平安基于金融科技的綜合金融戰(zhàn)略

平安基于金融科技的綜合金融戰(zhàn)略

最近，平安、騰訊和沃爾瑪在上海成立了一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，并開展了包括保險(xiǎn)行業(yè)在內(nèi)的融資和虛擬互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售。業(yè)界之所以會(huì)對(duì)這三家的合作廣泛關(guān)注,不僅是因?yàn)檫@是三家公司的“跨界合作”,更重要的是這三家公司的聯(lián)合布局可能大大加快金融互聯(lián)網(wǎng)化的步伐,使電信互聯(lián)網(wǎng)業(yè)融合經(jīng)營的趨勢提前到來。實(shí)際上,根據(jù)2012年平安集團(tuán)中期報(bào)告披露,平安已經(jīng)以“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融模式為目標(biāo),圍繞“專業(yè),讓生活更簡單”的新型金融業(yè)客戶體驗(yàn),積極探索金融業(yè)運(yùn)用現(xiàn)代科技,為綜合金融戰(zhàn)略的深化奠定基礎(chǔ)。一、互聯(lián)網(wǎng)金融是以客戶競爭為導(dǎo)向縱觀中國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程,從1995年全國8000戶的上網(wǎng)規(guī)模,到CNNIC(中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心)2012年7月19日第30次報(bào)告公布的5.38億客戶,其發(fā)展規(guī)模和發(fā)展速度呈現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展態(tài)勢。首先從網(wǎng)絡(luò)流量分析,截至2012年6月底,即時(shí)通信使用率提升至82.8%,用戶人數(shù)達(dá)到4.45億人;其次從現(xiàn)金流量分析,網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上支付用戶規(guī)模在2012年上半年的增速分別達(dá)到14.8%和12.3%,截至2012年6月底,兩者用戶規(guī)模分別為1.91億和1.87億,較2011年底的用戶增量均超過2000萬人;最后,從網(wǎng)絡(luò)流量轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金流量的電子商務(wù)市場分析,截至2012年6月底,網(wǎng)絡(luò)購物用戶規(guī)模達(dá)到2.1億人,使用率提升至39%,較2011年底的用戶量增長了8.2%。這一方面體現(xiàn)了隨著網(wǎng)絡(luò)用戶增量速度放緩,電商企業(yè)間開始以價(jià)格戰(zhàn)為主導(dǎo)的客戶競爭,另一方面,也體現(xiàn)了移動(dòng)電商和購物社交化開始呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的趨勢。數(shù)據(jù)顯示,騰訊和阿里巴巴在各自領(lǐng)域具有壓倒性優(yōu)勢。他們與平安的合作,對(duì)平安而言,從客戶角度可以利用騰訊的海量客戶群,匹配后臺(tái)產(chǎn)品,按照網(wǎng)絡(luò)客戶分群模式,重新劃分保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的客戶細(xì)分模式,在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)相應(yīng)金融產(chǎn)品并利用IM(即時(shí)通訊)的優(yōu)勢精準(zhǔn)“推送”給客戶;利用阿里巴巴在C2C和B2C領(lǐng)域的市場份額壓倒性優(yōu)勢,與阿里系統(tǒng)的后臺(tái)數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉分析開展交叉銷售,為商戶設(shè)計(jì)更加個(gè)性化的金融產(chǎn)品,同時(shí)利用阿里系統(tǒng)的“誠信通”和客戶數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢,大大提高網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)銷售的風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平。事實(shí)上,從阿里小貸的爆發(fā)式增長可見,互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢,已經(jīng)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域取得巨大成功。根據(jù)阿里金融披露的數(shù)據(jù),2012年上半年,阿里金融累計(jì)向小微企業(yè)投放170萬筆貸款,貸款總額130億元,如果追溯到阿里金融成立之日(2010年)算起達(dá)280億元。阿里金融在今年7月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元。按此增速計(jì)算,一年后阿里金融的利息收入預(yù)計(jì)達(dá)到3.65億元,以上貸款每筆僅7500余元,單靠傳統(tǒng)銀行體系人工審核機(jī)制,根本無法覆蓋其成本,阿里金融依托于現(xiàn)有電商后臺(tái)系統(tǒng)和“誠信通”信用審核機(jī)制,能夠?qū)崿F(xiàn)每筆貸款的自動(dòng)審核,大大提升資金效率和降低審核成本。借助于騰訊的客戶渠道優(yōu)勢和阿里的客戶識(shí)別優(yōu)勢,將互聯(lián)網(wǎng)金融作為集團(tuán)戰(zhàn)略的平安,再一次站在了業(yè)務(wù)創(chuàng)新的前端,正在推動(dòng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的變革。