中國金融的發(fā)展歷史

自然幣是中國最早的貨幣之一，也是中國歷史上使用得最普遍最為長期的原始貨幣。當(dāng)貨幣的根本條件，便于長期流通轉(zhuǎn)讓。商代晚期已消滅青銅鑄貝，被認(rèn)為是我國最早的金屬鑄幣，是我國金屬鑄幣的開頭。由于春秋戰(zhàn)國時期政治上的諸侯割據(jù)和各地經(jīng)濟進展的不平衡，各地鑄造的銅鑄幣在形制和幣制單位上有很大的差異，主要有四種：布幣〔由鏟形農(nóng)具演化而來，包括空首布和平首布圜錢〔戰(zhàn)國年月我國北方產(chǎn)生的一種心的銅鑄幣，開創(chuàng)了中國古代鑄幣的重要形式，也影響到東亞，東南亞諸國的貨幣形態(tài)，楚銅幣〔鬼臉錢或蟻鼻錢。1975年在湖北云夢睡虎地勤墓中覺察的竹簡中有秦律，其中的《金布律》是現(xiàn)存中國最早的貨幣立法。能作用。先秦時期信用的形式：實物借貸和貨幣借貸〔信用客體；私人信用和國家信用〔信用主體；不計息的“賒”和計息的“貸〔是否計息；一般借貸和高利貸〔利息率凹凸貸〔信用方式；用于消費性開支的借貸和用于生產(chǎn)經(jīng)營的借貸〔借貸用途。春秋戰(zhàn)國時期的傅別即債券，一般用竹木制成，分為兩半，債主執(zhí)右券，債務(wù)人執(zhí)左券，是中國最早的信用工具；泉府是當(dāng)時的財政金融機關(guān)，政府借貸由泉府辦理，賒貸是泉府的信用業(yè)務(wù)，是中國最早的信用機構(gòu)，但不是真正意義上的金融機構(gòu)；國家信用中的賒一般不計利息，是政府賒給民間用作祭祀，治辦喪事之用的，貸是制服帶給民間經(jīng)營生產(chǎn)的，會取得收入，故要收取利質(zhì)人是舉債時在市場上設(shè)有依質(zhì)擠書契之行監(jiān)視。秦始皇統(tǒng)一幣制：內(nèi)容：以金布為主要貨幣〔上幣古代鑄幣外圓內(nèi)方的錢幣根本形式，在形制上第一次得到統(tǒng)一；意義：不僅是穩(wěn)固中心集權(quán)的需要，也是促進經(jīng)濟進展的需要，貨幣的統(tǒng)一，對于促進物資溝通和貿(mào)易的進展，推動經(jīng)濟的富強有著重要的意義，就貨幣制度而言，秦始皇對貨幣的規(guī)定，是中國貨幣史上第一個統(tǒng)一的貨幣立〔秦半兩錢—李淵五銖錢為量名錢，李淵到宣統(tǒng)為年號錢。漢武帝幣制改革：內(nèi)容：統(tǒng)一鑄幣權(quán)，五銖錢統(tǒng)一由中心政府的上林三官負(fù)責(zé)鑄造；全國統(tǒng)一使〔廢秦半兩〕意義：西漢進入了貨幣流通的穩(wěn)定時期，五銖這個重量也就成為了以后歷代統(tǒng)治者鑄錢的標(biāo)準(zhǔn)重量。西漢的信用以貨幣借貸為主要形式，也有實物借貸：政府振貸〔在于救急，不在盈利，私人信用〔。貨膨脹。南朝：四庫，北朝：高利貸，質(zhì)押消滅。南北朝消滅了待行存放放款業(yè)務(wù)的機構(gòu)：寺院質(zhì)庫，消滅了財產(chǎn)擔(dān)保放款，是放款形式的一大創(chuàng)和進步。信用形式：北朝：僧氏粟，南朝：寺庫。質(zhì)錢：抵押貸放，憑借抵押物品向他人借錢的信用形式。要；紙幣白銀等型的貨幣形態(tài)開頭萌芽孕育，并在以后的歷史時期里得到快速進展。隋文帝貨幣制度：發(fā)行“隋五銖”或“開皇五銖100年的貨幣混亂制度。的進展和貨幣的正常流通，開拓了年號錢的時代。唐代中葉以來，在貨幣流通領(lǐng)域中遇到的突出問題是錢荒。導(dǎo)致錢荒的根本緣由是唐代貨幣經(jīng)濟的進展，商品交換和對外貿(mào)易的快速擴大，銅錢的使用更為普遍，是銅錢相對短缺。