MBA會(huì)計(jì)學(xué)第7章：存貨

1存貨會(huì)計(jì)學(xué)72學(xué)習(xí)目的：了解存貨的定義，分類與范圍理解存貨的記錄制度理解存貨成本的構(gòu)成了解產(chǎn)品成本核算的過程掌握存貨的計(jì)價(jià)方及其與報(bào)表的關(guān)系了解存貨期末計(jì)價(jià)及對(duì)報(bào)表的影響3學(xué)習(xí)內(nèi)容存貨與商品銷售成本存貨的記錄制度存貨成本的確定存貨的披露*教材第七章*《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)－－存貨》，2007年1月1日起實(shí)施。4采購與付款環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制采購與付款業(yè)務(wù)的不相容崗位：請(qǐng)購審批采購驗(yàn)收付款1、采購業(yè)務(wù)的請(qǐng)購與請(qǐng)購審批2、詢價(jià)業(yè)務(wù)與確定供應(yīng)商（建立動(dòng)態(tài)的供應(yīng)商信息管理系統(tǒng)）3、確定供應(yīng)商與驗(yàn)收4、確定供應(yīng)商、采購合同的訂立與執(zhí)行5、采購、驗(yàn)收與相關(guān)會(huì)計(jì)記錄6、付款審批與付款執(zhí)行不能由同一部門經(jīng)辦采購與付款業(yè)務(wù)的全過程，重大采購采用招標(biāo)方式確定供應(yīng)商，一般和重要采購均由采購和技術(shù)部門共同進(jìn)行比質(zhì)比價(jià)分析。5存貨的內(nèi)部控制Inventoriesaremoreeasilyaccessiblethancashinmanyinstances,sointernalcontrolsmustbeinplacetoprotectinventoryRetailmerchantsmustcontendwithinventoryshrinkage,apolitetermforshopliftingbycustomersandtheftbyemployees.shoplifterInternalcontrolsoverinventory:AlertemployeesatthepointofsaleSensitizedtagsonmerchandisethatsetoffanalarmastheitemleavesthestoreSurveillancecamerasPhysicalinventorymustbetakenperiodicallyRetailersmustalsowatchtheirownemployees.Employeesaccountfor30%to40%ofinventoryshortages.有些零售業(yè)存貨被竊損失達(dá)零售額的4-5％，而零售業(yè)的銷售利潤率可能才5％左右。6存貨與商品銷售成本存貨的定義存貨是企業(yè)在日常生產(chǎn)和銷售活動(dòng)中，為生產(chǎn)加工或再出售而購入并儲(chǔ)存的商品或其他物資。7存貨與商品銷售成本存貨的分類原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品注意對(duì)不同行業(yè)會(huì)有差異存貨的范圍

以所有權(quán)作為判別標(biāo)準(zhǔn)(風(fēng)險(xiǎn)與收益的轉(zhuǎn)移）所有權(quán)的轉(zhuǎn)移與現(xiàn)金的收付一定同步嗎？受托管理、委托代管、代銷8存貨與商品銷售成本存貨會(huì)計(jì)核算的任務(wù)是通過計(jì)算存貨的采購成本與生產(chǎn)過程中發(fā)生的制造成本，然后將其與產(chǎn)品的銷售收入相匹配，以正確計(jì)算與各期收入相配比的費(fèi)用?？晒╀N售的存貨成本：當(dāng)期耗用（銷售成本）－－－利潤表當(dāng)期留存（期末存貨）－－－資產(chǎn)負(fù)債表9存貨與商品銷售成本

存貨類別：原材料，半成品，產(chǎn)成品期初存貨+本期存貨增加-本期存貨減少=期末存貨利潤表：商品銷售成本資產(chǎn)負(fù)債表：存貨10存貨記錄制度：存貨的金額取決于存貨的數(shù)量與單價(jià)，首先考慮存貨數(shù)量的確定方式：定期盤存制永續(xù)盤存制11存貨記錄制度：定期盤存制 定義：又稱為實(shí)地盤存制，企業(yè)僅在進(jìn)貨時(shí)記錄購入存貨的數(shù)量與成本，而不記錄耗用或銷售的存貨數(shù)量與成本，年終或月末結(jié)帳時(shí)，再通過實(shí)地盤點(diǎn)庫存貨品數(shù)量來得到期末存貨的數(shù)量，再乘以單價(jià)可得期末存貨成本。12存貨記錄制度：定期盤存制 計(jì)算當(dāng)期銷售量的公式：

