2020年《證券投資顧問業(yè)務》真題選題卷2

單選題（共90題，共90分）1.以自上而下的方式分析公司投資機會，具體分析步驟應當是()【答案】B【解析】自上而下分析方法的步驟為：宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析。A.公司分析→公司業(yè)績預測→公司估值B.宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析C.宏觀分析→公司分析→公司業(yè)績預測→公司估值D.行業(yè)分析→公司估值→公司業(yè)績預測2.證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等大眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當遵守（）和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息及其他違法違規(guī)情形。【答案】B【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第25條，證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形。A.《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》B.《中華人民共和國廣告法》C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》D.《證券法》3.如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%，那么從家庭理財?shù)慕嵌瓤?，這種資產(chǎn)結構符合（）家庭的理財特點?！敬鸢浮緿【解析】成長期的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%。A.衰老期B.形成期C.成熟期D.成長期4.證券投資咨詢業(yè)務執(zhí)業(yè)應遵循的十六字原則是（）?！敬鸢浮緽【解析】證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應遵守十六字原則，即獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。A.獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公正公平B.獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平C.科學嚴密、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職D.謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公開公平5.從家庭居住特征著眼，如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是（）。【答案】D【解析】考察生命周期理論。如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是成熟期。A.形成期B.成長期C.衰老期D.成熟期6.證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用（）方式提出解除協(xié)議。【答案】D【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第14條：證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機構收到客戶解除協(xié)議書面通知時，證券投資顧問服務協(xié)議解除。A.口頭B.口頭或書面通知C.口頭和書面通知D.書面通知7.下列對證券投資顧問人員注冊登記管理，說法錯誤的是（）【答案】B【解析】證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。A.向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格B.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師，但應當分開管理，以防止可能的利益沖突C.向客戶提供證券投資顧問服務的人員應在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問D.證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師8.《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書》應以（）形式，由投資者簽收確認，并由證券公司、證券投【答案】A【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書必備條款》的規(guī)定，《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書》應以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認，并由證券公司、證券投資咨詢機構歸入證券投資顧問業(yè)務檔案保存。資咨詢機構歸入證券投資顧問業(yè)務檔案保存。A.書面或電子文件B.書面C.書面和電子文件D.電子文件9.根據(jù)《證券法》，目前證券投資咨詢機構從事（）業(yè)務存在實質(zhì)法律障礙?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《中華人民共和國證券法》，投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務，不得代理委托人從事證券投資。因此，目前證券投資咨詢機構從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務存在實質(zhì)法律障礙。A.財務顧問B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務C.證券投資顧問業(yè)務D.證券研究10.執(zhí)業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)資格，連續(xù)（）不在機構從事證券業(yè)務的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。【答案】A【解析】取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在機構從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；重新執(zhí)業(yè)的，應當參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)培訓，并重新申請執(zhí)業(yè)證書。A.3年B.4年C.2年D.1年11.