投資與理財規(guī)劃綜合實訓理財基礎

第一章理財根底第一節(jié)理財?shù)母拍畹诙?jié)理財?shù)谋匾缘谌?jié)理財目標的設定第四節(jié)個人客戶經理崗位第五節(jié)理財規(guī)劃的內容、程序、原那么第六節(jié)理財計算根底-貨幣時間價值第七節(jié)理財師考試1.案例：劉先生和張先生10年前是大學本科的同班同學，大學畢業(yè)后都干財務工作。工作5年后，都存儲了30萬元人民幣。5年前，他們都花掉了這30萬元。劉先生在廣州購置了一套房。張先生買了一輛“奧迪〞小汽車。5年后的今天：劉先生的房子，市值60萬元。張先生的二手車，市值只有5萬元。兩人目前的資產，明顯有了很大差異，但他們的收入都一樣，而且有同樣學歷、同樣的社會經驗，為何兩人財富不一樣？2.第一節(jié)理財?shù)母拍?、理財是一系列規(guī)劃，是為實現(xiàn)個人財務目標而制定和實施的規(guī)劃

——〔美國〕G·維克托·霍爾曼等3.理財?shù)母拍?、理財是一系列決策，是關于需要多少錢來實現(xiàn)人生目標、如何得到這些錢的決策——〔加拿大〕夸克·霍等4.3、綜合的觀點：理財是依據(jù)規(guī)劃進行決策的過程。

具體來看，理財是依據(jù)對個人財務資源和財務目標的評估，制定和實施各種規(guī)劃，實現(xiàn)人生目標的綜合過程。理財是一個過程確定目標制定方案實施管理過程5.

4、理財是理財師通過收集整理顧客的收入、支出、資產、負債等數(shù)據(jù)，傾聽顧客的希望、要求、目標，在相關專家協(xié)助下，為顧客進行儲蓄規(guī)劃、投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、財產事業(yè)繼承規(guī)劃等生活設計方案，為顧客具體實施理財規(guī)劃提供合理的建議?！獓H金融理財標準委員會6.說明：在本課程中，理財、金融理財、個人理財、理財籌劃、理財規(guī)劃、理財方案、金融籌劃、金融規(guī)劃、財務籌劃、財務規(guī)劃等是同一含義。在本課程中，理財師、理財籌劃師、理財規(guī)劃師、金融籌劃師、金融規(guī)劃師、財務籌劃師、財務規(guī)劃師是同一含義。7.個人理財與公司理財?shù)膮^(qū)別效勞的對象不同效勞對象的風險承受能力不同理財?shù)哪繕瞬煌瑐€人理財：效用最大化公司理財：利潤最大化生命周期不同個人理財：終生，期限一般較長公司理財：公司存續(xù)期，期限一般較短理財?shù)闹饕獌热莶煌?.理財=投資？思考：理財?shù)扔谕顿Y嗎？9.參考答案理財投資范圍廣窄目標生活無憂資本增值安全最高較高依據(jù)生活規(guī)劃市場趨勢10.第二節(jié)理財?shù)谋匾运伎迹簽槭裁葱枰碡敚?1.生命周期假說

〔假設平均每年收入YL，平均每年消費C，工作WL年，生存NL年〕理財?shù)谋匾裕喝松鱾€階段，收入與支出不匹配

中青年階段，收入大于支出，進行儲蓄；

老年階段，支出大于收入，進行負儲蓄。12.人生各階段重要大事接受教育、投資、購房結婚、育兒旅游、購車子女教育與婚姻醫(yī)療、養(yǎng)老、喪葬13.二、理財?shù)谋匾?/p>

1.防范各種個人風險疾病、過早死亡、喪失勞動能力、財產和責任損失、失業(yè)2.實現(xiàn)個人和家庭財產的保值增值。3．為家庭成員提供教育資金和住房4.提供退休后的生活保障

