南方航空公司財務分析報告

屆學生畢業(yè)設計成果課題名稱：南方航空企業(yè)財務分析匯報學生姓名：劉溢學生學號：班級：會計1301班專業(yè)：會計電算化系部：經(jīng)濟貿(mào)易學院指導老師：游文華時間：11月湖南汽車工程職業(yè)學院教務處制目錄摘要...........................................11.項目總論........................................21.1項目背景與概況..................................21.2重要技術經(jīng)濟指標.................................41.3問題與提議......................................52.市場分析........................................62.1國家房地產(chǎn)政策宏觀分析與預測.........................62.2包頭市房地產(chǎn)市場分析與預測...........................82.3項目市場狀況分析.....................................113.項目財務評價.................................133.1財務評價基礎數(shù)據(jù)的測算...............................133.2項目財務評價.........................................133.3項目財務評價結論.....................................144.項目的不確定性分析...........................154.1項目的盈虧平衡分析...................................154.2項目敏感性分析.......................................154.3項目風險控制對策.....................................154.4不確定性分析結論.....................................165.項目綜合評價結論及提議........................175.1項目綜合評價.........................................185.2提議................................................18參照文獻.........................................19道謝.............................................20摘要中國南方航空股份有限企業(yè)（ChinaSouthernAirlines，簡稱南航），是國內(nèi)運送航班最多、航線網(wǎng)絡最密集、年客運量亞洲最大的航空企業(yè)。企業(yè)堅持“安全第一”的關鍵價值觀。標志是以天藍色垂直尾翼鑲抽象化的紅色木棉花。南航先后聯(lián)合重組、控股參股多家國內(nèi)航空企業(yè)，是首家加入國際航空聯(lián)盟的中國內(nèi)地航空企業(yè)。文章重要是運用了比較、比率以及原因分析法等某些比較常用的財務報表的分析措施，來分析南方航空企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表等，通過計算報表中的數(shù)據(jù)對該企業(yè)的財務狀況以及其經(jīng)營狀況進行有關分析。關鍵詞:財務匯報分析；南方航空；分析措施1引言中國南方航空集團企業(yè)成立于10月11日，是以中國南方航空（集團）企業(yè)為主體，聯(lián)合新疆航空企業(yè)、中國北方航空企業(yè)組建而成的大型國有航空運送集團，是國務院國資委直接管理的三大骨干航空集團之一，主營航空運送業(yè)務，兼營航空客貨代理、飛機發(fā)動機維修、進出口貿(mào)易、金融理財、建設開發(fā)、傳媒廣告等有關產(chǎn)業(yè)。目前，南方航空企業(yè)和東航、國航兩大航空企業(yè)一起，被稱為“中國三大航空企業(yè)”。南方航空企業(yè)推崇C-S-A-I-R的企業(yè)文化，堅持以“成為顧客首選、員工愛慕的航空企業(yè)”為企業(yè)的愿景和使命，以中國南方航空企業(yè)稟承“客戶至上”的承諾，通過提供“可靠、準點、便捷”的優(yōu)質(zhì)服務，致力滿足并超越客戶的期望為企業(yè)的經(jīng)營理念，意在打造適應顧客需求，集團發(fā)展需要的航空企業(yè)。但在以來的金融危機沖擊下，各行業(yè)尤其是服務業(yè)均受到了不小的波及，南航當然不能僥幸逃脫。面對多種需要應對的金融風險，怎樣減少財務風險也變得尤為重要。財務風險是指企業(yè)財務構造不合理、融資不妥使企業(yè)也許喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一種現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采用有效措施來減少風險，而不也許完全消除風險。