2021年冬季證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》第一階段考試押題（含答案和解析）

2021年冬季證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》

第一階段考試押題（含答案和解析）

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。

1、在國(guó)外常用于房地產(chǎn)和資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司的股票

發(fā)行定價(jià)方式是OO

A、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

B、競(jìng)價(jià)確定法

C、凈資產(chǎn)倍率法

D、市贏率法

【參考答案】：C

【解析】本題考查凈資產(chǎn)倍率法的應(yīng)用，常用于房地產(chǎn)和資產(chǎn)現(xiàn)值

要重于商業(yè)利益的公司。

2、特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束

之日起（）個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A、24

B、12

C、36

D、6

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得上市公司

股份鎖定期限的相關(guān)規(guī)定，特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份,

自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。屬于下列情形之一的，36

個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：①特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其

控的關(guān)聯(lián)人；②特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際

控制權(quán)；③特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)

持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足I2個(gè)月。

3、資產(chǎn)評(píng)估的方法不包括()o

A、重置成本法

B、現(xiàn)行市價(jià)法

C、內(nèi)部收益率法

D、收益現(xiàn)值法

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。見(jiàn)教材第十章第

一節(jié)，P383o

4、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配

股的，應(yīng)當(dāng)采用()方式。

A、包銷

B、代銷

C、直銷

D、傳銷

【參考答案】：B

5、單獨(dú)或者合計(jì)持有公司()以上股份的股東，可以在股東大會(huì)

召開(kāi)()日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。

A、3%；10

B、5%；20

C、5%；10

D、3%；20

【參考答案】：A

【解析】《公司法》第一百零三條賦予持有一定股份的股東臨時(shí)提

案權(quán)：?jiǎn)为?dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召

開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。

6、發(fā)行人()對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況有重大影響的，保

薦機(jī)構(gòu)根據(jù)重要性和合理性原則應(yīng)對(duì)其單獨(dú)編制工作底稿。

A、核心客戶

B、主要供應(yīng)商

C、子公司

D、母公司

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握保薦制度。見(jiàn)教材第四章第一節(jié)，P111o

7、證券公司承銷地方企業(yè)債券除具備中央企業(yè)債券所規(guī)定的條件

還應(yīng)具備的條件之是已承銷尚未到期的企業(yè)債券總金額不得高于其凈資

產(chǎn)的()%o

A、50

B、70

C、80

D、90

【參考答案】：C

【解析】為了防止風(fēng)險(xiǎn)，證監(jiān)會(huì)規(guī)定證券公司承銷地方企業(yè)債券已

承銷尚未到期的企業(yè)債券總金額不得高于其凈資產(chǎn)的80%o

8、董事會(huì)秘書(shū)空缺(),董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)，直至

公司正式聘任董事會(huì)秘書(shū)。

A、超過(guò)1個(gè)月之后

B、超過(guò)3個(gè)月之后

C、超過(guò)半年之后

D、超過(guò)1年之后

【參考答案】：B

【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本

要求。見(jiàn)教材第六章第一節(jié)，P193o

9、公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累

計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的()O

A、30%

B,40%

C、50%

D、60%

【參考答案】：D

【解析】熟悉我國(guó)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金

投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)

要求及有關(guān)安排。見(jiàn)教材第九章第三節(jié)，P302o

10、保薦代表人數(shù)量少于()的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得注冊(cè)登記為保薦

人。

A、2名

B、3名

C、4名

D、5名

【參考答案】：A

11、發(fā)行公司債券，公司應(yīng)在()內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在()

內(nèi)發(fā)行完畢。

A、12個(gè)月；24個(gè)月

B、12個(gè)月；12個(gè)月

C、6個(gè)月；24個(gè)月

D、12個(gè)月；6個(gè)月

【參考答案】：c

12、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)借鑒其他國(guó)家對(duì)混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵

照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以()作為我國(guó)混合資本工具

的主要形式。

A、場(chǎng)外交易的企業(yè)債券

B、儲(chǔ)蓄國(guó)債

C、銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

【參考答案】：C

13、滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為()個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行

人和主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易

日。

A、1

B、2

C、3

D,4

【參考答案】：D

14、配股的股權(quán)登記日為()日。

A、T-1

B、T

C、T+1

D、T+2

【參考答案】：B

【解析】T-1日，進(jìn)行網(wǎng)上路演。T日，股權(quán)登記日。T+1日至T

+5日為配股繳款期間。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)連續(xù)5天刊登配股提示公

告。

15、可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后()個(gè)工作日內(nèi)償還

本息。

A、2

B、5

C、10

D、15

【參考答案】：B

【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦

理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)；分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事

宜與此相同。

16、以募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)

的()。

A、30%

B、35%

C、40%

D、50%

【參考答案】：B

17、我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取()方式。

A、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合

B、配售

C、部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

D、全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

【參考答案】：B

【解析】我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。

18、下列屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的是()o

A、公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，其所涉及的認(rèn)股權(quán)證是獨(dú)立流通的和

