論文民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的利弊與前景分析

民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的利弊分析摘要：三十多年來改革開放的豐碩成果和近年來應(yīng)對國際金融危機(jī)的實(shí)踐證明，民間資本在補(bǔ)缺政府投資不足、推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長等方面具有重要作用，已成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力。本文將從十八屆三中全會關(guān)于民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)的政策為出發(fā)點(diǎn)，探討民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的利弊和前景。關(guān)鍵詞：民間資本；金融機(jī)構(gòu)；從去年十八大召開以來，金融改革的呼聲日益高漲，有關(guān)放松民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的政策束縛也得到了高層的高度重視。

2013年11月12日中共十八屆三中全會全體會議通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，決定提出，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。民間資本是中國特有的概念，為非政府擁有的資本。具體而言，民間資本就是民營企業(yè)的流動資產(chǎn)和家庭的金融資產(chǎn)。據(jù)全國工商聯(lián)合會的調(diào)查，民間資本對GDP的共享已經(jīng)超過60%，無論從企業(yè)數(shù)量、創(chuàng)造就業(yè)、還是吸收農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移，都已經(jīng)超過70%。我國三分之二以上的新技術(shù)、新專利和新產(chǎn)品都來源于民營經(jīng)濟(jì)。民間資本已經(jīng)成為促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀隨著民營經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，以及隨之而來的私人資本的快速擴(kuò)張，近年來，國家相繼出臺了一系列規(guī)范、引導(dǎo)民間資本投資的政策措施，應(yīng)該說，國家對引導(dǎo)民間資本投資是持積極支持態(tài)度的，對民間資本進(jìn)入金融體系問題，也有了初步的政策和法律基礎(chǔ)。為民間資本找到了更多更好的出路，民營資本參與、進(jìn)入中國金融業(yè)已是大勢所趨。地方政府的金融需求在原有的國有金融體系那里沒能得到滿足,就需要非國有的金融機(jī)構(gòu)來幫助調(diào)動當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y源以滿足這種需求,于是追求自身利益最大化的民間資本與追求自身利益最大化的地方政府在這里找到了利益結(jié)合點(diǎn)。在民間資本進(jìn)入金融業(yè)的制度需求推動下,地方政府就會自覺或不自覺地支持、鼓勵民間資本進(jìn)入金融業(yè),于是民間資本進(jìn)入金融業(yè)的制度需求就成了一種有效需求。目前，民間資本通過正規(guī)渠道進(jìn)入金融業(yè)的主要模式有兩大類：一是通過購買股權(quán)，收購改制過程中中小型金融機(jī)構(gòu)的所有權(quán)；二是在大型國有金融機(jī)構(gòu)的絕對主導(dǎo)下，參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)。就第二種渠道而言，現(xiàn)今新型金融機(jī)構(gòu)的典型代表有村鎮(zhèn)銀行、信用擔(dān)保公司、貸款公司等，比如近年來在全國特別是江浙民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)成立的一大批小額貸款公司和擔(dān)保公司正是民間資本參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的典范。民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的利弊分析隨著國家政策對民間資本的不斷開放，民間資本設(shè)立中小型企業(yè)的發(fā)展前景可觀，但同時仍存在一些問題。民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的利第一，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)，國家政策逐漸放寬。原國家計委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)和引進(jìn)民間投資的若干意見》中明確指出：“除國家特殊規(guī)定外，凡鼓勵和允許外商投資進(jìn)入的領(lǐng)域，均鼓勵和允許民間資本進(jìn)入”。2010年5月7日，《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“新三十六條”）正式頒布實(shí)施。“新三十六條”指出：“鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)?！靶氯鶙l”中詳細(xì)列舉了民間資本所能進(jìn)入的金融服務(wù)領(lǐng)域范圍，為我國民間資本進(jìn)入金融業(yè)提供了具體的操作指引和發(fā)展目標(biāo)。2012年7月1日中國政府網(wǎng)發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，鼓勵民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造。允許發(fā)展成熟、經(jīng)營穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東持股比例。嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。到如今的十八屆三中全會中盡快推進(jìn)利率市場化這一決定有利于具備條件的民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，這是因?yàn)樵诖婵罾饰赐耆袌龌瘲l件下，民營銀行設(shè)立后，其資金來源將受到一定的約束，因之其信用規(guī)模的擴(kuò)張也將受到限制，而且會影響民營銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，而隨著利率市場化的逐漸推進(jìn)將有利于民間資本參與設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)。第二，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以擴(kuò)大民間資本投資渠道，有效解決小微企業(yè)融資難的問題。幾年前，國家已出臺政策，允許民間資本投資建立小型金融機(jī)構(gòu)，但必須和現(xiàn)有銀行共同發(fā)起。十八屆三中全會提出的措施，突破了原有規(guī)定，使民間資本可以單獨(dú)發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，并主導(dǎo)業(yè)務(wù)運(yùn)營，大大提高了民間資本投資銀行業(yè)的積極性，對于擴(kuò)大民間資本投資渠道，將起到積極推動作用。中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象定位于較小區(qū)域如城鄉(xiāng)社區(qū)和小微企業(yè)，范圍小，能夠全面了解服務(wù)對象資信情況，較好解決信息不對稱問題，有利于降低小微企業(yè)貸款利率，減輕貸款擔(dān)保和抵押品要求，緩和利率波動對小微企業(yè)貸款利率的影響等，從而有效改善小微企業(yè)融資環(huán)境。

