企業(yè)投資分析模型

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表6,,,,人員及勞務成本,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet6,,,,ForecastofHeadcountandLabourCost,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,人員,Headcount,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外方,ForeignPartner,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),總經(jīng)理,Director,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

(2),副總經(jīng)理,DeputyDirector,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

,小計,,,,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,,,,,,,,,,,

2,中方,ChinesePartner,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),副總經(jīng)理,DeputyDirector,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

(2),部門經(jīng)理,DepartmentDirector,,,3,4,5,5,5,5,5,5,5,5,5,5,5,,,,,,,,,,,

(3),技術(shù)管理人員,Staff,,,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,,,,,,,,,,,

(4),直接工人,IndirectLabour,,,84,95,100,100,100,100,100,100,100,100,100,100,100,,,,,,,,,,,

(5),間接工人,DirectLabour,,,20,40,55,55,55,55,55,55,55,55,55,55,55,,,,,,,,,,,

,小計,,,,115,147,168,168,168,168,168,168,168,168,168,168,168,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,117,149,170,170,170,170,170,170,170,170,170,170,170,,,,,,,,,,,

二,勞務成本,LabourCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外方,ForeignPartner,,,,,,,,,,,,,,,,,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,,,

(1),總經(jīng)理,DeputyDirector,,,5,15,16,17,18,18,18,18,18,18,18,18,192,,"12,000","12,600","13,230","13,892","14,586","14,586","14,586",105.00%,,

(2),副總經(jīng)理,DepartmentManager,,,4,13,13,14,15,15,15,15,15,15,15,15,160,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",105.00%,,

,小計,,,,9,28,29,31,32,32,32,32,32,32,32,32,353,,"12,000","12,600","13,230","13,892","14,586","14,586","14,586",,,

2,中方,ChinesePartner,,,,,,,,,,,,,,,,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",,,

(1),副總經(jīng)理,DeputyDirector,,,4,13,13,14,15,15,15,15,15,15,15,15,160,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",105%,,

(2),部門經(jīng)理,DepartmentDirector,,,6,26,35,36,38,38,38,38,38,38,38,38,409,,"3,000","3,150","3,308","3,473","3,647","3,647","3,647",105%,,

(3),技術(shù)管理人員,Staff,,,10,31,32,34,36,36,36,36,36,36,36,36,392,,"2,000","2,100","2,205","2,315","2,431","2,431","2,431",105%,,

(4),直接工人,IndirectLabour,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,"3,332",,"1,200","1,260","1,323","1,389","1,459","1,459","1,459",105%,,

(5),間接工人,DirectLabour,,,17,106,152,160,168,168,168,168,168,168,168,168,"1,779",,"1,200","1,260","1,323","1,389","1,459","1,459","1,459",105%,,

,小計,,,,107,426,510,535,562,562,562,562,562,562,562,562,"6,072",,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,116,454,539,566,594,594,594,594,594,594,594,594,6425,,,,,,,,,,,

,其中：直接人工,inwhich:directlaborcost,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,3332,,,,,,,,,,,

,間接人工,indirectlaborcost,,,46,203,262,275,288,288,288,288,288,288,288,288,3093,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表7,,,,固定資產(chǎn)折舊,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet7,,,,DepreciationofFixedAsset,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,固定資產(chǎn)原值,OriginalValueofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建筑工程,Building,,,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,,,,,,,,,,,

2,機器設備,Equipment,,,2151,2743,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,,,,,,,,,,,

,合計,Sub-total,,,2438,3031,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,,,,,,,,,,,

二,固定資產(chǎn)折舊,DepreciationofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,計提折舊原值,DepreciationValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),建筑物,Building,,,129,259,259,259,259,259,259,259,259,259,259,259,,,,,,,,,,,,

(2),機器設備,Equipment,,,968,1936,2469,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,1097,2194,2728,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,,,,,,,,,,,,

2,計提折舊合計,AnnualDepreciation,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),建筑物,Building,,25,2,13,13,13,13,13,13,13,13,13,13,13,144,,,,,,,,,,,

(2),機器設備,Equipment,,7-10,46,277,330,401,401,401,401,354,124,124,124,124,3106,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3250,,,,,,,,,,,

三,固定資產(chǎn)凈值,NetValueofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建筑物,Building,,,285,272,259,247,234,221,208,195,182,169,156,143,143,,,,,,,,,,,

