會(huì)計(jì)準(zhǔn)則課題申報(bào)書：《企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究》課題申報(bào)材料

《企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究》課題申報(bào)材料材料清單：1、課題研究方案

2、課題研究論證一、《企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究》課題研究方案《企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究》課題研究計(jì)劃一、研究背景和目的企業(yè)收藏品投資已成為一個(gè)較為普遍的投資方式，不僅有助于企業(yè)發(fā)展，還可以成為重要的資產(chǎn)保值增值來(lái)源。然而，在企業(yè)投資收藏品時(shí)，會(huì)計(jì)問(wèn)題是一個(gè)值得研究的重要問(wèn)題。因此，本研究旨在探討企業(yè)收藏品投資的會(huì)計(jì)問(wèn)題，從而為企業(yè)正確處理會(huì)計(jì)核算提供參考。二、研究?jī)?nèi)容和方法（一）研究?jī)?nèi)容1、企業(yè)收藏品的定義和分類，以及其收益屬性的分析；2、企業(yè)投資收藏品后的會(huì)計(jì)處理方法；3、企業(yè)收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)策略。（二）研究方法1、文獻(xiàn)資料法：對(duì)相關(guān)的文獻(xiàn)、資料進(jìn)行收集、整理和回顧分析；2、案例分析法：通過(guò)對(duì)具體企業(yè)的收藏品投資案例進(jìn)行分析研究，從實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)；3、專家訪談法：通過(guò)面對(duì)面交流與專家進(jìn)行訪談，獲取專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的實(shí)證和觀點(diǎn)。三、預(yù)期結(jié)果（一）具體成果1、明確企業(yè)收藏品投資的會(huì)計(jì)處理方法，為企業(yè)正確處理收藏品投資提供參考；2、探討企業(yè)收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)策略，為企業(yè)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制提供參考。（二）研究貢獻(xiàn)1、填補(bǔ)了現(xiàn)有相關(guān)研究的空白，對(duì)企業(yè)收藏品投資的會(huì)計(jì)處理提供了更詳盡的解決方案；2、為企業(yè)在收藏品投資過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制提供了實(shí)用建議。四、研究預(yù)算本研究預(yù)計(jì)需要的費(fèi)用包括：1、收集文獻(xiàn)、調(diào)查研究資料的費(fèi)用；2、專家訪談和案例分析的費(fèi)用；3、研究報(bào)告撰寫和學(xué)術(shù)交流的費(fèi)用。五、研究時(shí)間安排本研究預(yù)計(jì)需要半年時(shí)間，具體安排如下：月份工作內(nèi)容第一、二周收集文獻(xiàn)、資料并初步閱讀分析第三周-第四周專家訪談法調(diào)研第五、六周案例分析法調(diào)研第七、八周數(shù)據(jù)分析與研究結(jié)果推論第九、十周組織研究成果撰寫初稿第十一、十二周論文修改和論文定稿第十三周學(xué)術(shù)交流和論文提交二、《企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究》課題研究論證企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究摘要：在我國(guó)，收藏品市場(chǎng)已成為繼證券和房地產(chǎn)投資之后的第三大企業(yè)投資領(lǐng)域。然而，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算體系在與這一新興投資業(yè)務(wù)對(duì)接的過(guò)程中出現(xiàn)了嚴(yán)重錯(cuò)位，并導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)后果的產(chǎn)生。本文基于收藏品特殊性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，揭示我國(guó)企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)面臨的困境、成因以及由此導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果，并提出相關(guān)的治理對(duì)策。本文對(duì)企業(yè)收藏品投資中存在的操縱會(huì)計(jì)盈余、逃避稅收監(jiān)管等問(wèn)題的治理具有重要意義。關(guān)鍵詞：收藏品投資;會(huì)計(jì)核算;經(jīng)濟(jì)后果一、引言收藏品是不能進(jìn)行再次創(chuàng)作、重復(fù)制造或發(fā)行且具有潛在價(jià)值增值功能的稀缺商品（馬健，2007，2008，2010）。收藏品投資在我國(guó)具有悠久的歷史,曾在北宋時(shí)期、明朝晚期、康乾盛世以及民國(guó)初期出現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的收藏?zé)帷＝氖陙?lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，收藏品投資已經(jīng)成為繼證券和房地產(chǎn)投資之后的第三大投資熱點(diǎn)（馬健，2010）。在收藏品行業(yè)迅猛發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)已代替?zhèn)€人成為收藏品市場(chǎng)的投資主體（李振，2016；徐磊，2017；黃雋等，2017）。據(jù)《中國(guó)機(jī)構(gòu)收藏調(diào)查報(bào)告》統(tǒng)計(jì)顯示，２０１２年國(guó)內(nèi)企業(yè)投入藝術(shù)品市場(chǎng)的資金高達(dá)４５０億元左右（李振，2016）。目前，包括萬(wàn)達(dá)、恒大、騰訊、保利、今典、中凱、天地、金輪、阿里巴巴在內(nèi)的眾多大型企業(yè)集團(tuán)均已開展收藏品投資業(yè)務(wù)。與其他投資業(yè)務(wù)相比，收藏品投資往往金額巨大，單筆投資金額動(dòng)輒千萬(wàn)元，如恒大集團(tuán)在2010年以1120萬(wàn)元的天價(jià)買下嶺南派畫家周彥生的代表作《春風(fēng)含笑》，騰訊集團(tuán)以1700萬(wàn)元拍下徐悲鴻的《四馬圖》，2013年11月，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以1.72億元買下畢加索的名畫《兩個(gè)小孩》，廣匯集團(tuán)以2.668億元拍得徐悲鴻的《九州無(wú)事樂耕耘》，等等。許多企業(yè)還成立機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)收藏品投資業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。表1列示了我國(guó)部分企業(yè)集團(tuán)收藏品的投資情況。然而，企業(yè)收藏品投資業(yè)務(wù)的興起對(duì)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。兼具投資品和藝術(shù)品的雙重特征、不具有供給彈性、價(jià)值決定因素特殊、估值困難、流動(dòng)性差、贗品多等特征使收藏品投資業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面極具特殊性。雖然現(xiàn)有會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)投資性房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)等投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算方法和信息披露進(jìn)行了規(guī)范，但這些方法均難以公允地反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征。由于會(huì)計(jì)法規(guī)缺乏針對(duì)性，企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)核算的隨意性很大，甚至成為企業(yè)操縱盈余、逃避稅收的不法手段。