進口1397.1億美元，同比增長19.3%，當月貿(mào)易順差222.7億美元。（一）機械工業(yè)進出口貿(mào)易增速持續(xù)放緩1-6月，機械工業(yè)累計實現(xiàn)進出口總額3004億美元，同比增長27.79%，其中出口1498.12億美元，同比增長26.35%，進口1505.88億美元，同比增長29.25%。上半年機械工業(yè)進出口貿(mào)易增速繼續(xù)放緩，進口增速繼續(xù)高于出口增速，累計貿(mào)易逆差規(guī)模進一步縮小，逆差總額為7.76億美元。6月當月，機械工業(yè)實現(xiàn)進出口總額534.09億美元，同比增長20.02%,較上月（25.14%）回落5.12個百分點。其中出口276.27億美元，同比增長20.41%，較上月(23.07%)回落2.66個百分點；進口257.82億美元，同比增長19.61%，較上月(27.42%)回落7.81個百分點。當月實現(xiàn)貿(mào)易順差18.45億美元。（二）各行業(yè)累計進出口增速全面回落1-6月，機械工業(yè)十三個行業(yè)進出口增速全部回落。分行業(yè)看，食品包裝機械（39.01％）、農(nóng)業(yè)機械（20.03％）和工程機械行業(yè)（42.56％）的進出口總額增速回落位居行業(yè)前三，較上月分別回落11.48、4.95和4.41個百分點。6月當月，從進口看，當月進口增速由上月的正增長轉(zhuǎn)為當月負增長的有三個行業(yè)，分別為農(nóng)業(yè)機械行業(yè)由上月增長52.54％轉(zhuǎn)為下降32.91％，食品包裝機械行業(yè)由上月增長73.81％轉(zhuǎn)為下降10.98％，工程機械行業(yè)由上月增長9.45％轉(zhuǎn)為下降0.92％。從出口看，有四個行業(yè)出口增速較上月有所提高，分別為儀器儀表行業(yè)（18.38％），文化辦公設(shè)備行業(yè)（6.49％），機床工具行業(yè)（41.34％），食品包裝機械行業(yè)（28.46％），較上月分別提高2.56、3.58、5.58和13.63個百分點。（三）省市機械工業(yè)進出口貿(mào)易保持高集中度1-6月，機械工業(yè)主要省市外貿(mào)進出口依然集中，進出口值排名前7位的省市機械工業(yè)進出口總額均超過百億，且七省市合計2421.41億美元，占同期全國機械進出口總值的80.61%。其中，廣東省進出口總值（670.75億美元）繼續(xù)位列第一，同比增長20.65%，占同期全國進出口總值的22.33%。江蘇、上海、北京、浙江、山東和天津列第二至第七位。從進口方面看，24個省市累計同比實現(xiàn)正增長，其中河南（103.94%）、江西（59.34%）和陜西（57.39%）三省累計進口增速增長最快；其余7個省市累計同比負增長，其中西藏（-73.8%）、青海（-66.98%）和黑龍江（-25.04％）為降幅最大的三個省份。從出口方面看，除四川?。?0.87％）為負增長外，其余30個省市累計出口同比均實現(xiàn)正增長，其中寧夏（545.32%）和甘肅（132.72%）兩省累計出口成倍增長，成為出口漲幅最快的省份。（四）對日本進口回落，而對美進口回升出口回落1-6月，機械工業(yè)對主要貿(mào)易伙伴累計進出口總額同比除澳門（-10.48％）為負增長外，其余地區(qū)均為正增長。對日本進出口總額為537.57億美元，同比增長22.26％，較上月（23.82％）回落1.56個百分點，其中進口同比增長24.04％，較上月（26.11％）回落2.07個百分點，出口同比增長16.7％，較上月（16.55％）回升0.15個百分點；對美國進出口總額為363.74億美元，同比增長27.58％，較上月（29.52％）回落1.94個百分點，其中進口同比增長31.08％，較上月（30.79％）提高0.29個百分點，出口同比增長25.67％，較上月（28.81％）回落3.14個百分點。（五）一般貿(mào)易逆差擴大，加工貿(mào)易繼續(xù)順差1-6月，機械工業(yè)一般貿(mào)易累計實現(xiàn)進出口總額1816.93億美元，同比增長33.02%，占機械工業(yè)進出口總額的比重為60.48％，較上月（60.34%）提高0.14個百分點。其中進口990.27億美元，同比增長32.23%，出口826.66億美元，同比增長33.97%，累計實現(xiàn)貿(mào)易逆差163.61億美元，貿(mào)易逆差規(guī)模繼續(xù)擴大。加工貿(mào)易實現(xiàn)進出口總額851.69億美元，同比增長17.84%，其中進口291.48億美元，同比增長19%，出口560.21億美元，同比增長17.24%，實現(xiàn)貿(mào)易順差268.72億美元。（六）民營企業(yè)貿(mào)易表現(xiàn)優(yōu)于國有和三資企業(yè)1-6月，國有、民營和三資企業(yè)分別實現(xiàn)進出口總額為512.05億美元、653.95美元和1838.01億美元，同比增長22.94％、35.47％和26.62％。進口方面，民營企業(yè)同比增長39.56％，較國有企業(yè)（24.11％）和三資企業(yè)（28.74％）分別高出15.45和10.82個百分點；出口方面，民營企業(yè)同比增長33.66％，較國有企業(yè)（21.66％）和三資企業(yè)（24.04％）高12和9.62個百分點。