金融企業(yè)借力互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),可以拓展客戶規(guī)模、精準(zhǔn)客戶匹配、提高風(fēng)控能力、降低運(yùn)營成本,而對(duì)阿里的金融布局而言,和平安的合作,一方面可以提升其現(xiàn)有“誠信通”和“中國供應(yīng)商”會(huì)員的客戶價(jià)值,同時(shí)拓展其體系外的客戶,實(shí)現(xiàn)客戶增值;另一方面,更加重要的是,可以通過交叉銷售、金融合作,避免監(jiān)管上的盲區(qū)。事實(shí)上,根據(jù)《浙江省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》第四章第25條的規(guī)定:小額貸款公司只能在本縣(市、區(qū))行政區(qū)域內(nèi)從事小額貸款業(yè)務(wù),不能跨區(qū)域開展經(jīng)營活動(dòng)。阿里只是根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)生地來解釋合規(guī)的要求;而在其他監(jiān)管要求方面,銀監(jiān)會(huì)規(guī)定小貸公司的負(fù)債率為50%,即其資本杠桿率為1.5倍,目前阿里小貸在杭州、重慶注冊(cè)的兩家小貸公司的資本金總計(jì)僅為16億元,放貸上限為24億元,而2012年上半年貸款總量已達(dá)130億元,目前的經(jīng)營模式已經(jīng)限制了阿里小貸的發(fā)展,迫使其必須尋求合作業(yè)務(wù)增長點(diǎn),如助貸等模式的創(chuàng)新發(fā)展。二、金融系統(tǒng)功能特征的變化和趨勢平安和騰訊、阿里巴巴各取所需、共享共贏的商業(yè)合作實(shí)際上體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)雙向滲透、互相促進(jìn)的整體演進(jìn)趨勢。一方面,信息技術(shù)的快速變革使得互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用向金融體系快速滲透,改變了金融體系的客戶接觸和服務(wù)的渠道模式、資產(chǎn)定價(jià)模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、資源配置模式以及支付清算模式;另一方面,金融體系的互聯(lián)網(wǎng)化使得交易信息變得更透明、風(fēng)險(xiǎn)控制成本更低、運(yùn)營效益更高。從目前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革趨勢分析:首先,搜索和云計(jì)算的后臺(tái)智能技術(shù)的發(fā)展,使得用戶識(shí)別更加精準(zhǔn)。以往金融系統(tǒng)不完整的客戶信息,尤其是用戶行為信息在互聯(lián)網(wǎng)后臺(tái)技術(shù),尤其是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用的帶動(dòng)下,使得對(duì)客戶的金融交易信息、行為偏好分析乃至消費(fèi)和產(chǎn)品偏好分析變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),用戶推廣成本空間降低而用戶適配能力空前增強(qiáng),用戶價(jià)值經(jīng)營空前提升;其次,移動(dòng)支付技術(shù)的廣泛應(yīng)用,使得交易場合更加便捷,各種近程和遠(yuǎn)程手機(jī)支付手段的普及使3A(Anybody、Anywhere、Anything)模式的交易成為現(xiàn)實(shí);最后,社交網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用使得平臺(tái)化應(yīng)用變成眾享、眾制模式,信息透明變得更加容易乃至成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢,移動(dòng)微博方式使得信息傳播速度以幾何級(jí)數(shù)增長,“自媒體”成為趨勢帶動(dòng)“自金融”成為可能。從金融體系的互聯(lián)網(wǎng)化趨勢分析,所謂金融(finance),在經(jīng)典意義上,是指資本市場的運(yùn)營,資產(chǎn)的供給與定價(jià),其基本內(nèi)容包括有效率的市場、風(fēng)險(xiǎn)與收益、替代與套利、期權(quán)定價(jià)和公司金融等。實(shí)際上,金融是以信用為基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)法定貨幣或者信用貨幣在一定時(shí)空和群體間重新分配以實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化的工具或者網(wǎng)絡(luò),是包括貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱。廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算和融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),甚至包括金銀的買賣;狹義的金融專指信用貨幣的融通。根據(jù)以上定義,金融系統(tǒng)的實(shí)際功能包括有效市場組織、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和信用管理,資源配置、支付清算等幾個(gè)方面,相比傳統(tǒng)金融模式,以上功能特征將基于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)變革而發(fā)生顛覆性的變革:首先,在信息接入方面,由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,信息接入變得更加容易,客戶接觸和服務(wù)的渠道由實(shí)體向虛擬悄然遷移,“倒逼”金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化。