關(guān)于現(xiàn)金流通量的調(diào)查與分析

關(guān)于現(xiàn)金流通量的調(diào)查與分析

一、現(xiàn)鈔貨幣的運行理論一般來說，現(xiàn)金流量應是指特定時期內(nèi)特定區(qū)域內(nèi)第三方的總支出貨幣量。但是戴相龍在《領(lǐng)導干部金融知識讀本》第三章第三節(jié)的定義是“所謂現(xiàn)金發(fā)行量是指銀行投放出去的現(xiàn)金和收回來的現(xiàn)金軋差以后,凈投放到社會上的那部分現(xiàn)金。這些現(xiàn)金又被稱為市場貨幣流通量或流通中現(xiàn)金。商業(yè)銀行業(yè)務庫中的現(xiàn)金是流通中的現(xiàn)金,不計入市場貨幣流通量”(P120)這一現(xiàn)鈔貨幣運行理論是正確的,但現(xiàn)金流通量調(diào)查,尤其是調(diào)查分析一個地區(qū)現(xiàn)金流通量情況是復雜的、變化的?，F(xiàn)金流通量是一個變量,它與多種因素有關(guān)系,我們的著眼點不能僅僅限定在軋差以后的那部分現(xiàn)金上,而應該更注重導致這個結(jié)果的“過程”的調(diào)查分析。因此我們調(diào)查研究的重點在于揭示相關(guān)因素與現(xiàn)金流通量的規(guī)律性關(guān)系。二、19現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)?！?002年3月這五年的現(xiàn)金收入分別是2201億元,2685億元,3368億元,3494億元和4605億元,現(xiàn)金支出分別是2136億元,2593億元,3284億元,3416億元和4559億元,收支軋差以后分別凈回籠65億元,92億元,84億元,78億元和46億元。這五年現(xiàn)金收支主要特點是:(1)收支總量增長趨勢基本同步,但是到2003年增幅均有大幅波動。增幅前四年基本同步,即2000年、2001年、2002年三年現(xiàn)金收入依次比上年增長22%、25%和3.74%,而現(xiàn)金支出分別增長21%、27%和4%。但2003年現(xiàn)金收支分別增長32%和63%。造成大幅度波動的主要原因是:收入方面主要是儲蓄收入和商品銷售收入分別增加840億元和138億元,是一般年份的4倍和1.5倍。支出方面儲蓄、工資性和管理費支出增加近1000億元。(2)60個月逐月分析表明,現(xiàn)金收入總體大于現(xiàn)金支出,總體呈小幅凈回籠態(tài)勢。1999-2003年每月金融機構(gòu)現(xiàn)金收支曲線圖表明:60個月中收入大于支出為46個月,收入小于支出為14個月,總體呈小幅凈回籠。前四年收支曲線基本貼近,沒有大的起伏。但是2003年1-3月份有較大幅度的波動,收入和支出的波峰與谷底值差分別達223億元和132億元,比一般月份高出許多倍。(3)資料分析表明,商業(yè)銀行現(xiàn)金收支每年12月份開始進入旺季,次年1、2月份形成高峰,3月份趨緩。一般情況下,9、10月間形成一個次高峰,這主要跟春節(jié)和國慶長假有密切聯(lián)系。三、家商業(yè)銀行的現(xiàn)金支付支出情況鑒于2002年以前人民銀行的統(tǒng)計資料尚未對現(xiàn)金收支進行分行別統(tǒng)計,要逐個收集工作量巨大,故我們僅對2002年和2003年南京全轄商業(yè)銀行的現(xiàn)金收支總量進行了歸類分析。我們分別排出2002年、2003年現(xiàn)金收支總量前10名的商業(yè)銀行。其中2002年現(xiàn)金收入前10名的是省工行營業(yè)管理部788億元,交行781億元,省建行455億元,省農(nóng)行營業(yè)部427億元,中國銀行261億元,農(nóng)信224億元,商行210億元,招商111億元,中信74億元,華夏48億元,同年現(xiàn)金支出是省工行營業(yè)部796億元,交行714億元,省建行450億元,省農(nóng)行營業(yè)部404億元,農(nóng)信268億元,中國銀行268億元,商業(yè)銀行196億元,招商108億元,中信74億元,華夏42億元。