直升機(jī)行業(yè)研究報(bào)告國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求逐步釋放發(fā)展前景廣闊

直升機(jī)行業(yè)研究報(bào)告-國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求逐步釋放發(fā)展前景廣闊1.行業(yè)增長(zhǎng)具備較高的穩(wěn)定性2022年全年，航空裝備行業(yè)的行情走勢(shì)為波動(dòng)與平穩(wěn)結(jié)合，總體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。航空裝備行業(yè)上半年總體走勢(shì)波動(dòng)較大，受疫情及季節(jié)因素影響，前四個(gè)月大幅下跌；從五月開始，航空裝備行業(yè)開始一改頹勢(shì)，呈波動(dòng)性上漲趨勢(shì)；年中較為平穩(wěn)，波動(dòng)較小，有兩次較為大幅度的漲跌，總體波動(dòng)不大；年末小幅波動(dòng)，略有下跌。2022年前三季度凈資產(chǎn)收益率為5.73%，同比下跌0.25pct；前三季度歸母凈利潤(rùn)為125.85億元，同比增長(zhǎng)12.11%。整體來(lái)看，航空裝備行業(yè)2022年前三季度保持平穩(wěn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增速較2021年有所下降。航空工業(yè)是現(xiàn)代大國(guó)博弈、強(qiáng)國(guó)爭(zhēng)雄的高端平臺(tái)，是維護(hù)國(guó)家安全的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家綜合國(guó)力的重要組成部分。中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)進(jìn)入新時(shí)代，建設(shè)航空強(qiáng)國(guó)已成為國(guó)家意志。2022年1月，中國(guó)民用航空局、國(guó)家發(fā)改委、交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》，全面開啟了多領(lǐng)域民航強(qiáng)國(guó)建設(shè)新征程?！丁笆奈濉泵裼煤娇瞻l(fā)展規(guī)劃》堅(jiān)持安全發(fā)展底線和智慧民航建設(shè)主線，明確“十四五”時(shí)期民航“一二三三四”總體工作思路，堅(jiān)持安全發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、改革開放、系統(tǒng)觀念和綠色人文的基本原則，確定了“六個(gè)新”發(fā)展目標(biāo)，構(gòu)建六大體系、實(shí)施六大工程，加快構(gòu)建更為安全、更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的現(xiàn)代民航體系。航空行業(yè)未來(lái)發(fā)展走勢(shì)方面，波音發(fā)布的2022年《中國(guó)民用航空市場(chǎng)展望》中預(yù)測(cè)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，中國(guó)的民用飛機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模在未來(lái)20年中將增長(zhǎng)一倍以上。波音預(yù)測(cè)未來(lái)20年間，全球機(jī)隊(duì)年增速在2.8%左右，代表全球的機(jī)隊(duì)規(guī)模會(huì)增長(zhǎng)80%左右。未來(lái)20年全球航司將需要41170架新飛機(jī)，單通道客機(jī)占75%，支線噴氣機(jī)占5%，寬體客機(jī)占18%，貨機(jī)占2%。此外，全球機(jī)隊(duì)規(guī)模將近翻倍，一半交付用于替換老飛機(jī)。其中，單通道客機(jī)6370架，支線噴氣機(jī)340架，寬體客機(jī)占1570架，貨機(jī)205架，中國(guó)在未來(lái)20年將需要價(jià)值1.5萬(wàn)億美元的8485架新飛機(jī)來(lái)服務(wù)乘客出行和貿(mào)易發(fā)展，其中該需求占到了同期全球飛機(jī)交付量的五分之一以上，三分之二以上新飛機(jī)用于滿足增長(zhǎng)需求，中國(guó)的航空公司正尋求用更加高效的機(jī)型，例如波音737MAX、787和777X來(lái)取代舊機(jī)型。2.直升機(jī)—四代機(jī)型更迭成軍民通用代表?yè)?jù)《中國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展建議》報(bào)告表示，直升機(jī)在國(guó)家建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。我國(guó)獨(dú)有的自然環(huán)境和當(dāng)前社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀，相對(duì)世界其他國(guó)家，直升機(jī)為我國(guó)國(guó)防和國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮著重大的作用。我國(guó)國(guó)境線漫長(zhǎng)、地理環(huán)境復(fù)雜、邊防巡邏及守衛(wèi)任務(wù)艱巨、高原與山地眾多、河流縱橫交錯(cuò)、自然災(zāi)害頻發(fā)，同時(shí)廣袤的森林和草原也需要巡查和保護(hù)。在國(guó)家建設(shè)和社會(huì)發(fā)展中，我國(guó)面臨著維持社會(huì)穩(wěn)定、打擊恐怖主義活動(dòng)、縮小東西部經(jīng)濟(jì)差距等問題，同時(shí)需要滿足廣大人民對(duì)高科技產(chǎn)品更加貼近于日常生活的美好愿望，因此，從國(guó)防建設(shè)、反恐維穩(wěn)到搶險(xiǎn)救災(zāi)、應(yīng)急救援，到農(nóng)林作業(yè)、地質(zhì)勘探，再到旅游觀光、飛行培訓(xùn)，直升機(jī)的應(yīng)用已經(jīng)滲透到社會(huì)的各個(gè)環(huán)節(jié)。該報(bào)告還表示，直升機(jī)產(chǎn)業(yè)具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力和軍民通用性。直升機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，包括上下游產(chǎn)業(yè)，覆蓋幾乎所有工業(yè)門類，集成近百種科學(xué)和千余項(xiàng)技術(shù)。直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要各行各業(yè)的技術(shù)支持，而這也是帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，利用直升機(jī)產(chǎn)業(yè)萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模，以直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為引領(lǐng)，可帶動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。直升機(jī)無(wú)論是技術(shù)特點(diǎn)還是應(yīng)用領(lǐng)域，都具有很好的軍民通用特性。直升機(jī)是以平臺(tái)研發(fā)為基礎(chǔ)，通過改型改裝可以實(shí)現(xiàn)特定的功能，因此從平臺(tái)研發(fā)技術(shù)角度出發(fā)，直升機(jī)技術(shù)具有很好的復(fù)制性。