國(guó)際貨幣體系的百年演變

國(guó)際貨幣體系的百年演變

國(guó)內(nèi)外許多研究成果都涉及國(guó)際貨幣體系及其發(fā)展的過(guò)程，其中許多是國(guó)際貨幣體系的完整性和系統(tǒng)研究。例如，美國(guó)科學(xué)家埃基霍倫和中國(guó)科學(xué)家陳彪如3在《國(guó)際貨幣體系發(fā)展與發(fā)展》一書(shū)中分析了不同形式的國(guó)際貨幣體系的發(fā)展與發(fā)展、單位貨幣制度的調(diào)整、匯率規(guī)劃、國(guó)際金融一體化、美元危機(jī)等。一些科學(xué)家對(duì)此國(guó)際貨幣體系的具體性質(zhì)進(jìn)行了定量研究。例如，在國(guó)際貨幣體系的運(yùn)作方面，克伯首次提出了“相互依存理論”，金德博提出了“穩(wěn)定霸權(quán)理論”，羅伯特吉爾平認(rèn)為美國(guó)在當(dāng)前國(guó)際貨幣體系中的領(lǐng)導(dǎo)能力有爭(zhēng)議。一些科學(xué)家在一定的歷史時(shí)期研究了國(guó)際貨幣體系的特定形式，例如，thove驗(yàn)證了布萊頓森林系統(tǒng)中的人民幣地位，并提出了著名的“thof-key差異問(wèn)題”。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于國(guó)際貨幣體系的研究成果豐富,主要集中在當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的內(nèi)生不穩(wěn)定性、發(fā)展中國(guó)家有效匯率選擇、美元霸權(quán)和人民幣國(guó)際化等四個(gè)方面?？梢?jiàn)對(duì)國(guó)際貨幣體系的研究由來(lái)己久,隨著國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)和蔓延,對(duì)當(dāng)前國(guó)際貨幣體系改革的研究成果更是大量涌現(xiàn)。但是基于系統(tǒng)論的主要觀點(diǎn)對(duì)國(guó)際貨幣體系進(jìn)行研究,還是一個(gè)全新的視角。本文將在前人研究的基礎(chǔ)上,將國(guó)際貨幣體系納入系統(tǒng)論的研究視角,分析其發(fā)展演變的特點(diǎn)和動(dòng)因,為我國(guó)參與國(guó)際貨幣體系改革進(jìn)程提供參考。一、系統(tǒng)自組織規(guī)律啟示體系即系統(tǒng),是若干要素以一定結(jié)構(gòu)形式聯(lián)結(jié)構(gòu)成的具有某種功能的有機(jī)整體。當(dāng)代系統(tǒng)理論的核心是耗散結(jié)構(gòu)的自組織性原理和復(fù)雜系統(tǒng)的非線(xiàn)性協(xié)同發(fā)展原理。自組織性原理認(rèn)為開(kāi)放系統(tǒng)將會(huì)受到系統(tǒng)內(nèi)外兩方面因素的復(fù)雜非線(xiàn)性相互作用,內(nèi)部要素某些偏離系統(tǒng)穩(wěn)定狀態(tài)的波動(dòng)可能由于這種相互作用而被放大,而這種波動(dòng)恰恰是系統(tǒng)有序化自組織發(fā)展的動(dòng)力。當(dāng)代系統(tǒng)論揭示出系統(tǒng)自組織演化發(fā)展的動(dòng)力包括四個(gè)方面:一是社會(huì)環(huán)境機(jī)制即系統(tǒng)與環(huán)境的物質(zhì)、能量和信息的交換而產(chǎn)生的外在目的性控制與反饋;二是復(fù)雜系統(tǒng)的內(nèi)在目的性機(jī)制,即系統(tǒng)為穩(wěn)定生存與發(fā)展而尋求的“系統(tǒng)的優(yōu)化”目標(biāo);三是內(nèi)在確定性機(jī)制即系統(tǒng)要素間的競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)同;四是內(nèi)在隨機(jī)性機(jī)制即系統(tǒng)演化中的隨機(jī)性漲落力及其關(guān)聯(lián)放大。通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)部要素波動(dòng),任何系統(tǒng)在一定的條件下能夠自發(fā)、自主地從低級(jí)、簡(jiǎn)單系統(tǒng)演化到高級(jí)、復(fù)雜系統(tǒng)。系統(tǒng)自組織規(guī)律揭示的正是這個(gè)發(fā)展和進(jìn)化的條件和機(jī)制。所以,自組織是一切物質(zhì)系統(tǒng)存在和演化的固有屬性,是一切系統(tǒng)進(jìn)化發(fā)展的內(nèi)在機(jī)制。協(xié)同發(fā)展原理認(rèn)為任何復(fù)雜系統(tǒng)都是由不同類(lèi)型的微觀主體構(gòu)成,內(nèi)在結(jié)構(gòu)的多樣化引發(fā)了系統(tǒng)內(nèi)部的不平衡,復(fù)雜系統(tǒng)演化的實(shí)質(zhì)就是由微觀主體根據(jù)外界環(huán)境和其他微觀主體的變化調(diào)整自身的行為,并通過(guò)主體間的交互通信將自身的變化(熵1)傳遞給其他主體乃至外界環(huán)境的過(guò)程。