第2章-商業(yè)銀行的資本管理1

第二章商業(yè)銀行的資本管理

銀行資本銀行資本的構(gòu)成和功能銀行資本充足性及其測定《巴塞爾協(xié)議》銀行資本的籌集與管理

第一節(jié)銀行資本的構(gòu)成與功能一、商業(yè)銀行資本的含義

——銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊登記時所載明、界定銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補(bǔ)充的資金。（1）從質(zhì)的方面看：是對一家商業(yè)銀行所有權(quán)的憑證。（2）從量的方面看：相對數(shù)很小，但絕對數(shù)很大。

銀行資本商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi)容所有者權(quán)益所有者權(quán)益部分債務(wù)資本在全部資產(chǎn)中的比重30%左右10%左右固定資產(chǎn)的形成與資本的關(guān)聯(lián)程度不大明顯

二、銀行資本的構(gòu)成(P24-28)

（一）銀行資本的類型：

1.按照銀行資本來源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本2.按照巴塞爾委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，分為核心資本和附屬資本

3.按照資本對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響不同，分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本銀行資本1.按照銀行資本來源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本（1）產(chǎn)權(quán)資本是指商業(yè)銀行除了外債性資本外的所有銀行資本的總和。包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤，以及商業(yè)銀行為了補(bǔ)償各種損失而事先提留的準(zhǔn)備金等。（1）實收資本（或股本）是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定實際投入銀行的資本。(普通股、優(yōu)先股)（2）資本公積是指由投資者或其他人或其他單位投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成銀行實收資本的那部分資本或投資。包括：資本（股本）溢價、接收非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準(zhǔn)備、接收現(xiàn)金準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差價、關(guān)聯(lián)交易差價、其他資本公積等。（3）盈余公積是指銀行按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金等。（4）未分配利潤是指銀行以前年度實現(xiàn)的，留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤。（5）補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在稅前利潤中按照規(guī)定的比例提取的用于補(bǔ)償目前不能確定的各種資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。主要分為資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券貶值損失準(zhǔn)備金3類。（2）債務(wù)資本是商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份通過發(fā)行資本票據(jù)和資本債券的方式所籌集到的資金。就其來源而言，債務(wù)資本屬于外源資本就其性質(zhì)而言，債務(wù)資本屬于附屬資本，或二級資本其給銀行經(jīng)營帶來的好處：稅前列支，降低成本不影響銀行股東對銀行的控股權(quán)有助于提高銀行收益率巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定2.按照巴塞爾委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，分為核心資本和附屬資本核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。（2）重估儲備：對記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值。（3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱。

《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資。①在獨立的銀行與財務(wù)附屬公司中的投資。一般這些投資的一半從核心資本中扣除，另一半則從二級資本中扣除。②相互持有的其他銀行發(fā)行的資本證券。③由各國監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他應(yīng)該扣除的部分。股本優(yōu)先股普通股盈余資本盈余留存盈余——內(nèi)源資本債務(wù)資本資本票據(jù)資本債券儲備金資本儲備金損失儲備金貸款損失儲備金證券損失儲備金

附錄：銀行資本的構(gòu)成與作用三、銀行資本的功能關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素1.緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營2.銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金3.顯示銀行實力，維持市場信心4.為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金5.適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長銀行資本金的功能可以表述為：（一）營業(yè)功能：是銀行開業(yè)的先決條件是增強(qiáng)銀行信譽(yù)的決定因素是銀行正常營業(yè)的保證(為銀行的擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金保證)（二）保護(hù)功能：是債權(quán)人利益的有力保障（三）管理功能：是金融監(jiān)管的重要參數(shù)四、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)1.不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異：

規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票。對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤。原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。2.我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析：《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2006)對我國商業(yè)銀行資本修改的規(guī)定：（一）核心資本：實收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實際投入商業(yè)銀行的資本。資本公積：包括資本溢價、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價和其他資本公積。盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤：商業(yè)銀行以前年度實現(xiàn)的未分配利潤或未彌補(bǔ)虧損。少數(shù)股權(quán)：在合并報表時，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（二）附屬資本：重估儲備：商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時，固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備。優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。可轉(zhuǎn)換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券?；旌腺Y本債券：商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期次級債務(wù)：是指原始期限最少在五年以上的次級債務(wù)。