這10家商業(yè)銀行的現(xiàn)金收支總量分別占當年全轄現(xiàn)金收支總量的96.7%和97.2%。2003年現(xiàn)金收入前10名是:省工行營業(yè)部1087億元,交行829億元,省農(nóng)行營業(yè)部706億元,省建行619億元,中行346億元,農(nóng)信293億元,商行276億元,招商139億元,中信76億元,華夏59億元。同期現(xiàn)金支出是:省工行1059億元,交行762億元,省農(nóng)行營業(yè)部683億元,省建行639億元,農(nóng)信372億元,商行259億元,招商136億元,中信77億元,華夏54億元,光大50億元。這10家商業(yè)銀行現(xiàn)金收支總量分別占全轄的96.2%和89.7%。這些商業(yè)銀行的特點是現(xiàn)金交易量大,收支渠道穩(wěn)定,他們的收支變化決定南京地區(qū)現(xiàn)金流通的特點。四、發(fā)行基金的季節(jié)分布人們習慣把發(fā)行庫里的發(fā)行基金稱作現(xiàn)金,這是不準確的。發(fā)行基金只有在商業(yè)銀行在人民銀行的戶頭里實現(xiàn)了賬務轉(zhuǎn)換才能真正稱為現(xiàn)金。這說明發(fā)行基金并不就是現(xiàn)金,但是這兩者之間存在非常密切的互動關(guān)系。(1)發(fā)行基金投放旺季與商業(yè)銀行投放旺季基本吻合,且旺季投放值占全年比重也與商業(yè)銀行旺季現(xiàn)金付量占全年比重接近。據(jù)統(tǒng)計,發(fā)行基金的投放高峰一般在每年春節(jié)30-40天時間內(nèi),這與商業(yè)銀行旺季完全吻合。1999-2003年營管部中心金庫旺季投放發(fā)行基金分別是31億元、29億元、42億元、42億元和58億元,分別占當年發(fā)行基金投放總量的22%,21%,27%,30%和33%。而以省工行營業(yè)部為例,1999-2003年該部旺季現(xiàn)金付量分別為69億元,75.9億元,85.1億元,157.4億元和248.4億元,分別占該行全年現(xiàn)金付量的29%,25%,26%,27%,22%。(2)商業(yè)銀行本期庫存與發(fā)行基金關(guān)系密切。五、按年齡和年齡計算分配分配居民身份證,計算城鄉(xiāng)居民民事主體持現(xiàn)金量城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金和企事業(yè)單位庫存現(xiàn)金這兩個概念和數(shù)字在銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)中不存在,但是與現(xiàn)金流通量有非常密切的關(guān)系。具體表現(xiàn)為:現(xiàn)金流通量增加則居民手持現(xiàn)金量和企事業(yè)單位庫存現(xiàn)金增加,現(xiàn)金流通量減少則兩者的數(shù)量也隨之減少,反之亦然。這說明現(xiàn)金流通量、城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金、企事業(yè)單位庫存現(xiàn)金之間是一損俱損,一榮俱榮的關(guān)系。由于時間緊迫,這次我們只能調(diào)查了解南京地區(qū)城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金量。具體的計算方法是:根據(jù)南京市統(tǒng)計局數(shù)據(jù),計算出每年城鄉(xiāng)居民人均現(xiàn)金收入,減去城鄉(xiāng)居民人均現(xiàn)金支出,算出每年每人剩余現(xiàn)金,再乘以城鄉(xiāng)居民總?cè)丝?得出每年城鄉(xiāng)居民的手持現(xiàn)金總量。