同時(shí)在自組織系統(tǒng)中,子系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)同是永恒的,子系統(tǒng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)獲取系統(tǒng)資源及優(yōu)勢(shì)地位,進(jìn)而形成系統(tǒng)局部范圍的漲落,而子系統(tǒng)間的協(xié)同又將有利于系統(tǒng)的局部漲落放大,形成系統(tǒng)范圍的巨漲落,從而維持系統(tǒng)的持續(xù)演化。基于系統(tǒng)演進(jìn)的視角,由相互聯(lián)系、相互依賴(lài)的若干要素組成的具有特定功能的有機(jī)整體即為系統(tǒng)。據(jù)此我們可以給出國(guó)際貨幣體系的定義:國(guó)際貨幣體系是在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,由相互聯(lián)系、相互依賴(lài)的若干成員國(guó)(子系統(tǒng))組成,在某種確定原則和國(guó)際機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)下,為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際支付的需要所形成的社會(huì)型系統(tǒng)。國(guó)際貨幣體系是復(fù)雜系統(tǒng)。從國(guó)際貨幣體系的基本構(gòu)成要素來(lái)看,國(guó)際貨幣體系可以分為主體系統(tǒng)和客體系統(tǒng)兩個(gè)層次。主體系統(tǒng)是指參與國(guó)際貨幣體系的各個(gè)國(guó)家和區(qū)域性經(jīng)濟(jì)集團(tuán),及其在國(guó)際經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中制定的原則、秩序和機(jī)構(gòu),具體來(lái)講就是加入國(guó)際貨幣體系的各個(gè)成員國(guó)、運(yùn)行機(jī)構(gòu)以及在運(yùn)行過(guò)程中形成的規(guī)則和秩序?？腕w系統(tǒng)包括三個(gè)子系統(tǒng),即國(guó)際本位貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)機(jī)制、國(guó)際匯率安排機(jī)制、國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制。與此相適應(yīng)國(guó)際貨幣體系具備三種功能:通過(guò)確定國(guó)際本位貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn),便于國(guó)際間結(jié)算和滿(mǎn)足世界生產(chǎn)、國(guó)際貿(mào)易和資本轉(zhuǎn)移的需要;規(guī)定一國(guó)貨幣同其他貨幣之間匯率以保持各國(guó)貨幣間的兌換方式與比價(jià)關(guān)系的合理性;建立國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制,以糾正國(guó)際收支的不平衡,確保世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與平衡發(fā)展3。國(guó)際貨幣體系也是開(kāi)放系統(tǒng),開(kāi)放系統(tǒng)的特點(diǎn)是系統(tǒng)與外界環(huán)境之間有物質(zhì)、能量或信息的交換,任何社會(huì)系統(tǒng)都是開(kāi)放系統(tǒng)。就國(guó)際貨幣體系而言,其演化和發(fā)展基于世界經(jīng)濟(jì)格局、世界政治形勢(shì)等外部環(huán)境的變化,也是內(nèi)部各成員國(guó)之間相互合作與博弈的結(jié)果,其變遷不僅表現(xiàn)了貨幣形態(tài)和匯率的變化過(guò)程,也表現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和成員國(guó)地位與利益的變化過(guò)程。因此系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)和外部環(huán)境的變化共同促成了國(guó)際貨幣體系的發(fā)展演變。