2023年企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備制造行業(yè)分析報告

2023年企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備制造行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc350245450\h41、行業(yè)主管部門 PAGEREFToc350245451\h42、行業(yè)監(jiān)管體制 PAGEREFToc350245452\h43、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc350245453\h5二、企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備簡介 PAGEREFToc350245454\h6三、企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場的行業(yè)結(jié)構(gòu) PAGEREFToc350245455\h7四、行業(yè)競爭格局與市場化程度，主要企業(yè)及其市場份額 PAGEREFToc350245456\h81、政府行業(yè)（包括大型企業(yè)） PAGEREFToc350245457\h82、金融行業(yè)市場 PAGEREFToc350245458\h93、教育行業(yè)市場 PAGEREFToc350245459\h104、網(wǎng)吧行業(yè)市場和醫(yī)療行業(yè)市場簡況 PAGEREFToc350245460\h11五、市場供求狀況及其原因，行業(yè)利潤水平的變動趨勢與原因 PAGEREFToc350245461\h12六、行業(yè)的進(jìn)入壁壘 PAGEREFToc350245462\h131、綜合技術(shù)壁壘 PAGEREFToc350245463\h132、行業(yè)品牌壁壘與客戶依存度 PAGEREFToc350245464\h143、強大的渠道合作伙伴隊伍 PAGEREFToc350245465\h144、完善的個性化專業(yè)服務(wù)能力 PAGEREFToc350245466\h15七、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 PAGEREFToc350245467\h161、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素 PAGEREFToc350245468\h16（1）良好的政策環(huán)境 PAGEREFToc350245469\h16（2）快速成長的行業(yè)應(yīng)用需求 PAGEREFToc350245470\h16（3）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步將極大地推動新的投資需求 PAGEREFToc350245471\h17（4）國際分工的發(fā)展機遇 PAGEREFToc350245472\h172、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 PAGEREFToc350245473\h18（1）面對來自國際廠商的市場競爭壓力加劇 PAGEREFToc350245474\h18（2）人才缺乏 PAGEREFToc350245475\h18（3）研發(fā)投入差距大 PAGEREFToc350245476\h18（4）行業(yè)信息化程度低 PAGEREFToc350245477\h18（5）缺乏大規(guī)模參與網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)國際化競爭的經(jīng)驗 PAGEREFToc350245478\h18八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點、經(jīng)營模式、特征 PAGEREFToc350245479\h191、行業(yè)技術(shù)水平 PAGEREFToc350245480\h192、經(jīng)營模式 PAGEREFToc350245481\h203、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性 PAGEREFToc350245482\h21九、行業(yè)主要企業(yè) PAGEREFToc350245483\h221、思科 PAGEREFToc350245484\h222、華三通信（H3C） PAGEREFToc350245485\h223、神州數(shù)碼 PAGEREFToc350245486\h234、中興通訊 PAGEREFToc350245487\h245、邁普通信 PAGEREFToc350245488\h246、博達(dá)通信 PAGEREFToc350245489\h257、星網(wǎng)銳捷 PAGEREFToc350245490\h25一、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門本行業(yè)的行政主管部門是國家工業(yè)和信息化部、各地的信息產(chǎn)業(yè)廳（局），負(fù)責(zé)各類通信設(shè)備和涉及網(wǎng)間互聯(lián)設(shè)備的產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定、產(chǎn)品進(jìn)網(wǎng)的認(rèn)證、產(chǎn)業(yè)政策的擬定、產(chǎn)品應(yīng)用的推動等等，對軟件企業(yè)的認(rèn)定、軟件產(chǎn)品的登記實行行業(yè)管理和監(jiān)督。2、行業(yè)監(jiān)管體制國家工業(yè)和信息化部或其授權(quán)監(jiān)管機關(guān)對列入《實行進(jìn)網(wǎng)許可制度的電信設(shè)備目錄》的包括系統(tǒng)設(shè)備和終端設(shè)備在內(nèi)的所有設(shè)備，在中國境內(nèi)銷售及正式使用，實施進(jìn)網(wǎng)許可證管理。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局對于國家實行強制認(rèn)證的產(chǎn)品（3C認(rèn)證），由國家公布統(tǒng)一的目錄，確定統(tǒng)一適用的國家標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)則和實施程序，制定統(tǒng)一的標(biāo)志，規(guī)定統(tǒng)一的收費標(biāo)準(zhǔn)。凡列入強制性產(chǎn)品認(rèn)證目錄內(nèi)的產(chǎn)品，必須經(jīng)國家指定的認(rèn)證機構(gòu)認(rèn)證合格，取得相關(guān)證書并加施認(rèn)證標(biāo)志后，方能出廠銷售、進(jìn)口和在經(jīng)營性活動中使用。信息產(chǎn)業(yè)部2023年出臺《電子信息產(chǎn)品污染防治管理辦法》，內(nèi)容與歐盟的RoHS類似，規(guī)定產(chǎn)品的有毒有害物質(zhì)的含量不得超出上述規(guī)定的指標(biāo)。本行業(yè)的出口商品還需接受出口對象國的各項產(chǎn)品認(rèn)證管理，主要項目有：CE認(rèn)證：“CE”標(biāo)志是一種安全認(rèn)證標(biāo)志，被視為制造商打開并進(jìn)入歐洲市場的護(hù)照。凡是貼有“CE”標(biāo)志的產(chǎn)品就可在歐盟各成員國內(nèi)銷售，無須符合每個成員國的要求，從而實現(xiàn)了商品在歐盟成員國范圍內(nèi)的自由流通。UL認(rèn)證：是美國最有權(quán)威的，也是世界上從事安全試驗和鑒定的較大的民間機構(gòu)UL安全試驗所提供的產(chǎn)品的安全認(rèn)證和經(jīng)營安全證明。FCC認(rèn)證：又稱為美國聯(lián)邦通信認(rèn)證，無線電應(yīng)用產(chǎn)品、通訊產(chǎn)品和數(shù)字產(chǎn)品要進(jìn)入美國市場，都要求FCC的認(rèn)可。RoHS認(rèn)證：歐盟于2023年7月1日實施RoHS，使用或含有重金屬以及多溴二苯醚PBDE，多溴聯(lián)苯PBB等阻燃劑的電氣電子產(chǎn)品不允許進(jìn)入歐盟市場。