我們認為統(tǒng)計局數(shù)據(jù)比較準確,這樣的計算應該比較接近真實。據(jù)此,我們得知1999年城市居民人均現(xiàn)金收入是7694元,農(nóng)民3862元,同期城市居民人均支出是6448.68元,農(nóng)民3384元,則城市居民人均手持現(xiàn)金為1245.32元,農(nóng)民手持478元。1999年南京總?cè)丝?37.44萬,其中城區(qū)287.03萬,農(nóng)村250.41萬。則1999年城市居民手持現(xiàn)金35.74億元,農(nóng)村居民手持現(xiàn)金11.97億元。1999年城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金共計47.71億元。以此類推2000年城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金總額為36.69億元和17.32億元,共計為54.01億元。2001年城鄉(xiāng)城鄉(xiāng)居民手持總額分別為49.3億元和17.8億元,城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金共計67.1億元。2002年鄉(xiāng)居民分別手持61億元和20.3億元,城鄉(xiāng)居民手持現(xiàn)金共計81.3億元。2003年由于縣改區(qū)城市人口急劇增加,城市人口391.67萬,農(nóng)村人口180.56萬,故城市居民手持96.7億元,農(nóng)村人口手持12.4億元,城鄉(xiāng)居民手持合計109.1億元。六、固定資產(chǎn)投資增支較多我們已經(jīng)強調(diào)了現(xiàn)金流通量是多種因素相互影響、相互作用的結(jié)果。銀行關(guān)注的因素可以影響現(xiàn)金流通量,銀行不關(guān)注或無法關(guān)注的因素同樣對現(xiàn)金流通量產(chǎn)生影響。例如居民收藏人民幣、非法買賣外匯、洗錢等均涉及大量的現(xiàn)金交易。我們主要來探討一些經(jīng)濟活動和社會因素與現(xiàn)金流通量之間的關(guān)系。(1)固定資產(chǎn)投資的大量增加對現(xiàn)金流通量的影響比較明顯。南京市1999-2003年的全社會固定資產(chǎn)投資分別是373.01億元,412.2億元,464.91億元,602.95億元和954.05億元。2000年固定資產(chǎn)投資增長11%,2001年增長13%,2002年增長30%,2003年增長60%。按固定資產(chǎn)投資的轉(zhuǎn)現(xiàn)率為18.4%計算,那么1999年-2003年僅固定資產(chǎn)投資就增加現(xiàn)金投放分別是68.6億元,75.85億元,85.5億元,110.9億元和175.6億元。這些現(xiàn)金主要用在支付農(nóng)民工工資、現(xiàn)金采購等方面。這種增長與同期銀行現(xiàn)金支出增長是同步的,由于固定資產(chǎn)投資項目大多是新開工項目,對增加現(xiàn)金支出更加明顯。2003年固定資產(chǎn)投資增幅達60%,同期全轄銀行現(xiàn)金支出增長63%。例如省建行營業(yè)部某年一個季度就對5家建筑公司投放現(xiàn)金15億元。當然這不是一種因素作用的結(jié)果。(2)房地產(chǎn)熱導致現(xiàn)金支出大幅增加。主要表現(xiàn)在拆遷補償款的大量發(fā)放和居民首付款多用現(xiàn)金支付。例如2003年僅江寧房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金支出增加就達1億元。一般買房戶首付款均在10-20萬元。同時政府提高了拆遷補償比例,有的拆遷補償每平方米4300多元,以每戶60平方米計算就需要25萬元左右。(3)個體私營業(yè)主以現(xiàn)金結(jié)算也大量增加現(xiàn)金支出。