二、國(guó)際貨幣體系的演變從時(shí)間順序來(lái)看,國(guó)際貨幣體系依次經(jīng)歷了國(guó)際金本位制、布雷頓森林體系、牙買(mǎi)加體系幾個(gè)形態(tài),在每一種具體國(guó)際貨幣體系下,其外部的世界經(jīng)濟(jì)格局、各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及在世界經(jīng)濟(jì)格局中的地位、本位貨幣、匯率安排、國(guó)際收支調(diào)節(jié)手段、國(guó)際協(xié)調(diào)機(jī)制等內(nèi)容均有很大不同,因此在國(guó)際貨幣體系的演變過(guò)程中,也呈現(xiàn)出不同特征。(一)金本位制下的匯率國(guó)際金本位制是世界公認(rèn)的第一個(gè)國(guó)際貨幣體系,在此之前的數(shù)個(gè)世紀(jì)里世界貨幣處于無(wú)序狀態(tài),西歐中世紀(jì)時(shí)期各國(guó)封建君主和教會(huì)機(jī)構(gòu)均可自行鑄造形式各樣的硬幣,這些硬幣設(shè)計(jì)水平糟糕,造假活動(dòng)猖獗,封建國(guó)王為獲得高額的鑄幣稅,不惜降低貨幣成色,致使貨幣貶值迅速,不利于國(guó)際貿(mào)易的開(kāi)展。后來(lái)隨著區(qū)域性貿(mào)易集市和貿(mào)易圈的形成,貿(mào)易規(guī)模迅速擴(kuò)展,貿(mào)易的日益擴(kuò)大要求有更多、更穩(wěn)定、價(jià)值更大的貨幣,而且還要求發(fā)展無(wú)需運(yùn)送金銀就可以結(jié)算的信用工具,及清算債務(wù)的手段。英國(guó)率先實(shí)行金本位制,并逐漸在世界范圍內(nèi)擴(kuò)散。金本位以黃金為本位貨幣,各國(guó)貨幣以含金量作為兌換的基礎(chǔ),各國(guó)貨幣供給受黃金儲(chǔ)備的制約,黃金可自由鑄造、自由兌換、自由進(jìn)出口。金本位制下的匯率安排機(jī)制是典型的固定匯率制,匯率由市場(chǎng)自動(dòng)調(diào)節(jié),匯率波動(dòng)以法定平價(jià)為基礎(chǔ),按照供求關(guān)系上下波動(dòng),其波動(dòng)限度受黃金輸送點(diǎn)限制,否則就會(huì)出現(xiàn)黃金進(jìn)出口的套利行為。國(guó)際金本位制結(jié)束了貨幣領(lǐng)域的無(wú)序狀態(tài),建立了以黃金作為貨幣權(quán)威的國(guó)際貨幣秩序。此后隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化,國(guó)際貨幣體系也經(jīng)歷了布雷頓森林體系和牙買(mǎi)加體系的演變過(guò)程,信用貨幣取代了商品貨幣,浮動(dòng)匯率取代了固定匯率,國(guó)際貨幣秩序始終遵循某一原則的安排。(二)對(duì)國(guó)際貨幣制度的推動(dòng)國(guó)際金本位制的擴(kuò)散不是各國(guó)協(xié)商的結(jié)果,而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度自發(fā)形成的。英國(guó)1819年就實(shí)行了金本位制,但其他國(guó)家并沒(méi)有馬上響應(yīng),美國(guó)和法國(guó)仍然堅(jiān)持復(fù)本位制,德國(guó)、荷蘭、印度、中國(guó)以及絕大多數(shù)拉美國(guó)家實(shí)行銀本位制。然而隨著英國(guó)在19世紀(jì)后期產(chǎn)業(yè)革命基本完成,不但擁有世界上最先進(jìn)的技術(shù)和生產(chǎn)力,而且是世界上經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)大的國(guó)家,倫敦亦成為全球金融、貿(mào)易結(jié)算中心。以倫敦和英鎊為中心的國(guó)際貿(mào)易和支付網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球,英鎊憑借英國(guó)在國(guó)際貿(mào)易和金融方面的霸權(quán)地位成為國(guó)際間最主要的結(jié)算手段,甚至成為某些國(guó)家的儲(chǔ)備貨幣。鑒于英國(guó)經(jīng)濟(jì)上的成功,各國(guó)政府為了克服國(guó)內(nèi)貨幣秩序的混亂,紛紛加入金本位制2。布雷頓森林體系是國(guó)際協(xié)商的結(jié)果,開(kāi)創(chuàng)了管理貨幣時(shí)代。兩次世界大戰(zhàn)和1929-1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī),使得國(guó)際貨幣金融關(guān)系極度混亂和動(dòng)蕩,戰(zhàn)后各國(guó)政府均以出口為政策目標(biāo),貿(mào)易保護(hù)主義盛行,幾大貨幣集團(tuán)展開(kāi)激烈的貿(mào)易戰(zhàn)、貨幣戰(zhàn),各國(guó)貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值,其間國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的努力也以失敗告終。