我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力分析

我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力分析

競(jìng)爭(zhēng)力是銀行綜合技能的體現(xiàn)，也是一個(gè)難以量化的指標(biāo)。為了衡量銀行的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)，有必要建立科學(xué)的體系來(lái)衡量它。筆者認(rèn)為,商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)應(yīng)包括以下方面:反映銀行經(jīng)濟(jì)成果的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo);反映銀行避免和承受風(fēng)險(xiǎn)能力的安全能力指標(biāo);反映銀行經(jīng)營(yíng)管理及金融創(chuàng)新能力的業(yè)務(wù)能力指標(biāo);反映用人有效的人力資源指標(biāo)以及文化建設(shè)能力指標(biāo)等。由于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本方針是要保持安全性、流動(dòng)性、盈利性的有機(jī)結(jié)合和相互均衡,因此,對(duì)于任何一家商業(yè)銀行而言,經(jīng)濟(jì)效益是其發(fā)展的基礎(chǔ)和成效檢驗(yàn),安全能力代表了其長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的能力,業(yè)務(wù)能力則是銀行生存和發(fā)展的根本,它們最能體現(xiàn)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。下面,我們選取幾個(gè)有代表性的中外商業(yè)銀行就經(jīng)濟(jì)效益、安全能力、業(yè)務(wù)能力、人力資源等指標(biāo)方面進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析。一、經(jīng)濟(jì)效益比較分析衡量銀行經(jīng)濟(jì)效益的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是資本收益率和資產(chǎn)收益率。下面我們從這兩個(gè)指標(biāo)方面進(jìn)行比較分析。1.資本生產(chǎn)率下降由表1可知,第一,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本收益率平均不到5%,大大低于國(guó)外銀行超過(guò)20%的平均數(shù)。相比之下,中小型商業(yè)銀行在這方面表現(xiàn)不俗,有的銀行不僅沒(méi)有落后,反而超過(guò)國(guó)外銀行(浦發(fā)銀行由于受稅收優(yōu)惠等政策的影響不在此分析之列);第二,中國(guó)各商業(yè)銀行的資本收益率1996年至1999年基本呈逐年下降趨勢(shì),且下降幅度較大,令人擔(dān)憂;三家國(guó)外銀行此四年間資本收益率除匯豐銀行1998年有小幅波動(dòng)外均是穩(wěn)步上升的,尤其是花旗銀行,1997-1999年以年均七個(gè)百分點(diǎn)左右的速度增長(zhǎng)。2.世界及中國(guó)銀行的基本特征由于商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品的特殊企業(yè),其資產(chǎn)收益率一般較低,平均在3%以下。銀行的盈利是靠資產(chǎn)運(yùn)作得來(lái)的,因此,資產(chǎn)收益率在某種程度上又是銀行經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)。同時(shí),一般情況下,大銀行由于資金實(shí)力雄厚,可以薄利多銷,故其資產(chǎn)收益率會(huì)比中小銀行低一些。表2顯示,國(guó)有商業(yè)銀行的這一指標(biāo)與國(guó)外銀行相比差距較大,交通銀行及小型商業(yè)銀行這一指標(biāo)與國(guó)外銀行相比差距就小得多了,甚至并不遜色,且有超過(guò)的勢(shì)頭。考慮銀行經(jīng)濟(jì)效益,還有幾個(gè)數(shù)據(jù)是應(yīng)該關(guān)注的。第一,從2000年英國(guó)《銀行家》雜志排名的世界1000家大銀行近10年的財(cái)務(wù)狀況(表略)可以看出,稅前利潤(rùn)平均每年增幅達(dá)10.6%,繼1997、1998兩年稅前利潤(rùn)總額連續(xù)下降后,1999年稅前利潤(rùn)增幅達(dá)77.6%,稅前利潤(rùn)與一級(jí)資本比率達(dá)到17.35%,稅前利潤(rùn)與總資產(chǎn)比率達(dá)到0.84%,皆為近10年來(lái)的歷史新高。按此排名,中國(guó)入圍1000家大銀行排名的銀行有9家,比1999年增加了兩家,但稅前利潤(rùn)只有中國(guó)銀行(+23.3%),工商銀行(+19.4%),華夏銀行(+4.3%)這三家銀行出現(xiàn)了程度不同的增長(zhǎng),其余六家均為負(fù)增長(zhǎng),從而導(dǎo)致這九家銀行稅前利潤(rùn)總體水平出現(xiàn)了超過(guò)35%的下降。