中小盤周報：特斯拉：算法自研成為行業(yè)標桿FSDV12有望提供端到端方案

伐謀-中小盤周報步放量，國晟能源異質結新龍頭之路啟航—中小盤信息更《下游需求疲軟拖累業(yè)績，靜待行業(yè)《2023H1網下打新收益依然可觀，重點跟蹤乖寶寵物、威邁斯、阿特斯—特斯拉：算法自研成為行業(yè)標桿，F(xiàn)SDV12有望提供端到端方案任浪(分析師)趙旭楊(聯(lián)系人)徐劍峰(聯(lián)系人)nlangkyseccnyangkyseccnianfengkyseccn案(2023—2024年)》發(fā)布來緯恒潤-W、埃斯頓、凌云光本周漲幅居前。發(fā)布；上海發(fā)布標準推進高級自動駕駛5G網絡建設；通用攜手谷歌將對話式斯克表示其將不再是測試版。表示目前已在國內建立數(shù)據(jù)中心以實現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲本地化。智能汽車主題(華測導航、長光華芯、經緯恒潤-W、炬光科技、中科創(chuàng)達、美格智能、均勝電子、華陽集團、北京君正、晶晨股份、聯(lián)創(chuàng)電子、德賽西威、)；高端制造主題(凌云光、觀典防務、杭可科技、奧普特、埃斯頓、矩子科技、青鳥消防、萊特光電、乾景園林、臺華新材、奧來德)；休閑零食主題(良品鋪子、三只松鼠、鹽津鋪子)；寵物和早餐主題(佩蒂股份、請 中小盤周報2/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明2/49 大 71.4、本周熱點新聞：小鵬汽車與滴滴達成戰(zhàn)略合作；工信部等七部門聯(lián)合發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》 8 項：保隆科技股票及期權激勵計劃值得關注 183、特斯拉：全球自動駕駛領域領軍企業(yè)，F(xiàn)SDV12將實現(xiàn)端到端、全數(shù)據(jù)驅動的自動駕駛功能 20 3.2、FSD：最新版FSDV12將實現(xiàn)端到端決策，積極推進算力建設賦能純數(shù)據(jù)驅動算法的訓練 243.3、FSD需要數(shù)十億英里的行駛里程論證以及行政審批，目前尚未入華 28 4.1、智能汽車主題：華測導航、長光華芯、經緯恒潤-W、炬光科技、中科創(chuàng)達、美格智能、均勝電子、華陽集團、北京君正、晶晨股份、聯(lián)創(chuàng)電子、德賽西威、瀚川智能、源杰科技 304.1.1、華測導航(300627.SZ)：各業(yè)務板塊穩(wěn)健增長，看好車載定位服務長期發(fā)展 304.1.2、長光華芯(688048.SH)：下游需求疲軟拖累業(yè)績，靜待行業(yè)回暖 314.1.3、經緯恒潤-W(688326.SH)：研發(fā)投入大幅增長，產品布局全面長期發(fā)展可期 31SH：2023H1業(yè)績短期承壓，回購堅定發(fā)展信心 324.1.5、中科創(chuàng)達(300496.SZ)：一季報表現(xiàn)亮眼，全年高增長可期 324.1.6、美格智能(002881.SZ)：公司業(yè)績小幅承壓，智能化+高算力打開成長空間 334.1.7、均勝電子(600699.SH)：盈利能力不斷改善，公司業(yè)績持續(xù)向好 344.1.8、華陽集團(002906.SZ)：業(yè)務訂單開拓進展順利，產品創(chuàng)新構筑核心競爭力 344.1.9、北京君正(300223.SZ)：車規(guī)級存儲龍頭，長期受益國產替代大勢 35 4.1.12、德賽西威(002920.SZ)：2023Q2業(yè)績穩(wěn)健符合預期，長期成長動力充足 364.1.13、瀚川智能(688022.SH)：聚焦電動智能化主航道，回購與增持彰顯長期信心 37SH)：2023H1業(yè)績承壓，堅定研發(fā)投入打造長期競爭力 384.2、高端制造主題：凌云光、觀典防務、杭可科技、奧普特、埃斯頓、矩子科技、青鳥消防、萊特光電、乾景園 4.2.1、凌云光(688400.SH)：Q2業(yè)績小幅承壓，工業(yè)視覺及數(shù)字人業(yè)務未來可期 38 4.2.3、杭可科技(688006.SH)：盈利能力持續(xù)改善，海外市場開拓順利 394.2.4、奧普特(688686.SH)：2023H1營收小幅增長，加大技術研發(fā)未來發(fā)展可期 404.2.5、埃斯頓(002747.SZ)：收入實現(xiàn)快速增長，盈利能力進一步改善 404.2.6、矩子科技(300802.SZ)：營收小幅承壓，技術突破有望打開新成長空間 417、青鳥消防(002960.SZ)：Q2歸母凈利加速增長，堅定邁向營收百億發(fā)展目標 414.2.8、萊特光電(688150.SH)：產品及客戶結構日益完善，OLED龍頭大有可為 424.2.9、乾景園林(603778.SH)：光伏業(yè)務逐步放量，國晟能源異質結新龍頭之路啟航 434.2.10、臺華新材(603055.SH)：營收小幅增長，需求復蘇疊加產能擴張未來可期 43SH2023H1業(yè)績符合預期，材料業(yè)務持續(xù)高增 44 3/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明3/494.3.1、良品鋪子(603719.SH)：業(yè)績短期承壓，全年改善可期 44SZ：2022年業(yè)績承壓明顯，2023年業(yè)績有望恢復增長 454.3.3、鹽津鋪子(002847.SZ)：核心品類及渠道端共振，全年業(yè)績有望強勢增長 46 SZQ2復蘇態(tài)勢已現(xiàn)，全年業(yè)績有望改善 464.4.2、巴比食品(605338.SH)：Q2歸母凈利潤承壓明顯，全年業(yè)績有望改善 47 27日，馬斯克表示FSDV12將不再是測試版，有望向用戶提供“完全版”的功能 26 圖19：8月25日，F(xiàn)SDV12在馬斯克直播時完美實現(xiàn)通過布滿路障的施工區(qū)域、車流量較大的環(huán)島以及路口減速 26圖20：馬斯克表示車輛控制將是“FSD最后一塊拼圖” 