這種情況使戰(zhàn)后各國(guó)迫切需要統(tǒng)一、穩(wěn)定、有效運(yùn)行的國(guó)際貨幣秩序,為國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供基本條件。與此同時(shí),美國(guó)則利用兩次世界大戰(zhàn)向交戰(zhàn)雙方供應(yīng)軍需品,以及戰(zhàn)后向歐洲大量出口食品、原材料和資本的機(jī)會(huì),逐漸掌握了國(guó)際金融領(lǐng)域的主導(dǎo)權(quán)。英國(guó)基于實(shí)力對(duì)比的懸殊,雖不情愿但不得不把新的國(guó)際貨幣制度的創(chuàng)立權(quán)交給美國(guó)。最終“懷特計(jì)劃”戰(zhàn)勝“凱恩斯計(jì)劃”成為《國(guó)際或基金協(xié)定》的基礎(chǔ)。1944年7月,44個(gè)國(guó)家或政府的經(jīng)濟(jì)特使聚集在美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林,通過(guò)了《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》,決定成立國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行(即世界銀行)和國(guó)際貨幣基金組織。布雷頓森林體系開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際貨幣體系發(fā)展史的新時(shí)期。牙買(mǎi)加體系也是國(guó)際協(xié)商的結(jié)果。1971年尼克松宣布美元不再兌換黃金,各成員國(guó)政府也紛紛放棄了維持美元與黃金官價(jià)的義務(wù),主要西方國(guó)家貨幣開(kāi)始自由浮動(dòng)。西方經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展被1973年的石油危機(jī)打斷,西方經(jīng)濟(jì)再次陷入混亂,但是浮動(dòng)匯率卻在衰退和混亂中表現(xiàn)良好。1975年西方六國(guó)在首次首腦會(huì)議上紛紛表示接受現(xiàn)實(shí),形成決議要求國(guó)際貨幣基金組織修改章程,承認(rèn)浮動(dòng)匯率。1976年,國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)通過(guò)《牙買(mǎi)加協(xié)定》,確認(rèn)了布雷頓森林體系崩潰后浮動(dòng)匯率的合法性,繼續(xù)維持全球多邊自由支付原則。雖然美元的國(guó)際本位和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣地位遭到削弱,但其在國(guó)際貨幣體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣職能得以延續(xù),IMF組織機(jī)構(gòu)和職能也得以續(xù)存。(三)貨幣政策無(wú)彈性的體系國(guó)際貨幣體系的發(fā)展演變與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段,不同發(fā)展特征緊密聯(lián)系,其演變過(guò)程充分體現(xiàn)出對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境適應(yīng)的協(xié)同變動(dòng)。國(guó)際金本位制與經(jīng)濟(jì)自由主義。完成產(chǎn)業(yè)革命的英國(guó)憑借自身強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和金融實(shí)力在全世界范圍內(nèi)推廣自由貿(mào)易,并逐漸被各國(guó)認(rèn)可和接受,世界經(jīng)濟(jì)處于自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期,政府“守夜人”的角色,使其只為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要的法律和環(huán)境保障,而不對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行干預(yù),這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境恰好適宜國(guó)際金本位制的運(yùn)行。金本位制是市場(chǎng)自動(dòng)調(diào)節(jié)匯率,以法定平價(jià)為波動(dòng)基礎(chǔ),波動(dòng)限度受黃金輸送點(diǎn)限制的固定匯率安排,各國(guó)貨幣按黃金含量自由兌換,國(guó)際收支按照物價(jià)——鑄幣流動(dòng)機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié):貿(mào)易赤字國(guó)損失黃金,貨幣供應(yīng)減少,物價(jià)水平下降,進(jìn)而本國(guó)商品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提高,出口增加而進(jìn)口減少,使國(guó)際收支得以恢復(fù);反之亦然。