3、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策與本行業(yè)相關(guān)的主要法律法規(guī)及政策包括：《中華人民共和國電信條例》、《電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)管理辦法》、《電信服務(wù)規(guī)范》、《電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證管理辦法》、《電信新設(shè)備進(jìn)網(wǎng)試驗管理暫行辦法》、《電子信息產(chǎn)品污染控制管理辦法》、《強制性產(chǎn)品認(rèn)證管理規(guī)定》、《中華人民共和國無線電管理條例》等，這些法規(guī)就網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入、電信資源的分配、價格和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)網(wǎng)許可、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、設(shè)備進(jìn)網(wǎng)試驗和檢測、因特網(wǎng)數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)和通信質(zhì)量指標(biāo)、無線電設(shè)備管理、廢棄電子產(chǎn)品的污染控制、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等方面提供了政策和法律依據(jù)。二、企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備簡介網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是指構(gòu)建整個網(wǎng)絡(luò)所需的各種數(shù)據(jù)傳輸、交換設(shè)備，其中最主要的是交換機和路由器。交換機是一種基于網(wǎng)卡硬件地址識別的可以完成封裝轉(zhuǎn)發(fā)數(shù)據(jù)包功能的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，交換機的功能是在給定區(qū)域內(nèi)將數(shù)據(jù)發(fā)送到特定的地址，根據(jù)性能用途，交換機可以分為接入層交換機、匯聚層交換機和核心層交換機。此外按照功能擴展的方式，交換機可以細(xì)分為模組交換機（通過插入新模塊實現(xiàn)更多的功能）和可堆疊式交換機（可以通過交換機堆疊升級性能）。路由器是一種連接多個網(wǎng)絡(luò)或網(wǎng)段的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，它能將不同網(wǎng)絡(luò)或網(wǎng)段之間的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行“翻譯”，以使它們能夠相互“讀”懂對方的數(shù)據(jù)，從而構(gòu)成一個更大的網(wǎng)絡(luò)。路由器的功能是在一個較大范圍內(nèi)管理網(wǎng)絡(luò)的傳輸，根據(jù)性能用途可以分為核心路由器（遠(yuǎn)距離高速路由器）、邊緣路由器（給定區(qū)域內(nèi)管理網(wǎng)絡(luò)傳輸）和接入路由器（將本地傳輸接入互聯(lián)網(wǎng)）。按照行業(yè)慣常的劃分，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備又可以分為電信級和企業(yè)級。電信級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，指應(yīng)用于電信運營商領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場；企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，指應(yīng)用于非電信的各種類型企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，主要包括政府、金融、電力、醫(yī)療、教育、制造業(yè)、中小企業(yè)等市場。有別于其他行業(yè)，電信行業(yè)使用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的目的是提供社會公共網(wǎng)絡(luò)通信服務(wù)，電信運營商對于所采用的設(shè)備不僅附帶有極高的設(shè)備技術(shù)性能要求，更需要保證整個復(fù)雜的通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的穩(wěn)定性以及設(shè)備之間的匹配性。受到技術(shù)全面性和技術(shù)先進(jìn)性的約束，電信級設(shè)備一直為實力強大的少數(shù)行業(yè)巨頭所壟斷：思科、華為、Juniper、北電、朗訊-阿爾卡特等。三、企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場的行業(yè)結(jié)構(gòu)行業(yè)用戶部署網(wǎng)絡(luò)，目的是借助簡單、安全、高效的信息網(wǎng)絡(luò)平臺，助力自身的成功，實際上購買的是帶有行業(yè)應(yīng)用軟件的“行業(yè)解決方案”。根據(jù)方案的需求，用戶購買相應(yīng)數(shù)量的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備組成設(shè)備系統(tǒng)，在這些系統(tǒng)中，嵌入量身打造的應(yīng)用軟件和特殊功能模塊，讓這個設(shè)備系統(tǒng)具備所需的功能。因此，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場是受到“行業(yè)解決方案”引領(lǐng)的市場?！靶袠I(yè)解決方案”是否具有競爭力既要取決于所采用的全部設(shè)備組件的性能與價格，更要取決于方案中所嵌入的應(yīng)用軟件能否為使用者帶來效益和效率?；谏鲜鲈颍W(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場存在明顯的行業(yè)結(jié)構(gòu)，每一個行業(yè)都形成了相對獨立的細(xì)分市場，市場競爭格局各自不同。行業(yè)信息化建設(shè)需求較為突出的有六類行業(yè)用戶：政府行業(yè)（包括大型企業(yè)）用戶、金融行業(yè)用戶、教育行業(yè)用戶、醫(yī)療行業(yè)用戶、網(wǎng)吧行業(yè)用戶、中小企業(yè)用戶。其中，政府行業(yè)、金融行業(yè)、教育行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場容量較大，市場成熟度較高。醫(yī)療行業(yè)、中小企業(yè)、網(wǎng)吧行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場正處于快速發(fā)展階段。四、行業(yè)競爭格局與市場化程度，主要企業(yè)及其市場份額1、政府行業(yè)（包括大型企業(yè)）政府機構(gòu)以及大型的企業(yè)機構(gòu)擁有的分支機構(gòu)地域分布較廣，分支機構(gòu)數(shù)量特別多，各種信息溝通和管理需求較為復(fù)雜，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場需求旺盛。按照出廠價格口徑估算，政府行業(yè)的單純網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場容量約為每年15億元人民幣。為了利用互聯(lián)網(wǎng)提高運行效率并改進(jìn)服務(wù)，政府的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施較為強調(diào)可管理性、安全性、無線性能和可靠性，面向公眾、企業(yè)、政府和公務(wù)員提供信息技術(shù)支持，通過實現(xiàn)政務(wù)系統(tǒng)的電子化，提升政府的智能、效能。大型企業(yè)為了提升公司運營效率并不斷加強其市場競爭力，也需要部署安全可靠、高可用、可擴展、靈活的強大網(wǎng)絡(luò)平臺，將企業(yè)各個分支機構(gòu)現(xiàn)有的多種業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)，包括財務(wù)系統(tǒng)、企業(yè)資源管理（ERP）系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理（CRM）系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)等整合在一個網(wǎng)絡(luò)平臺上。針對企業(yè)的特殊需求，采用內(nèi)置網(wǎng)絡(luò)安全模塊、身份認(rèn)證訪問、無線移動辦公、IP網(wǎng)絡(luò)通信平臺等特殊創(chuàng)新設(shè)計，更好地支持企業(yè)統(tǒng)一管控、安全數(shù)據(jù)訪問、跨域通信等全球業(yè)務(wù)需要。該行業(yè)市場的主要特征是：政府行業(yè)用戶特別注重網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的品牌，對于價格較不敏感，新的市場進(jìn)入者需要通過積累成功的案例，逐步建立行業(yè)內(nèi)的品牌。該行業(yè)市場的集中度較高，思科、華三通信（原華為3Com）是國內(nèi)這一市場的主要供應(yīng)商，思科主要占據(jù)國家部委市場，華三通信占據(jù)了絕大部分的政府行業(yè)市場，特別是中低端市場，包括一部分部委，大部分省級機關(guān)的局域網(wǎng)和廣域網(wǎng)，絕大部分的地市級政府市場。