T

B、發(fā)行認(rèn)股權(quán)具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處

C、不同之處在于認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行增加公司的權(quán)益資本，同時(shí)減少負(fù)

費(fèi)

D、認(rèn)股權(quán)證籌資不會(huì)導(dǎo)致稀釋股權(quán)

【參考答案】：B

19、新股發(fā)行的信息披露中，關(guān)于債券方面的披露錯(cuò)誤的有Oo

A、發(fā)行人應(yīng)披露最近1期末的主要債項(xiàng)

B、發(fā)行人應(yīng)披露最近3期末的主要債項(xiàng)

C、銀行借款

D、貸款用途

【參考答案】：B

【解析】新股發(fā)行披露最近1期末的主要債項(xiàng)而非3期末。

20、經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起

()O

A、半年

B、1年

C、2年

D、3年

【參考答案】：B

【解析】經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日

起1年。

21、輔導(dǎo)對(duì)象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)?)主要

報(bào)紙上連續(xù)公告()，公告信息中應(yīng)包括派出機(jī)構(gòu)的舉報(bào)電話及通信地

址。

A、至少1種，1次以上

B、至少1種，2次以上

C、至少2種，5次以上

D、至少2種，2次以上

【參考答案】：D

22、我國(guó)發(fā)行企業(yè)債券開(kāi)始于()o

A、1990年

B、1985年

C、1983年

D、1980年

【參考答案】：C

23、下列選項(xiàng)中自事件發(fā)生之日起3年內(nèi)收購(gòu)人不得再收購(gòu)上市公

司的是OO

A、收購(gòu)人在報(bào)告、公告等文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

B、收購(gòu)人在收購(gòu)要約期限屆滿，不按照約定支付收購(gòu)價(jià)款或者購(gòu)

買(mǎi)預(yù)售股份

C、收購(gòu)人未聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)

D、外國(guó)投資者規(guī)避管轄的

【參考答案】：B

【解析】發(fā)出收購(gòu)要約的收購(gòu)人在收購(gòu)要約期限屆滿，不按照約定

支付收購(gòu)價(jià)款或者購(gòu)買(mǎi)預(yù)售股份的，自該事實(shí)發(fā)生之日起3年內(nèi)不得收

購(gòu)上市公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提交的申報(bào)文件。B

項(xiàng)正確。ACD三項(xiàng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，采取出具警示函、責(zé)令暫停

或者停止收購(gòu)等監(jiān)管措施。

24、在重大資產(chǎn)重組的資產(chǎn)評(píng)估中，上市公司獨(dú)立董事不需對(duì)()

發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。

A、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性

B、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性

C、評(píng)估假設(shè)前提的合理性

D、評(píng)估定價(jià)的公允性

【參考答案】：B

【解析】重大資產(chǎn)重組中相關(guān)費(fèi)產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。土市公司董

事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)

估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立差

事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允

性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。B選項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)發(fā)表明確意見(jiàn)。

25、發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近()年內(nèi)不存在損害投

資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為；不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核

準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在()

年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。

A、5,2

B、2,2

C、3,1

D、3,3

【參考答案】:D

26、擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代

表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未逾()

年不得擔(dān)任股份有限公司的董事。

A、1

B、2

C、5

D、3

【參考答案】：D

【解析】考點(diǎn)：掌握董事(含獨(dú)立董事)的任職資格和產(chǎn)生程序，董

事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，董事會(huì)的運(yùn)作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會(huì)的職權(quán),

董事長(zhǎng)的職權(quán)，董事會(huì)的決議程序。見(jiàn)教材第二章第三節(jié)，P55O

27、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，總資產(chǎn)規(guī)模不低于()

億元人民幣；凈資產(chǎn)規(guī)模不低于()億元人民幣。

A、50,20

B、30,25

C、50,25

D、30,20

【參考答案】：C

28、外資股招股說(shuō)明書(shū)中，在()項(xiàng)目下應(yīng)說(shuō)明編制招股章程所依

據(jù)的法規(guī)與規(guī)則。

A、概要

B、封面

C、風(fēng)險(xiǎn)因素

D、緒言

【參考答案】:D

29、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量少于4

億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的()O

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【參考答案】：B

30、以下屬于外部信用增級(jí)的是()

A、備用信用證

B、超額抵押

C、現(xiàn)金抵押賬戶

D、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)

【參考答案】：A

31、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露持股量()的自然人及其在發(fā)行

人單位任職。

A、最大3名

B、最大5名

C、最大10名

D、最大15名

【參考答案】：C

32、證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公

司，則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈

資產(chǎn)額的()O

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)

任公司，則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公

司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi)，具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其