這種運(yùn)行機(jī)制恰好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)自由主義的特征,國(guó)際收支的外部平衡置于內(nèi)部平衡之上,國(guó)內(nèi)貨幣政策無(wú)彈性。布雷頓森林體系與管理經(jīng)濟(jì)。19世紀(jì)末到20世紀(jì)初金本位制適用的國(guó)際環(huán)境發(fā)生了巨大變化,1873年經(jīng)濟(jì)危機(jī)更加促進(jìn)了生產(chǎn)集中,壟斷資本主義開(kāi)始形成,各國(guó)壟斷組織逐漸與國(guó)家政權(quán)相互融合,各國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不再是維持世界經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展,而是如何運(yùn)用貨幣政策促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。1929—1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)更使西方各國(guó)認(rèn)識(shí)到國(guó)家干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性,因此有管理的貨幣體系便應(yīng)運(yùn)而生。布雷頓森林體系是黃金——美元本位制,雖然也是固定匯率安排,但各國(guó)有義務(wù)以本國(guó)貨幣維持黃金與美元的官價(jià),布雷頓森林體系同時(shí)成立了世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織兩個(gè)國(guó)際性機(jī)構(gòu),對(duì)遇到國(guó)際收支困難的國(guó)家給予援助,并允許長(zhǎng)期赤字的國(guó)家貨幣貶值,這就使得各成員國(guó)的貨幣政策有一定彈性。牙買(mǎi)加體系與世界多極經(jīng)濟(jì)格局。20世紀(jì)五十年代世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了高速發(fā)展的黃金時(shí)期,無(wú)論是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家,其經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng),資本主義主要經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的力量對(duì)比發(fā)生了變化,歐洲大陸和日本崛起,美國(guó)的主導(dǎo)地位有所減弱,但是美國(guó)仍然是經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的國(guó)家,包括其政治、軍事實(shí)力在內(nèi)的綜合實(shí)力仍居世界首位。以雄厚實(shí)力為基礎(chǔ)的美元仍然是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣主體、國(guó)際信貸和計(jì)價(jià)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際清算支付手段。雖然美元的地位無(wú)法取代,但一個(gè)以美元為中心的制度也難以適應(yīng)一個(gè)新的多極經(jīng)濟(jì)世界的需要。布雷頓森林體系解體后浮動(dòng)匯率制取代固定匯率制,黃金非貨幣化,美元與黃金兌換的獨(dú)特地位消失,日元、德國(guó)馬克(后為歐元)地位上升,國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化。三、系統(tǒng)波動(dòng)是相對(duì)于自組織過(guò)程的非平衡狀態(tài)國(guó)際貨幣體系的演變過(guò)程是由低級(jí)無(wú)序向高級(jí)有序狀態(tài)的自組織發(fā)展過(guò)程。按照系統(tǒng)演進(jìn)觀點(diǎn),自組織過(guò)程是由系統(tǒng)波動(dòng)導(dǎo)致的,而系統(tǒng)波動(dòng)則源于系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)的不平衡發(fā)展,作為一個(gè)復(fù)雜的、開(kāi)放的社會(huì)系統(tǒng),國(guó)際貨幣體系的自組織過(guò)程正是在這種非平衡狀態(tài)下,依靠各子系統(tǒng)之間以及與外界環(huán)境之間的物質(zhì)、能量、信息的交換來(lái)進(jìn)行的。