其他網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商包括中興通訊、神州數(shù)碼等目前的市場份額都還比較小。2、金融行業(yè)市場金融業(yè)是最需要信息化的行業(yè)之一，因為金融行業(yè)有兩個顯著的本質(zhì)特征：首先是整個金融服務(wù)過程可以數(shù)字化，整個金融服務(wù)業(yè)屬于數(shù)字密集型行業(yè)。其次是金融服務(wù)內(nèi)容有極高的“時間價值”。由于利率、匯率和股價的頻繁變動，有關(guān)金融產(chǎn)品的信息與交易具有極強的時效性。如何加強互聯(lián)網(wǎng)在新的運營架構(gòu)中的作用，如何應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行創(chuàng)新提高金融行業(yè)競爭力，提升客戶體驗，已經(jīng)成為金融企業(yè)關(guān)注的核心問題。金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的最終目的是怎樣更快地應(yīng)對市場變化，盡快推出新業(yè)務(wù)，從而獲得更高的市場占有率。銀行要開拓中間業(yè)務(wù)作為收入來源，服務(wù)種類繁多，必須擁有能夠支持上千種服務(wù)和應(yīng)用的融合網(wǎng)絡(luò)平臺，將各種新的應(yīng)用通過統(tǒng)一集中的網(wǎng)絡(luò)平臺加以實現(xiàn)。依靠健全的溝通平臺，金融企業(yè)可以在瞬息萬變的市場中準(zhǔn)確了解客戶信息，把握業(yè)務(wù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型機遇，提高客戶滿意度，抓住終端客戶。金融行業(yè)市場最為關(guān)注的是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商能否提出創(chuàng)新的解決方案，協(xié)助自己提升行業(yè)競爭力，提高客戶滿意度。出于對設(shè)備系統(tǒng)性能穩(wěn)定性的要求，金融行業(yè)市場傾向于采用成熟品牌的設(shè)備系統(tǒng)，品牌門檻相對較高。3、教育行業(yè)市場受到國家對教育行業(yè)信息化政策的驅(qū)動，教育行業(yè)市場需求持續(xù)旺盛。按照出廠價格口徑估算，教育行業(yè)的單純網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場容量達(dá)到了每年約8億元人民幣。近十年來，受國家“211工程”、“985工程”對教育投入增長的驅(qū)動，教育行業(yè)市場持續(xù)增長。教育信息化建設(shè)分為三類：高校校園網(wǎng)、校校通和教育骨干網(wǎng)。高校校園網(wǎng)是國內(nèi)教育信息化建設(shè)的領(lǐng)頭羊，它采用融合了最先進(jìn)技術(shù)的信息化解決方案，將學(xué)校的教學(xué)、科研、管理和服務(wù)等各項活動全面移植到信息化、數(shù)字化的環(huán)境中，為學(xué)校培養(yǎng)高素質(zhì)人才、開展高水平科學(xué)研究和知識創(chuàng)新、以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提供重要支撐，建設(shè)“研究型、綜合型、創(chuàng)新型”大學(xué)。在不到20年的時間里，從引入PC開始，到建設(shè)初級校園局域網(wǎng)、中型百兆校園網(wǎng)，乃至大型千兆校園網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC），高校信息化建設(shè)每隔幾年就會跨上一個新臺階。目前，越來越多的高校正在搭建帶寬達(dá)每秒1萬兆比特的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，校園網(wǎng)核心升級萬兆已成為校園網(wǎng)的主流發(fā)展趨勢。截止至2023年底，我國約90%的高校，60%的中小學(xué)，35%的中職學(xué)校已基本建成了校園網(wǎng)絡(luò)。截至2023年底，全國范圍內(nèi)已有97所高校建設(shè)了真正部署萬兆鏈路的萬兆校園網(wǎng)，其他高校的校園網(wǎng)，也已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入升級換代階段。4、網(wǎng)吧行業(yè)市場和醫(yī)療行業(yè)市場簡況網(wǎng)吧行業(yè)設(shè)備市場目前被TP-Link、D-Link、華三通信、星網(wǎng)銳捷、俠諾、飛魚星等品牌瓜分，在這些廠商中，只有星網(wǎng)銳捷和華三通信因為擁有提供整網(wǎng)解決方案的能力而占據(jù)了中高端市場，中低端市場則由其他品牌占據(jù)。目前網(wǎng)吧行業(yè)市場的特點是小、散、雜，今后網(wǎng)吧行業(yè)的政策導(dǎo)向是大力發(fā)展、規(guī)范管理。行業(yè)將逐步向規(guī)?；?、品牌化、連鎖化、集團(tuán)化的方向發(fā)展，同時鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)吧將得到較快發(fā)展。醫(yī)療行業(yè)的市場尚處于成長期，目前總體規(guī)模約3億元，還比較小，市場份額的結(jié)構(gòu)還不穩(wěn)定。醫(yī)療行業(yè)由于其特殊性，對于醫(yī)院的各種系統(tǒng)的穩(wěn)定和可靠都有非常高的要求，在穩(wěn)定可靠的基礎(chǔ)上，以實用為先，應(yīng)用各種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，提高網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸可靠性、安全性和高效率是目前醫(yī)療行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展趨勢。未來伴隨著醫(yī)療行業(yè)各種解決方案和數(shù)字化醫(yī)療設(shè)備的研發(fā)和推廣，市場容量將進(jìn)一步擴大。五、市場供求狀況及其原因，行業(yè)利潤水平的變動趨勢與原因由于行業(yè)技術(shù)門檻較高，不同行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)解決方案差異較大，因而每一個行業(yè)的主流網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)解決方案供應(yīng)商并不多，市場集中度較高。由于產(chǎn)品都是差異化的行業(yè)解決方案，行業(yè)利潤水平較高。影響市場供求狀況的另一方面原因是市場的核心驅(qū)動因素正在發(fā)生變化。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商作為技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者驅(qū)動市場的狀況正在逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橛善髽I(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)用需求、競爭需求與設(shè)備廠商共同驅(qū)動市場。市場本身具有持續(xù)性和成長性。受到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)升級換代的引領(lǐng)和影響，行業(yè)信息化設(shè)備存在持續(xù)升級換代的市場需求，信息化應(yīng)用尚不充分的行業(yè)正在加速擴大市場的空間。以上雙重需求的拉動，同時有競爭力的、能夠為企業(yè)提升核心競爭力帶來幫助的個性化行業(yè)解決方案相對“稀缺”，造成行業(yè)利潤水平保持較高并且較穩(wěn)定。六、行業(yè)的進(jìn)入壁壘1、綜合技術(shù)壁壘作為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商，參與市場競爭的基礎(chǔ)是必須具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高性能的產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)業(yè)受到上游芯片技術(shù)更新?lián)Q代的引領(lǐng)，技術(shù)驅(qū)動現(xiàn)象較為顯著，主流網(wǎng)絡(luò)設(shè)備性能每3-5年就全面升級換代，市場自身具備持續(xù)成長性，設(shè)備廠商必須持續(xù)保持硬件技術(shù)研發(fā)的先進(jìn)性才能把握持續(xù)發(fā)展的市場。