中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題研究

⑥出口押匯，可分為出口信用證押匯和出口托收押匯，是出口人憑以提交信用證或者托收項(xiàng)下的出口單據(jù)向銀行融資的一種融資方式王昊.浙江中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2013,(21):95-96.。王昊.浙江中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2013,(21):95-96.2、國(guó)際貿(mào)易融資新型途徑何為新型的國(guó)際貿(mào)易融資方式？指的是伴隨著國(guó)際貿(mào)易的需求而形成的、有機(jī)結(jié)合結(jié)算與融資功能的一種融資方式。這種融資方式通常具有較大的融資金額，是一種長(zhǎng)期的融資，部分還具有政策性。其中，出口信用保險(xiǎn)、福費(fèi)庭、國(guó)際保理、倉(cāng)單融資等為中小外貿(mào)企業(yè)適用的主要新型貿(mào)易融資方式。①福費(fèi)庭又被稱為包買(mǎi)票據(jù)，具體指的是包買(mǎi)商將己經(jīng)承兌的、并一般由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，從出口商那里無(wú)追索地購(gòu)買(mǎi)過(guò)來(lái)，向出口商以貼現(xiàn)方式放款的一種融資方式；②國(guó)際保理又名保付代理業(yè)務(wù)，是在通過(guò)賒銷、承兌交單等途徑銷售貨物時(shí)，出口商將發(fā)票和貨運(yùn)單據(jù)在交貨后轉(zhuǎn)讓給保理商，以此來(lái)獲得應(yīng)收取的大部分貨款，如果在今后出現(xiàn)進(jìn)口商不付款或逾期付款的情況，保理商將為付款承擔(dān)責(zé)任；③倉(cāng)單融資也叫倉(cāng)單質(zhì)押融資，指的是申請(qǐng)人在銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)公司存放其擁有完全所有權(quán)的貨物，并將倉(cāng)儲(chǔ)公司提供的倉(cāng)單作為融資擔(dān)保在銀行質(zhì)押，銀行按照質(zhì)押倉(cāng)單為申請(qǐng)人提供短期融資業(yè)務(wù)，專項(xiàng)用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的貿(mào)易羅芳.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].企業(yè)文化(下旬刊),2012,(10):86.。羅芳.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].企業(yè)文化(下旬刊),2012,(10):86.2.3我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展情況最近這些年，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的局面，成長(zhǎng)為世界貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，對(duì)外貿(mào)易額（如圖2.1）迅猛提升。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，特別是中小外貿(mào)企業(yè)，更加強(qiáng)烈地需要資金。在接到訂單之后，中小外貿(mào)企業(yè)對(duì)取得生產(chǎn)備貨資金的需求十分迫切，從而實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)，然而，受不斷提高的原材料、人工成本的影響，資金鏈呈現(xiàn)日益緊張趨勢(shì)，因而更加迫切地需要融資。在現(xiàn)在貨幣緊縮的形勢(shì)中，直接向銀行融資并不現(xiàn)實(shí)。作為外貿(mào)企業(yè)，特別是中小外貿(mào)企業(yè)專用的融資之道，國(guó)際貿(mào)易融資在解決其資金緊張問(wèn)題上發(fā)揮著巨大作用。但是我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)（如圖2.2所示）發(fā)展速度并不理想，難以滿足現(xiàn)實(shí)貿(mào)易融資需求。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，在中國(guó)外貿(mào)企業(yè)所采用的所有融資方式中，國(guó)際貿(mào)易融資僅占二成比例，其中大企業(yè)占主導(dǎo)地位，中小企業(yè)比例不足。圖2.12009-2013年貨物進(jìn)出口總額數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局/tjsj/zxfb/201402/t20140224_514970.html圖2.22011-2013年中國(guó)銀行國(guó)際結(jié)算與貿(mào)易融資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀行201:3年年度報(bào)告根據(jù)上述數(shù)據(jù)，銀行國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)直接關(guān)系著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展受國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的推動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展同時(shí)也受到國(guó)貿(mào)易融資發(fā)展的助力。然而，在外部環(huán)境、企業(yè)自身、銀行體制等因素的制約下，國(guó)際貿(mào)易融資難長(zhǎng)久以來(lái)一直制約著中小外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和外貿(mào)業(yè)務(wù)的拓展。