兩稅法的實行是直接緣由，再加上富商大賈大量蓄錢，民間銷毀銅錢牟利，自然損耗等因素，最終在兩稅法實行后釀成了以錢荒為表現(xiàn)的貨幣危機。唐朝的幣制，是錢帛本位制，肯定有緣由，是由于商品經(jīng)濟進展程度不高，錢幣數(shù)量缺乏所致。隋朝的公解〔加廣字頭，政府機關(guān)經(jīng)營放款的業(yè)務(wù)，官營高利貸。唐代的信用機構(gòu)：在長安的西市產(chǎn)生了中國最早的金融市場：有供給抵押借款信用的“質(zhì)庫”，有國家經(jīng)營貸款放款的公解，有收受存款或供給保管便利的柜坊，寄附鋪和各種商店，有從事兌換業(yè)務(wù)，生金銀買賣的金銀店，還有辦理睬對業(yè)務(wù)的商人組織。當(dāng)時已經(jīng)具備現(xiàn)代金融業(yè)的雛形。是世界上最早的支票，完全是貨幣的存放。唐代開頭有了匯兌業(yè)務(wù)，匯票稱為“飛錢〔屬于有價證券，可以視為紙幣的萌芽，但還不是真正的貨幣〕或“便換根本緣由是唐朝中葉以來商品經(jīng)濟的不斷進展，地區(qū)間商業(yè)貿(mào)易頻繁，而促使飛錢產(chǎn)生的直接緣由是唐代中后期政府始興兩稅法之后貨幣缺乏制止銅錢出境。十人擔(dān)保。企圖通過國家專營匯兌業(yè)務(wù)來誘使私人貨幣重進入流通領(lǐng)域，流向中心政府，由國家集中掌管。宋朝貨幣制度最大的特點是紙幣的產(chǎn)生和推廣。兩宋時期貨幣制度的特點：銅鐵錢幣、紙鈔、金銀錠并行的貨幣制度取代錢帛并行的貨幣制度；宋代的貨幣流通具有地方性。北宋銅錢為主，南宋鐵錢為主；貨幣流通混亂；白銀的貨幣化加快，其貨幣性提高。北宋的錢荒緣由是商品貨幣流通領(lǐng)域銅錢缺乏。空間上主要表現(xiàn)在東南諸路，尤以江淮，兩浙為甚：在東南諸路商品經(jīng)濟較之其他地區(qū)更為興旺，所需銅錢數(shù)量更為巨大，但流通領(lǐng)域中的銅錢卻數(shù)量嚴(yán)峻缺乏，加上制服在東南地區(qū)投入的貨幣數(shù)量過少，無法滿足商品流通的需要。一方面市場常感貨幣短缺，另一方面，銅錢卻大量囤積在大官僚，地主，商人和高利貸者手中，大量貯藏金銀銅錢，造成很大數(shù)量的貨幣退出了流通領(lǐng)域，使得錢荒問題更加嚴(yán)峻。在時間上看，在收獲季節(jié)，錢荒問題更嚴(yán)峻。由于在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為主的社會里，貨幣流通受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性影響，貨幣的市場需求量大且集中，簡潔消滅“錢重物輕”的現(xiàn)象，產(chǎn)生錢荒的現(xiàn)象。此外，北宋銷毀銅錢，改鑄銅錢也削減了銅錢的數(shù)量；銅錢還大量外流。南宋錢荒緣由是銅錢不斷退出流通〔實質(zhì)。在南宋初年的貨幣流通中，由于銅錢含銅量的實值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其面值，銷毀銅錢改鑄銅器或者劣質(zhì)錢現(xiàn)象普遍，削減了銅錢的數(shù)量；同時，仍有大量銅錢外流，加上鑄造兩削減，導(dǎo)致銅錢不斷削減。但南宋商品經(jīng)濟的進展卻需要更多的銅錢，作為主要通貨的銅錢卻日益缺乏，錢荒問題隨之消滅。此外，貨幣形態(tài)由主要使用銅錢變?yōu)殄X株并用，銅錢被株幣所取代，株幣成為主要通貨，發(fā)行量越來越大，而政府在付稅征收等方面始興錢會中半政策，造成了銅錢需求量很大。隨著銅錢的不斷退出，銅錢供需之間的沖突更加鋒利，這就是南宋錢荒的實質(zhì)。