期初存貨量+本期進(jìn)貨量-期末存貨量=當(dāng)期銷售數(shù)量進(jìn)貨發(fā)票等上期結(jié)轉(zhuǎn)盤點(diǎn)得出存在的問題：信息不及時(shí)，不利于監(jiān)督和控制特點(diǎn)：倒算銷售量，平時(shí)會(huì)計(jì)核算工作量小，成本低13例：風(fēng)光裝修裝飾公司經(jīng)銷各種裝修用建材，該公司采用定期盤存制核算瓷磚成本。2003年1月通過銷售瓷磚獲得銷售收入100,000元。2003年年初擁有瓷磚帳面價(jià)值為20,000元，1月10日和25日采購兩批瓷磚入庫，價(jià)值為50,000元和65,000元。月底公司盤點(diǎn)庫存的瓷磚數(shù)目，并結(jié)合存貨成本流轉(zhuǎn)假設(shè)估算出每包瓷磚的價(jià)值，最后核算出期末結(jié)存的瓷磚價(jià)值為50,000元。問當(dāng)月銷售成本是多少？商品存貨及流程圖Slide6-1可供銷售135，000購貨115，000期末存貨期初存貨$?售出產(chǎn)品成本?存貨“蓄水池”期初20，00015Slide6-2定期盤存制期初存貨20,000

加：本期購入（50,000+65,000）

115,000

得：可供銷售存貨135,000

減：期末存貨50,000銷售成本 85,000在定期盤存法下，只要期末時(shí)清點(diǎn)一下存貨的數(shù)量，存貨的價(jià)值就可以確定.銷售收入10萬元16Slide6-4定期盤存制在1月底直接確認(rèn)存貨的銷售成本：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益庫存商品（85,000）留存收益（85,000）（主營業(yè)務(wù)成本）

分錄注意：平時(shí)只對(duì)存貨的增加進(jìn)行相應(yīng)的帳務(wù)處理，存貨帳戶在會(huì)計(jì)期末調(diào)整余額。17存貨記錄制度：永續(xù)盤存制 永續(xù)盤存制：隨時(shí)記錄存貨的增加，減少與結(jié)余金額，進(jìn)行銷售成本的結(jié)轉(zhuǎn)，定期進(jìn)行存貨盤點(diǎn)，與帳面記錄核對(duì)。無需盤點(diǎn)可以知道存貨的結(jié)存量，編制會(huì)計(jì)報(bào)表。18存貨記錄制度 計(jì)算期末存貨數(shù)量的公式：期初存貨+本期進(jìn)貨-本期銷售=期末存貨存貨損失不能記入商品銷售成本（與定期盤存制不同）問題：這種方法是否還需要定期實(shí)地盤點(diǎn)？提供信息及時(shí)，有利于發(fā)現(xiàn)管理中的漏洞和舞弊特點(diǎn)：與定期盤存制相反19Slide6-6永續(xù)盤存方法會(huì)計(jì)處理資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益購貨時(shí):庫存商品7,000應(yīng)付賬款7,000把商品發(fā)運(yùn)給顧客時(shí):

銀行存款10,000留存收益10,000

(主營業(yè)務(wù)收入)

庫存商品（8,800）（主營業(yè)務(wù)成本）（8,800）

20企業(yè)的選擇：成本與效益對(duì)比定期盤存制：缺貨成本低，存貨數(shù)量多，單價(jià)低，難以被浪費(fèi)或被盜永續(xù)盤存制：缺貨成本高，存貨數(shù)量少，單價(jià)高，容易被浪費(fèi)或被盜電子計(jì)算機(jī)的普及及電算化的推廣，永續(xù)盤存制的成本降低企業(yè)也可以兩者都用。21期末存貨盤盈或盤虧會(huì)計(jì)期末要對(duì)存貨進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn)，當(dāng)出現(xiàn)帳實(shí)不相符時(shí)，要對(duì)帳進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)查找原因，分清責(zé)任。加強(qiáng)對(duì)存貨的管理例：假設(shè)會(huì)計(jì)帳簿顯示存貨的帳面價(jià)值是10,000元，而企業(yè)通過實(shí)際盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)手頭存貨價(jià)值為9,000元，經(jīng)核實(shí)，該存貨損失不應(yīng)由保險(xiǎn)公司或個(gè)人負(fù)責(zé)賠償，則作為公司管理費(fèi)用處理（如果是非常損失計(jì)入營業(yè)外支出）：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益庫存商品（1,000）留存收益（1,000）（管理費(fèi)用）

22存貨成本的確定存貨的采購成本（外購存貨）支付的貨款+相關(guān)稅金+運(yùn)輸費(fèi)用+保險(xiǎn)+途中合理損耗C+I+F？：目的地交貨VS.出發(fā)地交貨此外還要考慮現(xiàn)金折扣，購貨折扣以及存貨的退回23存貨成本的確定存貨的制造成本企業(yè)為使存貨達(dá)到可供銷售狀態(tài)所發(fā)生的生產(chǎn)成本，包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用*生產(chǎn)周期較長的存貨中可包含一部分相關(guān)的借款費(fèi)用不能直接歸屬于具體產(chǎn)品，需要經(jīng)由一定的分配程序再確認(rèn)其歸屬。存貨中的利息萬科2014年年報(bào)附注中披露：本集團(tuán)存貨年末余額中含有借款費(fèi)用資本化的金額為人民幣14,169,564,945.69元(2013年：人民幣12,178,047,489.98元)。本集團(tuán)本年度用于確定借款利息費(fèi)用的資本化率為7.59%(2013年：7.63%)。該公司2014年和2013年合并凈利潤分別為19,287,524,028.08、18,297,549,871.24元財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目