（七）農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品進口降幅最大1-6月，農(nóng)業(yè)機械行業(yè)進口增速為19.58％，較上月（40.04％）回落20.46個百分點，在機械行業(yè)重點監(jiān)測的92種產(chǎn)品，進口降幅最大。在農(nóng)業(yè)機械行業(yè)涉及的7種產(chǎn)品中，與上月增速比較，除牧草機械提高外，其余6種產(chǎn)品均為同比回落，其中畜產(chǎn)品采集、加工機械進口總額為1511.91萬美元，同比增長54.83％，較上月（131.08％）回落76.25個百分點，同比降幅最大；其次為聯(lián)合收割機，上半年進口總額為1287.62萬美元，同比下降27.71％，較上月（38.84％）回落66.55個百分點，進口數(shù)量為764臺，較上月（385臺）增加379臺，進口單價為1.69萬美元，較上月（1.98萬美元）下跌0.29萬美元。五、行業(yè)供需分析2023年1-6月全國金屬制品業(yè)銷售產(chǎn)值為10837.81億元，同比增長34.36%；全國通用設(shè)備制造業(yè)銷售產(chǎn)值為19202.59億元，同比增長33.4%；全國專用設(shè)備制造業(yè)銷售產(chǎn)值為11883.87億元，同比增長33.03%；全國電氣機械及器材制造業(yè)銷售產(chǎn)值為23327.35億元，同比增長29.8%；全國儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)銷售產(chǎn)值為3243.61億元，同比增長22.48%。2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)銷售產(chǎn)值工業(yè)銷售產(chǎn)值_本月(億元)同比增長_本月(%)工業(yè)銷售產(chǎn)值(億元)工業(yè)銷售產(chǎn)值同比增長(%)34金屬制品業(yè)2322.9434.5910837.8134.3635通用設(shè)備制造業(yè)3984.8732.0619202.5933.4036專用設(shè)備制造業(yè)2421.6629.2011883.8733.0339電氣機械及器材制造業(yè)4756.1327.8523327.3529.8041儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)675.4919.723243.6122.48數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)第二節(jié)行業(yè)經(jīng)營情況分析一、行業(yè)規(guī)模分析2023年2季度，隨著全國裝備制造行業(yè)的調(diào)整力度，全國裝備制造行業(yè)的投資增長持續(xù)上升。受此影響，行業(yè)規(guī)模擴張速度擴大。從主要指標來看，行業(yè)資產(chǎn)增速高于2022年，但是負債增速有所回落。2023年我國裝備制造行業(yè)增速仍將保持上升。2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)規(guī)模指標單位：家、人、億元、%企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員資產(chǎn)總計增長率負債總計增長率2022年1-5月13288822659857122000.0064.4774400.0062.752022年1-8月13450423387944130000.0067.9777800.0061.882022年1-11月13771824040230139000.0073.7282700.0067.182023年1-3月8977422050070138000.0078.7181600.0074.222023年1-6月9017622762022145000.0074.1486500.0070.26數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)二、行業(yè)經(jīng)營效益分析2023年1-6月份全國裝備制造行業(yè)銷售收入為97000.00億元，增速為83.55%；利潤總額為6420.00億元，增速為22.29%；虧損額為213.80億元，增速為61.35%。整體看來全國裝備制造行業(yè)2季度快速增長，且將持續(xù)增長。2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)經(jīng)營效益單位：億元、%銷售收入增速利潤總額增速虧損額增速2022年1-5月64700.00113.844230.0078.48--2022年1-8月111000.00105.647360.0059.31259.38-76.982022年1-11月160000.00101.9410900.0049.52343.01-67.322023年1-3月43300.0092.272770.0025.91407.84-61.822023年1-6月97000.0083.556420.0022.29213.8061.35數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)利潤總額數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)虧損額第三節(jié)行業(yè)財務指標分析一、營運能力2023年2季度全國裝備制造行業(yè)的營運能力有所上漲。2023年1-6月，全國裝備制造行業(yè)應收帳周轉(zhuǎn)率為7.46次，同比增長2.53%；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為2.05次，同比增長為5.96%；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為21.13次，同比增長為6.67%。