這些非平衡波動(dòng)在不同形態(tài)的貨幣體系下表現(xiàn)有所不同。(一)內(nèi)部環(huán)境不穩(wěn)定國(guó)際金本位時(shí)期的不平衡波動(dòng)首先表現(xiàn)在黃金存量與各國(guó)貨幣存量不平衡。金本位制將各國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣存量與黃金存量聯(lián)系起來(lái),貨幣的發(fā)行量受各國(guó)黃金儲(chǔ)備的制約。如果黃金存量與各國(guó)充分就業(yè)的產(chǎn)出同幅增長(zhǎng),則不會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成影響;如果黃金存量大于各國(guó)充分就業(yè)的產(chǎn)出,則商品價(jià)格上升;如果黃金存量小于各國(guó)充分就業(yè)的產(chǎn)出,則商品價(jià)格下降,進(jìn)而導(dǎo)致各國(guó)黃金儲(chǔ)備不足。而且黃金的不穩(wěn)定增長(zhǎng)還會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期的出現(xiàn),影響世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。其次表現(xiàn)在國(guó)際收支調(diào)節(jié)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。一國(guó)國(guó)際收支順差,則黃金流入,該國(guó)黃金儲(chǔ)備增加,貨幣存量增加,商品價(jià)格提高,進(jìn)而進(jìn)口增加,出口減少,同時(shí)貿(mào)易順差國(guó)由于貨幣存量增加,利率相對(duì)降低,最終被消除。一國(guó)國(guó)際收支逆差,則相反。顯然金本位制對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)是將外部平衡置于內(nèi)部平衡之上,順差時(shí)以國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)膨脹為代價(jià),逆差時(shí)以國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)緊縮為代價(jià),各國(guó)央行完全不能夠以調(diào)節(jié)匯率的方式影響國(guó)內(nèi)價(jià)格水平,也不能夠應(yīng)付國(guó)際收支不平衡。此外在國(guó)際金本位實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中,充當(dāng)本位貨幣的不是黃金,而是英鎊,英鎊居于這一系統(tǒng)的統(tǒng)治地位,各國(guó)均以倫敦作為貿(mào)易結(jié)算中心,英鎊的自由兌換在一定程度上是以英國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)為支撐的?？梢哉f(shuō)20世紀(jì)之前的國(guó)際金本位制實(shí)際上是以倫敦為基礎(chǔ)的英鎊本位制。這就為日后巨額境外英鎊結(jié)存威脅金本位制的基礎(chǔ)埋下伏筆。19世紀(jì)末到20世紀(jì)初金本位制適用的國(guó)際環(huán)境發(fā)生了巨大變化,政府的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不再是維持世界經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展,而是如何運(yùn)用貨幣政策促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,英國(guó)的經(jīng)濟(jì)霸權(quán)地位也被后來(lái)居上的美國(guó)和德國(guó)超越。外部環(huán)境的變化,使金本位制內(nèi)部不平衡加劇,一戰(zhàn)的爆發(fā)促使其達(dá)到頂點(diǎn),1914年經(jīng)典金本位制解體。雖然戰(zhàn)后金本位制曾短暫回歸,但十年后又分崩離析,各國(guó)出于自身利益,分別形成了英鎊集團(tuán)、金集團(tuán)、美元集團(tuán)、日元集團(tuán)和德國(guó)集團(tuán),國(guó)際貨幣秩序又陷入混亂狀態(tài)。(二)匯率波動(dòng)較大布雷頓森林體系下的不平衡波動(dòng)首先表現(xiàn)為美元發(fā)行與黃金儲(chǔ)備的不平衡。布雷頓森林體系實(shí)際上是金匯兌本位制,其本身存在內(nèi)在的不穩(wěn)定性。