財務(wù)報表粉飾與識別

財務(wù)報表粉飾與識別中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院陳波

武漢市審計局培訓(xùn)項目2023/9/18主講人簡介2武漢大學(xué)博士中南財經(jīng)政法大學(xué)博士后中國注冊會計師碩士研究生導(dǎo)師中南財經(jīng)政法大學(xué)審計教研室主任中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)專業(yè)碩士（MPAcc）中心主講教師多家大型企事業(yè)單位財務(wù)、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、會計、審計培訓(xùn)主講人2023/9/18主要內(nèi)容

1.報表粉飾動機

2.報表粉飾風(fēng)險信號

3.報表粉飾識別方法

4.報表粉飾典型案例32023/9/18引言

報表粉飾（window-dressing）4又稱為財務(wù)報表舞弊，即以欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益而實施如下故意行為：

對財務(wù)報表所依據(jù)的會計記錄或相關(guān)文件記錄的操縱、偽造或篡改

對交易、事項或其他重要信息在財務(wù)報表中的不真實表達或故意遺漏

對會計政策和會計估計的故意誤用2023/9/18引言

四大報表5資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動表2023/9/18引言

報表粉飾之于國家審計人員6武漢市審計局職責(zé)第二條第四款對市屬國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股或者占主導(dǎo)地位的企業(yè)資產(chǎn)、負債和損益情況進行審計對與國計民生有重大關(guān)系的國有企業(yè)、接受財政補貼較多或者虧損額較大的國有企業(yè)，以及市政府指定的其他國有企業(yè)的定期審計在大多數(shù)審計中，審計人員都必須進行報表審計或利用報表審計結(jié)果以解決信息的可信性問題2023/9/18引言

報表粉飾之于國家審計人員7武漢市國資委出資企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求武漢市國資委出資企業(yè)從2008年1月1日起，全面執(zhí)行《企業(yè)會計制度》

26家出資企業(yè)從2009年1月1日起，全面執(zhí)行新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》2023/9/18引言

報表粉飾之于國家審計人員8

武漢市審計局2008年度審計工作報告相關(guān)內(nèi)容重點對武漢重型機床集團有限公司、中國長江動力公司、武漢鍋爐集團有限公司3戶大型企業(yè)實施審計，審計資產(chǎn)總額817700萬元

3戶企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)土地收益4512.8萬元，多計經(jīng)營收入4429萬元，多計在建工程4735.4萬元2023/9/18報表粉飾動機

常見的報表粉飾動機及其表現(xiàn)形式9動機表現(xiàn)形式股票上市動機高估收入和利潤，以滿足最近三年連續(xù)盈利的要求股票增發(fā)或配股動機高估收入和利潤，以滿足最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%之要求管理層獎金動機高估收入和利潤，以滿足獎金發(fā)放條件股票期權(quán)行權(quán)動機高估收入和利潤，推高股價，行使股票期權(quán)轉(zhuǎn)移利潤動機高估成本，低估收入，本公司報告虧損，利潤轉(zhuǎn)移給關(guān)聯(lián)方公司貸款動機高估利潤和資產(chǎn)，低估負債，以滿足貸款條件避稅動機低估收入，高估成本和費用管理層收購動機為達到低價收購公司股份目的，低估利潤2023/9/18報表粉飾動機

案例：宇通客車MBO10基本手法

宇通客車1997年5月5日上市，是國內(nèi)客車行業(yè)首家上市公司，目前是我國最大的客車生產(chǎn)廠家之一1999年6月22日，宇通客車控股母公司——宇通集團成立，MBO計劃以收購宇通集團迂回完成

宇通客車1999年報被財政部檢查組查出通過編造虛假記賬憑證和虛假銀行對賬單及科目匯總表、修改部分明細賬等手段，共計虛減資產(chǎn)（銀行存款4500萬，短期投資9000萬）、負債（短期貸款4000萬，長期貸款2500萬，應(yīng)付賬款7000萬）各13500萬元，其主要目的之一是用銀行貸款“坐莊”炒作自家股份，借以為MBO籌資2023/9/18報表粉飾動機