張某作為一名投資者，有較高的收益追求目標的同時對風險也有清醒的認識，通常不會采取大膽的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法。從投資者偏好分類的角度看，張某應該屬于（）型投資者?！敬鸢浮緽【解析】平衡型投資者既不厭惡風險也不追求風險，對任何投資都比較理性，往往會仔細分析不同的投資市場、工具與產(chǎn)品，從中尋找風險適中、收益適中的產(chǎn)品，獲得社會平均水平的收益，同時承受社會平均風險。A.保守B.平衡C.成長D.穩(wěn)健12.證券公司提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問協(xié)議，并對協(xié)議實行（）管理?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第14條：證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。A.編號B.分類C.統(tǒng)一D.保密13.從個人理財生命周期的角度看，理財任務是“妥善管理好積累的財富，主動調(diào)整投資組合，降低投資風險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值”屬于（）?！敬鸢浮緿【解析】在高原期，個人的理財任務是妥善管理好積累的財富，主動調(diào)整投資組合，降低投資風險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。A.維持期B.穩(wěn)定期C.退休期D.高原期14.證券投資顧問應當根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問應當根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務。A.有保底的投資組合服務B.風險最小的投資品種服務C.適當?shù)耐顿Y建議服務D.收益最高的投資組合服務15.證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起（）個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第14條：證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機構收到客戶解除協(xié)議書面通知時，證券投資顧問服務協(xié)議解除。A.5B.3C.10D.716.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問業(yè)務是（）的一種基本形式?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第2條：本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。A.經(jīng)紀業(yè)務B.財富管理業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.證券投資咨詢業(yè)務17.假設市場中存在一張面值為1000元，息票率為7%（每年支付一次利息），存續(xù)期為2年的債券。當投資者要求的必要投資回報率為10%時，投資該債券第一年的當期收益率為（）?！敬鸢浮緽【解析】第一年的利息收入為：C=1000×7%=70（元），第一年的債券價值為：P=1070/（1+10%）=972.73（元）。所以該債券第一年的當期收益率為=C/P=70/972.73=7.2%。A.3.52%B.7.20%C.10.00%D.5.00%18.關于個人風險承受能力的評估目的，下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】風險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風險水平應該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以作出客觀的評估和明智的決策。A.風險承受能力評估的主要目的是獲取最大收益B.可接受的風險水平由金融理財師來決定C.對于錯誤的風險承受能力，金融理財師可以幫助客戶更正D.金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以做出客觀的評估和明智的決策19.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對（）發(fā)表評論意見?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第31條，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險，引導理性投資。A.特定的分級基金B(yǎng).宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況C.特定的指數(shù)期貨合約D.某上市公司20.證券公司接受客戶委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策的屬于（）業(yè)務。【答案】B【解析】考察證券投資顧問業(yè)務的概念。A.代辦股份轉讓B.證券投資顧問C.證券經(jīng)紀D.證券資產(chǎn)管理21.從個人理財生命周期的角度看，（）的理財任務是要盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富、未雨綢繆，進而這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風險?！敬鸢浮緼【解析】穩(wěn)定期的理財任務是盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富、未雨綢繆，進而這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風險。A.穩(wěn)定期B.退休期C.維持期D.高原期22.上市公司所處經(jīng)濟區(qū)位對公司的影響是多方面的，但不包括（）。【答案】A【解析】處在好的經(jīng)濟區(qū)的上市公司，一般具有較高的投資價值。進行上市公司區(qū)位分析的內(nèi)容包括區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎條件、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色。區(qū)位內(nèi)較好的自然條件與基礎條件可以促進區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展；區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策有利于引導和推動相應產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司將因此受益；區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色在某種意義上意味著優(yōu)勢，公司利用區(qū)位經(jīng)濟優(yōu)勢可以更好地發(fā)展。