3、我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的歸因3.1政府職能的缺位第一，不夠完善的信用機(jī)制。國(guó)際上，企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和資信情況能夠借助多種渠道反饋至金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信用額度的核定能通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)達(dá)成。但是，我國(guó)尚未形成完善的社會(huì)信用體系，尤其是關(guān)于中小企業(yè)的公開(kāi)信息無(wú)法透明，銀行難以評(píng)估中小企業(yè)的信用。此外，在甄別中小企業(yè)的信息質(zhì)量方面，社會(huì)也缺乏獨(dú)立的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)如銀行等無(wú)法對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，所以無(wú)法提供適宜數(shù)量和限度的融資服務(wù)。第二，不夠健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。盡管全國(guó)各地形成了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保難問(wèn)題加以解決，但是根據(jù)現(xiàn)實(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)并未很好地發(fā)揮其作用。其一，擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作機(jī)制不夠完備，對(duì)民間社會(huì)資本的進(jìn)入造成了制約，同時(shí)導(dǎo)致這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物難以在行政管理的方式下通暢運(yùn)行。其二，財(cái)政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方面未能形成密切的協(xié)調(diào)配合關(guān)系，導(dǎo)致部分具體操作性問(wèn)題難以得到及時(shí)、有效解決，使擔(dān)保功能的正常發(fā)揮受到制約。其三，應(yīng)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施缺乏，政府財(cái)政資金一次下?lián)?，未能形成固定的損失補(bǔ)償機(jī)制和來(lái)源，基金風(fēng)險(xiǎn)不得不采用單一分擔(dān)攤派方式，而非有效的風(fēng)險(xiǎn)分散劉趙丹.我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2011.112-113。劉趙丹.我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2011.112-1133.2銀行體系不夠健全高成本的國(guó)際貿(mào)易融資。由于為中小外貿(mào)企業(yè)提供國(guó)際貿(mào)易融資需要較大的成本，難以實(shí)現(xiàn)高收益，商業(yè)銀行并不熱衷。在銀行看來(lái)，通常來(lái)說(shuō)，中小外貿(mào)企業(yè)貸款額度并不大，在為中小外貿(mào)企業(yè)提供國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)，商業(yè)銀行常常需要上下級(jí)各方面溝通，并花費(fèi)較多的時(shí)間和精力來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、注冊(cè)信息，貿(mào)易真實(shí)性、合理性等，以判斷貸款成本，這就導(dǎo)致融資的單位成本相對(duì)較高。在政策調(diào)控下，貸款利率受到了限制，和貸給大企業(yè)相比，風(fēng)險(xiǎn)大利潤(rùn)小。銀行還需承擔(dān)相應(yīng)還款壓力，造成不少中小外貿(mào)企業(yè)縱然愿意支付更高的利率，也難以從銀行獲得融資。銀行自身體系有待進(jìn)一步提高。針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行普遍存在缺乏相應(yīng)信用評(píng)估體系、政策、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、擔(dān)保體系等的問(wèn)題。一方面，我國(guó)金融政策和融資制度的設(shè)計(jì)實(shí)施，針對(duì)的主要對(duì)象是大型企業(yè)，尤其是國(guó)有大型企業(yè)，難以對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的融資需求加以滿足。另一方面，銀行內(nèi)部尚未形成完備的風(fēng)險(xiǎn)管理體系及較為先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。管理國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)等國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，離不開(kāi)先進(jìn)的技術(shù)手段的助力，以高效有機(jī)地聯(lián)系銀行相關(guān)部門(mén)、分支行。