盈余管理的原因、動(dòng)機(jī)及測(cè)度方法前沿研究綜述

盈余管理的原因、動(dòng)機(jī)及測(cè)度方法前沿研究綜述盈余管理的原因、動(dòng)機(jī)及測(cè)度方法前沿研究綜述

一、引言

盈余管理是公司管理者通過(guò)一系列手段和方法，主動(dòng)調(diào)整和操控公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的盈余信息，以達(dá)到滿足自身利益訴求的目的。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，盈余管理是一種普遍存在的管理行為。本文將對(duì)盈余管理的原因、動(dòng)機(jī)以及測(cè)度方法進(jìn)行綜述，以了解其背后隱藏的動(dòng)機(jī)機(jī)制和測(cè)度手段的前沿研究。

二、盈余管理的原因

1.平滑盈余：

平滑盈余是指公司管理者借助財(cái)務(wù)報(bào)表核算政策的靈活性，使得公司的盈余在特定時(shí)間段內(nèi)保持相對(duì)穩(wěn)定的一種做法。平滑盈余的原因一方面是為了滿足投資者和分析師對(duì)穩(wěn)定盈利的需求，以提高公司的信譽(yù)和股價(jià)；另一方面是避免突發(fā)事件對(duì)公司業(yè)績(jī)的沖擊，以穩(wěn)定組織內(nèi)部的秩序和穩(wěn)定員工的心態(tài)。

2.市場(chǎng)預(yù)期管理：

公司管理者通過(guò)在財(cái)務(wù)報(bào)表中提前反映公司未來(lái)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)或下滑，來(lái)調(diào)控市場(chǎng)對(duì)公司的預(yù)期。正面盈余管理可以提高投資者對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心，從而吸引更多的投資和資本；而負(fù)面盈余管理則可以減少市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)期，以擺脫高昂的市場(chǎng)期望壓力。

3.稅收規(guī)避：

盈余管理也可以用來(lái)規(guī)避公司所需要繳納的稅款。通過(guò)調(diào)整盈余的時(shí)間相對(duì)于可抵扣損失的時(shí)間來(lái)減少公司應(yīng)繳納的稅額，達(dá)到稅收規(guī)避的目的。這是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的盈余管理手段，因?yàn)樵诤芏鄧?guó)家和地區(qū)，政府會(huì)嚴(yán)厲打擊和懲罰盈余管理行為。

4.獎(jiǎng)酬合約管理：

公司的管理者通常會(huì)與公司簽訂獎(jiǎng)酬合約，根據(jù)公司的盈余表現(xiàn)給予獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰。因此，管理者有動(dòng)機(jī)通過(guò)盈余管理來(lái)提高公司的盈余水平，以實(shí)現(xiàn)其個(gè)人的獎(jiǎng)酬目標(biāo)。

三、盈余管理的動(dòng)機(jī)

1.績(jī)效評(píng)價(jià)：

盈余作為公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)之一，是公司管理者績(jī)效評(píng)價(jià)的依據(jù)。因此，為了獲得更好的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，管理者會(huì)有激勵(lì)去進(jìn)行盈余管理，以提高公司的盈利水平。

2.資本市場(chǎng)壓力：

上市公司面臨來(lái)自外部投資者和股東的壓力，要求其穩(wěn)定或提高盈余以滿足市場(chǎng)的預(yù)期。為了避免公司股價(jià)下跌或資金流出，管理者會(huì)有動(dòng)機(jī)通過(guò)盈余管理來(lái)提高公司的盈利水平。

3.職業(yè)生涯發(fā)展：

在公司管理者的職業(yè)生涯中，獲得卓越的業(yè)績(jī)和豐厚的獎(jiǎng)酬是他們職業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)，管理者會(huì)有動(dòng)機(jī)通過(guò)盈余管理來(lái)提高公司的盈利水平，以獲得更好的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和獎(jiǎng)酬。

四、盈余管理的測(cè)度方法前沿研究

1.頂級(jí)盈余管理指標(biāo)（TEI）：

TEI是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算出的綜合性指標(biāo)，能夠捕捉到公司盈余管理的整體程度。它綜合考慮了多個(gè)盈余管理指標(biāo)，例如：盈余變化的離散程度、盈余變化與公司業(yè)績(jī)變化的相關(guān)性等，以量化公司的盈余管理行為。