直升機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域的通用性在搶險(xiǎn)救災(zāi)方面表現(xiàn)得淋漓盡致，軍用運(yùn)輸直升機(jī)在搶險(xiǎn)救災(zāi)行動(dòng)中的表現(xiàn)足以說(shuō)明一切。警用直升機(jī)作為維護(hù)社會(huì)安定、打擊犯罪的有力武器，是軍民協(xié)作最好的典范。因此直升機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必將成為我國(guó)軍民協(xié)作發(fā)展的新高點(diǎn)。1903年萊特兄弟創(chuàng)造了世界上第一架可操縱的固定翼飛機(jī)。由于直升機(jī)技術(shù)的復(fù)雜和發(fā)動(dòng)機(jī)的性能不能滿足要求，所以它的出現(xiàn)比固定翼飛機(jī)晚了三十多年。1939年9月14日，美國(guó)西科斯基公司研制的VS-300直升機(jī)成功首飛，被認(rèn)為是第一架實(shí)用的直升機(jī)。西科斯基因此被稱為現(xiàn)代直升機(jī)之父。隨著研制理念和設(shè)計(jì)制造技術(shù)的不斷進(jìn)步，直升機(jī)從誕生到現(xiàn)在，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。截至目前，航空學(xué)家通常把直升機(jī)分成四代，這四代直升機(jī)都有各自的典型技術(shù)特征。3.市場(chǎng)由歐美主導(dǎo)，國(guó)產(chǎn)直升機(jī)前景可期3.1市場(chǎng)概況近年來(lái)，受新冠肺炎疫情反復(fù)及其他多重風(fēng)險(xiǎn)因素疊加影響，全球直升機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)較為疲軟。據(jù)《2022WorldAirForces》報(bào)告顯示，全球軍用直升機(jī)約2.2萬(wàn)架。在全球現(xiàn)役的1.9萬(wàn)架軍用直升機(jī)中，美國(guó)擁有5463架，占全球軍用機(jī)隊(duì)的27%；俄羅斯為1543架，占全球軍用機(jī)隊(duì)的8%。北美依然是軍用直升機(jī)最大的市場(chǎng)，共有5581架，其次是亞太地區(qū)，共有軍用直升機(jī)4876架，歐洲保有量為3323架。民用直升機(jī)方面，根據(jù)通用航空制造商協(xié)會(huì)（GAMA）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球民用直升機(jī)交付量為877架，其中活塞直升機(jī)179架，渦輪直升機(jī)698架。2020年，全球民用直升機(jī)交付量為709架，較2019年下降19.2%，其中渦輪直升機(jī)交付量為567架，活塞直升機(jī)142架，交易規(guī)模達(dá)到34億美元。2021年全球民用直升機(jī)交付量為860架，同比上升21.3%，其中活塞直升機(jī)181架，渦輪直升機(jī)679架，交易規(guī)模42億美元，同比上升22.6%。2021年全球民用直升機(jī)空客直升機(jī)、貝爾、萊奧納多和羅賓遜等4家制造商的交付量約占全球民用直升機(jī)交付量的絕大部分。其中，空客直升機(jī)2021年交付量為311架，位居全球交付量的首位，比爾交付量為163架萊昂納多交付量為115架，羅賓遜交付量為244架，其中受歡迎機(jī)型為空客直升機(jī)的H125/H125M，2021年交付量為135架。在機(jī)隊(duì)組成上，據(jù)報(bào)告《全球民用直升機(jī)市場(chǎng)研究與分析》顯示，渦輪直升機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模約3萬(wàn)架，占比約為77%，市場(chǎng)主要集中在歐洲、北美以及亞太地區(qū)，其中歐洲民用渦輪直升機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模為205架，占比約為32%；北美地區(qū)民用渦輪直升機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模為7457架，占比約為26%。美國(guó)依然是全球最大的單一民用渦輪直升機(jī)市場(chǎng)，機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)5778架。渦輪直升機(jī)主要制造商有空中客車直升機(jī)公司、萊昂納多公司、貝爾公司、俄羅斯直升機(jī)公司和西科斯基公司。這五大公司的直升機(jī)產(chǎn)品性能良好、任務(wù)能力強(qiáng)、噸位齊全，市場(chǎng)保有量大。活塞直升機(jī)方面，全世界大約有9400架活塞直升機(jī)，主要機(jī)型包括R22系列、R44系列、ENSTROM280系列和S-300系列。制造商主要有羅賓遜公司、施韋策和恩斯特龍公司，其中羅賓遜公司占據(jù)大部分市場(chǎng)份額。3.2

我國(guó)直升機(jī)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)直升機(jī)工業(yè)創(chuàng)建于20世紀(jì)50年代中期。1956年10月從蘇聯(lián)引進(jìn)米-4直升機(jī)圖樣資料開始生產(chǎn)直5型直升機(jī)，開啟了中國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程。隨后通過引進(jìn)生產(chǎn)了直8和直9直升機(jī)，自行設(shè)計(jì)研制了直11直升機(jī)。中國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)始終堅(jiān)持“一機(jī)多型、系列發(fā)展”和“自主發(fā)展為主、積極開展國(guó)際合作”的方針，由已有機(jī)型改型發(fā)展了幾十個(gè)型號(hào)，服務(wù)于陸、海、空三軍，社會(huì)公益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)。尤其是直10武裝直升機(jī)和某型運(yùn)輸直升機(jī)的研制和生產(chǎn)，使得我國(guó)具備了研制生產(chǎn)第三代直升機(jī)的能力，并建立第四代直升機(jī)研制能力，奠定了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的技術(shù)和物質(zhì)基礎(chǔ)，形成了跨越式發(fā)展的局面。長(zhǎng)期以來(lái)，由于基礎(chǔ)薄弱、低空空域管制嚴(yán)格等原因，我國(guó)直升機(jī)裝備尚處于起步階段，機(jī)隊(duì)規(guī)模較小，大量市場(chǎng)份額被歐美制造商搶占。國(guó)內(nèi)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的羸弱造成了今天國(guó)內(nèi)民用直升機(jī)保有量小，國(guó)產(chǎn)直升機(jī)在民用直升機(jī)領(lǐng)域幾乎沒有立足之地的尷尬境地。我國(guó)自改革開放以來(lái)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模龐大，整個(gè)社會(huì)經(jīng)歷著翻天覆地的變化，然而本應(yīng)該在此期間發(fā)揮著重要作用的直升機(jī)產(chǎn)業(yè)卻發(fā)展緩慢，尤其在民用直升機(jī)領(lǐng)域一直沒有獲得實(shí)質(zhì)性突破。