第三，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以有效提高居民消費(fèi)水平。居民消費(fèi)信貸具有金額小、筆次多、受眾廣的特點(diǎn)，大銀行要達(dá)到規(guī)模效益點(diǎn)，只能提供少量標(biāo)準(zhǔn)化信貸產(chǎn)品，實(shí)行面向大眾的無差異營銷，并且往往設(shè)定了嚴(yán)格的抵押擔(dān)保條件，這不僅難以滿足千差萬別的居民個性化消費(fèi)信貸需求，也在無形中抬高了居民消費(fèi)信貸的“門檻”。而發(fā)展與當(dāng)?shù)鼐用窠嚯x接觸的中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，不僅能夠比大銀行更好地滿足居民個性化消費(fèi)信貸需求，還能引導(dǎo)城鄉(xiāng)社區(qū)居民形成新的消費(fèi)熱點(diǎn)。

第四，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以促進(jìn)我國金融體系不斷完善。一是發(fā)展中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以保持和擴(kuò)大國內(nèi)銀行的市場份額，減輕外資銀行給國內(nèi)銀行帶來的直接壓力；同時，有利于提高銀行體系的競爭力和服務(wù)效率，改善地區(qū)、社區(qū)金融運(yùn)營環(huán)境。二是發(fā)展中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，有助于降低金融市場風(fēng)險，維護(hù)銀行體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。由于中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)采取特殊的經(jīng)營策略、市場定位、運(yùn)營規(guī)則，有效分隔了市場，從而既減少了單一產(chǎn)品市場的惡性競爭，又能降低金融風(fēng)險。三是發(fā)展中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，能夠提高我國金融服務(wù)水平。中小型銀行面對的是相對較小的區(qū)域或社區(qū)，金融服務(wù)具有明顯的地域特征，消費(fèi)信貸可能會成為主要貸款形式，對客戶的服務(wù)也會較大型商業(yè)銀行更為全面和更具個性化。.第五，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，解決了民間資本投資金融業(yè)方式單一的問題。在這之前，投資金融業(yè)的民營企業(yè)主要以參股方式投資，很少參與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策，不利于豐富金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策。另一方面，由于企業(yè)大多以參股形式投資金融業(yè)，持股比例較低，企業(yè)對參股銀行經(jīng)營管理不重視，更關(guān)注如何從參股金融機(jī)構(gòu)中獲得優(yōu)惠貸款，背離了完善治理結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)營管理水平的初衷，對金融實(shí)體的資金運(yùn)行帶來負(fù)面影響。而鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)這一政策，是的民間資本掌握了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理決策權(quán)。民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的弊民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的弊端即民間資本在設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)過程中的阻力和不利的一面，本文將通過探討民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的障礙來探討其弊端。第一，民間資金注入小額貸款組織有一定的風(fēng)險。民間資金積極參與開辦小額貸款公司雖然益處良多，但由于民間資金追求利潤最大化的天性，在農(nóng)村金融這樣一個脆弱的市場上，可能會產(chǎn)生大量風(fēng)險，從而使小額貸款公司的服務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生偏離、甚至公司本身的生存受到威脅，民間資本參與小額貸款公司內(nèi)含隱患。在運(yùn)作機(jī)制上，雖然小額貸款機(jī)構(gòu)均設(shè)計了一定的風(fēng)險防范機(jī)制，但是，在具體運(yùn)營的過程中是否能夠落實(shí)到位有賴于金融監(jiān)管部門及其他相關(guān)管理部門的嚴(yán)格監(jiān)管?，F(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，在貸款發(fā)放的操作過程中，違規(guī)趨利的沖動很難避免，民間資本主導(dǎo)的小額貸款組織尤其如此。因此，加強(qiáng)小額貸款組織的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)勢在必行。第二，經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)不足風(fēng)險。雖然鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)這一政策，使得民間資本掌握了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理決策權(quán)。就就銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，他們作為發(fā)起人和最大股東，他們在公司治理、內(nèi)控制度和風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)方面較為成熟，在產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)支持、清算網(wǎng)絡(luò)、人才培養(yǎng)等方面具有優(yōu)勢，可以使新成立的中小型金融機(jī)構(gòu)從一開始就具備良好的運(yùn)營基礎(chǔ)，可以有效降低他們的經(jīng)營風(fēng)險。民間資本主導(dǎo)設(shè)立的中小型金融機(jī)構(gòu)由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，可能會出現(xiàn)“外行人領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)行人”現(xiàn)象。第三，相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)制度和監(jiān)督體系急需建立。目前規(guī)范民間投資相關(guān)法律法規(guī)缺失或不完善，無法為民間資本在金融領(lǐng)域健康發(fā)展提供保障。一方面，要建立健全現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》和《商業(yè)銀行市場準(zhǔn)人操作規(guī)程》，為民間資本規(guī)范進(jìn)入銀行等金融體系提供法律保障。另一方面，要建立專門針對民營資本進(jìn)入銀行等金融體系體系的監(jiān)管法規(guī)和措施，完善監(jiān)督體系。第四，制度保障仍需加強(qiáng)。目前部分民間資本投資的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中遇到許多問題，亟待后續(xù)政策扶持。民間資本參與設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)同樣也需要政策扶持。