2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)營運能力2023年1-6月2023年1-3月2022年1-11月2022年1-8月2022年1-5月應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）7.467.287.037.307.19產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）21.1319.8119.2520.0919.80流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.051.941.952.001.98數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)二、盈利能力受人工費用等成本增加較快的影響，全國裝備制造行業(yè)盈利能力一般。2023年1-6月份全國裝備制造行業(yè)銷售毛利率為15.26%，同比下降1.39%；銷售利潤率為6.62%，同比增長3.46%；總產(chǎn)報酬率為9.78%，同比增長9.74%。2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)盈利能力2023年1-6月2023年1-3月2022年1-11月2022年1-8月2022年1-5月銷售毛利率（％）15.2615.4715.6315.7715.46銷售利潤率（％）6.626.406.816.636.54資產(chǎn)報酬率（％）9.788.919.439.389.15數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)三、償債能力2023年1-6月份全國裝備制造行業(yè)負債率為59.66%，同比增長為0.89%；產(chǎn)權(quán)比率為147.86%，同比增長為2.20%；利息保障倍數(shù)為10.55倍，同比增長為4.72%。全國裝備制造行業(yè)償債能力有所下降。2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)償債能力2023年1-6月2023年1-3月2022年1-11月2022年1-8月2022年1-5月負債率（％）59.6659.1359.5059.8560.98產(chǎn)權(quán)比率（%）147.86144.68146.89149.04156.30利息保障倍數(shù)（倍）10.5510.0810.8210.6211.10數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)四、發(fā)展能力2023年1-6月份全國裝備制造行業(yè)應收帳增長率為77.07%，同比下降11.55%；利潤總額增長率為22.29%，同比下降13.98%；資產(chǎn)增長率為74.14%，同比下降5.81%；銷售收入增長率為83.55%，同比下降9.45%。全國裝備制造行業(yè)發(fā)展能力一般。

2023年1-6月全國裝備制造行業(yè)發(fā)展能力2023年1-6月2023年1-3月2022年1-11月2022年1-8月2022年1-5月應收賬款增長率（％）77.0787.1478.7886.0988.95利潤總額增長率（％）22.2925.9149.5259.3178.48資產(chǎn)增長率（％）74.1478.7173.7267.9764.47銷售收入增長率（％）83.5592.27101.94105.64113.84數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)第四節(jié)全國裝備制造行業(yè)運行綜合評價及風險預警一、近期影響行業(yè)運行的主要因素近期影響裝備制造行業(yè)的主要因素：鐵道部招標低于預期；貨車等的需求釋放低于預期；出口市場的進展低于預期。二、行業(yè)運行綜合評價裝備制造行業(yè)運行綜合評價體系基期報告期報告期相對基期變化情況綜合評價展望預警期評級行業(yè)景氣指數(shù)不斷攀升略微上漲環(huán)比下降景氣指數(shù)平衡繼續(xù)攀升行業(yè)供給增速供給穩(wěn)定供給大于需求產(chǎn)量上漲持續(xù)上漲繼續(xù)攀升行業(yè)需求增速需求穩(wěn)定需求小于供給需求繼續(xù)增加需求增加繼續(xù)增加主要產(chǎn)品價格平穩(wěn)上漲環(huán)比繼續(xù)上漲價格繼續(xù)上漲上漲償債能力平穩(wěn)一般平穩(wěn)平穩(wěn)提升盈利能力平穩(wěn)一般環(huán)比上漲略微上漲上升營運能力平穩(wěn)有所上漲波動中上漲反彈上漲平穩(wěn)發(fā)展能力一般一般有所下降較弱提升數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部三、行業(yè)信貸機會及風險提示中國裝備工業(yè)保持平穩(wěn)較快的發(fā)展態(tài)勢。