除此之外，設(shè)備制造商需要在深刻理解行業(yè)應(yīng)用各項需求的基礎(chǔ)上，開發(fā)出具有競爭力的功能強大的應(yīng)用軟件，才能成為“解決方案提供商”。針對不同行業(yè)，這些應(yīng)用軟件存在巨大差異。以校園網(wǎng)解決方案為例，方案中的核心的應(yīng)用軟件有：安全計費系統(tǒng)、流量管理系統(tǒng)、綜合網(wǎng)絡(luò)管理平臺、網(wǎng)絡(luò)實驗室管理平臺等等。對于不同行業(yè)，網(wǎng)絡(luò)解決方案市場是一個差異化的市場；對于同一個行業(yè)的不同用戶，網(wǎng)絡(luò)解決方案也是個性化的，存在差異的一面?！安町悺痹酱?，競爭越小，價格和毛利率越高。隨著較長時間的推移，一些最初差異化的技術(shù)解決方案逐步變成成熟的標(biāo)準(zhǔn)化的方案，定制該類方案的成本、價格都會出現(xiàn)下降趨勢，毛利率也會下降，“解決方案提供商”通過不斷研究開發(fā)新的方案，可以持續(xù)保持在自身產(chǎn)品的市場競爭力。行業(yè)經(jīng)驗的積累對于行業(yè)新進(jìn)入者是一個同時需要機遇、時間、技術(shù)的難題。2、行業(yè)品牌壁壘與客戶依存度據(jù)賽迪統(tǒng)計，行業(yè)客戶在網(wǎng)絡(luò)解決方案的選擇過程中有21%是基于同行業(yè)其他用戶的經(jīng)驗推廣，行業(yè)市場的新進(jìn)入者面臨的另一個重要的壁壘就是行業(yè)品牌壁壘。不同供應(yīng)商的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備存在各自的參數(shù)差異和操作界面，星網(wǎng)銳捷、思科、華三通信這些公司都設(shè)有“網(wǎng)絡(luò)大學(xué)”，用于解決用戶對自身產(chǎn)品的使用過程中的疑難問題。同等性能價格條件下，行業(yè)用戶一般都繼續(xù)采購原有設(shè)備廠家的新一代設(shè)備，用于網(wǎng)絡(luò)的升級改造。這樣可以減少培訓(xùn)和維護(hù)成本，還可以避免多廠商設(shè)備混雜在一起難以確定網(wǎng)絡(luò)故障責(zé)任的情形?？陀^上，行業(yè)客戶對原有設(shè)備供應(yīng)商存在一定的依存度，對行業(yè)新進(jìn)入者構(gòu)成了進(jìn)入壁壘。3、強大的渠道合作伙伴隊伍網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)解決方案需要建立強大的銷售和推廣體系，因而每個廠商都非常重視自己的渠道合作伙伴隊伍建設(shè)。本行業(yè)的業(yè)務(wù)核心是協(xié)助核心客戶建設(shè)網(wǎng)絡(luò)提高處理復(fù)雜問題的能力，銷售的產(chǎn)品主要是定制化的解決方案，營銷手段是一對一的個性化服務(wù)。業(yè)務(wù)價值鏈涉及建網(wǎng)之前的規(guī)劃和咨詢→網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備的制造→網(wǎng)絡(luò)搭建→應(yīng)用軟件開發(fā)→技術(shù)培訓(xùn)→全網(wǎng)調(diào)試，并一直延伸到網(wǎng)絡(luò)運行維護(hù)與升級，供應(yīng)商必須具有較強的綜合實力，配備強大的渠道隊伍和研發(fā)團(tuán)隊，協(xié)同在特定地區(qū)、特定行業(yè)擁有豐富經(jīng)驗的渠道合作伙伴，共同做到售前能及時發(fā)現(xiàn)客戶需求，售中能在準(zhǔn)確把握客戶需求的基礎(chǔ)上開發(fā)定制的解決方案，售后能提供持續(xù)關(guān)注的伴隨服務(wù)。為此，思科、華三通信、星網(wǎng)銳捷等業(yè)內(nèi)主要公司無一例外地建立了自己穩(wěn)定的渠道伙伴體系，其中一些屬于排他性合作渠道伙伴。行業(yè)新進(jìn)入者難以迅速獲得實力伙伴的支持，難以迅速建立強大的渠道合作伙伴隊伍。4、完善的個性化專業(yè)服務(wù)能力隨著社會信息化、行業(yè)信息化的深入，行業(yè)對網(wǎng)絡(luò)的依賴日益加深。面對網(wǎng)絡(luò)故障、網(wǎng)絡(luò)安全威脅、以及層出不窮的新問題，企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備用戶對于所需的服務(wù)提出了非常高的要求。無論是服務(wù)理念、還是服務(wù)的技術(shù)經(jīng)驗、以及服務(wù)網(wǎng)點的分布，行業(yè)新入者都面臨巨大的差距和壁壘。行業(yè)用戶關(guān)注的服務(wù)要求至少包括了以下幾點：在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、建設(shè)、管理和支持方面得到專業(yè)服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)故障方面得到7×24小時無間斷的快速處理將資源和精力集中于自身的核心業(yè)務(wù)實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)投資利益的最大化七、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）良好的政策環(huán)境國家實施創(chuàng)新型國家戰(zhàn)略、信息化戰(zhàn)略，為信息產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造了前所未有的發(fā)展機遇和良好的宏觀政策環(huán)境?！?023-2023年國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》提出：廣泛應(yīng)用信息技術(shù)，改造和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展信息服務(wù)業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整；同時全國科學(xué)技術(shù)大會還提出：要建設(shè)以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系。為此從中央到各級政府都將信息產(chǎn)業(yè)作為重要的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)加以扶持，制定了一系列鼓勵信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，科學(xué)技術(shù)部、國務(wù)院國資委、中華全國總工會還聯(lián)合開展創(chuàng)新型企業(yè)試點工作，加大對企業(yè)自主創(chuàng)新的支持，著力培育一批擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、知名品牌和持續(xù)創(chuàng)新能力的創(chuàng)新型企業(yè)，這些舉措從宏觀上為未來信息產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展和創(chuàng)新型企業(yè)的脫穎而出提供了強有力支撐。（2）快速成長的行業(yè)應(yīng)用需求行業(yè)信息化建設(shè)進(jìn)程的加快，為相關(guān)行業(yè)的IT設(shè)備及解決方案供應(yīng)商開辟了越來越廣闊的市場空間。隨著國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略的實施，國民經(jīng)濟(jì)和社會信息化將不斷走向深入，“十二金工程”、“校校通工程”、“百億工程（農(nóng)村中小學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育工程）”，以及電信運營商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、郵政體制改革、電子政務(wù)、數(shù)字城市等等一系列重大行業(yè)發(fā)展項目的實施，必將產(chǎn)生新一輪的IT設(shè)備采購浪潮，為相關(guān)網(wǎng)絡(luò)、通信、終端設(shè)備廠商帶來巨大的新增市場容量。（3）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步將極大地推動新的投資需求以NGN（NextGenerationNetwork，下一代網(wǎng)絡(luò)）為代表的技術(shù)革命，將催生更為豐富的應(yīng)用創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，為網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來強大的推動力。NGN是指以IP技術(shù)為核心，融合語音、數(shù)據(jù)、視頻和多媒體業(yè)務(wù)的綜合開放的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，它可以承載語音、數(shù)據(jù)、多媒體等種類豐富的業(yè)務(wù)，匯聚了固定、移動、寬帶等多種網(wǎng)絡(luò)，可實現(xiàn)與PSTN及移動網(wǎng)的完美溝通，代表了未來通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的方向。