中間業(yè)務(wù)案例

項(xiàng)目收入額（百占比項(xiàng)目收入額（百占比萬美元）（%）利息凈收入39,44149.29服務(wù)費(fèi)凈收入17,35521.69交易凈收入7,2109.01金融投資收益9681.21保險(xiǎn)費(fèi)凈收入11,14613.93其他營(yíng)業(yè)收入3,8944.87營(yíng)業(yè)總收入80,014100表5-22010年匯豐銀行收入及結(jié)構(gòu)資料來源：匯豐銀行2010年年報(bào)。案例：西方銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新和我國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新從20世紀(jì)70年代開始，這一時(shí)期以信用卡業(yè)務(wù)、代售保險(xiǎn)和基金等業(yè)務(wù)為主。80年代后，隨著金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行推出了大量信用擔(dān)保、互換、期貨和期權(quán)等衍生類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。90年代后，信息技術(shù)的發(fā)展及其應(yīng)用推動(dòng)了電子渠道建設(shè)，現(xiàn)金管理等資源整合型中間業(yè)務(wù)陸續(xù)推出。2000年后，受益于混業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)支付結(jié)算和證券相關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)展到代客理財(cái)和資產(chǎn)管理等諸多領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)、證券和信托等中間業(yè)務(wù)的全面推進(jìn)。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境中，西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用能力和產(chǎn)品開發(fā)能力不斷提高，中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出多元化、個(gè)性化、系列化和綜合化的發(fā)展趨勢(shì)。西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)大致可分為四大類，一是結(jié)算運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù)，二是交易、投資及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，三是信用卡類業(yè)務(wù)，四是數(shù)據(jù)處理服務(wù)和ATM等其他業(yè)務(wù)。大型銀行集團(tuán)的中間業(yè)務(wù)收入中，資產(chǎn)管理、投資銀行和證券經(jīng)紀(jì)收入占比70%左右，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的賬戶收費(fèi)、信用以及結(jié)算業(yè)務(wù)等收費(fèi)業(yè)務(wù)占比30%左右。西方國(guó)家的學(xué)者和銀行家認(rèn)為，中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重越高，商業(yè)銀行的收入就越穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響就越小。根據(jù)歐洲中央銀行的統(tǒng)計(jì)，1989年至2005年間，歐洲前50大銀行中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的占比由23%上升到55%，中間業(yè)務(wù)收入占比的高低已成為衡量銀行穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。我們以匯豐銀行為例來看一下發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目以及收入情況。表5-2列出了匯豐銀行2010年的收入額及其結(jié)構(gòu)。從表中可以看出，2010年匯豐銀行可以歸為中間業(yè)務(wù)的收入有服務(wù)費(fèi)凈收入和交易凈收入兩項(xiàng)，兩者之和達(dá)到24.57億美元，占營(yíng)業(yè)總收入的30.70%。實(shí)際上中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重要高于該數(shù)值，因?yàn)樵诒ｋU(xiǎn)費(fèi)凈收入、其他營(yíng)業(yè)收入等項(xiàng)目中也有部分項(xiàng)目屬于廣義中間業(yè)務(wù)。如果我們把除“利息凈收入”以外的其他收入都看作是廣義中間業(yè)務(wù)收入的話，那么中間業(yè)務(wù)收入占比將高達(dá)50.71%。表5-32010年匯豐銀行服務(wù)費(fèi)凈收入額及其結(jié)構(gòu)項(xiàng)目收入（百占比

中間

容和費(fèi)凈算類類業(yè)務(wù)、“交的解動(dòng)產(chǎn)等，股票貨、間業(yè)上，融衍10.6化的數(shù)據(jù)美匯豐旗集劃分年股銀行卡業(yè)務(wù)3,801中間