5．減輕稅收負擔6．為遺產傳承作準備理財?shù)谋匾浴矎膫€人角度看〕14.二、理財?shù)谋匾詡€人資產增加消費增加，消費需求多樣化金融投資產品和渠道多樣化個人風險增加，財務風險增加就業(yè)模式改變、社會保障體系重建人口老齡化，老年人口相對貧困化理財?shù)谋匾浴矎纳鐣嵌瓤础?5.第三節(jié)理財目標的設定理財大道上我在哪里？16.Step0Step1Step2財務平安財務自由17.小知識1：從投資理財角度看，衡量一個人或家庭的財務平安，主要通過財務平安度指標來判斷：財務平安度=投資性資產市場價值/投資性資產原值*100%。如果財務平安度大于100，那么表示個人投資性資產保值能力強，反之，那么表示個人投資性資產保值能力弱。例如：劉某家庭2007年1月1日擁有金融資產共計60萬元，到2007年12月31日，這些金融資產價值到達了66萬元，那么劉某這些金融資產平安度為：66/60×100%=110%，這說明劉某資產安保值能力較好。18.小知識2：所謂財務自由，是表示個人在不用為一份薪水而工作的前提下其財務資源就可以滿足個人生活所需的狀態(tài)，但并不是指個人擁有大筆的實際物質財富才能企及。財務自由度=投資性收入(非工資收入)/日常消費支出*100%。如果財務自由度大于100，那么表示個人財務自由度大，反之，那么表示個人財務自由度小。例如：張某今年45歲，家庭每月消費支出為5000元，現(xiàn)擁有投資性資產共計100萬元，預計每年能帶來8萬元投資收益，那么該家庭的財務自由度為：8萬/6萬×100%=133.3%，這說明該家庭個人財務自由度大。19.理財目標的三個層次

實現(xiàn)財務自由實現(xiàn)人生各階段的目標和理想建立一個財務平安健康的生活體系20.

人生各階段理財目標人生階段年齡收入支出特點理財目標單身期參加工作至結婚（1-10年）收入低、負擔輕節(jié)財、資產增值家庭形成期結婚到新生兒誕生（1-5年）收入增加、開支加大購房、購置硬件、保險、資產增值家庭成長期小孩出生到上大學（18年）開支大增、家庭負擔和責任最重育兒、子女教育、保險、資產增值、購房、購車子女大學教育期小孩上大學（4-7年）事業(yè)頂峰、收入穩(wěn)定子女教育、資產增值家庭成熟期子女參加工作到家長退休（10-15年）財務壓力減輕，結余頂峰資產增值、養(yǎng)老退休期退休后（20年）收入減少養(yǎng)老、資產增值、遺產21.

理財目標的制定原那么符合家庭財務狀況考慮外部經濟環(huán)境確定優(yōu)先順序，保障重點目標明確、清晰、合理，具有可執(zhí)行性注意短、中、長期目標的兼顧和協(xié)調22.理財目標制定的SMART法那么明確性Specific可衡量性Measurable可實現(xiàn)性Attainable現(xiàn)實性Realistic時間限制性Time-phased23.思考題

