存款準(zhǔn)備金率課件

存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率1目錄1.概念2.考核方法3.相關(guān)名詞4.上調(diào)影響因素5.下調(diào)影響因素6.存款準(zhǔn)備金率-計算公式7.存款準(zhǔn)備金率的作用8.上調(diào)和下調(diào)產(chǎn)生的影響和起到的作用9.調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用10.歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對股市影響一覽目錄1.概念2存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金（Depositreserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserveratio）。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

RDR，即RMBDeposit-reserveRatio，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金3存款準(zhǔn)備金率課件4考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核

針對金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款，按旬考核其法定存款準(zhǔn)備金；按上旬末一般存款余額來確定計提基數(shù)。當(dāng)旬第五日至下旬第四日每日營業(yè)終了時，各行按統(tǒng)一法人存入的準(zhǔn)備金存款余額，與上旬末該行全行一般存款余額之比，不低于８％。金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入人民銀行的準(zhǔn)備金存款低于上旬末一般存款余額的8%，人民銀行對其不足部分按每日萬分之六的利率處以罰息。金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)在人民銀行準(zhǔn)備金存款帳戶出現(xiàn)透支，人民銀行按有關(guān)規(guī)定予以處罰。金融機(jī)構(gòu)不按時報送旬末一般存款余額表和按月報送月末日計表的，依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十八條予以處罰。上述處罰可以并處。金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率由繳來一般存款利率７．５６％和備付金存款利率７．０２％（加權(quán)平均７．３５５）統(tǒng)一下調(diào)到５．２２％。

考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核針對金融機(jī)構(gòu)的5備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備金率（Excessreservesrate），是指保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備6相關(guān)名詞

存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金支付利息所執(zhí)行的利率水平。2010年末人民幣法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額存款利率金利率為0.72%。對外匯存款準(zhǔn)備金不計付利息。

相關(guān)名詞存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金7上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實行緊縮的貨幣政策的信號。存款準(zhǔn)備金率是針對銀行等金融機(jī)構(gòu)的，對最終客戶的影響是間接的；利率是針對最終客戶的，比如你存款的利息，影響是直接的。

原因：1.因為流動性過剩造成的通貨膨脹，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效降低流動性。2.因為現(xiàn)在美國的信貸危機(jī)，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)險能力，防止金融風(fēng)險的產(chǎn)生。上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實8下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動性，刺激消費和投資。這是可能實行寬松的貨幣政策的信號。存貸利率也會下調(diào)。原因：1.因為流動性過少造成的市場貨幣可流動少，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效提高流動性。2.由于歐洲債務(wù)危機(jī)惡化，國家擔(dān)心未來我國的經(jīng)濟(jì)增長會被拖累，所以通過這樣操作。3.受到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好的同時，各國為了提升本國的經(jīng)濟(jì)，就會對本國實行寬松政策，使本國貨幣貶值來吸引投資；為了鞏固自己本國的利益，也會跟隨實行寬松政策來使本國達(dá)到競爭的目的。下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動性，刺激消9存款準(zhǔn)備金率-計算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)以及社會信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就越多，其可運(yùn)用的資金就越少，從而導(dǎo)致社會信貸總量減少；反之，如果中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率低，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運(yùn)用的資金來源就多，從而導(dǎo)致社會信貸量增大。進(jìn)一步分析，法定準(zhǔn)備率與派生存款的關(guān)系為：D=E*（1/r）

式中D為派生存款；E為原始存款；r為法定準(zhǔn)備率；1/r為存款貨幣的擴(kuò)張乘數(shù),它與法定準(zhǔn)備率呈反比變化法定準(zhǔn)備率越低，存款貨幣擴(kuò)張乘數(shù)越大；反之，則越小。