（三）資本的扣除項：商譽(yù)；商業(yè)銀行對未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。附錄：2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的資本構(gòu)成核心一級資本包括：實收資本或普通股。資本公積。盈余公積。一般風(fēng)險準(zhǔn)備。未分配利潤。少數(shù)股東資本可計入部分。其它一級資本包括：其它一級資本工具及其溢價。少數(shù)股東資本可計入部分。二級資本包括：二級資本工具及其溢價。超額貸款損失準(zhǔn)備。少數(shù)股東資本可計入部分。資本扣除項商譽(yù)。其它無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷售利得。確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價值計量的項目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成?(以2002年為例)分析：國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成：實收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收資本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同。（3）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本。我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成：實收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）實收資本占資本比例差異懸殊，如中信實業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%。（2）未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力。作業(yè)：近年我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)分析第二節(jié)銀行資本充足性及其測定思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性：是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所須增資本的具體目的。銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容：

1、資本數(shù)量的充足性

2、資本結(jié)構(gòu)的合理性資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險。比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

(P32)

銀行資本銀行資本銀行資本A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行資本二、商業(yè)銀行資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變

1．資本對存款的比率：美國10%。（20世紀(jì)初）2．資本對總資產(chǎn)的比率：美國8%。（40-50年代）3．資本對風(fēng)險資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資產(chǎn)）的比率：4．紐約公式（1952年）根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度的不同，把全部資產(chǎn)分作六組，并分別規(guī)定了不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)。分類比率法（紐約公式）名稱內(nèi)容風(fēng)險權(quán)數(shù)無風(fēng)險資產(chǎn)庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級準(zhǔn)備金等流動性很強(qiáng)的資產(chǎn)0稍有風(fēng)險的資產(chǎn)5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險資產(chǎn)主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風(fēng)險較高的資產(chǎn)主要是對財務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款20%“有問題資產(chǎn)”逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。100%

5．綜合分析法（60-70年代）

美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個方面的因素：

⑴商業(yè)銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量；

⑵資產(chǎn)的流動性；

⑶銀行的歷史收益及收益留存額；

⑷銀行股東的情況；

⑸營業(yè)費用；

⑹經(jīng)營活動效率；

⑺存款的變化；

⑻當(dāng)?shù)厥袌鲂星椤ｃy行資本銀行資本第三節(jié)巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議》對世界銀行業(yè)的影響第三節(jié)巴塞爾協(xié)議一、《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生20世紀(jì)60年代，負(fù)債管理理論出現(xiàn)20世紀(jì)70、80年代，新的融資工具和融資形式層出不窮，金融風(fēng)險越來越大，國際銀行監(jiān)管問題被提上議事日程。1974年9月，來自美國、英國、法國、原聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典（史稱“十國集團(tuán)”）及瑞士、盧森堡兩個觀察成員國共12國的中央銀行代表在國際清算銀行的發(fā)起下，在瑞士巴塞爾市開會討論了跨國銀行的國際監(jiān)管和管理問題。1975年2月，十國集團(tuán)在瑞士的巴塞爾市成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會。1975年12月，巴塞爾委員會發(fā)布了《庫克協(xié)議》，史稱第一個《巴塞爾協(xié)議》。該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確分工，協(xié)議的總體思路是“以股權(quán)原則為主，市場原則為輔；母國綜合監(jiān)督為主，東道國個別監(jiān)督為輔”，突出強(qiáng)調(diào)了任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管及母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)，同時規(guī)定監(jiān)管的重點是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次對國際商業(yè)銀行實施監(jiān)管。1983年5月對1975年協(xié)議進(jìn)行修改并推出，史稱第二個《巴塞爾協(xié)議》。這個協(xié)議基本上是前一個協(xié)議的具體化和明細(xì)化。統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國際性銀行管理體制。