在外匯業(yè)務(wù)的處理程序領(lǐng)域，我國(guó)銀行暫時(shí)還不夠先進(jìn)，沒(méi)能形成統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理及網(wǎng)絡(luò)資源共享。這對(duì)于銀行的貿(mào)易融資來(lái)說(shuō)，存在著較大的隱患。3.3中小外貿(mào)企業(yè)并不具備足夠的國(guó)際貿(mào)易融資能力從中小外貿(mào)企業(yè)本身來(lái)看，其一，因?yàn)殂y企之間難以形成對(duì)稱的信息，為了保證利潤(rùn)的最大化，商業(yè)銀行通常根據(jù)對(duì)企業(yè)不同的評(píng)估報(bào)告，采用有差異的貸款利率，這就造成中小企業(yè)的貸款利率比大企業(yè)要高。向中小外貿(mào)企業(yè)提供貸款，銀行需通過(guò)高利潤(rùn)來(lái)與高風(fēng)險(xiǎn)相抵，所以導(dǎo)致了融資成本的增加。其二，企業(yè)成本因高費(fèi)率而增加。以經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相對(duì)較低的泰安市為例，其中小民營(yíng)企業(yè)之所以能在短短幾年內(nèi)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，地區(qū)優(yōu)勢(shì)及廉價(jià)勞動(dòng)力發(fā)揮著極大作用。紡織、機(jī)械、食品加工等技術(shù)含量低、產(chǎn)品附加值不高的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)是其重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，此外，金融機(jī)構(gòu)并不愿意在所有進(jìn)出口業(yè)務(wù)量都很小的情況下，對(duì)小數(shù)額交易業(yè)務(wù)進(jìn)行受理，這類業(yè)務(wù)也常常因此被國(guó)際保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口保理商等拒絕。而且，保理業(yè)務(wù)較高地要求進(jìn)出口企業(yè)的綜合實(shí)力，往往出現(xiàn)銀行因?yàn)閼岩蓢?guó)內(nèi)出口企業(yè)的實(shí)力而拒絕對(duì)其進(jìn)行授信額度核定，造成業(yè)務(wù)受阻的情況。一般來(lái)說(shuō)，中小外貿(mào)企業(yè)單筆業(yè)務(wù)出口金額不大，對(duì)金額、期限要求較高的保理和福費(fèi)廷業(yè)務(wù)往往容易造成企業(yè)費(fèi)用的增加。通常部分企業(yè)無(wú)法接受保理費(fèi)率在1%上下的保理業(yè)務(wù)。而且，利潤(rùn)空間常常隨日益激烈的外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)而降低，對(duì)于新型國(guó)際貿(mào)易融資工具的廣泛推廣來(lái)說(shuō)，高費(fèi)率是一個(gè)很大的障礙。而對(duì)業(yè)務(wù)金額等要求非常高的出口信貸融資方式，通常不會(huì)為中小外貿(mào)企業(yè)提供。4、如何建設(shè)中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資體系4.1政府更大力度的支持首先，對(duì)中小企業(yè)信用體系加以建立和完善。一方面，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)信息披露制度加以完善。為了更加方便快捷地為中小外貿(mào)企業(yè)融資提供查詢服務(wù)，政府應(yīng)該對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加以發(fā)展，對(duì)征信系統(tǒng)加以完善，從而助推滿足中小外貿(mào)企業(yè)需要的信用評(píng)級(jí)、征集、發(fā)布制度的建立；另一方面，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)信用制度建設(shè)加以加強(qiáng)。為了確保中小外貿(mào)企業(yè)的融資信用等級(jí)的提高，政府應(yīng)助推中小外貿(mào)企業(yè)信用信息征集機(jī)制的建立，及評(píng)價(jià)體系的完善。除此以外，一個(gè)“守信受益、失信懲戒”的中小外貿(mào)企業(yè)信用約束機(jī)制的構(gòu)建，對(duì)于提高其信用意識(shí)，建設(shè)有利于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的大環(huán)境，具有非常重要的意義。其次，助推多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立健全。第一，中國(guó)進(jìn)出口銀行應(yīng)對(duì)其國(guó)家政府的政策性金融機(jī)構(gòu)的倡導(dǎo)性功能進(jìn)行充分發(fā)揮，助推出口信用擔(dān)保比重的有序提升，對(duì)商業(yè)銀行的資金加以引導(dǎo)，使其向中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)引流，達(dá)到發(fā)揮杠桿作用的目的；為了鼓勵(lì)中國(guó)進(jìn)出口保險(xiǎn)公司注重服務(wù)中小企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，促進(jìn)其承保能力的提高，政府應(yīng)提高扶持出口信用保險(xiǎn)的財(cái)政力度。