企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

一、企業(yè)發(fā)展,經(jīng)營(yíng)活動(dòng),投資活動(dòng)及資金行現(xiàn)金貸款是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要概念。這意味著公司根據(jù)一定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（包括業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和非定期項(xiàng)目）產(chǎn)生的資金流、資金流和總資產(chǎn)。即企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。二、流暢性(一)加強(qiáng)資金管理是公司生存的基本要求每個(gè)企業(yè)根據(jù)其在不同階段經(jīng)營(yíng)情況的特征,采取相對(duì)應(yīng)有效現(xiàn)金流量管理的措施,才能夠保證企業(yè)的生存和正常的運(yùn)營(yíng)。(二)金流量分析自由現(xiàn)金流量可反映企業(yè)總體支付能力,股權(quán)現(xiàn)金流量可以真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際支付能力。兩個(gè)指標(biāo)綜合反映了企業(yè)自身的支付能力及給予企業(yè)利益相關(guān)者的回報(bào)能力,是企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ木C合體現(xiàn)。(三)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力通過現(xiàn)金流量的管理,可以使企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動(dòng)性,提高現(xiàn)金的使用效率,從而將企業(yè)的資金及時(shí)地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。三、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流優(yōu)化管理的方法(一)加強(qiáng)公司廢物處理，加快現(xiàn)金流循環(huán)，減少資金空間，減少規(guī)避經(jīng)營(yíng)，提高效率(二)考慮到目前第三產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，我們可以利用下游客戶的預(yù)貸款融資模式，減少企業(yè)貸款的財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高經(jīng)濟(jì)效益(三)集團(tuán)內(nèi)銀行的資金管理模式是統(tǒng)一分配、整合和使用，減少資金的使用，激活和擴(kuò)大資本流動(dòng)(四)現(xiàn)金流量的績(jī)效合理利用閑散資金,承擔(dān)理財(cái)任務(wù),形成現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金總池,使資金運(yùn)用效率最大化,彌補(bǔ)會(huì)計(jì)利潤(rùn)靜態(tài)反映的不足,完成現(xiàn)金流的終極任務(wù)—企業(yè)價(jià)值最大化。四、阿斯塔納的合理規(guī)劃—現(xiàn)金流在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位現(xiàn)金既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中的產(chǎn)物,同時(shí)又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo),它伴隨企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。巨人集團(tuán),響亮的“保健品帝國(guó)”;亞細(xì)亞,曾經(jīng)“中國(guó)最有文化的商場(chǎng)”;德隆集團(tuán),產(chǎn)融結(jié)合的股市神話等企業(yè)的倒塌。我們可以清醒地看到,無論是哪一個(gè)行業(yè),若資金鏈斷裂就只能是走入破產(chǎn)的行列。著名的企業(yè)海爾集團(tuán)就對(duì)現(xiàn)金流推崇有加,其第13條管理規(guī)則指出:現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要,把現(xiàn)金流作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)的重要標(biāo)準(zhǔn)?？梢姮F(xiàn)代企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的重視。五、現(xiàn)金流比會(huì)計(jì)利潤(rùn)更重要(一)中小企業(yè)價(jià)值衡量指標(biāo)不同企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流的概念是不同的。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是通過會(huì)計(jì)制度規(guī)范由會(huì)計(jì)人員按照權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的,它只是反映某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)賬面的結(jié)果。以會(huì)計(jì)利潤(rùn)作為衡量企業(yè)價(jià)值的指標(biāo)不能真實(shí)地反映企業(yè)的收益,因?yàn)樵趯?shí)現(xiàn)的利潤(rùn)項(xiàng)目中大多數(shù)情況下都會(huì)包括許多應(yīng)收未收、應(yīng)付未付項(xiàng)目,若企業(yè)存在大量的應(yīng)收未收款項(xiàng),將存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)金流是以收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行核算的,只確認(rèn)實(shí)際收到和支付的現(xiàn)金,不確認(rèn)權(quán)利和義務(wù)的變化,能如實(shí)反映企業(yè)的實(shí)力。因此,現(xiàn)金流彌補(bǔ)了利潤(rùn)在反映企業(yè)真實(shí)盈利能力上的缺陷,更能真實(shí)地反映企業(yè)的收益質(zhì)量。(二)現(xiàn)金流量對(duì)煤炭企業(yè)的影響“企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算,但如果沒有現(xiàn)金流就一定會(huì)破產(chǎn)清算。”因此沒有現(xiàn)金的支持,利潤(rùn)就好比失去水的魚,早晚會(huì)干渴而死。對(duì)于高投資高風(fēng)險(xiǎn)的煤炭企業(yè)來說,現(xiàn)金流是其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不可或缺的資源,若沒有充足的現(xiàn)金流,工人及管理人員的工資也將存在很大的問題,從而影響到煤炭企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),會(huì)計(jì)利潤(rùn)也就無從談起了。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是一個(gè)會(huì)計(jì)指標(biāo),不具有現(xiàn)實(shí)的支付意義。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中如果現(xiàn)金流斷裂,即使有盈利,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況最終會(huì)出現(xiàn)惡化,企業(yè)將無法生存。(三)發(fā)生制基礎(chǔ)上的流動(dòng)性會(huì)計(jì)利潤(rùn)只是企業(yè)在某一個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)上的經(jīng)營(yíng)成果,不能從根本上反映企業(yè)的償債能力,是在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上形成的,不具有現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性。而以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流既不受企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇的影響,也不受流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的影響,因而可以直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的實(shí)際能力,相對(duì)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)而言,更能準(zhǔn)確反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。(四)金流的目標(biāo)分析投資者創(chuàng)建企業(yè)的目的在于實(shí)現(xiàn)資本的再增值、創(chuàng)造盡可能多的財(cái)富。企業(yè)現(xiàn)金流的目標(biāo)就是創(chuàng)造企業(yè)的價(jià)值,