因此，本文搜集了南方航空企業(yè)近5年年度財務報表，結合企業(yè)的經(jīng)營狀況，以及與其他兩大航空企業(yè)某些數(shù)據(jù)的對比，分析了企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，最終，再深入從財務風險的角度淺談某些對南航企業(yè)財務狀況的認識。2南方航空財務匯報分析2．1企業(yè)概況中國南方航空股份有限企業(yè)稟承“客戶至上”的承諾，通過提供“可靠、準點、便捷”以及“規(guī)范化與個性化有機融合”的優(yōu)質(zhì)服務，致力滿足并超越客戶的期望。擁有超過300萬會員、里程累積機會最多、增值最快的常旅客俱樂部——明珠俱樂部。在北京首都機場設有國內(nèi)首個航空企業(yè)專用航站樓。其“明珠”常旅客服務、“紅棉閣”地面頭等艙公務艙服務、“縱橫中國”中轉服務、“950333”顧客呼喊中心等多項服務在國內(nèi)民航系統(tǒng)處在領先地位。企業(yè)先后被多家機構授予“中國最佳航空企業(yè)”榮譽，并于1月，獲美國優(yōu)質(zhì)服務科學協(xié)會授予的全球優(yōu)質(zhì)服務榮譽——“五星鉆石獎”。

南航加入天合聯(lián)盟后，天合聯(lián)盟組員到達11家，合作組員3家，成為全球客運量最大的航空聯(lián)盟。同步貨品運送量也大幅攀升，空運進口與空運出口增多。天合聯(lián)盟每天航班量將到達16400個，航線網(wǎng)絡通達全球841個目的地，連接162個國家和地區(qū)，每年為全球4.28億旅客提供運送服務，每天有多種航班抵達巴黎、紐約、東京、內(nèi)羅畢、巴拿馬城、首爾、莫斯科、北京、廣州等中心都市，并通過天合聯(lián)盟樞紐機場的便捷中轉，抵達全球各重要都市，為中國旅客前去全球各地提供更多選擇，也為全球旅客到中國投資、旅游、求學等發(fā)明更多便利，增進中國與世界的經(jīng)濟文化交流。

南航CZ加入天合聯(lián)盟，是中國民航國際化戰(zhàn)略的一部分，也是中國民航參與國際化競爭的“精彩之作”。中國民航總局局長楊元元稱，南航加入天合聯(lián)盟，是在全球化日益深入的大背景下，順應了國際航空運送業(yè)聯(lián)盟化、自由化的趨勢，體現(xiàn)了南航積極參與國際合作的良好市場競爭意識，也象征著中國航空運送企業(yè)的國際化進程走向深入2.2南方航空財務報表分析2.2.1資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表是指企業(yè)在會計期末的財務狀況，一般為一定日期的重要會計報表。根據(jù)南方航空對外以公布的財務數(shù)據(jù)可以理解其近五年來的財務狀況，并制成資產(chǎn)負債表（見附錄1）。(一)資產(chǎn)負債表概述從總體上看，企業(yè)的資產(chǎn)總額從129260百萬元增長到188333百萬元，共增長10.24%，重要增長范圍是預付賬款、其他應收款、長期股權投資、在建工程等項目；從負債及股東權益來看，重要是短期借款和應付賬款、應付融資租賃款等發(fā)生了一定幅度的增長，雖然企業(yè)負債增長的速度略快，幅度較大；但與此同步，少數(shù)股東權益增長的幅度也到達了23.29%。從資產(chǎn)構造來看，在的資產(chǎn)總額中，流動資產(chǎn)占比11.78%，貨幣資金占7.08%；非流動資產(chǎn)占比88.22%，固定資產(chǎn)占69.89%，在建工程占13.08%，總體而言，流動資產(chǎn)所占比重較有所下降。從負債與股東權益的構造來看，企業(yè)的流動負債增長了2.11%，所占比重未發(fā)生明顯變化；股東權益占比則由上年的29.12%下降到27.79%，而這部分股東權益占比下降與歸屬于母企業(yè)股東權益合計較上年略有下降有關。由資產(chǎn)負債表可以看出，南航企業(yè)的資產(chǎn)總體質(zhì)量很好，可以在維持企業(yè)的正常周轉下，有部分盈利。首先，從資產(chǎn)方面分析，資產(chǎn)的流動性和安全性較高。貨幣資金所占比例上升，闡明企業(yè)應付市場變化的能力增強；固定資產(chǎn)比例上升，闡明其可以滿足不停上漲的營業(yè)收入需要；再加上非流動資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量的明顯提高。可以推斷出，從資產(chǎn)分布來看，南航企業(yè)與同行業(yè)其他兩大航空企業(yè)相比，資產(chǎn)處在較合理水平。另一方面，從負債和所有者權益兩方面分析，流動負債水平偏低，占比較少，闡明企業(yè)的資金來源持續(xù)穩(wěn)定，短期償債能力較強。對比同行業(yè)其他企業(yè)，負債占比低于東航10%左右，與國航幾乎處在同一水平，在此比較之下，可以發(fā)現(xiàn)，南航的負債占比大體處在一種較為合理的水平。另首先，負債和所有者權益都在增長，所有者權益的增長速度不不小于負債增長，償債壓力較大。2.2.2利潤表的詳細分析利潤表是反應一種企業(yè)的盈利能力的報表，不管是投資人還是債務人都非常關懷的一種報表。