為了完成國(guó)家加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，在2050年達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，必須加快直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以直升機(jī)技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)品發(fā)展和市場(chǎng)開發(fā)為基礎(chǔ)，促進(jìn)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。世界直升機(jī)技術(shù)來(lái)源于歐美，我國(guó)一直以來(lái)都在學(xué)習(xí)和跟蹤歐美先進(jìn)的直升機(jī)技術(shù)。最近十多年來(lái)，我國(guó)直升機(jī)技術(shù)發(fā)展速度明顯加快，現(xiàn)已基本形成研制生產(chǎn)當(dāng)代直升機(jī)的技術(shù)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的工業(yè)基礎(chǔ)。我們已經(jīng)掌握了直升機(jī)總體設(shè)計(jì)與優(yōu)化、氣動(dòng)、動(dòng)力學(xué)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等直升機(jī)設(shè)計(jì)技術(shù)，對(duì)直升機(jī)各個(gè)系統(tǒng)從設(shè)計(jì)研發(fā)到試驗(yàn)已經(jīng)建立起一套行之有效的科研管理體系，同時(shí)也更加關(guān)注直升機(jī)前沿技術(shù)的發(fā)展，包括智能旋翼、復(fù)合直升機(jī)、直升機(jī)電動(dòng)技術(shù)、高速直升機(jī)等，保持我國(guó)直升機(jī)技術(shù)的先進(jìn)性。我國(guó)直升機(jī)技術(shù)體系已經(jīng)基本形成論證一代、研制一代、生產(chǎn)一代的良好發(fā)展勢(shì)頭。近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)通用航空器需求的不斷增長(zhǎng)，我國(guó)通航市場(chǎng)航空器規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)中國(guó)民航局統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，我國(guó)通航在役機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到2,892架，較2019年新增185架，其中民用直升機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模為923架，約占我國(guó)通航市場(chǎng)的32%。2020年，我國(guó)通航飛行小時(shí)總數(shù)為98.4萬(wàn)小時(shí)，其中民用直升機(jī)飛行小時(shí)總數(shù)為19.9萬(wàn)小時(shí)，占比為20.2%。從作業(yè)分布看，我國(guó)民用直升機(jī)主要服務(wù)于空中巡查、航空護(hù)林、城市消防等作業(yè)類飛行和石油服務(wù)、空中瀏覽、公務(wù)飛行等載客類飛行，兩類作業(yè)的飛行小時(shí)占民用直升機(jī)飛行小時(shí)總數(shù)的72.3%。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，直升機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到了全社會(huì)的廣泛關(guān)注，給我國(guó)的直升機(jī)產(chǎn)業(yè)提出了新的要求和希望，同時(shí)也提供了良好的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)對(duì)民用直升機(jī)開放空域并開始生產(chǎn)自主設(shè)計(jì)的民用直升機(jī)，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)直升機(jī)需求的擴(kuò)張做出有力貢獻(xiàn)。我國(guó)政府一直高度重視民用航空工業(yè)的發(fā)展。國(guó)家頒布《中國(guó)制造2025》、《關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于建設(shè)通用航空產(chǎn)業(yè)綜合示范區(qū)的實(shí)施意見》、《國(guó)內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定》，實(shí)施軍民融合戰(zhàn)略、深化國(guó)有企業(yè)改革、提出加速通用航空發(fā)展的規(guī)劃，這些重大政策的出臺(tái)，給我國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力的支持。根據(jù)《“十四五”國(guó)家應(yīng)急體系規(guī)劃》，國(guó)家支持用好現(xiàn)有資源，統(tǒng)籌長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，加快構(gòu)建應(yīng)急反應(yīng)靈敏、功能結(jié)構(gòu)合理、力量規(guī)模適度、各方積極參與的航空應(yīng)急救援力量體系，引導(dǎo)和鼓勵(lì)購(gòu)置大型、重型航空器，提高快速運(yùn)輸、綜合救援、高原救援等航空應(yīng)急能力，增加森林航空消防直升機(jī)數(shù)量。3.3直升機(jī)行業(yè)特點(diǎn)及競(jìng)爭(zhēng)格局直升機(jī)無(wú)論是技術(shù)特點(diǎn)還是應(yīng)用領(lǐng)域，都具有很好的軍民通用特性。據(jù)《中國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展建議》表示，直升機(jī)是以平臺(tái)研發(fā)為基礎(chǔ)，通過改型改裝可以實(shí)現(xiàn)特定的功能，因此從平臺(tái)研發(fā)技術(shù)角度出發(fā)，直升機(jī)技術(shù)具有很好的復(fù)制性。直升機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域的通用性在搶險(xiǎn)救災(zāi)方面表現(xiàn)得淋漓盡致，軍用運(yùn)輸直升機(jī)在搶險(xiǎn)救災(zāi)行動(dòng)中的表現(xiàn)足以說(shuō)明一切。警用直升機(jī)作為維護(hù)社會(huì)安定、打擊犯罪的有力武器，是軍民協(xié)作最好的典范。除此之外，直升機(jī)產(chǎn)業(yè)還具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力。直升機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，包括上下游產(chǎn)業(yè)，覆蓋幾乎所有工業(yè)門類，集成近百種科學(xué)和千余項(xiàng)技術(shù)。直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要各行各業(yè)的技術(shù)支持，而這也是帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，利用直升機(jī)產(chǎn)業(yè)萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模，以直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為引領(lǐng)，可帶動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。