2,機器設備,Equipment,,,2105,2421,2877,2476,2076,1675,1274,920,796,672,548,424,424,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,2390,2693,3136,2723,2309,1896,1482,1115,978,841,704,567,567,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表8,,,,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet8,,,,TheAmortizationofIntangibleAssets&DeferredAsset,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

1,開辦費,Start-upExpenditure,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),投入,Input,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(2),攤銷,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(3),凈值,NetValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),投入,Input,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(2),攤銷,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(3),凈值,NetValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表9,,,,流動資金估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet9,,,,ForecastofWorkingCapital,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,流動資產(chǎn),AmountofCurrentAsset,,Turnoverdays,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,應收帳款,AccountReceivable,,30-45,125,497,688,921,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,,,,,,,,,,,

2,存貨,Inventory,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),原材料,Material,,30,52,163,221,289,362,362,362,362,362,362,362,362,362,,,,,,,,,,,

(2),動力燃料,Gas&Power,,30,21,67,90,118,148,148,148,148,148,148,148,148,148,,,,,,,,,,,

(3),在產(chǎn)品,ProductInProcess,,6,19,60,80,101,124,124,124,124,124,124,124,124,124,,,,,,,,,,,

(4),產(chǎn)成品,FinishedProduct,,5,18,56,73,91,110,110,110,110,110,110,110,110,110,,,,,,,,,,,

,小計,Sub-total,,,234,843,1151,1520,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,,,,,,,,,,,

3,現(xiàn)金,Cash,,4,4,12,15,17,19,19,19,19,19,19,19,19,19,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,

二,流動負債,AmountofCurrentLiability,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,應付帳款,AccountPayable,,30,73,230,311,407,539,539,539,539,539,539,539,539,539,,,,,,,,,,,

三,流動資金,AmountofWorkingCapital,,,165,626,855,1131,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,,,,,,,,,,,

四,當年新增流動資金,AnnalIncreasingofWorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

五,流動資金借款,LoanforWorkingCapital,,,165,626,855,1131,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,,,,,,,,,,,

,流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù),WorkingCapitalTurnover,,,8.56,7.02,6.92,6.88,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表*,,,,費用估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet*,,,,ForecastofDetailedExpenses,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,制造費用,ManufacturingExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,工資及附加,Wages&Welfare,,,22,123,172,181,190,190,190,190,190,190,190,190,2019,,,,,,,,,,,

2,維修費用,,,,29,174,206,248,248,248,248,248,248,248,248,248,2641,,,,,,,,,,,

3,低值易耗品,,,,27,57,77,101,126,126,126,126,126,126,126,126,1272,80,,,,,,,,,,

4,機物料消耗,,,,24,50,67,88,110,110,110,110,110,110,110,110,1113,70,,,,,,,,,,

5,勞動保護費,,,,20,60,65,70,70,70,70,70,70,70,70,70,775,,,,,,,,,,,

6,辦公費,,,,20,40,40,40,40,40,40,40,40,40,40,40,460,,,,,,,,,,,

8,水費,,,,10,25,35,50,80,80,80,80,80,80,80,80,760,,,,,,,,,,,

9,其他,,,,30,79,99,117,130,130,130,130,130,130,130,130,1364,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,182,607,762,895,995,995,995,995,995,995,995,995,9040,,,,,,,,,,,

,制造費用占銷售收入比例,,,,12.83%,13.83%,12.88%,11.50%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,,,,,,,,,,,,

二,管理費用,General&AdministrativeExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,工資及附加,Salaries&Wages,,,24,80,89,94,98,98,98,98,98,98,98,98,1074,,,,,,,,,,,

2,場地租賃費用,,,,40,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,1360,,,,,,,,,,,

3,其他,Miscellaneous,,,70,224,247,289,289,289,289,289,289,289,289,289,3141,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,134,424,456,503,507,507,507,507,507,507,507,507,5575,,,,,,,,,,,

,管理費用占銷售收入比例,,,,9.48%,9.65%,7.70%,6.46%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,,,,,,,,,,,,

三,銷售費用,MarketingExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,運輸費用,SatesandMarketingFee,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

2,售后服務費用,Warranty,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,34,88,118,156,196,196,196,196,196,196,196,196,1963,,,,,,,,,,,

,銷售費用占銷售收入比例,,,,2.40%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,,,,,,,,,,,,