依靠，不僅沒有改善，反而惡化了，只有銀，絹是不分地區(qū)，通行全國的通貨。宋代白銀大量流通的緣由：宋代商業(yè)進展內(nèi)生的貨幣需求增加，而黃金、銅材缺乏制約了貨幣的供給，布帛等實物以及鐵等賤金屬不能滿足大規(guī)模商品交換對高價值單位的貨幣需求，而白銀作為幣材的優(yōu)點漸漸顯現(xiàn)；宋代的白銀產(chǎn)量增多，為通行白銀供給了條件；宋代國際貿(mào)易進展以及“歲幣”和“歲賜”，也強化了白銀的貨幣地位；唐宋稅法規(guī)定可以使用金銀來繳納租稅。宋代交子產(chǎn)生的緣由：貨幣執(zhí)行流通手段職能的時候，可以是缺乏值的貨幣。這是賤金屬貨幣和紙質(zhì)貨幣產(chǎn)生并流通的前提條件。宋代商品經(jīng)濟較為興旺，商品流通和大額交易增加的貨幣需求使得賤金屬貨幣流通的局限性日益突出：一是金屬幣材短缺；二是以賤金屬貨幣為媒介的交易很不便利。商品交換需要輕松的貨幣。北宋前中期消滅較為嚴(yán)峻的“錢荒”，也為紙幣的產(chǎn)生供給了條件。北宋初期的四川是鐵錢專用區(qū)，商民以車輛裝載鐵錢進展大額交易殊感不便；四川當(dāng)時的造紙業(yè)和印刷業(yè)興旺，具有印制紙質(zhì)貨幣的獨特條件。所以紙幣首先產(chǎn)生于四川。宋代商品流通的擴展需要較多的貨幣，而政府又限制銅鐵錢外流以免被敵國熔鑄成兵器，這也是紙幣產(chǎn)生的緣由。宋代交子進展階段：最初是自由發(fā)行時期，交子代替鐵錢流通，這個階段的交子是一中株券，兩面都有印記，朱墨間錯，沒有交子字樣，臨時填寫票面金額，樣式不統(tǒng)一；在大中祥符年間或之16家富商主持。由富商聯(lián)合發(fā)行，其形制有所改進，用同意的紙張印造，有木屋人物的圖案。券上照舊沒有交子字樣，金額也是臨時填寫，但兌現(xiàn)時每貫收取手續(xù)費30文，除成都外各地都有分鋪；在仁宗天圣元年，政府設(shè)置益州交子務(wù)，改由官辦。官交子可以規(guī)定流通的范圍和兌錢的數(shù)目，金額是臨時填寫，還是不印交子，不過有肯定的等級?！胺Q提之術(shù)”的內(nèi)容以及操作方法，宋朝紙幣治理制度的意義：A兩宋時期規(guī)定官交子分屆發(fā)行，3年為1屆，屆滿收回舊交子，發(fā)行交子。實際上規(guī)定了紙幣發(fā)行和回籠的時間。B北宋時期規(guī)定國家紙幣每屆發(fā)行的最高限額〔125萬6340貫〕和局部發(fā)行預(yù)備率〔以鐵錢36萬貫為發(fā)行預(yù)備，發(fā)行預(yù)備率約為28；兩宋都規(guī)定交子、會子的面額種類；規(guī)定交子、會子的流通范圍〔最初根本上是鐵錢流通區(qū)，后來擴大到銅錢流通區(qū)〕和用途〔南宋會子由戶部掌管發(fā)行，可用于交易、納稅。C南宋時期政府還實行一些穩(wěn)定會子幣值的措施，包括用金銀、銅錢收回會子，出售鹽引、茶引、度牒、官誥等市場流通的政權(quán)來回籠會子以穩(wěn)定其價格和物價。上述的紙幣發(fā)行和流通治理方法，在宋代叫做“稱提之術(shù)”，這是世界上最早的紙幣治理制度。稱提之術(shù)無效不是稱提理論的無效，而是封建專制統(tǒng)治者自身違反，破壞稱提規(guī)章的結(jié)果。鹽鈔交易鋪，簡稱交引鋪。北宋汴梁和南宋臨安是交引鋪最為集中的地方。足進展；與商業(yè)信用有關(guān)的法律法規(guī)不斷完善。元代在全國范圍內(nèi)推行以紙幣為唯一法幣的貨幣制度，元朝是中國古代貨幣史上紙幣最盛行以及紙幣治理制度最完善的時期。