案例：宇通客車MBO11基本手法

2001年3月，實施MBO的上海宇通公司成立，宇通客車董事長湯玉祥本人及作為宇通客車高層管理者受托方，共計持有上海宇通股份24.29%股份，上海宇通受讓宇通集團89.8%的股份，但未獲國資委批準(zhǔn)通過向宇通集團注入劣質(zhì)資產(chǎn)、打壓宇通集團核心資產(chǎn)（通過增提壞賬準(zhǔn)備、大量清理固定資產(chǎn)、改變固定資產(chǎn)折舊方法等手段降低宇通客車的利潤）等方式，使得宇通集團從成立到轉(zhuǎn)讓虧損1795萬元2023/9/18報表粉飾動機

案例：宇通客車MBO12基本手法

2001年和2002年宇通客車連續(xù)兩年10股派6元現(xiàn)金，上海宇通獲2820萬元分紅，高額現(xiàn)金分工構(gòu)成了MBO的資金來源之一2003年，上海宇通及湯玉祥控制的另一家公司鄭州宇通發(fā)展以司法拍賣的形式繞過了證監(jiān)會和國資委的審批，最終以接近賬面凈資產(chǎn)價格的1.65億獲得了宇通集團100%的股權(quán)（上海宇通90%，宇通發(fā)展10%）2003年和2004年，宇通客車分別推出10派4和10派5的高分紅，很可能被湯玉祥等人用于歸還MBO的幕后借款2023/9/18報表粉飾動機

案例：宇通客車MBO13尾聲

湯玉祥等人用一系列灰色手段將國有股權(quán)化為私有，巨額國有資產(chǎn)存在流失嫌疑，充分暴露出在MBO問題上我國法制建設(shè)的滯后

湯玉祥間接獲得宇通客車的控股權(quán)后，下一步或許是“掏空”宇通客車，將其資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)移至自己的“嫡系部隊”鄭州宇通發(fā)展、蘭州宇通、重慶宇通等

屆時，報表粉飾的大戲?qū)⒃俅紊涎?023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

主要風(fēng)險信號14信號可能存在的問題高層管理者消費能力遠超其合法收入來源可能存在職務(wù)侵占行為以及為掩蓋該行為而進行的會計造假企業(yè)業(yè)務(wù)收入增速過快收入有可能系虛構(gòu)；壞賬風(fēng)險增大，現(xiàn)金可能短缺，財務(wù)壓力可能增大企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入來源不明，或主要產(chǎn)品具有異常高的毛利率主營業(yè)務(wù)收入可能系虛構(gòu)企業(yè)具有復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方關(guān)系可能利用關(guān)聯(lián)方實施利潤操縱企業(yè)片面強調(diào)多元化，短期內(nèi)進入眾多新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域會計核算容易出錯，管理失控也容易造成分、子公司的會計造假行為2023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

主要風(fēng)險信號15信號可能存在的問題企業(yè)存在大量抵押擔(dān)?？毓晒净蚬芾韺涌赡芾玫盅簱?dān)?；蜿P(guān)聯(lián)交易“掏空”企業(yè)企業(yè)大量進行證券投資可能利用會計造假掩蓋虧空，或隱瞞投資收益企業(yè)頻繁進行并購、重組等所謂的“資本運營”管理層可能利用復(fù)雜的交易及會計準(zhǔn)則中的判斷空間進行會計操縱企業(yè)存在大量的其他應(yīng)收、其他應(yīng)付項目，且長期掛賬管理層可能利用其他應(yīng)收隱瞞費用，其他應(yīng)付隱瞞收入企業(yè)存在存貨積壓及固定資產(chǎn)閑置管理層可能少提或不提存貨跌價準(zhǔn)備以及固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

