影響鐵礦石市場價格的因素及未來鐵礦石市場發(fā)展趨勢

影響鐵礦石市場價格的因素及未來鐵礦石市場發(fā)展趨勢結(jié)束主要內(nèi)容我國鐵礦石市場基本特征及影響價格的因素分析1、我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2、影響鐵礦石市場價格的因素分析3、四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢我國鐵礦石市場基本特征及影響價格的因素分析●我國鐵礦石以貧礦為主、采選成本高、企業(yè)規(guī)模小?！?000年以后，我國鋼鐵需求量持續(xù)較快增長，鐵礦石進口依存度迅速上升?！裎覈F礦石進口市場具有寡頭壟斷市場特征，鋼材市場則是完全競爭，定價機制有所不同。●我國進口鐵礦石來源進一步向澳大利亞集中。●國內(nèi)鋼廠降低鐵礦石周轉(zhuǎn)庫存，導(dǎo)致進口礦價格快漲慢跌?！耦A(yù)計2015年前后我國粗鋼需求量將進入7.5億噸的峰值區(qū)域，未來我國鋼鐵產(chǎn)量將主要取決于國際市場需求，我國鐵礦石需求量也將進入峰值區(qū)域?！耠S著我國鋼鐵積蓄量快速增加，廢鋼回收量將逐步上升，未來我國鐵鋼比將呈下降趨勢?！裎覈撹F產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展大型高爐，優(yōu)質(zhì)進口鐵礦石需求量較高，進口依存度仍將保持較高水平。美國地質(zhì)調(diào)查所2007年公布數(shù)據(jù)顯示，世界鐵礦石儲量為1900億噸，儲量基礎(chǔ)為3400億噸；鐵金屬儲量為730億噸，儲量基礎(chǔ)為1600億噸。世界平均鐵礦石品位為45%，我國僅為30%。我國鐵礦石以貧礦為主我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2013年上半年，我國重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鐵礦石原礦產(chǎn)量1.54億噸，占全國產(chǎn)量的23.8%。獨立礦山企業(yè)規(guī)模更小，且分布分散。我國鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模小我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2013年1-8月份世界粗鋼和生鐵年化產(chǎn)量分別為15.94億噸和12.45億噸，分別較2001年增加7.44億噸和6.2億噸；其中，中國粗鋼和生鐵年化產(chǎn)量分別為7.84億噸和7.22億噸，分別較2011年增加6.33和5.66億噸，分別占全球增量的85.1%和91.3%。

2013年1-8月份中國鐵礦石（62%）年化進口量為7.9億噸，占鐵礦石需求量的67.8%。我國鋼鐵需求量持續(xù)快速增長鐵礦石進口依存度高我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢我國鐵礦石進口市場具有寡頭壟斷市場特征我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢在全球鐵礦石市場，四大礦山產(chǎn)量占世界進口量的60%以上，2012年四大礦產(chǎn)量為7.41億噸，占世界進口量的63.9%。隨著中國鐵礦石進口量的不斷增長，四大礦山占中國進口市場份額不可避免的上升。2012年，中國鐵礦石進口量7.44億噸，占除中國外世界鐵礦石產(chǎn)量的47%，占世界鐵礦石進口量的64.2%。

2013年1-7月份我國前四名重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼年化產(chǎn)量為2億噸，占全國粗鋼年化產(chǎn)量的25.8%，前十名鋼鐵企業(yè)粗鋼年化產(chǎn)量3.44億噸，占全國粗鋼產(chǎn)量的43.9%。我國鋼材市場處于完全競爭態(tài)勢。上下游競爭態(tài)勢的不同，國內(nèi)鋼材市場進入全面過剩以后，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營狀況大幅下滑。2013年1-7月份我國重點鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤49.43億元，銷售收入利潤率為0.23%。我國鋼材市場處于完全競爭態(tài)勢我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2013年1-7月份我國進口澳大利亞鐵礦石(年化)3.96億噸，占進口量50.3%，較2009年提高8.6百分點；進口巴西礦1.44億噸，占18.3%，較2009年下降3.7百分點；進口印度礦0.1億噸，占1.3%，較2009年下降16.4百分點；進口其他國家2.4億噸，占30.1%，較2009年提高11.6個百分點。我國進口鐵礦石來源進一步向澳大利亞集中我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢

2013年1-8月份國內(nèi)鐵礦石港口庫存平均為7737萬噸，相當(dāng)于35.7天進口量，較2011年下降14.7天。鋼廠鐵礦石低庫存導(dǎo)致鐵礦石價格“快漲慢跌”。國內(nèi)鋼廠降低鐵礦石周轉(zhuǎn)庫存我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2020年目標(biāo)GDP較2010年翻一番，2013-2020年GDP平均增長率6.8%即可實現(xiàn)，我國經(jīng)濟從高增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長。2012年我國人均粗鋼消費量0.5噸/人，保持此水平，到2020年中國粗鋼人均積蓄量9.45噸，達到日本和德國峰值時的積蓄量水平。預(yù)計2015年前后我國粗鋼消費量進入7.5億噸左右的峰值區(qū)域。預(yù)計2015年前后我國粗鋼需求量將進入7.5億噸的峰值區(qū)域我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策要求逐步淘汰1000立方米以下高爐，我國高爐大型化將支撐優(yōu)質(zhì)鐵礦石進口量保持較高水平。我國鋼鐵業(yè)大型高爐占較大比例，支撐優(yōu)質(zhì)鐵礦石進口量我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢預(yù)計到2020年，中國廢鋼回收量1.55億噸，較2012年增加7500萬噸。

2015年和2020年中國鐵鋼比分別為91.5%和86%，分別較2012年下降0.3和5.8個百分點。

2015年中國鐵礦石需求（62%）11.80億噸，國內(nèi)供應(yīng)4.45億噸，進口7.7億噸。2020年中國鐵礦石需求（62%）10.6億噸，鐵礦石進口依存度在60%左右。隨著我國鋼鐵積蓄量快速增加，將改善我國鋼鐵業(yè)原料結(jié)構(gòu)我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢2005-2012年三大礦山產(chǎn)量情況2012年力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷四大供應(yīng)商實際增產(chǎn)量在3200萬噸左右，其中淡水河谷產(chǎn)量略減。從目前四大礦的投資計劃來看，保守估計2013年四大礦山能增產(chǎn)5300萬噸鐵礦，其中力拓增加1200萬噸，必和必拓增加2000萬噸、FMG增加3500萬噸，淡水河谷則減少1400萬噸左右。2012年力拓鐵礦石總產(chǎn)量2.53億噸（按所持股份計1.99億噸），必和必拓1.6億噸，淡水河谷3.19億噸，F(xiàn)MG產(chǎn)量6777萬噸。2013年上半年澳大利亞三大礦山繼續(xù)保持增長，力拓增長6%，BHP增長11.5%，F(xiàn)MG同比增長82%，淡水河谷產(chǎn)量卻同比下降6.5%。我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢國際主要礦業(yè)巨頭積極擴產(chǎn)，未來兩三年鐵礦石市場供應(yīng)將會過剩我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢四大礦山擴產(chǎn)計劃公司名稱現(xiàn)有產(chǎn)能計劃擴建項目產(chǎn)能投資計劃總產(chǎn)能完成時間VALE3.1億噸SerraSul0.9億噸194億美元4.6億噸2017年SerraNorte0.4億噸力拓2.4億噸Simandou0.7億噸50億美元3.6億噸2015年BHP1.75億噸jimblebar

