國開電大證券投資分析2020-形考任務(wù)1-5與期末測試答案

國家開放大學(xué)2020春季證券投資分析單元模塊自測題匯總1-8答案形考1題目1.以下不屬于資本證券的是（）A.股票B.債券C.存款單D.基金【答案】：存款單題目2.投資房地產(chǎn)屬于（）A.金融投資B.實物投資C.短期投資D.固定收益投資【答案】：實物投資題目3.正確的證券投資原則一般不包括（）A.關(guān)注風(fēng)險B.合理分散C.克制住貪心D.憑感覺投資【答案】：憑感覺投資題目4.關(guān)于股票投資風(fēng)險性的說法，不正確的是（）A.股票市場變化無常是股票投資的風(fēng)險來源之一B.公司經(jīng)營虧損帶來的風(fēng)險是股票投資的風(fēng)險來源之一C.股票投資的風(fēng)險性體現(xiàn)在股票市場價格的波動上D.股票投資風(fēng)險與收益呈反方向變動關(guān)系【答案】：股票投資風(fēng)險與收益呈反方向變動關(guān)系題目5.對公司普通股股東來說，以下屬于優(yōu)先股缺點的是（）A.優(yōu)先股籌資的成本比債券高B.優(yōu)先股股東沒有投票權(quán)C.優(yōu)先股籌集的資本沒有到期日D.發(fā)行優(yōu)先股不會使普通股股東的剩余控制權(quán)受到威脅【答案】：優(yōu)先股籌資的成本比債券高題目6.以下哪種債券又稱“金邊債券”？（）A.國庫券B.公司債券C.政府債券D.金融債券【答案】：國庫券題目7.根據(jù)組織形式劃分，證券投資基金可分為（）A.契約型基金和公司型基金B(yǎng).股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、指數(shù)型基金等C.封閉式基金和開放式基金D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金【答案】：契約型基金和公司型基金題目8.指數(shù)型基金的優(yōu)勢不包括（）A.節(jié)約時間和精力B.投資風(fēng)險較小C.費用較低D.投資收益一般高于市場平均水平【答案】：投資收益一般高于市場平均水平題目9.證券發(fā)行市場又稱（）A.二板市場B.一級市場C.二級市場D.一板市場【答案】：一級市場題目10.自2011年6月后，深證成份股指數(shù)以深交所（）家代表性上市公司股票為樣本A.500B.300C.1000D.800【答案】：500題目11.有價證券包括（）A.股票B.存款單C.匯票D.債券【答案】：股票；匯票；債券題目12.按照投資對象和內(nèi)容的不同，可以將投資分為（）A.金融投資B.實物投資C.固定收益投資D.非固定收益投資【答案】：金融投資；實物投資題目13.證券投資的要素主要包括（）A.收益B.空間C.風(fēng)險D.時間【答案】：收益；風(fēng)險；時間題目14.對投資者來說，證券投資的經(jīng)常性收益包括（）A.股息B.資本利得C.利息D.傭金收入【答案】：股息；利息題目15.證券投資的風(fēng)險包括（）A.公司信用風(fēng)險B.公司經(jīng)營風(fēng)險C.市場利率風(fēng)險D.貨幣購買力風(fēng)險【答案】：公司信用風(fēng)險；公司經(jīng)營風(fēng)險；市場利率風(fēng)險；貨幣購買力風(fēng)險題目16.股票的基本特征有（）A.風(fēng)險性B.權(quán)利性和責(zé)任性C.盈利性D.非返還性【答案】：風(fēng)險性；權(quán)利性和責(zé)任性；盈利性；非返還性題目17.以下屬于普通股優(yōu)點的是（）A.普通股具有杠桿作用B.普通股可在一定程度上抵消通貨膨脹的影響C.發(fā)行普通股可以增強(qiáng)公司的舉債能力D.發(fā)行普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)【答案】：普通股可在一定程度上抵消通貨膨脹的影響；發(fā)行普通股可以增強(qiáng)公司的舉債能力；發(fā)行普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)題目18.按發(fā)行主體劃分，債券可分為（）A.實物債券B.公司債券C.金融債券D.政府債券【答案】：公司債券；金融債券；政府債券題目19.以下關(guān)于股票、基金和債券的說法，正確的是（）A.基金和股票的收益不確定，而債券的收益相對固定B.基金體現(xiàn)的是一種所有權(quán)關(guān)系C.債券體現(xiàn)的是一種債務(wù)債權(quán)關(guān)系D.股票體現(xiàn)的是一種所有權(quán)關(guān)系【答案】：基金和股票的收益不確定，而債券的收益相對固定；債券體現(xiàn)的是一種債務(wù)債權(quán)關(guān)系；股票體現(xiàn)的是一種所有權(quán)關(guān)系題目20.以下說法正確的是（）A.上證綜指以上交所掛牌上市的全部股票為樣本B.滬深300以滬深兩個市場的300家公司股票為樣本，覆蓋滬深六成左右的流通市值C.上證綜指以流通量為權(quán)數(shù)D.上證綜指、滬深300主要反映大盤藍(lán)籌股的表現(xiàn)【答案】：上證綜指以上交所掛牌上市的全部股票為樣本；滬深300以滬深兩個市場的300家公司股票為樣本，覆蓋滬深六成左右的流通市值；上證綜指、滬深300主要反映大盤藍(lán)籌股的表現(xiàn)題目21.有價證券與無價證券最為明顯的區(qū)別是無價證券具有市場流通性。對錯【答案】：錯題目22.有價證券是實體資本的一種虛擬形式，本身不具有價值。對錯【答案】：對題目23.購買1年期國債屬于長期投資。對錯【答案】：錯題目24.“不要把所有雞蛋都放在一個籃子里”體現(xiàn)了證券投資的分散投資原則。對錯【答案】：對題目25.缺乏基本投資常識和技巧是股票投資的一個主要風(fēng)險。對錯【答案】：對題目26.由于股息固定，優(yōu)先股一般不納入權(quán)益資本的范疇。對錯【答案】：錯題目27.債券的利率水平從低到高一般按政府債券、公司債券、金融債券排序。對錯【答案】：錯題目28.相比開放式基金，封閉式基金可以更側(cè)重長期投資策略。對錯【答案】：對題目29.場外證券市場指通過各證券公司柜臺、電話、網(wǎng)絡(luò)等方式進(jìn)行證券買賣的市場。