理財目標和理財愿望的區(qū)別？24.例子今年有空時準備出國玩玩今年圣誕花2萬元去澳洲旅游要買一輛小汽車3年后花20萬元購車結婚時要辦一個豪華的婚禮30歲存夠20萬元結婚退休后要保證生活質量不下降50歲退休時，有100萬元現(xiàn)金，房貸還清每月剩余的錢準備存起來每月收入的10%，投入證券投資基金25.理財目標與理財愿望的區(qū)別理財目標用貨幣來表示和計算理財目標的時間限制較為明確26.一、認識個人客戶經理崗位在我國金融機構中，從事個人理財業(yè)務效勞的專業(yè)人員主要是個人客戶經理、理財經理〔也稱理財師、理財規(guī)劃師〕從國外金融業(yè)的實踐看，客戶經理是金融市場營銷觀念開展演變的產物現(xiàn)在，我國金融機構的客戶經理制被普遍實施第四節(jié)個人客戶經理崗位27.二、客戶經理的任務負責金融機構與客戶的聯(lián)系首要任務是開拓市場、開展新客戶，提高市場占有率為客戶充當財務參謀研究分析客戶的需要并將客戶的需求與金融機構的產品營銷結合起來情報搜集與售后效勞28.三、理財客戶經理必備的知識和技能1、需要掌握的知識專業(yè)知識：金融學根底知識、管理學根底知識、會計學根底知識、市場營銷學根底知識、公共關系等相關知識：宏觀經濟政策、產業(yè)政策、相關法律法規(guī)、經濟學、心理學等29.2、需具備的技能客戶調研技能客戶評價技能產品和效勞組合設計技能客戶維護與管理技能營銷技能人際溝通技能30.第五節(jié)理財規(guī)劃的內容、程序、原那么理財規(guī)劃的內容理財規(guī)劃的步驟理財規(guī)劃的原那么31.二、理財?shù)谋匾?．防范各種個人風險——保險規(guī)劃2.實現(xiàn)個人和家庭財產的保值增值——投資規(guī)劃3．為家庭成員提供教育資金和住房——教育規(guī)劃、住房規(guī)劃4.提供退休后的生活保障——退休規(guī)劃5．減輕稅收負擔——稅收規(guī)劃6．為遺產傳承作準備——遺產規(guī)劃理財規(guī)劃的內容32.基于生命周期和家庭模型的

理財規(guī)劃的內容（二）儲蓄規(guī)劃（四）教育規(guī)劃（六）證券投資規(guī)劃（八）退休規(guī)劃（三）消費支出規(guī)劃（五）保險規(guī)劃（七）稅收規(guī)劃（九）財產分配與傳承規(guī)劃〔一〕現(xiàn)金規(guī)劃33.投資規(guī)劃保險規(guī)劃退休規(guī)劃稅收規(guī)劃遺產規(guī)劃

——國際金融理財標準委員會34.建立客戶關系收集客戶信息分析客戶財務狀況設計、提交理財方案執(zhí)行理財方案跟蹤、監(jiān)控、調整理財規(guī)劃的步驟〔從理財規(guī)劃師的角度〕35.綜合理財規(guī)劃的流程第一步：建立和界定與客戶的關系，與客戶進行初步面談，了解客戶需求；第二步：根據(jù)需求面談和后續(xù)溝通所了解的情況，確定客戶理財目標；第三步：全面考慮需求面談和后續(xù)溝通所了解的情況，分析客戶的財務狀況和行為特征，并根據(jù)客戶財務狀況、行為特征與理財目標進行仿真分析；第四步：根據(jù)前面各個步驟了解的情況和仿真分析的結果，擬定理財規(guī)劃報告書，并幫助客戶分析和理解理財規(guī)劃報告書中擬定的各種理財規(guī)劃建議；第五步：客戶同意理財報告書中的理財規(guī)劃建議之后，可以在客戶認同的條件下，協(xié)助客戶執(zhí)行理財方案；第六步：監(jiān)督并控制理財方案的執(zhí)行。36.理財規(guī)劃的架構認識客戶投資性格夢想分析客戶目前狀況設定財務目標并將其價值定量化退休方案購房方案教育方案離目標年數(shù)期望報酬率屆時需求額每月收入每月需儲蓄額每月支出預算37.理財規(guī)劃效勞的步驟－流程圖客戶建立關系溝通客戶想得到的效勞我們能提供的效勞理財參謀需求面談理財目標資料提供個人財務資料－資產負債與現(xiàn)金流量個人問卷資料－理財目標與風險偏好軟件運用個別調整資料輸入理財相關統(tǒng)計資料庫復利年金各項公式設定咨商面談理財規(guī)劃報告書目前缺失及未來改善建議協(xié)助執(zhí)行及績效追蹤38.與客戶溝通會談前準備與客戶會談建立客戶關系會談的目的、會談內容所需資料時間、地點詳細考慮會談細節(jié)安排好其他事務介紹會談內容理財效勞內容確定客戶關系簽訂效勞合同持續(xù)效勞與客戶建立關系的工作程序39.需收集的客戶信息包括財務信息和非財務信息財務信息：目前的收支情況、資產負債表狀況、其他財務安排非財務信息：與理財有關的非財務信息。包括：個人社會地位、職業(yè)與職稱、年齡、投資偏好、健康狀況、子女信息、婚姻狀況、風險承受能力等40.客戶風險評價見“理財客戶風險評估〞41.理財規(guī)劃的原那么理財規(guī)劃應注重持久和堅持不要間斷，貨幣時間價值理財規(guī)劃應越早越好時間早晚，差異明顯理財規(guī)劃應保持資產和負債的動態(tài)平衡理財規(guī)劃應確定清晰合理的理財目標理財規(guī)劃應以客戶需求為導向，表達出個性化、差異化理財規(guī)劃應同時注重開源和節(jié)流42.1美元100萬美元???如果你每天儲蓄1美元，。。。。。。每天1美元，利息為10%