要改變目前的混亂局面，就必須要對(duì)收藏品投資業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題展開深入研究，但目前有關(guān)文獻(xiàn)較為缺乏，僅有少量文獻(xiàn)涉及企業(yè)投資性收藏品的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題（沈小平，房振武，2008；梁紅霞，2010；蔣勝文，胡玉蓮，2011；李振，2016），這些有限的文獻(xiàn)雖然對(duì)投資收藏品的確認(rèn)、計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行了初步探討，但由于忽視了收藏品投資業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)利益流入和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面的獨(dú)特性，其結(jié)論對(duì)實(shí)務(wù)的指導(dǎo)作用十分有限。對(duì)此，本文立足于收藏品投資業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，揭示收藏品投資經(jīng)濟(jì)利益流入的征與現(xiàn)有會(huì)計(jì)核算方法錯(cuò)配的成因與其經(jīng)濟(jì)后果，并在此基礎(chǔ)上提出政策性改進(jìn)建議。二、收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析（一）收藏品的特殊性分析收藏品是有別于一般商品的特殊物品，即便是價(jià)值理論大師馬克思在論及收藏品時(shí)，也將它作為特例來(lái)處理。在《資本論》一書中，馬克思指出，“在非物質(zhì)生產(chǎn)中，甚至當(dāng)這種生產(chǎn)純粹為交換而進(jìn)行，因而純粹生產(chǎn)商品的時(shí)候”，出現(xiàn)了兩種結(jié)果：一種結(jié)果是“產(chǎn)品同生產(chǎn)行為不能分離，如一切表演藝術(shù)家”；另一種結(jié)果則是生產(chǎn)出了“具有離開生產(chǎn)者和消費(fèi)者而獨(dú)立的形式，因而能在生產(chǎn)和消費(fèi)之間的一段時(shí)間內(nèi)存在，能在這段時(shí)間內(nèi)作為可以出賣的商品而流通，如書、畫以及一切脫離藝術(shù)家的藝術(shù)活動(dòng)而單獨(dú)存在的藝術(shù)作品”。馬克思進(jìn)一步指出，“那些本身沒有任何價(jià)值，既不是勞動(dòng)產(chǎn)品的東西（如土地），或者至少不能由勞動(dòng)再生產(chǎn)的東西（如古董、某些名家創(chuàng)作的藝術(shù)品等）”的價(jià)格，可以由一系列非常偶然的情況來(lái)決定（馬健，2007）。具體來(lái)說(shuō)，收藏品的特殊性主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：第一，收藏品兼具投資品和藝術(shù)品的雙重特征（Anderson，1974；Stain，1977；Singgle，1978；Frey&Pommerehne，1989；Ashenfelter&Graddy,2003；Mandel，2009；趙連昌，2012；石陽(yáng)和李曜，2013；黃雋等2017）。首先，作為投資品，收藏品投資具有收益性特征，能給投資主體帶來(lái)豐厚的投資收益。有資料顯示，美國(guó)收藏品投資最近10年投資回報(bào)率高達(dá)24%，高于房地產(chǎn)行業(yè)（4.7%）和股票投資（17%）（艾凱咨詢，2017）。在我國(guó)，收藏品的投資回報(bào)率也十分可觀。黃雋等（2017）發(fā)現(xiàn)，中國(guó)藝術(shù)品投資在2000-2014期間的實(shí)際收益率水平為13.08%。其次，收藏品屬于文化藝術(shù)消費(fèi)品，具有擴(kuò)大企業(yè)知名度，傳播企業(yè)優(yōu)秀文化，提升企業(yè)品牌效應(yīng)和社會(huì)公眾形象的效用（黃雋，2017）。例如，萬(wàn)達(dá)收藏的藝術(shù)品早已成為萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的企業(yè)名片。在2013年11月4日佳士得紐約拍賣夜場(chǎng)上，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以1.72億人民幣高價(jià)購(gòu)得畢加索代表作品《兩個(gè)小孩》，超過(guò)估價(jià)一倍多，一時(shí)轟動(dòng)了海內(nèi)外。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)此舉旨在改變?nèi)f達(dá)房地產(chǎn)商的土豪形象，給萬(wàn)達(dá)集團(tuán)進(jìn)軍文化產(chǎn)業(yè)提供積極的正面宣傳和支持。第二，收藏品不具有供給彈性。收藏品之所以成為投資品，就在于其稀缺性。對(duì)人文歷史類收藏品來(lái)說(shuō)，由于不會(huì)被再次創(chuàng)造、生產(chǎn)或發(fā)行，存世量十分稀少。對(duì)自然形成的收藏品，如黃花梨木、紅珊瑚、翡翠、紅寶石、鉆石等，雖然可再生，但由于生長(zhǎng)周期很長(zhǎng)，生長(zhǎng)環(huán)境苛刻，幾乎等同于不可再生資源。例如，田黃是我國(guó)特有的“軟寶石”，形成于億萬(wàn)年前的火山爆發(fā)，后經(jīng)億年田地水土浸潤(rùn)而成。第三，收藏品的價(jià)格決定具有特殊性。如果用傳統(tǒng)方法來(lái)估價(jià)藝術(shù)品，其結(jié)果將產(chǎn)生嚴(yán)重偏差。因?yàn)槌媸罃?shù)量和藝術(shù)價(jià)值外，收藏品的吸引力（Attraction）和炫耀性（Flaunt）也是影響收藏品價(jià)格的重要因素。Goldhaber（1997）認(rèn)為，金錢和吸引力是雙向流動(dòng)的。金錢可以買到吸引力，吸引力也可以贏得金錢，成功地吸引注意力是藝術(shù)品收藏存在的全部意義。對(duì)于炫耀性，馬?。?007）認(rèn)為，炫耀性是影響收藏品價(jià)值的突出因素，最引人著目的收藏品往往是價(jià)格最高的收藏品。目前在收藏界已經(jīng)形成了凡是價(jià)格不高的收藏品就不能算美的觀念，收藏品的高價(jià)和美感這兩個(gè)特征完全融合在一起，任何貴重的收藏品，必須同時(shí)滿足美感和高價(jià)這兩個(gè)要求。因此，收藏品對(duì)收藏者的效用一般不在于它們所具有的藝術(shù)價(jià)值，而是在于占有名貴收藏品帶來(lái)的榮譽(yù)，如果收藏品價(jià)格低廉，不管它如何美也很難引起投資者的興趣。（二）收藏品存在的風(fēng)險(xiǎn)分析收藏品的特殊性使其投資面臨特殊的風(fēng)險(xiǎn)（Baumol，1986；Singer，1990；Goetzmann，1993；朱浩云，2016）。這些風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：第一，贗品風(fēng)險(xiǎn)。收藏品市場(chǎng)是一個(gè)“難得買賣不騙人，鮮有買貨不受騙”的特殊市場(chǎng)。贗品充斥收藏品市場(chǎng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。例如，故宮博物院研究員楊靜榮發(fā)現(xiàn)，在收藏品市場(chǎng)上，古陶瓷的贗品數(shù)量占古陶瓷總量的95%左右（馬健，2010）。隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，贗品生產(chǎn)日益專業(yè)化、集團(tuán)化和規(guī)?；?，使收藏品的鑒定異常困難。在收藏品市場(chǎng)上，許多珍貴藏品幾年甚至十幾年無(wú)法判定真?zhèn)蔚那闆r比比皆是。例如，《清明上河圖》就有若干個(gè)版本號(hào)稱是真跡，至今也難下定論。此外，不完善的法律制度也給贗品盛行提供了可乘之機(jī)。我國(guó)《拍賣法》第61條規(guī)定，拍賣人、委托人在拍賣前聲明不能保證拍賣標(biāo)的真?zhèn)位蛘咂焚|(zhì)的，不承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。換言之，即使原告拍得的藏品是贗品，只要拍賣行不是知情而故意隱瞞，就可免責(zé)。當(dāng)然，這并不是我國(guó)拍賣法的特例，這種情況在世界各國(guó)已成為慣例，世界各大拍賣行均不作出真品承諾。第二，品相磨損風(fēng)險(xiǎn)。從表現(xiàn)形式上看，收藏品投資是一種實(shí)物投資，實(shí)物品相的磨損意味著價(jià)值的毀損。一般來(lái)說(shuō)，不同質(zhì)地的收藏品有著不同的適宜溫度和濕度。在高溫條件下中，如果保管不善，字畫、織物、漆器、木器等收藏品就很容易變色、褪色、變形、翹曲甚至變脆。長(zhǎng)期處于溫度和濕度變化劇烈的環(huán)境中的收藏品，內(nèi)部結(jié)構(gòu)疏松的過(guò)程也會(huì)加快，如果這種變化過(guò)程反應(yīng)在油畫上，會(huì)出現(xiàn)色彩層次剝落的現(xiàn)象；反應(yīng)在琺瑯器上，則會(huì)出現(xiàn)琺艱彩從金屬胎上慢慢分離的現(xiàn)象（馬健，2007）。對(duì)一般企業(yè)而言，需要花費(fèi)高昂成本才能達(dá)到藏品所需的收藏條件，否則藏品將面臨很高的品相風(fēng)險(xiǎn)。第三，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性是收藏品投資轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金的速度和難易程度。相對(duì)于其他投資品市場(chǎng)，收藏品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，市場(chǎng)交易不活躍，因而很難在短時(shí)間內(nèi)找到合適的賣家不受損失地變現(xiàn)。