目前NGN在全球已進(jìn)入商用部署階段，預(yù)計到2023年中國的NGN市場規(guī)模將達(dá)到100億元，隨著NGN進(jìn)入大規(guī)模商用階段和NGN產(chǎn)業(yè)鏈的形成，將極大地拓展網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)市場空間。（4）國際分工的發(fā)展機遇全球IT產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和電信產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型浪潮，為中國廠商參與全球競爭、提升國際競爭力提供了難得的發(fā)展契機。目前，全球IT產(chǎn)業(yè)分工向中國市場遷移已成大勢所趨，而全球電信產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型浪潮方興未艾，為中國的網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的國際市場；產(chǎn)業(yè)“群聚效應(yīng)”和中國廠商獨特的成本優(yōu)勢、制造優(yōu)勢，為國內(nèi)廠商拓展國際市場，積極參與全球競爭、做大做強提供了難得的歷史發(fā)展機遇。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）面對來自國際廠商的市場競爭壓力加劇國際巨頭在華投入不斷加大，部分廠商開始從電信、金融等核心市場向外圍行業(yè)市場滲透，開始重視研究外圍行業(yè)的行業(yè)解決方案，這些都將使行業(yè)市場競爭進(jìn)一步加劇。（2）人才缺乏全行業(yè)人才結(jié)構(gòu)不盡合理，高端人才稀缺，人才的流動性高，人才瓶頸已成為制約行業(yè)發(fā)展一個重要因素。（3）研發(fā)投入差距大國內(nèi)廠商在研發(fā)資金投入上與國際廠商形成了巨大的落差，與行業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)技術(shù)及其專利大都掌握在國外廠商手里，國內(nèi)廠商亟需加大資本投入力度和產(chǎn)業(yè)扶持力度。（4）行業(yè)信息化程度低國內(nèi)的行業(yè)信息化程度依然較低，尤其是傳統(tǒng)行業(yè)的信息化步伐有待提速，國內(nèi)廠商在高端產(chǎn)品領(lǐng)域的品牌建立、客戶教育工作任重道遠(yuǎn)。（5）缺乏大規(guī)模參與網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)國際化競爭的經(jīng)驗國內(nèi)產(chǎn)品在國際市場的品牌知名度和影響力較低，廠商的議價能力較弱，出口產(chǎn)品中自有知識產(chǎn)權(quán)的比重偏低，對國內(nèi)企業(yè)“走出去”形成了一定阻礙；同時中國加入WTO之后，電子信息產(chǎn)業(yè)已成為國家貿(mào)易摩擦的焦點領(lǐng)域，國外運用反傾銷、技術(shù)壁壘阻礙我國產(chǎn)品出口的趨勢日益明顯，跨國公司頻頻利用專利收費和知識產(chǎn)權(quán)訴訟打壓國內(nèi)企業(yè)，這些都對廠商開拓海外業(yè)務(wù)構(gòu)成了潛在威脅。八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點、經(jīng)營模式、特征1、行業(yè)技術(shù)水平企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展歷程大致可以劃分為三個階段：第一階段是簡單的數(shù)據(jù)共享時期，時間大約從1994年到2023年。為了達(dá)到數(shù)據(jù)共享的目的，企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)主要關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的連通性和兼容性，即如何保證網(wǎng)絡(luò)的連通和各種不同網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的兼容和融合。第二階段是技術(shù)驅(qū)動應(yīng)用時期，時間大約是從2023年到2023年。這一期間網(wǎng)絡(luò)技術(shù)——特別是以太網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展，1000M以太網(wǎng)得到廣泛應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要兼顧數(shù)據(jù)、語音、視訊等多種業(yè)務(wù)的承載，這個階段主要關(guān)注：帶寬和應(yīng)用。第三階段借助網(wǎng)絡(luò)解決方案提升企業(yè)競爭力成為了驅(qū)動網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要動力，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)主要關(guān)注智能性、安全性、靈活性和管理控制能力，這一階段網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商，提供端到端的高度融合的數(shù)據(jù)、語音、視頻等網(wǎng)絡(luò)解決方案成為網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。2、經(jīng)營模式本行業(yè)經(jīng)營模式的最大的特點是通過定制化的解決方案引領(lǐng)設(shè)備銷售。設(shè)備制造商必須從能夠生產(chǎn)少數(shù)設(shè)備發(fā)展到能夠提供完整的設(shè)備系統(tǒng)，再發(fā)展到能夠提供附帶了大量定制化應(yīng)用軟件的解決方案，才有進(jìn)入行業(yè)市場的競爭能力，才有可能獲得越來越高的行業(yè)利潤水平。這一模式的價值鏈從建網(wǎng)之前的規(guī)劃和咨詢→網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備的制造→網(wǎng)絡(luò)搭建→應(yīng)用軟件開發(fā)→技術(shù)培訓(xùn)→全網(wǎng)調(diào)試，并一直延伸到網(wǎng)絡(luò)運行維護(hù)與升級，通過個性化的差異化服務(wù)形成相對壟斷的細(xì)分市場，也保障了較高的毛利水平。區(qū)別于一般的商品銷售，本行業(yè)的經(jīng)營模式被硅谷策略大師杰弗里?摩爾（GeoffreyMoore）定義為“復(fù)雜產(chǎn)品”銷售模式，“復(fù)雜產(chǎn)品”業(yè)務(wù)的核心是提供綜合服務(wù)，業(yè)務(wù)目標(biāo)是協(xié)助核心客戶處理復(fù)雜問題，銷售的產(chǎn)品主要是定制化的解決方案，營銷手段是一對一的個性化服務(wù)?！皬?fù)雜產(chǎn)品”供應(yīng)商必須具有較強的綜合實力，配備強大的渠道隊伍和研發(fā)團(tuán)隊，做到售前能及時發(fā)現(xiàn)客戶需求，售中能在準(zhǔn)確把握客戶需求的基礎(chǔ)上開發(fā)定制的解決方案，售后能提供持續(xù)關(guān)注的伴隨服務(wù)，爭取更新改造的商業(yè)機會。規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的一般商品則稱為“簡單產(chǎn)品”。當(dāng)一個解決方案在同一行業(yè)得到大規(guī)模應(yīng)用，應(yīng)用技術(shù)趨于成熟和穩(wěn)定，原來為單個客戶定制開發(fā)的解決方案就演變成了一定意義上的標(biāo)準(zhǔn)化、批量化產(chǎn)品。因此在本行業(yè)，定制化的解決方案也是一個動態(tài)概念，定制化方案因為融合了行業(yè)共同的需求而被廣泛采用，會逐步演變?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)化方案；而為了滿足客戶個性化新需求，解決方案不斷被創(chuàng)新，又使得方案變得個性化和差異化。以本行業(yè)為例，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者思科公司主要聚焦于電信行業(yè)、政府行業(yè)、大型企業(yè)這塊最高端、份額最大的市場，為每個大客戶都提供定制化的產(chǎn)品；對于其他市場規(guī)模相對較小的行業(yè)，思科的戰(zhàn)略是提供一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)化的簡單方案，供行業(yè)客戶自行選擇，做不到真正定制化。