=56年后100萬美元每天1美元，利息為15%

=40年后100萬美元每天1美元，利息為20%

=32年后100萬美元43.理財規(guī)劃時間差異的比較44.思考題理財是富人的專利嗎？45.理財常見誤區(qū)沒錢---理財是富人的專利沒時間---時間比方案更珍貴過于自信---自己能處理好一切好高婺遠---求富心切不能持之以恒---半途而廢46.

窮人致富七原那么-----<<世界上最富有人>>致富第一大原那么：先讓你的荷包鼓脹起來致富第二大原那么：為你的開銷做預算致富第三大原那么：利用好每一分錢致富第四大原那么：謹慎投資，防止錯誤致富第五大原那么：擁有自己的房子致富第六大原那么：為未來生活做準備致富第七大原那么：提高你的賺錢能力47.第六節(jié)理財計算根底—貨幣時間價值48.第七節(jié)理財師考試

一、理財和理財師二、國外的理財師認證：AFP和CFP三、中國的理財師認證：ChFP49.一、理財和理財師理財又稱個人財務籌劃、個人理財、金融理財理財師以提供理財效勞作為職業(yè)的人專業(yè)理財人員通過明確客戶個人的理財目標、分析客戶的生活、財務現(xiàn)狀，從而幫助客戶制定出可行的理財方案的一種綜合金融效勞50.理財師的職業(yè)要求

1、廣博的知識面，熟悉各種理財工具

2、能夠制定高水平的理財方案

3、具備嫻熟客戶關系管理技巧

4、良好的職業(yè)道德及高尚的人品51.2001年美國理想職業(yè)排名名次職業(yè)職業(yè)（英）1理財策劃師FinancialPlanner2網(wǎng)站經理Websitemanager3計算機系統(tǒng)分析師Computersystemsanalyst4精算師Actuary5計算機程序設計師ComputerProgrammer119教師Teachers167美國總統(tǒng)PresidentoftheUnitedStates188賽車手Racecardrivers200警察Policeofficers250漁夫Fishermen52.理財規(guī)劃師的實際商業(yè)經營獨立經營型理財師〔2/3〕和企業(yè)型理財師〔1/3〕CFP?報酬支付形式：手續(xù)費傭金參謀費53.54.中國金融理財?shù)拈_展1.銀行業(yè)理財開展1996年,中信實業(yè)銀行廣州分行設立私人銀行部,提供個人財務咨詢1997年，中國工商銀行上海分行開設理財工作室,推出理財系列效勞各大商業(yè)銀行開設個人理財中心銀行理財產品創(chuàng)新外匯理財產品、人民幣理財產品、信用卡客戶經理的培養(yǎng)和理財軟件系統(tǒng)的支持銀行理財品牌創(chuàng)立私人銀行業(yè)務興起55.銀行理財品牌

