證券分析師資格考試發(fā)布證券研究報告業(yè)務(習題卷2)

試卷科目：證券分析師資格考試發(fā)布證券研究報告業(yè)務證券分析師資格考試發(fā)布證券研究報告業(yè)務(習題卷2)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券分析師資格考試發(fā)布證券研究報告業(yè)務第1部分：單項選擇題，共260題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列屬于壟斷競爭型市場特點的有（）。Ⅰ.生產者眾多，各種生產資料可以流動Ⅱ.生產者的產品同種但不同質Ⅲ.生產者對產品的價格有一定的控制能力Ⅳ.生產者可以自由進入或退出這個市場A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]2.下列關于證券系數(shù)B的說法中，正確的有()。Ⅰ．貝塔系數(shù)(β)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標Ⅱ．貝塔系數(shù)(β)反映的是投資對象對市場變化的敏感度Ⅲ．貝塔系數(shù)(β)是一個統(tǒng)計指標，采用回歸方法計算Ⅳ．貝塔系數(shù)等于0時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]3.總需求曲線向下方傾斜的原因是（）。A)隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費B)隨著價格水平的下降，居民的實際財富增加.們將增加消費C)隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，們將增加消費D)隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，們將增加消費[單選題]4.（）是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行的證券市場相關研究的一種方法。A)道氏分析法B)技術分析法C)基本分析法D)量化分析法[單選題]5.消除序列相關性影響的方法包括（）。Ⅰ.嶺回歸法Ⅱ.一階差分法Ⅲ.德賓兩步法Ⅳ.增加樣本容量A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]6.以外幣為基準，當匯率下降時，（）。Ⅰ．本幣升值Ⅱ．出口增加Ⅲ．國內的進口增加Ⅳ．國內供給增加A)Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]7.下列關于國債收益率的說法中，正確的有（）。Ⅰ.1年期以內的國債收益率主要反映了資金面的供求情況Ⅱ.10年期以上國債收益率主要反映了經(jīng)濟基本面Ⅲ.10年期以上國債收益率是政策面和經(jīng)濟面的綜合反映Ⅳ.中間期限國債收益率是政策面和經(jīng)濟面的綜合反映A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]8.可轉換債券的初始轉股價格因公司（）進行調整.Ⅰ.送紅股Ⅱ.增發(fā)新股Ⅲ.配股Ⅳ.提高轉股價格A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)B：Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]9.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。Ⅰ.金融期權和金融互換Ⅱ.結構化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨Ⅳ.金融遠期合約A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]10.關于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ.矩形形態(tài)是典型的反轉突破形Ⅱ.矩形形態(tài)表明股價橫向延伸運動Ⅲ.矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ.矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A)Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]11.變量和變量之間通常存在（）Ⅰ.因果關系Ⅱ.確定性函數(shù)關系Ⅲ.相關關系Ⅳ.線性關系A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ[單選題]12.以下構成跨市套利的是（）。A)買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月銅期貨合約B)賣出A期貨交易所7月大豆期貨合約，同時買入B期貨交易所7月大豆期貨合約C)買入A期貨交易所7月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所7月豆油和豆粕期貨合約D)買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約[單選題]13.能夠體現(xiàn)企業(yè)技術優(yōu)勢的有（）。Ⅰ.生產的技術水平Ⅱ.新產品的開發(fā)Ⅲ.產品的技術含量Ⅳ.創(chuàng)新人才的儲備A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]14.當期權合約到期時，期權（）。A)不具有內涵價值，也不具有時間價值B)不具有內涵價值，具有時間價值C)具有內涵價值，不具有時間價值D)既具有內涵價值，又具有時間價值[單選題]15.某公司想運用滬深300股票指數(shù)期貨合約來對沖價值1000萬元的股票組合,假設股指期貨價格為3800點，該組合的β值為1.3,應賣出的股指期貨合約數(shù)目為（）。A)13B)11C)9D)17[單選題]16.下列對多元分布函數(shù)及其數(shù)字特征描述錯誤的是（）A)多元分布函數(shù)的本質是一種關系B)多元分布函數(shù)是兩個集合間一種確定的對應關系C)多元分布函數(shù)中的兩個集合的元素都是數(shù)D)一個元素或多個元素對應的結果可以是唯一的元素，也可以是多個元素[單選題]17.如果企業(yè)持有一份互換協(xié)議，過了一段時間之后，認為避險的目的或者交易的目的已經(jīng)達到，企業(yè)可以通過（）方式來結清現(xiàn)有的互換合約頭寸。Ⅰ.出售現(xiàn)有的互換合約Ⅱ.對沖原互換協(xié)議Ⅲ.解除原有的互換協(xié)議Ⅳ.購入相同協(xié)議A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]18.下列對于互換協(xié)議作用說法正確的有（）。Ⅰ.對資產負債進行風險管理Ⅱ.構造新的資產組合Ⅲ.對利潤表進行風險管理Ⅳ.對所有者權益進行風險管理A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]19.公司調研的對象包括（）。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司車間及工地Ⅲ.公司所處行業(yè)協(xié)會Ⅳ.公司客戶A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]20.（）反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力。A)現(xiàn)金流是表B)資產負債表C)利潤表D)利潤分配表[單選題]21.反轉突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.圓弧頂Ⅱ.三重頂Ⅲ.頭肩底Ⅳ.雙重頂A)Ⅰ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]22.回歸分析中通常采用最小二乘法，主要原因包括（）。Ⅰ．從理論上講，最小二乘法可獲得最佳估計值Ⅱ．由于盡量避免出現(xiàn)更大的偏差，該方法通常效果比較理想Ⅲ．計算平方偏差和要比計算絕對偏差和難度大Ⅳ．最小二乘法提供更有效的檢驗方法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]23.流通中現(xiàn)金和單位在銀行的活期存款之和被稱作()。A)狹義貨幣供應量M1B)廣義貨幣供應量M1C)狹義貨幣供應量M0D)廣義貨幣供應量M2[單選題]24.計算國內生產總值所確認的?常住居民?包括（）。Ⅰ．居住在本國的公民Ⅱ．暫居外國的本國公民Ⅲ．常居外國的本國公民Ⅳ．長期居住在本國但未加入本國國籍的居民A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]25.與證券投資相關的所有風險被稱為總風險，總風險可分為()。Ⅰ．系統(tǒng)風險Ⅱ．流動性風險Ⅲ．政治風險Ⅳ．非系統(tǒng)風險A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ[單選題]26.下列投資策略中,屬于戰(zhàn)略性投資策略的有（）。Ⅰ.事件驅動型策略Ⅱ.買入持有策略Ⅲ.投資組合保險策略Ⅳ.固定比例策略A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]27.公司在計算稀釋每股收益時，應考慮（）,按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。Ⅰ.所有稀釋性潛在普通股對歸屬于公司普通股股東的凈利潤Ⅱ.扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤及加權平均股數(shù)的影響Ⅲ.報告期因公積金轉増股本或股票股利分配等増加股份數(shù)Ⅳ.報告期因發(fā)行新股或債轉股等增加股份數(shù)A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]28.道瓊斯行業(yè)分類法將大多數(shù)股票分為（）。A)工業(yè)、農業(yè)、商業(yè)B)工業(yè)、公用事業(yè)、高科技C)工業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)D)工業(yè)、運輸業(yè)、金融業(yè)[單選題]29.