根據(jù)南方航空對外公布的財務數(shù)據(jù)制成利潤表（見附表2）。（一）利潤表概述，南航企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入108，313,000,000元，與相比增長了9.47%；營業(yè)利潤4050，000,000元，與相比下降了49.78%；實現(xiàn)凈利潤2418,000,000元，與相比下降了37.26%；每股收益為0.27元，與相比下降了48.08%。（二）對利潤表重要項目分析1．經(jīng)營狀況匯報期內(nèi)，該企業(yè)共完畢運送總周轉量161.6億噸公里，同比增長11.7%；實現(xiàn)旅客運送量8,648.5萬人次，同比增長7.2%；實現(xiàn)貨郵運送量123.19萬噸，同比增長8.5%；而平均客座率與運載率則無明顯增減變化，其中，平均客座率為79.9%，同比下降1.1%；平均載運率為70.1%，同比上升0.6%。航空企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營狀況，一般包括客運業(yè)務、貨運業(yè)務以及某些其他產(chǎn)品及服務業(yè)務三個方面。通過本匯報期內(nèi)的有關數(shù)據(jù)，可以看出：（1）客運業(yè)務經(jīng)營狀況：營業(yè)收入為人民幣1,014.83億元，較年上升9.47%，其中，旅客運送收入為人民幣917.63億元，同比增長9.4%，占企業(yè)所有營業(yè)收入的90.4%，旅客周轉量為1,355.35億客公里，同比增長10.8%，每收費客公里收入0.68元，較年相比，下降了1.4%。（2）貨運業(yè)務經(jīng)營狀況分析：貨郵運送收入為人民幣66.18億元，較年增長13.5%，占營業(yè)收入的6.5%；貨郵運送周轉量為41.35億噸公里，較年上升15.3%。（3）新產(chǎn)品及新服務的影響分析：新產(chǎn)品及新服務對經(jīng)營狀況的分析，需要從一種長期的角度觀測，而本年度內(nèi)，企業(yè)作出的重大創(chuàng)新重要是在年6月6日，成功開通了一條廣州至倫敦直達航線，并以此為契機，構建"廣州之路"，努力把廣州打?qū)е職W洲來往大洋洲和東南亞的中轉樞紐。在此過程中，對目前的經(jīng)營狀況以及未來三到五年的經(jīng)營狀況都將產(chǎn)生較大影響?？傮w而言，南航在本匯報期內(nèi)，與其他兩大航空運行企業(yè)相比，仍舊處在中上水平。從開始，南航和國航就一直處在一種相持不下的狀態(tài)，幾乎保持著相似的增速。而相比之下，東方航空由于創(chuàng)新不夠、營運狀況不加等原因，從開始，就與其他兩大航空企業(yè)的差距拉大。由此可以看出，保持高效的營運水平以及先進的技術創(chuàng)新，對于企業(yè)的營運狀況，會產(chǎn)生較大影響。2．營業(yè)利潤企業(yè)的營業(yè)利潤與相比下降了49.78%；營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比例也與年初相比，下降了3.24%。其中，歸屬于母企業(yè)股東的凈利潤2418,000,000元，下降了48.22%。（1）營業(yè)成本南航企業(yè)營業(yè)成本為人民幣1083億元，較增長11.7%，主營業(yè)務成本為人民幣846.77億元，增長11.7%左右，其中，營業(yè)成本增長較多的重要原由于航油成本的增長。（2）三項費用匯報期內(nèi)，企業(yè)銷售費用為人民幣72.04億元，同比增長8.5%，這部分銷售費用的增長與運送收入增長帶來的業(yè)務代理手續(xù)費等支出增長有親密關系。財務費用為人民幣10.27億元，下降約6億美元，則重要是由于匯報期內(nèi)人民幣對美元匯率升值幅度明顯下降所致。（三）利潤表的總體評價從利潤表可以看出，企業(yè)業(yè)績當年大幅度下降的原因在于營業(yè)收入上漲的幅度不不小于營業(yè)成本費用上漲的幅度約2.2個百分點，相比之下，成本費用占收入的比重增長。同步，由于匯率原因，與相比，財務費用減少了6億元人民幣至10.27億元。最終導致凈利潤下降嚴重。匯報期內(nèi)人民幣對美元匯率升值幅度較明顯下降，凈匯兌收益較減少人民幣24.09億元，財務費用上升162.81%，進而導致營業(yè)利潤、凈利潤下降嚴重，再加上，伴隨收入的增長，成本也對應的增長，三費的增量相對幅度較大，可以看出，企業(yè)在管理控制方面工作做的不是很好，引起業(yè)績下滑.3財務匯報分析發(fā)現(xiàn)的問題通過對南方航空企業(yè)的財務匯報進行綜合的分析，可以看出企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和成長速度都是變化的很快的。各個指標也都處在不停上升之中。但企業(yè)發(fā)展還是存在了某些問題。3.1償債能力局限性南航企業(yè)資產(chǎn)負債率，較有小幅上升，到達72%，闡明長期償債能力再逐漸減弱。雖然南航的資產(chǎn)負債率處在較高水平，但在同行業(yè)間，卻仍然處在中等水平，由此也可以看出，的整個航空業(yè)，資產(chǎn)負債率都處在較高水平，需要集中較多的力量去集中資金，以防債務風險。