資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況自行確定。

33、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配

股的應(yīng)當(dāng)采用0方式。

A、包銷

B、代銷

C、直銷

D、傳銷

【參考答案】：B

【解析】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公

司配股的應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

34、公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估，應(yīng)

當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門(mén)提出申請(qǐng)，然

后聘請(qǐng)()級(jí)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

A、A

【解析】B、AA

【解析】C、AAA

【解析】D、A+

【參考答案】：A

【解析】常識(shí)，國(guó)有土地使用權(quán)必須聘請(qǐng)A級(jí)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

35、深圳證券交易所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上海證券交易所略有

不同，在申購(gòu)單位上，深交所規(guī)定申購(gòu)單位為()股，每一證券賬戶申

購(gòu)數(shù)量不少于()股。

A、100,100

B,100,500

C、500,500

D、500,1000

【參考答案】：C

【解析】深圳證券交易所規(guī)定申購(gòu)單位為500股，每一證券賬戶申

購(gòu)數(shù)量不少于500股，超過(guò)500股的必須是500股的整數(shù)倍。

36、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持表決

權(quán)的()以上通過(guò)。

A、1/2

B、2/3

C、3/4

D、100%

【參考答案】：B

37、在加權(quán)平均法下，每股凈利潤(rùn)的計(jì)算公式為()o

A、每股凈利潤(rùn)=全部?jī)衾麧?rùn)小(發(fā)行前的總股本+(本次公開(kāi)行股本

數(shù)又(12—發(fā)行月份)):12)

B、每股凈利潤(rùn)=全部?jī)衾麧?rùn);(發(fā)行前的總股本+(本次公開(kāi)行股本

數(shù)又發(fā)行月份)?12)

C、每股凈利潤(rùn)=全部?jī)衾麧?rùn)小(發(fā)行前的總股本+本次公開(kāi)發(fā)行股

本數(shù))

D、以上都不對(duì)

【參考答案】：A

38、中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司應(yīng)于每個(gè)交易日，及時(shí)向市場(chǎng)披露

上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過(guò)該期短期融資

券總托管量()的投資者名單和持有比例。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司應(yīng)于每個(gè)交易日，及時(shí)向市場(chǎng)

披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過(guò)該期短期

融資券總托管量30%的投資者名單和持有比例。

39、審計(jì)報(bào)告日期是指()o

A、注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成外勤審計(jì)工作的日期

B、注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成審計(jì)報(bào)告的日期

C、注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)始外勤審計(jì)工作的日期

D、注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)始審計(jì)撰寫(xiě)報(bào)告的日期

【參考答案】：A

40、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循()原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行

人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因

素。

A、準(zhǔn)確性

B、重要性

C、完整性

D、及時(shí)性

【參考答案】：B

41、證券發(fā)行上市后，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督

導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后()個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；主板上市公司

發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間

及其后()個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

A、1,2

B、2,1

C、1,1

D、2,2

【參考答案】：B

42、混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于()時(shí),

發(fā)行人可以延期支付利息。

A、2%

B、4%

C、6%

D、8%

【參考答案】：B

43、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行，在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式下,

()日中簽率公告見(jiàn)報(bào)。

A、T+2

B、T+3

C、T+4

D、T+5

【參考答案】：B

44、如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美國(guó)進(jìn)

行公開(kāi)發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)備階

段需要準(zhǔn)備()種招股書(shū)。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：C

【解析】如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美

國(guó)進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)

備階段需要準(zhǔn)備3種招股書(shū)，即中國(guó)香港的招股章程、美國(guó)的招股章程

和國(guó)際配售信息備忘錄。

45、下列不屬于股東大會(huì)職權(quán)的是()o

A、制定公司利潤(rùn)分配方案

B、對(duì)發(fā)行公司債券作出決議

C、修改公司章程

D、審議公司財(cái)務(wù)決算方案

【參考答案】：A

46、()不屬于并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主

管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案的情形。

A、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上

B、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額在15億元人民

幣以上

C、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有

率已經(jīng)達(dá)到15%

D、由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)

在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%

【參考答案】：C

【解析】境外并購(gòu)有下列情形之一的，并購(gòu)方應(yīng)向我國(guó)商務(wù)部和國(guó)

家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案：①境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)

擁有資產(chǎn)30億元人民幣以、上；②境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市

場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額在15億元人民幣以上；③境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有

關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%；④由于境外并購(gòu)，境

外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到

25%;⑤由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)

行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過(guò)15家。從上述情形可以看出，C選項(xiàng)符合

題意。

47、()是指對(duì)企業(yè)的各種銀行賬戶、會(huì)計(jì)核算科目、各類庫(kù)存現(xiàn)金

和有價(jià)證券等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核對(duì)和清理。

A、損益認(rèn)定

B、賬務(wù)清理

C、價(jià)值重估

D、資產(chǎn)清查

【參考答案】：B

【解析】賬務(wù)清理是指對(duì)企業(yè)的各種銀行賬戶、會(huì)計(jì)核算科目、各

類庫(kù)存現(xiàn)金和有價(jià)證券等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核對(duì)和清理，以及對(duì)企