A.對公司產(chǎn)品質(zhì)量的影響B(tài).對公司投資價值的影響C.公司受政府扶植的力度D.對公司競爭優(yōu)勢的影響23.某投資者將一萬元投資于年息5%，為期5年的債券（單利，到期一次性還本付息），該項投資的終值為（）。【答案】B【解析】考察單利終值的計算。FV=PV×（1+i×n）=10000×（1+5%×5）=12500元A.10250元B.12500元C.12762.82元D.10000元24.根據(jù)有關法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理，制定相關的職業(yè)規(guī)范和行為準則的機構是（）。【答案】A【解析】對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理，制定相關的職業(yè)規(guī)范和行為準則的機構是中國證券業(yè)協(xié)會。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.地方金融辦公室D.中國證監(jiān)會授權的派出機構25.向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有（），并向中國證券業(yè)協(xié)會登記注冊為投資顧問?！丁罚ǎ敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第7條：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。A.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格B.證券分析師執(zhí)業(yè)資格C.投資顧問從業(yè)資格D.CFA三級證書26.一個投資者在2015年以987元的價格購買了一張面值為1000元、期限為30天的央行票據(jù)，則該投資者購買該央票的等價年收益率為（）?！敬鸢浮緿【解析】考察債券收益率的計算。該央票的等價年收益率為：【1000/987-1】×12=15.8%A.13.0%B.15.6%C.16.0%D.15.8%27.下列現(xiàn)象不屬于市場異象的是（）。【答案】D【解析】市場異常策略包括：小公司效應（規(guī)模效應）、低市盈率效應、日歷效應（星期效應）、遵循內(nèi)部人的交易活動（股價隨信息披露改變）。A.規(guī)模效應B.星期效應C.股價隨信息披露改變D.高市盈率效應28.隨著復利次數(shù)的增加，有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會（）?！敬鸢浮緼【解析】考察有效年利率的公式。同樣的年名義利率，不同的復利頻率，將會得出不同的有效年利率。隨著復利次數(shù)的增加，同一個年名義利率算出的有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會越來越慢。題庫，是基于大數(shù)據(jù)的人工智能算法研發(fā)而成的考試題庫，專注于根據(jù)不同考試的考點、考頻、難度分布，提供考試真題解析、章節(jié)歷年考點考題、考前強化試題、高頻錯題，押題密卷等。查看完整題庫、答案解析等更多考試資料，盡在考試軟件……A.變慢B.不變C.變快D.無法確定29.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序，內(nèi)容和要求,并（）?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第21條，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。A.指定專門人員獨立實施B.指定多部門共同實施C.指定多部門分別獨立實施D.成立專門的委員會30.證券公司向經(jīng)紀客戶提供證券投資顧問增值服務是基于（）業(yè)務基礎上?！敬鸢浮緽【解析】證券公司在證券經(jīng)紀服務基礎上，向經(jīng)紀客戶提供證券投資顧問增值服務。證券公司總部建立投資顧問服務管理部門或者服務中心，證券營業(yè)部建立投資顧問服務團隊。A.資產(chǎn)管理B.證券經(jīng)紀C.投資銀行D.證券投資31.向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為（）【答案】C【解析】向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。A.理財規(guī)劃師B.理財顧問C.證券投資顧問D.證券分析師32.一般說來，如果其它條件不變，那么隨著（）的上升，貨幣時間價值會下降?！敬鸢浮緽【解析】通貨膨脹率和貨幣時間價值成反比。A.市場利率B.通貨膨脹率C.時間D.β系數(shù)33.某投資者投資項目，該項目五年后，將次性獲得一萬元收入，假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計算，投資的現(xiàn)值為（）?！敬鸢浮緼【解析】考察單利的現(xiàn)值計算。PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元A.8000元B.7500元C.10000元D.12500元34.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的要求，證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第28條，證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。A.3B.10C.5D.135.下列屬于無形資產(chǎn)的是（）?！敬鸢浮緿【解析】常識題?？疾熨Y產(chǎn)的分類。A、B、C都屬于有形資產(chǎn)。A.廠房B.存貨C.機器設備D.商標權36.關于客戶風險特征矩陣，下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】客戶風險特征矩陣綜合了風險承受能力和風險承受態(tài)度兩方面的因素，A錯誤；風險能力因素被劃分為低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力5個類別，風險態(tài)度被劃分為低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中高態(tài)度、高態(tài)度5個類別，D錯誤；結合風險能力和風險態(tài)度兩個方面的數(shù)據(jù)，共產(chǎn)生25種可能的投資建議，C錯誤。A.綜合了兩方面的因素，即風險能力和損失容忍度B.其投資工具主要是貨幣、債券、股票C.風險矩陣根據(jù)將兩方面因素的評級，共產(chǎn)生16種可能的投資建議D.其中風險能力因素被劃分為低能力、中低能力、中高能力、高能力4個類別37.某客戶對風險的關注更甚于對收益的關心，更愿意選擇風險較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結構性理財產(chǎn)品。