2014年

2013年利息支出

6,834,626,786.356,574,830,657.04減：資本化利息5,287,828,561.085,079,328,786.11凈利息支出1,546,798,225.271,495,501,870.93減：利息收入

928,568,892.74739,813,237.93利息收支凈額618,229,332.53755,688,633.00匯兌損益(60,604,766.35)49,715,706.45其他83,214,979.2086,310,714.04合計(jì)640,839,545.38891,715,053.492425制造業(yè)存貨

存貨帳戶：原材料，在產(chǎn)品，產(chǎn)成品，產(chǎn)品成本：直接材料，直接人工，制造費(fèi)用，期間成本：通過“管理費(fèi)用”“財(cái)務(wù)費(fèi)用”“銷售費(fèi)用”帳戶核算，產(chǎn)品成本核算的程序：直接材料直接人工,在“生產(chǎn)成本”帳戶中歸集，制造費(fèi)用在“制造費(fèi)用”帳戶中歸集，然后通過適當(dāng)?shù)姆峙浞绞?，分配進(jìn)入“生產(chǎn)成本”，產(chǎn)品生產(chǎn)完工按相應(yīng)成本轉(zhuǎn)入“產(chǎn)成品”帳戶，一旦銷售出去在結(jié)轉(zhuǎn)至“銷售成本”制造費(fèi)用的分配方法：選擇適當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)，生產(chǎn)成本在完工產(chǎn)品與未完工產(chǎn)品間的分配：約當(dāng)產(chǎn)量法

產(chǎn)品成本的核算方法：品種法分批法分步法：根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)模式，產(chǎn)品的生產(chǎn)方式?jīng)Q定第一階段第二階段第三階段采購原材料生產(chǎn)加工銷售完工產(chǎn)品獲取服務(wù)銷售收入直接材料直接人工生產(chǎn)成本產(chǎn)成品銷貨成本（在產(chǎn)品）制造費(fèi)用銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用凈利潤管理費(fèi)用管理費(fèi)用資產(chǎn)負(fù)債表利潤表

成本流轉(zhuǎn)圖請(qǐng)大家看教材219-221頁的舉例，了解成本的基本核算程序27問題：前面解決了存貨成本的確定問題，但是注意到：制造產(chǎn)品的原材料若是不同批次購入，單位采購成本可能不同，如何計(jì)算當(dāng)期轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本的原材料成本？銷售的產(chǎn)品或商品如不同批次完工或購進(jìn)，單位制造成本或采購成本也會(huì)不同，又如何計(jì)算銷售成本？也即如何將存貨總成本在銷售成本與期末存貨之間進(jìn)行分配？28

永續(xù)盤存方法項(xiàng)目:CassetteDeck,ModelS150

單位:個(gè)日期收到發(fā)出 余額

單位 單位 單位

數(shù)量成本小計(jì)數(shù)量成本小計(jì)數(shù)量成本小計(jì)

1月2日 40 100 4,000 12日 32 100 3200 8 100 14日 70 100 7000 78 100 25日 56 100 5600 22 100 31日 2 100 200 20 100 單位成本相同，只需確認(rèn)銷售與結(jié)存數(shù)量29存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法成本流轉(zhuǎn)假設(shè)基于不同流轉(zhuǎn)假設(shè)的存貨計(jì)價(jià)方法存貨計(jì)價(jià)方法的變更與一致性原則后進(jìn)先出存貨層(LIFOLayer)30成本流轉(zhuǎn)假設(shè)實(shí)物流轉(zhuǎn)：存貨實(shí)物在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流轉(zhuǎn)由企業(yè)管理人員根據(jù)貨品的特點(diǎn)與管理控制的需求決定成本流轉(zhuǎn)：外購或自制的存貨的成本流入及出售商品時(shí)的成本流出。成本流轉(zhuǎn)假設(shè)：由于外購或自制存貨的單位成本多變，實(shí)物流轉(zhuǎn)也不一定有規(guī)律。必須作假設(shè)－－產(chǎn)生不同計(jì)價(jià)方法，成本流轉(zhuǎn)假設(shè)建立在實(shí)物流轉(zhuǎn)假設(shè)的基礎(chǔ)之上。為核算方便，人為假定的流轉(zhuǎn)順序31存貨計(jì)價(jià)方法個(gè)別認(rèn)定法加權(quán)平均法先進(jìn)先出法(FIFO)后進(jìn)先出法(LIFO)新準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法32存貨計(jì)價(jià)方法：例；某兒童玩具批發(fā)廠商從玩具加工廠購進(jìn)玩具，然后批發(fā)給商場(chǎng)，兒童用品店或其他零售商，下表給出2002年3月該企業(yè)經(jīng)銷兒童電動(dòng)摩托車的情況：33Slide6-14存貨計(jì)價(jià)方法基本數(shù)據(jù)數(shù)量 單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日 150 370 55，000 出售3月20日 200 購貨3月28日 100 400 40，000可供銷售存貨 550 190，000本年度內(nèi)售出的存貨 200