尤其是民用直升機(jī)，發(fā)展民用直升機(jī)產(chǎn)業(yè)可以帶動(dòng)相關(guān)高科技產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型。美國(guó)有超過10000架的各類民用直升機(jī)，有數(shù)千家的通航企業(yè)，這些企業(yè)的飛行人員、機(jī)務(wù)人員、管理人員共計(jì)上百萬(wàn)，這類人員處于第三產(chǎn)業(yè)的高端，其所帶動(dòng)的規(guī)模效應(yīng)是其他產(chǎn)業(yè)所無(wú)法比擬的，而圍繞民用直升機(jī)租賃、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)發(fā)展起來(lái)的產(chǎn)業(yè)更是無(wú)法計(jì)算。同時(shí)，圍繞直升機(jī)使用將需要大量的機(jī)場(chǎng)和起降點(diǎn)，這些機(jī)場(chǎng)和起降點(diǎn)的建設(shè)又將帶動(dòng)建筑、通信導(dǎo)航、交通、特種機(jī)械等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成又一經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)。當(dāng)前世界直升機(jī)的競(jìng)爭(zhēng)格局處于三足鼎立，后起之秀奮起直追的狀態(tài)。目前全世界有近20個(gè)國(guó)家能夠制造直升機(jī)，除美國(guó)、歐洲和俄羅斯外，日本、韓國(guó)、印度、巴西和波蘭等國(guó)也紛紛將直升機(jī)制造業(yè)列為21世紀(jì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)而競(jìng)相加速發(fā)展。美國(guó)是目前全球最大的直升機(jī)生產(chǎn)國(guó)和使用國(guó)，擁有全球最大的直升機(jī)市場(chǎng)和西科斯基、貝爾、波音三大直升機(jī)制造商。但近年來(lái)，美國(guó)在直升機(jī)技術(shù)方面的全球領(lǐng)先地位受到來(lái)自歐洲強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。歐洲直升機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，特別在民用直升機(jī)研制、生產(chǎn)和服務(wù)等領(lǐng)域已經(jīng)走在世界前列。俄羅斯自20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，直升機(jī)的產(chǎn)量和出口量不斷下降，但近年來(lái)俄羅斯直升機(jī)制造業(yè)取得了一定進(jìn)步，軍用直升機(jī)發(fā)展較快，民用產(chǎn)品也取得一定進(jìn)展。目前，全球各主要直升機(jī)制造商正按各自不同的商業(yè)戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。空客直升機(jī)通過均衡發(fā)展的生產(chǎn)線，在民用和軍用市場(chǎng)中取得成功，并通過地區(qū)子公司和合資企業(yè)覆蓋全球。萊奧納多投入大量資金用于新產(chǎn)品研制與開發(fā)，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)合作。貝爾將主要精力集中在產(chǎn)品的改進(jìn)改型，并致力于用戶的使用維護(hù)保障。波音將生產(chǎn)線集中在少量非常成功的軍用型號(hào)上。西科斯基在軍用市場(chǎng)占有優(yōu)勢(shì)，在民用市場(chǎng)針對(duì)特定領(lǐng)域成功開發(fā)相應(yīng)機(jī)型，并在零部件市場(chǎng)獲得收益。俄羅斯直升機(jī)則繼續(xù)對(duì)其設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)體系進(jìn)行整合，并已開始有選擇地進(jìn)行產(chǎn)品研制。當(dāng)前直升機(jī)正處于不斷技術(shù)革新的發(fā)展階段，市場(chǎng)需求正不斷推動(dòng)直升機(jī)技術(shù)的進(jìn)步。目前常規(guī)構(gòu)型直升機(jī)已經(jīng)開始從第三代產(chǎn)品向第四代產(chǎn)品發(fā)展，20世紀(jì)90年代后投放市場(chǎng)的產(chǎn)品大多屬于此類。最新機(jī)型有空客直升機(jī)公司的H160和貝爾525直升機(jī)，前者將自動(dòng)控制和智能化技術(shù)發(fā)揮到極致，后者將成為世界第一款搭載電傳飛控的民用直升機(jī)，同時(shí)以高速為主要特征的第五代新構(gòu)型旋翼機(jī)技術(shù)加速發(fā)展，AW609傾轉(zhuǎn)旋翼機(jī)取證工作已經(jīng)進(jìn)入最后沖刺階段。此外，一些輕小型無(wú)人直升機(jī)產(chǎn)品也已經(jīng)投放市場(chǎng)。我國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)雖然歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展，已取得一定成果，但是在技術(shù)體系、產(chǎn)品體系、客戶服務(wù)體系、供應(yīng)商體系等各個(gè)方面都存在諸多不足。根據(jù)美國(guó)獨(dú)立后第一任財(cái)政部長(zhǎng)漢密爾頓和德國(guó)李斯特的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，我國(guó)直升機(jī)產(chǎn)業(yè)仍然屬于幼稚型產(chǎn)業(yè)，其基礎(chǔ)和競(jìng)爭(zhēng)力薄弱，雖然產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的時(shí)間較早，但是綜合考慮各個(gè)方面因素，其尚處于發(fā)展初期，與歐美一些國(guó)家仍有不小的差距。4.直升機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈直升機(jī)主要由機(jī)身和升力、動(dòng)力、傳動(dòng)三大動(dòng)部件和機(jī)載飛行設(shè)備組成。機(jī)身用來(lái)支撐和固定直升機(jī)各個(gè)部件，將各個(gè)系統(tǒng)連成一體，用來(lái)運(yùn)載人員、設(shè)備和物資等。機(jī)身外部的設(shè)計(jì)對(duì)直升機(jī)的飛行性能、操縱性和穩(wěn)定性均有重要的影響。按照直升機(jī)生產(chǎn)制造順序，直升機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈可分為原材料、零部件、子系統(tǒng)、整機(jī)以及維修檢測(cè)五部分。其中子系統(tǒng)包括動(dòng)力系統(tǒng)、飛行設(shè)備、傳動(dòng)系統(tǒng)、通信導(dǎo)航系統(tǒng)以及旋翼系統(tǒng)等。4.1原材料直升機(jī)及零部件產(chǎn)品對(duì)原材料的性能具有較高要求，其用材多選用強(qiáng)度高、重量低、耐腐蝕性強(qiáng)、可塑性好的材料，多為特種鋁材、特種鋼材、鈦合金等特種稀有原材料以及碳纖維、樹脂基等航空復(fù)合材料，其中復(fù)合材料是重點(diǎn)，因復(fù)合材的出現(xiàn)和大規(guī)模應(yīng)用，飛機(jī)設(shè)計(jì)制造正在走向一條變革之道。金屬材料由于材料的發(fā)展，鈦合金、特種鋁材、特種鋼材的發(fā)展，航空制造金屬材料可用范圍得到顯著拓寬、材料品質(zhì)也達(dá)到了更高的水平。