存款準(zhǔn)備金率-計算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)10派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。法定準(zhǔn)備率是指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備率的高低因銀行類型、存款種類、存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備率、活期存款的準(zhǔn)備率高于定期存款的準(zhǔn)備率。派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是11所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。其基本意義是表示中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供給量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣12存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個風(fēng)險準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因為準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀13銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾采用銀本位制，市場交易一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱資金供應(yīng)為銀根。銀根有緊松之分，判斷依據(jù)是資金供需狀況。如果市場上資金供不應(yīng)求，稱為“銀根緊俏”或“銀根緊”；市場上資金供過于求，稱為“銀根松?！被颉般y根松”。銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾14第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止存款人集中、大量擠提存款而導(dǎo)致支付能力削弱，對經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生破壞性影響，保證金融機(jī)構(gòu)的清償力和金融業(yè)的穩(wěn)定；第二，流動資產(chǎn)管理職能。用于調(diào)節(jié)和控制金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貸款規(guī)模，控制貨幣供應(yīng)量；第三，貨幣控制職能。增強(qiáng)中央銀行資金實力，使中央銀行不僅有政治實力，還有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力作后盾。第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止15存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。

當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因為準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能16例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬元。

例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸17上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業(yè)績有一定影響；另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進(jìn)，比如零售業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，這樣也會進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。2、企業(yè)：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險小的大企業(yè)，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強(qiáng)者更強(qiáng)。上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，183、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已。4、基金：沒什么影響，基本上是隨股市個債市走的。5、期貨：短期有利空影響，對一些商品期貨會有較大利空影響，我國目前還未有這種類型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的196.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，沒什么影響7.上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價水平的基本穩(wěn)定。8.目前中國經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。9.有效緩解決由于流動性過剩等諸多矛盾的存在，中國經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價格增長過高，股票市場火熱，物價上漲存在壓力等現(xiàn)象。10.提高存款準(zhǔn)備金率將進(jìn)一步抑制投資性購房

6.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，20下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對短期股市是利好，對地產(chǎn)來說還不能說完全利好，但是算是寒冬中的一點炭火，地產(chǎn)的問題還是在于價格，而國家對于物價的調(diào)控已經(jīng)明顯取得的成效，但是國家不會放松調(diào)控，對于物價和樓市，國家的調(diào)控已經(jīng)會很嚴(yán)，對于銀行，中小企業(yè)都是利好.

2.降低存款準(zhǔn)備率，可使銀行增加貸款投放量，使更多的貨幣投放市場，擴(kuò)大社會投資和消費。如果降低這一比率，則銀行可以增加放貸數(shù)量，而且這個增加的比率是存款準(zhǔn)備率降低比率的N倍。下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對短期股市是利好，對地產(chǎn)來說還不能說213.在市場貨幣流動性比較少，或市場經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國際貨幣寬松政策或貶值時；有利于增加市場貨幣流動性，刺激消費和市場貨幣投資，增大市場消費群體。同時也可以起到對外匯因素產(chǎn)生的影響。4.保證復(fù)雜形勢下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，而實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)正是響應(yīng)國家號召，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的推動力量。

5.信貸投放上，下調(diào)一次存款準(zhǔn)備金率釋放的資金雖然不能徹底解決企業(yè)的融資難現(xiàn)狀，但至少能夠起到暫時緩解的作用。

3.在市場貨幣流動性比較少，或市場經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國際226.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千上萬億資金解凍流入市場對金融機(jī)構(gòu)的信貸投放起到了支持作用，為此企業(yè)將能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取部分貸款，從客觀層面上緩解融資壓力。但企業(yè)在解決經(jīng)營中融資難題時，除了要充分利用銀行信貸工具之外，完善自身資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求多方融資渠道對于加快企業(yè)發(fā)展也有著重要的意義。6.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千23調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用

雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對社會貨幣供應(yīng)總量有較大的影響，但很多國家尤其是西方國家的中央銀行在實施貨幣政策時往往把重點放在再貼現(xiàn)率的調(diào)整和公開市場業(yè)務(wù)操作上。因為調(diào)整法定準(zhǔn)備率雖然能帶來在調(diào)整貨幣供應(yīng)總量政策上事半功倍的效果，但它給社會帶來的副作用也是很明顯的。法定準(zhǔn)備率的微