期末存貨 35034Slide6-15存貨計(jì)價(jià)方法個(gè)別認(rèn)定法 數(shù)量單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 100 300 30，000購貨3月5日 100 350 35，000

銷售成本 20065，000期末存貨 350125，500賣100

賣100假定20日售出的200輛車其中一半是期初的存貨，另一半是5日購入的35Slide6-14存貨計(jì)價(jià)方法先進(jìn)先出法數(shù)量 單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日 150 370 55，000 出售3月20日 200 購貨3月28日 100 400 40，000銷售成本＝300x200＝60，000期末存貨＝350x100＋370

x150＋400

x100＝130，50036在先進(jìn)先出法下，不論采用定期盤存制，還是永續(xù)盤存制，只要兩種盤存制下，存貨期末的數(shù)量一樣的，則期末存貨成本的計(jì)算結(jié)果一樣，因?yàn)槠诖尕洺杀究偸且宰詈筚徣牖蛟黾拥拇尕泦挝怀杀緲?gòu)成。37Slide6-18存貨計(jì)價(jià)方法后進(jìn)先出法（永續(xù)盤存制）數(shù)量 單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日150 370 55，000出售3月20日200 購貨3月28日100 400 40，000

銷售成本＝370×150＋350×50＝73，000賣150賣50期末存貨＝300×200＋350×50＋400×100＝117，50038Slide6-18存貨計(jì)價(jià)方法后進(jìn)先出法（定期盤存制）數(shù)量 單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日150 370 55，000出售3月20日200 購貨3月28日100 400 40，000

銷售成本＝400×100＋370×100＝77，000賣100賣100期末存貨＝300×200＋350

×100＋370×50＝113，5003月31日集中盤點(diǎn)39從上例看出，在后進(jìn)先出法下，不論采用定期盤存制，還是永續(xù)盤存制，盡管兩種盤存制下，存貨期末的數(shù)量一樣，但期末存貨成本的計(jì)算結(jié)果可能不一樣，因?yàn)殇N售成本在永續(xù)盤存制下是以最近購入或增加的存貨單位成本構(gòu)成。而在定期盤存制下是以最后購入或增加的存貨單位成本構(gòu)成。兩者有差異，導(dǎo)致期末存貨成本的不同。40Slide6-17存貨計(jì)價(jià)方法加權(quán)平均法（永續(xù)盤存制）數(shù)量單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日 150 370 55，500銷貨3月20日200購貨3月25日 100 400 40，000

可供銷售存貨 550 346.4 190，500期末存貨:190，500－66，880=123,620售出產(chǎn)品成本:200×

334.4=66,880150，50045041Slide6-17存貨計(jì)價(jià)方法加權(quán)平均法（定期盤存制）數(shù)量單價(jià)

總價(jià)存貨,3月1日 200 300 60，000購貨3月5日 100 350 35，000購貨3月15日 150 370 55，500購貨3月25日 100 400 40，000