四,財務費用,FinancialExpense,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表10,,,,成本費用估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet10,,,,ForecastofCost,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,可變成本,VariableCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,100%,,,,,,單耗,單價,噸/元

1,原材料,Material,,,474,1493,2024,2645,3315,3315,3315,3315,3315,3315,3315,3315,33158,,原材料,2101,,,,,生鐵,0.7565,1700,1286

2,輔助材料,AuxiliaryMaterial,,,147,462,626,818,1025,1025,1025,1025,1025,1025,1025,1025,10252,,輔助材料,650,,,,,廢鋼,0.2890,1350,390

3,動力燃料,Gas&Power,,,254,800,1085,1417,1777,1777,1777,1777,1777,1777,1777,1777,17771,,動力燃料,1126,,,,,硅鐵,0.0130,5000,65

4,直接人工,DirectLabor,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,3332,,,,,,,,銅,0.0024,19000,46

,可變成本合計,TotalVariableCost,,,946,3006,4012,5171,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,64513,,,,,,,,錳鐵,0.0045,4000,18

二,固定成本,FixedCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,細育劑,0.0017,7000,12

1,制造費用,ManufacturingExpense,,,182,607,762,895,995,995,995,995,995,995,995,995,10403,,,,,,,,合金,0.0330,8500,281

2,管理費用,General&AdministrativeExpense,,,134,424,456,503,507,507,507,507,507,507,507,507,5575,,,,,,,,粗育劑,0.0017,2000,3

,其中：場地租賃費用,,,,,,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,1200,,,,,,,,干細砂,,,

3,銷售費用,MarketingExpense,,,34,88,118,156,196,196,196,196,196,196,196,196,1963,,,,,,,,干細砂,0.4500,220,99

4,財務費用,FinancialExpense,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,覆膜砂,0.4500,950,428

5,提成費用,Royalties,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

5,折舊及攤銷,Depreciation&Amortization,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,其它輔助材料,,,123

(1),折舊,Depreciation,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,2912,,,,,,,,電力,1992,0.55,1096

(2),攤銷,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,燃料,10,3,30

,小計,Sub-total,,,148,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3012,,,,,,,,,,,

,固定成本合計,Total,,,517,1465,1903,2227,2359,2322,2316,2269,2039,2039,2039,2039,23195,,,,,,,,合計,,,3876

三,總成本費用合計,TotalCost,,,1462,4470,5915,7398,8782,8744,8738,8692,8461,8461,8461,8461,87708,,,,,,,,,,,

四,經(jīng)營成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表11,,,,利潤及分配預測,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet11,,,,ForecastofProfit&Appropriation,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

1,銷售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,可變成本,VariableCost,,,946,3006,4012,5171,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,64513,,,,,,,,,,,

3,貢獻毛益,ContributionProfit,,,470,1384,1904,2611,3371,3371,3371,3371,3371,3371,3371,3371,33336,,,,,,,,,,,

4,固定成本,FixedCost,,,517,1465,1903,2227,2359,2322,2316,2269,2039,2039,2039,2039,23533,,,,,,,,,,,

5,稅前利潤,ProfitBefore-tax,,,(47),(80),2,384,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

,前期虧損(累計),LossCarryForward,,,(47),(127),(125),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,納稅所得額,TaxableIncome,,,,,,259,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

,所得稅率,RateofIncomeTax,,,,,,,,13.5%,13.5%,13.5%,27.0%,27.0%,27.0%,27.0%,,,,,,,,,,,,

6,所得稅,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

7,稅后利潤,ProfitAfter-tax,,,,,,259,1012,907,913,953,972,972,972,972,7932,,,,,,,,,,,

8,生產(chǎn)發(fā)展基金,ExpansionFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

9,儲備基金,ReservedFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

10,獎勵福利基金,Bonus&WelfareFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,1190,,,,,,,,,,

11,利潤分配,Dividend,,,,,,154,602,771,776,810,826,826,826,826,6418,,,,,,,,,,,

,上海****廠,SADIF,,35%,,,,54,211,270,272,283,289,289,289,289,2246,,,,,,,,,,,

,****A株式會社,SAWADA\YAMATAI,,44%,,,,68,265,339,341,356,364,364,364,364,2824,,,,,,,,,,,