對錯【答案】：對題目30.深證成份股指數(shù)在編制時以樣本股的發(fā)行量為權(quán)數(shù)。對錯【答案】：錯形考2題目1.注冊制一般適用于（）A.市場化程度較低的欠成熟股票市場B.市場化程度較高的新興市場國家C.市場化程度較高的成熟股票市場D.市場化程度一般的發(fā)展中國家【答案】：市場化程度較高的成熟股票市場題目2.注冊制的特點不包括（）A.實行自動生效制度B.實行投資者自我判斷制度C.實行信息公開制度D.實行實質(zhì)管理原則【答案】：實行實質(zhì)管理原則題目3.股票不公開直接發(fā)行的優(yōu)點有（）A.發(fā)行方式彈性較大，發(fā)行成本低B.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多C.股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，流通性好D.有助于提高發(fā)行人的知名度和擴(kuò)大其影響力【答案】：發(fā)行方式彈性較大，發(fā)行成本低題目4.股票未來收益的現(xiàn)值稱為（）A.內(nèi)在價值B.清算價值C.賬面價值D.票面價值【答案】：內(nèi)在價值題目5.股票名稱前標(biāo)記有XD，表示購買該股票將（）A.享有配送股的權(quán)利B.不再享有派息的權(quán)利C.享有派息的權(quán)利D.不再享有配送股的權(quán)利【答案】：不再享有派息的權(quán)利題目6.當(dāng)今證券信息的主要來源渠道是（）A.報紙B.雜志C.互聯(lián)網(wǎng)D.專家推介【答案】：互聯(lián)網(wǎng)題目7.假設(shè)某股票股權(quán)登記日的收盤價為20元，每10股派發(fā)現(xiàn)金10元和派送10股，則次日開盤參考價為（）A.10元B.9.5元C.20元D.19元【答案】：9.5元題目8.開放式基金單個開放日中，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的（）的前提下可以對其余贖回申請延期辦理。A.7.5%B.10%C.5%D.12.5%【答案】：10%題目9.某投資者拿出20000萬元購買某只基金，該基金的申購費率為1.0%，申購日基金單位凈值為2元，則該投資者買入的基金份額為（）份。A.9900B.10000C.9800D.9700【答案】：9900題目10.某投資者持有某只基金10000份，該基金的贖回費率為0.5%，贖回日基金單位凈值為2元，則該投資者贖回的金額為（）元。A.19800B.20000C.19900D.19700【答案】：19900題目11.核準(zhǔn)制的問題包括（）A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價值判斷可能出現(xiàn)偏差B.容易使投資者對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價值判斷產(chǎn)生依賴心理C.無法阻止質(zhì)量低劣的股票進(jìn)入股票市場D.效率低下，影響企業(yè)設(shè)立資本增加的需要【答案】：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價值判斷可能出現(xiàn)偏差；容易使投資者對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價值判斷產(chǎn)生依賴心理；效率低下，影響企業(yè)設(shè)立資本增加的需要題目12.股票公開間接發(fā)行的優(yōu)點是（）A.有助于提高發(fā)行人的知名度和擴(kuò)大其影響力B.股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，流通性好C.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多，發(fā)行人易于足額籌集資本D.手續(xù)簡易，發(fā)行成本低【答案】：有助于提高發(fā)行人的知名度和擴(kuò)大其影響力；股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，流通性好；發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多，發(fā)行人易于足額籌集資本題目13.以下關(guān)于股票交易的說法，正確的是（）A.目前我國股票市場實行證券集中托管和無紙化交易制度B.股票賬戶不僅可以購買股票，還可以購買基金、債券等投資品C.新股發(fā)行和增發(fā)新股的申購可以接受投資者的撤單委托D.目前我國股票市場實行“T+1”交割制度【答案】：目前我國股票市場實行證券集中托管和無紙化交易制度；股票賬戶不僅可以購買股票，還可以購買基金、債券等投資品；目前我國股票市場實行“T+1”交割制度題目14.金融債券的特點包括（）A.金融債券的債權(quán)人可以提前抽回本金B(yǎng).與銀行存單相比，金融債券的盈利性強(qiáng)C.金融債券允許進(jìn)入二級市場流通轉(zhuǎn)讓，具有可流通性D.與公司債券相比，金融債券的安全系數(shù)高【答案】：與銀行存單相比，金融債券的盈利性強(qiáng)；金融債券允許進(jìn)入二級市場流通轉(zhuǎn)讓，具有可流通性；與公司債券相比，金融債券的安全系數(shù)高題目15.以下符合發(fā)行公司債券的實質(zhì)性條件的有（）A.資金必須按規(guī)定用途使用，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出B.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元C.累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％D.企業(yè)最近五年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息【答案】：資金必須按規(guī)定用途使用，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出；累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％題目16.