可供銷售存貨 550 190，500期末存貨:350x346.4=121,240售出產(chǎn)品成本:200x346.4=69,28042加權(quán)平均法加權(quán)平均法：在期末，以期初的存貨數(shù)量和各批收入數(shù)量作為權(quán)數(shù)，以期初存貨成本和新增存貨成本之和除以權(quán)數(shù)，計(jì)算出存貨平均單位成本。適用于定期盤存制43加權(quán)平均法永續(xù)盤存制下的加權(quán)平均法，亦稱作移動(dòng)加權(quán)平均法。這種方法下，企業(yè)不僅僅在期末核算加權(quán)平均成本。每次進(jìn)貨以后，以存貨的結(jié)存數(shù)量和每批存貨新增數(shù)量作為權(quán)數(shù)，計(jì)算出新的平均單位成本，以此作為下次銷售存貨和當(dāng)前庫存存貨的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適用于永續(xù)盤存制44四種存貨計(jì)價(jià)方法計(jì)算結(jié)果比較方法銷售成本期末存貨資產(chǎn)凈利潤所得稅凈現(xiàn)金（元）（元）排序排序排序排序個(gè)別認(rèn)定法65,000125,5002225先進(jìn)先出法60,000130,5001116后進(jìn)先出法73,000117,5005552（永續(xù)盤存制）后進(jìn)先出法77,000113,5006661（定期盤存制）加權(quán)平均法66,880123,6203334（永續(xù)盤存制）加權(quán)平均法69,280121,2204443（定期盤存制）注：1是最高，6是最低45四種方法比較個(gè)別認(rèn)定法流轉(zhuǎn)假設(shè)：成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)一致，出售時(shí)，以其實(shí)際進(jìn)價(jià)作銷售成本特點(diǎn)：復(fù)雜、操縱利潤先進(jìn)先出法流轉(zhuǎn)假設(shè)：假定先收到的商品先售出，或先購入的原材料先耗用特點(diǎn)：期末存貨價(jià)值接近現(xiàn)時(shí)的貨品成本、在通貨膨脹情況下，高估利潤，多納稅，多支付現(xiàn)金流后進(jìn)先出法流轉(zhuǎn)假設(shè)：假定后進(jìn)的商品先售出，或后進(jìn)的原材料先耗用特點(diǎn)：銷售成本接近于現(xiàn)時(shí)的貨品成本；在通貨膨脹情況下，低估利潤，節(jié)省稅金，節(jié)省現(xiàn)金流*IFRS和中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不允許采用此方法46存貨的期末計(jì)價(jià)：成本與市價(jià)孰低法(LCM)涵義：成本與市價(jià)進(jìn)行比較，以兩者較低的作為期末存貨的成本市價(jià)<成本，差額作為當(dāng)期損失進(jìn)入利潤表市價(jià)>成本，不做任何會(huì)計(jì)處理總額比較、大類比較、單項(xiàng)比較47我國存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于存貨的減值規(guī)定存貨在會(huì)計(jì)期末應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量可變現(xiàn)凈值：在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本，估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅金后的金額。減值記入“資產(chǎn)減值損失”和“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”可以轉(zhuǎn)回盈余管理：計(jì)價(jià)方法，控制存貨的進(jìn)出時(shí)間，減值等市價(jià)：可變現(xiàn)凈值、重置成本、可變現(xiàn)凈值減去毛利48計(jì)劃成本法（標(biāo)準(zhǔn)成本法）涵義：平時(shí)用計(jì)劃成本（標(biāo)準(zhǔn)成本）記錄收入和發(fā)出的存貨，每到期末，將庫存和發(fā)出的存貨由計(jì)劃成本調(diào)整為原始成本(實(shí)際成本)計(jì)算步驟：計(jì)算出實(shí)際成本與計(jì)劃成本的差異計(jì)算每種存貨的差異分配率＝(期初存貨成本差異＋本期入庫差異)/(期初存貨計(jì)劃成本＋本期入庫計(jì)劃成本)計(jì)算存貨應(yīng)負(fù)擔(dān)差異＝存貨的計(jì)劃成本×差異分配率實(shí)際成本＝計(jì)劃成本成本差異49計(jì)劃成本法在存貨品種、規(guī)格和數(shù)量繁多的企業(yè)，用計(jì)劃成本法可以簡化會(huì)計(jì)處理采用計(jì)劃成本法將存貨的實(shí)際成本與計(jì)劃成本進(jìn)行比較，有利于考核各部門的經(jīng)營責(zé)任，加強(qiáng)成本控制，促進(jìn)內(nèi)部管理計(jì)劃成本法在我國制造業(yè)企業(yè)中得到廣泛運(yùn)用注意企業(yè)是否利用計(jì)劃成本法把“材料成本差異”或“商品成本差異”帳戶變成利潤操縱的蓄水池50進(jìn)一步注意的問題：一致性原則在存貨會(huì)計(jì)處理中的運(yùn)用：