描寫利率期限結構的?反向的?收益率曲線意味著（）。A)短期債券收益率比長期債券收益率高，預期市場收益率會上升B)長期債券收益率比短期債券收益率高，預期市場收益率會下降C)長期債券收益率比短期債券收益率高，預期市場收益率會上升D)短期債券收益率比長期債券收益率高，預期市場收益率會下降[單選題]30.下列關于金融衍生工具的敘述，錯誤的是（）。A)無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現(xiàn)金流B)基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧C)基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因D)衍生工具的結算風險是指因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成損失的可能性[單選題]31.甲公司于3年前發(fā)行了可轉換債券，期限為10年，該債券面值為1000元，票面利率為8%，市場上相應的公司債券利率為10%，假設該債券的轉換比率為20，當前對應的每股股價為44.5元，則該可轉換債券當前的底線價值為（）元。A)90B)877.11C)902.67D)950.26[單選題]32.上市公司行業(yè)類屬的變更原因可能有（）。Ⅰ．公司合并Ⅱ．資產置換Ⅲ．經(jīng)營范圍改變Ⅳ．公司人事變動A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]33.基差交易的利潤來源包括（）。Ⅰ．期貨價格的變化Ⅱ．利息收入Ⅲ．基差的變化Ⅳ．持有期損益A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]34.以下關于宏觀經(jīng)濟分析方法的說法，錯誤的是（）。A)總量分析側重分析經(jīng)濟運行的動態(tài)過程B)對國民生產總值的分析屬于結構分析法C)對物價水平的變動規(guī)律的分析屬于總量分析法D)結構分析側重分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)[單選題]35.下列關于看漲期權的描述，正確的是（）。A)看漲期權又稱賣權B)買進看漲期權所面臨的最大可能虧損是權利金C)賣出看漲期權所獲得的最大可能收益是執(zhí)行價格加權利金D)當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，期權買方應不執(zhí)行期權[單選題]36.股東自由現(xiàn)金流（FCFE）是指（）活動產生的現(xiàn)金流。A)經(jīng)營B)并購C)融資D)投資[單選題]37.法律法規(guī)變化所產生的風險屬于（）。A)市場風險B)經(jīng)濟風險C)信用風險D)操作風險[單選題]38.（）是技術分析的理論基礎。A)A：道氏理論B)B：波浪理論C)C：形態(tài)理論D)D：黃金分割理論[單選題]39.指數(shù)化投資策略是（）的代表。A)戰(zhàn)術性投資策略B)戰(zhàn)略性投資策略C)被動型投資策略D)主動型投資策略[單選題]40.以下關于時間價值的描述，正確的有（）。Ⅰ.極度虛值期權的時間價值通常大于一般的虛值期權的時間價值Ⅱ.虛值期權的時間價值通常小于平值期權的時間價值Ⅲ.看極度虛值期權的時間價值通常小于一般的虛值期權的時間價值Ⅳ.虛值期權的時間價值通常大于平值期權的時間價值A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅱ.ⅢC)C：Ⅲ.ⅣD)D：Ⅱ.Ⅳ[單選題]41.場外期權一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設計場外期權合約，通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關于場外期權的甲方說法正確的有（）。Ⅰ.甲方只能是期權的買方Ⅱ.甲方可以用期權來對沖風險Ⅲ.看甲方?jīng)]法通過期權承擔風險來謀取收益Ⅳ.假如通過場內期權，甲方滿足既定需求的成本更高A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅳ[單選題]42.采用某一時點的狀態(tài)或某一固定時段的指標進行比較的方法是（）。A)橫向比較法B)歷史資料研究法C)縱向比較法D)歸納演繹法[單選題]43.反映公司短期償債能力的指標有（）。Ⅰ.流動比率Ⅱ.現(xiàn)金比率Ⅲ.速動比率Ⅳ.資產凈利率A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]44.下列會計要素項目中，不屬于商業(yè)銀行所有者權益的有（）。Ⅰ．未分配利潤Ⅱ．長期投資Ⅲ．現(xiàn)金Ⅳ．土地使用權A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[單選題]45.下列中央銀行的貨幣政策操作中，能夠增加流通中貨幣量的有（）。Ⅰ.降低法定存款準備金率Ⅱ.賣出有價證券Ⅲ.增加再貼現(xiàn)票據(jù)融資Ⅳ.增加外匯儲備Ⅴ.減少黃金儲備A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[單選題]46.股權類產品的衍生工具不包括（）。A)股票指數(shù)期貨B)股票期貨C)貨幣期貨D)股票期權[單選題]47.在《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》中，國民經(jīng)濟分為（）個門類。A)20B)21C)18D)19[單選題]48.股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）。Ⅰ.零增長模型Ⅱ.一段增長模型Ⅲ.二段增長模型Ⅳ.三段增長模型Ⅴ.不變增長模型A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.B)Ⅱ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.[單選題]49.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%，那么（）。Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ[單選題]50.按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為（）。Ⅰ.主動型策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.戰(zhàn)術性投資策略Ⅳ.股票投資策略A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]51.關于期權交易，下列說法正確的有（）。Ⅰ.賣出看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險Ⅱ.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險Ⅲ.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險Ⅳ.賣出看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]52.關于買進看跌期權的盈虧平衡點(不計交易費用)，以下說法正確的是（）。A)盈虧平衡點=執(zhí)行價格﹢權利金B(yǎng))盈虧平衡點=期權價格－執(zhí)行價格C)盈虧平衡點=期權價格﹢執(zhí)行價格D)盈虧平衡點=執(zhí)行價格－權利金[單選題]53.行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是其（）。A)不能預測行業(yè)未來發(fā)展狀況B)只能囿于現(xiàn)有資料開展研究C)缺乏客觀性D)不能反映行業(yè)近期發(fā)展狀況[單選題]54.零增長模型、不變增長模型與可變增長模型之間的劃分標準是（）。A)凈現(xiàn)值增長率B)股價增長率C)股息增長率D)內部收益率[單選題]55.以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A)計劃購入現(xiàn)貨者預期價格上漲，可買入看跌期權規(guī)避風險B)如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護C)買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益D)交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權[單選題]56.下列關于終值的說法中，正確的有()。Ⅰ．資金的時間價值一般都是按照單利方式進行計算的Ⅱ．終值表示的是貨幣時間價值的概念Ⅲ．第n期期末終值的一般計算公式為：FV=PV×(1+1)nⅣ．一般用PV表示終值A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]57.當期收益率的缺點表現(xiàn)為（）。Ⅰ．零息債券無法計算當期收益Ⅱ．不能用于比較期限和發(fā)行人均較為接近的債券Ⅲ．一般不單獨用于評價不同期限附息債券的優(yōu)劣Ⅳ．計算方法較為復雜A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]58.流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，其影響因素有（）。I營業(yè)收入Ⅱ營業(yè)利潤Ⅲ流動資產Ⅳ財務費用A)I、ⅡB)I、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅳ[單選題]59.關于突破缺口，下列說法正確的有（）。Ⅰ．常表現(xiàn)出激烈的價格運動Ⅱ．往往伴隨有較大的成交量Ⅲ．一般預示行情走勢將要發(fā)生重大變化Ⅳ．通常是一個重要的交易信號A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]60.資產重組常用的評估方法包括（）。Ⅰ.重置成本法Ⅱ.歷史成本法Ⅲ.市場價值法Ⅳ.