27 圖22：端到端的自動駕駛解決方案接收傳感器信息后直接輸出控制信號 27 W、凌云光本周漲幅居前 6股中概股格陵蘭科技、鑫苑置業(yè)、老虎證券漲幅居前 7集團、綠城中國、美圖公司漲幅居前 8表4：小鵬汽車與滴滴達成戰(zhàn)略合作；工信部等七部門聯(lián)合發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》 12表5：通用汽車攜手谷歌將對話式AI引入車輛，旗下Cruise將在西雅圖部署自動駕駛出租車；美國向汽車行業(yè)提供高4/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明4/49達120億美元資金，以改造設施生產電動汽車...........................................................................................................................179月關注：AutoCC2023第二屆汽車創(chuàng)造者大會 18表7：本周共有32項股權激勵預案項目公告(年、萬股/萬份、%、元/股) 18 表9：特斯拉的硬件迭代有序推進，從采用第三方逐步走向全棧自研..................................................................................22 中小盤周報5/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明5/49漲幅居首 中小盤周報6/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明6/49目前中小盤主要重點覆蓋推薦智能汽車(華測導航、長光華芯、經緯恒潤-W、炬光科技、中科創(chuàng)達、美格智能、均勝電子、華陽集團、北京君正、晶晨股份、聯(lián)創(chuàng)電奧普特、埃斯頓、矩子科技、青鳥消防、萊特光電、乾景園林、臺華新材、奧來德)、休閑零食 相關個股。表1：經緯恒潤-W、埃斯頓、凌云光本周漲幅居前價(元/股)(元/股)當前市值(億元)幅SH2/04/206.15%.SZ2/02/103923997%SH2/08/16.10677.47%H2/10/20H科技2/06/28338%H2/01/02.188%H務2/08/12.42H2/05/10H3/07/24.58.52SZ1/10/126%H2/12/27SZ股份0/08/08691%.SZ/10/114009.03%SZ2/10/1042H3/03/21SZ0/12/2098%H1/05/058184%2%.SZ1/02/046041%H1/09/30.5038%H2/05/2924%H/01/11%.SZ141.61%.SZ威0/03/06.20.78%SZ1/04/25335%SZ9/12/265%5%H0/10/313%.SZ0/08/202%.SZ0/10/28H林2/12/31H0/03/08029% 中小盤周報7/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明7/49表2：美股中概股格陵蘭科技、鑫苑置業(yè)、老虎證券漲幅居前公司簡介(美元/股)(億美元)累計漲幅陵蘭科技業(yè)機械設備企業(yè)43.31%NN040%7.18%領先的在線經紀公司.71%5.19%平臺提供商5.30%9%%%LX.O服務提供商532%.37%LEUOEN音樂(KUKESIC運營.61%.06%PDD.O.26%.34%KEN2.27%。偉能集團是全球領先的大型發(fā)電機組系統(tǒng)集成商之一，亦是東南亞最大的SI系統(tǒng)須經精密的設計，然后與監(jiān)控、冷卻、通風、充電等配套設備整合集成。發(fā)電置于發(fā)電廠、可封裝于靜音箱或內置于ISO標準航運集裝箱。公司的發(fā)電機 中小盤周報8/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明8/49購獲取更優(yōu)惠的發(fā)動機價格。公司向擬擁有發(fā)電系統(tǒng)的客戶銷售發(fā)電機組及發(fā)電系阿聯(lián)酋、南韓及菲律賓。表3：本周港股通偉能集團、綠城中國、美圖公司漲幅居前公司簡介(港元/股)(億港元)(降序)全球領先的大型發(fā)電機組系統(tǒng)集成商之一9%.05%900.HK98.43%3.50%02.27%777.HK企業(yè).0378.HK輪式拖拉機007.HK的智慧運營和資產管理公司.HK.922%品供應商8%合發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》與滴滴達成戰(zhàn)略合作，最大程度利用各自領域優(yōu)勢資源，攜手推廣智能電動汽車及放全生態(tài)賦能，為“MONA”提供包括智能座艙、智駕及共享出行市場等多維度的動輔助駕駛與智能座艙技術在全球市場的應用及普及。為推動雙方建立長期共贏的戰(zhàn)略合A，收購滴滴旗下智能電動汽車項目相關資產和研發(fā)能力。滴滴將成為小鵬的戰(zhàn)略股東，首批股份的鎖定目代號讓部分消費者提前體驗史上最強大的Mate手機。華為在衛(wèi)星通信領域再次突破， 中小盤周報9/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明9/49ro首搭行業(yè)量產衛(wèi)星通信、四電機分布式電驅及四輪扭矩矢量控制等技術，支持原地以單雙向衛(wèi)星消息、衛(wèi)星語音通話等全時全域衛(wèi)星聯(lián)網服務。G”正伙伴的整機設備中成功集成，將在以云基站、皮基站、家庭站等網絡設備為代表的AI開。華為云EI服務產的技術積累和工程能力優(yōu)勢，讓客戶、伙伴快速構建起盤古大模型的開發(fā)和應用能力，模型提供5個基礎大模型+N個行業(yè)大模型+X個場景模型的三層解耦架構，天然具備良好兩種合，生態(tài)體系，打造豐富的行業(yè)場景化解決方案，這些方案將更加專注于某個具體的應用場型工程套件，打造大模型極致開發(fā)體驗。