方法的變更，信息的披露后進(jìn)先出存貨層的問題：后進(jìn)先出存貨層的清算存貨的管理與控制

51存貨的披露按照會(huì)計(jì)制度和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，公司需要在表外披露存貨核算的會(huì)計(jì)政策和存貨項(xiàng)目的構(gòu)成如果變更存貨核算方法，需要披露變更原因以及變更前后企業(yè)利潤的情況存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也有相應(yīng)要求。52存貨關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率毛利率：（營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅費(fèi)）/營業(yè)收入*企業(yè)內(nèi)部測(cè)算的毛利率：（營業(yè)收入－變動(dòng)成本）/營業(yè)收入存貨周轉(zhuǎn)率：周轉(zhuǎn)次數(shù)－－營業(yè)成本/存貨平均余額；周轉(zhuǎn)天數(shù)－－365/周轉(zhuǎn)次數(shù)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊：營業(yè)收入作假，存貨肯定作假為什么？（毛利率異常高于同行業(yè)企業(yè)很容易讓人質(zhì)疑）人工、用電、用水、材料采購、物流與存貨預(yù)付賬款與資金占用？按照訂單生產(chǎn)時(shí)，存貨增長是否伴隨著預(yù)收賬款的增長（一般訂單會(huì)收取部分定金）？*如，廣東發(fā)展銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款產(chǎn)品“好融通”的優(yōu)化評(píng)級(jí)體系中，僅設(shè)置了包括核心管理層經(jīng)驗(yàn)在內(nèi)的五項(xiàng)首要指標(biāo)和七項(xiàng)次要指標(biāo)。其中，企業(yè)核心管理層經(jīng)驗(yàn)和公司成立年限、有無不良貸款和結(jié)算記錄、銷售收入增長情況，以及企業(yè)的水電費(fèi)賬單等方面，都是“好融通”看重的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。53毛利率和存貨周轉(zhuǎn)率蘇寧年報(bào)披露，其2004年實(shí)現(xiàn)主營收入91.07億元，同比增長50.94%；主營利潤2.87億元，增長69.65%；凈利潤1.81億元，增長83.22%。分析蘇寧年報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)其業(yè)績和利潤增長一方面來自蘇寧全國連鎖店數(shù)量的增加，另一個(gè)重要原因則是蘇寧銷售產(chǎn)品的綜合毛利率由8.58%提高到9.76%。據(jù)介紹，2004年，蘇寧銷售的空調(diào)保持了較高毛利率，且白色家電、小家電等產(chǎn)品毛利增長較快，這三類產(chǎn)品毛利貢獻(xiàn)率較高，有效提升了蘇寧的業(yè)績。根據(jù)蘇寧年報(bào)披露，其銷售的空調(diào)產(chǎn)品毛利率為11.5%，是彩電等黑色家電5.63%毛利率的2倍多，比手機(jī)4.67%和冰箱、洗衣機(jī)8.40%及數(shù)碼、IT類6.27%的毛利率明顯偏高。這意味著若以2004年空調(diào)平均單價(jià)2000元計(jì)算，蘇寧銷售的每臺(tái)空調(diào)實(shí)際有230元的毛利。

A股上市公司2003年和2004年的平均毛利率為21.47%,20.89%；凈利潤率分別為4.91%,5.04%;成本費(fèi)用利潤率分別為8.00%,8.40%.A股上市公司2003年和2004年的存貨周轉(zhuǎn)率為4.38,4.73?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為0.73,0.82。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為1.67,1.91。54案例：科龍電器2004年的毛利率變化與存貨計(jì)價(jià)方法市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈導(dǎo)致產(chǎn)品邊際利潤受壓、原材料價(jià)格下半年急劇攀升，是科龍電器解釋其2004年度虧損的兩個(gè)理由，公司承認(rèn)未能透過提高新品價(jià)格完全抵消成本上漲的影響。但從利潤表來看，2004下半年公司的毛利率居然比上半年還要高。尤其蹊蹺的是，科龍電器2005年第1季度的毛利率又陡然下降至17.95%，似乎原材料價(jià)格上漲的影響滯后了半年左右的時(shí)間。但從披露的存貨情況來看，科龍電器原材料占存貨的比例比較穩(wěn)定，大約也只是一個(gè)季度的用量。漲價(jià)效應(yīng)滯后這么長的時(shí)間，顯得相當(dāng)反常。這種奇怪現(xiàn)象的出現(xiàn)，應(yīng)該不是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面影響的結(jié)果。據(jù)測(cè)算，它對(duì)總體毛利率的影響只有0.05%。從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方面來看，科龍電器的原材料發(fā)出時(shí)按55案例：科龍電器2004年的毛利率變化與存貨計(jì)價(jià)方法標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行核算，在產(chǎn)品和產(chǎn)成品發(fā)出時(shí)按實(shí)際成本進(jìn)行核算、按加權(quán)平均法確定成本。如果是先進(jìn)先出法，產(chǎn)品毛利率的下降應(yīng)該是在低價(jià)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品售完后才出現(xiàn)。而在加權(quán)平均法下，原材料漲價(jià)的影響則應(yīng)該很快就能反映在產(chǎn)品的銷售成本上。還有一種不大可能出現(xiàn)的情況，即科龍電器在2004年下半年銷售的都是新產(chǎn)品，已經(jīng)考慮到了原材料價(jià)格的上漲，銷售價(jià)格有所提高了，而大部分舊產(chǎn)品在2005年1季度才銷售出去。如果是這種情況，那又可以質(zhì)疑科龍電器在2004年年末對(duì)存貨計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備是否充足了?？讫堧娖鲗?duì)2004年期末存貨計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備只占存貨原值的4.27%，這個(gè)比例甚至低于2003年期末，主要原因是對(duì)原材料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的比例大幅下降。然而，科龍電器對(duì)產(chǎn)成品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的比例只是略有提高，比起以2003年的比例計(jì)提大約只多提了630萬元。而且，參照格力電器和美的電器的情況，可以發(fā)現(xiàn)它們下半年毛利率有很明顯的下降。綜合以上情況來看，科龍電器2004年下半年的毛利率不降反升非?？梢?，有虛減成本之嫌。56如何確定存貨的真實(shí)存在？