銀行理財品牌銀行理財品牌中國工商銀行理財金帳戶花旗銀行優(yōu)越理財中國建設銀行樂當家匯豐銀行卓越理財中國農業(yè)銀行金鑰匙理財荷蘭銀行梵高理財廣東發(fā)展銀行真情理財

交通銀行交銀理財中國民生銀行非凡理財招商銀行金葵花理財中國光大銀行

陽光理財56.2.保險業(yè)理財開展“參謀式行銷〔ConsultativeMarketing〕〞，保險營銷員轉型理財參謀理財中心及理財工作室的設立保險理財產品的創(chuàng)新投資理財型壽險投資理財型財險57.3.其他金融機構理財業(yè)務的開展證券:集合理財方案信托:信托理財產品2007年私募基金興起58.4.理財協(xié)會的成立2000年，北京召開“2000中美金融論壇〞，CFP〔CertifiedFinancialPlanner〕的理念介紹到中國2002年11月16日在北京召開了“2002年中美金融論壇〞，籌備中國的FP資格認證體制的導入工作2004年9月，中國金融理財標準委員會〔FPCC〕正式成立2006年，F(xiàn)PSCC接受國際CFP組織授權，推廣CFP59.5.媒體對理財理念和知識的宣傳專業(yè)理財媒體成立，如?理財周刊?眾多報紙和網(wǎng)站出現(xiàn)理財頻道和專欄電視和電臺的理財節(jié)目日益增多://jinku/〔金庫網(wǎng)，專業(yè)理財網(wǎng)站〕2003年12月，上海舉辦第一屆理財博覽會60.6.理財職業(yè)資格認證出現(xiàn)金融理財標準委員會(FPSCC)，2003AFP(AssociateFinancialPlanner)CFP(CertifiedFinancialPlanner)注冊財務籌劃師〔RFP〕協(xié)會香港分會，2004RFP勞動與社會保障部助理理財規(guī)劃師〔三級〕理財規(guī)劃師〔二級〕高級理財規(guī)劃師〔一級〕上海市金融理財師專業(yè)技術水平認證初級、中級、高級61.7.理財培訓市場興起2003年11月，北京推出金融籌劃〔AFP〕課程培訓2004年1月，香港RFP協(xié)會與上海交大合作，在上海推出“注冊財務籌劃師〞培訓迄今，各類理財培訓機構，例如上海道明誠的理財培訓62.8．高校專業(yè)理財教育的開始立信對外經濟貿易大學中山大學北京大學……63.國際金融理財標準委員會FinancialPlanningStandardsBoard，簡稱國際CFP組織其認證的CFPTM是全球范圍最受認可的理財師認證目前，全世界的CFP人數(shù)約9萬人中國金融理財標準委員會FPSCC是國際CFP組織在中國的授權機構二、AFP和CFP64.AFP和CFP兩級認證國際金融理財標準委員會實施兩級金融理財師認證：助理金融理財師〔AFP〕注冊金融理財師〔CFP〕65.AFP和CFP認證要求〔4E準那么〕

教育—Education&ContinuingEducation

考試—Examination

從業(yè)經驗—Experience

職業(yè)道德—Ethics66.AFP和CFP的資格認證路徑圖

67.AFP認證的具體要求

〔1〕接受專門教育〔培訓〕，獲得AFP培訓合格證書，目前有三種獲得途徑標準培訓〔可采用遠程培訓方式〕挑戰(zhàn)身份〔經濟學或管理學博士學位〕學分評估〔擁有相關資格證書〕〔2〕通過AFP資格考試〔3〕具備相關從業(yè)經驗碩士1年，本科2年，?？?年，其它7年〔4〕滿足標準委員會制定的職業(yè)道德標準68.CFP認證的具體要求取得CFP資格認證，需要首先取得AFP資格認證〔1〕獲得CFP培訓合格證書〔2〕通過CFP資格考試〔3〕具備相關從業(yè)經驗〔4〕滿足標準委員會制定的職業(yè)道德標準