為了加速和簡化行業(yè)大模型從開發(fā)到落地，華為云提供盤古大模型工程套件，包括數(shù)據(jù)工程、模型開發(fā)和應用開發(fā)三大套件。基于盤古大模型 中小盤周報10/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明10/49在2023INCLUSION-外灘大會召開前夕，達觀數(shù)據(jù)推出私有化“曹植”大模型一體大T、沐曦管總局、國家能源局等七部門近日聯(lián)合印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》。其中提到，(1)支持擴大新能源汽車消費。落實好現(xiàn)有新能源汽車車船稅、車輛購置稅等優(yōu)惠政策，抓好新能源汽車補助資金清算審核工作，積極擴大新能源汽車個人消費比例。組織開展公共領域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作，加快城市公交、出租、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流配送等領域新能源汽車推廣應用，研究探開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動，鼓勵企業(yè)開發(fā)更多先進適用車型，充分挖掘農村地區(qū)消費潛力。鼓勵開展新能源汽車換電模式應用，推動新能源汽車與能源深度融合發(fā)展。深(2)提升產品供給質量水平。支持開展車用芯片、固態(tài)電池、操作系統(tǒng)、高精度傳感器等技術攻關和推給體系，引導企業(yè)通過提高汽車產品安全技術水平、降低傳統(tǒng)燃油汽車油耗、提高新能源汽車低溫適應性能等，持續(xù)提升汽車產品質量，讓消費者放心購買、安心使用。買需求；(3)完善基礎設施建設與運營。落實《關于進一步構建高質量充電基礎設施體系的指導意服務保障能力。引導地方對高速公路、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等保障型充電基礎設施的補貼支持，加電池商用車示范應用。行業(yè)新聞2：商務部劉曉光：深入推動貿易產業(yè)融合發(fā)展，加大對汽車企業(yè)開拓海外市場支持力度。財聯(lián)社9月2日消息，在第十九屆中國汽車產業(yè)發(fā)展(泰達)國際論壇上，商務部對外貿易司二級巡視員劉曉光表示，將從四個方面推動汽車貿易配套優(yōu)勢，加快汽車外貿轉型升級基地建設，保障產業(yè)鏈供應鏈暢通運轉；(2)加市場建立完善營銷和售后服務體系，推動中資銀行境外機構在依法合規(guī)風險可控的導企業(yè)合規(guī)經營，穩(wěn)妥有序開展對外投資合作。 中小盤周報請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明發(fā)展(泰達)國際論壇上，中國科學技術協(xié)會主席萬鋼表示，期望汽車行業(yè)做到以技術攻關；(2)不斷優(yōu)化產業(yè)生態(tài)，大力推動電動化、智能化、數(shù)字化的基礎設施和試驗場地建設，加快氫能和燃料電池汽車的研發(fā)和產業(yè)化，推動公共交通和物流適應性和用戶里程焦慮問題；(3)持續(xù)完善標準體系，系統(tǒng)性謀劃新能源汽車標準探索國際低碳標準與管理體系建設，推動碳排放核算方法和基礎數(shù)據(jù)的互通、互認深化新能源汽車領域息，在上海市通信管理局的指導下，上海市車聯(lián)網協(xié)會近日發(fā)布《支持高級別自動絡支持賦能高級別自動駕駛智能網聯(lián)的網絡性能要求、以及網絡設計、施工、驗收網標準、試點車聯(lián)網業(yè)務審批、推進創(chuàng)建全國先導區(qū)等方面，全力支持臨港新片區(qū)智能網聯(lián)汽車創(chuàng)新應用的專網建設和產業(yè)發(fā)展，為全國車聯(lián)網產業(yè)發(fā)展貢獻“上海械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》的通知。深挖國內市場潛能。著力擴大有效投資。加快推動戰(zhàn)略骨干通道、高速鐵路、普速鐵路、高速公路、港航設施、現(xiàn)代化機場、物流樞紐等現(xiàn)代物流交通體系，以及清潔能源基地、電力外送通道、沿海核電等現(xiàn)代能源體系，城市智慧停車設施、新能源汽車充換電設施等城市基礎設加快推進智能制造與機器人技術、重大技術裝備、新能源汽車和智能網聯(lián)汽車、農機裝備、高端醫(yī)療裝備和創(chuàng)新藥等“十四五”規(guī)劃綱要重大工程項目建設，持續(xù)擴大工業(yè)母機、儀器儀表、制藥裝備、工業(yè)機器人等的需求。充分發(fā)揮國家制造業(yè)轉會資各地要建立重大投資項目協(xié)同保障機制，對納入重大項目清單的項目用地、用能需支持。這是促進數(shù)字經濟和實體經濟深度融合的基石。順應技術演進方向，加速構建高速泛在、天地一體、云網融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合基礎設導新型基礎設施建設協(xié)調發(fā)展。部署綠色智能的數(shù)據(jù)與計算設施，支持以高技術、 中小盤周報12/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明12/49運”融合的一體化算力基礎設施體系。推進工業(yè)互聯(lián)網高質量發(fā)展，完善工業(yè)互聯(lián)水平上實現(xiàn)融合發(fā)展；(2)推動數(shù)字經濟和實體經濟深度融合是建設現(xiàn)代化產業(yè)體系的必然要求。智能化是現(xiàn)代化產業(yè)體系的重要特征。能否把握人工智能等新科技革命浪潮，實現(xiàn)產業(yè)體系的智能化轉型，事關一個國家尤其是大國的產業(yè)核心競爭催生出一大批新技術新業(yè)態(tài)新應用，形成新的經濟增長點，還能夠帶動對傳統(tǒng)產業(yè)的全方位、全鏈條改造，發(fā)揮數(shù)字技術對經濟發(fā)展的放大、疊加、倍增作用。