其次,在信息處理方面,互聯(lián)網(wǎng)主“入口”,尤其是搜索引擎和即時(shí)通信在內(nèi)的后臺(tái)大數(shù)據(jù)處理能力的提升,使得市場的信息不對(duì)稱大大降低,傳統(tǒng)金融高成本、低效率、大金額、高利潤的資產(chǎn)定價(jià)模式的生存空間逐漸在信息工具的智能化和精準(zhǔn)化的趨勢下被不斷擠壓;同時(shí),大數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)挖掘工具使得具體客戶的信用違約情況在信用記錄、網(wǎng)絡(luò)行為分析、消費(fèi)行為分析、消費(fèi)心理分析等后臺(tái)數(shù)據(jù)模型的處理和加工成本大大降低,精準(zhǔn)度大大提升,提高了交易對(duì)手雙方資產(chǎn)定價(jià)的信息對(duì)稱性、風(fēng)險(xiǎn)和信用違約管理的可靠性。而在人人貸的“自金融”趨勢下,金融市場配置效率更高,相當(dāng)于提高了社會(huì)總福利水平。以上特征對(duì)于提高中國農(nóng)村金融的發(fā)展水平具有重要意義,可以極大降低農(nóng)村金融運(yùn)營成本,提高金融服務(wù)覆蓋率。最后,在支付結(jié)算方面,第三方支付體系等新型支付模式的出現(xiàn),使得支付系統(tǒng)中的二級(jí)商業(yè)銀行清分接入可能被直接接入央行的“超級(jí)網(wǎng)銀”替代,M0徹底被互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)尤其是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的支付體系虛擬化。三、技術(shù)趨勢、金融模式和金融產(chǎn)品目前,金融在互聯(lián)網(wǎng)化下的業(yè)務(wù)變革和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)混業(yè)金融方興未艾,而正在進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)變革將對(duì)金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響:第一是互聯(lián)網(wǎng)的移動(dòng)化,根據(jù)CNNIC統(tǒng)計(jì),截至2012年6月底,我國手機(jī)上網(wǎng)人數(shù)為3.88億人,已經(jīng)超過臺(tái)式電腦上網(wǎng)人數(shù)的3.80億人,而根據(jù)艾瑞2012年7月發(fā)布的數(shù)據(jù),在千元智能機(jī)銷售的推動(dòng)下,2012年中國智能手機(jī)的出貨量將達(dá)1.1億臺(tái),保有量將達(dá)2.4億臺(tái),增速十分明顯,這一數(shù)據(jù)在2015年將分別達(dá)到7.4億臺(tái)和2.6億臺(tái);而與此相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)購物更是獲得了驚人的增長,預(yù)計(jì)2015年中國移動(dòng)購物交易規(guī)模有望超過2500億元。客戶接觸向移動(dòng)端的遷移已成為渠道發(fā)展趨勢,能否把握這一趨勢將成為金融企業(yè)保持未來客戶競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。第二是互聯(lián)網(wǎng)的泛在化,IPV6技術(shù)的廣泛應(yīng)用和物聯(lián)網(wǎng)的快速應(yīng)用,使得現(xiàn)實(shí)世界和虛擬世界的界限逐漸模糊,最終實(shí)現(xiàn)智能ICT基礎(chǔ)設(shè)施與物理基礎(chǔ)設(shè)施的全面融合,實(shí)現(xiàn)物質(zhì)世界的信息數(shù)字化、對(duì)物體控制的遠(yuǎn)程化以及對(duì)物質(zhì)世界的管理智能化。在上述技術(shù)趨勢的變革下,虛擬金融體系與現(xiàn)實(shí)金融體系的界限必然也變得更加模糊,隨著所見即所得的客戶體驗(yàn),尤其是支付的體驗(yàn)普及,體驗(yàn)金融必然成為未來發(fā)展趨勢,如同現(xiàn)在占有POS支付終端一樣,未來能否占有虛擬世界標(biāo)價(jià)物品的ID支付權(quán)將成為金融企業(yè)能否保持渠道競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。第三是后臺(tái)大數(shù)據(jù)處理技術(shù)和云計(jì)算技術(shù)普及應(yīng)用,使得云端和應(yīng)用呈現(xiàn)高度智能化,“端管云”必將成為金融企業(yè)未來管理客戶和金融交易系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)配置。在目前云端初步智能化的基礎(chǔ)上,云端的精準(zhǔn)化和透明化已成為未來發(fā)展趨勢,一方面提高了金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平,降低了交易成本,優(yōu)化了資源配置,但另一方面,也帶來了信息安全的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇機(jī)制,為金融監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)和問題,能否在未來善用金融數(shù)據(jù),將成為金融企業(yè)能否保持管理競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。第四是基于人工智能的人機(jī)交互技術(shù)和3D等技術(shù)的普及應(yīng)用,使得增強(qiáng)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)更加完善。上述技術(shù)趨勢使得金融服務(wù)的模式發(fā)生變革,客戶鑒權(quán)、人機(jī)交互、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的模式根據(jù)客戶的體驗(yàn)和