《中國(guó)國(guó)有銀行制度變遷適應(yīng)性效率與功能演進(jìn)》出版發(fā)行

《中國(guó)國(guó)有銀行制度變遷：適應(yīng)性效率與功能演進(jìn)》出版發(fā)行教育部人文社科重點(diǎn)研究基地——西北大學(xué)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心研究叢書(shū)之二《中國(guó)國(guó)有銀行制度變遷：適應(yīng)性效率與功能演進(jìn)》，由中心研究員郭梅亮博士撰寫(xiě)，近日中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社出版發(fā)行。對(duì)于國(guó)有銀行制度研究，國(guó)內(nèi)已經(jīng)積累了不少文獻(xiàn)，已有的研究成果為本書(shū)研究提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但相關(guān)研究仍顯得過(guò)于零散，缺乏相應(yīng)的理論框架體系。一些研究結(jié)論也使得我們急于尋求短期見(jiàn)效方案，而忽視了國(guó)有銀行的長(zhǎng)期制度性建設(shè)。本書(shū)嘗試著提出銀行適應(yīng)性效率的初步分析框架，即在制度結(jié)構(gòu)—銀行功能演進(jìn)—銀行長(zhǎng)期績(jī)效的框架下，堅(jiān)持從內(nèi)生、長(zhǎng)期和整體演進(jìn)的視角對(duì)充滿(mǎn)“中國(guó)故事”的國(guó)有銀行制度變遷予以刻畫(huà)和分析，以期能更加全面深刻地了解中國(guó)國(guó)有銀行制度變遷的內(nèi)在邏輯。本書(shū)認(rèn)為銀行制度變遷的核心在于功能演進(jìn)與擴(kuò)展，銀行制度的適應(yīng)性效率最終表現(xiàn)為銀行功能適應(yīng)性。銀行績(jī)效高低不在于其以何種形式存在，而是取決于特定制度環(huán)境是否有利于銀行功能的實(shí)現(xiàn)，故應(yīng)從金融功能角度去研究國(guó)有銀行制度變遷及績(jī)效表現(xiàn)。特別是與西方銀行制度不同，中國(guó)國(guó)有銀行具有財(cái)政替代功能和金融功能雙重屬性，其功能演變與所處的制度環(huán)境存在著不可割舍的“血肉聯(lián)系”。對(duì)于國(guó)有銀行這兩種功能屬性，不能先驗(yàn)地認(rèn)為財(cái)政性替代功能下的績(jī)效就一定劣于或者優(yōu)于市場(chǎng)金融功能下的績(jī)效，而要看其是否能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展。這兩種功能的強(qiáng)弱與轉(zhuǎn)換取決于其所依賴(lài)的制度結(jié)構(gòu)，即政府與市場(chǎng)力量的反復(fù)博弈、協(xié)調(diào)甚至是妥協(xié)程度。制度結(jié)構(gòu)中政府與市場(chǎng)力量之間的耦合度和協(xié)調(diào)性將是解釋國(guó)有銀行制度演變的關(guān)鍵。在國(guó)有銀行改革中，曾經(jīng)“盛極一時(shí)”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之爭(zhēng)，實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)體制上增量改革與存量調(diào)整之間的爭(zhēng)論在金融制度改革中的延續(xù)。這兩種觀點(diǎn)在適應(yīng)性效率框架中具有一致性，應(yīng)該統(tǒng)一而不是割裂地看待兩者，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排應(yīng)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)地相互適應(yīng)。更為重要的是，無(wú)論是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)說(shuō)還是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論，對(duì)國(guó)有銀行制度變遷的解釋都不同程度地忽視了國(guó)有銀行財(cái)政替代功能的特殊性。本書(shū)認(rèn)為，對(duì)國(guó)有銀行改革的討論應(yīng)當(dāng)注重初始制度條件的重要性，它與政府因素在國(guó)有銀行制度演進(jìn)中都扮演著重要角色。國(guó)有銀行市場(chǎng)化改革并不是簡(jiǎn)單的私有化、自由化或政府“一退了之”，而是取決于各種制衡力量特別是政府因素和市場(chǎng)力量相互協(xié)調(diào)與妥協(xié)，國(guó)有銀行改革應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持整體漸進(jìn)演變的思路。在“二重結(jié)構(gòu)”的初始制度條件下，國(guó)家能力擴(kuò)展模型與傳統(tǒng)意識(shí)形態(tài)巧妙結(jié)合，構(gòu)成了我國(guó)金融制度變遷選擇強(qiáng)制性變遷路徑的充要條件。傳統(tǒng)“大政府小社會(huì)”的社會(huì)格局、意識(shí)形態(tài)熏陶與“弱財(cái)政強(qiáng)金融”的經(jīng)濟(jì)格局，是國(guó)有銀行財(cái)政替代功能得以實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。正式規(guī)則與非正式規(guī)則保持內(nèi)在一致，使得以財(cái)政替代功能為主導(dǎo)的國(guó)有銀行成為當(dāng)時(shí)一種有效的金融制度安排。盡管這種功能從“標(biāo)準(zhǔn)”意義上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)角度看是外生的，但卻內(nèi)生于其所依賴(lài)的制度結(jié)構(gòu)，而且正是這種看似“落后”的制度安排與其所處的制度環(huán)境相適應(yīng)，表現(xiàn)出適應(yīng)性效率，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)做出了不可替代的貢獻(xiàn)。然而隨著漸近式改革推進(jìn)，國(guó)有銀行原先的制度功能對(duì)其所處的新制度環(huán)境越來(lái)越表現(xiàn)出非適應(yīng)性。本書(shū)從影響國(guó)有銀行制度變遷的制度結(jié)構(gòu)（政府和市場(chǎng)力量?jī)蓚€(gè)維度，六個(gè)方面）入手，刻畫(huà)了國(guó)有銀行功能調(diào)整的必要性與緊迫性。