目前，機械設(shè)備制造的利潤總體看仍處于較好水平，顯示了需求較為旺盛推升中游行業(yè)利潤增長。在勞動力成本出現(xiàn)明顯的上漲以及原材料價格居高不下的背景下，我國工業(yè)企業(yè)的盈利能力仍然能保持較高水平，這表明我國工業(yè)企業(yè)，特別是機械設(shè)備等相對中高端制造業(yè)的勞動生產(chǎn)率進步速度仍然比較快，并且實際上抵消了成本上升的影響。穩(wěn)健的貨幣政策可能會對以貸款、分期付款方式購買產(chǎn)品的用戶產(chǎn)生一定影響。不過，對于那些在固定資產(chǎn)投資中企業(yè)自籌資金所占比例較大、資金來源多元化的用戶來說，影響就相對有限。而且，中西部地區(qū)和海外市場對機械設(shè)備的需求仍將保持迅速增長。因此，銀行將重點關(guān)注資金來源多元化的生產(chǎn)企業(yè)。從2季度擬在建項目來看，主要以基地建設(shè)項目為主，其一般而言項目資金需求較大。2023年2季度全國裝備制造行業(yè)部分擬在建項目單位：千元投資商項目名稱投資金額省份南京熊貓電子科技發(fā)展有限公司電子裝備及系統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目307688江蘇石嘴山國馬科技股份有限公司年產(chǎn)50萬套發(fā)動機零部件、6萬臺混合變速箱項目250000寧夏江蘇巨超重工機械有限公司江蘇巨超重工機械液壓挖掘機項目109785江蘇深南電路有限公司年產(chǎn)60萬平方米封裝基板、10萬平方米高端印制電路板項目213200江蘇格力電器（蕪湖）有限公司年產(chǎn)600萬套空調(diào)及50萬臺熱水機項目120000安徽湖北匡通電子有限公司年產(chǎn)300億支壓鑄法貼片式LED項目100000湖北南京華德火花塞有限公司南京華德火花塞有限公司搬遷擴建項目111370江蘇天津一汽豐田發(fā)動機有限公司天津一汽豐田發(fā)動機有限公司NR發(fā)動機項目100000天津鄭州凌達壓縮機有限公司年產(chǎn)600萬臺新型節(jié)能環(huán)保家用空調(diào)壓縮機項目126500河南一重集團大連石化裝備有限公司大連一重集團大型石化容器制造基地項目（更新）263600遼寧西安雙特智能傳動有限公司年產(chǎn)1萬臺重型AT和150萬只出口零件建設(shè)項目100000陜西大連船舶重工集團有限公司海洋石油配套裝備制造能力建設(shè)項目107862遼寧百家麗(中國)創(chuàng)新科技有限公司明歧鋁輪轂儀征有限公司新建鋁輪轂生產(chǎn)項目100000江蘇西安雙特智能傳動有限公司西安市年產(chǎn)1萬臺重型AT和150萬只出口零件建設(shè)項目100000陜西國電聯(lián)合動力技術(shù)（長春）有限公司3MW風力發(fā)電機組自主研制及400套葉片生產(chǎn)項目1110970吉林荊州龍海塑膠機械有限公司荊州龍海塑膠機械有限公司注塑機總裝項目300000湖北數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)第三章裝備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析第一節(jié)裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹裝備制造行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱性產(chǎn)業(yè)，其對于其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性很強，同時對于其他行業(yè)的依賴性也較強，裝備制造業(yè)的健康快速發(fā)展受到相關(guān)行業(yè)，尤其是下游行業(yè)的影響較大，其上游行業(yè)主要是原材料行業(yè)以及動力行業(yè)，包括鋼鐵業(yè)、電力行業(yè)、煤炭業(yè)等，下游行業(yè)主要是對于裝備制造業(yè)產(chǎn)品形成需求的產(chǎn)業(yè)，主要包括建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、農(nóng)業(yè)、冶金行業(yè)、化工業(yè)、紡織業(yè)等，其相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要有物流業(yè)、運輸業(yè)、金融業(yè)等。機械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡圖第二節(jié)2023年裝備制造行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析一、煤炭行業(yè)（一）煤炭行業(yè)運行上半年，煤炭產(chǎn)運需較快增長，價格高位趨穩(wěn)，進口止跌回升，庫存相對充足，供需總體平衡。其主要特點：生產(chǎn)運輸較快增長。2023年1-6月份，全國原煤生產(chǎn)較快增長；全國鐵路累計發(fā)運煤炭11.1億噸，同比增長13.2%；主要港口累計發(fā)運煤炭3.25億噸，增長20.1%。6月份，鐵路煤炭發(fā)運1.81億噸，增長8.3%；主要港口煤炭發(fā)運5636萬噸，增長14.