因與天職孜信會(huì)計(jì)師事務(wù)就4329.43萬元發(fā)出商品的真實(shí)性產(chǎn)生分歧，紫光古漢2005年度報(bào)告被出具了保留意見。根據(jù)《股票上市規(guī)則》規(guī)定，公司股票將從5月8日起被實(shí)施停牌。在最終達(dá)成一致意見后，公司將申請(qǐng)復(fù)牌。對(duì)于公司發(fā)出商品2005年期末余額4329.43萬元，天職孜信稱，受審計(jì)條件限制，無法實(shí)施滿意的審計(jì)程序以證實(shí)其真實(shí)性。2005年12月31日，天職事務(wù)所對(duì)紫光古漢各分廠的產(chǎn)成品進(jìn)行了實(shí)地監(jiān)盤。根據(jù)盤點(diǎn)資料顯示，盤點(diǎn)日庫房中的產(chǎn)成品僅474.77萬元，另4329.43萬元的產(chǎn)成品并不在紫光古漢各分廠的庫房中，紫光古漢解釋這4329.43萬元的產(chǎn)成品全部是發(fā)出商品。2006年2月20日進(jìn)點(diǎn)審計(jì)后，紫光古漢未提供與經(jīng)銷商簽訂的協(xié)議、出庫單、運(yùn)單等資料，也沒有讓會(huì)計(jì)師進(jìn)入物流系統(tǒng)檢查發(fā)出商品的發(fā)生和余額情況。通過分析判斷，天職孜信認(rèn)為函證結(jié)果不足以證實(shí)發(fā)出商品的真實(shí)性。對(duì)此，紫光古漢解釋，在現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)過程中，會(huì)計(jì)師并未明確提出公司必須提供全部經(jīng)銷商的整套資料的要求，所以公司也只是有選擇性的出示了一些具有代表性的單位的單據(jù)和相關(guān)資料。對(duì)于與天職事務(wù)所產(chǎn)生的分歧，公司現(xiàn)在認(rèn)為是在信息溝通不完整的問題，主觀上并沒有不讓會(huì)計(jì)師查閱賬目。紫光古漢表示，報(bào)告中所涉發(fā)出商品4329.43萬元，系公司為各經(jīng)銷商在2005年底鋪貨而發(fā)出的產(chǎn)品，由于產(chǎn)品存放于第三方，給現(xiàn)場(chǎng)實(shí)物盤點(diǎn)造成難度。董事會(huì)認(rèn)為，發(fā)出商品是真實(shí)的，不會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)狀況產(chǎn)生影響。公司稱，董事會(huì)將責(zé)成經(jīng)營層采取積極有效的措施，盡快將發(fā)出商品轉(zhuǎn)換成銷售貨款并及時(shí)回收，消除公司發(fā)出商品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。57存貨問題：去庫存化與套期保值？金融危機(jī)中：去杠桿化、去庫存化囤積原材料與套期保值：如2008年，不銹鋼的原材料鎳板從47萬元/噸降到9萬元/噸，廠家囤積后巨額虧損；諸多行業(yè)如此。我國很多企業(yè)由于不懂或其他原因，通過期權(quán)組合（結(jié)構(gòu)式期權(quán)工具）來進(jìn)行套期保值，其實(shí)是錯(cuò)誤的，不是真正的套期保值，而是投機(jī)！并因此吃虧很大，虧損累累，乃至資不抵債。期權(quán)組合：就是合約中一方面買入看漲期權(quán)（擁有買入某種原材料權(quán)力），另一方面作為對(duì)價(jià)支付給投行等交易對(duì)家以看跌期權(quán)（承擔(dān)賣出原材料的義務(wù)）。且在絕大部分合約中，看漲期權(quán)數(shù)量和看跌期權(quán)數(shù)量是不對(duì)稱的，后者往往是前者的2倍或更多，且在看漲期權(quán)有利的條件下，對(duì)方損失到一定程度，有權(quán)終止合約履約（即給了對(duì)方一個(gè)敲出期權(quán)止損的權(quán)力，knockout）。這也被稱作累計(jì)期權(quán)（accumulator），被香港人按諧音戲稱為“Iwillkillyoulater”（我隨后殺死你）東方航空因此而資不抵債！58