這兩種力量對(duì)比的變化構(gòu)成國(guó)有銀行功能由財(cái)政性替代功能向金融服務(wù)功能轉(zhuǎn)變的內(nèi)在邏輯。但是與前期財(cái)政替代功能下的被動(dòng)擴(kuò)張相比，國(guó)有銀行規(guī)模收縮更具有主動(dòng)性，反映出“金融因素”正逐漸取代“財(cái)政因素”，這種調(diào)整是國(guó)有銀行適應(yīng)性能力的一種體現(xiàn)。經(jīng)過(guò)“一番手術(shù)”后，國(guó)有銀行“煥然一新”，本書(shū)從縱向和橫向兩個(gè)方面說(shuō)明資本市場(chǎng)化改革對(duì)國(guó)有銀行短期微觀績(jī)效提高效果顯著。但在其業(yè)績(jī)爆發(fā)的外表下，本書(shū)研究表明，有雙重理性的國(guó)有銀行不僅通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中存差的形式將金融風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家信譽(yù)牢牢拴住，而且其債權(quán)結(jié)構(gòu)也日益“失衡”，更加與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫節(jié)。如此宏觀格局的出現(xiàn)，表現(xiàn)資本市場(chǎng)化改革及上市不能作為國(guó)有銀行制度市場(chǎng)化改革成功的衡量依據(jù)。特別是在當(dāng)下，一方面國(guó)有銀行掌握著規(guī)模龐大的金融資源，另一方面非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)特別是中小企業(yè)卻又是“嗷嗷待哺”。這種沖突反映出資本市場(chǎng)化改革后的國(guó)有銀行微觀績(jī)效提高既不等同于社會(huì)資源配置效率的整體增進(jìn)，也不意味著整個(gè)國(guó)有銀行制度就具備了適應(yīng)性效率。從銀行適應(yīng)性效率視角出發(fā)，本書(shū)認(rèn)為銀行制度市場(chǎng)化是否成功，更取決于資產(chǎn)市場(chǎng)化。因?yàn)橘Y產(chǎn)的角度本質(zhì)上是基于金融功能觀的視角，它更能反映國(guó)有銀行的真實(shí)行為，更具有增量上的意義，更能體現(xiàn)長(zhǎng)期和動(dòng)態(tài)因素，更能刻畫(huà)國(guó)有銀行制度市場(chǎng)化的本質(zhì)內(nèi)涵。只有對(duì)國(guó)有銀行資產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)化改革，其微觀績(jī)效改善才會(huì)具有上宏觀整體增進(jìn)社會(huì)資源配置效率的意義。對(duì)于資產(chǎn)市場(chǎng)化改革方式，本書(shū)認(rèn)為，強(qiáng)制國(guó)有銀行與非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)建立起聯(lián)系，只能是一種良好的訴求與愿望；對(duì)國(guó)有銀行簡(jiǎn)單地拆分或重組，也未必就能形成有效的競(jìng)爭(zhēng)格局。依據(jù)銀行適應(yīng)性效率分析中提到的分散化決策和試錯(cuò)性試驗(yàn)，未來(lái)對(duì)于國(guó)有銀行資產(chǎn)市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)在于金融體系中新的市場(chǎng)力量順利進(jìn)入，通過(guò)異質(zhì)性銀行競(jìng)爭(zhēng)逐漸壓縮國(guó)有銀行無(wú)法支配的過(guò)剩金融資源。異性性銀行的成長(zhǎng)，將改變國(guó)有銀行的基礎(chǔ)制度結(jié)構(gòu)，并且競(jìng)爭(zhēng)與學(xué)習(xí)效應(yīng)有助于形成競(jìng)爭(zhēng)性互補(bǔ)的格局，這對(duì)提高國(guó)有銀行績(jī)效具有正面作用。從這個(gè)意義上說(shuō)，國(guó)有銀行形成適應(yīng)性效率的要害在于外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)約束，取決于新的市場(chǎng)金融因素的成長(zhǎng)速度與競(jìng)爭(zhēng)壓力程度。在異質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)方面，本書(shū)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)特別重視基于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)的需求而成長(zhǎng)起來(lái)的內(nèi)生性金融或民間金融力量，對(duì)其試錯(cuò)性試驗(yàn)導(dǎo)致的各種可能失敗應(yīng)具有包容態(tài)度。未來(lái)國(guó)有銀行的市場(chǎng)化改革需要相應(yīng)的財(cái)稅體制改革相配套，并應(yīng)將兩者納入統(tǒng)一的框架中綜合考慮，特別是基于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的需要，應(yīng)當(dāng)切實(shí)改變目前以GDP為主要目標(biāo)的地方政績(jī)考核形式。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)明智的政府應(yīng)敢于進(jìn)一步調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，促進(jìn)民間經(jīng)濟(jì)力量成長(zhǎng)，為國(guó)有銀行資產(chǎn)市場(chǎng)化改革創(chuàng)造良好的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。若忽視了這些配套條件，一些具有良好意愿的政策反而可能導(dǎo)致國(guó)有銀行市場(chǎng)化改革目標(biāo)變得更為遙遠(yuǎn)?？偠灾?，銀行適應(yīng)性效率作為制度效率的一種衡量方式，更加注重銀行的整體制度效率增進(jìn)。一種銀行制度是否有效，不在于其制度有多“先進(jìn)”，單個(gè)組織微觀績(jī)效有多“好”，關(guān)鍵在于該制度整體上能否與所處的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段相適應(yīng)