建設其他地區(qū)獲批產品。另據(jù)新浪科技消息，阿里的“通義千問”也已完成備案工作，世界各國在不同程度上通過備案的大模型產品息通信研究院在聯(lián)合產業(yè)各方共同編制“紙鳶”開放人工智能模型許可證，下一步將發(fā)布征求意見稿。除了監(jiān)管層面，就商業(yè)角度而言，獲得備案審批之前，國內大現(xiàn)在，面向所有消費者開放不僅意味著接受更加真實的市場考驗，也是模型獲取最好測試集(用戶反饋)的機會。表4：小鵬汽車與滴滴達成戰(zhàn)略合作；工信部等七部門聯(lián)合發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》23/8/28司小鵬汽車與滴滴達成戰(zhàn)略合作小鵬成為首家獲得滴滴生態(tài)體系全面支持的整車企業(yè)23/8/29司能手機聽衛(wèi)星電話23/9/1司輛矢量控制等技術23/8/30司13/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明13/4923/8/28司生態(tài)23/9/1司23/9/2合發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》4年汽車產業(yè)發(fā)展質量效益有望進一步提升23/9/2企業(yè)開拓海外市場支持力度走出去的服務支撐體系23/9/2架構智能化23/8/29上海發(fā)布標準推進高級別自動駕駛5G網絡建設為全國車聯(lián)網產業(yè)發(fā)展貢獻“上海經驗”23/9/1藥裝備、工業(yè)機器人等的需求迎來重要利好23/9/1經濟和實體經濟深度融合產業(yè)商業(yè)模式23/8/31海外熱點新聞VA查詢的響應以及路線和導航幫助。與其他產業(yè)類似，AI的潛在應用、包括眾所周知MikeAbbott式人工智能有可能徹底改變汽車內外的互動體驗，為更多新功能和服務提供機會。公司以軟件為主導的方法加速為客戶提供的服務，同時提高Cruise宣布將會在美國西雅圖部署一批自動駕駛出租車車隊。該車隊最初部署的時強化自己的自動駕駛出租車能力。公司目前還在美國其他幾個城市進行在自動駕駛se獲準在加利福尼亞州舊金山提供全天候付費機器人出租車服務。s 中小盤周報14/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明14/49術，以增強自動駕駛汽車的安全性。韓國現(xiàn)代汽車集團(HyundaiMotorGroup)旗準的最新規(guī)范?，F(xiàn)代摩比斯表示，將于2024年開始向全球客戶進行營銷。5GV2X和自動駕駛汽車的車禍預防。高通5月宣布將收購這家以色列公司，但交易的財務VX的將大幅提升。這款“SierraForest”芯片每瓦功率能處理的計算工作量將是目前芯片 前約成本。歌云和英偉達宣布將會進一步擴大合作伙伴關系，以推動人工智能計算、軟件和服A并為企業(yè)提供更多選擇來部署和管理人工智能工作負載。這項合作將使谷歌云用戶核心，將為谷歌云客戶提供強大的計算能力。除了硬件方面的合作，谷歌云和英偉助企業(yè)更輕松地部署和管理人工智能工作負載。這項合作將使谷歌云成為英偉達人工智能解決方案的重要平臺之一。 中小盤周報15/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明15/49一旦完成技術驗證，三星將向英偉達供應HBM3，并有望負責將單個GPU芯片和AVP計劃在2023年晚些時候開始生產HBM3。公司增長做出貢獻。三星還致力于在2025年前開發(fā)出無凸塊封裝(bump-lesspackage)，lm車貸款計劃的100億美元。這項努力將有助于汽車制造社區(qū)的項目來留住工人。美些電池和電池材料對于未來快速增長的清潔能源行業(yè)至關重要。電更快、續(xù)航里程更長，安全性和壽命也有所提高。鑒于此，多家汽車制造商紛紛固體電解質包括陶瓷、玻璃、硫化物或固體聚合物等。與傳統(tǒng)電池相比，全固態(tài)電全固態(tài)電池完全沒有起火風險，因此更加安全，壽命也更長。全固態(tài)電池還具有出冷的冬日或長途旅行中獨具優(yōu)勢；(2)汽車廠商開始布局。2023年年初，意大利極年前將搭載自主研發(fā)的全固態(tài)電池的電動汽車投放市場；寶馬汽車公司則計劃在降低成本是關鍵。高昂的成本是全固態(tài)電池商業(yè)化的主要瓶頸。固態(tài)電池所使用的固態(tài)電解質大多需要使用極其昂貴的原材料進行制備。同時，固態(tài)電解質大多對空 中小盤周報16/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明16/49聞》指出，要普及全固態(tài)電池關鍵是要開發(fā)新的量產工藝。日本科學技術振興機構最先進的硫化物和稀土基、銦基氯化物固態(tài)電解質相當，但其原材料成本價僅為每效中方荷蘭宣布將部分光刻機等半導體相關產品納入出口管制。雖然荷蘭政府并未點名，ML佼者，所生產的深紫外浸潤式光刻機(DUV)和極紫外光刻機(EUV)是制造高端應鏈的布局與穩(wěn)定。WoS但由于需求飆升，臺積電產線即便開足馬力也難以填補供需鴻溝。為此，臺積電正并認證其他供應商產能，預期未來數(shù)季供應可逐步攀升，英偉達持續(xù)與供應商合作S年初量產；聯(lián)電之前已計劃將硅中介月產能將由目kwpm至10kwpm，2024年產能有望與臺積電并駕其驅；真實世界中一對一冠軍賽里戰(zhàn)勝人類對手。研究結果標志著移動機器人學和機器智能的一個里程碑，并可啟發(fā)在其他物理系統(tǒng)中的部署，如自動駕駛的地面車輛、飛 中小盤周報17/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明17/49行器穿過三維賽道。每位飛行員通過機載攝像機的視頻直播從無人機的視角觀察周圍環(huán)境。