寶鈦股份：公司主要從事鈦及鈦合金的生產(chǎn)、加工和銷售，是中國(guó)最大的鈦及鈦合金生產(chǎn)、科研基地。公司擁有國(guó)際先進(jìn)、完善的鈦材生產(chǎn)體系，主要產(chǎn)品為各種規(guī)格的鈦及鈦合金板、帶、箔、管、棒、線、鍛件、鑄件等加工材和各種金屬?gòu)?fù)合材產(chǎn)品。公司的產(chǎn)品中鈦材應(yīng)用于眾多領(lǐng)域，其中航空、航天、船舶方面：主要用作宇宙飛船的船艙骨架，火箭發(fā)動(dòng)機(jī)殼件，航天方面的液體燃料發(fā)動(dòng)機(jī)燃燒艙、對(duì)接件、發(fā)動(dòng)機(jī)吊臂，飛機(jī)上的發(fā)動(dòng)機(jī)葉片、防護(hù)板、肋、翼、起落架等，艦船上的水翼、行進(jìn)器等。2021年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.46億元，同比增加20.94%。西部超導(dǎo)：公司主要從事高端鈦合金材料、超導(dǎo)材料和高性能高溫合金材料及應(yīng)用的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司是我國(guó)高端鈦合金棒絲材主要研發(fā)生產(chǎn)基地；是目前國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)超導(dǎo)線材商業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)，也是國(guó)際上唯一的鈮鈦鑄錠、棒材、超導(dǎo)線材生產(chǎn)及超導(dǎo)磁體制造全流程企業(yè)；也是我國(guó)高性能高溫合金材料重點(diǎn)研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)之一。公司主要產(chǎn)品有三類，第一類是高端鈦合金材料，包括棒材、絲材等；第二類是超導(dǎo)產(chǎn)品，包括鈮鈦錠棒、鈮鈦超導(dǎo)線材、鈮三錫超導(dǎo)線材和超導(dǎo)磁體等；第三類是高性能高溫合金材料，包括變形高溫合金和高溫合金母合金等。公司產(chǎn)品以“國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)空白、解決急需”為定位，始終服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，補(bǔ)上了我國(guó)新型戰(zhàn)機(jī)、大飛機(jī)、直升機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、艦船制造所需關(guān)鍵材料的“短板”。2021年公司全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入29.27億元，較同期增長(zhǎng)38.54%，其中高端鈦合金材料產(chǎn)量7105.12噸，銷量6813.49噸，實(shí)現(xiàn)收入24.58億元，較同期增長(zhǎng)37.90%。萬(wàn)澤股份：公司專注高溫合金材料和核心部件的研發(fā)制造，致力于研發(fā)、生產(chǎn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的精密鑄造葉片、高溫合金粉末盤件、高溫母合金及其合金粉末等。公司已掌握精密鑄造葉片核心技術(shù)，并成功使用自主研發(fā)的鎳基高溫母合金試制出高品質(zhì)的等軸、定向及單晶渦輪葉片，相關(guān)產(chǎn)品已應(yīng)用于航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)航天動(dòng)力、機(jī)車動(dòng)力等產(chǎn)業(yè)。圖南股份：2公司從事的業(yè)務(wù)屬于先進(jìn)金屬材料行業(yè)，主要涉足的先進(jìn)金屬材料為高溫合金及特種不銹鋼，另外還包括精密合金、耐蝕合金、高電阻電熱合金等材料。公司專注于高溫合金、特種不銹鋼等高性能合金材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、核電裝備等軍用及高端民用裝備制造領(lǐng)域提供產(chǎn)品和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。非金屬材料中航高科：公司主要業(yè)務(wù)分為“航空新材料”和“高端智能裝備”兩大板塊，業(yè)務(wù)涵蓋航空新材料、高端智能裝備、軌道交通零部件、汽車零部件、醫(yī)療器械等應(yīng)用領(lǐng)域。公司聚焦新材料生產(chǎn)交付和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，加強(qiáng)精益生產(chǎn)管理，確保供應(yīng)鏈和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)，生產(chǎn)效率和運(yùn)行質(zhì)量持續(xù)提升。航空工業(yè)復(fù)材預(yù)浸料產(chǎn)品生產(chǎn)管理持續(xù)優(yōu)化，強(qiáng)化全鏈條質(zhì)量控制，建立重點(diǎn)原輔材料指紋數(shù)據(jù)庫(kù)，完善主要預(yù)浸料產(chǎn)品的PCD過程控制文件體系。2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入380762萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)30.77%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)59127.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)37.56%。復(fù)合材料直升機(jī)低空低速飛行器的任務(wù)特性，與高空高速固定翼飛機(jī)存在顯著區(qū)別，主要體現(xiàn)在飛行高度一般在3000m以下，甚至在一樹之高15~30m之間，巡航速度約在280km/h，艦載直升機(jī)甚至常低空掠海飛行，因此其服役環(huán)境極其惡劣，主要為濕/熱、干/寒、沙塵/雨淋及海水等自然環(huán)境條件。直升機(jī)結(jié)構(gòu)選用具有較優(yōu)耐候性和耐腐蝕性的復(fù)合材料，是其環(huán)境適應(yīng)性設(shè)計(jì)的最佳選擇，可滿足在上述不同地域、不同自然環(huán)境條件下的苛刻使用要求。同時(shí)，直升機(jī)的最大特點(diǎn)在于其擁有旋翼，旋翼作為直升機(jī)獨(dú)有的動(dòng)部件，其動(dòng)力響應(yīng)產(chǎn)生高周疲勞環(huán)境，且直升機(jī)在地空地循環(huán)效應(yīng)誘發(fā)下存在低周疲勞環(huán)境，因此選用具有最佳抗疲勞特性的復(fù)合材料將是直升機(jī)追求結(jié)構(gòu)效益的最有效途徑。基于復(fù)合材料高比強(qiáng)度和高比模量帶來(lái)的減重優(yōu)勢(shì)、鋪層剪裁設(shè)計(jì)性可在不同方向產(chǎn)生所需力學(xué)性能、可制備表面高光滑度的復(fù)雜雙曲率部件以達(dá)到氣動(dòng)減阻效應(yīng)、可整體成型減少部件數(shù)量降低生產(chǎn)成本及較優(yōu)耐腐蝕和耐化學(xué)物質(zhì)特性等諸多優(yōu)點(diǎn)，復(fù)合材料在直升機(jī)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)制造上日趨重要。光威復(fù)材是國(guó)內(nèi)從事復(fù)合材料制造的代表性企業(yè)。