近年來(lái)，雖然在浙江已經(jīng)出現(xiàn)利用收藏品進(jìn)行融資的現(xiàn)象，即企業(yè)將收藏品投資用于擔(dān)保、抵押或證券化。但是，由于收藏品的真?zhèn)魏蛢r(jià)值不象其他投資品那樣容易估量，又加上實(shí)物保管成本高，許多銀行特別是國(guó)有銀行并不愿意接受收藏品抵押或質(zhì)押。在收藏品證券化的過(guò)程中，還出現(xiàn)了企業(yè)不能及時(shí)兌現(xiàn)收益的風(fēng)險(xiǎn)事件（盧揚(yáng)和陳麗君，2016）。第四，偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)如前述，收藏品投資收益率和市場(chǎng)的“注意力”關(guān)系緊密（Beggs&Graddy,2008）?！白⒁饬Α庇直憩F(xiàn)為市場(chǎng)的偏好。偏好實(shí)質(zhì)上是人們因?qū)δ撤N事物的喜愛或厭惡而形成的購(gòu)買欲望。這種購(gòu)買欲望并非一成不變，而是隨著社會(huì)發(fā)展的變化而改變。一段時(shí)間的熱門投資品，10年、20年后可能變得無(wú)人問(wèn)津。例如，在清朝，四品官的頂子（官帽頂部裝飾）規(guī)定用青金石，青金石的價(jià)格很高，一個(gè)頂子就值幾百兩紋銀。然而，在清朝滅亡后，青金石就變得一錢不值，只能作為制作藍(lán)色顏料的原料（肖龍、汪明，1998）。又如，在改革開放前，我國(guó)社會(huì)崇尚勤儉樸素，收藏品被視為奢侈享樂的象征，很多在民國(guó)時(shí)期被視為珍品的昂貴收藏品被當(dāng)作“四舊”而變得一錢不值。三、會(huì)計(jì)核算方法與收藏品投資業(yè)務(wù)特征的錯(cuò)位分析收藏品投資主體的企業(yè)化傾向和收藏品投資具有的風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。不管是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還是我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》都只對(duì)房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)、金融資產(chǎn)等投資業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告進(jìn)行了規(guī)定，而沒有針對(duì)企業(yè)收藏品投資業(yè)務(wù)的特殊性制定專門的核算方法，導(dǎo)致收藏品投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)出現(xiàn)了無(wú)章可循、會(huì)計(jì)核算隨意性大的困境。例如，有的企業(yè)將收藏品投資作為存貨來(lái)處理，有的企業(yè)將其作為固定資產(chǎn)來(lái)處理，有的作為無(wú)形資產(chǎn)來(lái)核算，有的計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分期攤銷，還有的把收藏品投資直接作為收益性支出計(jì)入當(dāng)期損益（梁紅霞，2010；劉云昌等，2011；李振，2016）。傳統(tǒng)資產(chǎn)的類別不能充分反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征是導(dǎo)致上述問(wèn)題產(chǎn)生的重要原因。在會(huì)計(jì)學(xué)中，資產(chǎn)是企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的資源。購(gòu)買交易已發(fā)生、預(yù)期形成經(jīng)濟(jì)利益流入、獲得所有權(quán)或控制權(quán)是判斷能否作為資產(chǎn)核算的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。毫無(wú)疑問(wèn)，收藏品投資均滿足這三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，因此應(yīng)劃分為資產(chǎn)類會(huì)計(jì)要素進(jìn)行核算。明確所屬的會(huì)計(jì)要素只是對(duì)收藏品投資進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的第一步，還需要在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確所屬的資產(chǎn)類別即具體的會(huì)計(jì)科目。然而，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度均只規(guī)范了房地產(chǎn)投資、金融資產(chǎn)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資等三類投資性資產(chǎn)的核算，而這些核算方法均難以公允反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征。（一）收藏品投資與投資性房地產(chǎn)不同投資性房地產(chǎn)是為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。雖然從存在形態(tài)來(lái)看，投資性房地產(chǎn)與收藏品投資都屬于有形的實(shí)物資產(chǎn)投資，但二者在經(jīng)濟(jì)利益流入方式和持有風(fēng)險(xiǎn)方面存在較大差異：首先，由于收藏品兼具投資品和文化藝術(shù)品的雙重特征，不僅能給投資主體帶來(lái)價(jià)值增值，還能給企業(yè)帶來(lái)擴(kuò)大知名度、提升品牌效應(yīng)和社會(huì)公眾形象等無(wú)形收益，因此經(jīng)濟(jì)利益流入的方式包括物質(zhì)（有形）和精神（無(wú)形）兩種，而投資性房地產(chǎn)則主要給企業(yè)帶來(lái)租金或資本利得等有形收益。其次，二者持有期間面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，房地產(chǎn)投資受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，與此不同，影響收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括贗品風(fēng)險(xiǎn)、偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）收藏品投資與金融資產(chǎn)投資不同在會(huì)計(jì)學(xué)中，金融工具是形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同，該合同具有明確經(jīng)濟(jì)結(jié)果，在法律上具有強(qiáng)制性，協(xié)議各方難以避免這種結(jié)果。金融資產(chǎn)的本質(zhì)為金融工具交易和持有期間形成的經(jīng)濟(jì)利益的流入。按照持有目的和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四類。以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要是指會(huì)計(jì)主體短期持有的、以賺取買賣差價(jià)為目的、交易市場(chǎng)活躍且能以公允價(jià)值計(jì)量的債券、股票、基金等投資，這類投資業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；持有至到期投資是到期日固定、回收金融固定或可確定，且會(huì)計(jì)主體有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，主要包括一年以上的債權(quán)性投資，這類資產(chǎn)主要面臨的是到期不能償還風(fēng)險(xiǎn)；可供出售金融資產(chǎn)是初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，其目的在于規(guī)避投資組合中金融工具市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)，并且不存在短期獲利進(jìn)行交易的目的（注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，2017）。上述四類金融資產(chǎn)的持有目的和風(fēng)險(xiǎn)特征并不能完整地反映收藏品投資的主要目的和風(fēng)險(xiǎn)特征。首先，從持有目的來(lái)看，雖然收藏品投資與交易性金融資產(chǎn)的目的都是獲取買賣價(jià)差，但交易性金融資產(chǎn)主要用于短期投資目的，而收藏品投資期限一般較長(zhǎng)。此外，與四類金融資產(chǎn)不同的是，炫耀性和獲取無(wú)形的精神收益也是收藏品投資的重要目的。其次，從資產(chǎn)用途來(lái)看，收藏品投資兼具投資和消費(fèi)的雙重功能，而金融資產(chǎn)只具有投資功能。