以下關(guān)于基金的認(rèn)購和申購的說法，以下正確的是（）A.認(rèn)購發(fā)生在開放式基金募集期間、基金尚未成立時B.申購發(fā)生在基金成立之后C.基金公司內(nèi)包括貨幣基金在內(nèi)的各種基金間的轉(zhuǎn)換一般會有費用優(yōu)惠D.申購存在一段時間的封閉期【答案】：認(rèn)購發(fā)生在開放式基金募集期間、基金尚未成立時；申購發(fā)生在基金成立之后；基金公司內(nèi)包括貨幣基金在內(nèi)的各種基金間的轉(zhuǎn)換一般會有費用優(yōu)惠題目17.在對基金業(yè)績評價時，需要考慮（）A.關(guān)注基金業(yè)績的長期表現(xiàn)B.僅關(guān)注基金的絕對業(yè)績C.關(guān)注基金的風(fēng)險D.關(guān)注基金投資對象的價格波動【答案】：關(guān)注基金業(yè)績的長期表現(xiàn)；關(guān)注基金的風(fēng)險；關(guān)注基金投資對象的價格波動題目18.以下關(guān)于證券信息來源的說法，正確的是（）A.中國證監(jiān)會官網(wǎng)是獲取開放式基金相關(guān)信息的重要渠道B.證券信息繁雜冗余，投資者需要對所獲取的信息加以思考和甄別C.上海證券交易所和深圳證券交易所是獲取證券信息的重要渠道D.紙質(zhì)版報紙、雜志內(nèi)容的權(quán)威性和及時性一般會高于網(wǎng)絡(luò)版信息【答案】：中國證監(jiān)會官網(wǎng)是獲取開放式基金相關(guān)信息的重要渠道；證券信息繁雜冗余，投資者需要對所獲取的信息加以思考和甄別；上海證券交易所和深圳證券交易所是獲取證券信息的重要渠道題目19.以下屬于我國指定的披露上市公司信息的報刊的是（）A.深圳證券報B.證券市場周刊C.中國證券報D.中國改革報【答案】：證券市場周刊；中國證券報；中國改革報題目20.以下關(guān)于題材股的說法，正確的是（）A.題材擁有具體、清晰的特點B.題材的本質(zhì)是人們找到或者預(yù)期的一個新的發(fā)展目標(biāo)C.題材往往是造就個股行情的主要動力之一D.題材具有新穎性、時效性的特點【答案】：題材的本質(zhì)是人們找到或者預(yù)期的一個新的發(fā)展目標(biāo)；題材往往是造就個股行情的主要動力之一；題材具有新穎性、時效性的特點題目21.在注冊制下，發(fā)行價格、發(fā)行人素質(zhì)等實質(zhì)條件構(gòu)成股票發(fā)行合法性的先決條件。（）對錯【答案】：錯題目22.核準(zhǔn)制的目的之一在于禁止質(zhì)量差的股票公開發(fā)行。（）對錯【答案】：對題目23.集合競價的原則是在有效價格范圍內(nèi)選取使所有委托產(chǎn)生最大成交量的價位。（）對錯【答案】：對題目24.開放式基金的認(rèn)購費率和申購費率一般相差不大。（）對錯【答案】：錯題目25.目前，封閉式基金是國際基金市場的主流品種。（）對錯【答案】：錯題目26.真正反映基金投資管理水平的是相對業(yè)績。（）對錯【答案】：對題目27.某只基金大部分資產(chǎn)投資中小企業(yè)股票，在評價其業(yè)績時應(yīng)該參考滬深300指數(shù)。（）對錯【答案】：錯題目28.挖掘題材股，必須著重關(guān)注反復(fù)炒作的題材。（）對錯【答案】：錯題目29.政府部門是證券信息的重要供給者。（）對錯【答案】：對題目30.基金相關(guān)信息可以到管理該基金的基金管理公司官網(wǎng)上去查詢。（）對錯【答案】：對形考3題目1.基本面分析的核心要素是（）。A.公司預(yù)期收益B.公司股票成交量C.公司股票價格軌跡D.公司股票價格振幅【答案】：公司預(yù)期收益題目2.當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，股票市場的價格一般會（）。A.無規(guī)律B.下跌C.不變D.上漲【答案】：下跌題目3.大規(guī)模減稅一般會促使股價（）。A.不變B.上漲C.無規(guī)律D.下跌【答案】：上漲題目4.在通貨膨脹初期，以下哪個金融工具（或投資品）的需求量一般不會增加？（）A.股票B.貴金屬C.貨幣D.不動產(chǎn)【答案】：貨幣題目5.以下關(guān)于行業(yè)分析的說法，不正確的是（）。A.增長型行業(yè)的銷售和利潤往往會獨立于經(jīng)濟(jì)周期而超常增長B.周期型行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，且通常會夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C.防御型行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較小，在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段經(jīng)營狀況都很穩(wěn)定D.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升、繁榮階段，投資者一般不宜選擇周期型行業(yè)的公司股票【答案】：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升、繁榮階段，投資者一般不宜選擇周期型行業(yè)的公司股票題目6.以下不屬于行業(yè)分析范疇的是（）。A.公司的商業(yè)模式分析B.公司所處行業(yè)的上下游分析C.公司所處行業(yè)的生命周期特征分析D.公司所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期特征分析【答案】：公司的商業(yè)模式分析題目7.在產(chǎn)品的成長期，公司競爭力表現(xiàn)為（）。A.產(chǎn)品市場占有率的不斷提高與品牌價值的不斷擴(kuò)大B.市場占有率的穩(wěn)定與壟斷優(yōu)勢的保持C.產(chǎn)品與生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型升級的能力與速度D.產(chǎn)品開發(fā)的能力和市場拓展的能力【答案】：產(chǎn)品市場占有率的不斷提高與品牌價值的不斷擴(kuò)大題目8.