第二,就人均盈利水平來(lái)看,1999年交行、招商、浦發(fā)等十家股份制商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)94.33億元,人均利潤(rùn)為9.94萬(wàn)元,1997年工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行人均利潤(rùn)分別為660美元、180美元、6770美元和3750美元,1998年為740美元、180美元、2100美元和3150美元,而花旗銀行和匯豐銀行1998年的人均利潤(rùn)高達(dá)50130美元和49820美元。二、安全能力的比較分析安全能力關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與發(fā)展,其評(píng)價(jià)可通過(guò)分析銀行資產(chǎn)負(fù)債管理來(lái)進(jìn)行。下面對(duì)幾個(gè)有關(guān)安全能力的主要指標(biāo)進(jìn)行分析。1.資本充足水平自有資本率和資本充足率主要反映的是各個(gè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。由表3、4可以看出,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和中小型非國(guó)有商業(yè)銀行的自有資本率1996年至1999年均有不同程度的提高,特別在1998年8月我國(guó)發(fā)行2700億人民幣特別國(guó)債用于補(bǔ)充四大國(guó)有商業(yè)銀行自我資本后,國(guó)有商業(yè)銀行這一指標(biāo)增長(zhǎng)尤其明顯:盡管低于花旗、匯豐銀行,但比荷蘭銀行要高。自有資本率的提高說(shuō)明的只能是銀行擴(kuò)充資本的結(jié)果。在另一方面,從已知數(shù)據(jù)也不難看出,我國(guó)銀行資本充足率普遍低于國(guó)外銀行,甚至低出的幅度較大,而銀行資本是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失和維持償債能力的重要保證。因此,中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與償債能力普遍低于國(guó)外代表銀行。資本充足率較低,同時(shí)也從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比較大,資產(chǎn)虧損可能性較大。就平均水平來(lái)看,我國(guó)銀行業(yè)的資本充足水平低下是值得令人重視的。盡管入圍1000家世界大銀行排名的中國(guó)各銀行的平均一級(jí)資本充足率由1996年的3.14%增至1998年的5.75%,但這種快速增長(zhǎng)是建立在以前我國(guó)銀行業(yè)資本充足率很低的基礎(chǔ)上的,即使如此,仍看得出我國(guó)銀行業(yè)一級(jí)資本充足率與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比,甚至與發(fā)展中國(guó)家相比尚存有一定差距。另外,表5列出的僅是各國(guó)銀行的一級(jí)資本充足率。資本額還包括一部分附屬資本。發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行基本上都擁有充足的附屬資本(最高可占到資本額的50%),如加上附屬資本,其資本充足率將有較大增加,而我國(guó)的銀行資本金絕大部分是一級(jí)資本,附屬資本所占比重很小,因此,資本充足率與一級(jí)資本充足率差別不大。2.中小銀行流動(dòng)性較低流動(dòng)性反映銀行以合理價(jià)格獲取可用資金、應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力,我們選取現(xiàn)金資產(chǎn)比率和存貸比率進(jìn)行比較分析。一般認(rèn)為,現(xiàn)金資產(chǎn)比率能夠反映商業(yè)銀行應(yīng)付日常提存、結(jié)算以及法定準(zhǔn)備金要求而產(chǎn)生的流動(dòng)性需求能力。從表6可以看出:我國(guó)各商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比率普遍高于、甚至是大大高于國(guó)外銀行,這說(shuō)明國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外銀行相比,頭寸調(diào)度和資金清算效率低。主要原因在于我國(guó)銀行法定準(zhǔn)備金率高,資金清算系統(tǒng)電子化程度低。存貸比率也是反映銀行流動(dòng)性的一個(gè)重要指標(biāo),其值越高,表明銀行流動(dòng)性越差;但同時(shí)這一指標(biāo)也不能太低,因?yàn)檫^(guò)度流動(dòng)性的機(jī)會(huì)成本極大。從表7可以看出,第一,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的存貸比率高于中小型銀行,但比之國(guó)外銀行,仍顯不夠;國(guó)外銀行這一指標(biāo)高,甚至超過(guò)100%的原因在于這些銀行能完全主宰自己,能以利潤(rùn)最大化為目標(biāo),盡量壓縮非盈利資產(chǎn),貸款規(guī)模大。同時(shí),國(guó)外銀行該指標(biāo)高的原因還與其奉行積極主動(dòng)的流動(dòng)性管理策略有關(guān)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額只占到存款余額不到85%,中、小型銀行更低,不到70%,也說(shuō)明我國(guó)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不甚合理,業(yè)務(wù)能力較差。