自動駕駛無人機要達到職業(yè)飛行員的水準很難，因為機器人需要在其物理隊設計了一種自動駕駛系統(tǒng)，能以人類世界冠軍的水準進行物理世界的競賽。該系統(tǒng)將模擬的深度強化學習與物理世界采集的數(shù)據(jù)相結合。在由一位職業(yè)無人機競速t括兩項國際聯(lián)賽的世界冠軍。人類飛行員有一周時間在真實賽道上訓練，之后每位變化、定義不太清晰的各種障礙、其他競速無人機等，而所有這些都對現(xiàn)有的AI技術構成很大挑戰(zhàn)。23/8/30司在西雅圖部署自動駕駛出租車為更多新功能和服務提供機會23/8/30司V2X23/8/29司英特爾2024年將推新數(shù)據(jù)中心芯片，能效提高一倍以上在保持算力穩(wěn)定的同時也減少能源使用量23/8/30司能技術的進一步普及和應用23/9/1司KAI開始供應大局面將被打破23/9/1產電動汽車其他清潔能源汽車23/8/29多國車企押注全固態(tài)電池固態(tài)電池優(yōu)勢多多，目前降低成本是關鍵23/8/31國家在出口管制領域保持溝通交流備國產替代刻不容緩23/8/30S23/8/31AI操控無人機能力超越人類冠軍移動機器人學和機器智能的里程碑I由知名科技媒體與產業(yè)智庫泰伯網主辦的AutoCC2023第二屆汽車創(chuàng)造者大會 帶來新的變量和啟示。 中小盤周報18/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明18/49023/9/5-2023/9/5AutoCC2023第二屆汽車創(chuàng)造者大會023/9/7-2023/9/73第五屆“光"+智能汽車技術高峰論壇023/9/7-2023/9/8023/9/8-2023/9/8論壇3/9/14-2023/9/152023第八屆中國(上海)國際人工智能大會能3/9/14-2023/9/15AICloud2023第八屆中國國際智能云大會暨展示會能3/9/18-2023/9/1823/9/19-2023/9/2023/9/20-2023/9/22會23/9/21-2023/9/2123中國新能源智能汽車關鍵元器件技術創(chuàng)新峰會23/9/21-2023/9/223智能線控底盤前瞻技術展示交流會23/9/22-2023/9/24世界智能網聯(lián)汽車大會暨中國國際新能源和智能網聯(lián)汽車展覽會3/9/28-2023/9/30NCFTIM2023全國智能制造前沿科技大會暨新一代機器人應用場景及智能制造養(yǎng)交流會本周共有28家(32項方案)公司發(fā)布股權激勵方案，11家(11項計劃)公司發(fā)布員工持股計劃，129家(131項方案)公司發(fā)布回購方案。其中保隆科技股票及期權公司代碼公司簡稱(年)(萬股)比例(%)(元/股)速23-09-0154.945% 中小盤周報19/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明19/49公司代碼公司簡稱預案公告日(年)(萬股)比例(%)(元/股)速H23-09-0147.006.76%.SZ23-08-31455.009%.SZ23-08-314275.78%.SZ23-08-314.78%SZ23-08-3157.67%SZ23-08-3157.67%SZ23-08-31食品、飲料與煙草55SZ米23-08-315.24H23-08-313%23-08-3151.00SZ23-08-305SZ安森23-08-306SZ23-08-30500.00SH科技3-08-30件3203.33%SH科技3-08-30件33.33%H23-08-3042.90%.SZ好23-08-295.80SZ23-08-2961SZ23-08-295.43SZ23-08-29482SZ23-08-29423-08-293.98H23-08-293-20/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明20/49公司代碼公司簡稱(年)(萬股)比例(%)(元/股)速H23-08-29件5.00.04%H23-08-29裝30.00H23-08-2954.28%23-08-29件8H23-08-28500%H23-08-283代碼簡稱行業(yè)董事會預案日(%)(元)(萬元)(億元).SZ23-08-31,395.6889%H23-08-313%.0023-08-313%.SZ23-08-3000.60SZ23-08-30.30000.00H23-08-3004.94H23-08-29----H23-08-29-SZ化學23-08-2626SZ23-08-260.0080H23-08-2603.04自動駕駛功能特斯拉將第一性原理貫穿其自動駕駛發(fā)展歷程始終。特斯拉是全球自動駕駛領域領制相關智駕方案的成本，因此選擇純視覺的感知路線。自成立以來，公司自動駕駛算法已經經歷4次重要迭代，不斷引領行業(yè)的發(fā)展方向。同時，公司積極投入自動駕駛芯片的研發(fā)，從而更好地適配自身的算法并控制成本。此外，自動駕駛算法的 中小盤周報21/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明21/49MobileyeHardware用提供整套軟硬件，公司無法根據(jù)自身發(fā)展需要適時進行升級迭代，為雙方合作的破色掛車并導致1人死亡，成為公司與Mobileye合作終結的導火索。由此，公司開啟網絡calGPUe公司還測頭，無法同時滿足自動駕駛方案所需完成的車道線識別、紅綠燈檢測、物體追蹤思考如何對自動駕駛算法的網絡結構進行優(yōu)化。 中小盤周報22/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明22/49表9：特斯拉的硬件迭代有序推進，從采用第三方逐步走向全棧自研HW1.0HW2.0HW2.5HW3.0HW4.0使用時間2014.9-2016.102016.10-2017.82017.8-2019.42019.4-今未發(fā)布1202側攝像頭0側后攝像頭00oenix聲波雷達12120leyeEyeQ20個Exynos64bit(主頻提升)算力(TOPS)12144能夠減少重復的卷積計算和主干網絡計算數(shù)量，通過將提取的相同特征進行微調以絡提升多任務同時處理的效率 中小盤周報23/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明23/49多傳感器融合、數(shù)據(jù)自動標注這些目前仍為眾多自動駕駛方案提供商所使用的核心持。