最后，從持有風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容來(lái)看，不管是歸入哪一類金融資產(chǎn)，均難以反映收藏品投資的贗品風(fēng)險(xiǎn)、品相風(fēng)險(xiǎn)和偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是，雖然2017年4月我國(guó)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》進(jìn)行了修訂，將金融資產(chǎn)劃分為以攤余價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以及以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入綜合收益的金融資產(chǎn)三類，但其目的在于減少金融資產(chǎn)分類，簡(jiǎn)化嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理，并沒有從實(shí)質(zhì)上改變?cè)薪鹑谫Y產(chǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)和核算范圍，其核算方法也難以適用于收藏品投資。（三）收藏品投資與長(zhǎng)期股權(quán)投資不同長(zhǎng)期股權(quán)投資是通過(guò)付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)等取得的被投資單位的股份或股權(quán)，享有一定比例的權(quán)益份額代表的投資業(yè)務(wù)。這類投資形成于投資合同或協(xié)議，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)在于投資方對(duì)被投資單位施加影響的程度以及該影響給投資方帶來(lái)的收益，收益的多少取決于對(duì)被投資方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)（非同一控制下）或賬面價(jià)值的變動(dòng)（同一控制下），因此，其會(huì)計(jì)處理側(cè)重于反映投資方對(duì)被投資方擁有權(quán)力的初始成本和后續(xù)持有期間的收益，揭示的是長(zhǎng)期股權(quán)持有過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與之不同的是，收藏品是不能進(jìn)行再次創(chuàng)作、重復(fù)制造或發(fā)行且具有潛在價(jià)值增值功能的稀缺商品，是看得見摸得著的實(shí)物投資，經(jīng)濟(jì)利益流入的方式主要表現(xiàn)為收藏品市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)和無(wú)形的精神收益的獲取，贗品風(fēng)險(xiǎn)、品相風(fēng)險(xiǎn)，投資者偏好轉(zhuǎn)移等構(gòu)成了收藏品投資后續(xù)持有過(guò)程中的重要方面，是會(huì)計(jì)系統(tǒng)需要反映的重要內(nèi)容。綜上可知，在收藏品市場(chǎng)已成為企業(yè)投資新興領(lǐng)域的情況下，現(xiàn)有準(zhǔn)則體系中關(guān)于資產(chǎn)類別的劃分并不能完整地反映企業(yè)投資性資產(chǎn)的所有組成內(nèi)容，由此導(dǎo)致會(huì)計(jì)科目的設(shè)置在反映企業(yè)的投資性資產(chǎn)時(shí)違背完整性的原則，使企業(yè)在對(duì)收藏品投資業(yè)務(wù)進(jìn)行核算時(shí)找不到恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)科目，并由此出現(xiàn)了收藏品投資業(yè)務(wù)無(wú)章可循、核算隨意的現(xiàn)象。四、收藏品投資會(huì)計(jì)核算方法錯(cuò)位產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果（一）相關(guān)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下在實(shí)務(wù)中，有的企業(yè)將購(gòu)買的玉器、寶石原石、陶瓷、工藝品等收藏品作為存貨入賬，而存貨是企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料等，屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，將收藏品投資作為存貨入賬，并不符合存貨的定義和持有目的（梁紅霞，2010）。有的企業(yè)將持有的收藏品作為固定資產(chǎn)核算，固定資產(chǎn)是為生產(chǎn)商品有形資產(chǎn)、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的勞動(dòng)工具或手段，固定資產(chǎn)核算的最大特點(diǎn)在于必須反映使用過(guò)程中出現(xiàn)的磨損而提取累計(jì)折舊，而這并不符合收藏品價(jià)值變化的特點(diǎn)。有的企業(yè)大多在字畫購(gòu)買時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期的費(fèi)用，若購(gòu)買時(shí)價(jià)值較高，還會(huì)先計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，待以后分期攤銷，顯然，不管是把收藏品計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用還是列入長(zhǎng)期費(fèi)用，都歪曲了收藏品投資具有的資產(chǎn)性質(zhì)。此外，還有的企業(yè)將無(wú)償獲得的名家現(xiàn)場(chǎng)題字或作畫，往往不在會(huì)計(jì)賬上進(jìn)行反映，形成賬外資產(chǎn)，并為日后企業(yè)資產(chǎn)流失埋下隱患。（二）稅款大量流失目前，有些企業(yè)將收藏品投資作為逃稅避稅的工具。據(jù)報(bào)道，有些企業(yè)開展收藏品投資業(yè)務(wù)的真實(shí)目的并非只為了保值增值，而是將其作為一個(gè)隱蔽的節(jié)稅手段。這些企業(yè)一般先在拍賣公司登記公司名字，繳納一定的保證金，然后參與競(jìng)拍。競(jìng)拍成功后，拍賣公司會(huì)出具一張購(gòu)買發(fā)票，這些企業(yè)將其作為原始憑證把收藏品確認(rèn)為“固定資產(chǎn)”。由于固定資產(chǎn)可以按每年20%的“設(shè)備折舊率”在所得稅稅前作成本扣除，所以5年之后該“固定資產(chǎn)”就轉(zhuǎn)換成“零資產(chǎn)”，不需繳稅了。以后隨著藝術(shù)品的不斷升值，這些已提足折舊的收藏品成為昂貴的賬外資產(chǎn)（劉云昌等，2011）。又如，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)投資了30億在成都開了一家七星酒店，酒店大堂上的翡翠浮雕壁畫《天府盛景圖》以400噸玉石精心雕刻，總計(jì)68平米。這幅畫由藝術(shù)家董沁及中國(guó)傳統(tǒng)壁畫研究中心副主任邊朝暉合作，共用了3762塊玉石，由近三百人的團(tuán)隊(duì)用去近兩年時(shí)間才完成，價(jià)值高達(dá)9000多萬(wàn)。顯然，這幅畫已經(jīng)具備了投資收藏品的典型特征。在沒有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的情況下，如果萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將其作為固定資產(chǎn)入賬，將會(huì)減少近億元的應(yīng)納稅所得額。（三）收藏品行業(yè)監(jiān)管缺位，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇企業(yè)提供的微觀信息是行業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)，由于會(huì)計(jì)核算法規(guī)的缺位，從事收藏品投資的企業(yè)不能及時(shí)、準(zhǔn)確、公允地向監(jiān)管者提供所需的高質(zhì)量信息，由此導(dǎo)致行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、監(jiān)管不到位，助長(zhǎng)了收藏業(yè)的過(guò)度炒作、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和暗箱操作等非法行為的泛濫，加劇了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。目前，由于過(guò)度炒作，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)充斥著“泡沫”，我國(guó)藝術(shù)評(píng)論家黃河清指出，我國(guó)80%的藝術(shù)收藏品存在高估現(xiàn)象，將來(lái)95%的藝術(shù)收藏品可能成為垃圾（馬健，2010）。近二十年來(lái)，由于監(jiān)管不到位，收藏品市場(chǎng)價(jià)格大起大落，與股市和期貨市場(chǎng)產(chǎn)生此起彼伏的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，加大了我國(guó)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)（艾凱咨詢，2017；潘修平等，2017）。