以下不屬于公司基本素質(zhì)分析的是（）。A.商業(yè)模式分析B.存貨周轉(zhuǎn)分析C.經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析D.行業(yè)地位分析【答案】：存貨周轉(zhuǎn)分析題目9.流動比率一般不能小于（）。A.0.75B.0.50C.1.00D.0.25【答案】：1.00題目10.在資產(chǎn)負(fù)債表中，隱藏收入的手段是（）。A.少提折舊B.未及時轉(zhuǎn)出其他資本公積C.多增預(yù)收賬款D.少提減值準(zhǔn)備【答案】：多增預(yù)收賬款題目11.基本面分析包括（）A.公司分析B.宏觀分析C.行業(yè)分析D.技術(shù)分析【答案】：公司分析；宏觀分析；行業(yè)分析題目12.基本面分析的優(yōu)點包括（）A.信息成本較低B.資料分析的綜合性C.對投資者要求不高D.信息數(shù)據(jù)穩(wěn)定【答案】：資料分析的綜合性；信息數(shù)據(jù)穩(wěn)定題目13.以下關(guān)于宏觀基本面分析的說法，正確的是（）A.股價的變動一般會滯后于經(jīng)濟(jì)周期的變化B.研究宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況往往是選股邏輯的起點C.受社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持的公司一般具有長久的投資價值D.通貨膨脹對股票市場存在刺激和壓抑兩個方面的作用【答案】：研究宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況往往是選股邏輯的起點；受社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持的公司一般具有長久的投資價值；通貨膨脹對股票市場存在刺激和壓抑兩個方面的作用題目14.以下屬于宏觀基本面分析的因素的是（）A.重大國際政治事件、“貿(mào)易戰(zhàn)”等重大經(jīng)濟(jì)摩擦B.貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策C.社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略D.通貨膨脹、利率、匯率、貨幣供應(yīng)量【答案】：重大國際政治事件、“貿(mào)易戰(zhàn)”等重大經(jīng)濟(jì)摩擦；貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策；社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略；通貨膨脹、利率、匯率、貨幣供應(yīng)量題目15.以下因素有利于股價上升的有（）A.貨幣供應(yīng)量增加B.經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇C.通貨膨脹溫和D.國際貿(mào)易摩擦加劇【答案】：貨幣供應(yīng)量增加；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；通貨膨脹溫和題目16.行業(yè)分析包括（）A.行業(yè)的競爭性分析B.行業(yè)的生命周期特征分析C.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期特征分析D.互補行業(yè)變動性分析【答案】：行業(yè)的競爭性分析；行業(yè)的生命周期特征分析；行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期特征分析；互補行業(yè)變動性分析題目17.進(jìn)入壁壘的形式有（）A.專利保護(hù)B.專有技術(shù)C.長期累積的經(jīng)驗D.通過長期商業(yè)關(guān)系建立的分銷渠道【答案】：專利保護(hù)；專有技術(shù)；長期累積的經(jīng)驗；通過長期商業(yè)關(guān)系建立的分銷渠道題目18.以下關(guān)于公司財務(wù)報表分析的說法，正確的有（）A.大多數(shù)公司會選擇虛減負(fù)債來達(dá)到虛增利潤的目的B.資產(chǎn)負(fù)債率一般以50%-70%為限C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以大于5為佳D.速動比率最好大于2【答案】：資產(chǎn)負(fù)債率一般以50%-70%為限；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以大于5為佳題目19.利用會計政策增加報表利潤的手段有（）A.延長固定資產(chǎn)折舊年限B.借款利息資本化C.減少固定資產(chǎn)折舊年限D(zhuǎn).增加固定資產(chǎn)折舊率【答案】：延長固定資產(chǎn)折舊年限；借款利息資本化題目20.關(guān)聯(lián)交易的積極作用有（）A.節(jié)約商業(yè)談判成本B.調(diào)節(jié)公司利潤C(jī).向特定人群輸送利益D.提高交易效率【答案】：節(jié)約商業(yè)談判成本；提高交易效率題目21.基本面分析主要適用于周期相對短的證券價格預(yù)測。對錯【答案】：錯題目22.基本面分析存在信息時滯效應(yīng)。對錯【答案】：對題目23.受社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持的公司更具有長久的投資價值。對錯【答案】：對題目24.寬松的貨幣政策一般會刺激股票市場價格的上升。對錯【答案】：對題目25.國外政治事件一般對國內(nèi)股票市場影響不大。對錯【答案】：錯題目26.按行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系可將行業(yè)分為資源密集型、勞動密集型、資本密集型、技術(shù)密集型和知識密集型。對錯【答案】：錯題目27.在經(jīng)濟(jì)衰退時期，投資者宜選擇投資防御型行業(yè)的股票。對錯【答案】：對題目28.處在成長期的企業(yè)的股票價格一般會快速上漲。對錯【答案】：錯題目29.