并且有形債務率較有所增長，也闡明企業(yè)對債權人的保障程度在減少，企業(yè)風險在一定程度上較持續(xù)上升，償債能力有所減弱，但臨時還不會對整個企業(yè)經(jīng)營導致過大的負面影響。3.2盈利能力減弱南航企業(yè)盈利能力的各項財務數(shù)據(jù)也略低于，闡明企業(yè)利潤增長的同步，盈利能力在減弱。但從數(shù)據(jù)指標，可以初步看出，盈利水平的減少與經(jīng)濟的不景氣仍舊有密不可分的關系。3.3債務風險目前南航企業(yè)的借貸來源已經(jīng)基本轉向了銀行等金融機構，不過民航系統(tǒng)一直屬于運送業(yè)和服務業(yè)，受世界經(jīng)濟與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展狀況影響較大，并且經(jīng)濟的景氣程度會直接影響到企業(yè)在運行時的收入與利潤，有關經(jīng)濟活動的開展，以及債務償還等各個方面，導致某些潛在的債務風險。4處理南方航空財務問題對策4.1加強資金的流動南方航空企業(yè)要注意企業(yè)資金的流動，加強對企業(yè)的管理，外債不能太多。4.2.發(fā)行金融資產(chǎn)、進行投資建設應對債務風險及籌資風險南方航空企業(yè)一直通過發(fā)行股票、銀行借款等方式來籌集所需資本。并且南航每年的股利分派數(shù)據(jù)一直在增長，每股收益也在不停增長，闡明發(fā)行股票對股東權益產(chǎn)生了較為積極的影響。并且南航在進行某些其他證券投資的時候，也采用分散投資的方略，選擇若干種股票構成投資組合，通過組合中風險的互相抵消來減少風險。另首先，南航企業(yè)也通過銀行借款、直接投資等方式籌措資金，并且在不影響企業(yè)經(jīng)營的狀況下，在航空運送、金融、甚至工程建設等方面進行某些短期投資，是資金聚攏，在維持正常經(jīng)營的同步略有結余。這在一定程度上，遇見突發(fā)狀況時，這些資金可以協(xié)助企業(yè)減少某些債務和籌資風險帶來的損失。4.3加強管理，減少成本支出。南方航空要加強對企業(yè)的管理，減少不必要的支出。4.4走可持續(xù)發(fā)展路線5結束語南航企業(yè)作為日前國內(nèi)運送飛機最多、航線網(wǎng)絡最密集、年客運量最大的航空企業(yè)。將其與此外兩大航空企業(yè)的某些財務數(shù)據(jù)進行對比，雖不能說在各個方面均處在一種領先水平，但大體上來看，各項指標均處在良性發(fā)張的狀態(tài)，同步企業(yè)在近年來仍舊獲得了利潤的增長，在股票市場上的各項指標也都較為正常。另一方面，任何企業(yè)的發(fā)展都離不開風險的存在，一定程度上說，風險與收益是互相依托而存在的。面臨世界性經(jīng)濟危機的持續(xù)影響、中國股票市場的持續(xù)動亂、匯率持續(xù)波動等多種消極原因的不停威脅，南航企業(yè)需要防備于未然。本文從投資風險、籌資風險、匯率風險、流動性風險等角度，對南航企業(yè)也許面臨的風險挑戰(zhàn)以及防備措施給出了某些合理提議。最終，風險自身就存在著不確定性，而我國人口基數(shù)大，哪怕百分之一的人口受經(jīng)濟的影響在選擇運送業(yè)的時候變化觀念，都也許對南航導致較大的影響，在此背景下，南方航空企業(yè)一直堅持合理控制資金流量，加強管理者合理的經(jīng)營理念，以及明確現(xiàn)金持有量和進行合適的投融資等風險調(diào)整手段，以保證企業(yè)長期以來一直以健康穩(wěn)健的水平不停發(fā)展。南方航空近5年資產(chǎn)負債表（表1）報表日期/12/31/12/31/12/31/12/31/12/31流動資產(chǎn)\o""貨幣資金1,830,600.001,261,000.001,008,200.00993,500.001,040,400.00\o""結算備付金----------\o""拆出資金----------\o""交易性金融資產(chǎn)----------\o""衍生金融資產(chǎn)----------\o""應收票據(jù)----------\o""應收賬款270,500.00221,300.00188,500.00218,600.00200,500.00\o""預付款項110,400.0094,700.0086,100.0071,100.0066,500.00\o""應收保費----------\o""應收分保賬款----------\o""應收分保協(xié)議準備金----------\o""應收利息----------\o""應收股利4006,000.00700400--\o""其他應收款247,400.00191,100.00174,300.00149,800.00143,000.00\o""應收出口退稅----------\o""應收補助款----------\o""應收保證金----------\o""內(nèi)部應收款----------\o""買入返售金融資產(chǎn)----------\o""存貨166,100.00164,700.00170,800.00161,800.00135,500.