公司借助碳纖維復(fù)合材料在軍、民領(lǐng)域應(yīng)用迅速發(fā)展的時(shí)機(jī)，以募投項(xiàng)目先進(jìn)復(fù)合材料研發(fā)中心為依托，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的研發(fā)、設(shè)計(jì)及技術(shù)創(chuàng)新能力，與國(guó)內(nèi)科研院所、各主機(jī)廠所合作，充分利用公司產(chǎn)業(yè)協(xié)同資源和各項(xiàng)資質(zhì)條件以及全產(chǎn)業(yè)鏈布局的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，向高性能碳纖維復(fù)合材料研制領(lǐng)域延伸，跟蹤和開發(fā)先進(jìn)復(fù)材制造技術(shù)和高端構(gòu)件，為碳纖維復(fù)合材料在軍、民領(lǐng)域的規(guī)?；I(yè)應(yīng)用培育和開拓市場(chǎng)，為公司向高端復(fù)合材料領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。4.2零部件中直股份：中直股份是國(guó)內(nèi)直升機(jī)制造業(yè)中規(guī)模最大、產(chǎn)值最高、產(chǎn)品系列最全的主力軍，現(xiàn)有核心產(chǎn)品既涉及直升機(jī)零部件制造業(yè)務(wù)，又涵蓋民用直升機(jī)整機(jī)、航空轉(zhuǎn)包生產(chǎn)及客戶化服務(wù)，構(gòu)建了系統(tǒng)與集成級(jí)的解決方案優(yōu)勢(shì)，為政府客戶、企業(yè)客戶和消費(fèi)者提供有競(jìng)爭(zhēng)力的航空產(chǎn)品與服務(wù)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的直升機(jī)和通用飛機(jī)系統(tǒng)集成和整機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商，同時(shí)也是致力于高端裝備制造的現(xiàn)代化工業(yè)企業(yè)。2021年公司合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,178,985.47萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.86%；凈利潤(rùn)91,350.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.53%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)91,321.15萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.53%?；久抗墒找?.5492元/股，同比增長(zhǎng)20.53%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率10.10%，同比增加1.18個(gè)百分點(diǎn)。航發(fā)動(dòng)力：公司是國(guó)內(nèi)唯一能夠研制渦噴、渦扇、渦輪、渦槳、活塞等全譜系軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)的企業(yè)，是中國(guó)航發(fā)旗下航空動(dòng)力整體上市唯一平臺(tái)。在國(guó)際上，公司是能夠自主研制航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品的少數(shù)企業(yè)之一。公司經(jīng)營(yíng)模式為多元化經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持聚焦航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)主業(yè)，面向軍用、民用兩大市場(chǎng)。公司主要業(yè)務(wù)分為三類：航空發(fā)動(dòng)機(jī)及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、外貿(mào)出口轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)、非航空產(chǎn)品及其他業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品和服務(wù)有航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)整機(jī)、部件，維修保障服務(wù)以及航空發(fā)動(dòng)機(jī)零部件出口轉(zhuǎn)包等。公司產(chǎn)品用于為航空器、艦船提供動(dòng)力。2021年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,366,521.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)19.10%，其中航空發(fā)動(dòng)機(jī)及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3,188,463.10萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)21.87%；外貿(mào)出口轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入129,172.75萬(wàn)元，同比減少14.42%；非航空產(chǎn)品及其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入48,885.47萬(wàn)元，同比減少17.55%。中航高科：公司主要業(yè)務(wù)分為“航空新材料”和“高端智能裝備”兩大板塊，業(yè)務(wù)涵蓋航空新材料、高端智能裝備、軌道交通零部件、汽車零部件、醫(yī)療器械等應(yīng)用領(lǐng)域。截至2021年末，公司擁有航空工業(yè)復(fù)材、優(yōu)材百慕、京航生物、航智裝備及萬(wàn)通新材五家全資/控股子公司。航空工業(yè)復(fù)材（全資子公司）是集復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的專業(yè)化高科技公司，主要產(chǎn)品為航空復(fù)合材料原材料、民用航空結(jié)構(gòu)件和民用領(lǐng)域復(fù)合材料零部件，面對(duì)國(guó)內(nèi)航空市場(chǎng)和非航空市場(chǎng)領(lǐng)域。優(yōu)材百慕（控股子公司）主要從事民航飛機(jī)用航空器材、軌道車輛制動(dòng)產(chǎn)品、高溫復(fù)合材料制品、特種車輛制動(dòng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及民航飛機(jī)機(jī)輪和剎車裝置的維修業(yè)務(wù)。公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.08億元，同比增長(zhǎng)30.77%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.91億元，同比增長(zhǎng)37.56%。中航重機(jī)：公司主要從事的業(yè)務(wù)主要涉及鍛鑄、液壓環(huán)控等業(yè)務(wù)。公司鍛造業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品主要涉及飛機(jī)機(jī)身機(jī)翼結(jié)構(gòu)鍛件、中小型鍛件，航空發(fā)動(dòng)機(jī)盤軸類和環(huán)形鍛件、中小型鍛件，航天發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)鍛件、中小型鍛件，汽輪機(jī)葉片等。