從風險偏好看，該客戶屬于（）投資者。【答案】C【解析】穩(wěn)健型投資者渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，因此希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。在個性上，有較高的追求目標，而且對風險有清醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法。A.平衡型B.進取型C.穩(wěn)健型D.保守型38.下列關于理財價值觀的說法，錯誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】理財規(guī)劃師的責任不在于改變客戶的價值觀，而在于讓投資者了解不同價值觀下的財務特征和理財方式。A.理財價值觀因人而異，沒有對錯標準B.客戶在理財過程中會產(chǎn)生義務性支出和選擇性支出C.理財規(guī)劃師的責任在于改變客戶錯誤的價值觀D.不同價值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會有所不同39.根據(jù)預算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某固定的業(yè)務量水平為唯一基礎來編制預算的方法稱為（）。【答案】D【解析】考察預算方法的概念。固定預算法，又稱靜態(tài)預算法，是指在編制預算時，只根據(jù)預算期內(nèi)正常、可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務量（如生產(chǎn)量、銷售量等）水平作為唯一基礎來編制預算的方法。A.零基預算法B.滾動預算法C.定期預算法D.靜態(tài)預算法40.通常來說，對于（）型投資者而言，他們希望投資在保證本金安全的基礎上能有一些增值收入，進而常選擇低風險的投資工具。【答案】B【解析】對保守型投資者來說，穩(wěn)定是重要考慮因素，希望投資在保證本金安全的基礎上能有一些增值收入。希望投資有一定的收益，但常常因回避風險而最終不會采取任何行動。在個性上，不會很明顯地害怕冒險，但承受風險的能力有限。A.穩(wěn)健B.保守C.平衡D.成長41.所得稅的基本籌劃方法包括（）?！敬鸢浮緽【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：針對納稅人的籌劃和計稅依據(jù)的籌劃。Ⅰ.納稅人身份的籌劃Ⅱ.納稅時間的籌劃Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃Ⅳ.計稅依據(jù)的籌劃A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ42.證券公司、證券投資咨詢機構應當按照（）原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第23條：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ43.假設檢驗的基本思想是（）?！敬鸢浮緿【解析】考察假設檢驗的基本思想。Ⅱ選項錯誤。Ⅰ.先對總體參數(shù)或分布函數(shù)的表達方式做出來某種假設，然后找出來一個在假設成立條件下出現(xiàn)可能性甚小的（條件）小概率事件Ⅱ.如果試驗或抽樣的結果使該小概率事件出現(xiàn)了，則不能否定這個假設Ⅲ.如果試驗或抽樣的結果使該小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來的假設有問題，應予以否定，即拒絕這個假設Ⅳ.若該小概率事件在一次試驗或抽樣中并未出現(xiàn)，就沒有理由否定這個假設，表明試驗或抽樣結果支持這個假設，這時稱假設與試驗結果是相容的，或者說可以接受原來的假設A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ44.馬柯威茨均值方差模型所涉及到的假設有（）?！敬鸢浮緾【解析】馬柯威茨均值方差模型所涉及到的假設有：1）投資者在考慮每一次投資選擇時，其依據(jù)是某一持倉時間內(nèi)的證券收益的概率分布。2）投資者是根據(jù)證券的期望收益率估測證券組合的風險。3）投資者的決定僅僅是依據(jù)證券的風險和收益。4）在一定的風險水平上，投資者期望收益最大；相對應的是在一定的收益水平上，投資者希望風險最小。故Ⅱ、Ⅳ項正確。Ⅰ.市場沒有達到強式有效Ⅱ.投資者只關心投資的期望收益和方差Ⅲ.投資者認為安全性比收益性重要Ⅳ.投資者希望風險定的條件下期望收益率越高越好A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ45.統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計方法有（）?！敬鸢浮緿【解析】統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計方法有兩種：點估計和區(qū)間估計。其中點估計包括矩估計和極大似然估計。Ⅰ.樣本估計Ⅱ.點估計Ⅲ.區(qū)間估計Ⅳ.隨機變量估計A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ46.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)包括（）?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第16條：證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.新聞報道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ47.證券投資技術分析的特點包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券投資技術分析的特點包括與市場接近，考慮問題直觀、考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷。Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應用起來相對簡單Ⅱ.預測時間跨度比較長Ⅲ.與市場接近，考慮問題直觀Ⅳ.考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ48.關于套利的基本原理，下列說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】所謂套利是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是“便宜的”合約，同時賣出那些“高價的”合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。因此，期貨套利不屬于單向投機，套利獲得利潤的關鍵就是價差的變化，Ⅰ、Ⅱ項錯誤，Ⅳ項正確。套利的經(jīng)濟學原理是“一價定律”，即如果兩個資產(chǎn)是相等的，它們的市場價格應該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機會。