,***B株式會社,NMK,,21%,,,,32,126,162,163,170,174,174,174,174,1348,,,,,,,,,,,

12,未分配利潤,UndividedSurplus,,,,,,66,258,,,,,,,,324,,,,,,,,,,,

13,利潤率(稅前),ProfitBefore-taxtoTurnover,,,-3.3%,-1.8%,0.0%,4.9%,10.3%,10.7%,10.8%,11.2%,13.6%,13.6%,13.6%,13.6%,,,,,,,,,,,,

14,利潤率(稅后),ProfitAfter-taxtoTurnover,,,,,,3.3%,10.3%,9.3%,9.3%,9.7%,9.9%,9.9%,9.9%,9.9%,,,,,,,,,,,,

,累計未分配利潤,,,,(47),(127),(125),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表12,,,,貸款還款預測,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet12,,,,TheForecastofLoanRepayment,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,還款資金來源,SourceofRepayment,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,利潤,Profit,,,,,,66,258,,,,,,,,324,,,,,,,,,,,

2,折舊及攤銷,Depreciation&Amortization,,,,,,414,414,110,,,,,,,937,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

二,銀行貸款,Loan,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,貸款,ThePrincipalofLong-termLoan,,,,475,786,,,,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

2,還款,AmountofAnnualRepayment,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

3,年末結(jié)欠,BalanceatTheEndofYear,,,,475,1261,781,110,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

三,利息,Interest,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建設期利息,InterestDuringConstructionPeriod,,5.58%,,13,22,,,,,,,,,,35,,,,,,,,,,,

2,還款利息,LongTermLoanInterest,,5.58%,,,27,70,44,6,,,,,,,147,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,,13,48,70,44,6,,,,,,,182,,,,,,,,,,,

,貸款還款期(年):,RepaymentPeriodofLoan,,,4.47,年Year,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表13,,,,現(xiàn)金流量表(全部投資),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet13,,,,ForecastofCashFlow(TotalInvestment),,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,現(xiàn)金流入,CashInflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,銷售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,回收固定資產(chǎn)余值,ReturnofFixedAssetResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

3,回收流動資金,ReturnofWorkingCapital,,,,,,,,,,,,,,1395,1395,,,,,,,,,,,

,小計,Total,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,11755,99811,,,,,,,,,,,

二,現(xiàn)金流出,CashOutflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投資,FixedInvestment,,,2538,593,786,,,,,,,,,,3917,,,,,,,,,,,

2,流動資金,WorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

3,經(jīng)營成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

4,所得稅,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

5,獎勵福利基金,Bonus&WelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

,小計,Total,,,3999,5178,6483,7132,8556,8427,8428,8437,8649,8649,8649,8649,91234,,,,,,,,,,,

三,凈現(xiàn)金流量,StaticNetCashFlow,,,(2583),(787),(567),649,1237,1366,1365,1357,1145,1145,1145,3107,8577,,,,,,,,,,,

四,累計凈現(xiàn)金流量,AccumulativeStaticNetCashFlow,,,(2583),(3371),(3937),(3288),(2051),(685),680,2036,3181,4326,5470,8577,,,,,,,,,,,,

,折現(xiàn)系數(shù),DiscountRate,,10%,0.9091,0.8264,0.7513,0.6830,0.6209,0.5645,0.5132,0.4665,0.4241,0.3855,0.3505,0.3186,,,,,,,,,,,,

五,動態(tài)凈現(xiàn)金流量,DynamicNetCashFlow,,,(2348),(651),(426),443,768,771,700,633,485,441,401,990,2209,,,,,,,,,,,

六,累計動態(tài)凈現(xiàn)金流量,AccumulativeDynamicNetCashFlow,,,(2348),(2999),(3425),(2981),(2213),(1442),(742),(109),377,818,1219,2209,,,,,,,,,,,,