2021年，公司鍛鑄業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.99億元，同比+34.49%。公司的液壓環(huán)控業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品主要為高壓柱塞泵及馬達(dá)以及多種材質(zhì)、多種形式的熱交換器及環(huán)控附件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)的航空航天、工程機(jī)械等領(lǐng)域。對(duì)于航空用零部件，公司主要生產(chǎn)民用航空零部件，部分產(chǎn)品批量出口歐美等國(guó)家和地區(qū)，并為美國(guó)GE、史密斯等公司配套生產(chǎn)民用航空零部件。2021年，公司液壓環(huán)控業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.91億元，同比+21.78%。航發(fā)控制：作為國(guó)內(nèi)主要航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)研制生產(chǎn)企業(yè)，公司主要從事航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及衍生產(chǎn)品、國(guó)際合作業(yè)務(wù)、非航空產(chǎn)品及其他三大業(yè)務(wù)。其中，航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及衍生產(chǎn)品主要包括航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及衍生產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)、修理、銷售與服務(wù)保障；國(guó)際合作業(yè)務(wù)主要是為國(guó)外知名航空企業(yè)提供民用航空精密零部件的轉(zhuǎn)包生產(chǎn)，如航空發(fā)動(dòng)機(jī)搖臂、飛控系統(tǒng)和燃油系統(tǒng)滑閥偶件、發(fā)動(dòng)機(jī)泵殼體組件及其他精密零件的制造；非航產(chǎn)品及其他業(yè)務(wù)主要包括以動(dòng)力控制系統(tǒng)核心技術(shù)為依托，重點(diǎn)向兵器、汽車等動(dòng)力燃油與控制系統(tǒng)及衍生產(chǎn)品研制、生產(chǎn)、試驗(yàn)、銷售、維修保障拓展。2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入415,678萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.25%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額59,570萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)33.37%。海特高新：公司是以高端核心裝備研制與保障、航空工程技術(shù)與服務(wù)、高性能第二代/第三代集成電路設(shè)計(jì)與制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的三位一體的高科技企業(yè)，是我國(guó)第一家民營(yíng)航空裝備研制與技術(shù)服務(wù)公司，是國(guó)內(nèi)目前唯一同時(shí)擁有運(yùn)輸飛機(jī)、公務(wù)機(jī)、航空部附件CAAC、EASA、FAA等許可的民營(yíng)航空工程技術(shù)服務(wù)企業(yè)。公司主要業(yè)務(wù)有航空發(fā)動(dòng)機(jī)主要零部件的研發(fā)與制造、客機(jī)機(jī)艙氧氣系統(tǒng)研發(fā)與制造、航空裝備自動(dòng)控制系統(tǒng)研發(fā)與制造。公司還參與機(jī)電一體化系統(tǒng)研發(fā)與制造，某型直升機(jī)電動(dòng)救援絞車已實(shí)現(xiàn)批量列裝，該產(chǎn)品應(yīng)用于多型號(hào)運(yùn)輸直升機(jī)，是國(guó)內(nèi)首家嚴(yán)格按照特種技術(shù)公司規(guī)范研制程序研發(fā)的直升機(jī)。航發(fā)科技：公司主要業(yè)務(wù)為航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)零部件的研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)，主要分為內(nèi)貿(mào)航空及衍生產(chǎn)品、外貿(mào)轉(zhuǎn)包產(chǎn)品兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊。公司現(xiàn)有500多種、3600余臺(tái)各門類齊全的加工設(shè)備及試驗(yàn)檢測(cè)儀器，擁有25萬(wàn)余平方米各類加工廠房；具備航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)品研制所需的工程設(shè)計(jì)、加工制造、理化檢測(cè)及各類綜合性能試驗(yàn)?zāi)芰?。公司另一主要業(yè)務(wù)為航空軸承，子公司中國(guó)航發(fā)哈軸所生產(chǎn)的航空軸承，專業(yè)性強(qiáng)，附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量好，行業(yè)知名度較高。2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.05億元，同比上漲28.79%。龍溪股份：公司業(yè)務(wù)主要為關(guān)節(jié)軸承、圓錐滾子軸承、齒輪/變速箱、電腦針織機(jī)械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并通過控股子公司開展供應(yīng)鏈服務(wù)與生產(chǎn)物資貿(mào)易，2021年集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入一半以上來(lái)源于母公司關(guān)節(jié)軸承業(yè)務(wù)，利潤(rùn)主要來(lái)自母公司的貢獻(xiàn)。關(guān)節(jié)軸承是母公司的核心業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)工程機(jī)械、載重汽車、冶金礦山、水利工程等傳統(tǒng)配套市場(chǎng)及國(guó)內(nèi)航空航天、建筑路橋、新能源等高端市場(chǎng)和國(guó)家戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域。4.3機(jī)載系統(tǒng)直升機(jī)的機(jī)載系統(tǒng)主要包括機(jī)電系統(tǒng)和航電系統(tǒng)兩類。航電系統(tǒng)是指飛機(jī)上所有電子系統(tǒng)的總和，是飛機(jī)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息獲取、傳輸、處理和應(yīng)用的核心系統(tǒng)，其性能和技術(shù)水平不僅直接決定和影響著現(xiàn)代戰(zhàn)斗機(jī)的作戰(zhàn)性能，也成為先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)的重要標(biāo)志。航電系統(tǒng)具體指安裝在飛機(jī)上或懸掛在飛機(jī)上的所有電子和機(jī)電系統(tǒng)及子系統(tǒng)（含硬件和軟件），包括無(wú)線電通信系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、飛行控制系統(tǒng)、火力控制系統(tǒng)、偵察監(jiān)視系統(tǒng)、電子戰(zhàn)系統(tǒng)、數(shù)傳系統(tǒng)等。