除此之外，收藏品投資還被用于隱匿資產(chǎn)、洗錢等非法目的（朱米軍，2013）。五、結(jié)論與建議隨著我國(guó)收藏品投資的迅猛發(fā)展，企業(yè)已成為收藏品市場(chǎng)的投資主體。與會(huì)計(jì)學(xué)中的其他投資性資產(chǎn)不同，收藏品是不能再次創(chuàng)作、重復(fù)制造或發(fā)行且具有潛在價(jià)值增值功能的商品，具有投資品和文化藝術(shù)品的雙重特征、缺乏供給彈性、價(jià)格決定因素特殊以及種類繁多等特征。這些特征使企業(yè)收藏品投資價(jià)值具有更大的波動(dòng)性。由于現(xiàn)行資產(chǎn)分類方法有失完整性，導(dǎo)致收藏品投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算出現(xiàn)無(wú)章可依的困境，并造成企業(yè)收藏品投資信息失真、稅款流失、收藏品行業(yè)過(guò)度炒作等嚴(yán)重后果。對(duì)此，本文提出以下建議，第一，完善現(xiàn)有資產(chǎn)分類體系，新增“收藏品投資”這一類別，然后，根據(jù)不同的投資目的和市場(chǎng)狀況，分別設(shè)立“交易性收藏品投資”和“長(zhǎng)期收藏品投資”兩個(gè)一級(jí)會(huì)計(jì)科目?！敖灰仔允詹仄吠顿Y”用于核算企業(yè)持有的、進(jìn)行短期投機(jī)套利、以獲得資本利得為目的的收藏品投資?！伴L(zhǎng)期收藏品投資”主要核算企業(yè)購(gòu)買的、以長(zhǎng)期持有為目的的收藏品。第二，針對(duì)不同的收藏品投資制定不同的計(jì)量方法。對(duì)于“交易性收藏品投資”來(lái)說(shuō)，應(yīng)根據(jù)不同的情況選用計(jì)量屬性。對(duì)存在活躍交易市場(chǎng)、能夠獲取可靠交易價(jià)格信息的收藏品可以考慮用公允價(jià)值進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量，對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)，交易價(jià)格信息難以獲得的收藏品則考慮用歷史成本計(jì)量。對(duì)于“長(zhǎng)期收藏品投資”，由于市場(chǎng)價(jià)格難以可靠確定、現(xiàn)金流無(wú)法可靠估計(jì)，應(yīng)考慮用歷史成本予以計(jì)量。由于收藏品投資一般不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也不會(huì)發(fā)生有形損耗和無(wú)形損耗，應(yīng)規(guī)定這一類長(zhǎng)期資產(chǎn)不計(jì)提折舊和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。第三，制定收藏品投資風(fēng)險(xiǎn)的披露規(guī)則。不管是交易性收藏品投資還是長(zhǎng)期收藏品投資，其面臨的贗品風(fēng)險(xiǎn)、品相風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。因此，企業(yè)應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中充分披露這四類投資風(fēng)險(xiǎn)水平并通過(guò)敏感性分析揭示風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)可能對(duì)收藏品價(jià)值帶來(lái)的影響。此外，由于交易性收藏品投資和長(zhǎng)期收藏品投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)有較大的差異，還應(yīng)對(duì)二者之間的轉(zhuǎn)換信息進(jìn)行詳細(xì)披露。參考文獻(xiàn)：［1］黃雋、李越欣、夏曉華：《藝術(shù)品的金融屬性：投資收益與資產(chǎn)配置》，《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2017年第4期。［2］石陽(yáng)和李曜：《中國(guó)藝術(shù)品投資收益———整體特征與杰作效應(yīng)》，《金融研究》2012年第12期。［3］朱浩云：《藝術(shù)品投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)之哪里？》，《中國(guó)拍賣》，2016年第8期。［4］朱米軍：《藝術(shù)品行業(yè)洗錢風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策》，《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》，2013年第30期。［5］李振：《我國(guó)企業(yè)購(gòu)買藝術(shù)品會(huì)計(jì)處理研究》，《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)》2016年第6期。［6］袁華明：《收藏?zé)岜澈蟮氖袌?chǎng)悖論》，《觀察與思考》，2005年第6期。［7］潘修平、崔盛楠、孫小涵：《藝術(shù)品證券化的法律困境與對(duì)策》，《北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）》2017年第2期。［8］梁紅霞：《對(duì)企業(yè)投資性收藏品的會(huì)計(jì)學(xué)研究》，《北京教育學(xué)院學(xué)報(bào)》2010年第6期。［9］劉云昌等：《藝術(shù)品投資:稅務(wù)處理須謹(jǐn)慎》，《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》2011年4月18日。［10］盧揚(yáng)、陳麗君：《撕開藝術(shù)品在線交易瘋狂假象》，北京商報(bào)2016年3月8日。［11］趙連昌：《論我國(guó)藝術(shù)品的金融化趨勢(shì)———以藝術(shù)信托投資基金為例》，《汕頭大學(xué)學(xué)報(bào)》2012年第1期。［12］馬?。骸妒詹仄吠顿Y》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2010年版。［13］肖龍、汪明：《收藏投資顧問(wèn)》，遠(yuǎn)方出版社1998年版。關(guān)鍵詞：企業(yè),收藏品,投資,會(huì)計(jì)問(wèn)題企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)問(wèn)題研究摘要：在我國(guó)，收藏品市場(chǎng)已成為繼證券和房地產(chǎn)投資之后的第三大企業(yè)投資領(lǐng)域。然而，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算體系在與這一新興投資業(yè)務(wù)對(duì)接的過(guò)程中出現(xiàn)了嚴(yán)重錯(cuò)位，并導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)后果的產(chǎn)生。本文基于收藏品特殊性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，揭示我國(guó)企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)面臨的困境、成因以及由此導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果，并提出相關(guān)的治理對(duì)策。本文對(duì)企業(yè)收藏品投資中存在的操縱會(huì)計(jì)盈余、逃避稅收監(jiān)管等問(wèn)題的治理具有重要意義。關(guān)鍵詞：收藏品投資;會(huì)計(jì)核算;經(jīng)濟(jì)后果一、引言收藏品是不能進(jìn)行再次創(chuàng)作、重復(fù)制造或發(fā)行且具有潛在價(jià)值增值功能的稀缺商品（馬健，2007，2008，2010）。收藏品投資在我國(guó)具有悠久的歷史,曾在北宋時(shí)期、明朝晚期、康乾盛世以及民國(guó)初期出現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的收藏?zé)帷＝氖陙?lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，收藏品投資已經(jīng)成為繼證券和房地產(chǎn)投資之后的第三大投資熱點(diǎn)（馬健，2010）。在收藏品行業(yè)迅猛發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)已代替?zhèn)€人成為收藏品市場(chǎng)的投資主體（李振，2016；徐磊，2017；黃雋等，2017）。據(jù)《中國(guó)機(jī)構(gòu)收藏調(diào)查報(bào)告》統(tǒng)計(jì)顯示，２０１２年國(guó)內(nèi)企業(yè)投入藝術(shù)品市場(chǎng)的資金高達(dá)４５０億元左右（李振，2016）。目前，包括萬(wàn)達(dá)、恒大、騰訊、保利、今典、中凱、天地、金輪、阿里巴巴在內(nèi)的眾多大型企業(yè)集團(tuán)均已開展收藏品投資業(yè)務(wù)。