在財務(wù)報表中，公司利潤可以劃分為現(xiàn)金利潤、應(yīng)計利潤、持有利潤、虛擬利潤、外部注入利潤幾大類。對錯【答案】：對題目30.營業(yè)收入含金量指數(shù)越高，表示公司的利潤質(zhì)量越高。對錯【答案】：對形考4題目1.在債券定價時，債券到期收益率的確定一般以（）為參考標(biāo)準(zhǔn)。A.期限相同的國債的到期收益率B.債券本身的票面利率C.可比債券的市場利率D.可比債券的票面利率【答案】：可比債券的市場利率題目2.當(dāng)債券的票面利率小于市場利率時，債券的市場價格會（）票面價值。A.小于B.等于C.大于D.不確定【答案】：小于題目3.對股利增長速度g的要求，股利固定增長模型（戈登增長模型）可使用的前提條件之一是（）A.增速g大于貼現(xiàn)率rB.除要求保持固定增長外，沒有其他要求C.增速g小于貼現(xiàn)率rD.增速g等于貼現(xiàn)率r【答案】：增速g小于貼現(xiàn)率r題目4.對存在活躍市場的投資品種，若估值日無市價，且最近交易日之后發(fā)生了影響資產(chǎn)價格的重大變化因素，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前估值日基金凈值的影響在（）以上的，在確定公允價值時應(yīng)該參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價。A.0.15%B.0.35%C.0.25%D.0.45%【答案】：0.25%題目5.某基金持有在上交所上市且可正常交易的股票A，那么在估值時對股票A確定公允價值的方法應(yīng)是（）A.按第三方提供的估值價格B.按初始成本估值C.按當(dāng)日市價估值D.按可比公司法得到的估值價格【答案】：按當(dāng)日市價估值題目6.某貼現(xiàn)國債的面值為100元，貼現(xiàn)率為3.0%，剩余到期時間為120天，則該貼現(xiàn)國債的內(nèi)在價值為（）元。A.100.0B.98.5C.99.0D.98.0【答案】：99.0題目7.某附息國債面額為100元，票面利率為3.0%，市場利率為2.5%，期限為3年，每年付息一次，該國債的內(nèi)在價值為（）元。A.101.43B.102.43C.102.83D.101.83【答案】：101.43題目8.某累息債券的面值為100元，票面利率為3.5%，市場利率為3%，期限為3年，到期一次性還本付息，則該債券的內(nèi)在價值為（）元。A.101.32B.101.02C.101.22D.101.12【答案】：101.12題目9.某公司20××年的每股收益為5元，其中50%的收益用于派發(fā)股息。公司近5年的利潤和股息增長率均為5%，并且預(yù)計將保持這一速度長期增長。假設(shè)投資者要求的必要回報率為8%，則按照股利貼現(xiàn)模型，該公司股票的合理價格應(yīng)該為（）元。A.100.00B.62.50C.87.50D.31.25【答案】：87.50題目10.已知某公司20××年的每股凈利潤為5元，公司過去十年市盈率的平均值為12。假設(shè)公司長期并將繼續(xù)處在穩(wěn)定增長時期，市盈率的歷史平均水平能夠代表該公司市盈率的正常水平，那么根據(jù)市盈率模型，該公司的股票價格理論值為（）元。A.12B.5C.60D.30【答案】：60題目11.以下關(guān)于債券的說法，正確的有（）。A.債券的市場價格只與自身的面值和票面利率有關(guān)B.信用風(fēng)險是投資債券的最大風(fēng)險C.債券的到期收益率一般由債券的信用等級和期限決定D.信用等級越高，債券的市場價格越低【答案】：信用風(fēng)險是投資債券的最大風(fēng)險；債券的到期收益率一般由債券的信用等級和期限決定題目12.以下關(guān)于債券內(nèi)在價值的說法，正確的有（）。A.統(tǒng)一公債的內(nèi)在價值與票面利率成正比B.普通債券的預(yù)期現(xiàn)金流主要包括面值和利息兩部分C.期限越長，零息債券的內(nèi)在價值越高D.累息債券的內(nèi)在價值與票面利率成正比【答案】：統(tǒng)一公債的內(nèi)在價值與票面利率成正比；普通債券的預(yù)期現(xiàn)金流主要包括面值和利息兩部分題目13.在標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的債券信用評級體系中，屬于投資級債券的信用等級有（）。A.CCCB.AAAC.DD.BBB【答案】：AAA；BBB題目14.股票絕對估值方法包括（）。A.股利貼現(xiàn)模型B.戈登增長模型C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型D.公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型【答案】：股利貼現(xiàn)模型；戈登增長模型；股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型；公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型題目15.以下關(guān)于股票絕對估值方法的說法，正確的是（）。A.公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型采用的貼現(xiàn)率為公司債務(wù)成本B.股票相對估值方法基于現(xiàn)金流量貼現(xiàn)原理C.股利貼現(xiàn)模型可分為股利固定增長、股利兩階段增長、股利三階段增長等模型D.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型采用的貼現(xiàn)率為公司股權(quán)成本【答案】：股利貼現(xiàn)模型可分為股利固定增長、股利兩階段增長、股利三階段增長等模型；股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型采用的貼現(xiàn)率為公司股權(quán)成本題目16.以下關(guān)于股票估值方法中市盈率模型的說法，正確的是（）。A.在計算當(dāng)前市盈率時，應(yīng)注意剔除非經(jīng)常損益，并考慮盈利稀釋效應(yīng)B.市盈率參考值可以用行業(yè)平均市盈率，也可以用公司股票歷史平均市盈率C.