案例：藍田股份16

2001年10月26日，中央財經(jīng)大學(xué)教授劉姝威在《金融內(nèi)參》上發(fā)表了一篇600字左右的文章《應(yīng)立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》，指出：藍田股份已經(jīng)成為一個空殼，已經(jīng)沒有任何創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，也沒有收入來源……，藍田股份完全依靠銀行的貸款維持運轉(zhuǎn)，而且用拆西墻補東墻的辦法，支付銀行利息。只要銀行減少對藍田股份的貸款，藍田股份會立即垮掉。為了避免遭受嚴(yán)重的壞帳損失，建議銀行盡快收回藍田股份的貸款2023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

案例：藍田股份17

2000年藍田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入的69％，飲料收入占主營業(yè)務(wù)收入的29％，二者合計占主營業(yè)務(wù)收入的98％藍田股份發(fā)布公告稱：占公司產(chǎn)品70％的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交，“錢貨兩清”成為慣例。經(jīng)計算，公司2000年應(yīng)收賬款回收期僅為2天左右2023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

案例：藍田股份18藍田股份的生產(chǎn)基地位于湖北洪湖市，武昌魚公司位于湖北鄂州市，洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直線距離200公里左右，主營業(yè)務(wù)都是淡水魚類及其他水產(chǎn)品養(yǎng)殖。武昌魚應(yīng)收賬款回收期是577天，洞庭水殖應(yīng)收賬款回收期是178天，但是其水產(chǎn)品收入只是藍田股份水產(chǎn)品收入的8%和4%在洪湖邊，藍田公司一年有10億以上的現(xiàn)金流，但附近居然沒有一家銀行營業(yè)網(wǎng)點就近為“財神爺”提供服務(wù)，是咱們的銀行失職了嗎？2023/9/18報表粉飾風(fēng)險信號

案例：藍田股份19

藍田公司聲稱每畝普通魚塘每畝產(chǎn)值為3000元，精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值高達30000元，武昌魚公司魚塘的每畝產(chǎn)值卻不足1000元，藍田股份魚塘中的魚，究竟是什么神奇的特種魚呢？

藍田的東西都特別賺錢，鴨子和鴨蛋都是搖錢樹，號稱“一只鴨子頂三臺彩電”2023/9/18財務(wù)分析內(nèi)涵及作用

案例：藍田股份20藍田股份原董事長保田、瞿兆玉等四名主要高級管理人員因提供虛假財務(wù)報告罪、虛假注冊資金罪等罪名，于2003年12月31日由湖北省高級人民法院終審判處有期徒刑一年半至三年并立即生效。2003年初，劉姝威被評為中央電視臺“2002年經(jīng)濟年度人物”和“感動中國――2002年度人物”。2023/9/18報表粉飾識別

識別報表粉飾的基本條件21

高度的職業(yè)敏感，獨立的職業(yè)判斷

對于相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)及其發(fā)展趨勢的持續(xù)關(guān)注與深入了解

精通報表分析技術(shù)

掌握必要的計算機輔助審計技術(shù)（CAAT）

掌握內(nèi)部控制測試與評價方法2023/9/18報表粉飾識別分析程序22趨勢分析法結(jié)構(gòu)分析法比率分析法比較分析法2023/9/18報表粉飾識別案例：某電器公司07、06年季度數(shù)據(jù)（單位：萬元）23

季度項目一二三四營業(yè)收入（2007）706368.061198709.88786535.73638041.59營業(yè)成本（2007）575404.41976340.79642507.72515395.17凈利潤（2007）29843.6372674.2836899.8028019.26營業(yè)收入（2006）529380.35719776.19446644.55421250營業(yè)成本（2006）438816.66598977.36354518.10349986.49凈利潤（2006）11128.8438702.6315355.9015219.92023/9/18報表粉飾識別案例分析242023/9/18報表粉飾識別案例分析252023/9/18報表粉飾識別案例分析262023/9/18報表粉飾識別案例分析272023/9/18報表粉飾識別案例分析282023/9/18報表粉飾識別