一價定律的實現(xiàn)條件是：兩個市場間的流動和競爭必須是無障礙的，而且無交易成本、無稅收和無不確定性存在。Ⅲ項正確。Ⅰ.套利的收益波動性很大Ⅱ.期貨套利屬于單向投機Ⅲ.套利的經(jīng)濟學原理是“一價定律”Ⅳ.套利獲得利潤的關鍵就是價差的變化A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ49.證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂投資顧問服務協(xié)議。協(xié)議應當包括的內(nèi)容，正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第14條：證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應當包括下列內(nèi)容：（一）當事人的權利義務；（二）證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式；（三）證券投資顧問的職責和禁止行為；（四）收費標準和支付方式；（五）爭議或者糾紛解決方式；（六）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。Ⅰ.當事人的權利和義務Ⅱ.收費標準和支付方式Ⅲ.證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式Ⅳ.爭議或者糾紛解決方式A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ50.對客戶未來支出的預測，主要包含（）?！敬鸢浮緾【解析】在估計客戶的未來支出時，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出，二是客戶期望實現(xiàn)的支出水平。Ⅰ.客戶的常規(guī)性支出Ⅱ.滿足基本生活的支出Ⅲ.客戶期望實現(xiàn)的支出水平Ⅳ.客戶的臨時性支出A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ51.李某出生于1976年，博士畢業(yè)后在A單位從事了10年的工作，10年前通過按揭購買了一一套住房，育有1子（10歲）。下列關于理財規(guī)劃的各項表述中，較為適合李某的是（）?！敬鸢浮緾【解析】考察生命周期理論。李某現(xiàn)年44歲，屬于家庭生命周期的穩(wěn)定期，家庭形態(tài)為子女在上小學，理活動主要是償還房貸以及籌措教育金，適合預期收益高、風險適度的理財產(chǎn)品，投資工具應選擇自用房產(chǎn)投資、股票、基金。I項應屬于退休期的投資工具；Ⅳ項，基金定投屬于探索期和建立期的投資工具。Ⅰ.以固定收益投資工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣基金等Ⅱ.盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富Ⅲ.適當節(jié)約資金進行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資Ⅳ.可考慮采用定期定額基金投資等方式A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ52.從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由（）共同提出?！敬鸢浮緿【解析】從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由莫迪格里亞尼和米勒提出。Ⅰ.馬柯威茨Ⅱ.夏普Ⅲ.莫迪格里亞尼Ⅳ.米勒A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ53.產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術語，有嚴格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的特點是（）?！敬鸢浮緿【解析】產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術語，較行業(yè)有更嚴格的使用條件。構成產(chǎn)業(yè)的三個特點：（1）規(guī)模性；（2）職業(yè)化；（3）社會功能性。Ⅰ.規(guī)模性Ⅱ.職業(yè)化Ⅲ.社會功能性Ⅳ.單一性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ54.申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格，應當具備的條件包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：（一）具有中華人民共和國國籍；（二）具有完全民事行為能力；（三）品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德；（四）未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關的嚴重行政處罰；（五）具有大學本科以上學歷；（六）證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務2年以上的經(jīng)歷；（七）通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。故Ⅳ項錯誤。Ⅰ.未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關的嚴重處罰Ⅱ.具有大學本科以上學歷Ⅲ.通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的專業(yè)考試Ⅳ.有一年以上證券期貨或銀行、保險、信托等金融從業(yè)經(jīng)驗A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ55.印花稅的稅率采用（）形式?！敬鸢浮緾【解析】印花稅稅率采用兩種形式：比例稅率和定額稅率。Ⅰ.累進稅率Ⅱ.定額稅率Ⅲ.比例稅率Ⅳ.特別稅率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ56.關于客戶的次級信息，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】初級信息是指客戶個人和財務資料，靠交談和調(diào)查問卷相結合的方式來獲得，故Ⅰ、Ⅲ項錯誤。Ⅰ.次級信息是指客戶個人和財務資料Ⅱ.次級信息包括由政府部門或金融機構公布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)Ⅲ.次級信息靠交談和調(diào)查問卷相結合的方式來獲得Ⅳ.次級信息可以靠數(shù)據(jù)庫來獲得A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ57.消費稅的征收范圍包括（）?！