投資者選股在關(guān)注市盈率的同時應(yīng)該也關(guān)注公司的成長性D.市盈率經(jīng)常采用當(dāng)前市盈率或預(yù)期使用率【答案】：在計算當(dāng)前市盈率時，應(yīng)注意剔除非經(jīng)常損益，并考慮盈利稀釋效應(yīng)；市盈率參考值可以用行業(yè)平均市盈率，也可以用公司股票歷史平均市盈率；投資者選股在關(guān)注市盈率的同時應(yīng)該也關(guān)注公司的成長性；市盈率經(jīng)常采用當(dāng)前市盈率或預(yù)期使用率題目17.以下關(guān)于股票估值方法中市凈率模型的說法，正確的是（）。A.市凈率模型適用于公司市場價值取決于賬面價值的公司B.一般來說，市凈率較低的股票投資價值較高C.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司來說，市凈率是比較理想的估值指標(biāo)D.市凈率模型適用于固定資產(chǎn)較少的服務(wù)業(yè)公司【答案】：市凈率模型適用于公司市場價值取決于賬面價值的公司；一般來說，市凈率較低的股票投資價值較高；對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司來說，市凈率是比較理想的估值指標(biāo)題目18.以下關(guān)于股票相對估值模型的說法，正確的有（）。A.市現(xiàn)率不會受到公司資本結(jié)構(gòu)的影響B(tài).一般來說，市凈率越低，意味著股票風(fēng)險越低C.一般而言，價值導(dǎo)向型基金經(jīng)理會選擇市銷率大于1的股票D.在市盈率模型中，可以用公司所在行業(yè)的平均市盈率作為參考值【答案】：一般來說，市凈率越低，意味著股票風(fēng)險越低；在市盈率模型中，可以用公司所在行業(yè)的平均市盈率作為參考值題目19.以下關(guān)于基金資產(chǎn)價值評估的說法，正確的有（）。A.基金托管人對基金管理人采用的估值技術(shù)負(fù)有審查義務(wù)B.我國封閉式基金應(yīng)每日披露一次基金份額凈值C.對債券進(jìn)行估值時，一般優(yōu)先采用債券的收盤價進(jìn)行估值D.對估值日有市價的活躍投資品種，應(yīng)采用估值日市價確定公允價值【答案】：基金托管人對基金管理人采用的估值技術(shù)負(fù)有審查義務(wù)；對估值日有市價的活躍投資品種，應(yīng)采用估值日市價確定公允價值題目20.在基金資產(chǎn)價值評估中，以下應(yīng)優(yōu)先采用估值日市價、或估值日收盤價、或估值日結(jié)算價進(jìn)行估值的投資品種有（）。A.在交易所上海交易的股指期貨B.在交易所上市交易的債券C.在交易所上市交易的權(quán)證D.在交易所上市交易的股票【答案】：在交易所上海交易的股指期貨；在交易所上市交易的權(quán)證；在交易所上市交易的股票題目21.債券的定價原理是將一系列未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值。對錯【答案】：對題目22.可比債券是指信用等級和償還期限相同的債券。對錯【答案】：對題目23.溢價發(fā)行對應(yīng)的是債券票面利率小于市場利率的情形。對錯【答案】：錯題目24.股利貼現(xiàn)模型假設(shè)現(xiàn)金股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流。對錯【答案】：對題目25.利潤率較高的企業(yè)，其市銷率一般較低。對錯【答案】：錯題目26.相比市盈率指標(biāo)，市現(xiàn)率指標(biāo)通常不易被操縱。對錯【答案】：對題目27.每股賬面凈資產(chǎn)比每股收益穩(wěn)定得多。對錯【答案】：對題目28.我國開放式基金的估值頻率是日，封閉式基金的估值頻率是周。對錯【答案】：錯題目29.對交易所上市交易的權(quán)證，一般采用估值日市價確定公允價值。對錯【答案】：對題目30.對交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券，一般采用估值技術(shù)確定公允價值。對錯【答案】：錯形考5題目1.以下關(guān)于K線以及K線組合的說法，不正確的是（）A.帶有上下影線的“步步高”K線組合在久跌之后出現(xiàn)，一般可視為買進(jìn)信號B.結(jié)合基本面分析，K線圖的分析效果會更好C.從較長一段時期來看，如半年或一年，人們可發(fā)現(xiàn)K線圖蘊含著某種規(guī)律性的趨勢D.十字星K線中，若上影線較長，則表示多方力量稍強(qiáng)【答案】：十字星K線中，若上影線較長，則表示多方力量稍強(qiáng)題目2.在實際應(yīng)用中，計算移動平均線采用的價格大多數(shù)是（）A.開盤價B.收盤價C.最低價D.最高價【答案】：收盤價題目3.以下關(guān)于移動平均線的說法，不正確的是（）A.移動平均線計算時間間隔越長，敏感度越高B.中期移動平均線一般以10以上、30日或90日以下為計算單位C.短期移動平均線一般以3日、5日、7日或10日為計算單位D.長期移動平均線一般以百天或全年交易日為計算單位【答案】：移動平均線計算時間間隔越長，敏感度越高題目4.在上升行情中不同的移動平均線按照從上而下順序排列，并向右上方移動的現(xiàn)象為（）A.空頭排列B.黃金交叉C.死亡交叉D.多頭排列【答案】：多頭排列題目5.根據(jù)道氏理論，推動長期上漲趨勢第二階段來臨的主要驅(qū)動力為（）A.經(jīng)濟(jì)基本面的改善B.投資者信心的恢復(fù)C.成交量的回升D.投機(jī)熱潮【答案】：經(jīng)濟(jì)基本面的改善題目6.波浪理論的構(gòu)成基礎(chǔ)是（）A.趨勢B.時間C.形態(tài)D.比例【答案】：形態(tài)題目7.在波浪理論中，一般第（）浪是最長的推動浪。A.7B.3C.1D.5【答案】：3題目8.下關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)的說法，不正確的是（）A.技術(shù)指標(biāo)反映的是行情的過去，預(yù)測的是未來行情走勢的可能性B.從經(jīng)驗上看，MACD頂背離判斷的準(zhǔn)確性要高于底背離C.