3、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性影響本行業(yè)的周期性因素主要是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備核心技術(shù)的更新?lián)Q代周期。Intel公司名譽董事長戈登·摩爾（GordonMoore）經(jīng)過長期觀察發(fā)現(xiàn)了計算機第一定律——摩爾定律，該定律指出：IC上可容納的晶體管數(shù)目，約每隔18個月便會增加一倍，性能也將提升一倍。在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)，受到芯片技術(shù)性能升級換代的驅(qū)動，每3-5年就有50%-80%的主流網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需要升級換代，由此既帶來了市場的持續(xù)發(fā)展，也帶來了一定的業(yè)務(wù)周期性影響。本行業(yè)不存在明顯的區(qū)域性，但是經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基礎(chǔ)較好，投資力度大，網(wǎng)絡(luò)全面升級改造的業(yè)務(wù)較多；較不發(fā)達(dá)的西部地區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起點較低，網(wǎng)絡(luò)設(shè)施投入的力度也較小。受行業(yè)客戶投資習(xí)慣以及企業(yè)網(wǎng)市場業(yè)務(wù)特點的影響，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)收入具有明顯的季節(jié)性特征，下半年的銷售要比上半年多。九、行業(yè)主要企業(yè)1、思科思科公司是全球網(wǎng)絡(luò)和通信領(lǐng)域公認(rèn)的領(lǐng)先廠商，提供業(yè)界范圍最廣的網(wǎng)絡(luò)硬件產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)（IOS）軟件、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計和實施等專業(yè)技術(shù)支持，并與合作伙伴合作提供網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、優(yōu)化等方面的技術(shù)支持和專業(yè)化培訓(xùn)服務(wù)。思科公司是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場的領(lǐng)導(dǎo)者，主導(dǎo)著網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和解決方案的技術(shù)導(dǎo)向，擁有從數(shù)通解決方案到統(tǒng)一通信解決方案等全面的產(chǎn)品線和解決方案，目前互聯(lián)網(wǎng)上近80%的信息流量經(jīng)由思科系統(tǒng)公司的產(chǎn)品傳遞。思科以電信級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場為核心市場，以電信運營商和大型行業(yè)客戶為核心客戶群，在電信級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場占有率排名第一。在企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，思科公司是政府行業(yè)用戶（主要占據(jù)國家部委市場）以及金融行業(yè)用戶的主要供應(yīng)商，市場占有率排名第一。2023年，思科在中國交換機、路由器的全行業(yè)（包括電信級市場和企業(yè)級市場）市場占有率分別為第二、第一。2、華三通信（H3C）前身是華為3COM，由華為公司和3Com公司于2023年合資成立，2023年成為3Ccom的全資公司，更名為華三通信。公司致力于數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，為所有規(guī)模的企業(yè)、公共機構(gòu)和家庭用戶提供從核心骨干網(wǎng)到桌面終端的全系列IP產(chǎn)品和解決方案。華三通信的主營業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)。華三通信的產(chǎn)品線是以原華為的中低端數(shù)通設(shè)備為基礎(chǔ)建立起來的，目前已經(jīng)包括了全線的交換路由設(shè)備，并開始建立安全、存儲等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品線。華三通信的優(yōu)勢在于繼承了華為的人員和產(chǎn)品線，并在過去幾年的發(fā)展中，得到了華為和3COM的鼎力支持。在企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)市場，華三通信占據(jù)了絕大部分的政府行業(yè)市場，特別是中低端市場，包括一部分部委，大部分省級機關(guān)的局域網(wǎng)和廣域網(wǎng)，絕大部分的地市級政府市場；華三通信也是金融行業(yè)市場的主要供應(yīng)商，市場占有率排名第二；在教育行業(yè)市場，華三通信的市場占有率排名第二。3、神州數(shù)碼神州數(shù)碼的主營業(yè)務(wù)為電信和互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備研究、生產(chǎn)與銷售。神州數(shù)碼起步較晚，產(chǎn)品線較全，有成系列的中低端交換、路由設(shè)備和部分高端交換、路由設(shè)備，安全、存儲等相關(guān)產(chǎn)品線不足。神州數(shù)碼的優(yōu)勢在于聯(lián)想系企業(yè)集團(tuán)的支持、神州數(shù)碼集團(tuán)在分銷渠道方面的支持。神州數(shù)碼以企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場為主要目標(biāo)市場，涉足了較多的細(xì)分行業(yè)市場。神州數(shù)碼網(wǎng)絡(luò)在教育行業(yè)的部分細(xì)分市場，如普教行業(yè)市場、職教行業(yè)市場、高教實驗室市場等4、中興通訊成立于1985年，2023年在深圳證券交易所上市，2023年12月在香港上市。主要產(chǎn)品領(lǐng)域：有線產(chǎn)品、無線產(chǎn)品、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、終端產(chǎn)品，是中國電信市場最主要的設(shè)備提供商之一，并為全球120多個國家的500多家運營商提供產(chǎn)品與服務(wù)。中興通訊的數(shù)通事業(yè)部起步于2023年前后，主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。中興通訊數(shù)通事業(yè)部的產(chǎn)品線較全，借助于中興通訊原有的電信級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品線逐步介入企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)域。中興通訊數(shù)通事業(yè)部的優(yōu)勢在于中興通訊公司的人員、資金、研發(fā)等方面的支持，其主要市場是電信運營商市場、企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，其中，電信運營商市場是主要的銷售來源，企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場是新開拓的市場，正致力于渠道建設(shè)、客戶關(guān)系等基礎(chǔ)工作。5、邁普通信邁普通信技術(shù)成立于1993年，是一家專業(yè)從事數(shù)據(jù)通信、網(wǎng)絡(luò)及安全設(shè)備的研制、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋路由器、綜合接入、IP語音、網(wǎng)絡(luò)安全、交換機五大產(chǎn)品線。邁普通信的主營業(yè)務(wù)為企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。邁普通信的路由產(chǎn)品線較強，其主要優(yōu)勢在于多年來扎根于金融市場，擁有豐富的客戶資源和較強的品牌號召力。邁普通信的主要目標(biāo)市場是金融行業(yè)市場，是這一市場的主流廠商之一，市場占有率排名第三。6、博達(dá)通信上海博達(dá)數(shù)據(jù)通信成立于1994年，專注于數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品系列包括：路由器產(chǎn)品系列、路由交換機產(chǎn)品系列、IP語音產(chǎn)品系列、傳輸產(chǎn)品系列、安全產(chǎn)品系列以及網(wǎng)管產(chǎn)品系列。博達(dá)通信的主要產(chǎn)品是中低端的交換路由設(shè)備，在企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場主要是集中在金融行業(yè)市場。7、星網(wǎng)銳捷福建星網(wǎng)銳捷通訊股份.在企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域，自主研發(fā)的高端交換機性能指標(biāo)已達(dá)到國際先進(jìn)水平，并成為教育和金融行業(yè)位居前列的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商和解決方案提供商。依托突出的應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新能力，該公司自主研發(fā)的SAM網(wǎng)絡(luò)用戶計費解決方案和GSN?全局安全網(wǎng)絡(luò)解決方案已在國內(nèi)率先實現(xiàn)大規(guī)模商用。

