經(jīng)營分析09082009年8月財務

2009年8月財務分析報告錫盟分公司財務部2

目錄經(jīng)營業(yè)績預算完成分析財務狀況分析資金工程專項分析專題分析建議關注點3

2009年8月上市累計完成通信服務收入12674萬元：完成奮斗目標64.78%，距序時進度相差2個百分點，絕對值差距為369萬元。與預算相比日均少完成46萬元，此差距需要后4個月每月多增收92萬才能完成全年奮斗預算目標。累計完成利潤-3021萬,預算完成率為60.06%,低于序時進度6.7個百分點。注：1、通信服務收入已將超壞賬1.3%的部分約285.5萬元扣除。

2、利潤總額已按折舊及攤銷與財務費用的序時完成對其進行了調整。1.1經(jīng)營業(yè)績預算完成分析_總體指標41.2經(jīng)營業(yè)績預算完成分析_同比環(huán)比分析◆通信服務收入同比下降0.8%，環(huán)比增長3.4%,環(huán)比增長的主要原因是本月在卡類清查中固網(wǎng)卡類一次性結轉過期卡收入83萬元?！粢苿邮杖胪仍鲩L4.4%,環(huán)比為零，同比增長的主要原因是用戶數(shù)量的增長。◆固網(wǎng)收入同比下降2.6%，環(huán)比增長4.8%,原因同通信服務收入。51.3經(jīng)營業(yè)績預算完成分析_收入完成總結◆從前8個月的收入完成情況看，固網(wǎng)收入從4月份開始逐漸有遞增趨勢，主要是由于寬帶用戶數(shù)的增加帶來的數(shù)據(jù)業(yè)務的增長,月均維持在1185萬元；G網(wǎng)收入從3月份開始呈上升趨勢，6-8月份基本維持在512萬元。61.4經(jīng)營業(yè)績分析_移動收入分析當月完成情況：移動專業(yè)當月完成通信服務收入512萬元，與上月持平。71.4經(jīng)營業(yè)績分析_移動收入分析累計完成情況移動專業(yè)累計完成通信服務收入3490.54萬元，比上年同期增長4.46%。①發(fā)生變動的主要項目是增值業(yè)務、網(wǎng)間結算收入②發(fā)生變動的主要原因是：增值業(yè)務，網(wǎng)間結算收入的增長主要是G網(wǎng)用戶數(shù)量的增加。81.5經(jīng)營業(yè)績分析_固網(wǎng)收入分析當月完成情況：固網(wǎng)專業(yè)當月完成通信服務收入1256萬元，比上月增長58萬元，環(huán)比增長4.8%。增長的主要原因是本月計入過期卡收入83萬元.

91.5經(jīng)營業(yè)績分析_固網(wǎng)收入分析累計完成情況：固網(wǎng)專業(yè)累計完成通信服務收入9469萬元，比上年同期下降2.58%。①發(fā)生變動的主要項目是固定電話、無線市話、互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務、網(wǎng)間結算收入、傳媒、出租電路收入②發(fā)生變動的主要原因是固定電話、無線市話是由于用戶數(shù)的下降；互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務收入下降的主要原因是去年同期的政府網(wǎng)站群收入75萬元；廣告?zhèn)髅绞杖胪葴p少253萬元的原因是去年同期大力發(fā)展縣鄉(xiāng)號簿和開通大屏幕廣告。出租電路收入增長幅度較大的原因是本年新增中石油電路租費收入及香港至蒙古的國際電路租費收入。101、折舊及攤銷當月折舊及攤銷達到907萬元，比上月增加90萬元。累計達到6616萬元，比上年同期下降4.8%。2、人工成本當月人工成本達到439萬元，比上月減少32萬元。整體人工成本累計達到3980萬元，比上年同期下降0.9%。①發(fā)生變動的主要項目工資性支出，由于在7月份清算了上半年員工加班費、夜班費。②比上年同期下降的主要原因是實行新的統(tǒng)一薪酬職位體系后，員工平均工資整體下降。1.6經(jīng)營業(yè)績分析_運營成本分析113、網(wǎng)運成本當月網(wǎng)運成本達到548萬元，比上月增加551萬元。整體網(wǎng)運成本累計達到1594萬元，比上年同期增長12.9%。①發(fā)生變動的主要項目是修理及維護費。②發(fā)生變化的主要原因是本月暫估線路大修費用109萬元。

③累計發(fā)生變動較大的也是修理及運行維護費，同比增加278萬元。1.6經(jīng)營業(yè)績分析_運營成本分析124、營業(yè)費用當月營業(yè)費用達到69萬元，比上月減少3萬元。整體營業(yè)費用累計達到825萬元，比上年同期下降2.5%，營業(yè)費用占通信服務收入比為6.3%，比上年同期增長0.18個百分點。①本月發(fā)生數(shù)與上月基本持平。