機(jī)電系統(tǒng)是飛機(jī)上執(zhí)行飛行保障功能的所有飛機(jī)系統(tǒng)的總稱，國(guó)外通常稱為公共設(shè)備系統(tǒng)，是通過機(jī)、電、氣、液等各種二次能源的產(chǎn)生、傳輸、轉(zhuǎn)換，利用飛機(jī)的相關(guān)信息，采取一定的做功方式，完成各種飛行保障功能。其與機(jī)體結(jié)構(gòu)、動(dòng)力系統(tǒng)和航空電子系統(tǒng)一樣，是飛機(jī)不可或缺的基本功能系統(tǒng)。機(jī)電系統(tǒng)技術(shù)水平的高低直接影響到飛機(jī)的整體性能，同時(shí)對(duì)飛機(jī)的可靠性、經(jīng)濟(jì)性、安全性產(chǎn)生重要影響。國(guó)內(nèi)的直升機(jī)機(jī)載系統(tǒng)主要有中航電子、中航機(jī)電、中航電測(cè)等國(guó)有企業(yè)和晨曦航空等民營(yíng)企業(yè)。中航電子：中航電子是航空工業(yè)集團(tuán)旗下航空電子系統(tǒng)的專業(yè)化整合和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展平臺(tái),致力于為客戶提供綜合化的航空電子系統(tǒng)解決方案，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋防務(wù)航空、民用航空、先進(jìn)制造業(yè)三大領(lǐng)域，產(chǎn)品譜系覆蓋飛行控制系統(tǒng)、雷達(dá)系統(tǒng)、光電探測(cè)系統(tǒng)、座艙顯控系統(tǒng)、機(jī)載計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、火力控制系統(tǒng)、慣性導(dǎo)航系統(tǒng)、大氣數(shù)據(jù)系統(tǒng)、綜合數(shù)據(jù)系統(tǒng)、控制板與調(diào)光控制系統(tǒng)等十大系統(tǒng)在內(nèi)的航空電子相關(guān)領(lǐng)域，以及為電子信息、智能系統(tǒng)、機(jī)電自動(dòng)化、基礎(chǔ)器件等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域提供相關(guān)配套系統(tǒng)解決方案、產(chǎn)品及服務(wù)。2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入98.39億元，同比增長(zhǎng)10.93億元，增幅12.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.18億元，同比增長(zhǎng)1.62億元，增幅24.8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.99億元，同比增長(zhǎng)1.68億元，增幅26.6%。中航機(jī)電：公司致力于為防務(wù)和民生提供系統(tǒng)解決方案，主要經(jīng)營(yíng)航空機(jī)電產(chǎn)業(yè)相關(guān)系統(tǒng)，目前產(chǎn)品譜系覆蓋液壓系統(tǒng)、燃油系統(tǒng)、環(huán)境控制系統(tǒng)、航空電力系統(tǒng)、高升力系統(tǒng)、武器與懸掛發(fā)射系統(tǒng)及基于航空機(jī)電核心技術(shù)發(fā)展的汽車座椅系統(tǒng)、空調(diào)壓縮機(jī)、高壓氧艙、等靜壓機(jī)等相關(guān)領(lǐng)域。公司2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,499,220.48萬(wàn)元，較2020年1,222,409.88萬(wàn)元增加276,810.60萬(wàn)元，增長(zhǎng)22.64%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額152,778.37萬(wàn)元，較2020年134,802.35萬(wàn)元增加17,976.02萬(wàn)元，增長(zhǎng)13.34%。公司持續(xù)聚焦主業(yè)，航空產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入111.63億元，占年度營(yíng)業(yè)收入的比重為74.46%，同比增長(zhǎng)23.85%。公司依托軍用航空核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)大力拓展民用航空產(chǎn)品，隨著C919為代表的國(guó)產(chǎn)民機(jī)產(chǎn)能釋放，以及民機(jī)機(jī)電系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)一步提升，民機(jī)產(chǎn)品配套從初級(jí)向中高級(jí)產(chǎn)品發(fā)展，從單個(gè)產(chǎn)品向系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品的發(fā)展，未來(lái)公司民機(jī)機(jī)電系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模潛力巨大。中航電測(cè)：公司目前業(yè)務(wù)和產(chǎn)品主要涉及飛機(jī)測(cè)控產(chǎn)品、電阻應(yīng)變計(jì)、應(yīng)變式傳感器、稱重儀表和軟件、機(jī)動(dòng)車檢測(cè)系統(tǒng)、駕駛員智能化培訓(xùn)及考試系統(tǒng)、智慧物流分揀系統(tǒng)、電磁閥人造寶石及其制品等多個(gè)方向及領(lǐng)域，按照業(yè)務(wù)屬性劃分為航空軍品、傳感控制、智能交通等業(yè)務(wù)板塊。2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194,280.20萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)10.39%；公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額34,978.43萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)13.74%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為30,700.79萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)16.95%。伴隨著國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程推進(jìn)，跨域能力發(fā)展已成為主線，航空軍品業(yè)務(wù)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期，“十四五”正式進(jìn)入裝備放量建設(shè)期。航空機(jī)載設(shè)備專業(yè)化發(fā)展加速，飛機(jī)配電系統(tǒng)向分布式配電系統(tǒng)和負(fù)載自動(dòng)管理系統(tǒng)方向發(fā)展；航空裝備向智能化方向發(fā)展，基于測(cè)控核心技術(shù)的駕駛艙控制分系統(tǒng)、直升機(jī)吊掛投放系統(tǒng)、旋翼剎車系統(tǒng)等業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景廣闊。晨曦航空：公司立足于航空領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售航空機(jī)電產(chǎn)品及提供相關(guān)專業(yè)技術(shù)