業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)部資金往來(lái)進(jìn)行全面核對(duì)和清理，以保證企業(yè)賬賬相符，賬

證相符，促進(jìn)企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。

48、創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后()天內(nèi)，公司董事會(huì)向公司登記管理機(jī)構(gòu)申

請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

A、10

B、15

C、30

D、60

【參考答案】：C

【解析】常識(shí)，考生要熟悉。

49、在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)

完成后()個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A、3

B、6

C、9

D、12

【參考答案】：D

【解析】在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在

收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

50、債券有擔(dān)保人擔(dān)保，其擔(dān)保條件符合法律、法規(guī)規(guī)定；資信為

()級(jí)且債券發(fā)行時(shí)主管機(jī)關(guān)同意豁免擔(dān)保的債券除外。

A、AAA

【解析】B、AA

【解析】C、A

【解析】D、BBB

【解析】【參考答案】：A

51、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)期一般為()年，預(yù)測(cè)期

越長(zhǎng)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性越()O

A、3?6,好

B、3?6,差

C、5?10,好

D、5-10,差

【參考答案】：D

52、H股的發(fā)行方式是()o

A、“定向發(fā)行”

B、“國(guó)際配售”

C、“公開(kāi)發(fā)行”

D、“公開(kāi)發(fā)行”加“國(guó)際配售”

【參考答案】：D

53、上市公司發(fā)行新股，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在()內(nèi)作

出是否受理的決定。

A、3個(gè)工作日

B、5個(gè)工作日

C、7個(gè)工作日

D、10個(gè)工作日

【參考答案】：B

54、公司每股股票價(jià)值等于()o

A、公司股權(quán)價(jià)值/發(fā)行前總股本

B、公司整體價(jià)值/發(fā)行前總股本

C、公司股權(quán)價(jià)值/發(fā)行后總股本

D、公司整體價(jià)值/發(fā)行后總股本

【參考答案】：C

【解析】了解投資價(jià)值研究報(bào)告的基本要求。見(jiàn)教材第五章第二節(jié),

P155o

55、上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，()日

起5日，刊登配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T+1

D、T+3

【參考答案】：C

56、變更募集資金投資項(xiàng)目的，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)決議

后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人()次回售的權(quán)利，有關(guān)

回售公告()O

A、1,至少發(fā)布3次

B、2,至少發(fā)布3次

C、2,至少發(fā)布2次

D、2,至少發(fā)布5次

【參考答案】：A

【解析】變更募集資金投資項(xiàng)目的，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)

決議后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利，有

關(guān)回售公告至少發(fā)布3次。

57、在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份()以上的股東單位或

者在上市公司前()名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔(dān)任獨(dú)立

董事。

A、0%,10

B,5%,10

C、10%,5

D、5%,5

【參考答案】：D

58、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持

續(xù)經(jīng)營(yíng)()年以上的股份有限公司。

A、5

B、4

C、3

D、2

【參考答案】：C

59、證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)

人員不少于OO

A、4名

B、5名

C、6名

D、7名

【參考答案】：A

60、外資投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完

成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的(),但特殊行業(yè)有特

別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。

A、10%

B、15%

C、30%

D、35%

【參考答案】：A

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、企業(yè)債券在發(fā)行的具體申報(bào)上，報(bào)送國(guó)家發(fā)改委的方式有()0

A、中央直接管理企業(yè)的申請(qǐng)材料直接申報(bào)

B、國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門(mén)所屬企業(yè)的申請(qǐng)材料由行業(yè)管理部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)

C、國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門(mén)所屬企業(yè)的申請(qǐng)材料可直接申報(bào)

D、地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市

發(fā)展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)

【參考答案】：A,B,D

【解析】在發(fā)行的具體申報(bào)上，采取如下方式報(bào)送國(guó)家發(fā)改委：中

央直接管理企業(yè)的申請(qǐng)材料直接申報(bào)；國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門(mén)所屬企業(yè)的

申請(qǐng)材料由行業(yè)管理部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)；地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、

直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)。

2、對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)、出售、置換的相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)出具的法律意見(jiàn)書(shū)至少應(yīng)

對(duì)()問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)

A、公司本次重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)的行為及相關(guān)協(xié)議和整體

方案是否合法有效，上市公司和交易對(duì)方是否具備主體條件，交易的實(shí)