第二,中、外資銀行的存貸比率在統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)都呈現(xiàn)出下降趨勢(shì),原因在于國(guó)內(nèi)外都一直在降息,居民存款偏好減弱,再加上國(guó)外受金融危機(jī)、國(guó)內(nèi)受壞呆賬問(wèn)題的困擾,銀行自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)增強(qiáng),“惜貸”心理加重,貸款較之存款下降更多。另外,信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)反映了銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量,也是衡量安全能力的一項(xiàng)重要指標(biāo);2000年排名的世界1000家大銀行中前20家大銀行的不良資產(chǎn)占貸款的比重在0.85-6.70%之間(就已公布的數(shù)字來(lái)看),其中花旗銀行、匯豐銀行的不良資產(chǎn)比率為1.40%和4%,從進(jìn)入1000家大銀行中國(guó)銀行業(yè)已公布數(shù)字看,不良資產(chǎn)比率一般較高(四大國(guó)有銀行和十家股份制銀行不良資產(chǎn)比率分別約為30%和20%),狀況最好的華夏銀行不良資產(chǎn)比率也達(dá)到了6%,由此說(shuō)明,我國(guó)商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)甚大。三、業(yè)務(wù)能力:中國(guó)商業(yè)銀行比外國(guó)銀行更高銀行業(yè)務(wù)能力包括銀行經(jīng)營(yíng)管理和金融創(chuàng)新等方面的能力。我們先用下面四個(gè)指標(biāo)來(lái)量化分析:1.管理費(fèi)用比率,即管理費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入,反映經(jīng)營(yíng)者取得一定收入所需花費(fèi)的管理成本及折舊費(fèi)用;2.資產(chǎn)利用率,即營(yíng)業(yè)總收入/資產(chǎn)總額,反映銀行資產(chǎn)水平,表明管理者利用資產(chǎn)和獲取營(yíng)業(yè)收入的能力;3.股權(quán)乘數(shù),即資產(chǎn)總額/股權(quán),反映經(jīng)營(yíng)者利用股權(quán)的程度;4.成本/收入比,綜合反映銀行經(jīng)營(yíng)管理能力。由表8、9、10,圖1我們可以得出結(jié)論,中國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理能力方面與國(guó)外銀行基本上可以說(shuō)得上是并駕齊驅(qū)的,在管理費(fèi)用比率指標(biāo)上,還具有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì),這表明中國(guó)的商業(yè)銀行在成本控制、費(fèi)用開(kāi)支上做得很好。但與此同時(shí)也必須清醒地看到,第一,中國(guó)商業(yè)銀行管理費(fèi)用比率有上升趨勢(shì),而資產(chǎn)利用比率有下降趨勢(shì);第二,中國(guó)銀行業(yè)成本——收入比比世界其他地區(qū)和國(guó)家的平均水平高出許多,1999年該比為82.37%,可謂世界之最。按2000年排名,世界前20家大銀行的成本收入比在54.04%-98.03%之間,其中花旗銀行、匯豐銀行為67.63%和54.04%,大大低于中國(guó)銀行和中國(guó)工商銀行的87.60%和97.03%。銀行業(yè)務(wù)能力還包括銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的能力。對(duì)于業(yè)務(wù)的研發(fā)及營(yíng)銷經(jīng)營(yíng),中國(guó)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力是遠(yuǎn)不及國(guó)外銀行的。就最傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)而言,盡管近幾年來(lái)中國(guó)的商業(yè)銀行推出了電話銀行、自動(dòng)銀行、本外幣信用卡、消費(fèi)者貸款、住房按揭等新業(yè)務(wù),但這些業(yè)務(wù)品種在國(guó)外早已推出,而且運(yùn)作手段越來(lái)越先進(jìn)、運(yùn)作過(guò)程越來(lái)越規(guī)范,真正實(shí)現(xiàn)了“以客戶為主導(dǎo)”的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。在業(yè)務(wù)等金融創(chuàng)新方面,中國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外銀行的業(yè)務(wù)能力的差距更是顯而易見(jiàn)。這一點(diǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:第一,80年代后,特別是隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的不斷推進(jìn),金融日益國(guó)際化,銀行金融創(chuàng)新活動(dòng)推陳出新,表外業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展,甚至呈愈演愈烈之勢(shì)。