報表勾稽關(guān)系29科目一科目二變動關(guān)系貨幣資金現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量=期末貨幣資金－期初貨幣資金應(yīng)收賬款營業(yè)收入同向變動交易性金融資產(chǎn)公允價值變動收益同時為零，或同時不為零長期股權(quán)投資投資收益同時為零，或同時不為零短期借款、長期借款、應(yīng)付債券等財務(wù)費用同向變動盈余公積凈利潤期末盈余公積=期初盈余公積＋凈利潤×10%未分配利潤凈利潤期末未分配利潤=期初未分配利潤＋凈利潤－利潤分配營業(yè)收入銷售費用同向變動營業(yè)收入營業(yè)成本同向變動營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加同向變動利潤總額所得稅費用二者之商約為25%（但需考慮所得稅資產(chǎn)與負債、以及稅費返還）2023/9/18報表粉飾識別“奔福德定律”（Benford‘sLaw）與舞弊識別一些有經(jīng)驗的注冊會計師在常年與財務(wù)數(shù)據(jù)打交道的過程中都有這樣的感覺：以“1”或“2”為首位數(shù)的所謂“小數(shù)字”數(shù)字似乎總是要比以“8”或“9”開頭的“大數(shù)字”多，但是他們中間的大部分人并不了解其中奧秘其實，在會計師日常接觸到的大量財務(wù)數(shù)據(jù)的中間，隱藏著一個古老而奇妙的數(shù)學(xué)規(guī)律：整數(shù)1在數(shù)字首位數(shù)上出現(xiàn)的概率為30.1％，整數(shù)2在數(shù)字首位上出現(xiàn)的概率為17.6%……，而整數(shù)8在數(shù)字首位數(shù)上出現(xiàn)的概率僅為5.1%，整數(shù)9在數(shù)字首位數(shù)上出現(xiàn)的概率為4.6％302023/9/18報表粉飾識別“奔福德定律”（Benford‘sLaw）與舞弊識別奔福德定律是一個早在1881年就被人們發(fā)現(xiàn)的非常有趣的數(shù)學(xué)定律。近些年來，隨著法務(wù)會計的興起和計算機輔助數(shù)據(jù)分析技術(shù)在審計領(lǐng)域的應(yīng)用，借助于計算機數(shù)值分析技術(shù)，人們發(fā)掘了這一定律在偵查財務(wù)欺詐征兆方面所具有的獨特功效，使得沉睡了百余年的古老數(shù)學(xué)定律煥發(fā)出了新的生機312023/9/18報表粉飾識別“奔福德定律”（Benford‘sLaw）與舞弊檢查32首位數(shù)字奔福德定律分布樣本分布130.10%32.60%217.60%15.30%312.50%9.50%49.70%8.90%57.90%6.80%66.70%12.60%75.80%4.70%85.10%4.70%94.60%4.70%2023/9/18典型案例分析案例討論：XYZ公司的報表是否異常？哪里異常？332023/9/18典型案例分析

2001-2003年度母公司利潤表簡表（單位：百萬元）34項目200320022001一、營業(yè)總收入162.9480.181.76二、營業(yè)總成本173.4178.440.82其中：營業(yè)成本159.1575.772.08營業(yè)稅金及附加0.050.12－0.01銷售費用0.331.570.13管理費用7.213.672.33財務(wù)費用6.67－2.69－3.71加：投資收益29.6827.4213.59三、營業(yè)利潤19.2129.1614.53