1987年12月10日國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了包括美國、英國、法國、原聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典(“十國集團(tuán)”)及盧森堡和瑞士在內(nèi)的12個國家中央銀行行長會議，通過了《統(tǒng)一資本計量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，史稱第三個《巴塞爾協(xié)議》，并于1988年7月達(dá)成最后協(xié)議文本。這就是通常所提到的《巴塞爾協(xié)議》。該協(xié)議第一次建立了一套完整的、國際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險。2003年2月再次更新了“操作風(fēng)險管理與監(jiān)管有效措施（對操作風(fēng)險的資本要求提出具體的計算辦法。巴塞爾委員會計劃于2003年第二季度發(fā)表最后一次征求意見稿，同年年底通過新協(xié)議，2006年底在十國集團(tuán)（G10）國家全面實施。2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》的內(nèi)容達(dá)成一致。協(xié)議給出了從2013-2019年一個較長的過渡期。二、《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容（一）《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的內(nèi)容資本構(gòu)成:1.1988年的《巴塞爾協(xié)議》將商業(yè)銀行的資本劃分為兩部分，一部分是核心資本；另一部分為附屬資本。2.對資本的扣除規(guī)定3.對資本的限額(1)附屬資本的總額不得超過核心資本總額。

(2)附屬資本中長期次級債務(wù)部分不得超過核心資本總額的50％。

(3)普通準(zhǔn)備金和普通呆賬損失準(zhǔn)備金不能超過加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的1．25％，但在特殊情況下可以達(dá)到2％。

1988年《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求：1.核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即：

核心資本比率=核心資本／風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額×100%≥4%風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額=∑資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重2.總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即：

資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）×100%≥8%《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充和完善《巴塞爾協(xié)議》存在著忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險、沒有考慮到銀行經(jīng)營過程中越來越大的市場風(fēng)險與操作風(fēng)險等不足。巴塞爾委員會在1997年4月提出了《有效銀行監(jiān)管核心原則》。巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿（第一稿）和（第二稿）。2002年10月1日，巴塞爾委員會發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時開始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。從

1975年9月第一個巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個征求意見稿的出臺，再到2006年新協(xié)議的正式實施，時間跨度長達(dá)20年。幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。

(二)《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對資本充足的測定

（P33-39）1.《巴塞爾新資本協(xié)議》的最低資本要求：(1）核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：

核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%=核心資本/(信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×

市場風(fēng)險+12.5×操作風(fēng)險）×100%

≥4%（2）總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：

總風(fēng)險資本比率＝（核心資本+附屬資本）/(信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風(fēng)險

+12.5×操作風(fēng)險）×100%

≥8%銀行資本銀行資本(1）信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算：

信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易相對方的違約行為所可能招致?lián)p失的風(fēng)險；資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目和表外項目。具體步驟：首先計算表外項目的對等信貸額，將表外項目轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險；將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重。銀行資本銀行資本

2.資本充足率的計算：附錄1：資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險權(quán)重(P42-44表)0%

a.現(xiàn)金

b.以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(quán)

c.對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)

d.以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）

e.對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)保或以此類機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款20%

a.對多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)

b.對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔(dān)保的貸款

c.對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款

d.對非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款

e.托收現(xiàn)金50%完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款100%

a.對私人部門的債權(quán)

b.對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以

c.對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）

d.對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)

e.辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)

f.不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）g.由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）

h.所有其它資產(chǎn)附錄2：資產(chǎn)負(fù)債表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(P42-44表)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù)

a.直接信用替代（對一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證）

b.銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中

c.購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù)

a.與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證）

b.未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾

c.循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs）轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù)

a.商業(yè)信用證

b.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù)未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾(2）操作風(fēng)險的計算：操作風(fēng)險是指由不完善或失效的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部條件所造成直接或間接損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險計算公式：其中：KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計算的總資本要求；

GI1-8為按基本指標(biāo)法的定義計算的8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入；

β1-8為由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)（系數(shù)）。(3）市場風(fēng)險的計算：市場風(fēng)險是指當(dāng)市場價格出現(xiàn)不利波動時，銀行因交易條件變化所可能招致?lián)p失的風(fēng)險。①對匯率風(fēng)險的計算：

外匯綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額；外匯凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額（風(fēng)險權(quán)數(shù)為0.5）

外匯加權(quán)綜合頭寸＝外匯綜合頭寸×0.5+外匯凈綜合頭寸×0.5②銀行股權(quán)頭寸風(fēng)險的計算：

股權(quán)綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額股權(quán)凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額股權(quán)加權(quán)綜合頭寸＝股權(quán)綜合頭寸×0.5+股權(quán)凈綜合頭寸×0.5③該銀行的市場風(fēng)險＝外匯加權(quán)綜合頭寸＋股權(quán)加權(quán)綜合頭寸(4）計算銀行的資本充足率：資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險+12.5倍的操作風(fēng)險)×100%