第二，提高監(jiān)管融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的力度，對(duì)其規(guī)范發(fā)展加以引導(dǎo)；第三，中小企業(yè)的擔(dān)保市場(chǎng)體系的建立，不僅需要建立能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供融資擔(dān)保的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而且為了使中小企業(yè)得到更多的融資機(jī)會(huì)，需要政府對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或公司憑借自身信用能力對(duì)中小企業(yè)的社會(huì)信用度和信用水平加以提升的行為，以及企業(yè)間的互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立予以支持。第四，為了助推擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保中小企業(yè)的融資能力的提高，政府應(yīng)建立中央和地方政府的分級(jí)擔(dān)保制度，扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制及專項(xiàng)資金的設(shè)立。第五，在拓寬中小企業(yè)的融資渠道方面，為了使信息不對(duì)稱問(wèn)題得到解決，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建設(shè)、信用擔(dān)保立法的加強(qiáng)進(jìn)行扶持。4.2銀行加強(qiáng)保障能力首先，對(duì)觀念加以轉(zhuǎn)變。最近這些年，在國(guó)際結(jié)算與國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，我國(guó)不斷擴(kuò)大的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模、大幅提高的貿(mào)易額，為其創(chuàng)造了充足的市場(chǎng)空間，眾多外資銀行向國(guó)內(nèi)“進(jìn)軍”，外資銀行和國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將國(guó)際結(jié)算與國(guó)際貿(mào)易融資作為一個(gè)新的“蛋糕”進(jìn)行爭(zhēng)奪。在這種形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行必須對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有個(gè)更加明確的認(rèn)識(shí)，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的瓶頸加以突破，對(duì)觀念加以更新，對(duì)業(yè)務(wù)操作的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以分析，從而借助可行的手段降低和控制授信風(fēng)險(xiǎn)，找到開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的入口，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)予以大力發(fā)展。同時(shí)，還要促進(jìn)貿(mào)易融資服務(wù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的樹(shù)立陳林燕.臺(tái)州中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資研究[J].河南科技,2013,(5):209.。陳林燕.臺(tái)州中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資研究[J].河南科技,2013,(5):209.其次，對(duì)融資產(chǎn)品加以創(chuàng)新。①創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資。在創(chuàng)新產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行需結(jié)合整個(gè)供應(yīng)鏈的融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，一來(lái)可以對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的全部信息加以掌握，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況有所真實(shí)了解，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)方案的深入制定；一來(lái)借助提供供應(yīng)鏈融資的方式，促進(jìn)大企業(yè)和中小企業(yè)一起構(gòu)建信譽(yù)聯(lián)盟，對(duì)中小企業(yè)信用等級(jí)加以提升，從而使中小企業(yè)在采購(gòu)及銷售上的融資需求得以解決；②對(duì)新型國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步開(kāi)發(fā)。在貨到付款、托收、賒銷等方式不斷涌現(xiàn)，信用證結(jié)算方式不斷萎縮的情況下，銀行以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品為基礎(chǔ)，對(duì)新型國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品如出口票據(jù)融資、福費(fèi)廷、國(guó)際保理等進(jìn)行積極拓展，尤其需要注意的是，針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的特性，創(chuàng)新本分切合中小外貿(mào)企業(yè)需要的融資產(chǎn)品。