00\o""待攤費用----------\o""待處理流動資產(chǎn)損益----------\o""一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)----------\o""其他流動資產(chǎn)158,600.00118,300.0050,100.00353,300.00--\o""流動資產(chǎn)合計2,784,000.002,057,100.001,678,700.001,948,500.001,585,900.00非流動資產(chǎn)\o""發(fā)放貸款及墊款----------\o""可供發(fā)售金融資產(chǎn)24,000.006,100.006,900.006,400.008,000.00\o""持有至到期投資----------\o""長期應收款----------\o""長期股權投資293,700.00267,900.00230,900.00192,000.00136,100.00\o""其他長期投資----------\o""投資性房地產(chǎn)45,900.0050,800.0048,100.0045,400.0047,300.00\o""固定資產(chǎn)原值19,865,400.0017,864,000.0015,192,600.0013,305,600.0012,182,500.00\o""合計折舊6,291,900.005,750,400.005,071,900.004,424,000.004,017,000.00\o""固定資產(chǎn)凈值13,573,500.0012,113,600.0010,120,700.008,881,600.008,165,500.00\o""固定資產(chǎn)減值準備173,400.00188,700.00161,600.00166,400.00197,300.00\o""固定資產(chǎn)凈額13,400,100.0011,924,900.009,959,100.008,715,200.007,968,200.00\o""在建工程1,924,700.001,731,400.001,863,800.001,584,400.001,001,400.00\o""工程物資----------\o""固定資產(chǎn)清理----------\o""生產(chǎn)性生物資產(chǎn)----------\o""公益性生物資產(chǎn)----------\o""油氣資產(chǎn)----------\o""無形資產(chǎn)254,400.00244,300.00227,300.00203,400.00183,600.00\o""開發(fā)支出----------\o""商譽----------\o""長期待攤費用73,300.0041,500.0040,800.0038,400.0039,400.00\o""股權分置流通權----------\o""遞延所得稅資產(chǎn)104,500.00133,900.00126,600.00134,000.0098,600.00\o""其他非流動資產(chǎn)----------\o""非流動資產(chǎn)合計16,185,700.0014,457,400.0012,570,700.0010,977,500.009,537,000.00\o""資產(chǎn)總計18,969,700.0016,514,500.0014,249,400.0012,926,000.0011,122,900.00流動負債\o""短期借款724,300.001,441,200.001,071,900.00692,500.00356,800.00\o""向中央銀行借款----------\o""吸取存款及同業(yè)寄存----------\o""拆入資金----------\o""交易性金融負債--------1,300.00\o""衍生金融負債----------\o""應付票據(jù)1,100.00300--5,000.0010,400.00\o""應付賬款1,121,100.001,103,500.001,145,000.00987,000.00905,800.00\o""預收款項----------\o""賣出回購金融資產(chǎn)款----------\o""應付手續(xù)費及傭金----------\o""應付職工薪酬240,500.00229,100.00226,000.00231,900.00202,200.00\o""應交稅費43,600.0079,700.0065,700.00135,500.00234,500.00\o""應付利息47,100.0026,900.0015,700.0016,000.0012,300.00\o""應付股利----------\o""其他應交款----------\o""應付保證金----------\o""內(nèi)部應付款----------\o""其他應付款532,000.00388,100.00375,900.00388,000.00355,400.00\o""預提費用----------\o""估計流動負債----------\o""應付分保賬款----------\o""保險協(xié)議準備金----