與其他投資業(yè)務(wù)相比，收藏品投資往往金額巨大，單筆投資金額動(dòng)輒千萬(wàn)元，如恒大集團(tuán)在2010年以1120萬(wàn)元的天價(jià)買下嶺南派畫家周彥生的代表作《春風(fēng)含笑》，騰訊集團(tuán)以1700萬(wàn)元拍下徐悲鴻的《四馬圖》，2013年11月，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以1.72億元買下畢加索的名畫《兩個(gè)小孩》，廣匯集團(tuán)以2.668億元拍得徐悲鴻的《九州無(wú)事樂耕耘》，等等。許多企業(yè)還成立機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)收藏品投資業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。表1列示了我國(guó)部分企業(yè)集團(tuán)收藏品的投資情況。然而，企業(yè)收藏品投資業(yè)務(wù)的興起對(duì)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。兼具投資品和藝術(shù)品的雙重特征、不具有供給彈性、價(jià)值決定因素特殊、估值困難、流動(dòng)性差、贗品多等特征使收藏品投資業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面極具特殊性。雖然現(xiàn)有會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)投資性房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)等投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算方法和信息披露進(jìn)行了規(guī)范，但這些方法均難以公允地反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征。由于會(huì)計(jì)法規(guī)缺乏針對(duì)性，企業(yè)收藏品投資會(huì)計(jì)核算的隨意性很大，甚至成為企業(yè)操縱盈余、逃避稅收的不法手段。要改變目前的混亂局面，就必須要對(duì)收藏品投資業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題展開深入研究，但目前有關(guān)文獻(xiàn)較為缺乏，僅有少量文獻(xiàn)涉及企業(yè)投資性收藏品的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題（沈小平，房振武，2008；梁紅霞，2010；蔣勝文，胡玉蓮，2011；李振，2016），這些有限的文獻(xiàn)雖然對(duì)投資收藏品的確認(rèn)、計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行了初步探討，但由于忽視了收藏品投資業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)利益流入和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面的獨(dú)特性，其結(jié)論對(duì)實(shí)務(wù)的指導(dǎo)作用十分有限。對(duì)此，本文立足于收藏品投資業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，揭示收藏品投資經(jīng)濟(jì)利益流入的征與現(xiàn)有會(huì)計(jì)核算方法錯(cuò)配的成因與其經(jīng)濟(jì)后果，并在此基礎(chǔ)上提出政策性改進(jìn)建議。二、收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析（一）收藏品的特殊性分析收藏品是有別于一般商品的特殊物品，即便是價(jià)值理論大師馬克思在論及收藏品時(shí)，也將它作為特例來(lái)處理。在《資本論》一書中，馬克思指出，“在非物質(zhì)生產(chǎn)中，甚至當(dāng)這種生產(chǎn)純粹為交換而進(jìn)行，因而純粹生產(chǎn)商品的時(shí)候”，出現(xiàn)了兩種結(jié)果：一種結(jié)果是“產(chǎn)品同生產(chǎn)行為不能分離，如一切表演藝術(shù)家”；另一種結(jié)果則是生產(chǎn)出了“具有離開生產(chǎn)者和消費(fèi)者而獨(dú)立的形式，因而能在生產(chǎn)和消費(fèi)之間的一段時(shí)間內(nèi)存在，能在這段時(shí)間內(nèi)作為可以出賣的商品而流通，如書、畫以及一切脫離藝術(shù)家的藝術(shù)活動(dòng)而單獨(dú)存在的藝術(shù)作品”。馬克思進(jìn)一步指出，“那些本身沒有任何價(jià)值，既不是勞動(dòng)產(chǎn)品的東西（如土地），或者至少不能由勞動(dòng)再生產(chǎn)的東西（如古董、某些名家創(chuàng)作的藝術(shù)品等）”的價(jià)格，可以由一系列非常偶然的情況來(lái)決定（馬健，2007）。具體來(lái)說(shuō)，收藏品的特殊性主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：第一，收藏品兼具投資品和藝術(shù)品的雙重特征（Anderson，1974；Stain，1977；Singgle，1978；Frey&Pommerehne，1989；Ashenfelter&Graddy,2003；Mandel，2009；趙連昌，2012；石陽(yáng)和李曜，2013；黃雋等2017）。首先，作為投資品，收藏品投資具有收益性特征，能給投資主體帶來(lái)豐厚的投資收益。有資料顯示，美國(guó)收藏品投資最近10年投資回報(bào)率高達(dá)24%，高于房地產(chǎn)行業(yè)（4.7%）和股票投資（17%）（艾凱咨詢，2017）。在我國(guó)，收藏品的投資回報(bào)率也十分可觀。黃雋等（2017）發(fā)現(xiàn)，中國(guó)藝術(shù)品投資在2000-2014期間的實(shí)際收益率水平為13.08%。其次，收藏品屬于文化藝術(shù)消費(fèi)品，具有擴(kuò)大企業(yè)知名度，傳播企業(yè)優(yōu)秀文化，提升企業(yè)品牌效應(yīng)和社會(huì)公眾形象的效用（黃雋，2017）。例如，萬(wàn)達(dá)收藏的藝術(shù)品早已成為萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的企業(yè)名片。在2013年11月4日佳士得紐約拍賣夜場(chǎng)上，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以1.72億人民幣高價(jià)購(gòu)得畢加索代表作品《兩個(gè)小孩》，超過(guò)估價(jià)一倍多，一時(shí)轟動(dòng)了海內(nèi)外。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)此舉旨在改變?nèi)f達(dá)房地產(chǎn)商的土豪形象，給萬(wàn)達(dá)集團(tuán)進(jìn)軍文化產(chǎn)業(yè)提供積極的正面宣傳和支持。第二，收藏品不具有供給彈性。收藏品之所以成為投資品，就在于其稀缺性。對(duì)人文歷史類收藏品來(lái)說(shuō)，由于不會(huì)被再次創(chuàng)造、生產(chǎn)或發(fā)行，存世量十分稀少。對(duì)自然形成的收藏品，如黃花梨木、紅珊瑚、翡翠、紅寶石、鉆石等，雖然可再生，但由于生長(zhǎng)周期很長(zhǎng)，生長(zhǎng)環(huán)境苛刻，幾乎等同于不可再生資源。例如，田黃是我國(guó)特有的“軟寶石”，形成于億萬(wàn)年前的火山爆發(fā)，后經(jīng)億年田地水土浸潤(rùn)而成。第三，收藏品的價(jià)格決定具有特殊性。如果用傳統(tǒng)方法來(lái)估價(jià)藝術(shù)品，其結(jié)果將產(chǎn)生嚴(yán)重偏差。因?yàn)槌媸罃?shù)量和藝術(shù)價(jià)值外，收藏品的吸引力（Attraction）和炫耀性（Flaunt）也是影響收藏品價(jià)格的重要因素。Goldhaber（1997）認(rèn)為，金錢和吸引力是雙向流動(dòng)的。金錢可以買到吸引力，吸引力也可以贏得金錢，成功地吸引注意力是藝術(shù)品收藏存在的全部意義。對(duì)于炫耀性，馬?。?007）認(rèn)為，炫耀性是影響收藏品價(jià)值的突出因素，最引人著目的收藏品往往是價(jià)格最高的收藏品。目前在收藏界已經(jīng)形成了凡是價(jià)格不高的收藏品就不能算美的觀念，收藏品的高價(jià)和美感這兩個(gè)特征完全融合在一起，任何貴重的收藏品，必須同時(shí)滿足美感和高價(jià)這兩個(gè)要求。因此，收藏品對(duì)收藏者的效用一般不在于它們所具有的藝術(shù)價(jià)值，而是在于占有名貴收藏品帶來(lái)的榮譽(yù)，如果收藏品價(jià)格低廉，不管它如何美也很難引起投資者的興趣。（二）收藏品存在的風(fēng)險(xiǎn)分析收藏品的特殊性使其投資面臨特殊的風(fēng)險(xiǎn)（Baumol，1986；Singer，1990；Goetzmann，1993；朱浩云，2016）。這些風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：第一，贗品風(fēng)險(xiǎn)。收藏品市場(chǎng)是一個(gè)“難得買賣不騙人，鮮有買貨不受騙”的特殊市場(chǎng)。贗品充斥收藏品市場(chǎng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。