敬鸢浮緿【解析】消費稅是在對貨物普遍征收增值稅的基礎上，選擇少數(shù)消費品再征收的一個稅種，主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結構，引導消費方向，保證國家財政收入?，F(xiàn)行消費稅的征收范圍主要包括：煙，酒，鞭炮，焰火，高檔化妝品，成品油，貴重首飾及珠寶玉石，高爾夫球及球具，高檔手表，游艇，木制一次性筷子，實木地板，摩托車，小汽車，電池，涂料。Ⅰ.煙、酒、鞭炮Ⅱ.化妝品、貴重首飾、珠寶玉石Ⅲ.小汽車、摩托車、游艇Ⅳ.實木地板A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ58.證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務，應當符合的要求是（）。【答案】C【解析】Ⅳ項錯誤，風險揭示環(huán)節(jié)不能省略。Ⅰ.投資期限和品種符合客戶的投資目標Ⅱ.風險等級符合客戶的風險承受能力等級Ⅲ.客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務的風險Ⅳ.可以視情況省略風險揭示環(huán)節(jié)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ59.基金業(yè)績的歸屬分析是一種動態(tài)的基金評價方法，將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個環(huán)節(jié)中，定量評價基金經(jīng)理（）的能力?！敬鸢浮緾【解析】考察細節(jié)?；饦I(yè)績的歸屬分析就是將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個環(huán)節(jié)中，進而得到對基金經(jīng)理資產(chǎn)配置能力、行業(yè)配置能力和證券選擇能力的定量評價，屬于一種動態(tài)的基金評價方法。Ⅰ.風險防范Ⅱ.資產(chǎn)配置Ⅲ.證券選擇Ⅳ.行業(yè)配置A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ60.商業(yè)銀行信用風險管理的重要監(jiān)測指標有（）?！敬鸢浮緼【解析】在信用風險管理領域，重要的風險監(jiān)測指標有：（1）不良資產(chǎn)/貸款率。（2）預期損失率。（3）單一（集團）客戶授信集中度。（4）關聯(lián)授信比例。（5）貸款風險遷徙率。（6）逾期貸款率。（7）不良貸款撥備覆蓋率。（8）貸款損失準備充足率。Ⅰ.不良貸款率Ⅱ.預期損失率Ⅲ.逾期貸款率Ⅳ.貸款損失準備充足率A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ61.跨期套利按照操作方向不同，可以分為（）?！敬鸢浮緾【解析】跨期套利按操作方向的不同可分為牛市套利（多頭套利）和熊市套利（空頭套利）。Ⅰ.牛市套利Ⅱ.看漲套利Ⅲ.看跌套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ62.按道氏理論的分類，趨勢分為等級不同的三種類型，分別為（）?！敬鸢浮緼【解析】按道氏理論的分類，趨勢分為等級不同的三種類型，分別為主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。Ⅰ.主要趨勢Ⅱ.次要趨勢Ⅲ.短暫趨勢Ⅳ.上升趨勢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ63.市盈率與市凈率相比，下列表述錯誤的包括（）?！敬鸢浮緼【解析】考察市盈率與市凈率的比較。市凈率與市盈率相比，市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視；市盈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關注。Ⅰ、Ⅱ項錯誤。從市凈率，市盈率以及凈資產(chǎn)收益率三種關系的公式中可推導出：市盈率=市凈率/凈資產(chǎn)收益率則在相同的市盈率下，公司的股權收益率（凈資產(chǎn)收益率）越高，則市凈率越高。故Ⅳ項錯誤。Ⅰ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅱ.市凈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關注Ⅲ.在市盈率相同的情況下，公司的股權收益率越高，該公司的市凈率越高Ⅳ.在市盈率相同的情況下，公司的股權收益率越高，該公司的市凈率越低A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ64.如果李某夫婦的年齡在60歲以上，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于李某家庭的有（）。【答案】C【解析】李某夫婦的年齡在60歲以上，屬于家庭衰老期。核心資產(chǎn)配置為股票20%、債券60%、貨幣20%，Ⅱ選項錯誤；信貸運用為無貸款或反向按揭，Ⅲ錯誤。Ⅰ.保險安排側重于長期看護險Ⅱ.核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近50%，債券接近40%Ⅲ.信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點Ⅳ.理財選擇可偏好風險低、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ65.證券組合管理的基本步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：確定證券投資政策、進行證券投資分析、組建證券投資組合、投資組合的修正、投資組合業(yè)績評估。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進行證券投資分析Ⅲ.組建證券投資組合Ⅳ.投資組合的修正A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ66.下列關于技術分析的局限性表述，正確的是（）。【答案】A【解析】Ⅳ項，技術分析認為歷史會重演，但是歷史會不會重演無法證實。技術分析的優(yōu)點：具備全面、直接、準確、可操作性強、適用范圍廣等顯著特點。與基本分析相比，技術分析進行交易的見效快，獲得利益的周期短。此外，技術分析對市場的反應比較直接，分析的結果也更接近實際市場的局部現(xiàn)象。通過市場分析得到的進出場位置相比較基本分析而言，往往比較準確。技術分析的缺點：考慮對象的范圍相對較窄，對長遠的市場趨勢難以進行有效的判斷。技術分析相對于基本分析更適用于短期的行情預測，要進行周期較長的分析則必須參考基本分析，這是應用技術分析最應該注意的問題。Ⅰ.技術分析是以一定假設條件為前提的，而這些假設條件本身就有局限性Ⅱ.技術分析假設市場行為包括了一切，但市場行為反應的信息同原始信息有差異，信息損失是必然的Ⅲ.技術分析體現(xiàn)了供求關系影響證券價格和交易量，但證券價格最終要受其內(nèi)在價值的影響Ⅳ.