這些小型企業(yè)均以儲蓄帳戶代替結(jié)算帳戶,不僅取現(xiàn)方便還可以偷漏稅款,僅2002年和2003年銀行對個體企業(yè)的現(xiàn)金支出就達124億元和112億元,比前幾年高出近1倍。(4)企事業(yè)單位管理費和其他支出增長也是現(xiàn)金增加重要因素。企業(yè)編造用途和非基本戶取現(xiàn)情況比較普遍,老的《現(xiàn)金管理條例》無法準確核定企業(yè)庫存現(xiàn)金,都是導致現(xiàn)金支出增加的重要原因。僅2003年企業(yè)管理費支出就增加近100億元。同時一些新的支出項目無法歸入現(xiàn)有統(tǒng)計項目導致其他支出增加較快,例如商業(yè)銀行2003年支出社?；鸾鼉|元,無法歸類。(5)工資的剛性增長導致現(xiàn)金支出總量增加。全市工資性支出1999-2003年分別是191.3億元,189億元,207億元,251億元和346億元,僅2003年就比上年增加94億元。(6)隨著人民幣國際地位的提高,現(xiàn)金外流也是增支因素。境外旅游、購物、隨身攜帶等均會將大量人民幣輸出國境,南京地區(qū)赴境外旅游每年5萬人次,按每人境外消費5000元人民幣,總數(shù)即達2.5億元。七、券別供應不平衡我們把“市場需要怎樣的券別結(jié)構(gòu)”作為一個問題向商業(yè)銀行和重點企業(yè)展開調(diào)查咨詢。我們著重分析現(xiàn)有券別哪些比較受市場歡迎和理想的券別結(jié)構(gòu)應該是怎樣的這兩個大問題。目前比較受歡迎的、起骨干作用的券種是第五套人民幣的100元券。南京地區(qū)2001-2003年共投放414億元,占三年總貨幣投放量的87%。10元券、5元券和20元券也比較受歡迎。10元券2002年投放3646.2萬張,2003年投放3789萬張;5元券2002年投放3346.1萬張,2003年投放3189萬張;20元券2002年投放1650.5萬張,2003年投放1828.8萬張。50元券處于尷尬境地,2001-2003年僅分別投放18億元,8億元和4.5億元。分幣使用極少,2001年投放1.36萬元,2002年投放2.19萬元,2003年投放0.43萬元。硬1元2001-2003年南京地區(qū)共投放84382萬元,但是僅滿足市場需求量的2/3,仍有1/3左右的硬缺口。券別供應不平衡的主要原因有:(1)硬幣使用范圍廣泛且整潔耐用,但供應渠道有限。大型超市、公交車、投幣電話、自動售貨機等都要使用硬1元。但是目前除人民銀行增加投放外,硬1元的回籠主要是公交公司,且回籠數(shù)字有逐年萎縮的趨勢,2001-2003年分別回籠2.2億元,2.055億元和1.9億元。(2)分幣已經(jīng)基本退出流通領(lǐng)域。目前商業(yè)企業(yè)計價結(jié)算已經(jīng)沒有分單位了,銀行計付利息的分幣已經(jīng)沒有人愿要,大多投入愛心捐款箱了。(3)10元券投放量大但是破損率高。南京地區(qū)2002-2003年回籠殘損10元券4633.9萬張,占同期投放量的62%。(4)50元券由于色彩偏冷和起不到找零作用,倍受市場冷落。據(jù)貨幣金銀處統(tǒng)計,2003年的券別結(jié)構(gòu)實際需求總量是:100元164901千張,5元31890千張,硬1元386454千枚。而2003年的實際投放量是:100元161848千張,50元9160千張,20元18288千張,10元37980千張,5元31890千張,硬1元257636千枚。從上述數(shù)據(jù)對比可知100元尚有2%缺口,10元有10%缺口,硬一元有33%缺口。而50元超量200%投放,20元和5元基本平衡。八、金流通中重要作用經(jīng)過上述調(diào)查分析,我們認為(1)南京地區(qū)現(xiàn)金收支基本穩(wěn)定,旺季收支也有一定規(guī)律,沒有出現(xiàn)大起大落的狀況,總體呈回籠態(tài)勢。(2)四大國有商業(yè)銀行及部分股份制商業(yè)銀行在現(xiàn)金流