收益現(xiàn)值法A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]61.在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權的價值。A)國債期貨空頭B)國債期貨多頭C)現(xiàn)券多頭D)現(xiàn)券空頭[單選題]62.相關系數(shù)是反映兩個隨機變量之間線性相關程度的統(tǒng)計指標，如果兩個隨機變量X和Y之間協(xié)方差為0.0031，方差分別為0.04和0.09,據(jù)此可以判斷X和Y之間是（）。A)極弱相關B)相互獨立C)中度相關D)高度相關[單選題]63.一般來說,一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）。Ⅰ.股價在這個區(qū)域停留時間的長短Ⅱ.壓力線所處的下跌趨勢的階段Ⅲ.這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近Ⅳ.在這個區(qū)域伴隨的成交是大小A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]64.根據(jù)板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種（）投資策略。A)被動型B)主動型C)指數(shù)化D)戰(zhàn)略性[單選題]65.對估計非公開上市公司的價值或上市公司某一子公司的價值十分有用的資產重組評估方法是（）。A)清算價格法B)重置成本法C)收益現(xiàn)值法D)市場法[單選題]66.下列指標中，不屬于相對估值指標的是（）。A)A：市值回報增長比B)B：市凈率C)C：自由現(xiàn)金流D)D：市盈率[單選題]67.如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過（）交易將固定的利息成本轉變成為浮動的利息成本。A)期貨B)互換C)期權D)遠期[單選題]68.6月5目，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某農場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農場擔心大豆收獲出售時現(xiàn)貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，9月對中平倉時基差應為（）元/噸能使該農場實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A)>-20B)-20C)20D)>20[單選題]69.通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，進而與國民生產總值增長率，國內生產總值增長率進行比較。這種行業(yè)分析方法是（）。A)行業(yè)未來利潤率預測法B)行業(yè)未來增長率預測法C)行業(yè)橫向比較法D)行業(yè)縱向比較法[單選題]70.利潤表主要反映的內容包括（）。Ⅰ.構成營業(yè)收入的各項要素Ⅱ.構成營業(yè)利潤的各項要素Ⅲ.構成利潤總額及凈利潤的各項要素Ⅳ.每股凈資產A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]71.下列關于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（）。I反映變現(xiàn)能力的財務比率主要有流動比率和速動比率Ⅱ企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產III通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率說明短期償債能力一定低IV一些財務報表資料中沒有反映出的因素，也會影響企業(yè)的短期償憤能力A)I、II、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、III、IV[單選題]72.完全壟斷可以分為（）Ⅰ.寡頭壟斷Ⅱ.政府完全壟斷Ⅲ.企業(yè)完全壟斷Ⅳ.私人完全壟斷A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]73.以下關于債券的全價報價形式，下列說法錯誤的是（）。A)全價報價是買賣雙方實際支付的價格B)優(yōu)點是所見即所得，比較方便C)缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因D)優(yōu)點是全價報價可以反應出價格漲跌的真實原因[單選題]74.資本資產定價模型是在（）和資本市場理論的基本上形成發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系A)投資組合理論B)資產組合理論C)匯率決定理論D)行為組合理論[單選題]75.合規(guī)審査應當涵蓋（）等內容,重點關注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。Ⅰ.業(yè)務說明Ⅱ.人員資質Ⅲ.信息來源Ⅳ.風險提示A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ[單選題]76.一般來講，當企業(yè)增加債務資金的數(shù)額時，企業(yè)的加權平均資金成本（）。A)上升B)不變C)下降D)不一定[單選題]77.根據(jù)CAPM模型，下列說法錯誤的是（）。A)如果無風險利率降低，單個證券的收益率成正比降低B)單個證券的期望收益的增加與貝塔成正比C)當一個證券定價合理時，阿爾法值為零D)當市場達到均衡時，所有證券都在證券市場線上[單選題]78.根據(jù)資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有（）。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高p系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高p系數(shù)的證券或組臺A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]79.下列各項中，屬于運用橫向比較法的有（）。Ⅰ將甲公司與乙公司的銷售額進行比較Ⅱ將美國和中國的醫(yī)藥行業(yè)進行比較Ⅲ將醫(yī)藥和鋼鐵行業(yè)進行比較Ⅳ將醫(yī)藥行業(yè)的增長情況與國民經(jīng)濟的增長進行比較A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)II、Ⅲ、IVD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]80.下列關于信息比率與夏普比率的說法有誤的是（）。A)夏普比率是對絕對收益率進行風險調整的分析指標B)信息比率引入了業(yè)績比較基準的因素C)信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標D)信息比率=(基金投資組合收益－業(yè)績比較基準收益)/投資組合標準差[單選題]81.證券分析師進行證券投資分析的信息來源渠道可以有（）。Ⅰ市場傳言Ⅱ專家訪談Ⅲ市場調查Ⅳ實地考察A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅳ[單選題]82.按照標的資產的不同，互換的類型基本包括（）。I利率互換Ⅱ貨幣互換Ⅲ股權互換Ⅳ商品互換A)I、ⅡB)I、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]83.關于每股凈資產指標，下列說法正確的有（）。Ⅰ.該指標反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益Ⅱ.該指標反映凈資產的變現(xiàn)價值Ⅲ.該指標反映凈資產的產出能力Ⅳ.該指標在理論上提供了股票的最低價值A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]84.以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有（）。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯(lián)結票據(jù)Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ[單選題]85.寡頭市場的特征不包括（）。A)產品既可同質，也可存在差別，廠商之間存在激烈競爭B)廠商數(shù)量極少C)新的廠商加入該行業(yè)比較困難D)廠商之間互依存，廠商行為具有確定性[單選題]86.當（）時，可以選擇賣出基差。A)空頭選擇權的價值較小B)多頭選擇權的價值較小C)多頭選擇權的價值較大D)空頭選擇權的價值較大[單選題]87.（）導致場外期權市場透明度較低。A)流動性較低B)一份合約沒有明確的買賣雙方C)種類不夠多D)買賣雙方不夠了解[單選題]88.資產配置的層次包括()。Ⅰ．戰(zhàn)略資產配置Ⅱ．大類資產配置Ⅲ．全球資產配置Ⅳ．行業(yè)風格配置A)Ⅰ．Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]89.中央銀行的相對獨立性表現(xiàn)在（）。Ⅰ.建立獨立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣Ⅱ.完全獨立于政府之外，不受政府的約束Ⅲ.根據(jù)政府的指示制定貨幣政策Ⅳ.獨立制定實施貨幣政策Ⅴ.獨立監(jiān)管、調控整個金融體系和金融市場A)Ⅰ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]90.完全壟斷市場是一種比較極端的市場結構。在我國，下列市場接近于完全壟斷市場的有（）。Ⅰ.小麥Ⅱ.鐵路Ⅲ.郵政Ⅳ.鋼鐵Ⅴ.啤酒A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅣC)Ⅳ.ⅤD)Ⅲ.Ⅴ[單選題]91.某公司去年每股收益為3元，去年每股分配現(xiàn)金紅利2元，每股收益不變，預計今年股利分配以3％的速度增長。假定必要收益率為5％，公司股票的市場價格等于其內在價值，股利免征所得稅，那么（）。