例題（P35-39）專欄：我國商業(yè)銀行資本充足率計算中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2012年6月正式出臺了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》并于2013年1月1日起施行。根據(jù)我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，商業(yè)銀行資本充足率的計算公式:商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量方法：商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險。商業(yè)銀行市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為市場風(fēng)險資本要求的12.5倍，即：市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=市場風(fēng)險資本要求×12.5。商業(yè)銀行采用基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法計量操作風(fēng)險，商業(yè)銀行可根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度以及風(fēng)險管理水平采用高級計量法選擇操作風(fēng)險計量模型。商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級資本充足率不得低于5%。（二）一級資本充足率不得低于6%。（三）資本充足率不得低于8%。近年我國資本充足率達(dá)標(biāo)情況表截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過8%。

2012年我國商業(yè)銀行資本充足情況一季度二季度資本充足指標(biāo)

核心資本598058754附屬資本1481915746資本扣減項38343919表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)449785467221表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)7184375284市場風(fēng)險資本要求315342資本充足率12.7%12.9%核心資本充足率10.3%10.4%市場風(fēng)險指標(biāo)

累計外匯敞口頭寸比例4.2%5.2%四大國有商業(yè)銀行資本充足率比較

(2011年9月)項目建行工行農(nóng)行中行實際披露數(shù)據(jù)核心資本6,9608,3485,6336,878附屬資本1,4592,1441,5432,355一般準(zhǔn)備621733538622長期次級債務(wù)8001,1621,0001,225可轉(zhuǎn)換公司債券-249-398其他附屬資本38-4110資本扣減項1854998750加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)65,79881,05160,19065,499資本充足率12.51%12.33%11.91%12.95%較上年末：-0.17%0.06%0.32%0.37%核心資本充足率10.42%9.82%9.36%10.01%較上年末：0.02%-0.16%-0.39%-0.07%剔除次級債因素發(fā)行次級債

-

380

500

320資本充足率12.51%11.86%11.08%12.46%較上年末：-0.17%-0.41%-0.51%-0.12%2.巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要精神(1)《巴塞爾協(xié)議》的修訂進(jìn)程回顧1988年《巴塞爾協(xié)議》公布以后，隨著銀行風(fēng)險日益多元化、復(fù)雜化，原有協(xié)議內(nèi)容已經(jīng)不能滿足風(fēng)險管理的需要。近年來巴塞爾銀行委員會對1988年《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行了一系列修訂。1993年4月，巴塞爾委員會發(fā)布《市場風(fēng)險的資本標(biāo)準(zhǔn)建議》，規(guī)定了對市場風(fēng)險的資本要求，包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險的資本要求。1996年1月，巴塞爾委員會頒布了《測定市場風(fēng)險的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議》，允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險管理模型，但應(yīng)同時滿足定性與定量標(biāo)準(zhǔn)。銀行資本銀行資本1998年，巴塞爾委員會決定全面修改協(xié)議。1999年6月，巴塞爾銀行委員公布了第一次關(guān)于修改資本充足性框架的意見征詢稿。2001年1月和2003年4月，巴塞爾銀行委員會公布了意見征詢稿，對初稿進(jìn)行許多有益的改進(jìn)。2003年8月后，巴塞爾銀行委員會出版《預(yù)期損失和不可預(yù)見損失》、《跨境實施新巴塞爾資本協(xié)議的高級原則》、《母國一東道國對AMA計算操作風(fēng)險資本認(rèn)可的原則》、《對證券化框架的變更》四個重要文件，同時進(jìn)一步解釋問題。2004年6月26日，十國集團(tuán)中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會議，一致同意公布《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即新資本充足率框架，現(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾資本協(xié)議》（巴塞爾協(xié)議Ⅱ

）。(2)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的主要精神銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱最低資本要求：論述如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險。市場紀(jì)律：對第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。

