長期股權投資成本法的變化對企業(yè)財務的影響

長期股權投資成本法的變化對企業(yè)財務的影響

自1992年頒布《企業(yè)會計準則》（以下簡稱“修訂后的標準”）至2006年《企業(yè)會計準則》第二至長期股份投資》（以下簡稱“新標準”），2009年《企業(yè)會計準則》解釋第三卷（以下簡稱《解釋》第三卷）以來，長期資產投資成本法經歷了從計算范圍到計算方法的變化。這些變化對公司的財務狀況產生了積極和消極的影響。一、會計領域的變化和財務影響（一）調整會計核算范圍與舊準則相比，新準則對長期股權投資成本法的核算范圍進行了調整，把長期股權投資中投資企業(yè)可以控制被投資企業(yè)的情形由原來的權益法核算改為成本法核算，成本法的核算范圍擴大了。（二）財政投入1.有股份的比例確認的債務份額新準則在規(guī)定母公司對子公司投資由權益法變?yōu)槌杀痉ê怂愕耐瑫r，也規(guī)定了在編制合并財務報表時再按權益法調整。有人認為，既然編制合并財務報表時用權益法，沒必要平時核算時用成本法。事實上，新準則的這種變化在多方面克服了舊準則權益法核算的缺陷，使財務信息更合理、更科學。一是克服了母公司的個別報表中含有子公司信息、個別報表與合并報表信息交叉的問題。在權益法下，當子公司損益變動時，母公司要按持有股份的比例確認其享有的損益份額，這樣，母公司個別報表中就既有自身實現(xiàn)的損益，也有享有的子公司損益份額。當母、子公司同時盈利時，會為母公司的報表錦上添花；當母、子公司同時虧損時，又會使母公司報表雪上加霜；當有虧有盈時，又會出現(xiàn)盈虧抵消現(xiàn)象，掩蓋盈虧真相；當子公司存在虛假信息時母公司也會同步出現(xiàn)虛假信息。當存在多層次的母子關系時，即子公司下面還有層層子公司時，這種共振、抵消、虛假信息傳遞等現(xiàn)象會進一步擴大。既然合并財務報表能提供母子公司的共同財務信息，那么母公司本身的個別報表就沒必要也不應該混有子公司的財務信息。當母公司用成本法核算對子公司投資時，母公司的個別報表中只反映母公司自身的財務信息，上述權益法的種種缺陷便不復存在。二是消除了母公司利潤增加卻無相應的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象。在權益法下，當子公司損益變動時，母公司要按持有股份的比例確認其享有的損益份額，不管子公司是否分配現(xiàn)金股利。這樣，當子公司大量盈利而不分配現(xiàn)金股利時，母公司會出現(xiàn)賬面上利潤增加卻無現(xiàn)金可分的現(xiàn)象。如果按盈利情況分配的話會出現(xiàn)超分配現(xiàn)象，造成企業(yè)現(xiàn)金短缺，如果不分或少分又會使投資者懷疑企業(yè)的現(xiàn)金流量不佳。當母公司對子公司投資改用成本法核算時，母公司只有分到現(xiàn)金股利時才確認投資收益，這是真實的現(xiàn)金流入，因此母公司利潤增加卻無相應的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象也就不存在了。2.在報表編制時僅提供其本身的財務信息母公司對子公司投資的核算由權益法改為成本法，在克服了原有缺陷的同時，也產生了新問題。母公司個別財務報表平時編制時只提供其本身的財務信息，不反映對子公司的投資狀況，導致信息使用者平時不能及時了解母公司對子公司的投資信息，進而不能及時獲得母公司的全面信息，只有到半年末或年末編制合并財務報表時才能全面知曉母子公司信息，這違背了信息披露的及時性原則，影響了利益相關者的及時判斷和決策。二、會計方法的變化和財務影響（一）統(tǒng)一了減免標準與新準則相比，《解釋第3號》對長期股權投資成本法核算的會計處理方法進行了調整，主要體現(xiàn)在分得股利和減值處理兩個環(huán)節(jié)上：一是分得股利時不再區(qū)分投資前后，全部按享有份額確認投資收益；二是增加了減值跡象的具體規(guī)定，統(tǒng)一了減值處理標準。例：M公司于2009年1月1日以1000萬元向P公司投資獲得5%的股份。P公司2009～2012年分別實現(xiàn)凈利潤430萬元、360萬元、120萬元、240萬元，P公司2009～2013年分別發(fā)放現(xiàn)金股利280萬元、260萬元、150萬元、160萬元、200萬元，2013年末將該項投資以1300萬元全部出售。P公司2009年1月1日凈資產賬面價值為20000萬元。為排除其他因素影響，假設M公司該項長期股權投資的可收回金額、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與其享有的P公司凈資產賬面價值的份額相等。1.[案例三：現(xiàn)金支付方式2009年發(fā)放股利時，M公司應分得股利14萬元（280×5%），應享有的投資收益為0萬元，應沖減投資成本14萬元（14-0）。2010年發(fā)放股利時，M公司應分得股利13萬元（260×5%），應沖減投資成本-8.5萬元[（280+260-430）×5%-14]，應確認投資收益21.5萬元（13+8.5）。2011年發(fā)放股利時，M公司應分得股利7.5萬元（150×5%），應沖減投資成本-10.5萬元[（280+260+150-430-360）×5%-（14-8.5）][將已沖減成本5.5萬元（14-8.5）全部恢復]，應確認投資收益13萬元（7.5+5.5）。