Ⅰ公司股票今年的市盈率介于33倍至35倍之間Ⅱ公司股票今年的市盈率介于36倍至38倍之間Ⅲ公司股票今年年初的內在價值介于每股98元至100元之間Ⅳ公司股票今年年初的內在價值介于每股101元至104元之間A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[單選題]92.在各類投資中，（）的目的之一是改變長期失衡的經(jīng)濟結構。A)企業(yè)投資B)政府投資C)外商投資D)個人投資[單選題]93.現(xiàn)金流量表中，構建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金，屬于（）。A)籌資活動產生的現(xiàn)金流量B)無法判斷C)投資活動產生的現(xiàn)金流量D)經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量[單選題]94.下列屬于資本資產定價模型的假設基本條件的是（）。Ⅰ.投資者都遵守主宰原則，同一收益率水平下，選擇風險較低的證券Ⅱ.所有投資者對證券收益率概率分布的看法一致，因此市場上的效率邊界只有一條Ⅲ.投資者能事先知道投資收益率的概率分布為正態(tài)分布。Ⅳ.所有投資者具有相同的投資期限，而且只有一期。A)A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ[單選題]95.下列中央銀行的貨幣政策操作中，能夠增加流通中貨幣量的有（）。Ⅰ.降低法定存款準備金率Ⅱ.賣出有價證券Ⅲ.增加再貼現(xiàn)票據(jù)融資Ⅳ.增加外匯儲備Ⅴ.減少黃金儲備A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]96.下列情況中，可能存在多重共線性的有（）。I模型中各自變量之間顯著相關Ⅱ模型中各自變量之間顯著不相關Ⅲ模型中存在自變量的滯后項Ⅳ模型中存在因變量的滯后項A)I、ⅢB)I、IVC)II、ⅢD)II、IV[單選題]97.某企業(yè)預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降，應采?。ǎ┓绞絹肀Ｗo自身的利益。A)多頭套期保值B)空頭套期保值C)期現(xiàn)套利D)期轉現(xiàn)[單選題]98.在（）中，遠期利率不再只是對未來即期利率的無偏估計，它還包含了流動性溢價。A)市場預期理論B)市場分割理論C)無偏預期理論D)流動性偏好理論[單選題]99.下列關于社會總需求的說法中，正確的有()。Ⅰ．社會總需求是指一個國家或地區(qū)在一定時期內（通常1年）由社會可用于投資和消費的支出所實際形成的對產品和勞務的購買力總量Ⅱ．社會總需求包括國內需求和國外需求Ⅲ．國內需求包括投資需求和消費需求Ⅳ．從消費形式上看，社會總消費包括居民個人消費和社會公共消費兩部分A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]100.關于金融衍生工具的特征，下列說法錯誤的是（）。A)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資B)一般在當期結算C)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系D)在未來某一日期結算[單選題]101.從股東的角度看，在公司全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，（）。I舉債不會增加收益Ⅱ舉債會增加收益Ⅲ可以適當增加負債Ⅳ可以適當減少負債A)I、ⅢB)I、IVC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、IV[單選題]102.賣出看漲期權適的運用場合有（）。Ⅰ.標的物市場處于牛市Ⅱ.標的物市場處于熊市Ⅲ.預測后市上漲，或認為市場已經(jīng)見底Ⅳ.預測后市下跌，或認為市場已經(jīng)見頂A)Ⅰ.ⅣB)Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ[單選題]103.以下關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）。A)場外期權較場內期權流動性好B)場內期權被稱為期貨期權C)場外期權被稱為現(xiàn)貨期權D)場外期權合約可以是非標準化合約[單選題]104.下列關于需求價格彈性的表述正確的有（）。Ⅰ.需求價格彈性是指需求量對價格變動的反應程度Ⅱ.價格和需求量是反方向變化Ⅲ.需求價格彈性系數(shù)可能是正數(shù)Ⅳ.需求價格點彈性等于需求量的無窮小的相對變化對價格的一個無窮小的相對變化的比Ⅴ.需求價格弧彈性等于需求量的相對變動量對價格的相對變動量的比值A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]105.完全競爭廠商對要素的需求曲線可以用（）表示。A)VMP曲線B)MPP曲線C)MFC曲線D)以上都不是[單選題]106.證券投資分析師自律性組織的職能主要有（）。Ⅰ.對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理Ⅱ.對會員單位證券投資分析師進行培訓Ⅲ.對會員進行資格認證Ⅳ.制定證券分析師的工資水平A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]107.某投資者5年后有一筆投資收入為30萬元，投資的年利率為10%，用復利方法計算，該項投資的現(xiàn)值介于（）之間。A)17.00萬元至17.50萬元B)17.50萬元至18.00萬元C)18.00萬元至18.50萬元D)18.50萬元至19.00萬元[單選題]108.計算存貨周轉天數(shù)的公式包括（）。Ⅰ.360/（營業(yè)成本/平均存貨）Ⅱ.360/平均存貨Ⅲ.360存貨周轉率Ⅳ.360/存貨周轉率A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]109.下列有關期現(xiàn)套利的說法正確的有（）。I期現(xiàn)套利是交易者利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的不合理價差進行的Ⅱ期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映了持倉費Ⅲ當期貨價格和現(xiàn)貨價格出現(xiàn)較大的偏差時，期現(xiàn)套利的機會就會出現(xiàn)Ⅳ當價差遠高于持倉費時，可買入現(xiàn)貨同時賣出相關期權合約而獲利A)I、ⅢB)Ⅲ、IVC)Ⅱ、Ⅲ、IVD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]110.基本分析的重點是（）。A)宏觀經(jīng)濟分析B)公司分析C)區(qū)域分析D)行業(yè)分析[單選題]111.只能在期權到期日執(zhí)行的期權是()。A)美式期權B)歐式期權C)利率期權D)貨幣期權[單選題]112.在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成交量的過程是（）。A)兩頭少，中間多B)兩頭多，中間少C)開始多，尾部少D)開始少，尾部多[單選題]113.證券市場線可以表示為（）。I、E（rp）=rF+[E（rM-rF）]βpⅡ、E（rp）=rF+βpE（rM）-rFβpⅢ、rp=αp+βprM+εpIV、σ2p=β2pσ2M+σ2(ep)A)I、Ⅱ、ⅢB)I、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]114.每一個生產者或消費者都只是被動地接受市場價格，他們對市場價格沒有任何控制力量的市場是（）。A)寡頭壟斷B)壟斷競爭C)完全競爭D)不完全競爭[單選題]115.下列方法中（）是當前最為流行的企業(yè)價值評估方法。A)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B)相對比率法C)經(jīng)濟增加法D)重置成本法[單選題]116.一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。A)AB)BC)CD)D[單選題]117.某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產為20000萬元，流動資產為7500萬元；年末總資產為22500萬元，流動資產為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20%，總資產收益率為5%，給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產周轉率為（）次。A)1.88B)2.50C)2D)2.35[單選題]118.財政政策在財政收入方面采取的措施是（）。A)增稅或減稅B)增加政府開支和減少政府開支C)增稅D)減稅[單選題]119.看跌期權的買方想對沖了結其期權頭寸，應（）。A)賣出看跌期權B)賣出看漲期權C)買入看跌期權D)買入看漲期權[單選題]120.某投資者賣出看漲期權的最大收益為（）。A)權利金B(yǎng))執(zhí)行價格-市場價格C)市場價格-執(zhí)行價格D)執(zhí)行價格+權利金[單選題]121.所有者權益變動表中，屬于?利潤分配?科目項上內容的是（）。A)資本公積轉增資本（或股本）B)一般風險準備彌補虧損C)提取一般風險準備D)所有者投入資本[單選題]122.下列關于逐步回歸法說法錯誤的是（）。A)逐步回歸法先對單個解釋變量進行回歸，再逐步增加變量個數(shù)B)有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導致模型產生設定偏誤C)如果新引入變量未能明顯改進擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D)如果新引入變量后t檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性[單選題]123.在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，得到（）。A)軌道線B)壓力線C)上升趨勢線D)下降趨勢線[單選題]124.下列關于證券公司研究報告的銷售服務要求的表述，不正確的是（）.Ⅰ.發(fā)布證券研究報告相關人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤Ⅱ.與發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關人員的考核Ⅲ.證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起3個月內不得就該股票發(fā)布證券研究報告Ⅳ.證券公司、證券投資咨詢機構應當設立發(fā)布證券研究報告相關人員的考核激勵標準Ⅴ.證券公司接受特定客戶委托的，應當要求委托方同時提供對委托事項的合規(guī)意見A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ[單選題]125.方興公司于5年前發(fā)行了可轉換債券，期限為10年，該債券面值為1000元，票面利率為6%，市場上相應的公司債券利率為10%，假設該債券的轉換比率為20，當前對應的每股股價為42.3元，則該可轉換債券當前的底線價值為（?）元。A)788B)877C)846D)848.35[單選題]126.根據(jù)利息支付方式不同，貨幣互換的形式可分為()。Ⅰ．隨機變化型Ⅱ．固定對固定Ⅲ．固定對浮動Ⅳ．浮動對浮動A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]127.在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量》的回歸模型中.判定系數(shù)R^2=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平（α=0.05）對應的臨界值Fα=3.56.這表明該回歸方程（）。Ⅰ.擬合效果很好Ⅱ.預側效果很好Ⅲ.線性關系顯著Ⅳ.標準誤差很小A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]128.貨幣政策對宏觀經(jīng)濟進行全方位的調控，其調控作用突出表現(xiàn)在（）。Ⅰ.通過調控稅率保持社會總供給與總需求的平衡Ⅱ.引導儲蓄向投資的轉化并實現(xiàn)資源的合理配置Ⅲ.通過調控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定Ⅳ.調節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]129.下列關于公募債券的說法中，正確的有（）。Ⅰ.發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券Ⅱ.發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多Ⅲ.流動性差Ⅳ.發(fā)行對象一般是特定的機構投資者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ[單選題]130.影響資產凈利率高低的因素主要有（）,Ⅰ.產品的價格Ⅱ.單位成本的高低Ⅲ.產品的產量和銷售的數(shù)量Ⅳ.資金占用量的大小A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]131.以下屬于變現(xiàn)能力分析的比率包括（）。Ⅰ.總資產周轉率Ⅱ.流動比率Ⅲ.速動比率Ⅳ.存貨周轉天數(shù)A)A：Ⅱ.ⅢB)B：Ⅰ.ⅡC)C：Ⅰ.ⅡD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]132.信用利差和信用評級的關系,信用等級越高的債券,其信用利差（）。A)A：不變B)B：越高C)C：越低D)D：不確定[單選題]133.在國際金本位制度下，匯率變動的上下限是（）。A)鑄幣平價上下1%B)黃金輸送點C)人為規(guī)定D)不會變動[單選題]134.某套利者以950美元/盎司賣出8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司買入12月份黃金期貨。假設經(jīng)過一段時間之后，8月份價格變?yōu)?57美元/盎司，12月份價格變?yōu)?71美元/盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則該套利者（）。A)虧損25美元/盎司B)盈利25美元/盎司C)虧損3美元/盎司D)盈利3美元/盎司[單選題]135.在一段時期內，國際儲備中可能發(fā)生較大變動的主要是（）。A)外匯儲備B)黃金儲備C)特別提款權D)IMF的儲備頭寸[單選題]136.從一批零件中抽出100個測量其直徑，測得平均直徑為5.2cm，標準差為16cm，想知道這批零件的直徑是否服從標準直徑5cm，因此采用t檢驗法，那么在顯著性水平α下，接受域為（）。A)|t|≥tα/2（99）B)|t|＜tα/2（100）C)|t|＜tα/2（99）D)|t|≤tα/2（99）[單選題]137.擔任上市公司股票首次公開發(fā)行的保薦機構，自確定并公告發(fā)行價格之日起（）日內，不得發(fā)布與該上市公司有關的證券研究報告。A)40B)30C)15D)10[單選題]138.按研究變量的多少劃分，相關關系分為（）。Ⅰ.一元相關(也稱單相關)Ⅱ.多元相關(也稱復相關)Ⅲ.線性相關Ⅳ.非線性相關A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]139.反映一個國家經(jīng)濟是否具有活力的基本指標是()。A)經(jīng)濟增長率B)人均生產總值C)消費物價指數(shù)D)工業(yè)增加值[單選題]140.證券研究報告在調研活動階段不允許向無關人員泄露（）。Ⅰ、整體調研計劃Ⅱ、調研底稿Ⅲ、調研后發(fā)布證券研究報告的計劃Ⅳ、研究觀點的調整信息A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]141.某貨幣當前匯率為0.56，匯率波動率為15%，國內無風險利率為年率5%，外國無風險利率年率為8%，則根據(jù)貨幣期權的定價模型，期權執(zhí)行價格為0.5的6個月期歐式貨幣看跌期權價格為（）美元。A)0.005B)0.0016C)0.0791D)0.0324[單選題]142.屬于股東權益變動表的項目是（）。A)營業(yè)收入B)利潤總額C)凈利潤D)營業(yè)利潤[單選題]143.中國證券市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟背離的原因主要包括（）。Ⅰ．國有成分比重較大Ⅱ．行政干預較多Ⅲ．投機性過高Ⅳ．機構投資者力量不夠強大A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]144.（）對期權價格高低起決定作用。A)執(zhí)行價格與期權合約標的物的市場價格B)內涵價值C)標的物價格波動率D)無風險利率[單選題]145.根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應該（）。A)買入被低估的股票，賣出被高估的股票B)買入被低估的股票，買入被高估的股票C)賣出被低估的股票，買入被高估的股票D)賣出被低估的股票，賣出被高估的股票[單選題]146.下列屬于資產重組方式的有（）。Ⅰ.管理層變更Ⅱ.資產置換Ⅲ.公司收購Ⅳ.股權置換A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]147.關于納什均衡，下列說法錯誤的是（）。A)在囚徒困境中有且只有一個納什均衡B)指一種策略組合，使得同一時間內每個參與人的策略是對其他參與人策略的最優(yōu)反應C)給定別人策略的情況下，沒有任何單個參與人有積極性選擇其他策略，從而沒有任何人打破這種均衡D)指這樣一種均衡，局中每個人都選擇其占優(yōu)策略[單選題]148.股權分置改革將對證券市場產生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理弓|導激勵和約束機制Ⅳ.使上市公司整體目標趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內容A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ[單選題]149.證券研究報告可以采用（）形式。Ⅰ．廣告Ⅱ．書面Ⅲ．電子文件Ⅳ．電視媒體A)Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ[單選題]150.下面關于匯率的表述中，不正確的是（）。A)A：匯率是一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率B)B：匯率是由一國實際社會購買力平價和外匯市場上的供求決定C)C：匯率提高，本幣升值，出口將會增加D)D：匯率上升，本幣貶值，出口會增加[單選題]151.()是每股價格與每股收益之間的比率。A)市凈率B)市銷率C)市盈率D)資產收益率[單選題]152.在現(xiàn)實經(jīng)濟中，最為少見的市場類型是（）。A)完全競爭B)不完全競爭C)寡頭壟斷D)完全壟斷[單選題]153.在（）中，投資者無法憑借可公開獲得的信息獲取超額收益。A)弱式有效市場B)半強式有效市場C)強式有效市場D)半弱式有效市場[單選題]154.下列對于互換協(xié)議作用說法正確的有（）。Ⅰ．對資產負債進行風險管理Ⅱ．構造新的資產組合Ⅲ．對利潤表進行風險管理Ⅳ．對所有者權益進行風險管理A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[單選題]155.Alpha套利可以利用成分股特別是權重大的股票的（）。I停牌Ⅱ除權Ⅲ漲跌停板Ⅳ成分股調整A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]156.對一般的多元線性回歸方程，其標準差表達為式中的k為（）。Ⅰ．方程中的參數(shù)個數(shù)Ⅱ．自變量數(shù)加一Ⅲ．一元線性回歸方程中k＝2Ⅳ．二元線性回歸方程中k＝2A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]157.股指期貨的反向套利操作是指（）。A)A：賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買人指數(shù)期貨合約B)B：當存在股指期貨的期價被低估時，買進近期股指期貨合約，同時賣出對應的現(xiàn)貨股票C)C：買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約D)D：賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約[單選題]158.