2023年環(huán)保行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對平穩(wěn) PAGEREFToc356759999\h32、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動 PAGEREFToc356760001\h101、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn) PAGEREFToc356760002\h102、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動 PAGEREFToc356760003\h123、主要環(huán)保公司年報及一季報情況匯總 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力變化情況 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動較大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年費用控制較好，2023年一季度費用率提升較多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源資產(chǎn)收益率繼續(xù)提升，期待后續(xù)資金使用帶來效益 PAGEREFToc356760008\h22四、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收、預(yù)收、存貨等各項變化 PAGEREFToc356760009\h23五、投資建議——關(guān)注政策及訂單催化劑 PAGEREFToc356760010\h25一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出1、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對平穩(wěn)2022年，環(huán)保公司整體實現(xiàn)營業(yè)收入219億元，同比增長26%，營業(yè)成本157億元，同比增長27%；實現(xiàn)歸屬凈利潤合計30億元，同比增長30%。2023年一季度單季，環(huán)保公司整體實現(xiàn)營業(yè)收入36億元，同比下降0.54%，環(huán)比減少57%；主營業(yè)務(wù)成本25億元，同比下降4.3%，環(huán)比減少59%；歸屬凈利潤合計4億元，同比增長10%，環(huán)比減少71%。環(huán)保公司2023年總體凈利潤增長速度達(dá)到30%，總體增長情況好于其他行業(yè)，也符合市場預(yù)期。而2023年一季度，環(huán)保公司總體增速表現(xiàn)相對比較平穩(wěn)，總營業(yè)收入和去年基本持平，成本和費用的下降促進(jìn)了凈利潤的增長。從歷史來看，一季度歷來是環(huán)保工程公司收入確認(rèn)的低點，因此，平穩(wěn)的表現(xiàn)也屬于預(yù)期之中。對于板塊后續(xù)的增長，我們認(rèn)為，2023年各項政策將逐步落實，治污力度加大，對與環(huán)保企業(yè)2023年的盈利增長仍是可以充滿信心的。2、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后根據(jù)各公司主營業(yè)務(wù)的類型，我們將目前主要的環(huán)保上市公司分為環(huán)境監(jiān)測、節(jié)能、大氣污染治理、水污染治理、及固廢污染治理五大板塊，對各個板塊盈利增長情況進(jìn)行。為了更好地說明各板塊增長情況，我們在板塊分析中對以下幾處進(jìn)行了調(diào)整：（1）由于九龍電力2023年電力資產(chǎn)仍在收入和利潤統(tǒng)計中，因此大氣污染治理板塊中我們此次仍暫時將其剔除，2023年二季度開始將其并入分析；（2）盛運股份目前收購中科通用的重組進(jìn)程尚在推進(jìn)，目前盈利中并不是環(huán)保資產(chǎn)盈利狀況的體現(xiàn)，因此等待重組完成后，我們再將其納入固廢板塊中統(tǒng)一討論。2023年，大氣污染治理板塊在所有環(huán)保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大氣污染治理的企業(yè)最多，其中還包括了成立時間較長、發(fā)展比較成熟的龍凈環(huán)保。但從凈利潤占比來看，水污染治理、固廢處理板塊均開始超越大氣治理板塊，水和固廢處理領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)盈利能力還是較強的。而從2023年一季度各板塊收入和利潤的占比情況來看，水處理板塊收入和利潤的季節(jié)性波動相對明顯，一季度是全年業(yè)績低點。而固廢、和大氣治理板塊的季節(jié)性波動相對較小。從收入和凈利潤增速來看，固廢處理板塊和水處理板塊仍然是凈利潤增長相對最高的，而其中水處理板塊表現(xiàn)尤為突出，2023年、2023年一季度凈利潤增速都大幅領(lǐng)先于其他板塊。水處理一直是環(huán)保行業(yè)中最重要的一部分，2023年，經(jīng)濟(jì)形勢相對低迷，但對以市政投入為主的污水處理工程建設(shè)影響較小，水處理板塊中的碧水源、津膜科技收入和利潤增長形勢都較好。而其中的工業(yè)水處理企業(yè)萬邦達(dá)、中電環(huán)保等，由于之前基數(shù)較低，也在2023-2023年有了良好的業(yè)績增速。在所有板塊中，節(jié)能板塊增長依然落后，受宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響較大。大氣治理板塊2023年、及2023年一季度凈利潤增速依然偏慢，需要等待后續(xù)的政策落實推動業(yè)績提升。而環(huán)境監(jiān)測板塊發(fā)展則逐步平穩(wěn)。大氣污染治理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入71.3億元，同比增長24%；營業(yè)成本53億元，同比增長28%；歸屬凈利潤7.4億元，同比增長12%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入12.6億元，同比增長24%；營業(yè)成本8.9億元，同比增長23%；歸屬凈利潤0.94億元，同比增長5.5%。固廢處理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入39.9億元，同比增長18%；營業(yè)成本24.7億元，同比增長15%；歸屬凈利潤7.6億元，同比增長38%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入8.5億元，同比增長9%；營業(yè)成本5.5億元，同比增長16%；歸屬凈利潤1.5億元，同比增長3.5%。水污染治理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入30億元，同比增長64%；營業(yè)成本19億元，同比增長75%；歸屬凈利潤7.8億元，同比增長53%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入4.4億元，同比增長40%；營業(yè)成本3.3億元，同比增長54%；歸屬凈利潤0.46億元，同比增長28%。其中，工業(yè)水處理板塊2023年實現(xiàn)營業(yè)收入9.5億元，同比增長60%；營業(yè)成本7億元，同比增長70%；歸屬凈利潤1.6億元，同比增長28%。2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元，同比增長65%；營業(yè)成本1.3億元，同比增長67%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長30%。