元代的通貨膨脹的緣由：生產(chǎn)萎縮，商品供給缺乏，元代中后期，一方面政府大幅度增加紙幣發(fā)行量，另一方面社會商品生產(chǎn)卻日益萎縮，兩者背道而馳，元代后期生產(chǎn)萎縮主要是由天災(zāi)人禍重鈔輕”的現(xiàn)象；財政開支浩大，自成吉思汗起，元代年年用兵，大肆征伐，軍費浩繁，政府開支浩大；動用紙幣發(fā)行預(yù)備金，元制服在發(fā)行紙幣初期，蹭建置預(yù)備金，但自至元十三年以后，完全以財政需要和軍費開支為限額，勢必造成濫發(fā)紙幣，物價上漲，從而引起猛烈的通貨膨脹，家具社會沖突，元朝就是伴隨通貨膨脹的走勢覆滅的。元代的信用機構(gòu)包括解典庫和銀鋪。的演化過程?！按竺魍ㄐ袑氣n”〔票面最大的紙幣，屬于不兌現(xiàn)紙幣〕，建立紙幣本位制度，形成錢鈔、金銀并行，以寶鈔為主幣的貨幣制度，明代只有這一種紙幣。明中期以后白銀貨幣地位得以確立的緣由：明中期以后，商品經(jīng)濟進展，消滅資本主義萌芽，大官民的收支、交易需要價值穩(wěn)定的白銀進入流通。明英宗取消銀禁，規(guī)定以銀納稅，這為白銀作為貨幣流通制造了制度條件，而隆慶元年官府“銀錢兼使”的法令以法權(quán)形式首次確定了白銀為合法貨幣；明代白銀的供給增多，也為白銀作為貨幣本位制造了物質(zhì)條件：外國白銀的流入為白銀成為法幣供給了物質(zhì)保障。明朝信用以抵押借貸和信用借貸為主要形式。抵押借貸分為由當(dāng)鋪〔均為私營〕所進展的比較專門化的動產(chǎn)抵押放貸和由商鋪和私人所兼營的一般抵押放貸。〔經(jīng)營貨幣兌換業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，錢莊由其進展而來〕的興起和匯兌重消滅〔消滅于唐朝，隱沒于南宋，重面世于明后期?；?900年用銅元取代銅錢，仍是銀銅并行的幣制，1910年才確立“元兩并行”的銀本位制。物銀兩一樣，虛銀兩也具有區(qū)域地方性，各地的虛銀兩成色雖然在本區(qū)域范圍內(nèi)實現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，但是虛銀兩的成色標(biāo)準(zhǔn)在各區(qū)域間并不統(tǒng)一。清朝的金融機構(gòu)：銀莊〔特地從事銀錢兌換，從中收取傭金的賣錢之經(jīng)紀(jì)鋪；錢票〕和銀號〔特地從事白銀熔煉業(yè)務(wù)，并從中賺取手工費的銀號；銀票，賬局〔清朝前期遠(yuǎn)途貿(mào)易的進展產(chǎn)生了中國最早的私人銀行，票號〔年間，雷履泰擺公認(rèn)為票號的創(chuàng)始人，日升昌票號，賬局的局限性和商業(yè)匯兌市場的進展又產(chǎn)生了其次類私人銀行，典當(dāng)。度的進展，是社會進展的一個大進步。清代的信用機構(gòu)主要有賬局，票號，銀號，當(dāng)鋪。第一家進入中國的外國銀行是麗如銀行，中國第一家民族銀行是中國通商銀行，中國第一家國家銀行是戶部銀行〔后改名為大清銀行。清末三次金融風(fēng)潮：1883年的上海金融風(fēng)潮；貼票風(fēng)潮；橡皮股票風(fēng)潮。產(chǎn)生的緣由：中國社會開頭半殖民地化，經(jīng)濟和金融業(yè)漸漸近代化，國外經(jīng)濟金融危機對中國的傳導(dǎo)和影響加大；中國專制的中心集權(quán)制度日漸式微，政治不穩(wěn)定；國際收支逆差和外債負(fù)擔(dān)加重，幣制落后的弊端日益突出；加上信用劣化，金融制度建設(shè)滯后以及金融監(jiān)管脆弱無力；金融市場組織化程度低、投機操縱盛行；清末金融中介自身有弱點、缺乏最終貸款人的支持等。