一年欺國債利率3.8%，票面金額為100，則債券利息為（）。A)2.8B)4.0C)3.5D)3.8[單選題]159.影響流動比率的主要因素有（）。Ⅰ.流動資產中的應收賬款數(shù)額Ⅱ.營業(yè)周期Ⅲ.存貨的周轉速度Ⅳ.同行業(yè)的平均流動比率A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]160.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（）。A)金融期權B)金融期貨C)金融互換D)結構化金融衍生工具[單選題]161.在反轉突破形態(tài)中,（）是實際價態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài),也是最著名和最可靠的反轉突破形態(tài)。A)頭肩形態(tài)B)Ⅴ形反轉C)雙重頂（底）D)三重頂（底）[單選題]162.下列關于信息有效性的說法中，正確的有（）。Ⅰ.在股票市場，一個前景良好的公司應當有較高的股價Ⅱ.在股票市場，一個前景不好的公司應當有較低的股價Ⅲ.如果市場不完全有效，那么股價相對于公司的前景能夠被很好地預測Ⅳ.如果市場有效，那么對股票的研究就沒有多大意義，因為市場價格已經(jīng)反映了所有信息A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]163.近年來，我國的國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差。為了緩解這一趨勢，我國可以采用的調節(jié)政策有（）。Ⅰ.緊的財政政策Ⅱ.松的貨幣政策Ⅲ.允許人民幣升值Ⅳ.放寬企業(yè)對外直接投資的外匯管制Ⅴ.鼓勵高附加值的外商直接投資流入A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]164.置信系數(shù)又叫（）。Ⅰ.置信水平Ⅱ.置信度Ⅲ.置信概率Ⅳ.可靠性系數(shù)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]165.股權投資的賬面余額包括()。Ⅰ．股票市值Ⅱ．投資成本Ⅲ．股權投資差額Ⅳ．風險溢價A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]166.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功,必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷,這是衍生工具的（）所決定的。A)跨期性B)杠桿性C)風險性D)投機性[單選題]167.若某投資者11月份以300點的權利金賣出1份執(zhí)行價格為14000點的12月份恒指看漲期權;同時，又以200點的權利金賣出1份執(zhí)行價格為14000點的12月份恒指看跌欺權。則該投資者的最大收益是（）點.A)300B)100C)500D)150[單選題]168.將或有事項確認為負債，列示于資產負債表上,必須同時滿足以下（）條件。Ⅰ.該義務對企業(yè)的資金結構能夠產生重大影響Ⅱ.該義務是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務Ⅲ.該義務的履行很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)Ⅳ.該義務的金額能夠可靠地計量A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.ⅢD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]169.關于突破缺口，下列說法正確的有（）。Ⅰ.常表現(xiàn)出激烈的價格運動Ⅱ.往往伴隨有較大的成交量Ⅲ.一般預示行情走勢將要發(fā)生重大變化Ⅳ.通常是一個重要的交易信號A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]170.期權價格受多種因素影響，但從理論上說，由哪兩部分組成（）。Ⅰ.內在價值Ⅱ.時間價值Ⅲ.貼現(xiàn)價值Ⅳ.轉換價值A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]171.起著阻止股價繼續(xù)下跌或暫時阻止股價繼續(xù)下跌的價格就是（）所在的位置。A)壓力線B)支撐線C)趨勢錢D)切線[單選題]172.在證券研究報告發(fā)布之前，制作發(fā)布證券研究報告的相關人員不得向證券研究報告相關銷售服務人員、客戶及其他無關人員泄露（）。Ⅰ.研究對象覆蓋范圍的調整Ⅱ.制作與發(fā)布研究報告的計劃Ⅲ.證券研究報告是否要發(fā)布Ⅳ.證券研究報告的發(fā)布時間、觀點和結論,以及涉及盈利預測、投資評級、目標價格等內容的調整計劃。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]173.某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者獲利。Ⅰ.l000Ⅱ.1500Ⅲ.2000Ⅳ.2500A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]174.在現(xiàn)代信用貨幣制度下，經(jīng)常出現(xiàn)的貨幣失衡形式是（）。A)貨幣供應量相對于貨幣需求量偏大B)貨幣供應量相對于貨幣需求量偏小C)總量性失衡D)結構性失衡[單選題]175.下列關于期權類型的說法，正確的有（）.Ⅰ.按照對買方行權時間規(guī)定的不同，可分為美式期權和歐式期權Ⅱ.根據(jù)買方行權方向的不同?？煞譃榭礉q期權和看跌期權Ⅲ.根據(jù)期權交易地域的不同，可分為美式期權和歐式期權Ⅳ.根據(jù)買方行權方向的不同，可分為百慕大期權和亞式期權A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]176.以下說法錯誤的是（）。Ⅰ.標的物價格波動性越大，期權價格越高Ⅱ.標的物價格波動性越大。期權價格越低Ⅲ.短期利率變化不會影響期權的價格Ⅳ.協(xié)定價格與市場價格是影響期權價格的最主要因素A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]177.下述各項說法中與技術分析理論對量價關系的認識不符的是（）。A)股價跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號B)價升量不增，價格將持續(xù)上升C)恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結束D)價格需要成交量的確認[單選題]178.（）是反映公司本期（年度或中期）內截至期末所有者權益各組成部分變動情況的報表。A)資產負債表B)利潤表C)現(xiàn)金流量表D)所有者權益變動表[單選題]179.影響利率期限結構的因素有（）。Ⅰ收益率曲線Ⅱ市場效率低下Ⅲ債券預期收益中可能存在的流動性溢價Ⅳ對未來利率變動方向的預期A)Ⅲ、ⅣB)I、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]180.短期內可能被封閉的股價缺口一般是下列各項中的（）。Ⅰ.普通缺口Ⅱ.突破缺口Ⅲ.持續(xù)性缺口Ⅳ.消耗性缺口A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ[單選題]181.完全壟斷較極端的市場是一種比市場結構。在我國，下列產品或行業(yè)的市場中接近于完全壟斷市場的有（）。Ⅰ.小麥Ⅱ.鐵路Ⅲ.郵政Ⅳ.鋼鐵Ⅴ.啤酒A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅳ.ⅤD)Ⅲ.Ⅴ[單選題]182.規(guī)范的股權結構的含義包括（）。Ⅰ．有效的股東大會制度Ⅱ．流通股股權適度集中Ⅲ．降低股權集中度Ⅳ．股權的流通性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]183.下列關于個人需求與市場需求的說法，不正確的是（）。A)某種商品的市場需求量一定是每一價格水平上所有個別消費者需求量之和B)某種商品的市場需求是所有消費者個人對該種商品的需求之和C)需求曲線有單個消費者的需求曲線和市場需求曲線之分D)市場需求曲線是所有個別消費者需求曲線的垂直加總[單選題]184.下列屬于資產配置三大層次的是（）。Ⅰ.全球資產配置Ⅱ.大類資產配置Ⅲ.行業(yè)風格配置Ⅳ.公司風格配置Ⅴ.國內資產配置A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]185.（）是指套期保值者通過在期貨市場建立空頭頭寸，預期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產的價格下跌風險的操作。Ⅰ.買入套期保值Ⅱ.空頭套期保值Ⅲ.多頭套期保值Ⅳ.賣出套期保值A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]186.DW檢驗可用于檢驗（）。A)多重共線性B)異方差C)自相關D)回歸系數(shù)的顯著性[單選題]187.下列圖形中，光腳陰線的圖形為（）。A)AB)BC)CD)D[單選題]188.根據(jù)期權定價論,期權價值主要取決于（）。Ⅰ.期權期限Ⅱ.執(zhí)行價格Ⅲ.標的資產的風險度Ⅳ.通貨膨脹率Ⅴ.市場無風險利率A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]189.公司規(guī)模變動特征和擴張潛力是從（）方面具體考察公司的成長性。A)宏觀B)中觀C)微觀D)執(zhí)行[單選題]190.美國證監(jiān)會（SEC）授權全美證券商協(xié)會制定《2711規(guī)則》，規(guī)范投資分析師參與投資銀行項目行為。主要措施包括（）。Ⅰ．禁止投資銀行人員影響投資分析師獨立撰寫研究報告、影響或控制分析師的考核和薪酬Ⅱ．非研究部門人員與研究人員的交流必須通過合規(guī)部門Ⅲ．禁止投資銀行人員審查或者批準發(fā)布研究報告Ⅳ．