節(jié)能：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入15.9億元，同比增長36%；營業(yè)成本10.6億元，同比增長45%；歸屬凈利潤2.4億元，同比減少4.6%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億元，同比下降3%；營業(yè)成本1.7億元，同比下降2%；歸屬凈利潤0.39億元，同比下降1.8%。環(huán)境監(jiān)測：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入14.2億元，同比增長15%；營業(yè)成本6.9億元，同比增長18%；歸屬凈利潤3.2億元，同比增長9%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入2.5億元，同比增長17%；營業(yè)成本1.2億元，同比增長21%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長10%。二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動1、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn)從各家環(huán)保公司2023年度業(yè)績情況來看，水、固廢領(lǐng)域的兩家龍頭公司桑德環(huán)境、碧水源增長勢頭依然良好。在我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，龍頭公司具備品牌、規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)展思路清晰、市場拓展順暢，經(jīng)營狀況也相對穩(wěn)定，可保持持續(xù)增長的勢頭。此外，天壕節(jié)能、永清環(huán)保2023年業(yè)績增速也較為亮眼。而從2023年一季報情況來看，環(huán)保公司利潤增速大多不高，一季度歷來是工程公司收入和業(yè)績確認(rèn)的低點，其中桑德環(huán)境業(yè)績季節(jié)性波動相對較小，凱美特氣和國電清新則由于去年同期基數(shù)較低，2023年一季度利潤增速達(dá)到較高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然較少，大部分公司由于新業(yè)務(wù)拓展、異地擴張、或原材料上漲等因素影響，都面臨成本上漲的壓力。從長期趨勢來看，各環(huán)保公司還將抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機會大力拓展新市場，而且隨著環(huán)保市場參與主體的增加、競爭加劇，毛利率還存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龍、桑德環(huán)境、九龍電力、東江環(huán)保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龍電力、龍源技術(shù)、國電清新。2023年及2023年一季度收入增速均顯著低于成本增速的公司：先河環(huán)保、凱美特氣、燃控科技。2023年收入和凈利增速均較高的公司：天壕節(jié)能、永清環(huán)保、桑德環(huán)境、碧水源。2023年收入和凈利增速較低的公司：易世達(dá)、三維絲。2023年一季度收入和凈利增速均較高的公司：桑德環(huán)境、凱美特氣、國電清新。2023年一季度凈利潤增速較低的公司：先河環(huán)保、易世達(dá)、永清環(huán)保、三維絲。2、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動從2023年年報情況來看，水處理、固廢處理企業(yè)業(yè)績基本都符合或略超預(yù)期。監(jiān)測、節(jié)能、大氣治理板塊企業(yè)業(yè)績大多低于預(yù)期。我們認(rèn)為，2023年，整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為低迷，與工業(yè)企業(yè)相關(guān)的投入、污染治理都可能受到一定影響。而水處理、固廢處理作為環(huán)保板塊中占比最大的兩個細(xì)分領(lǐng)域，多以市政投入為主，污染治理監(jiān)管也相對更加到位，因此受到經(jīng)濟(jì)周期的影響波動小。相比之下，節(jié)能板塊受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響最大。而大氣治理和監(jiān)測企業(yè)則受政府換屆、治污政策推動的影響較大。2023年，隨著政策的落實和推動，大氣治理和監(jiān)測企業(yè)的業(yè)績應(yīng)有望得到改善。從2023年一季報的情況來看，一季度歷來是環(huán)保工程類公司收入確認(rèn)低點，因此對其業(yè)績預(yù)期普遍也較低，2023年一季度的收入結(jié)算也沒有太多亮點。部分企業(yè)由于去年同期基數(shù)較低，2023年增速表現(xiàn)相對較好。部分企業(yè)的利潤增長來自于募集資金帶來財務(wù)費用的減少、或管理銷售費用的控制。還有部分企業(yè)去年留下的在手訂單結(jié)算保障了一季度的增長。環(huán)保公司全年業(yè)績的兌現(xiàn)情況還需等待后面的季度表現(xiàn)再判斷。2023年年報業(yè)績略超預(yù)期的公司：桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，配股順利完成）、天壕節(jié)能（2023年新投產(chǎn)項目多，2023年貢獻(xiàn)全年收益，還有資產(chǎn)處置收益）。2023年年報業(yè)績符合預(yù)期的公司：碧水源（北京地區(qū)項目結(jié)算多，各地小碧水源持續(xù)拓展）、九龍電力（煤價下跌、脫硫脫硝等環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展快）、中電環(huán)保（延期的核電、火電項目恢復(fù)建設(shè)）、雪迪龍（脫硝煙分監(jiān)測系統(tǒng)增長）、津膜科技（水處理市場環(huán)境相對較好）、萬邦達(dá)（神華寧煤烯烴二期、及中煤榆林兩大項目結(jié)算）、維爾利（2023年新簽訂單較多，主要在2023年結(jié)算）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟(jì)周期影響下跌較多，但環(huán)境工程增加，費用控制）。2023年年報業(yè)績低于預(yù)期的公司：國電清新（大唐資產(chǎn)注入滯后、托克托運營電量減少）、龍源技術(shù)（低氮燃燒結(jié)算進(jìn)度慢、余熱項目少）、龍凈環(huán)保（增速較以前快，但低于業(yè)績快報發(fā)布后的市場預(yù)期）、聚光科技（環(huán)境監(jiān)測市場需求滯后）、凱美特氣（項目延期、工程機械制造業(yè)開工率不足）、天立環(huán)保（毛利率大幅下滑）、易世達(dá)（合同能源管理業(yè)務(wù)拓展慢）、三維絲（收入下滑、費用大幅增加）、永清環(huán)保（重金屬治理項目增加帶動利潤增長，但低于年初100%增長的預(yù)期）、先河環(huán)保（利潤率下滑較大）。2023年一季報業(yè)績符合預(yù)期的公司：碧水源（一季度平穩(wěn)）、桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好、財務(wù)和管理費用下降）、國電清新（大唐部分脫硫特許經(jīng)營資產(chǎn)并入）、聚光科技（費用控制加強）、雪迪龍（2023年留下在手訂單增多，財務(wù)費用下降）、天壕節(jié)能（電量穩(wěn)定、財務(wù)費用下降）、九龍電力（電力資產(chǎn)剝離、環(huán)保業(yè)務(wù)增長）、萬邦達(dá)（烯烴二期及中煤榆林兩大項目繼續(xù)結(jié)算）、中電環(huán)保（規(guī)模擴大、但費用上升也較快）、凱美特氣（2023年基數(shù)低）、津膜科技（一季度平穩(wěn)）。2023年一季報業(yè)績低于預(yù)期的公司：龍源技術(shù)（一季度是結(jié)算低點）、龍凈環(huán)保（一季度是工程結(jié)算低點，但訂單增速良好）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟(jì)周期影響下跌較多）、永清環(huán)保（重金屬業(yè)務(wù)同比去年減少）、天立環(huán)保（一季度新疆等地工程無法施工，利潤率下滑也較大）、維爾利（2023年受政府換屆影響，新簽訂單少，影響2023年結(jié)算）、先河環(huán)保（競爭加劇，利潤率下滑）、易世達(dá)（受上游水泥行業(yè)景氣下滑影響大，合同能源管理業(yè)務(wù)拓展慢）。3、主要環(huán)保公司年報及一季報情況匯總?cè)?、盈利能力變化情況1、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動較大2023年及2023年一季度，從環(huán)保公司總體來看，毛利率基本穩(wěn)定，2023年全年略有下降，而2023年一季度提升