從2008年國際金融危機(jī)的教訓(xùn)看，缺乏有效的制度保障與支撐，是目前放寬銀行準(zhǔn)入條件的最大障礙。在制度建設(shè)滯后的背景下，大幅度降低準(zhǔn)入條件、大量增加民間資本控制的商業(yè)銀行，將會帶來巨大的道德風(fēng)險和系統(tǒng)性金融風(fēng)險。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動時，民間資本成立的中小型金融機(jī)構(gòu)如民營銀行抵御風(fēng)險的能力較弱，因?yàn)槊駹I銀行在科研的投入上不及國有銀行，如信息系統(tǒng)和交易軟件的開發(fā)等，在涉及外匯買賣等交易性強(qiáng)的業(yè)務(wù)時，在成本控制上處于劣勢，以及在搜集大型公司的財務(wù)報表等信息時，民營銀行基本上靠業(yè)務(wù)員人工搜集，從而提高了運(yùn)營成本。民間資本設(shè)立的中小型金融機(jī)構(gòu)這些自身固有的弱點(diǎn)都需要國家為其提供保障制度。民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的問題解決途徑解決了民間資本進(jìn)入金融體系的市場準(zhǔn)入問題之后，最關(guān)鍵的是要強(qiáng)化市場和風(fēng)險監(jiān)管，并建立起相關(guān)的配套政策措施進(jìn)行監(jiān)督、保護(hù)或扶持。一是制定相關(guān)政策，降低民間資本進(jìn)入金融服務(wù)等領(lǐng)域門檻，同時，推進(jìn)配套改革和制度創(chuàng)新，克服隱形的準(zhǔn)入障礙，構(gòu)建公平的市場準(zhǔn)入環(huán)境。二是在完善相關(guān)支持政策，落實(shí)監(jiān)管措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，建立存款保險制度的基礎(chǔ)上，允許民間資本依法發(fā)起設(shè)立立足當(dāng)?shù)亍⒘⒆慊鶎?，主要支持小微企業(yè)發(fā)展和服務(wù)群眾的地區(qū)銀行、社區(qū)銀行等中小型銀行。為確保其設(shè)立的中小型金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，國家應(yīng)從稅收、利率政策等諸方面給予支持。三是積極發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，支持民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，規(guī)范發(fā)展農(nóng)村合作金融和貸款公司等。加快形成競爭充分、服務(wù)優(yōu)良、成本低廉、風(fēng)險可控，服務(wù)小微企業(yè)、社區(qū)群眾和“三農(nóng)”的金融組織體系