施是否存在法律障礙

B、公司實(shí)施本次重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)的行為是否符合要求

C、本次交易所涉及的債權(quán)、債務(wù)的處理及其他相關(guān)權(quán)利、義務(wù)的

處理是否合法有效，實(shí)施是否存在法律障礙

D、交易各方是否履行了法定披露和報(bào)告義務(wù)，是否存在應(yīng)披露而

未披露的合同、協(xié)議或安排

【參考答案】：A,B,C,D

3、上市公司發(fā)行新股：基本條件、一般要求和配股要求

上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股必須具備的條件有OO

A、公司股東在近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為

B、公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利

C、前一次發(fā)行的股分已募足

D、與前一次發(fā)行股份的時(shí)間間隔在一年以上

【參考答案】：B,C,D

4、公司股本總額在4億元以下的公司，一般可采用的發(fā)行方式為:

()O

A、網(wǎng)上定價(jià)

B、全額預(yù)繳款

C、法人配售

D、認(rèn)購(gòu)證與儲(chǔ)蓄存款掛鉤的方式

【參考答案】：A,B,D

5、下列關(guān)于設(shè)立股份有限公司的條件表述正確的有()o

A、有1人以上100以下的發(fā)起人

B、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定

C、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額

D、發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)

【參考答案】：B,C,D

【解析】設(shè)立股份有限公司的條件包括：①發(fā)起人符合法定人數(shù)。

應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在

中國(guó)境內(nèi)有住所；②發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。

股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元；③股份發(fā)行、籌

辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定。發(fā)起人必須依照規(guī)定申報(bào)文件，承擔(dān)公司籌辦事

務(wù)：④發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)；⑤

公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；⑥有公司住所。公

司以其主要辦事機(jī)構(gòu)所在地為住所。

6、在超額配售選擇權(quán)行使完成后的3個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露()有關(guān)超額配售選擇權(quán)的行使情況。

A、因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股數(shù)；如未行使，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明

原因

B、從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額、

平均價(jià)格、最高與最低價(jià)格

C、發(fā)行人本次發(fā)行股份總量

D、發(fā)行人本次籌資總金額

【參考答案】：A,B,C,D

7、律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件、發(fā)行人的行為是

否存在違法、違規(guī)，以及招股說(shuō)明書(shū)及其摘要引用的法律意見(jiàn)書(shū)和律師

工作報(bào)告內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表意見(jiàn)。律師發(fā)表意見(jiàn)可分為OO

A、肯定性意見(jiàn)

B、否定性意見(jiàn)

C、保留意見(jiàn)

D、拒絕表示意見(jiàn)

【參考答案】：A,C

8、在全部發(fā)行工作完成后15個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配

售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告報(bào)()備案。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、國(guó)家發(fā)改委

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、證券交易所

【參考答案】：C,D

9、關(guān)于募股資金運(yùn)用方面，發(fā)行人應(yīng)披露()內(nèi)容。

A、不足資金的落實(shí)情況

B、資金的使用效率

C、預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額

D、募集資金投入項(xiàng)目情況

【參考答案】：A,C,D

【解析】ACD發(fā)行人應(yīng)披露：（1）預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額；（2）按投資項(xiàng)

目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度及項(xiàng)目履行

的審批、核準(zhǔn)或備案情況；（3）若所籌資金不能滿足項(xiàng)目資金需求的，

應(yīng)說(shuō)明缺口部分的資金來(lái)源及落實(shí)情況。

10、上市公司重大資產(chǎn)重組的特別資產(chǎn)類型有（）O

A、知識(shí)產(chǎn)權(quán)

B、采礦權(quán)

C、流動(dòng)資產(chǎn)

D、開(kāi)發(fā)性房地產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】上市公司重大資產(chǎn)重組的特別資產(chǎn)類型有：企業(yè)股權(quán)價(jià)值、

流動(dòng)資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)性房地產(chǎn)、土地使用權(quán)與投資性房地產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和采

礦權(quán)。

11、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）O

A、可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元

B、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必

須符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定

C、上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次

回售的權(quán)利，對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，無(wú)此要求

D、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完

畢償還債券余額本息的事項(xiàng)

【參考答案】：C

12、股份有限公司召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)，接受委托代理他人出席會(huì)議的,

應(yīng)當(dāng)出示()。

A、代理人身份證

B、代理委托書(shū)

C、法人身份證

D、持股憑證

【參考答案】：A,B,D

【解析】股東可以親自出席會(huì)議，也可以委托代理人代為出席和表

決，但股東應(yīng)以書(shū)面形式委托代理人，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)

委托書(shū)，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。如果委托人為法人，應(yīng)當(dāng)加蓋法

人印章或由其正式委任的代理人簽署。個(gè)人股東親自出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)

出示本人身份證和持股憑證；接受委托代理他人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示

代理人身份證、代理委托書(shū)和持股憑證。

13、()情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時(shí)將遇到較大困難。

A、陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司

B、收益呈周期性分布的公司

C、正在進(jìn)行重組的公司

D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司

【參考答案】：A,B,C,D

14、以下屬于主承銷商的業(yè)務(wù)規(guī)范的是()o

A、建立發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系

B、成立具備獨(dú)立判斷能力的內(nèi)核小組

C、建立發(fā)行承銷工作檔案

D、配合發(fā)行申請(qǐng)人工作

【參考答案】:A,B,C,D

15、()應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)