（三）巴塞爾協(xié)議III2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議在瑞士舉行，27個成員國的中央銀行代表就加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議III》(下簡稱“協(xié)議”)達(dá)成一致。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國首爾召開的G20領(lǐng)導(dǎo)峰會上提交。巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容1.提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)新協(xié)議要求將核心一級資本（普通股和利潤留存）充足率水平從原有的2%提高到4.5%；核心資本充足率則由原有的4%提高到6%；包含附屬資本在內(nèi)的資本充足率則維持在8%的水平。增加保守性資本緩沖（資本留存超額資本）要求達(dá)到2.5%，由普通股滿足保守型資本緩沖要求。建立與信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%，由普通股滿足發(fā)周期資本緩沖。擬對系統(tǒng)重要性銀行增加額外的資本要求等。2.嚴(yán)格資本扣除限制對于少數(shù)股權(quán)、商譽(yù)、遞延稅資產(chǎn)、對金融機(jī)構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債等計入資本的要求有所改變。3.擴(kuò)大風(fēng)險資產(chǎn)覆蓋范圍提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險價值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場外衍生品交易(OTCderivatives)和證券融資業(yè)務(wù)(SFTs)的交易對手信用風(fēng)險(CCR)的資本要求等。

4.引入杠桿率為彌補(bǔ)資本充足率要求下無法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足，減少對資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計算資本要求所帶來的漏洞，推出了杠桿率，并逐步將其納入第一支柱，該標(biāo)準(zhǔn)為3%

。5.加強(qiáng)流動性管理，降低銀行體系的流動性風(fēng)險引入了流動性監(jiān)管指標(biāo)，包括流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率，比例均不得低于100%。同時，巴塞爾委員會提出了其他輔助監(jiān)測工具，包括合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具等。

探討問題：協(xié)議III對銀行業(yè)可能產(chǎn)生的影響

？

三、《巴塞爾協(xié)議》對世界銀行業(yè)的影響（一）《巴塞爾協(xié)議》對世界各國商業(yè)銀行的影響

1.削弱了各國在金融管理方面的差異，有助于各國商業(yè)銀行在平等的基礎(chǔ)上的競爭和促進(jìn)銀行業(yè)效益的提高；2.有助于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理。隨著《巴塞爾協(xié)議》的實施，商業(yè)銀行的資本充足率得到了加強(qiáng)，銀行的風(fēng)險資產(chǎn)有了比較堅實的資本支持。（二）《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理的影響

1.《巴塞爾協(xié)議》的簽定與實施，使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面加大了風(fēng)險資產(chǎn)的管理的內(nèi)容。2.《巴塞爾協(xié)議》第一次將商業(yè)銀行管理的對象從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外。3.《巴塞爾協(xié)議》使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財務(wù)杠桿作用受到約束。4.《巴塞爾協(xié)議》在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的諸多具體方面，如：資本的有關(guān)項目與比例，銀行的內(nèi)部管理制度、信息披露制度等方面，給予了具體的指導(dǎo)要求，有利于銀行建立健全其經(jīng)營管理。1.新的最低資本要求使中國銀行業(yè)資本金不足的問題更加突出。2.內(nèi)部評級法的提出促使我國著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險評級體系。3.對銀行風(fēng)險管理范圍的擴(kuò)充引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理。銀行資本銀行資本（三）《巴塞爾協(xié)議》對我國銀行業(yè)風(fēng)險資本監(jiān)管的意義第四節(jié)資本的籌集與管理（P48-59）一、銀行資本規(guī)模的衡量方法1.GAAP資本（賬面資本）：由帳面價值計量的銀行資本資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負(fù)債賬面值2.RAP資本（管理資本）：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他3.市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負(fù)債的市場價值（MVL）

一般以賬面資本為計量基礎(chǔ)銀行資本銀行資本（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)銀行資本銀行資本二、影響銀行資本需要量的因素1.銀行資本的最佳需要量銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。

KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系三、銀行最佳資本需要量銀行資本銀行資本

2.銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線。資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行資本銀行資本

銀行補(bǔ)充資本金的渠道有三個途徑，一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本市場來補(bǔ)充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴(kuò)股，通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來達(dá)到增加資本金的目的。

銀行的資本計劃第一步：提出銀行的總體財務(wù)目標(biāo)——規(guī)模、增長和利潤目標(biāo)第二步：確定銀行資本的需要量第三步：確定可從銀行內(nèi)部（留存盈余）產(chǎn)生多少資本第四步：從銀行外部籌資銀行資本銀行資本

四、銀行的資本計劃銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券銀行資本銀行資本附錄：中國建設(shè)銀行的2011年資本計劃一、本銀行的總體目標(biāo)（一）長期銀行資產(chǎn)規(guī)模因為三年平均資產(chǎn)增長率指標(biāo)消除了資產(chǎn)短期波動的影響，反映了企