教訓(xùn)：一要在政府的樂觀干預(yù)下進展壯大民族經(jīng)濟，增加民族企業(yè)的市場競爭力和出口創(chuàng)匯力量，留意避開消滅長期、嚴(yán)峻的國際收支逆差，掌握外債規(guī)模。二要改革落后的貨幣制度，對內(nèi)削減金融機構(gòu)對金融市場的投機操縱，穩(wěn)定利率；對外要穩(wěn)定匯率，避開本幣不斷貶值加劇外債負(fù)擔(dān)和國內(nèi)銀根的收縮。三要加強中心集權(quán)，有效保護產(chǎn)權(quán)，保持國內(nèi)國際局勢的穩(wěn)定，防止社會動亂引發(fā)信用危機。四要依法強化政府對金融業(yè)的有效監(jiān)管，改善政府和商業(yè)信用，掌握政府債務(wù)規(guī)模，避開政府失信和不作為引發(fā)社會信用危機。五要建立和完善中心銀行制度，發(fā)揮央行作為最終貸款人的作用；理順財政和央行的關(guān)系，強化中心銀行調(diào)控、穩(wěn)定貨幣流通的力量。六要標(biāo)準(zhǔn)化進展金融股份公司，進展信用穩(wěn)固的國有、民營大金融機構(gòu)，增厚金融機構(gòu)的資本實力，扶持金融機構(gòu)的并購重組，提高金融機構(gòu)抵擋風(fēng)險的力量。七是對金融機構(gòu)的兼業(yè)經(jīng)營要妥當(dāng)監(jiān)理。八要推動政治體制改革，建立民主法制的社會，這才是金融與經(jīng)濟穩(wěn)定進展的根本保障。秦：秦朝至西漢初期中國實行金錢復(fù)本位制，黃金的流通范圍較廣，但流通貨幣以銅錢為主。錢的鑄行為開端，直至西漢武帝創(chuàng)立的五銖錢體系被廢止之前，中國的錢幣制度都屬于量名錢體制。秦始皇規(guī)定黃金和銅為貨幣本位〔幣材，制止其它財物作為幣材，確立金銅〔錢〕本位制，這是貨幣復(fù)本位制的一種。這樣，秦朝的幣制就從秦國的錢布本位制演進為金錢本位制，排斥了布等實物貨幣。規(guī)定貨幣種類分為黃金和半兩錢兩種。規(guī)定貨幣形制和單位：黃金為稱量貨幣，沿用金鈑、餅金的舊形制；120國量名錢的開端。半兩錢不是秦統(tǒng)一后制造的鑄幣，而是將統(tǒng)一前秦國的半兩銅錢推廣到全國。漢：在莽幣制中，白銀才成為正式通貨與黃金具有同樣的貨幣職能。其單位為“流我國的貨幣金屬長期以銅銀為主，西漢是中國白銀貨幣的肇始，唐宋時期白銀作為貨幣使用的狀況漸漸〔銅〕錢本位制，清末確立銀本位制，民國初期確立銀1935五銖錢成為漢武帝至唐朝初年700多年間中國貨幣的主要形式。西漢初期還消滅了中國歷史上最早的鐵錢。東漢成立初期，以谷帛、貨泉〔王莽幣之一、西漢五銖錢為貨幣。實物貨幣和金屬貨幣雜用，幣制混亂。漢代的信用消滅職業(yè)化進展趨勢，產(chǎn)生了。三國魏晉：三國魏晉時期貨幣制度不統(tǒng)一，各朝鑄造的錢幣輕重雜行，幣制混亂。兩晉至南朝劉宋前十年〔公元年，政府根本上實行不鑄錢的政策。典質(zhì)是中國古老的高利貸機構(gòu)——典當(dāng)鋪的前身。典質(zhì)的消滅意味著民間的信用機構(gòu)產(chǎn)生了。錢帛平行的貨幣制度，這是貨幣制度的倒退。三國魏晉南北朝時期的信用進展，最有意義的是典質(zhì)、存款業(yè)務(wù)、抵押和質(zhì)押放款的消滅。隋唐：隋朝也是最終一個使用五銖錢的朝代。通寶錢體制取代了五銖錢體制，年號錢取代了量名錢；白銀的貨幣性漸漸增加，紙幣產(chǎn)生并得到推廣。唐代羅江縣庸調(diào)四十兩銀餅是目前唯一存世的、反映唐代租庸調(diào)制度的白銀實物，四十兩重?！诧w錢、便換〕和世界上最早的支票——書帖。公廨錢就是隋朝政府撥付各地府縣、用于放貸取利或經(jīng)營別的盈利事