越來(lái)越多的大銀行利用網(wǎng)絡(luò)的便利,推行交叉銷售,中間業(yè)務(wù)已成為西方國(guó)家大銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。如花旗銀行1999年實(shí)現(xiàn)收入159億美元,較上年增加72.1%;在花旗銀行實(shí)現(xiàn)的總收益中,來(lái)自貸款的利息收益占比不到30%,而來(lái)自承諾費(fèi)、資產(chǎn)管理等中間業(yè)務(wù)的收益占主要部分。我國(guó)雖已建立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本框架,但金融市場(chǎng)尚需完善,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平仍然較低,金融創(chuàng)新能力較弱,品種少、檔次低、開(kāi)辦面窄、收益差是我國(guó)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的主要特征。據(jù)資料統(tǒng)計(jì),表外業(yè)務(wù)收入占總收入的比重,美國(guó)為42%,瑞士為55.4%,德國(guó)為60%,而我國(guó)工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入占總收入的比重僅為8%,其中農(nóng)行僅占3%,工行僅占5%,建立僅占4%,中國(guó)銀行占17%;第二,自90年代初花旗銀行等大銀行開(kāi)辦網(wǎng)上銀行服務(wù)及1995年第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行成立以來(lái),網(wǎng)絡(luò)銀行以其所具有的成本優(yōu)勢(shì)和在市場(chǎng)上迅速擴(kuò)張的能力向傳統(tǒng)的銀行業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn),國(guó)際銀行業(yè)也正以積極的態(tài)度應(yīng)對(duì)著這場(chǎng)銀行服務(wù)市場(chǎng)的變革。如大通銀行、德意志銀行等各大銀行紛紛以原有品牌或新的品牌提供包括查詢、轉(zhuǎn)賬、支付和信用卡等網(wǎng)上銀行服務(wù),花旗銀行更是提供包括銀行業(yè)、經(jīng)紀(jì)業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和投資銀行業(yè)等多方面的服務(wù),充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行交叉銷售的優(yōu)勢(shì)。相比之下,我國(guó)網(wǎng)上銀行的發(fā)展還只是剛剛起步。自1998年3月中國(guó)銀行首次成功地承辦我國(guó)第一筆網(wǎng)上銀行服務(wù)以來(lái),中國(guó)銀行、招商銀行等我國(guó)商業(yè)銀行也開(kāi)始意識(shí)到了網(wǎng)絡(luò)發(fā)展對(duì)銀行業(yè)的影響,開(kāi)始致力于開(kāi)發(fā)我國(guó)銀行的網(wǎng)上銀行服務(wù),但由于硬件建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)等多方面因素的制約,我國(guó)商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行服務(wù)基本上還停留在電子支付等最基本的起步階段,而且現(xiàn)實(shí)發(fā)展速度也較慢。四、人力資源結(jié)構(gòu)存在國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力薄弱、不能滿足中國(guó)商業(yè)銀行的要求中國(guó)商業(yè)銀行在人力資源指標(biāo)方面與國(guó)外銀行因差距太大而無(wú)法可比。因?yàn)?就總體而言,根據(jù)瑞士國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院(簡(jiǎn)稱IMD)1999年《世界競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》關(guān)于金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià),47個(gè)參評(píng)的國(guó)家或地區(qū)中中國(guó)1999年金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名第36位,比上年提高了6位,在名次上升上與波蘭并列第二。盡管如此,中國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的8個(gè)劣勢(shì)項(xiàng)目中,有關(guān)人力資源的指標(biāo)“金融技術(shù)人才”和“金融教育”,名次卻是排在47個(gè)參評(píng)國(guó)家或地區(qū)的倒數(shù)第三位和倒數(shù)第一,可見(jiàn)我國(guó)金融教育的落后和金融技術(shù)人才的匱乏。具體地,下面對(duì)國(guó)內(nèi)3家有代表性銀行的人員文化結(jié)構(gòu)作一比較。從表11可以看出,中、小型商業(yè)銀行的高學(xué)歷人員比重明顯高于國(guó)有商業(yè)銀行,這主要可歸因于中、小型銀行靈活有效的用人機(jī)制吸引了眾多人才。員工結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。從