技術分析認為歷史會重演，這符合證券市場規(guī)律，也反復被證券歷史證明了的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ67.關于風險厭惡型客戶，下列說法正確的是（）【答案】D【解析】Ⅱ選項錯誤，風險厭惡型客戶會因風險的存在而放棄投資機會。Ⅰ.相比收益而言，更在乎安全性Ⅱ.不因風險的存在而放棄投資機會Ⅲ.投資工具選擇儲蓄存款和政府債券為主Ⅳ.不愿意為增加收益而承擔風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ68.常見對沖策略有效性的評價方法有（）。【答案】C【解析】識記題。常見對沖策略有效性的評價方法有：主要條款比較法、比例分析法、回歸分析法。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比例分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.方差分析法A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ69.債項評級所計量和評價的特定風險因素有（）?！敬鸢浮緾【解析】債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶的信用風險和債項交易風險。Ⅰ.抵押Ⅱ.地區(qū)和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先性Ⅳ.產(chǎn)品類別A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ70.市盈率一般適用于（）【答案】B【解析】市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務業(yè)；不適用于虧損公司、周期性公司。Ⅰ.周期性較弱企業(yè)Ⅱ.一般制造業(yè)Ⅲ.服務業(yè)Ⅳ.周期性公司A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ71.下列關于年金的表述，正確的是（）。【答案】B【解析】考察年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個月固定從社保部門領取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。Ⅳ項錯誤，按月領取的獎勵不一定是相等金額，獎金可能有多有少，不滿足年金的概念。Ⅰ.向租房者每月固定領取的租金可視為一種年金Ⅱ.定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金Ⅲ.退休后從保險公司領取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ.按月領取的獎勵可視為一種年金A.Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ72.切線類技術分析方法中，常見的切線有（）?！敬鸢浮緿【解析】常見的切線有：趨勢線（壓力線、支撐線）、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。移動平均線不屬于切線類，屬于指標類。Ⅰ.趨勢線Ⅱ.壓力線Ⅲ.支撐線Ⅳ.移動平均線A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ73.根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ，違約的定義是估計（）等信用風險參數(shù)的基礎?！敬鸢浮緿【解析】違約的定義是內(nèi)部評級法的重要定義，是估計違約概率、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）等信用風險參數(shù)的基礎。Ⅰ.違約意愿Ⅱ.違約概率Ⅲ.違約損失率Ⅳ.違約風險暴露A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ74.關于客戶的定性信息，下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】Ⅳ項錯誤，客戶的金錢觀屬于定性信息。故選C。Ⅰ.客戶的目標陳述屬于定性信息Ⅱ.客戶的其他計劃假設屬于定性信息Ⅲ.家庭關系是客戶定性信息的一部分Ⅳ.客戶的金錢觀既不屬于定量信息也不屬于定性信息A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ75.下列有關正向套利策略的說法中，錯誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】考察套利策略的概念：1）正向套利：期貨價值偏高，可以考慮買入股指成份股，賣出期貨合約進行套利；2）負向套利：持有股指成份股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成份股套利。Ⅰ.股指成份股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成份股Ⅱ.股指成份股的成本偏高，可以考慮買入成份股，賣出股指期貨合約Ⅲ.期貨價值偏高，可以買入股指成份股，賣出期貨合約Ⅳ.期貨價值偏高，可以買入期貨合約，賣出股指成份股A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ76.行業(yè)經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化的預警指標主要有（）?！敬鸢浮緽【解析】Ⅱ項，行業(yè)相關的法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整屬于行業(yè)環(huán)境風險因素。Ⅰ.行業(yè)出現(xiàn)整體虧損或行業(yè)標桿企業(yè)出現(xiàn)虧損Ⅱ.相關的行業(yè)法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整Ⅲ.行業(yè)產(chǎn)能明顯過剩Ⅳ.行業(yè)整體衰退V.市場需求明顯下降A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅱ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ77.已知某公司某年財務數(shù)據(jù)如下：銷售毛利潤96萬元，銷售成本304萬元，營業(yè)利潤53萬元，稅前利潤37萬元，繳納所得稅14.8萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）?！敬鸢浮緽【解析】考察財務指標的計算。主營業(yè)務收入增長率=（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入）/上期主營業(yè)務收入*100%題目中沒有上期數(shù)據(jù)，無法計算。銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入=（37-14.8）/（96+304）=5.55%銷售毛利率=毛利潤/營業(yè)收入=96/（96+304）=24%投資收益率（投資利潤率）=年息稅前利潤/項目總投資*100%題目中無項目總投資數(shù)據(jù)，無法計算。