從鋼鐵“浮虧”看化肥“冰凍”2008-11-148:40中華商務(wù)網(wǎng)訊:300億原料浮虧重壓鋼鐵業(yè)2008年10月份以來，中國鋼鐵行業(yè)不得不慘淡面對(duì)1998年以來的首次全行業(yè)月度虧損。據(jù)相關(guān)媒體調(diào)查報(bào)道，中國鋼鐵行業(yè)的首次全行業(yè)的月度虧損“導(dǎo)火索”源自港口囤積的7000萬噸鋼鐵制造原材料——鐵礦石。2008年，全球鐵礦石延續(xù)了6年的瘋長，價(jià)格攀升至2008年8月的1800元/噸，漲幅驚人。在全球經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)行的大背景下，它誘惑著成百上千中國鋼廠囤貨“賭”漲。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2008年7月以來，我國港口鐵礦石庫存一直維持在7000萬噸的水平。然而，受美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)的沖擊，進(jìn)入今年三季度以來全球化工行業(yè)呈現(xiàn)明顯的成本高企，產(chǎn)品價(jià)格也呈下滑態(tài)勢(shì)，并嚴(yán)重影響到了中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國鋼鐵行業(yè)不可避免地遭受重創(chuàng)。而到目前為止，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)從1800元/噸的高點(diǎn)降至700元/噸，回落幅度達(dá)到50%—60%，這導(dǎo)致中國大鋼廠每噸鋼材虧800—1000元/噸。59從鋼鐵“浮虧”看化肥“冰凍”鐵礦石價(jià)格大幅回落，市場(chǎng)需求瞬息消失，7000萬噸高價(jià)鐵礦石的囤貨“賭”漲給中國鋼鐵業(yè)帶來的浮虧總數(shù)保守統(tǒng)計(jì)在300億元左右，這300億的浮虧直接導(dǎo)致了10年來鋼鐵全行業(yè)的月度虧損，它與金融風(fēng)暴相互作用、相互影響，最終將中國鋼鐵業(yè)拖到一個(gè)低速發(fā)展的軌道上來，成為了壓垮中國鋼鐵業(yè)的“最后一根稻草”。沒有人想到，中國鋼鐵業(yè)的冬天會(huì)來得這么突然，沒有多少人想到，它的苦果是7000萬噸壓港鐵礦石給鋼廠造成的300億元的巨大浮虧。世事多有驚人的相似，無獨(dú)有偶，與中國鋼鐵業(yè)一樣，中國化肥行業(yè)在經(jīng)歷一年多的高峰癲狂之后，在飛速畫出一個(gè)美麗的攀升弧線之后，更以驚人的速度向下墜落，其暴漲暴跌的速度被業(yè)內(nèi)稱為“百年一遇的奇跡”。在這“升與跌”的弧線中，人們可以看到化肥行業(yè)與中國鋼鐵業(yè)正經(jīng)歷著的同樣的“痛”。60從鋼鐵“浮虧”看化肥“冰凍”156億高價(jià)囤積加速化肥業(yè)“冰凍”“保持生命體征，等待國家救援”。2008年10月30日，中國磷肥協(xié)會(huì)理事長武希彥為化肥行業(yè)發(fā)出了這樣的求救呼聲。其實(shí)，早在三個(gè)月之前，求救呼聲就已間或傳出，而求救的危機(jī)感來自于高臺(tái)跳水的硫磺價(jià)格。硫磺是磷復(fù)肥生產(chǎn)所需的大宗原料之一，占磷復(fù)肥成本約1/2，較之鐵礦石價(jià)格變化及對(duì)行業(yè)的影響，硫磺價(jià)格的起落則更具有戲劇性。中國化肥價(jià)格自2006年末至2008年上半年以“癲狂”之勢(shì)迅猛攀升，其上漲速度為歷年所沒有。而化肥價(jià)格迅速拉升的成本根源就在于原材料——硫磺價(jià)格的迅速攀升。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年初，我國進(jìn)口硫磺市場(chǎng)交易價(jià)格約73—75美元/噸，到年底時(shí)，市場(chǎng)交易價(jià)格攀升達(dá)525美元/噸左右，漲幅近700％。進(jìn)入2008年上半年，進(jìn)口硫磺價(jià)格仍舊持續(xù)暴漲，市場(chǎng)交易價(jià)格一度攀升至8月份的810美元/噸左右，漲幅近1000％左右。“瘋狂的硫磺”對(duì)磷復(fù)肥產(chǎn)品價(jià)格的拉升作用自是不言而喻，從2007年初磷酸一銨、磷酸二銨、復(fù)合肥等磷復(fù)肥的價(jià)格平均上漲幅度約2000元/噸左右。在國家出臺(tái)嚴(yán)厲懲罰性關(guān)稅政策之前，我國化肥行業(yè)整體價(jià)格水平已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出農(nóng)民的消費(fèi)水平，成為挫傷農(nóng)民種糧積極性的重要因素之一。61從鋼鐵“浮虧”看化肥“冰凍”然而短短三個(gè)月不到的時(shí)間，化肥市場(chǎng)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩和我國政府出臺(tái)懲罰性關(guān)稅政策的大背景下，化肥價(jià)格急速下滑，而其根源就在于硫磺價(jià)格的高臺(tái)跳水。據(jù)市場(chǎng)反饋的價(jià)格信息，硫磺價(jià)格已經(jīng)從2008年8月份的8