2012年發(fā)放股利時，M公司應分得股利8萬元（160×5%），應沖減投資成本-3萬元[（280+260+150+160-430-360-120）×5%-0]（已沖減成本為0萬元，無需恢復），應確認投資收益8萬元（8-0）。2013年發(fā)放股利時，M公司應分得股利10萬元（200×5%），應沖減投資成本-5萬元[（280+260+150+160+200-430-360-120-240）×5%-0]（已沖減成本為0萬元，無需恢復），應確認投資收益10萬元（10-0）。2.明確m公司的股利與資產運營的份額2009年發(fā)放股利時，M公司應分得股利14萬元（280×5%），應確認投資收益14萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產賬面價值的份額為986萬元[（20000-280）×5%]，該項投資的賬面價值為1000萬元，需要計提資產減值準備14萬元（1000-986）。2010年發(fā)放股利時，M公司應分得股利13萬元（260×5%），應確認投資收益13萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產賬面價值的份額為994.5萬元[（20000-280+430-260）×5%]，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產減值準備。2011年發(fā)放股利時，M公司應分得股利7.5萬元（150×5%），應確認投資收益7.5萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產賬面價值的份額為1005萬元[（20000-280+430-260+360-150）×5%]，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產減值準備。2012年發(fā)放股利時，M公司應分得股利8萬元（160×5%），應確認投資收益8萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產賬面價值的份額為1003萬元[（20000-280+430-260+360-150+120-160）×5%]，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產減值準備。2013年發(fā)放股利時，M公司應分得股利10萬元（200×5%），應確認投資收益10萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產賬面價值的份額為1005萬元[（20000-280+430-260+360-150+120-160+240-200）×5%]，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產減值準備。綜合以上分析，該項投資持有期間在兩種會計處理方法下的收益總額分別為52.5萬元（21.5+13+8+10）和38.5萬元（14-14+13+7.5+8+10）。兩者不等，哪種方法更合理呢？M公司投資后應享有的投資收益總額為57.5萬元[（430+360+120+240）×5%]，而其分得的股利總額為52.5萬元[（280+260+150+160+200）×5%]，因52.5萬元<57.5萬元，所以分得的52.5萬元應全部作為投資收益處理?？梢?，新準則的會計處理方法比較合理。（二）財政投入1.計算沖減與回轉的投資成本數(shù)額采用《解釋第3號》規(guī)定的會計處理方法，投資企業(yè)分得股利時不再需要不斷地計算沖減與轉回的投資成本數(shù)額，不再需要通過計算來確定投資收益，而是將分得股利全部作為投資收益處理。這種方法大大簡化了成本法的日常業(yè)務核算工作，便于掌握，便于運用。2.長期股權投資的可減輕性《解釋第3號》規(guī)定的會計處理方法也有其不利之處，具體如下：一是在取消成本計算調整的同時又增加了減值判斷的相關計算。盡管不再需要計算調整投資成本，但需要在分得股利后計算享有被投資單位凈資產賬面價值的份額，與長期股權投資賬面價值進行比較，判斷是否需要計提減值準備。隨著盈利、分配的不斷進行，被投資單位的凈資產不斷變化，投資企業(yè)需要不斷計算其享有份額，需要計提減值準備時還要計提減值準備，從以上實例中可以看出，該項計算也比較繁瑣。二是投資企業(yè)可能會低估資產少計收益。如果投資企業(yè)分得的股利來自投資前被投資企業(yè)的利潤分配，按規(guī)定投資企業(yè)需要計提減值準備，使長期股權投資的賬面價值減少，這和新準則方法下沖減長期股權投資的成本在本質上是一樣的。但是，與新準則方法不同的是，即使以后享有的被投資單位凈資產賬面價值的份額大于長期股權投資賬面價值，長期股權投資賬面價值也不能再回升，因為長期資產計提減值準備后不得轉回。由于新準則方法下轉回的成本計入了投資收益，而《解釋第3號》下的方法不允許轉回減值準備，使得在投資持有期間，《解釋第3號》下的方法比新準則方法確認的投資收益少、長期股權投資賬面價值低，這從以上實例分析中可以看出。三、子公司投資信息披露1.母公司