4.3中小外貿(mào)企業(yè)要著力自身融資能力建設(shè)①增強(qiáng)信用意識(shí)，促進(jìn)融資能力的增強(qiáng)在社會(huì)信用體系穩(wěn)步發(fā)展的今天，對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)的運(yùn)作和發(fā)展來(lái)說(shuō)，信用度的影響逐漸增強(qiáng)。一方面，為了促使銀行向其提供國(guó)際貿(mào)易融資意愿的形成，中小外貿(mào)企業(yè)要提高信用意識(shí)，盡可能對(duì)信用等級(jí)加以提升。為了取信于銀行，創(chuàng)建良好的銀企關(guān)系，中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)采取一系列的實(shí)際行動(dòng)如透明的經(jīng)營(yíng)管理、編寫(xiě)詳實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表、嚴(yán)格規(guī)范的企業(yè)制度等，并與銀行保持積極溝通。對(duì)企業(yè)狀況的完全掌握，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，是銀行為中小外貿(mào)企業(yè)提供貿(mào)易融資的前提。另一方面，中小外貿(mào)企業(yè)要對(duì)自身信用加以珍惜，在提高自身融資能力時(shí)看重“外力”的作用，加強(qiáng)與大企業(yè)的聯(lián)盟關(guān)系，借助實(shí)力雄厚的最終用戶、供應(yīng)商等獲得銀行貸款擔(dān)保。此外，按期還款，使信用風(fēng)險(xiǎn)得以降低，也是非常重要的一個(gè)方面。企業(yè)在貿(mào)易融資中的聲譽(yù)很容易因償還延誤受損，從而造成未來(lái)貿(mào)易業(yè)務(wù)的不便，因此，中小外貿(mào)企業(yè)在歸還融資款項(xiàng)及支付費(fèi)用時(shí)，守時(shí)守信是非常關(guān)鍵的趙琦.關(guān)于商業(yè)銀行拓展中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)思考[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào),2013,(16):5-6。趙琦.關(guān)于商業(yè)銀行拓展中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)思考[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào),2013,(16):5-6②對(duì)融資成本加以控制對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品組合加以利用，使融資成本得以降低。由于各種由銀行提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)具有差異性，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品加以組合使用能夠使融資成本得以降低。比如說(shuō)，在具體的業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，在收到遠(yuǎn)期信用證后，部分出口企業(yè)會(huì)申請(qǐng)銀行的打包貸款，收到國(guó)外貨款后，再將貸款歸還給銀行，采用這類融資方案，很多銀行會(huì)向借款人提出提供一些抵押物的要求，打包申請(qǐng)日到收匯日為其融資期限，貸款利率為其利率。然而，假設(shè)采用數(shù)類融資方式綜合運(yùn)用的融資方案，就可以節(jié)約不少成本。不妨在取得信用證對(duì)打包貸款加以申請(qǐng)，在備完貨裝運(yùn)并交單后，再申請(qǐng)出口押匯并償還打包貸款，以此在無(wú)須抵押物的情況下，用押匯利率替代貸款利率。然后憑取得的開(kāi)證行承兌單據(jù)，申請(qǐng)利率低于押匯利率的福費(fèi)廷貼現(xiàn)款對(duì)押匯款加以償還。這就使全程打包貸款的融資模式得以分解，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的貼現(xiàn)率替代了融資利率，逐步縮短了融資期限，降低了融資成本，使得總體融資成本得以降低，而解脫的抵押物則可以滿足另外的融資需要。

總結(jié)在中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，最大的制約因素就是對(duì)外貿(mào)易融資難，而導(dǎo)致這一局面的原因，在宏觀上表現(xiàn)為現(xiàn)在我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資體系仍舊不夠健全，在對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的外部環(huán)境支持方面，無(wú)論是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)還是政府政策，都顯得力度不足。在微觀上表現(xiàn)為中小外貿(mào)企業(yè)本身就存在信用等級(jí)不高、資質(zhì)不足、人才儲(chǔ)備較差等眾多不足。所以，為了時(shí)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資難的困境得以解脫，根本途徑在于影響中小外貿(mào)企業(yè)融資的外部環(huán)境體系的構(gòu)建及完善，同時(shí)也需要企業(yè)不斷提高自身的素質(zhì)。

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