券商不得基于具體投資銀行項目，向投資分析師支付薪酬A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]191.常用的統(tǒng)計軟件有()。Ⅰ．SPSSⅡ．SASⅢ．ExcelⅣ．WorD.A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]192.應收賬款周轉率提高意味著（）。Ⅰ.短期償債能力增強Ⅱ.收賬費用減少Ⅲ.收賬迅速，賬齡較短Ⅳ.銷售成本降低A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]193.在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動性分析的財務指標是（）。A)現(xiàn)金到期債務比B)現(xiàn)金流動負債比C)現(xiàn)金債務總額比D)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)[單選題]194.從股東的角度看，在公司全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，（）。Ⅰ.不會增加收益Ⅱ.會增加收益Ⅲ.可以適當增加負債Ⅳ.可以適當減少負債A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ[單選題]195.一個行業(yè)內存在著多種基本競爭力量，除了行業(yè)內現(xiàn)有競爭者外，還包括（）。Ⅰ．供給方Ⅱ．需求方Ⅲ．潛在入侵者Ⅳ．替代產品A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]196.在經(jīng)濟蕭條時期,以下政策可以擴大社會總需求的是（）。A)擴大征稅力度B)增加稅收優(yōu)惠C)降低投資支出水平D)減少轉移性支出[單選題]197.根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市市套利A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]198.下列中央銀行的貨幣政策操作中，能夠增加流通中貨幣是的有（）。Ⅰ.降低法定存款準備金率Ⅱ.賣出有價證券Ⅲ.增加再貼現(xiàn)票據(jù)融資Ⅳ.増加外匯儲備Ⅴ.減少黃金儲備A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]199.關于市場利率的表現(xiàn)，說法正確的有（）。Ⅰ.經(jīng)濟蕭條時，市場疲軟，利率下降Ⅱ.經(jīng)濟繁榮時，資金供不應求，利率上升Ⅲ.經(jīng)濟繁榮，利率下降Ⅳ.經(jīng)濟蕭條，利率上升A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ[單選題]200.當期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司為控制同時出現(xiàn)的價格異常波動而提高保證金比例時，已構建交易頭寸的套利交易者可能會直接面臨（）。Ⅰ.市場風險Ⅱ.資金風險Ⅲ.操作風險Ⅳ.法律風險A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]201.現(xiàn)金流量表的內容包括（）。Ⅰ、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量Ⅱ、籌資活動產生的現(xiàn)金流量Ⅲ、投資活動產生的現(xiàn)金流量Ⅳ、日?；顒赢a生的現(xiàn)金流量A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]202.在不考慮交易費用的情況下，賣出看漲期權一定盈利的情形有（）。Ⅰ.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間Ⅱ.標的物價格在執(zhí)行價格以下Ⅲ.標的物價格在損益平衡點以上Ⅳ.標的物價格在執(zhí)行價格以上A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]203.投資者預期后市看漲，既不想支付交易保證金，也不愿意承擔較大風險時，應該首選（）策略。A)賣出看跌期權B)買進看跌期權C)賣出看漲期權D)買進看漲期權[單選題]204.擇時交易是指利用某種方法來判斷大勢的走勢清況，是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲，則（）；如果判斷是下跌，則（）；如果判斷是震蕩，則進行（）。A)賣出清倉；買入持有；高拋低吸B)買入持有；賣出清倉；高拋低吸C)賣出清倉；買入持有；高吸低拋D)買入持有；賣出清倉；高吸低拋[單選題]205.關于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ矩形形態(tài)是典型的反轉突破形態(tài)Ⅱ矩形形態(tài)表明股價橫向延伸運動Ⅲ矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A)Ⅱ、ⅣB)Ⅲ、IVC)I、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]206.一般而言，進行套期保值時需遵循的原則包括（）。Ⅰ.價值相等Ⅱ.月份相同或相近Ⅲ.買賣方向對應Ⅳ.品種相同A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]207.用歷史資料研究法進行行業(yè)分析時，歷史資料的來源包括（）。Ⅰ．行業(yè)協(xié)會Ⅱ．政府部門Ⅲ．專業(yè)研究機構Ⅳ．高等院校A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]208.下列屬于股東權益增減變動表中內容的有（）。Ⅰ.凈利潤Ⅱ.會計政策變更和差錯更正的累積影響金額Ⅲ.按照規(guī)定提取的盈余公積Ⅳ.實收資本（或股本）A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]209.美式期權是指（）行使權力的期權。A)在到期后的任何交易日都可以B)只能在到期日C)在規(guī)定的有效期內的任何交易日都可以D)只能在到期日前[單選題]210.一股而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A)期權的價格越低B)看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低C)期權的價格越高D)看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高[單選題]211.（）往往出現(xiàn)在行情趨勢的末端，而且伴隨著大的成交量。A)普通缺口B)突破缺口C)持續(xù)性缺口D)消耗性缺口[單選題]212.當國家財政發(fā)生赤字，用（）彌補時，就會引起通貨膨脹。A)銀行再貼現(xiàn)B)銀行同業(yè)拆借C)銀行信貸資金D)稅收辦法[單選題]213.一般而言，影響行業(yè)市場結構變化的因素包括（）。Ⅰ．企業(yè)的質量Ⅱ．企業(yè)的數(shù)量Ⅲ．進入限制程度Ⅳ．產品差別A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]214.衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調整收益指標的是（）。A)年化收益率B)加權收益率C)特雷諾比率D)平均收益率[單選題]215.場外期權交易中，提出需求的一方的需求基本上分為（）。Ⅰ.對沖風險Ⅱ.規(guī)避風險Ⅲ.通過承擔風險來謀取收益Ⅳ.通過規(guī)避風險來謀取收益A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ[單選題]216.在經(jīng)濟周期的過熱階段中，對應的最佳的選擇是（）資產。A)現(xiàn)金B(yǎng))債券C)股票D)大宗商品類[單選題]217.K線圖形態(tài)可分為（）。Ⅰ.反轉形態(tài)Ⅱ.整理形態(tài)Ⅲ.缺口Ⅳ.趨向線A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]218.關于每股凈資產指標，下列說法正確的有（）。Ⅰ．該指標反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益Ⅱ．該指標反映凈資產的變現(xiàn)價值Ⅲ．該指標反映凈資產的產出能力Ⅳ．該指標在理論上提供了股票的最低價值A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ[單選題]219.下列關于完全壟斷市場的表述，錯誤的是（）A)在完全壟斷市場上，企業(yè)的需求曲線就是市場需求曲線B)在完全壟斷市場上，完全壟斷企業(yè)的邊際收益小于平均收益C)完全壟斷企業(yè)進行產量和價格決策的基本原則是邊際成本等于邊際收益D)在完全壟斷市場上。產品價格的高低不受市場需求的影響[單選題]220.套利獲得利潤的關鍵是（）。A)價格的上漲B)價格的下跌C)價格的變動D)差價的變動[單選題]221.為避免現(xiàn)貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（）。Ⅰ．買入看漲期貨期權Ⅱ．買入看跌期貨期權Ⅲ．買進看漲期貨合約Ⅳ．賣出看漲期貨期權A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[單選題]222.按付息方式不同.債券的定價可分為（）。Ⅰ.零息債券定價Ⅱ.附息債券定價Ⅲ.累息債券定價Ⅳ.定息債券定價A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[單選題]223.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)，兩者通常不能兼顧，可能的選擇有（）。Ⅰ.失業(yè)率較低的物價穩(wěn)定Ⅱ.通貨膨脹率較高的充分就業(yè)Ⅲ.在物價上漲率和失業(yè)率之間權衡，相機抉擇Ⅳ.失業(yè)率較高的物價穩(wěn)定Ⅴ.通貨膨脹率較低的充分就業(yè)A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]224.權益報酬率指的是（）。Ⅰ.