2.異常盈余變化：

通過(guò)計(jì)算公司的盈余變化與行業(yè)或市場(chǎng)平均水平的偏差，來(lái)判斷公司是否存在盈余管理行為。正常情況下，公司的盈余變化應(yīng)該與市場(chǎng)的波動(dòng)相吻合，如果出現(xiàn)異常盈余變化，就可能存在盈余管理行為。

3.盈余質(zhì)量：

通過(guò)衡量公司盈余信息的可信度、表現(xiàn)和穩(wěn)定性來(lái)測(cè)度盈余管理行為。例如，通過(guò)測(cè)量公司的盈余操控程度，比如凈盈余扭曲、偏離度和延遲等指標(biāo)，來(lái)評(píng)估公司的盈余質(zhì)量。

五、結(jié)論

盈余管理作為一種普遍存在的管理行為，其原因和動(dòng)機(jī)多種多樣。公司管理者通過(guò)盈余管理可以實(shí)現(xiàn)績(jī)效評(píng)價(jià)、市場(chǎng)預(yù)期管理、稅收規(guī)避和獎(jiǎng)酬合約管理等多個(gè)目標(biāo)。為了識(shí)別和測(cè)度盈余管理行為，學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界不斷探索和研究各種盈余管理的測(cè)度方法，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和透明度。

然而，盈余管理作為一個(gè)敏感的話題，其實(shí)施和測(cè)度存在很多困難和挑戰(zhàn)。在未來(lái)的研究和實(shí)踐中，需要更多的理論和實(shí)證研究，以開(kāi)發(fā)出更準(zhǔn)確、有效的測(cè)度方法，加強(qiáng)對(duì)盈余管理行為的監(jiān)督和規(guī)范，為投資者提供更準(zhǔn)確、真實(shí)的公司財(cái)務(wù)信息，推動(dòng)企業(yè)治理和資本市場(chǎng)的發(fā)展盈余管理是指公司為了達(dá)到某種目的而人為地調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表中的盈余數(shù)額。盈余管理可以通過(guò)多種方式實(shí)施，比如調(diào)整會(huì)計(jì)政策、操縱收入和費(fèi)用的確認(rèn)時(shí)機(jī)以及變動(dòng)準(zhǔn)備金等手段。雖然盈余管理是一種普遍存在的管理行為，但它可能會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，降低財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和透明度，對(duì)投資者和其他利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。

為了識(shí)別和測(cè)度盈余管理行為，學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界提出了多種方法和指標(biāo)。這些方法和指標(biāo)主要包括盈余操控指標(biāo)、異常盈余變化指標(biāo)和盈余質(zhì)量指標(biāo)。通過(guò)分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，可以定量地測(cè)度盈余管理行為的程度和影響。

首先是盈余操控指標(biāo)。盈余操控指標(biāo)主要是通過(guò)分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常項(xiàng)來(lái)測(cè)度盈余管理行為。其中，常用的盈余操控指標(biāo)包括凈盈余扭曲、盈余偏離度和盈余延遲等。凈盈余扭曲是指公司通過(guò)操控會(huì)計(jì)政策和估計(jì)方法，使凈盈余數(shù)額偏離其真實(shí)水平的程度。盈余偏離度是指公司的實(shí)際盈余與預(yù)期盈余之間的差異程度，較大的偏離度可能表明存在盈余管理行為。盈余延遲是指公司將收入和費(fèi)用的確認(rèn)推遲到后續(xù)會(huì)計(jì)期間，從而影響當(dāng)期盈余數(shù)額的行為。通過(guò)分析這些指標(biāo)，可以判斷公司是否存在盈余管理行為，并對(duì)其進(jìn)行量化評(píng)價(jià)。

其次是異常盈余變化指標(biāo)。異常盈余變化指標(biāo)主要是通過(guò)計(jì)算公司的盈余變化與行業(yè)或市場(chǎng)平均水平的偏差，來(lái)判斷公司是否存在盈余管理行為。正常情況下，公司的盈余變化應(yīng)該與市場(chǎng)的波動(dòng)相吻合，如果出現(xiàn)異常盈余變化，就可能存在盈余管理行為。通常使用的異常盈余變化指標(biāo)包括盈余增長(zhǎng)率偏離度和盈余變異系數(shù)等。盈余增長(zhǎng)率偏離度是指公司盈余增長(zhǎng)率與行業(yè)或市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率之間的差異程度，較大的偏離度可能表明存在盈余管理行為。盈余變異系數(shù)是指公司盈余的變異程度，較高的變異系數(shù)可能意味著盈余管理的存在。