在KDJ分析中，當(dāng)K值在90以上、D值在80以上時，可以認(rèn)為市場處于超賣階段D.相對強(qiáng)弱指數(shù)RSI技術(shù)分析適用于短線差價操作【答案】：在KDJ分析中，當(dāng)K值在90以上、D值在80以上時，可以認(rèn)為市場處于超賣階段題目9.“證券市場要具有充分的透明度”體現(xiàn)了證券監(jiān)管的（）原則A.公開B.公平C.公正D.公義【答案】：公開題目10.以下不屬于分級監(jiān)管模式的缺點的是（）A.容易對證券市場過多地行政干預(yù)B.各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶C.從整體上看，機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高D.各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難以統(tǒng)一，不可避免地會產(chǎn)生摩擦【答案】：容易對證券市場過多地行政干預(yù)題目11.技術(shù)分析的假設(shè)前提有（）A.價格反映市場一切信息B.市場是有效的C.歷史會重演D.價格運動具有趨勢性【答案】：價格反映市場一切信息；歷史會重演；價格運動具有趨勢性題目12.以下關(guān)于移動平均線的說法，正確的是（）A.由于滯后性，移動平均線發(fā)出買賣信號的頻率偏低B.移動平均線在一定程度上反映了當(dāng)前股價的平均成本C.移動平均線具有慣性特點，具有一定的滯后性D.移動平均線具有助漲和助跌的功能【答案】：移動平均線在一定程度上反映了當(dāng)前股價的平均成本；移動平均線具有慣性特點，具有一定的滯后性；移動平均線具有助漲和助跌的功能題目13.以下關(guān)于趨勢線的說法，正確的是（）A.上升趨勢線的兩個低點應(yīng)是兩個反轉(zhuǎn)低點B.所畫直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越大C.所畫直線越陡峭，其作為趨勢線的有效性越大D.下降趨勢線的兩個低點應(yīng)是兩個反轉(zhuǎn)低點【答案】：上升趨勢線的兩個低點應(yīng)是兩個反轉(zhuǎn)低點；所畫直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越大題目14.關(guān)于道氏理論的說法，正確的是（）A.道氏理論不能很好預(yù)測新高峰或新谷底產(chǎn)生的時間B.道氏理論中的主要趨勢通常持續(xù)一年或一年以上C.道氏理論主要用于預(yù)測證券市場的中期趨勢和短期趨勢D.道氏理論不能確切說明后一高峰超過前一高峰的幅度大小【答案】：道氏理論不能很好預(yù)測新高峰或新谷底產(chǎn)生的時間；道氏理論中的主要趨勢通常持續(xù)一年或一年以上；道氏理論不能確切說明后一高峰超過前一高峰的幅度大小題目15.在波浪理論中，數(shù)浪的基本規(guī)則包括（）A.浪5一般是三個推動浪中最短的一浪B.浪4的回調(diào)低點通常不會回到前一波的次一級浪4的位置C.浪2的低點不能低于浪1的低點D.除非在傾斜三角形中，上升浪浪4的低點不能低于浪1的高點【答案】：浪2的低點不能低于浪1的低點；除非在傾斜三角形中，上升浪浪4的低點不能低于浪1的高點題目16.以下屬于買入信號的有（）A.KD曲線在較低位置形成頭肩底形態(tài)B.DIF與DEA均為正，且DIF向上突破DEAC.RSI值大于80D.MACD柱狀圖由正變負(fù)【答案】：KD曲線在較低位置形成頭肩底形態(tài)；DIF與DEA均為正，且DIF向上突破DEA題目17.以下關(guān)于證券監(jiān)管的說法，正確的是（）A.“投資者利益保護(hù)”是證券監(jiān)管工作的指導(dǎo)精神B.證券監(jiān)管的目的是克服市場失靈，提高市場效率C.證券行業(yè)自律是一種民間行為，不屬于證券監(jiān)管手段的范疇D.“維護(hù)市場透明度”是證券監(jiān)管可操作的目標(biāo)和核心任務(wù)【答案】：“投資者利益保護(hù)”是證券監(jiān)管工作的指導(dǎo)精神；證券監(jiān)管的目的是克服市場失靈，提高市場效率；“維護(hù)市場透明度”是證券監(jiān)管可操作的目標(biāo)和核心任務(wù)題目18.證券監(jiān)管的必要性包括（）A.證券監(jiān)管是證券市場自身健康發(fā)展的需要B.證券監(jiān)管是防范證券市場所特有的高風(fēng)險的需要C.證券監(jiān)管是實現(xiàn)證券市場各項功能的需要D.證券監(jiān)管是保護(hù)證券市場所有參與者正當(dāng)權(quán)益的需要【答案】：證券監(jiān)管是證券市場自身健康發(fā)展的需要；證券監(jiān)管是防范證券市場所特有的高風(fēng)險的需要；證券監(jiān)管是實現(xiàn)證券市場各項功能的需要；證券監(jiān)管是保護(hù)證券市場所有參與者正當(dāng)權(quán)益的需要題目19.集中監(jiān)管的缺點有（）A.機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高B.容易產(chǎn)生對證券市場過多的行政干預(yù)C.當(dāng)市場行為發(fā)生變化時，有時不能作出迅速反應(yīng)并采取有效措施D.自律性組織與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合有時難以完全協(xié)調(diào)【答案】：容易產(chǎn)生對證券市場過多的行政干預(yù)；當(dāng)市場行為發(fā)生變化時，有時不能作出迅速反應(yīng)并采取有效措施；自律性組織與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合有時難以完全協(xié)調(diào)題目20.以下屬于自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）A.證券交易所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)局【答案】：證券交易所；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；中國證券業(yè)協(xié)會題目21.