站上披露。

A、招股說(shuō)明書(shū)摘要

B、保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)

C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件

D、招股公告

【參考答案】：B,C

16、資產(chǎn)支持證券名稱應(yīng)與()名稱有顯著區(qū)別。

A、發(fā)起機(jī)構(gòu)

B、受托機(jī)構(gòu)

C、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

D、資金保管機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】資產(chǎn)支持證券名稱應(yīng)與發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)

構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)名稱有顯著區(qū)別。

17、信息披露的原則是()o

A、真實(shí)性原則

B、完整性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、連續(xù)性原則

E、及時(shí)性原則

【參考答案】：A,B,C,E

18、在()方式下，發(fā)行人和主承銷商無(wú)需通過(guò)證券交易所去安排

發(fā)行的具體時(shí)間。

A、超額配售選擇權(quán)

B、網(wǎng)下發(fā)行的全額預(yù)繳款

C、上網(wǎng)發(fā)行

D、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤

【參考答案】：B,D

19、我國(guó)股份有限公司對(duì)外報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表一般有()o

A、利潤(rùn)表

B、現(xiàn)金流量表

C、資產(chǎn)負(fù)債表

D、有關(guān)附表

【參考答案】：A,B,C

20、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，

并符合()規(guī)定。

A、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利

B、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券兩年

的利息

C、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大

不利變化

D、最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比

上年下降50%以上的情形

【參考答案】：A,B,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、在收購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()O

A、整合風(fēng)險(xiǎn)

B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C、融資風(fēng)險(xiǎn)

D、法律風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

2、經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及

其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處()的處罰。

A、通報(bào)批評(píng)

B、警告

C、暫停直至取消輔導(dǎo)業(yè)務(wù)資格

D、暫停直至取消從業(yè)資格

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)

構(gòu)及其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處通報(bào)批評(píng)、警告、暫停直至取消輔導(dǎo)

業(yè)務(wù)資格、暫停直至取消從業(yè)資格的處罰。

3、在《并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn)》中，在上市公司股

份轉(zhuǎn)讓、權(quán)益變動(dòng)的關(guān)注內(nèi)容有()O

A、是否可能導(dǎo)致不正當(dāng)?shù)睦孑斔?/p>

B、是否取得相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)

C、是否違反特定主體的股份鎖定規(guī)則或承諾

D、是否可能導(dǎo)致控制權(quán)不穩(wěn)定或因控制權(quán)惡性爭(zhēng)奪致使公司陷入

僵局

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注

要點(diǎn)。見(jiàn)教材第十二章第一節(jié)，P498o

4、為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的保薦人（主承銷商）的

職責(zé)包括下列（）0

A、保薦人（主承銷商）負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦，出具推薦意見(jiàn)，并

負(fù)責(zé)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件

B、保薦人（主承銷商）還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核

查

C、保薦人（主承銷商）應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)核查中的主要問(wèn)題及其

結(jié)論

D、保薦人（主承銷商）還應(yīng)負(fù)責(zé)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)

責(zé)任，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自

上市之日算起

【參考答案】：A,B,C

5、上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)包括（）o

A、明確上市公司應(yīng)當(dāng)披露的信息，確定披露標(biāo)準(zhǔn)

B、未公開(kāi)信息的傳遞、審核、披露流程

C、信息披露事務(wù)管理部門(mén)及其負(fù)責(zé)人在信息披露中的職責(zé)

D、對(duì)外發(fā)布信息的申請(qǐng)、審核、發(fā)布流程

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查上市公司信息披露事務(wù)管理制度的相關(guān)內(nèi)容。

6、擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定

公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由（）依次組成。

A、行政區(qū)劃

B、字號(hào)

C、行業(yè)

D、組織形式

【參考答案】：A,B,C,D

7、并購(gòu)重組委員會(huì)委員審核并購(gòu)重組申請(qǐng)文件時(shí)，有下列()情

形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出回避。

A、委員本人或者其親屬擔(dān)任并購(gòu)重組當(dāng)事人或者其聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)

構(gòu)的董事(含獨(dú)立董事，下同)、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的

B、委員本人或者其親屬、委員所在工作單位持有并購(gòu)重組申請(qǐng)公

司的股票，可能影響其公正履行職責(zé)的

C、委員本人或者其所在工作單位近兩年內(nèi)為并購(gòu)重組當(dāng)事人提供

保薦、承銷、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、審計(jì)、評(píng)估、法律、咨詢等服務(wù)，可能妨礙其

公正履行職責(zé)的

D、委員兄弟姊妹的配偶。擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或其他高級(jí)管理

人員的公司或機(jī)構(gòu)與并購(gòu)重組當(dāng)事人及其聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)