,內(nèi)部收益率,InternalReturnRate,,,,18.97%,,(AfterIncomeTax),,,,24.34%,,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,財務凈現(xiàn)值,NetPresentValue,,,,2209,萬元,(AfterIncomeTax),,,,3126,萬元,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,投資回收期(靜態(tài)),StaticPaybackPeriodOnInvestment,,,,5.8,年,(AfterIncomeTax),,,,6.0,年,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,投資回收期(動態(tài)),DynamicPaybackPeriodOnInvestment,,,,7.5,年,(AfterIncomeTax),,,,7.0,年,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,＊＊＊,,,,19%,,19%,,19%,,19%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,90%,1.56%,90%,34.21%,90%,13.25%,90%,21.03%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,銷售收入,,1,95%,10.41%,95%,26.49%,95%,16.12%,95%,19.97%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,成本,,1,100%,18.97%,100%,18.97%,100%,18.97%,100%,18.97%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,產(chǎn)量,,1,105%,27.51%,105%,11.55%,105%,21.80%,105%,18.04%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,固定投,,1,110%,36.19%,110%,4.07%,110%,24.62%,110%,17.17%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表14,,,,敏感性分析,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet14,,,,AnalysisofSensitivityofIRR(TotalInvestment),,,,,,,,,,,,單位:%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

序,變化因素,,,,,價格,,,成本,,,產(chǎn)量,,,固定投資,,,,,,,,,,,,,

,Factor,,,,,,Price,,,Cost,,,Output,,,FixedInvestment,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

號,變化范圍,,,,,內(nèi)部收益率(稅后）(IRR，AfterIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,VariableScope,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,-10%,,,,,,1.56%,,,34.21%,,,13.25%,,,21.03%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

2,-5%,,,,,,10.41%,,,26.49%,,,16.12%,,,19.97%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

3,0%,,,,,,18.97%,,,18.97%,,,18.97%,,,18.97%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

4,5%,,,,,,27.51%,,,11.55%,,,21.80%,,,18.04%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

5,10%,,,,,,36.19%,,,4.07%,,,24.62%,,,17.17%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表14,,,,現(xiàn)金流量表(自有資金),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet14,,,,ForecastofCashFlow(Salf-ownedCapital),,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,現(xiàn)金流入,CashInflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,銷售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,回收固定資產(chǎn)余值,ReturnofFixedAssetResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

3,回收流動資金(自有資金）,ReturnofWorkingCapital(Self-owned),,,,,,,,,,,,,,460,460,,,,,,,,,,,

,小計,Total,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,10820,98876,,,,,,,,,,,

二,現(xiàn)金流出,CashOutflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投資(自有資金),FixedInvestment(Salf-owned),,,2538,118,,,,,,,,,,,2656,,,,,,,,,,,

2,流動資金(自有資金),workingCapital(Self-owned),,,,460,,,,,,,,,,,460,,,,,,,,,,,

3,經(jīng)營成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

4,長期借款本金償還,RepaymentofLong-termLoan,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

5,短期借款本金償還,RepaymentofShort-termLoan,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

6,利息,Interest,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,,,,

7,所得稅,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

8,獎勵福利基金,Bonus&WelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

,小計,Total,,,3852,4759,5572,7476,9090,8627,8513,8521,8733,8733,8733,8733,91341,,,,,,,,,,,

三,凈現(xiàn)金流量,StaticNetCashFlow,,,(2436),(369),344,305,703,1166,1281,1272,1061,1061,1061,2088,7535,,,,,,,,,,,

四,累計凈現(xiàn)金流量,AccumulativeStaticNetCashFlow,,,(2436),(2805),(2461),(2156),(1453),(287),994,2266,3327,4387,5448,7535,,,,,,,,,,,,

,折現(xiàn)系數(shù),DiscountRate,,10%,0.9091,0.8264,0.7513,0.6830,0.6209,0.5645,0.5132,0.4665,0.4241,0.3855,0.3505,0.3186,,,,,,,,,,,,

五,動態(tài)凈現(xiàn)金流量,DynamicNetCashFlow,,,(2215),(305),259,208,437,658,657,594,450,409,372,665,2188,,,,,,,,,,,

六,累計動態(tài)凈現(xiàn)金流量,AccumulativeDynamicNetCashFlow,,,(2215),(2520),(2261),(2053),(1616),(958),(301),293,742,1151,1523,2188,,,,,,,,,,,,

,內(nèi)部收益率,InternalReturnRate,,,,21.16%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,財務凈現(xiàn)值,NetPresentValue,,,,2188,萬元,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,投資回收期(靜態(tài)),StaticPaybackPeriodOnInvestment,,,,6.2,年,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,投資回收期(動態(tài)),DynamicPaybackPeriodOnInvestment,,,,7.5,年,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表*,,,,外匯平衡表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet*,,,,ForeignExchangeBalancing,,,,,,,,,,,,單位:10000USD,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,收入,Income,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外銷收入,Turnover(Export),,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