技術(shù)分析在金融市場基本面發(fā)生突變時往往失靈。（）對錯【答案】：對題目22.技術(shù)分析中“歷史會重演”背后的原理與市場參與者的心理特征有關(guān)。（）對錯【答案】：對題目23.道氏理論認(rèn)為，市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的全部行為。（）對錯【答案】：錯題目24.通常上升波第3浪的高點目標(biāo)=第2浪回檔的低點+第1浪的長度×1.618。（）對錯【答案】：對題目25.股價向下突破上升趨勢線時，成交量一般會立即放大。（）對錯【答案】：錯題目26.與趨勢線的突破一樣，軌道線的突破往往意味著趨勢反轉(zhuǎn)的開始。（）對錯【答案】：錯題目27.在MACD系統(tǒng)中，底背離預(yù)示趨勢反轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確度要高于頂背離的準(zhǔn)確度。（）對錯【答案】：錯題目28.市場失靈是證券監(jiān)管的重要理論基礎(chǔ)。（）對錯【答案】：對題目29.證券監(jiān)管活動的核心是保護(hù)投資者，尤其是機(jī)構(gòu)投資者的利益。（）對錯【答案】：錯題目30.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)是我國的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。（）對錯【答案】：對期末考試一、

單項選擇題（每題3分，共15分）

投資1年期國債屬于（

）選擇一項：A.實物投資

B.長期投資C.非固定收益投資D.短期投資正確答案是：短期投資以下關(guān)于證券投資原則的說法，不正確的是（

）選擇一項：A.在證券投資時，切記“先避風(fēng)險，再談利潤”B.在證券投資時，需要克制貪心C.在證券投資時，不能感情用事D.在證券投資時，需要做到集中投資正確答案是：在證券投資時，需要做到集中投資以下關(guān)于普通股的說法，不正確的是（

）選擇一項：A.普通股股東一般具有表決權(quán)B.普通股籌資的資本成本較高C.普通股的股息固定D.普通股籌集到的資本屬于權(quán)益資本正確答案是：普通股的股息固定4、在其他條件相同的情況下，貨幣供應(yīng)量增加會促使股價（

）選擇一項：A.不確定B.下降C.不變D.上漲正確答案是：上漲5.在實際應(yīng)用中，移動平均線采用的價格大多數(shù)是（

）選擇一項：A.開盤價B.最低價C.最高價D.收盤價正確答案是：收盤價二、多項選擇題（每題4分，共20分）6.以下關(guān)于基金的說法，正確的是（

）選擇一項或多項：A.基金定投可以規(guī)避入市擇時的困惑B.開放式基金適合短線炒作C.指數(shù)型基金可以完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險D.契約型基金不具有法人資格Thecorrectanswersare:契約型基金不具有法人資格,基金定投可以規(guī)避入市擇時的困惑7.以下關(guān)于公司財務(wù)分析的說法，正確的有（

）選擇一項或多項：A.上市公司一般通過虛減負(fù)債來虛增利潤B.速動比率一般不能小于1C.資產(chǎn)負(fù)債率越小越好D.成長性不是很高但業(yè)務(wù)穩(wěn)定的公司一般會發(fā)放較高的現(xiàn)金股利Thecorrectanswersare:速動比率一般不能小于1,成長性不是很高但業(yè)務(wù)穩(wěn)定的公司一般會發(fā)放較高的現(xiàn)金股利以下關(guān)于股票相對估值模型的說法，正確的有（

）選擇一項或多項：A.市現(xiàn)率會受到公司資本結(jié)構(gòu)的影響B(tài).一般來說，市凈率越低，意味著股票風(fēng)險越低C.在實際應(yīng)用中，市盈率可以用公司所在行業(yè)的平均市盈率D.一般而言，價值導(dǎo)向型基金經(jīng)理會選擇市銷率大于1的股票Thecorrectanswersare:在實際應(yīng)用中，市盈率可以用公司所在行業(yè)的平均市盈率,一般來說，市凈率越低，意味著股票風(fēng)險越低,市現(xiàn)率會受到公司資本結(jié)構(gòu)的影響9.以上升行情為例，在波浪理論中，數(shù)浪的基本規(guī)則包括（

）選擇一項或多項：A.浪2的低點不能低于浪1的低點B.除非在傾斜三角形中，上升浪浪4的低點不能低于浪1的高點C.浪3一般是三個推動浪中最長的一浪D.浪4的回調(diào)低點通常不會回到前一波的次一級浪4的位置Thecorrectanswersare:浪3一般是三個推動浪中最長的一浪,浪2的低點不能低于浪1的低點,除非在傾斜三角形中，上升浪浪4的低點不能低于浪1的高點10.集中監(jiān)管模式的缺點有（

）選擇一項或多項：A.自律性組織與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合有時難以完全協(xié)調(diào)B.容易產(chǎn)生對證券市場過多的行政干預(yù)C.當(dāng)市場發(fā)生變化時，有時不能做出迅速反應(yīng)并采取有效措施D.在針對混業(yè)經(jīng)營體制時，容易產(chǎn)生重復(fù)監(jiān)管Thecorrectanswersare:容易產(chǎn)生對證券市場過多的行政干預(yù),自律性組織與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合有時難以完全協(xié)調(diào),當(dāng)市場發(fā)生變化時，有時不能做出迅速反應(yīng)并采取有效措施判斷題11.深證成分股指數(shù)主要反映中小盤股的表現(xiàn)。本題描述正確。12.核準(zhǔn)制遵循的是形式審查原則。本題描述錯誤。注冊制遵循的是形式審查原則，核準(zhǔn)制遵循的是實質(zhì)審查原則。13.國外重大政治事件會引起國內(nèi)股票市場發(fā)生劇烈震蕩。本題描述正確。14.歷史會重演是技術(shù)分析的假設(shè)前提之一，背后的原理與市場參與者的心理特征有關(guān)。本題描述正確。15.市盈率越低