其次，從二維空間升維到三維空間存在不小的難度，因此公司通過引入局信息感知能力，適用大規(guī)模數(shù)據(jù)訓練場景，擁有多模態(tài)感知能力，靈活、泛化性能夠更好地保留多傳感器獲取的原始信息，從而為后續(xù)的規(guī)控提供支持。最后，由于計算機非常擅長幾何、重建、三角化、跟蹤等，公司通過持續(xù)的探索開發(fā)出數(shù)據(jù)自動標注系統(tǒng)，將大模型訓練所需的數(shù)據(jù)標注效率大幅提升。當然，盡管已經實現(xiàn)重大突破，但該階段公司自動駕駛算法還存在一些需要攻克的難題，比如僅對靜態(tài)信息、對眾多長尾場景數(shù)據(jù)的泛化能力有待提升等。息使模型具有短時記憶能力、引入占用網絡提升算法對通用障礙物的感知能力。具對車輛行為預測的準確度。而占用網絡直接在矢量空間產生統(tǒng)一的體積占用數(shù)據(jù)。對于車輛D、行人等，從而形成“占用柵格”+“柵格流(描述速度信息)”+弱語義EV的最大優(yōu)勢在于形成動靜態(tài)物體統(tǒng)一的障礙物感知方式，對通用障礙物的感知能力長尾場景的應對能力。24/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明24/49能夠有效預測障礙物位置提升通用障礙物識別能力FSD拉推出的用于評估駕駛員駕駛行為安全性的評判標準)達到滿分100分的可以使用測試版功能。經過十多次的迭代，F(xiàn)SD功能已經逐漸完善。 中小盤周報25/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明25/49版，有望向用戶提供“完全版”的功能，瞬間引發(fā)關注。為展現(xiàn)其性能，馬斯克8無論是通過布滿路障的施工區(qū)域、車流量較大的環(huán)島、無保護左轉、減速帶還是靠 中小盤周報26/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明26/49有望向用戶提供“完全版”的功能FSDV減速2020年開始，特斯拉自動駕駛方案的決策即從編程邏輯逐漸轉為依賴數(shù)據(jù)訓練的神FSDV12將對其進行優(yōu)化，有望使代碼量縮小2個數(shù)量級，而這背后主要是通過端到端即感知決策一體化的解決方案。傳統(tǒng)的模塊化自動駕駛算法將整個過程拆分為感知、預測、規(guī)劃等環(huán)節(jié)，而端到端的自動駕駛算法將根據(jù)傳感器感知的信息直接大的問題、將基于規(guī)則驅動的算法徹底轉變?yōu)閿?shù)據(jù)驅動的算法從而簡化模型訓練等集到的道路場景信息以及對應需要執(zhí)行的踩油門、剎車、轉方向盤等操作數(shù)據(jù)統(tǒng)一/秒(FSDV12在實際路況運行時只需要24幀/秒)，進而對車輛進行有效的控從而實現(xiàn)持續(xù)的升級迭代。 中小盤周報27/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明27/49圖20：馬斯克表示車輛控制將是“FSD最后一塊拼圖”自動駕駛解決方案接收傳感器信息后直接輸出控制信號DV28/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明28/4909010203-04050609010203-040506070809010203040506070FSD使用里程數(shù)(億英里)的駛里程的論證以達到遠超人類駕駛員的可靠性，同時還依賴行政審批，因此國內相29/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明29/49駛軟硬件本土化進程特斯拉表示目前已在國內建立數(shù)據(jù)中心，國內汽車銷量目前已超112萬輛。特斯拉表示已在國內建設數(shù)據(jù)中心以實現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲本地化。同時，根據(jù)汽車之心引用的乘 中小盤周報30/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明30/49建立研發(fā)創(chuàng)新中心和數(shù)據(jù)中心子、德賽西威、瀚川智能、源杰科技在特斯拉引領下的智能化升級，對汽車行業(yè)從產品(機械向科技)、商業(yè)模式(硬件到軟件和服務)、技術升級方式(硬件到軟硬結合)、產業(yè)鏈競爭格局(金字塔到扁平化)等多維度帶來了顛覆性的創(chuàng)新，使得汽車由一個機械產品向科技產品升級，是汽車行業(yè)百年以來的新變革。重點關注智能化升級帶來的汽車行業(yè)增量部件的機會，包括域控制器、智能座艙、功率半導體、存儲芯片等方向。2023年上半年公司業(yè)績高速增長，彰顯公司高精導航實力。公司發(fā)布2023年半年度報告，2023年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.08億元，同比增長30.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.76億元，同比增長30.33%。2023年二季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.96億元，同比增長37.28%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.97億元，同比增長42.65%。公司在2023年二季度延續(xù)高增長，持續(xù)開拓高精度導航定位國內外市場，業(yè)績符合預期。