系，經(jīng)認(rèn)定可能影響委員公正履行職責(zé)的

【參考答案】：A,B,C,D

8、記賬式國(guó)債的發(fā)行場(chǎng)所有()o

A、上交所債券市場(chǎng)

B、深交所債券市場(chǎng)

C、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

D、同業(yè)拆借市場(chǎng)

【參考答案】：A,B,C

【解析】D選項(xiàng)同業(yè)拆借市場(chǎng)是銀行間短期資金拆借的市場(chǎng)，不屬

于記賬式國(guó)債的發(fā)行場(chǎng)所。

9、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o

A、可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元

B、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必

須符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定

C、上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次

回售的權(quán)利，對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，無(wú)此要求

D、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完

畢償還債券余額本息的事項(xiàng)

【參考答案】：C

10、下列關(guān)于外部融資特點(diǎn)的陳述，正確的有()O

A、對(duì)于股權(quán)融資，證券市場(chǎng)上的股價(jià)下跌會(huì)引發(fā)“惡意收購(gòu)”的

風(fēng)險(xiǎn)

B、外部融資受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模受到較大限制

C、對(duì)于債務(wù)融資，上市公司除需要向債權(quán)人支付利息外，還要支

付各種各樣的融資費(fèi)用，成本較高

D、對(duì)于債務(wù)融資，外部融資會(huì)引起上市公司無(wú)法支付到期債務(wù)的

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,C,D

【解析】外部融資的特點(diǎn)有：①高效.率。外部融資在規(guī)模和時(shí)間

止不受單個(gè)上市公司自身積累能力的限制，能夠迅速地、大規(guī)模地實(shí)現(xiàn)

資本集中，其效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)內(nèi)部融資；②高成本。夕卜部_融資依其產(chǎn)權(quán)

關(guān)系，可分為債務(wù)融資和股權(quán)融資。對(duì)于債務(wù)融資，上市公司除需要向

債權(quán)人支付利息外，還要支付各種各樣的融資費(fèi)用，成本較高；對(duì)于股

權(quán)融資，由于股東比債權(quán)人承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因而比債權(quán)人要求的回報(bào)

更高，同時(shí)，發(fā)行股票也需要支付高昂的發(fā)行費(fèi)用；③高風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于

債務(wù)融資而言，外部融資會(huì)引起上市公司無(wú)法支付到期債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);

對(duì)于股權(quán)融資而言，證券市場(chǎng)上的股價(jià)下跌會(huì)引發(fā)“惡意收購(gòu)”的風(fēng)險(xiǎn)。

11、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載的事項(xiàng)有()O

A、各股東所持股票的編號(hào)

B、各股東取得股份的日期

C、各股東所持股份數(shù)

D、股東的姓名或者名稱或者住所

【參考答案】：A,B,C,D

12、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本條件是()o

A、發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司

B、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且

持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I

業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%

C、最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損

D、發(fā)行后股本總額不少于2000萬(wàn)元

【參考答案】：A,B,C

【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。本題考

查在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本條件。

13、我國(guó)企業(yè)股份制改革的目的是()o

A、建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

B、籌集資金

C、剝離不良資產(chǎn)

D、確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

【參考答案】：A,B,D

14、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是()o

A、申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于

行業(yè)平均水平

B、近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

C、財(cái)務(wù)公司設(shè)立2年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不

低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期

D、財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)

總額的100%,發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%

【參考答案】：A,B,D

【解析】本題考查企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。

選項(xiàng)C應(yīng)該是財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)

率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

15、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有()o

A、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求

B、堅(jiān)持“三公”原則

C、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序

D、防止國(guó)有資產(chǎn)流失

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原

則。

16、根據(jù)中國(guó)香港聯(lián)交所發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，就所有供公

眾認(rèn)購(gòu)或出售給公眾的證券而言(不包括根據(jù)配售安排而發(fā)行的證券)，

()必須采納公平準(zhǔn)則，將上述證券分配給所有認(rèn)購(gòu)或申請(qǐng)證券的人士。

A、發(fā)行人

B、資格會(huì)計(jì)師

C、董事

D、保薦人

【參考答案】:A,C,D

【解析】分配基準(zhǔn)規(guī)定發(fā)行人、董事、保薦人及包銷商(如適用)必

須采納公平準(zhǔn)則，將上述證券分配給所有認(rèn)購(gòu)或申請(qǐng)證券的人士。

17、首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)()完成首次

公開(kāi)發(fā)行股票的電子化網(wǎng)下發(fā)行程序。

A、電話通訊方式

B、交易所申購(gòu)平臺(tái)

C、交易所交易系統(tǒng)

D、登記結(jié)算公司登記結(jié)算平臺(tái)

【參考答案】：B,D

【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)證券交易

所網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)(簡(jiǎn)稱“申購(gòu)平臺(tái)”)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)