------\o""代理買賣證券款----------\o""代理承銷證券款----------\o""國際票證結算610,100.00581,500.00485,400.00----\o""國內(nèi)票證結算------529,900.00--\o""遞延收益----------\o""應付短期債券----------\o""一年內(nèi)到期的非流動負債1,788,800.001,071,000.001,367,400.001,364,800.00741,000.00\o""其他流動負債300,000.00--------\o""流動負債合計5,408,600.004,921,300.004,753,000.004,350,600.003,180,100.00非流動負債\o""長期借款4,206,600.003,724,600.003,019,600.002,903,700.003,187,600.00\o""應付債券----------\o""長期應付款----------\o""專題應付款----------\o""估計非流動負債--4,100.006,600.008,900.0011,800.00\o""遞延所得稅負債87,300.0088,000.0078,200.0061,500.0090,300.00\o""其他非流動負債----------\o""非流動負債合計9,133,700.007,372,000.005,536,800.004,811,500.004,920,900.00\o""負債合計14,542,300.0012,293,300.0010,289,800.009,162,100.008,101,000.00所有者權益\o""實收資本(或股本)981,800.00981,800.00981,800.00981,800.00981,800.00\o""資本公積1,438,800.001,440,600.001,441,100.001,440,700.001,415,900.00\o""庫存股----------\o""專題儲備----------\o""盈余公積130,600.00116,900.00105,600.0092,400.0060,300.00\o""一般風險準備----------\o""未確定的投資損失----------\o""未分派利潤998,900.00874,600.00745,500.00692,900.00217,500.00\o""擬分派現(xiàn)金股利----------\o""外幣報表折算差額----------\o""歸屬于母企業(yè)股東權益合計3,555,400.003,413,900.003,274,000.003,207,800.002,675,500.00\o""少數(shù)股東權益872,000.00807,300.00685,600.00556,100.00346,400.00\o""所有者權益(或股東權益)合計4,427,400.004,221,200.003,959,600.003,763,900.003,021,900.00\o""負債和所有者權益(或股東權益)總計18,969,700.0016,514,500.0014,249,400.0012,926,000.0011,122,900.00南方航空近5年利潤表（表2）報表日期/12/31/12/31/12/31/12/31/12/31\o""一、營業(yè)總收入10,831,300.009,813,000.0010,148,300.009,270,700.007,778,800.00\o""營業(yè)收入10,831,300.009,813,000.0010,148,300.009,270,700.007,778,800.00\o""利息收入----------\o""已賺保費----------\o""手續(xù)費及傭金收入----------\o""房地產(chǎn)銷售收入----------\o""其他業(yè)務收入----------\o""二、營業(yè)總成本10,832,400.009,714,600.009,922,400.008,788,100.007,216,400.00\o""營業(yè)成本9,515,100.008,706,100.008,593,200.007,695,400.006,256,700.00\o""利息支出----------\o""手續(xù)費及傭金支出----------\o""房地產(chǎn)銷售成本----------\o""研發(fā)費用----------\o""退保金----------\o""賠付支出凈額----------\o""提取保險協(xié)議準備金凈額----------\o""保單紅利支出----------\o""分保費用----------\o""其他業(yè)務成本----------\o""營業(yè)稅金及附加18,800.0026,700.00246,400.00262,100.00195,700.00\o""銷售費用794,700.00785,500.00720,400.00664,000.00569,400.00\o""管理費用258,200.00268,900.00260,300.00257,400.00