最后是盈余質(zhì)量指標(biāo)。盈余質(zhì)量指標(biāo)主要是通過(guò)衡量公司盈余信息的可信度、表現(xiàn)和穩(wěn)定性來(lái)測(cè)度盈余管理行為。例如，通過(guò)分析公司的盈余質(zhì)量指標(biāo)，如盈余質(zhì)量評(píng)級(jí)、盈余可預(yù)測(cè)性和盈余持續(xù)性等，可以評(píng)估公司的盈余質(zhì)量。較低的盈余質(zhì)量可能暗示著存在盈余管理行為。

綜上所述，盈余管理是一種普遍存在的管理行為，其識(shí)別和測(cè)度對(duì)于提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和透明度至關(guān)重要。通過(guò)盈余操控指標(biāo)、異常盈余變化指標(biāo)和盈余質(zhì)量指標(biāo)等方法，可以量化公司的盈余管理行為。然而，盈余管理作為一個(gè)敏感的話題，在實(shí)施和測(cè)度過(guò)程中仍然存在很多困難和挑戰(zhàn)。未來(lái)的研究和實(shí)踐需要進(jìn)一步深入，以開(kāi)發(fā)出更準(zhǔn)確、有效的測(cè)度方法，加強(qiáng)對(duì)盈余管理行為的監(jiān)督和規(guī)范，為投資者提供更準(zhǔn)確、真實(shí)的公司財(cái)務(wù)信息，推動(dòng)企業(yè)治理和資本市場(chǎng)的發(fā)展綜上所述，盈余管理是一種普遍存在的管理行為，其對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和透明度具有重要影響。為了識(shí)別和測(cè)度盈余管理行為，可以采用多種指標(biāo)和方法。

首先，盈余操控指標(biāo)是一種常用的方法。盈余操控指標(biāo)主要通過(guò)分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常項(xiàng)和變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)判斷盈余管理行為的存在與否。例如，通過(guò)分析公司的盈余結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)政策變化和盈余與現(xiàn)金流量的關(guān)系等指標(biāo)，可以初步判斷公司是否存在盈余管理行為。

其次，異常盈余變化指標(biāo)也是一個(gè)重要的判斷盈余管理行為的方法。異常盈余變化指標(biāo)通過(guò)比較公司盈余增長(zhǎng)率與行業(yè)或市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率之間的差異程度來(lái)判斷盈余管理行為的存在與否。較大的盈余增長(zhǎng)率偏離度和較高的盈余變異系數(shù)可能表明存在盈余管理行為。

最后，盈余質(zhì)量指標(biāo)可以衡量公司盈余信息的可信度、表現(xiàn)和穩(wěn)定性來(lái)測(cè)度盈余管理行為。通過(guò)分析公司的盈余質(zhì)量指標(biāo)，如盈余質(zhì)量評(píng)級(jí)、盈余可預(yù)測(cè)性和盈余持續(xù)性等，可以評(píng)估公司的盈余質(zhì)量。較低的盈余質(zhì)量可能意味著存在盈余管理行為。

然而，盈余管理作為一個(gè)敏感的話題，在實(shí)施和測(cè)度過(guò)程中仍然存在很多困難和挑戰(zhàn)。首先，盈余管理行為通常是隱蔽和復(fù)雜的，很難被準(zhǔn)確地識(shí)別和測(cè)度。其次，盈余管理行為的影響因素眾多，包括公司治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和監(jiān)管制度等，這增加了測(cè)度的復(fù)雜性。

未來(lái)的研究和實(shí)踐需要進(jìn)一步深入，以開(kāi)發(fā)出更準(zhǔn)確、有效的測(cè)度方法，加強(qiáng)對(duì)盈余管理行為的監(jiān)督和規(guī)范。一方面，可以通過(guò)提高財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度和披露質(zhì)量，減少盈余管理行為的空間。另一方面，可以加強(qiáng)對(duì)公司的監(jiān)管和審計(jì)，提高盈余管理行為的發(fā)現(xiàn)和懲處效果。此外，投資者和相關(guān)利益方也應(yīng)增強(qiáng)對(duì)盈余管理行為的警覺(jué)性，提高對(duì)財(cái)務(wù)信息的理解和分析能力，以減少對(duì)盈余管理行為的誤判。

總之，識(shí)別和測(cè)度盈余管理行為對(duì)于