銷售凈利率Ⅱ.凈資產收益率Ⅲ.資產凈利率Ⅳ.凈值報酬率A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅣD)Ⅱ.Ⅳ[單選題]225.下列關于期貨套利的說法，正確的是（）。A)利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價差進行的套利稱為價差交易B)套利是與投機不同的交易方式C)套利交易中關注的是合約的絕對價格水平D)套利者在一段時間內只做買或賣[單選題]226.當經(jīng)濟過熱時，政府()，可以減緩需求過旺勢頭A)擴大財政赤字規(guī)模B)增加國債發(fā)行規(guī)模C)減少社會保障支出D)增加購買性支出[單選題]227.投資是利率的（）函數(shù)，儲蓄是利率的（）函數(shù)。A)減；增B)增；減C)增；增D)減；減[單選題]228.設隨機變量X～N(3，22)，且P(X>a)=p(XA)0B)2C)3D)4[單選題]229.為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環(huán)境進行，調研的對象包括（）。I公司管理層及員工Ⅱ公司本部及子公司Ⅲ公司供應商和公司客戶Ⅳ公司產品零售網(wǎng)點A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、IVC)Il、lll、IVD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]230.下列估值方法中，不屬于相對估值法的有()。Ⅰ．股權自由現(xiàn)金流模型Ⅱ．股利折現(xiàn)模型Ⅲ．PE估值法Ⅳ．公司自由現(xiàn)金流模型A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]231.下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟形勢基本變量的是（）。A)超買超賣指標B)投資指標C)消費指標D)貨幣供應量指標[單選題]232.以下屬于宏觀經(jīng)濟指標中的主要經(jīng)濟指標的是（）。Ⅰ失業(yè)率Ⅱ貨幣供應量Ⅲ國內生產總值Ⅳ價格指數(shù)A)I、ⅡB)I、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)I、Ⅲ、Ⅳ[單選題]233.資產負債率中的?負債?()。A)指長期負債加短期負債B)指長期負債C)指短期負債D)以上都不對[單選題]234.在（）的時候，特別適用調查研究法。Ⅰ.向相關部門的官員咨詢行業(yè)政策Ⅱ.向特定企業(yè)了解特定事件Ⅲ.與專家學者探討重大話題Ⅳ.探究事物發(fā)展軌跡中的規(guī)律A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]235.基金績效評估指標和方法有（）。Ⅰ.風險調整收益Ⅱ.擇時/股能力Ⅲ.業(yè)績歸因分析Ⅳ.業(yè)績持續(xù)性Ⅴ.Fama的業(yè)績分解A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]236.關于社會消費品總額指標，下列說法正確的有（）。Ⅰ.社會消費品零售總額包括批發(fā)零售貿易業(yè)售給城鄉(xiāng)居民和社會集團的消費零售額Ⅱ.農民售給非農業(yè)居民和社會集團的消費品零售額是社會消費品零售總額的構成之一Ⅲ.社會消費品零售總額按銷售對象分為對居民消費品總額和對農民消費品總額Ⅳ.社會消費品需求是國內總需求的重要組成部分A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[單選題]237.場外金融衍生品銷售業(yè)務對手方包括:（）Ⅰ.證券公司Ⅱ.保險公司Ⅲ.上市公司股東和高凈值個人Ⅳ.商業(yè)銀行、基金公司、劵商資管等財富管理機構Ⅴ.私募基金A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]238.下列技術分析方法中，被認為能提前很長時間對行情的底和頂預測的是（）A)形態(tài)類B)指標類C)切線類D)波浪類[單選題]239.假定無收益的投資資產的即期價格為S0，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險年利率，F(xiàn)0是遠期合約的即期價格，那么當（）時，套利者可以在買入資產同時做空資產的遠期合約。A)AB)BC)CD)D[單選題]240.下列各項中，不屬于資產重組方式的是（）。A)對外投資B)公司合并C)公司的分立D)收購公司[單選題]241.風險偏好是為了實現(xiàn)目標，企業(yè)或個體投資者在承擔風險的種類、大小方面的基本態(tài)度，風險偏好的概念是建立在（）概念的基礎上的。A)風險評估B)風險容忍度C)風險預測D)風險識別[單選題]242.一般而言，下列陳述錯誤的是（）。A)壟斷產業(yè)的產品定價要受到政府的調節(jié)和管制B)稀有金屬礦藏開采業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型C)壟斷產業(yè)的產品定價不受政府的調節(jié)和管制D)現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場[單選題]243.在2007年財務年度，下列屬于流動負債的有（）。Ⅰ.公司應付2008年到期的應付賬款Ⅱ.公司應付的當月員工工資Ⅲ.公司應付2008年中到期的短期借款Ⅳ.公司應付的2009年到期的貸款A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]244.在使用基本分析、技術分析以及量化分析方法進行證券投資，證券分析師應該注意（）。Ⅰ．各方法的適用范圍Ⅱ．各方法的結合使用Ⅲ．方法的直觀性Ⅳ．方法的復雜性A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]245.下列不屬于財政政策手段的是（）。A)轉移支付B)公開市場業(yè)務C)國家預算支出D)國債發(fā)行[單選題]246.我國的證券分析師是指那些具有（），并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記的從事發(fā)布證券研究報告的人員。A)證券從業(yè)資格B)證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格C)基金從業(yè)資格D)期貨從業(yè)資格[單選題]247.常用的統(tǒng)計軟件有（）ⅠExcelⅡSPSSⅢSASⅣMinitabA)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]248.熊市套利是指（）。A)買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約B)買入近期月份合約的同時買入遠期月份合約C)賣出近期月份合約的同時賣出遠期月份合約D)賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約[單選題]249.下列關于夏普比率的說法，不正確的是（）。A)夏普比率大的證券組合的業(yè)績好B)夏普比率代表風險投資和無風險投資兩種不同資產構成的證券組合的斜率C)夏普比率是證券組合的平均超回報與總奉獻之比D)夏普比率是對相對收益率的風險調整分析指標[單選題]250.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。Ⅰ．喇叭形形態(tài)Ⅱ．楔形形態(tài)Ⅲ．V形形態(tài)Ⅳ．旗形形態(tài)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ[單選題]251.與財政政策相比，擴張性貨幣政策的重點有（）。I以間接調控為主Ⅱ調控貨幣總量與調節(jié)貨幣層次相結合Ⅲ提高中央銀行獨立性IV在需求管理的同時兼顧供給管理V尋找穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟增長和防范金融風險的結臺點A)II、III、IVB)I、II、IVC)I、III、IVD)I、II、IV、V[單選題]252.其他條件一定時，財政結余使貨幣供應量（）。A)增加B)不變C)減少D)不確定[單選題]253.2011年3月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為3.2%。2011年8月31日，年貼現(xiàn)率不變，則其理論價格為（）元。A)96.90B)97.53C)98.29D)98.44[單選題]254.以下影響存款總量變動的外部影響因素有（）。Ⅰ.社會經(jīng)濟發(fā)展水平Ⅱ.商業(yè)銀行服務質量Ⅲ.中央銀行的貨幣政策Ⅳ.國家金融法規(guī)Ⅴ.存款種類與方式A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]255.我國利率市場化改革以（）為突破口。A)外幣貸款利率B)同業(yè)拆借利率C)本幣存款利率D)長期存款利率[單選題]256.概率，又稱()。Ⅰ．或然率Ⅱ．機會率Ⅲ．機率Ⅳ．發(fā)生率A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]257.在計算GDP時，區(qū)分國內生產和國外生產一般以?常住居民?為標準，?常住居民?指的是（）。A)居住在本國的公民或暫居外國的本國公民B)居住在本國的公民和外國居民C)居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民D)居住在本國的公民[單選題]258.債券投資策略種類比較復雜，通?？梢园凑胀顿Y的主動性程度，把債券投資策略分為消極投資策略和積極投資策略兩類，下列屬于消極投資策略的有（）。I指數(shù)化投資策略Ⅱ久期免疫策略Ⅲ現(xiàn)金流匹配策略Ⅳ或有免疫策略A)I、Ⅱ、IIIB)I、Ⅲ、IVC)II、III、IVD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]259.根據(jù)技術分析的形態(tài)理論，喇叭形形態(tài)的標志是（）。A)有三個高點和兩個低點B)有兩個高點和三個低點C)有三個高點和三個低點D)有兩個高點和兩個低點[單選題]260.積極的財政