證券行業(yè)分析報(bào)告

證券行業(yè)分析報(bào)告一、定義證券行業(yè)是指以證券經(jīng)營為主業(yè)的行業(yè)，在該行業(yè)中，主要涉及證券發(fā)行、證券交易、證券投資、資產(chǎn)管理等方面的活動(dòng)，是一個(gè)具有高收益與高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。二、分類特點(diǎn)從證券行業(yè)的主要業(yè)務(wù)類型角度來分類，可以將證券行業(yè)分為以下幾個(gè)大類：1.證券交易類：合法公司客戶買賣證券、代理普通客戶的證券買賣、股票自營交易、專業(yè)投資者交易、資產(chǎn)管理計(jì)劃定制；2.投資顧問類：資產(chǎn)財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、股票選擇投資、證券投資咨詢、財(cái)務(wù)重組、資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的管理；3.證券發(fā)行類：新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、增發(fā)、債券發(fā)行、公司債發(fā)行等。從行業(yè)的特點(diǎn)來看，證券行業(yè)在全球范圍內(nèi)都是一個(gè)成熟而又復(fù)雜的行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈往往具有高度協(xié)作性和互相依存性，在這些方面與其他傳統(tǒng)行業(yè)有所不同。三、產(chǎn)業(yè)鏈證券業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈包括：上市公司、收購重組、證券發(fā)行、二級(jí)市場、資產(chǎn)管理、衍生品、投資銀行、交易結(jié)算等板塊。上市公司是證券行業(yè)最核心的部分，是證券行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和支撐，它和其他板塊的互動(dòng)往往能影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展方向。四、發(fā)展歷程1988年，中國證監(jiān)會(huì)成立，證券市場真正起步，資本市場規(guī)模首次突破100億。在此之后，證券市場發(fā)展形式不斷變化，整個(gè)行業(yè)不斷改革和完善。至今，中國證券市場形成了多元化、規(guī)范化、開放化的市場環(huán)境，并與國際接軌。五、行業(yè)政策文件證券領(lǐng)域政策主要有證券法、公司法、上市規(guī)則、交易規(guī)則、信息披露規(guī)定等。各級(jí)政府不斷完善頒布嚴(yán)格的市場監(jiān)管政策，促進(jìn)證券市場的規(guī)范發(fā)展。六、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境是證券市場的重要影響因素之一，城市化、全球化的發(fā)展趨勢，加快了全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也推動(dòng)了證券市場的發(fā)展。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、通貨膨脹、國際貿(mào)易摩擦等負(fù)面因素也會(huì)對(duì)證券市場產(chǎn)生影響。七、社會(huì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境因素包括政治環(huán)境、法律環(huán)境等。政治環(huán)境不穩(wěn)定或法律環(huán)境的變動(dòng)都將對(duì)證券市場產(chǎn)生一定影響。八、技術(shù)環(huán)境技術(shù)推動(dòng)了證券市場的發(fā)展，證券交易的速度、操作系統(tǒng)、資訊服務(wù)和數(shù)據(jù)庫都在不斷升級(jí)，客戶的效率與情報(bào)化程度得以不斷提高。九、發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素經(jīng)濟(jì)全球化、城市化發(fā)展、改革開放、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、政策扶持等推動(dòng)了證券市場的發(fā)展。十、行業(yè)現(xiàn)狀截至2021年4月，上海證券指數(shù)處于3600點(diǎn)左右的水平，A股市值約為89萬億，成交量超過10萬億元，市場結(jié)構(gòu)日益完善，行業(yè)規(guī)范化水平逐漸提升。十一、行業(yè)痛點(diǎn)證券業(yè)發(fā)展的不良“痛點(diǎn)”包括一些不良競爭、追求短期利益、盲目操縱市場等問題。十二、行業(yè)發(fā)展建議未來，證券業(yè)發(fā)展需加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范市場秩序，促進(jìn)市場健康發(fā)展。同時(shí)，加大行業(yè)技術(shù)和創(chuàng)新力度，完善市場的前后端服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級(jí)，才能讓證券業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。十三、行業(yè)發(fā)展趨勢前景未來，證券行業(yè)的發(fā)展將繼續(xù)呈現(xiàn)科技化、開放化、精細(xì)化趨勢。行業(yè)將關(guān)注科技引領(lǐng)、服務(wù)實(shí)體、風(fēng)險(xiǎn)防范、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)等方面，將越來越注重長期穩(wěn)定發(fā)展。十四、競爭格局目前，我國證券行業(yè)中興業(yè)證券、中信證券、海通證券等公司的市場占有率較高，行業(yè)集中度上升。十五、代表企業(yè)1.華泰證券；2.平安證券；3.中信證券；4.招商證券；5.海通證券。十六、產(chǎn)業(yè)鏈描述在產(chǎn)業(yè)鏈中，股票和政府債券是市場的兩大基礎(chǔ)，而與之相關(guān)的證券發(fā)行、二級(jí)市場、表外資產(chǎn)和保險(xiǎn)等因素都在其中發(fā)揮著重要作用。十七、SWOT分析1、優(yōu)勢：行業(yè)規(guī)范化、市場趨勢穩(wěn)定，使客戶選擇的信心更加充足；2、劣勢：證券交易業(yè)務(wù)、政府執(zhí)行情況不穩(wěn)定，極易出現(xiàn)虧損局面；3、機(jī)會(huì)：由于近些年來證券市場的完善和變革，未來市場將會(huì)得到進(jìn)一步的提高；4、挑戰(zhàn)：未來，證券市場趨于開發(fā)與競爭的趨勢，在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的差異化將極具挑戰(zhàn)性。十八、行業(yè)集中度隨著國家的市場監(jiān)管不斷完善，行業(yè)內(nèi)客戶資源、技術(shù)能力、品牌影響力逐漸成為證券公司在分析行業(yè)市場上的重要因素，市場集中度不斷提升。綜上所述，“證券行業(yè)分析報(bào)告”的概覽總結(jié)了證券行業(yè)的定義、分類特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展歷程、行業(yè)政策文件、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)