例如，故宮博物院研究員楊靜榮發(fā)現(xiàn)，在收藏品市場(chǎng)上，古陶瓷的贗品數(shù)量占古陶瓷總量的95%左右（馬健，2010）。隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，贗品生產(chǎn)日益專業(yè)化、集團(tuán)化和規(guī)模化，使收藏品的鑒定異常困難。在收藏品市場(chǎng)上，許多珍貴藏品幾年甚至十幾年無(wú)法判定真?zhèn)蔚那闆r比比皆是。例如，《清明上河圖》就有若干個(gè)版本號(hào)稱是真跡，至今也難下定論。此外，不完善的法律制度也給贗品盛行提供了可乘之機(jī)。我國(guó)《拍賣法》第61條規(guī)定，拍賣人、委托人在拍賣前聲明不能保證拍賣標(biāo)的真?zhèn)位蛘咂焚|(zhì)的，不承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。換言之，即使原告拍得的藏品是贗品，只要拍賣行不是知情而故意隱瞞，就可免責(zé)。當(dāng)然，這并不是我國(guó)拍賣法的特例，這種情況在世界各國(guó)已成為慣例，世界各大拍賣行均不作出真品承諾。第二，品相磨損風(fēng)險(xiǎn)。從表現(xiàn)形式上看，收藏品投資是一種實(shí)物投資，實(shí)物品相的磨損意味著價(jià)值的毀損。一般來(lái)說(shuō)，不同質(zhì)地的收藏品有著不同的適宜溫度和濕度。在高溫條件下中，如果保管不善，字畫、織物、漆器、木器等收藏品就很容易變色、褪色、變形、翹曲甚至變脆。長(zhǎng)期處于溫度和濕度變化劇烈的環(huán)境中的收藏品，內(nèi)部結(jié)構(gòu)疏松的過(guò)程也會(huì)加快，如果這種變化過(guò)程反應(yīng)在油畫上，會(huì)出現(xiàn)色彩層次剝落的現(xiàn)象；反應(yīng)在琺瑯器上，則會(huì)出現(xiàn)琺艱彩從金屬胎上慢慢分離的現(xiàn)象（馬健，2007）。對(duì)一般企業(yè)而言，需要花費(fèi)高昂成本才能達(dá)到藏品所需的收藏條件，否則藏品將面臨很高的品相風(fēng)險(xiǎn)。第三，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性是收藏品投資轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金的速度和難易程度。相對(duì)于其他投資品市場(chǎng)，收藏品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，市場(chǎng)交易不活躍，因而很難在短時(shí)間內(nèi)找到合適的賣家不受損失地變現(xiàn)。近年來(lái)，雖然在浙江已經(jīng)出現(xiàn)利用收藏品進(jìn)行融資的現(xiàn)象，即企業(yè)將收藏品投資用于擔(dān)保、抵押或證券化。但是，由于收藏品的真?zhèn)魏蛢r(jià)值不象其他投資品那樣容易估量，又加上實(shí)物保管成本高，許多銀行特別是國(guó)有銀行并不愿意接受收藏品抵押或質(zhì)押。在收藏品證券化的過(guò)程中，還出現(xiàn)了企業(yè)不能及時(shí)兌現(xiàn)收益的風(fēng)險(xiǎn)事件（盧揚(yáng)和陳麗君，2016）。第四，偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)如前述，收藏品投資收益率和市場(chǎng)的“注意力”關(guān)系緊密（Beggs&Graddy,2008）。“注意力”又表現(xiàn)為市場(chǎng)的偏好。偏好實(shí)質(zhì)上是人們因?qū)δ撤N事物的喜愛或厭惡而形成的購(gòu)買欲望。這種購(gòu)買欲望并非一成不變，而是隨著社會(huì)發(fā)展的變化而改變。一段時(shí)間的熱門投資品，10年、20年后可能變得無(wú)人問(wèn)津。例如，在清朝，四品官的頂子（官帽頂部裝飾）規(guī)定用青金石，青金石的價(jià)格很高，一個(gè)頂子就值幾百兩紋銀。然而，在清朝滅亡后，青金石就變得一錢不值，只能作為制作藍(lán)色顏料的原料（肖龍、汪明，1998）。又如，在改革開放前，我國(guó)社會(huì)崇尚勤儉樸素，收藏品被視為奢侈享樂的象征，很多在民國(guó)時(shí)期被視為珍品的昂貴收藏品被當(dāng)作“四舊”而變得一錢不值。三、會(huì)計(jì)核算方法與收藏品投資業(yè)務(wù)特征的錯(cuò)位分析收藏品投資主體的企業(yè)化傾向和收藏品投資具有的風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。不管是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還是我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》都只對(duì)房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)、金融資產(chǎn)等投資業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告進(jìn)行了規(guī)定，而沒有針對(duì)企業(yè)收藏品投資業(yè)務(wù)的特殊性制定專門的核算方法，導(dǎo)致收藏品投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)出現(xiàn)了無(wú)章可循、會(huì)計(jì)核算隨意性大的困境。例如，有的企業(yè)將收藏品投資作為存貨來(lái)處理，有的企業(yè)將其作為固定資產(chǎn)來(lái)處理，有的作為無(wú)形資產(chǎn)來(lái)核算，有的計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分期攤銷，還有的把收藏品投資直接作為收益性支出計(jì)入當(dāng)期損益（梁紅霞，2010；劉云昌等，2011；李振，2016）。傳統(tǒng)資產(chǎn)的類別不能充分反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征是導(dǎo)致上述問(wèn)題產(chǎn)生的重要原因。在會(huì)計(jì)學(xué)中，資產(chǎn)是企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的資源。購(gòu)買交易已發(fā)生、預(yù)期形成經(jīng)濟(jì)利益流入、獲得所有權(quán)或控制權(quán)是判斷能否作為資產(chǎn)核算的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。毫無(wú)疑問(wèn)，收藏品投資均滿足這三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，因此應(yīng)劃分為資產(chǎn)類會(huì)計(jì)要素進(jìn)行核算。明確所屬的會(huì)計(jì)要素只是對(duì)收藏品投資進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的第一步，還需要在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確所屬的資產(chǎn)類別即具體的會(huì)計(jì)科目。然而，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度均只規(guī)范了房地產(chǎn)投資、金融資產(chǎn)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資等三類投資性資產(chǎn)的核算，而這些核算方法均難以公允反映收藏品投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征。（一）收藏品投資與投資性房地產(chǎn)不同投資性房地產(chǎn)是為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。雖然從存在形態(tài)來(lái)看，投資性房地產(chǎn)與收藏品投資都屬于有形的實(shí)物資產(chǎn)投資，但二者在經(jīng)濟(jì)利益流入方式和持有風(fēng)險(xiǎn)方面存在較大差異：首先，由于收藏品兼具投資品和文化藝術(shù)品的雙重特征，不僅能給投資主體帶來(lái)價(jià)值增值，還能給企業(yè)帶來(lái)擴(kuò)大知名度、提升品牌效應(yīng)和社會(huì)公眾形象等無(wú)形收益，因此經(jīng)濟(jì)利益流入的方式包括物質(zhì)（有形）和精神（無(wú)形）兩種，而投資性房地產(chǎn)則主要給企業(yè)帶來(lái)租金或資本利得等有形收益。其次，二者持有期間面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，房地產(chǎn)投資受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，與此不同，影響收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括贗品風(fēng)險(xiǎn)、偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）收藏品投資與金融資產(chǎn)投資不同在會(huì)計(jì)學(xué)中，金融工具是形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同，該合同具有明確經(jīng)濟(jì)結(jié)果，在法律上具有強(qiáng)制性，協(xié)議各方難以避免這種結(jié)果。