任公司(簡(jiǎn)稱“登記結(jié)算公司”)登記結(jié)算平臺(tái)完成首次公開(kāi)發(fā)行股票的

初步詢價(jià)、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)、資金代收付及股份初始登記。

18、增發(fā)的發(fā)行方式有()o

A、上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合

B、上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

C、網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

【參考答案】:B,C,D

19、下列對(duì)被并購(gòu)境內(nèi)公司債權(quán)和債務(wù)的處置，正確的有()o

A、外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)

境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)

B、外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債

權(quán)和債務(wù)

C、外國(guó)投資者、被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被

并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議

D、出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資者向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送申請(qǐng)文件之

前至少25日，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并在全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上

發(fā)布公告

【參考答案】：A,B,C

【解析】根據(jù)《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第十三條第

四款的規(guī)定，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資者向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送申請(qǐng)文

件之前至少15日，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并在奎國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)

紙上發(fā)布公告。

20、對(duì)企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括()內(nèi)

容。

A、發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

B、企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性

C、股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。見(jiàn)教材第三章第二

節(jié)，P97O

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、不管是美國(guó)式招標(biāo)還是荷蘭式招標(biāo)，承銷商以競(jìng)價(jià)方式確定各

自包銷的國(guó)債數(shù)額后，應(yīng)該按照財(cái)政部統(tǒng)一規(guī)定的發(fā)行價(jià)格向外分銷。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】荷蘭式招標(biāo)有統(tǒng)一的發(fā)行價(jià)格，而美國(guó)式招標(biāo)按照中標(biāo)發(fā)

行人各自的報(bào)價(jià)確定。

2、從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是股東，而不

是公司經(jīng)營(yíng)者。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是公司經(jīng)

營(yíng)者，而不是股東。

3、財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)

會(huì)、證券交易所遞交“上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】應(yīng)為10個(gè)工作日。

4、上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。()

【參考答案】：正確

【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定，上市

公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。

5、發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說(shuō)明書(shū)外文譯本,

同時(shí)中、外文文本無(wú)需保持一致。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說(shuō)明書(shū)外文

譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性。

6、存在到期不能支付債務(wù)的企業(yè)集團(tuán)，仍然可以發(fā)行金融債券。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤熟悉我國(guó)金融債券的發(fā)行條件'申報(bào)文件'操

作要求'登記、托管與兌付、信息披露的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第九章第二

節(jié)，P2880

7、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后的5個(gè)工作日內(nèi)，向社會(huì)公布因

可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動(dòng)情況。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開(kāi)始轉(zhuǎn)股前3個(gè)交易日內(nèi)

披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。上市公司應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后及時(shí)披露因可轉(zhuǎn)

換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動(dòng)情況。

8、新股發(fā)行公司在新股發(fā)行前，必須通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)推介方式向投資者

進(jìn)行公司推介，也可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上直播。

【參考答案】：錯(cuò)誤

9、清產(chǎn)核資的工作按照分級(jí)規(guī)范、統(tǒng)一管理的原則由同級(jí)國(guó)有資

產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

10、收購(gòu)后整合的內(nèi)容包括收購(gòu)后公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的整合、管理制度

的整合、經(jīng)營(yíng)上的整合以及人事安排與調(diào)整等。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

11、擔(dān)任董事和獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合的基本條件：境內(nèi)上市公司聘任

的獨(dú)立董事，要求至少有會(huì)計(jì)專業(yè)人士和法律專業(yè)人士各一人。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】上市公司董事和獨(dú)立董事沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)或會(huì)計(jì)有要求。

12、監(jiān)事會(huì)成員不少于3人，由公司職工代表組成，具體比例由公

司章程規(guī)定。監(jiān)事的任期每屆為3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】監(jiān)事會(huì)成員不得少于3人，由股東代表和適當(dāng)比例的公司

職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3,具體比例由公司

章程規(guī)定。監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

13、上市公司確實(shí)需要改變可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金用途的，經(jīng)股

東大會(huì)批準(zhǔn)即可。()

【參考答案】：正確

14、發(fā)行人必須在成交(即收到股款)后的規(guī)定日期內(nèi)，交付所售出

的股份(即交收)；否則，發(fā)行人應(yīng)負(fù)違約責(zé)任。()

【參考答案】：正確

15、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任外資股發(fā)行的主承銷商時(shí)，其凈資產(chǎn)應(yīng)

具有相當(dāng)于人民幣12000萬(wàn)元以上。()

【參考答案】：正確

16、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股

東代理人)所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包

括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以止通過(guò)。

17、如果公司存在著資金、資產(chǎn)被控股股東占用，或有明顯損害公

司利益的重大關(guān)聯(lián)交易，就不滿足公募增發(fā)的條件。()

【參考答案】：正確

18、上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)

告證券交易所。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

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