容和費(fèi)凈算類類業(yè)務(wù)、“交的解動(dòng)產(chǎn)等，股票貨、間業(yè)上，融衍10.6化的數(shù)據(jù)美匯豐旗集劃分年股銀行卡業(yè)務(wù)3,80118.00賬戶服務(wù)3,63217.20基金管理2,51111.89經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)1,7898.47信貸額度1,6357.74保險(xiǎn)費(fèi)1,1475.43進(jìn)出口業(yè)務(wù)9914.69保管業(yè)務(wù)7003.31匯款業(yè)務(wù)6803.22承銷業(yè)務(wù)6232.95單位信托5602.65公司金融服務(wù)4402.08其他業(yè)務(wù)2,60812.35服務(wù)費(fèi)收入21,117100.00減：服務(wù)費(fèi)支出3,76217.82服務(wù)費(fèi)凈收入17,35582.18資料來源：匯豐銀行2010年年報(bào)。萬美元）（%）從表5-3可以看出，匯豐銀行的服務(wù)收入的各個(gè)項(xiàng)目以基本無風(fēng)險(xiǎn)的支付結(jié)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)和代理務(wù)為主，另外還包括風(fēng)險(xiǎn)較低的承諾類業(yè)信托類和承銷類業(yè)務(wù)。在中間業(yè)務(wù)收入中占比較大的還有易凈收入”一項(xiàng)。根據(jù)匯豐銀行年報(bào)對(duì)此釋，交易凈收入項(xiàng)下主要包括各種交易活生的收入和因交易活動(dòng)產(chǎn)生的利息收入此處的各種交易活動(dòng)是指以貨幣、利率、等為標(biāo)的物的各種金融衍生品如遠(yuǎn)期、期期權(quán)和互換等的交易活動(dòng)，也即我國(guó)對(duì)中務(wù)分類方法中所指的“交易類業(yè)務(wù)”。事實(shí)匯豐銀行在年報(bào)中還披露，2010年因?yàn)榻鹕ぞ吖蕛r(jià)值的不利變動(dòng)而產(chǎn)生了億美元的交易損失。自稱是美國(guó)唯一一家做到真正全球銀行的花旗集團(tuán)，其2010年年報(bào)公布的顯示，當(dāng)年銀行的非利息收入為319.5億元，占營(yíng)業(yè)總收入的比重為36.89%，比銀行稍高，不過在非利息收入的結(jié)構(gòu)上花團(tuán)與匯豐銀行較為相似。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以為兩個(gè)階段，1994年商業(yè)化改革后至2003份制改革前為存款導(dǎo)向階段，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的主要目的是為了維護(hù)客戶關(guān)系，穩(wěn)定增加存貸款規(guī)模，很多中間業(yè)務(wù)屬于無償服務(wù)，結(jié)算、代理和銀行卡三類傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入占中間業(yè)務(wù)總收入的65%以上。2003年以后，開始向收入導(dǎo)向階段過渡，以增加收入和改善收益結(jié)構(gòu)為主要目的。治理結(jié)構(gòu)改革和資本市場(chǎng)的快速發(fā)展推動(dòng)了以國(guó)有商業(yè)銀行為主體的我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，各家銀行紛紛把零售中間業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點(diǎn)，加大資源投入和產(chǎn)品創(chuàng)新，理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和投資銀行等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，賬戶服務(wù)、銀行卡和結(jié)算業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品也獲得了新的

發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)習(xí)慣上以“非利息收入”作為衡量中間業(yè)務(wù)收入的指標(biāo)，該項(xiàng)目又包含“手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入”和“其它非利息收入”兩個(gè)子項(xiàng)目。表5-4列出了2006年以來我國(guó)最大的三家銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行）中間業(yè)務(wù)收入的情況。表5-4我國(guó)三大行非利息收入及其占總收入比重2006200820092010工收入（百萬元）18,52046,72163,63377,072行占比（%）10.2015.0820.5620.24中收入（百萬元）25,38165,35273,31782,855行占比（%）17.3028.6331.5829.93建收入（百萬元）11,22542,58749,83968,156行占比（%）7.4015.9218.5120.92資料來源：各家銀行各年年報(bào)。從表5-4可以看出，不管是從絕對(duì)數(shù)額上還是從相對(duì)比重上來看，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與發(fā)達(dá)國(guó)家的大銀行都存在著很大差距。中間業(yè)務(wù)收入占比最高的中國(guó)銀行在2010年的收入比重只有29.93%，相比于2009年反而有所下降，這說明中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度要慢于傳統(tǒng)的銀行存貸款