故Ⅱ、Ⅲ正確。Ⅰ.主營業(yè)務增長率為79%Ⅱ.銷售凈利率為5.55%Ⅲ.銷售毛利率為24%Ⅳ.投資收益率為10%A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ78.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司，證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問業(yè)務，需充分了解客戶的基本情況，包括（）。【答案】C【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第11條：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅰ.客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況Ⅱ.證券投資經(jīng)驗Ⅲ.投資需求與風險偏好Ⅳ.配偶工作單位A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ79.證券投資咨詢業(yè)務的基本形式包括（）?！敬鸢浮緽【解析】證券投資咨詢業(yè)務的基本形式包括兩種：證券投資顧問業(yè)務；發(fā)布證券研究報告業(yè)務。Ⅰ.證券投資顧問Ⅱ.委托理財Ⅰ.發(fā)布證券研究報告Ⅳ.銷售基金A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ80.下列關于套期保值率的說法，正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】套期保值率不一定小于1。Ⅰ.一定會小于1Ⅱ.是指期貨合約頭寸與資產(chǎn)風險暴露數(shù)量大小的比率Ⅲ.可以用期貨合約價值除以現(xiàn)貨總價值計算Ⅳ.可以用于確定合約的數(shù)量A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ81.關于不確定性節(jié)稅的風險程度，下列說法正確的有（）。【答案】A【解析】對于稅收籌劃中的不確定性因素，通常的做法是用主觀概率來計算其風險程度和風險價值，首先通過主觀概率把不確定性因素轉化為確定性因素，然后就可以進行定量分析。主觀概率是指在沒有大量歷史數(shù)據(jù)資料和實際經(jīng)驗的情況下，根據(jù)有限的資料和經(jīng)驗合理地估計隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。由于不確定性節(jié)稅方案與實際結果的偏離程度往往要大于確定性節(jié)稅，因此，為了保證節(jié)稅的切實可行，必須考慮節(jié)稅結果對期望值的偏離程度，即風險程度。一般用標準離差來反映不確定性節(jié)稅的風險程度：標準離差越大，風險程度也越大。不過，標準離差是一個絕對值，只能用于稅收期望值相同的節(jié)稅方案，對于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案，則要用標準離差率來反映風險程度。同樣，節(jié)稅方案的標準離差率越大，風險程度也越大。Ⅰ.標準差用于稅收期望值相同的不確定性節(jié)稅方案Ⅱ.標準差系數(shù)用于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案Ⅲ.節(jié)稅方案的標準差越大，風險程度越大Ⅳ.節(jié)稅方案的標準差系數(shù)越大，風險程度越大A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ82.以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應當符合下列要求（）?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第27條：以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應當執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：1）客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能進行虛假、不實、誤導性宣傳；2）揭示軟件工具、終端設備的固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或者有重大遺漏；3）說明軟件工具、終端設備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；4）表示軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應當說明其方法和局限。Ⅰ.客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能進行虛假、不實、誤導性宣傳Ⅱ.揭示軟件工具、終端設備的固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或者有重大遺漏Ⅲ.說明軟件工具、終端設備所使用的數(shù)據(jù)信息來源Ⅳ.表示軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應當說明其方法和局限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ83.下列行業(yè)屬于防守型行業(yè)的是（）【答案】A【解析】防守型行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，需求彈性小。食品行業(yè)和公用事業(yè)屬于典型的防守型行業(yè)。故答案為A。Ⅲ項，耐用品制造業(yè)屬于周期型行業(yè)，Ⅳ項，TMT行業(yè)（電信、媒體和科技【Telecommunication，Media，Technology】）屬于增長型行業(yè)。Ⅰ.食品業(yè)Ⅱ.公用事業(yè)Ⅲ.耐用品制造業(yè)Ⅳ.TMT行業(yè)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ84.資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括（）?！敬鸢浮緼【解析】I選項錯誤，資本資產(chǎn)定價模型假設任何證券的交易單位都是無限可分的。Ⅰ.任何證券的交易單位都是不可分的Ⅱ.投資者對證券的收益和風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合Ⅳ.資本市場沒有摩擦A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ85.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型和股息貼現(xiàn)模型，貝