②累計變動較大的項目是用戶獲取成本和客戶接入成本；用戶獲取成本增加的主要是公司開展的預存話費抽獎活動的獎品，客戶接入成本主要是新增新建小區(qū)的綜合布線費用48萬元1.6經(jīng)營業(yè)績分析_運營成本分析135、網(wǎng)間結算支出當月網(wǎng)間結算支出達到97萬元，比上月增加5萬元。累計達到666萬元，比上年同期增長1.6%。6、業(yè)務費及其他管理費當月業(yè)務費及其他管理費達到223萬元，比上月增加97萬元。累計達到995萬元，比上年同期下降25.7%。①發(fā)生變動的主要原因是本月暫估房屋管道維修53.9萬元，車輛大修5.5萬元，營業(yè)廳維修44.59萬元，合計暫估103.99萬元。②累計變動幅度較大的是郵政及通信費，原因是去年同期原網(wǎng)通解決以前年度公話代辦費及公納電話的費用160萬元；稅金同比增加90萬元，主要是融合后增加原聯(lián)通新辦公樓的房產(chǎn)稅及土地使用稅。1.6經(jīng)營業(yè)績分析_運營成本分析14

目錄經(jīng)營業(yè)績預算完成分析財務狀況分析資金工程專項分析專題分析建議關注點152.1財務狀況分析_變動情況1、固定資產(chǎn)8月較7月份變動較大，主要是本月轉固資產(chǎn)1481萬元2、在建工程8月份比7月份減少1348萬元，主要是8月份轉固資產(chǎn)的影響3、預收賬款本月比上月少增加138萬元，主要是由于6、7月份開展的預存話費參與抽獎活動，使得這兩個月預存款增加較大。162.2財務狀況分析_構成情況表4財務狀況構成分析1、應收賬款較期初減少的主要原因是應收ICT款計提了壞賬準備152.08萬元2、應付職工薪酬增加較大的原因是計提了員工發(fā)展業(yè)務激勵獎金450萬元，從7月份開始逐步兌現(xiàn)，截至8月底已經(jīng)兌現(xiàn)到7月份以前的獎金17

目錄經(jīng)營業(yè)績預算完成分析財務狀況分析資金工程專項分析專題分析建議關注點183.1資金分析-上市公司現(xiàn)金流概況1、經(jīng)營現(xiàn)金流入環(huán)比下降13.12%的原因主要是預收賬款的減少。2、經(jīng)營現(xiàn)金流環(huán)比下降64.19%的原因是8月份支付了7、8兩個月的工資3、CAPEX現(xiàn)金流出環(huán)比下降55.88%的原因是7月份公司支付了6、7兩個月累計的工程款。193.2資金分析_上市公司經(jīng)營現(xiàn)金流入情況壞賬率本月比上月增加0.7%即壞賬比上個月增加約91萬元，壞賬在呈逐月上升的趨勢。203.3資金分析_上市公司經(jīng)營現(xiàn)金流出情況成本費用類應付賬款比年初增加758萬元的原因是由于暫估的各類費用沒有完全支付。213.4資金分析_上市公司CAPEX現(xiàn)金流出情況223.5資金分析_營收資金收款渠道情況233.6資金分析_重要資金指標分析通過以上資金表分析：經(jīng)營現(xiàn)金流節(jié)余5813萬元，占總現(xiàn)金流入的52%，用于經(jīng)營現(xiàn)金流出的資金為5457萬元，占資金流入的48%，用于CAPEX支出的現(xiàn)金為2048萬元，占資金流入的19%。企業(yè)的自由現(xiàn)金流比較充裕。243.7工程分析_資本性支出完成總體情況截止8月上市公司完成資本性支出2187.46萬元，環(huán)比增長7.75%，同比增長-8.3%；8月錫盟公司完成資本性支出2187.46萬元，全部為上市公司。

完成資本性支出環(huán)比同比錫盟分公司2187.467.75%-8.3%上市XXXX%XX%非上市XXXX%XX%253.8工程分析_資產(chǎn)轉固及暫估資產(chǎn)情況

在建工程本期增加與工程物資余額本年轉資轉固率暫估資產(chǎn)余額其中:6個月以上暫估資產(chǎn)占比上市2187.461627.5274.4%1693.58160.939.5%非上市XXXXXX%XXXXXX%

08月錫盟公司在建工程本期增加與工程物資余額2187.46萬元，本年轉資1627.52萬元，轉固率74.4％；暫估資產(chǎn)余額1693.58萬元，其中6個月以上金額160.93萬元，占比9.5％。26

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專題分析

指標對比分析收入EBITDA率分析指標對比分析284.1專題分析_收入EBITDA率分析圖11分公司收入EBITDA率完成分析1、從EBITDA值的變動趨勢看,8月份的EBITDA值較低,在收入維持均衡的狀態(tài)下,表明8月份的付現(xiàn)成本開支較大.2、從EBITDA率分析，區(qū)公司下達的EBITDA率為28.6%，而我公司該指標31.04%,高于目標值2.44個百分點,主要是由于收入完成情況低于序時進度帶來的壓力。29

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