與基建、地理空間信息、資源與公共事業(yè)、機器人與自動駕駛板塊實現(xiàn)穩(wěn)健增長，費用端，公司銷售/管理/財務費用率分別為22.15%/8.37%/-0.56%，同比變動望進一步改善公司盈利能力。下游應用場景持續(xù)開拓，看好車載高精度定位服務長期發(fā)展。公司圍繞高精導航定 中小盤周報31/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明31/49升；地理空間信息板塊，搭載高精度激光雷達系統(tǒng)的航測產品取得良好市場推廣成路特斯、哪吒等多家車企自動駕駛位置單元業(yè)務定點，已經實現(xiàn)批量交付，同時與阿里巴巴、踏歌智行、西井等公司在低速機器人、物流自動駕駛等領域達成合作，已來》；H深耕高功率激光半導體領域，市場橫向拓展腳步加快。公司深耕高功率激光半導體端，2023H1公司電子產品實現(xiàn)同比增長13.12%。利潤端，公司毛利率與凈利率分別為27.60%/-5.25%，同比減少1.67/11.25pct，凈利率大幅下降原因主要系研發(fā)投入大幅上漲。費用端，公司銷售/ 中小盤周報32/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明32/49三位一體業(yè)務布局促進有機增長，新產品布局前瞻有望帶動后續(xù)增長。公司電子產-2025年公司業(yè)績預測，預計公司2023-2025年歸母凈利潤1.21 EPS/股，體激光產品、激光光學產品、汽車應用、泛半導體制程應用、醫(yī)療健康應用業(yè)務分別實現(xiàn)營收1.04/0.99/0.10/0.37/0.45億元，同比變動為04/3.33/-5.08pct，其中管理增加主要系公司實施兩期限制性股票激勵計劃確認品競爭力不斷增強。公司預制金錫氮化鋁襯底材料出貨量超過400萬支，正處于產能爬坡初阻預制金錫襯底、藍光微透鏡產品系列已經送樣，線光斑激光晶圓退火系統(tǒng)首套樣Z2022年一季度業(yè)績持續(xù)高增長，維持“買入”評級。公司是全球領先的操作系統(tǒng)技術33/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明33/49用于整車操作系統(tǒng)研發(fā)(HPC系統(tǒng)組件以及maTTrans操作系統(tǒng))、邊緣計算站研發(fā)及產業(yè)化(邊緣計算站設備、軟件平臺以及行來發(fā)展提供動力。合的大趨勢下，未來或將形成統(tǒng)一、跨域融合的一體化方案，軟件價值量將進一步OS，有望充分受益于“軟件定”時代。公主要是由于公司費用以及車載行業(yè)客戶的減值損失增加。費用端，公司銷售/管理/研發(fā)/財務費用率分別為2.85%/2.62%/10.11%/0.25%，同比變動+1.10/+0.43/+3.27/-0.47pct，公司研發(fā)與管理投入持續(xù)加大，保持產品競爭力與市場至31.06%，客戶結構優(yōu)化助力公司實現(xiàn)良性增長。I展前景廣闊。34/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明34/49分別實現(xiàn)營業(yè)收入81.52/187.61億元，同比增長23.72%/15.65%，毛利率分別為pctpct加主要系匯率波H。Z車大時代》H3.56%/2.86%/9.61%/-0.06%，同比變動-0.41/-0.39/1.27/0.01pct，整體費用率增長0.48pct，主要系研發(fā)費用上升。和 中小盤周報35/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明35/49R司起航》2023上半年需求不振，營收同比下降20.79%。公司發(fā)布2023年半年度報告，2023H1營收實現(xiàn)22.21億元，同比下降20.79%；歸母凈利潤為2.22億元，同比下降56.53%；扣非歸母凈利為2.06億元，同比下降58.51%。2023Q2，營收為11.52億元，同比下降于競爭格局優(yōu)化帶來的增量市場機會?？ㄎ恍履茉雌囍悄芑W聯(lián)化大趨勢，長期增長可期。汽車電動化、智能化持續(xù)推電勢確定。.SH)：多媒體SoC芯片全球龍頭，迎QQ升36/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明36/49公司維持高強度研發(fā)投入、持續(xù)推進技術和產品創(chuàng)新、豐富產品類型、拓展產品應件解碼，是智能顯示終端的核心關鍵部件；A系列采用業(yè)內領先的制程工藝，支持子芯片已成功導入極氪汽車、創(chuàng)維汽車等國內多個車型。公司依托穩(wěn)定優(yōu)質客戶群和平臺優(yōu)勢，加快拓展新產品和市場機會，長期增長趨勢確定。SZ升Z高速成長》光ct車載鏡頭和影像模組在特斯拉、蔚來、比亞迪、吉利等國內外主機廠的定點規(guī)模。公司Z次騰飛》 中小盤周報37/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明37/49同比下降1.09pct。費用端，公司2023H1銷售/管理/研發(fā)/財務費用率分別為IPU產，IPU02D。商，公司將充分享受產業(yè)紅利。此外公司亦積極布局海外產品推廣和產能搭建，為.13、瀚川智能(688022.SH)：聚焦電動智能化主航道，回購與增持彰顯長期信心即》。有限線電機定子產品線完成第一期設備的上市并獲取訂單；高速傳輸線束等標品與比亞 中小盤周報38/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明38/49面是國內5G無線前傳市場宏站第一階PON是由于整體收入結構中高毛利產品占比大幅下降以及光芯片產品年降等因素影響，PONEML公司盈利能力將得以改善。力EFLOPS，各地區(qū)加緊算力布局，高速光模塊及對應光芯需求有望持續(xù)釋放，矩子科技、青鳥消防、萊特光電、乾景園林、奧來德領全面發(fā)展》經濟發(fā)展帶來的廣闊“AI+視覺”需求。