在日益增長(zhǎng)的世界經(jīng)濟(jì)中,各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都需要有數(shù)量不斷增長(zhǎng)的儲(chǔ)備,儲(chǔ)備的增加給儲(chǔ)備中心帶來(lái)財(cái)政壓力,一方面儲(chǔ)備中心可以通過(guò)負(fù)債增加儲(chǔ)備,另一方面,負(fù)債會(huì)削弱儲(chǔ)備中心的對(duì)外金融地位,從而增加崩潰的危險(xiǎn)。其次表現(xiàn)為固定匯率剛性和國(guó)際收支調(diào)節(jié)的不對(duì)稱(chēng)性。為了維持匯率波動(dòng)幅度,成員國(guó)無(wú)論順差還是逆差都必須積累一定量的美元儲(chǔ)備,特別是逆差國(guó)要犧牲其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)目標(biāo),然而美國(guó)卻例外,它還可以通過(guò)輸出美元彌補(bǔ)逆差,這種不對(duì)稱(chēng)性造成了各國(guó)利益矛盾。這些缺陷伴隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)衰落暴露出來(lái),美元危機(jī)頻頻爆發(fā),貨幣體系運(yùn)行的前提和規(guī)則遭到破壞,在采取各種挽救措施3無(wú)效后,最終于1971年停止了運(yùn)行。20世紀(jì)50、60年代是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的黃金時(shí)期,無(wú)論是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都以前所未有的速度增長(zhǎng),世界各主要經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的力量對(duì)比發(fā)生變化,歐洲大陸和日本崛起,美國(guó)的主導(dǎo)地位有所減弱,在這一過(guò)程中世界經(jīng)濟(jì)變得不再有一個(gè)統(tǒng)治領(lǐng)袖,一個(gè)以美元為中心的制度也難以適應(yīng)一個(gè)新的多極經(jīng)濟(jì)世界的需要。(三)匯率體系自身不平衡牙買(mǎi)加體系下的不平衡波動(dòng)首先表現(xiàn)為美元與其他多元本位貨幣的不平衡。美元是最重要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,日元、德國(guó)馬克、瑞士法郎、SDR等作為補(bǔ)充。顯然這種機(jī)制容易受美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美元信用影響,基礎(chǔ)不穩(wěn)定。美國(guó)經(jīng)濟(jì)自上個(gè)世紀(jì)70年代以來(lái)實(shí)力相對(duì)削弱,國(guó)際收支出現(xiàn)大量逆差,美元幣值發(fā)生變動(dòng),導(dǎo)致了各國(guó)特別是主要工業(yè)化國(guó)家的現(xiàn)實(shí)利益矛盾,不利于世界經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。其次表現(xiàn)在浮動(dòng)匯率與國(guó)際貿(mào)易的不平衡。各國(guó)根據(jù)情況自由做出匯率安排,匯率體系容納單獨(dú)浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)、釘住某一貨幣等混合安排,多種匯率制度并存加劇了匯率體系運(yùn)行的復(fù)雜性。匯率波動(dòng)和匯率戰(zhàn)不斷爆發(fā),助長(zhǎng)了國(guó)際金融投機(jī)活動(dòng),金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)大增,國(guó)際貿(mào)易發(fā)展受到影響。浮動(dòng)匯率最終未能改變成員國(guó)出于本國(guó)利益對(duì)匯率進(jìn)行行政干預(yù)的現(xiàn)狀,雖然現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系對(duì)世界經(jīng)濟(jì)更具適應(yīng)性,但其自身的不平衡波動(dòng)也引發(fā)了國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際貨幣市場(chǎng)的動(dòng)蕩,20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)、90年代末的亞洲金融危機(jī),以及墨西哥、俄羅斯和阿根廷等國(guó)出現(xiàn)的金融危機(jī),都是明顯的例證。除上述三種不同國(guó)際貨幣體系自身的不平衡波動(dòng)外,還包括不同形式的貨幣體系與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不平衡和各貨幣體系下各成員國(guó)利益的不平衡等等。