加：營業(yè)外收入0.00－0.010.47

減：營業(yè)外支出0.010.250.35四、利潤總額19.2028.9114.65

減：所得稅費用0.480.16五、凈利潤19.2028.4314.52023/9/18典型案例分析

2001-2003年度母公司資產(chǎn)負債表簡表（單位：百萬元）35項目2003.12.312002.12.312001.12.31流動資產(chǎn)：

貨幣資金100.85124.11212.11應(yīng)收賬款12.7012.3014.83預(yù)付款項7.2516.46其他應(yīng)收款225.89218.04239.72存貨0.850.543.09其他流動資產(chǎn)0.11流動資產(chǎn)合計347.53371.45469.86非流動資產(chǎn)：長期股權(quán)投資575.21272.73138.94

固定資產(chǎn)7.7528.4113.08

在建工程13.08

無形資產(chǎn)0.5513.470.58

非流動資產(chǎn)合計583.51327.69152.6資產(chǎn)總計931.03699.15622.462023/9/18典型案例分析

2001-2003年度母公司資產(chǎn)負債表簡表（單位：百萬元）36項目2003.12.312002.12.312001.12.31流動負債：

短期借款309.00114.0062.00

應(yīng)付票據(jù)20.00

應(yīng)付賬款3.45

預(yù)收賬款9.101.66

應(yīng)付職工薪酬0.210.140.18

應(yīng)付股利7.18

應(yīng)交稅費－0.04－0.040.82

其他應(yīng)付款38.9522.0712.76一年內(nèi)到期的非流動負債25.0029.00流動負債合計405.66166.8282.94非流動負債：

長期借款25.0061.00

長期應(yīng)付款0.060.09

非流動負債合計：0.0625.0961.00

遞延所得稅負債0.94負債合計406.66191.91143.94股東權(quán)益：

股本96.5096.5096.50

資本公積325.92327.98327.70

盈余公積20.2517.3713.11

未分配利潤81.6965.3841.22股東權(quán)益合計524.37507.24478.53負債與股東權(quán)益合計931.03699.15622.462023/9/18典型案例分析

2002-2003年度母公司現(xiàn)金流量表簡表（單位：百萬元）37項目20032002一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金192.40105.51收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.01經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計192.40105.52購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金152.2697.25支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1.072.13支付的各項稅費1.952.65支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金87.7325.65經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計243.01127.68經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額－50.61－22.16二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額9.33

投資活動現(xiàn)金流入小計9.33購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1.5652.23投資支付的現(xiàn)金119.7553.59投資活動現(xiàn)金流出小計121.31105.82投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額－111.97－105.822023/9/18典型案例分析

2002-2003年度母公司現(xiàn)金流量表簡表（單位：百萬元）38項目20032002三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得借款收到的現(xiàn)金289.0070.00收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金10.32籌資活動現(xiàn)金流入小計289.0080.32償還債務(wù)支付的現(xiàn)金143.0025.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金6.6515.35支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.02籌資活動現(xiàn)金流出小計149.6740.35籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額139.3339.98四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額－23.26－88.00加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額124.11212.11六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額100.85124.112023/9/18典型案例分析分析結(jié)果39異常項目理由營業(yè)收入2002年和2003年，銷售收入增長率分別為4455.68%和103.22%；2003年銷售商品收到的現(xiàn)金增長率為82.35%，應(yīng)收賬款增長率僅為3.25%營業(yè)成本2002年和2003年，銷售成本增長率分別為3542.79%和110.04%，但同期存貨增長率為－82.52%、57.40%，明顯反常營業(yè)稅金及附加2003年營業(yè)稅金及附加下降58.33%，明顯反常銷售費用2003年銷售費用下降78.98%，明顯反常財務(wù)費用2002年，短期借款為1.14億，長期借款為0.25億，貨幣資金合計為1.24億，但財務(wù)費用為負269萬，意味著企業(yè)仍有利息收入所得稅費用2003年所得稅費用為零應(yīng)收賬款2001至2003年，應(yīng)收賬款與營業(yè)收入增幅明顯不成比例，2002年甚至不升反降2023/9/18典型案例分析分析結(jié)果40異常項目理由其他應(yīng)收款2001年至2003年其他應(yīng)收款皆在2億以