金融資產(chǎn)的本質(zhì)為金融工具交易和持有期間形成的經(jīng)濟(jì)利益的流入。按照持有目的和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四類。以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要是指會(huì)計(jì)主體短期持有的、以賺取買賣差價(jià)為目的、交易市場(chǎng)活躍且能以公允價(jià)值計(jì)量的債券、股票、基金等投資，這類投資業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；持有至到期投資是到期日固定、回收金融固定或可確定，且會(huì)計(jì)主體有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，主要包括一年以上的債權(quán)性投資，這類資產(chǎn)主要面臨的是到期不能償還風(fēng)險(xiǎn)；可供出售金融資產(chǎn)是初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，其目的在于規(guī)避投資組合中金融工具市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)，并且不存在短期獲利進(jìn)行交易的目的（注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，2017）。上述四類金融資產(chǎn)的持有目的和風(fēng)險(xiǎn)特征并不能完整地反映收藏品投資的主要目的和風(fēng)險(xiǎn)特征。首先，從持有目的來(lái)看，雖然收藏品投資與交易性金融資產(chǎn)的目的都是獲取買賣價(jià)差，但交易性金融資產(chǎn)主要用于短期投資目的，而收藏品投資期限一般較長(zhǎng)。此外，與四類金融資產(chǎn)不同的是，炫耀性和獲取無(wú)形的精神收益也是收藏品投資的重要目的。其次，從資產(chǎn)用途來(lái)看，收藏品投資兼具投資和消費(fèi)的雙重功能，而金融資產(chǎn)只具有投資功能。最后，從持有風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容來(lái)看，不管是歸入哪一類金融資產(chǎn)，均難以反映收藏品投資的贗品風(fēng)險(xiǎn)、品相風(fēng)險(xiǎn)和偏好轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是，雖然2017年4月我國(guó)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》進(jìn)行了修訂，將金融資產(chǎn)劃分為以攤余價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以及以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入綜合收益的金融資產(chǎn)三類，但其目的在于減少金融資產(chǎn)分類，簡(jiǎn)化嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理，并沒有從實(shí)質(zhì)上改變?cè)薪鹑谫Y產(chǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)和核算范圍，其核算方法也難以適用于收藏品投資。（三）收藏品投資與長(zhǎng)期股權(quán)投資不同長(zhǎng)期股權(quán)投資是通過(guò)付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)等取得的被投資單位的股份或股權(quán)，享有一定比例的權(quán)益份額代表的投資業(yè)務(wù)。這類投資形成于投資合同或協(xié)議，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)在于投資方對(duì)被投資單位施加影響的程度以及該影響給投資方帶來(lái)的收益，收益的多少取決于對(duì)被投資方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)（非同一控制下）或賬面價(jià)值的變動(dòng)（同一控制下），因此，其會(huì)計(jì)處理側(cè)重于反映投資方對(duì)被投資方擁有權(quán)力的初始成本和后續(xù)持有期間的收益，揭示的是長(zhǎng)期股權(quán)持有過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與之不同的是，收藏品是不能進(jìn)行再次創(chuàng)作、重復(fù)制造或發(fā)行且具有潛在價(jià)值增值功能的稀缺商品，是看得見摸得著的實(shí)物投資，經(jīng)濟(jì)利益流入的方式主要表現(xiàn)為收藏品市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)和無(wú)形的精神收益的獲取，贗品風(fēng)險(xiǎn)、品相風(fēng)險(xiǎn)，投資者偏好轉(zhuǎn)移等構(gòu)成了收藏品投資后續(xù)持有過(guò)程中的重要方面，是會(huì)計(jì)系統(tǒng)需要反映的重要內(nèi)容。綜上可知，在收藏品市場(chǎng)已成為企業(yè)投資新興領(lǐng)域的情況下，現(xiàn)有準(zhǔn)則體系中關(guān)于資產(chǎn)類別的劃分并不能完整地反映企業(yè)投資性資產(chǎn)的所有組成內(nèi)容，由此導(dǎo)致會(huì)計(jì)科目的設(shè)置在反映企業(yè)的投資性資產(chǎn)時(shí)違背完整性的原則，使企業(yè)在對(duì)收藏品投資業(yè)務(wù)進(jìn)行核算時(shí)找不到恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)科目，并由此出現(xiàn)了收藏品投資業(yè)務(wù)無(wú)章可循、核算隨意的現(xiàn)象。四、收藏品投資會(huì)計(jì)核算方法錯(cuò)位產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果（一）相關(guān)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下在實(shí)務(wù)中，有的企業(yè)將購(gòu)買的玉器、寶石原石、陶瓷、工藝品等收藏品作為存貨入賬，而存貨是企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料等，屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，將收藏品投資作為存貨入賬，并不符合存貨的定義和持有目的（梁紅霞，2010）。有的企業(yè)將持有的收藏品作為固定資產(chǎn)核算，固定資產(chǎn)是為生產(chǎn)商品有形資產(chǎn)、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的勞動(dòng)工具或手段，固定資產(chǎn)核算的最大特點(diǎn)在于必須反映使用過(guò)程中出現(xiàn)的磨損而提取累計(jì)折舊，而這并不符合收藏品價(jià)值變化的特點(diǎn)。有的企業(yè)大多在字畫購(gòu)買時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期的費(fèi)用，若購(gòu)買時(shí)價(jià)值較高，還會(huì)先計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，待以后分期攤銷，顯然，不管是把收藏品計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用還是列入長(zhǎng)期費(fèi)用，都歪曲了收藏品投資具有的資產(chǎn)性質(zhì)。此外，還有的企業(yè)將無(wú)償獲得的名家現(xiàn)場(chǎng)題字或作畫，往往不在會(huì)計(jì)賬上進(jìn)行反映，形成賬外資產(chǎn)，并為日后企業(yè)資產(chǎn)流失埋下隱患。（二）稅款大量流失目前，有些企業(yè)將收藏品投資作為逃稅避稅的工具。據(jù)報(bào)道，有些企業(yè)開展收藏品投資業(yè)務(wù)的真實(shí)目的并非只為了保值增值，而是將其作為一個(gè)隱蔽的節(jié)稅手段。這些企業(yè)一般先在拍賣公司登記公司名字，繳納一定的保證金，然后參與競(jìng)拍。競(jìng)拍成功后，拍賣公司會(huì)出具一張購(gòu)買發(fā)票，這些企業(yè)將其作為原始憑證把收藏品確認(rèn)為“固定資產(chǎn)”。由于固定資產(chǎn)可以按每年20%的“設(shè)備折舊率”在所得稅稅前作成本扣除，所以5年之后該“固定資產(chǎn)”就轉(zhuǎn)換成“零資產(chǎn)”，不需繳稅了。以后隨著藝術(shù)品的不斷升值，這些已提足折舊的收藏品成為昂貴的賬外資產(chǎn)（劉云昌等，2011）。又如，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)投資了30億在成都開了一家七星酒店，酒店大堂上的翡翠浮雕壁畫《天府