源領域，公司鋰電隔膜檢測業(yè)務從后道檢測往前道檢測延伸、推出極片毛刺檢測和電芯外觀檢測設備等新產品，而光伏業(yè)務從玻璃檢測延伸至電池片領域等，推動2023H1新能源領域營收同比+60.59%；(2)元宇宙領域，子公司元客視界是國內領先的數(shù)字內容創(chuàng)作平臺，服務領域從中高端場景拓展至直播、廣告、文旅、企業(yè)宣傳 中小盤周報39/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明39/49持續(xù)推進技術研發(fā)以提升長期競爭力，公司未來發(fā)展空間廣闊。公司持續(xù)推進技術nAIGC音和動畫的智能生成，不再受場景、時間等的限制。展望未來，隨著公司技術持續(xù)實現(xiàn)突破以及新品不斷取得4.2.2、觀典防務(688287.SH)：無人機禁毒龍頭，業(yè)績穩(wěn)中有升蓄力前行》pct陣，，公司積極推進發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)績逐漸放量。Q內外市場并重。(1)海外市場：公司持續(xù)鞏固韓系客戶戰(zhàn)略供應商的優(yōu)勢地位，并 中小盤周報40/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明40/49繼續(xù)積極開展與日系客戶的合作，同時加大力度開拓歐洲及其他新興市場。(2)國率管控良好，為15.0%，同龍頭崛起之路》Q子領域，公司機器視覺產品逐步從手機延伸至平板、耳機、手表等領域，產品端則從提供成像方案擴展到整體方案。受益下游客戶自動化生產程度提高帶來的新增機I推出、下游應用領域及客戶持續(xù)開拓，公司營收增長可期。深護城河》片等 中小盤周報41/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明41/49理及降本增效等措施進一步消除成本對毛利率的影響，實現(xiàn)毛利率33.9%，同比益于汽車動力電池、光伏等新能源行業(yè)的發(fā)展機遇，2022年公司工業(yè)機器人及智能，同比+0.91pct；自動化核心部件業(yè)務收入為10.25億元，保持平穩(wěn)增長，毛利率為業(yè)景氣上行及政策利好實現(xiàn)收入持續(xù)增長。Q2營收小幅承壓，歸母凈利潤同比+10.96%。公司發(fā)布2023年半年報，實現(xiàn)營業(yè)收入2.79億元，同比-3.11%；歸母凈利潤0.38億元，同比+5.30%。單Q2實現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元，同比-1.77%；歸母凈利潤0.15億元，同比+10.96%。在半導體周期性下行等因素導致營收小幅承壓的背景下，歸母凈利逆勢增長主要系公司持續(xù)推進降本增效、產品迭代等所致?？?，2023H1公司機器視覺設備/控制線纜組件/控制單元及設備分別實現(xiàn)營收要系公司產品在整體解決方案、個性化定制、質量穩(wěn)定與效益等方面競爭力較強。客戶資源豐富疊加新品持續(xù)推出，中高端機器視覺設備龍頭未來可期。公司是國內小米、比亞迪、京東方、三星、?？低暤戎髽I(yè)的重要供應商。同時，公司持設備的長期壟斷，現(xiàn)已進入客戶評估階段；自研高速高精度點膠機可用于半導體、月底啟動試生產，供應能力進一步增強。在客戶資源豐富、新品逐步釋放、產品供提升的背景下，公司發(fā)展空間更為廣闊。SZQ定邁向營收百億發(fā)展目標Z動加速發(fā)展》 中小盤周報42/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明42/492023H1歸母凈利潤同比+21.41%，Q2業(yè)績加速增長。公司發(fā)布2023年中報，實現(xiàn)營收22.52億元，同比+10.02%；歸母凈利潤2.87億元，同比+21.41%。單Q2實現(xiàn)營收14.21億元，同比+9.23%；歸母凈利潤2.10億元，同比+23.47%，增速環(huán)比+7.32pct。國內規(guī)模最大、品種最全、技術實力最強的消防產品供應商之一，將緊緊把握《建筑防火通用規(guī)范》出臺、老舊小區(qū)改造、可燃氣體探測器等燃氣具納入強制性產品證逐漸覆蓋全球市場且已能滿足國際中高端市場的需求，國際市場銷售渠道逐步完司堅定邁向年營收百億發(fā)展目標。擴張發(fā)展提速》2023H1營收小幅下滑，加大研發(fā)投入導致歸母凈利潤有所承壓。公司發(fā)布2023年半年消費電子市場較為低迷的情況下實現(xiàn)逆勢增長；歸母凈利潤0.44億元，同比-23.23%，主要系公司加大研發(fā)投入導致研發(fā)費用有所提升所致。單Q2實現(xiàn)營收0.71億元，同比母凈利0.20億元，同比-18.27%。OLED終端材料、中間體新品持續(xù)推出并獲得客戶驗證，營收逆勢增長。公司持續(xù)聚焦OLED終端材料、中間體銷售業(yè)務。其中終端材料領域，公司RedPrime、GreenHost材料穩(wěn)定量產，新產品RedHost、GreenPrime、BluePrime、BlueHost材料積極推進國產替代進程，客戶端持續(xù)供貨行業(yè)頭部客戶，推動公司上半年終端材料業(yè)務營收同比+15.34%至1.13億元；中間體領域，公司著力開拓高附加值氘代類產品，與海外客戶簽訂銷售協(xié)議并建立長期合作關系，在產品及客戶結構持續(xù)優(yōu)化的背景下，2023H1中間體業(yè)務營收同比+18.23%至0.17億元。點推進紅、綠、藍三色主體材料和發(fā)光功能材料的國產替代，產品性能得到充分驗證。OLED處量產測試階段，并向維信諾等新客戶送樣測富、 中小盤周報43/49請務必參閱正文后面的信息披露和法律聲明43/49景下，公司未來發(fā)展可期。風而起》2023H1光伏業(yè)務貢獻主要營收，維持“買入”評級。公司發(fā)布2023年中報，2023H1實現(xiàn)營業(yè)收入5.60億元，同比+815.91%，主要系2022年末裝入的光伏資產在本期實現(xiàn)的光伏電池組