正由于這些不平衡引起的波動(dòng)為國(guó)際貨幣體系改革提供了契機(jī),也是舊體系瓦解和新體系建立的強(qiáng)大動(dòng)力。各成員國(guó)之間通過(guò)放棄舊秩序或以國(guó)際協(xié)商的方式,使國(guó)際貨幣體系在內(nèi)容和功能上由低級(jí)逐步向高級(jí)發(fā)展,使之更適應(yīng)發(fā)展變化了的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。四、體系協(xié)同、系統(tǒng)自組織子系統(tǒng)間的相互競(jìng)爭(zhēng)及合力作用推動(dòng)系統(tǒng)自組織發(fā)展。系統(tǒng)的自組織整合,離不開(kāi)系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)間的相互競(jìng)爭(zhēng),由于相互作用的子系統(tǒng)勢(shì)能強(qiáng)弱各有不同,在系統(tǒng)發(fā)展的各個(gè)階段,子系統(tǒng)相互競(jìng)爭(zhēng)的合力中,往往有一種力量占上風(fēng),作用力的合力將推動(dòng)國(guó)際貨幣體系的發(fā)展變化并決定其發(fā)展變化方向。金本位制的形成是英國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的表現(xiàn),布雷頓森林體系的建立是美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)的反映,而牙買(mǎi)加體系的建立則是世界經(jīng)濟(jì)“一超多強(qiáng)”格局的體現(xiàn)。同樣國(guó)際本位幣從英鎊的優(yōu)勢(shì)地位到美元的優(yōu)勢(shì)地位再到多元化的儲(chǔ)備貨幣,也體現(xiàn)了各經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力此消彼長(zhǎng)和利益博弈的過(guò)程。因此可以說(shuō)沒(méi)有子系統(tǒng)的合作博弈,復(fù)雜系統(tǒng)就難以發(fā)展,如果沒(méi)有各國(guó)經(jīng)濟(jì)力量對(duì)比的變化,也不會(huì)有國(guó)際貨幣體系的變遷?！叭魏我环N系統(tǒng)在一定條件下可以與其他系統(tǒng)發(fā)生協(xié)同作用,形成相對(duì)穩(wěn)定的、性質(zhì)不同的高一級(jí)系統(tǒng),而高一級(jí)系統(tǒng)又可以組成更高的系統(tǒng),由此類(lèi)推形成層次結(jié)構(gòu)”。系統(tǒng)與外界環(huán)境的適應(yīng)性協(xié)動(dòng)也推動(dòng)了系統(tǒng)自組織發(fā)展。按照系統(tǒng)自組織理論,系統(tǒng)的自組織活動(dòng)不僅需要有系統(tǒng)內(nèi)部一定的功能結(jié)構(gòu)為內(nèi)在根據(jù),而且還需要由環(huán)境提供的物質(zhì)、能量和信息作為外部條件。國(guó)際貨幣體系的建立是為了適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際支付的需要,因此它的發(fā)展一刻也離不開(kāi)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化。只有通過(guò)與外界環(huán)境的信息交流,國(guó)際貨幣體系才能夠獲得對(duì)自身的正確認(rèn)識(shí)與評(píng)估,進(jìn)而才能維持自身與現(xiàn)實(shí)的動(dòng)態(tài)發(fā)展,完成自組織活動(dòng)。國(guó)際貨幣體系發(fā)展的各個(gè)階段,各經(jīng)濟(jì)體將內(nèi)部的不平衡通過(guò)貨幣戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)或國(guó)際協(xié)商等形式外化,從而促成不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的舊貨幣體系解體,適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的新貨幣體系建立。五、國(guó)際貨幣體系變革的歷史趨勢(shì)縱觀國(guó)際貨幣體系百年變遷史,可以說(shuō)國(guó)際貨幣體系的演化是其內(nèi)部各子系統(tǒng)內(nèi)部、各子系統(tǒng)之間,以及國(guó)際貨幣體系與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境非平衡波動(dòng)、相互作用和信息交換的結(jié)果。在國(guó)際貨幣體系內(nèi)部,成員國(guó)對(duì)各自經(jīng)濟(jì)利益的追求決定了其貨幣政策的選擇,而這種選擇