2,注冊資本,RegisteredCapital,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

3,長期貸款,Long-termLoan,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,#REF!,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

二,支出,Expenditurre,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投資,FixedInvestment,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

2,歸還長期貸款,RepaymentLong-termLoan,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,#REF!,,,,,,,,,,,

3,外方人員工資,Salary&Wage,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

4,#REF!,#REF!,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

5,進口材料,AuxiliaryMaterial,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

7,外方分利,Dividend,,,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

,合計,Total,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#REF!,#REF!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

三,當年盈余,AnnualBalance,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

四,累計盈余,AccumulativeBalance,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表15,,,,財務平衡表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet15,,,,ForecastofCapitalSource&Expenditure,,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合計Total,,,,,,,,,,,

一,資金來源,SourceofCapital,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,稅前利潤,ProfitBefore-tax,,,(47),(80),2,384,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

2,折舊費,Depreciation,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3250,,,,,,,,,,,

3,攤銷費,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

3,長期貸款,Long-termLoan,,,,475,786,,,,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

4,流動資金貸款,LoanforWorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

5,注冊資本,RegisteredCapital,,,2538,118,,,,,,,,,,,2656,,,,,,,,,,,

6,回收固定資產(chǎn)余值,ReturnofFixedAssetsResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

7,回收流動資金中自有資金,ReturnofSelf-ownedWorkingCapitalResidual,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,小計,Sub-total,,,2805,1262,1359,1073,1690,1463,1469,1469,1469,1469,1469,2035,19032,,,,,,,,,,,

二,資金運用,Expenditure,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投資,FixedInvestment,,,2538,593,786,,,,,,,,,,3917,,,,,,,,,,,

2,流動資金,WorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

3,所得稅,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

4,獎勵福利基金,BonusandWelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

5,償還長期貸款,RepaymentLong-termLoan,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

6,償還流動資金貸款,RepaymentLoanforWorkingCapital,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

7,上海汽鑄球鐵廠股利,DividendofSADIF,,,,,,54,211,270,272,283,289,289,289,289,2246,,,,,,,,,,,

8,澤田株式會社\山泰鑄工所股利,DividendofSAWADA\YAMATAI,,,,,,68,265,339,341,356,364,364,364,364,2824,,,,,,,,,,,

9,明和株式會社股利,DividendofNMK,,,,,,32,126,162,163,170,174,174,174,174,1348,,,,,,,,,,,

,小計,Sub-total,,,2704,1053,1015,922,1589,1068,964,1006,1235,1235,1235,1235,15258,,,,,,,,,,,

三,當年盈余,AnnualBalance,,,102,209,344,151,101,395,505,463,234,234,234,801,3773,,,,,,,,,,,

四,累計盈余,AccumulativeBalance,,,102,311,655,806,908,1302,1807,2270,2504,2738,2972,3773,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,,

表16,,,,資產(chǎn)負債表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet16,,,,BalanceofAsset&Liability,,,,,,,,,,,單位:10000RMB,,,,,,,,,,,,,

序號,項目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,,,,,,,,,,,,

一,資產(chǎn),Asset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,流動資產(chǎn),CurrentAsset,,,340,1166,1821,2343,2842,3237,3742,4204,4438,4673,4907,5708,,,,,,,,,,,,

1.1,流動資產(chǎn)需用額,TheAnnualRequirementofCurrentAsset,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,,

1.2,累計盈余,AccumulativeBalance,,,102,311,655,806,908,1302,1807,2270,2504,2738,2972,3773,,,,,,,,,,,,

2,固定資產(chǎn)凈值,TheNetValueofFixedAsset,,,2390,2693,3136,2723,2309,1896,1482,1115,978,841,704,567,,,,,,,,,,,,

3,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值,TheNetValueofIntangibleandOtherAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,資產(chǎn)合計,Asset-total,,,2730,3859,4957,5066,5151,5132,5224,5319,5416,5513,5611,6274,,,,,,,,,,,,

二,負債及資本,Liability&Owner'sEquity,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(一),負債,Liability,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,流動負債,CurrentLiability,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,,

1.1,應付帳款,AccountPayable,,,73,230,311,407,539,539,539,539,539,539,539,539,,,,,,,,,,,,

1.2,流動資金借款,LoanforW