2.2億噸2014年FMG1.15億噸Kings0.4億噸

1.55億噸2013年Nyidinghu0.6億噸

2016年影響鐵礦石市場價格的因素分析我國鐵礦石市場基本特征及影響價格的因素分析●我國國產(chǎn)鐵礦石采選成本決定鐵礦石進口價格底部，人民幣升值抬高國產(chǎn)鐵礦石成本。●美元與鐵礦石價格負相關(guān)，主要鐵礦石出口國家匯率與鐵礦石價格正相關(guān)?！窈＿\費是鐵礦石進口價格的重要組成部分，海運費與世界經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)?！穸疚覈狈戒搹S進行鐵礦石冬儲，鐵礦石進口價格基本處于全年高位。2012年國內(nèi)主要礦山生產(chǎn)成本分布圖據(jù)鋼之家調(diào)研，目前國內(nèi)礦山生產(chǎn)成本在400-600元/噸占總量的20%左右，600-800元的占40%左右（對應(yīng)80-110美元/噸），800-1000元的占35-40%（對應(yīng)110-135美元/噸），另有少量的在1000元以上。110-130美元/噸為多數(shù)礦山的生產(chǎn)成本。我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢我國鐵礦石進口量取決于進口價格我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢剔除季節(jié)性因素影響，國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和進口價格具有一定正相關(guān)性。鐵礦石進口價格超過140美元/噸，則國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量可以充分釋放，鋼廠可適當(dāng)減少進口礦用量；如果鐵礦石價格在120美元/噸，國內(nèi)部分礦山產(chǎn)量會有減少，該價格為均衡價格；如果進口鐵礦石價格跌破100美元/噸，則國內(nèi)很大一部分礦山無法正常生產(chǎn)，需要依靠進口來滿足，該價格為極限價格。人民幣升值推升國產(chǎn)鐵礦石成本我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢截至9月18日，人民幣對美元匯率較匯改前升值34.5%，較2009年升值11%。不考慮其他價格因素變化，僅人民幣匯率升值就大幅推升我國國產(chǎn)鐵礦石采選成本。美元與鐵礦石價格總體負相關(guān)我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢美元是衡量商品價格的標(biāo)尺。總體而言，美元升值，大宗商品價格下跌；美元貶值，大宗商品價格下跌。美元匯率變化對鐵礦石價格的影響也是如此。澳元與鐵礦石進口價格總體正相關(guān)我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢總體而言，鐵礦石出口國本幣對美元匯率變化，將反映到采選成本上。本幣升值成本上升，本幣貶值成本下降。本幣匯率總體與我國進口價格正相關(guān)。海運費是鐵礦石進口價格的重要組成部分我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢

2007年西澳至中國海運費全年均價占我國澳大利亞鐵礦石海關(guān)進口均價的比例為25.4%，巴西為53.5%，印度為26%。2013年1-8月份西澳至中國海運費全年均價占我國澳大利亞衣蛾礦石海關(guān)進口均價的比例為5.5%，巴西為13%，印度為10.2%。海運費主要反映國際貿(mào)易量，即世界經(jīng)濟發(fā)展情況。冬儲需求是影響我國鐵礦石市場的重要季節(jié)性因素我國鐵礦石市場的基本特征與未來發(fā)展趨勢除2008年、2011年和2012年四季度我國海關(guān)統(tǒng)計的鐵礦石進口均價低于前三季度外，其他各年四季度鐵礦石進口均價均高于前三季度。四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望我國鐵礦石市場基本特征及影響價格的因素分析●國家宏觀調(diào)控政策將堅持統(tǒng)籌“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”，四季度我國經(jīng)濟增長率有望繼續(xù)回升，國內(nèi)鋼材市場需求將好于上半年。●諸多因素支撐鐵礦石價格高位運行?！癖狈戒搹S冬儲需求釋放，我國鐵礦石進口量將繼續(xù)保持較高水平。●美元趨勢性升值和貶值的可能性不大，澳元對美元匯率升值概率較大?！褚阅壳颁摬氖袌鰞r格水平，鐵礦石進口價格不具備大幅下跌條件，且市場對鐵礦石價格底部的預(yù)期提高，預(yù)計全年鐵礦石進口價格主要運行區(qū)間為110-150美元/噸，四季度區(qū)間在125-150美元/噸。7月9日李克強總理在廣西主持召開部分省區(qū)經(jīng)濟形勢座談會宏觀調(diào)控要立足當(dāng)前、著眼長遠，使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，經(jīng)濟增長率、就業(yè)水平等不滑出“下限”，物價漲幅等不超出“上限”。四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望7月30日中央政治局會議分析研究上半年經(jīng)濟形勢和下半年經(jīng)濟工作當(dāng)前，我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，具備經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)條件，下半年我國經(jīng)濟仍將保持總體平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。要把握好宏觀調(diào)控的方向、力度、節(jié)奏，使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間。繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，盤活存量、優(yōu)化增量、著力提高財政資金使用效益，加大金融支持實體經(jīng)濟的力度，把錢用在刀刃上；積極釋放有效需求，推動居民消費升級，保持合理投資增長，積極穩(wěn)妥推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展……7月31日國務(wù)院會議確定加強城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)六大重點任務(wù)一是加強市政地下管網(wǎng)建設(shè)和改造；二是加強污水和生活垃圾處理及再生利用設(shè)施建設(shè)；三是加強地鐵、輕軌等大容量公共交通系統(tǒng)建設(shè)；四是加強城市橋梁安全檢測和加固改造；五是加強城市配電網(wǎng)建設(shè)，推進電網(wǎng)智能化；六是加強生態(tài)環(huán)境建設(shè)，提升城市綠地蓄洪排澇、補充地下水等功能。四季度我國經(jīng)濟增長率有望繼續(xù)回升8月19日李克強總理在蘭州主持召開促進西部發(fā)展和扶貧工作座談會。我國經(jīng)濟發(fā)展最大的回旋余地在中西部，要實行差別化的經(jīng)濟政策。重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更多地向西部傾斜，加快構(gòu)建完整的鐵路、公路骨架網(wǎng)絡(luò)，推進重大水利工程建設(shè)。9月16日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見（國發(fā)〔2013〕36號）》。一是加強城市供水、污水、雨水、燃氣、供熱、通信等各類地下管網(wǎng)建設(shè)和改造，二是加強城市排水防澇防洪設(shè)施建設(shè)，三是加強城市污水和生活垃圾處理設(shè)施建設(shè)，四是加強城市道路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，五是加強城市電網(wǎng)建設(shè)，六是加強生態(tài)園林建設(shè)。四季度我國經(jīng)濟增長率有望繼續(xù)回升四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望2013年第三和第四季度我國經(jīng)濟增長有望回升2013年第一季度和第二季度我國經(jīng)濟增長分別為7.7%和7.5%，預(yù)計第三季度經(jīng)濟增長7.7%，第四季度增長7.9%，全年經(jīng)濟增長7.7%左右。四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望2011年我國粗鋼產(chǎn)量國家統(tǒng)計局修正值為7億噸。2012年我國粗鋼產(chǎn)量7.17億噸，實際產(chǎn)量在7.3億噸左右，較2011年增加3000萬噸左右?？紤]2012年鋼材去庫存2000萬噸，2013年預(yù)計需求增加2000-3000萬噸，粗鋼產(chǎn)量7.8億噸左右是正常的。預(yù)計2013年我國粗鋼產(chǎn)量7.8億噸，資源供應(yīng)量7.3億噸四季度我國鐵礦石市場形勢分析及展望2013年我國鐵礦石需求增長將主要依靠增加進口來實現(xiàn)預(yù)計2013年我國生鐵產(chǎn)量將達到7.2億噸，較上年增加4700萬噸（2013年按7.3億噸粗鋼反推生鐵產(chǎn)量6.73億噸），增加7520萬噸鐵精粉需求。預(yù)計2013年全年鐵礦石原礦產(chǎn)量13.8億噸，較上年增加7000萬噸，折精礦粉2330萬噸。剩余的5190萬噸精礦粉需求增量將主要通過增加進口來實現(xiàn)。預(yù)計2013年我國鐵礦石進口量將在7.9億噸噸左右。諸多因素支撐鐵礦石進口價格我國進口澳大利亞鐵礦石數(shù)量大幅增長2013年1-7月份我國進口澳大利亞鐵礦石較去年同期增加3910.98萬噸，增長20.5%，超過全部鐵礦石進口增量。按7月份趨勢發(fā)展，全年將進口澳大利亞鐵礦石4.16億噸，較2012年增加6490萬噸。進口過度集中將支撐鐵礦石進口價格。國家地區(qū)，萬噸1-7月去年同期增減增幅合計45722.7642375.323347.447.9澳大利亞23007.6119096.633910.9820.5巴西8356.368943.07-586.71-6.6其他12148.1712371.37-223.20-1.8國家地區(qū)，萬噸2012年2011年增減增幅合計74355.2768608.495746.788.4澳大利亞35146.4629668.195478.2718.5巴西16422.3214273.472148.8515.1其他22786.4924666.83-1880.34-7.6諸多因素支撐鐵礦石進口價格我國主要港口進口鐵礦石庫存處于低位截至8月末，我國主要港口進口鐵礦石庫存7690萬噸，相當(dāng)于1.11個月的進口量