關(guān)于國(guó)有文旅企業(yè)加強(qiáng)投融資管理的思考

投融資管理在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)化的影響下，面臨著新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。投融資管理涉及企業(yè)投資及融資業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，因此，要不斷創(chuàng)新投融資管理活動(dòng)以及創(chuàng)新管理模式，才能保障新的管理模式能更好地與社會(huì)經(jīng)濟(jì)相接軌。分析當(dāng)下國(guó)有文旅企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不難發(fā)現(xiàn)，投融資管理過(guò)程中依然存在諸多問(wèn)題，諸如，內(nèi)控體系不健全、社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益不平衡、信息化管理水平較低等等，這些問(wèn)題都影響著投融資管理的效率和質(zhì)量，嚴(yán)重抑制國(guó)有文旅企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。因此，企業(yè)管理層要注重改革當(dāng)下投融資現(xiàn)狀，具體問(wèn)題具體分析，提出有針對(duì)性的解決措施，保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展。一、投融資管理的相關(guān)概述投融資簡(jiǎn)單來(lái)講就是涵蓋投資與融資，其中投資是指為獲取未來(lái)收益而支付現(xiàn)金、實(shí)物、公司股權(quán)、有價(jià)證券或出讓權(quán)利的行為，主要包括產(chǎn)股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資等。很多文旅企業(yè)的投資主要為實(shí)現(xiàn)以下幾個(gè)目標(biāo)：其一，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，使其能在開拓市場(chǎng)的時(shí)候?yàn)槠髽I(yè)獲得更多規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，通過(guò)占據(jù)更多的市場(chǎng)份額來(lái)獲取更大的利潤(rùn)。其二，選擇具有潛力、發(fā)展前景較好的項(xiàng)目進(jìn)行投資，以此來(lái)達(dá)到提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的目的，使得企業(yè)在此基礎(chǔ)上形成更為完整協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)鏈。其三，降低或分散風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，具有不確定性特征，利用投資的方式，可成功地將風(fēng)險(xiǎn)分散，從而使得整體的風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，有效規(guī)避盈利來(lái)源單一造成的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此外，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)尤其是地方國(guó)有文旅企業(yè)開展投資的一個(gè)重要原因，還在于履行社會(huì)責(zé)任提升社會(huì)效益上，比如在景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、非遺文化的傳承、歷史建筑的保護(hù)修繕、城市旅游功能的完善等項(xiàng)目投資占有較大的比重。融資主要是指企業(yè)利用合理的方式籌資到適當(dāng)限期、適當(dāng)額度資金的整個(gè)過(guò)程。融資基于企業(yè)資金使用實(shí)際的角度，綜合預(yù)測(cè)未來(lái)的投資及經(jīng)營(yíng)中的資金需求，然后利用合理的方式、恰當(dāng)?shù)那阔@得一定的資金。融資與投資相匹配，對(duì)于企業(yè)的生存發(fā)展而言有著不可忽視的作用，是保障企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、規(guī)模擴(kuò)張的重要基礎(chǔ)。企業(yè)投資與融資息息相關(guān)，互相轉(zhuǎn)換，融資為投資，投資需融資。二、在國(guó)有文旅企業(yè)加強(qiáng)投融資管理的重要意義文旅業(yè)是綜合性較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，其各鏈條各領(lǐng)域都有很強(qiáng)的相關(guān)性。國(guó)有文旅企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系有著不可估量的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)有著重要的影響，而企業(yè)投融資的效果，也會(huì)直接影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低。因此，文旅企業(yè)加強(qiáng)投融資管理，是優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的重要措施。企業(yè)管理層要認(rèn)識(shí)到做好投融資管理的重要性，并深入研究，提高管理效率。其一，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。黨的二十大報(bào)告明確，堅(jiān)持以文塑旅、以旅彰文，推進(jìn)文化和旅游深度融合發(fā)展相互賦能，已成為新時(shí)期優(yōu)化文旅產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要方向。在投融資管理過(guò)程中，重視行業(yè)綜合效應(yīng)的發(fā)揮，充分利用產(chǎn)業(yè)鏈的“融合延伸、集聚互補(bǔ)”機(jī)制，深化“旅游+”產(chǎn)業(yè)的布局和發(fā)展，以資源配置的有效性、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)性、區(qū)域布局的合理性、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)性、產(chǎn)品類型的多樣性為標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)投融資管理，是國(guó)有文旅企業(yè)順應(yīng)時(shí)代需要、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)吸引力、提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。其二，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。在國(guó)家防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的背景下，地方平臺(tái)企業(yè)紛紛向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型發(fā)展。國(guó)有文旅企業(yè)普遍面臨著盈利能力較弱、債務(wù)負(fù)擔(dān)較重、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、機(jī)制束縛較大等多重壓力，通過(guò)加強(qiáng)投融資管理，緊跟時(shí)代發(fā)展步伐，對(duì)生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行調(diào)整，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的適應(yīng)能力，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的多元化，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展活力與綜合效益的提高，創(chuàng)新投融資結(jié)構(gòu)，是國(guó)有文旅企業(yè)去平臺(tái)化、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的重要舉措。因此，加強(qiáng)投融資管理效率，能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，提高其應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力[1]。其三，提升企業(yè)管理效益。企業(yè)在開展投融資管理活動(dòng)過(guò)程中，要想實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，就需要提高內(nèi)部管理質(zhì)量。因此，企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)投資融資研究、決策、執(zhí)行等方面的管控。高水平的投融資管理不僅有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步上升，還有利于內(nèi)部控制體系的完善，提高文旅企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈環(huán)境中的適應(yīng)性。文旅企業(yè)在投融資管理過(guò)程中，及時(shí)地了解內(nèi)外環(huán)境，為文旅企業(yè)構(gòu)建科學(xué)、合理的投融資風(fēng)險(xiǎn)管控方案，有利于促進(jìn)企業(yè)投融資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的提高，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。三、分析國(guó)有文旅企業(yè)開展投融資管理風(fēng)險(xiǎn)防范遇到的問(wèn)題（一）存在社會(huì)效益大于經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)象國(guó)有文旅企業(yè)本質(zhì)而言是一家企業(yè)，其經(jīng)濟(jì)屬性決定著須遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法則，追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，這是保障文旅企業(yè)得以生存并且不斷擴(kuò)大規(guī)模的根本。而文旅企業(yè)的意識(shí)形態(tài)屬性決定著須充分考慮彰顯投融資項(xiàng)目的社會(huì)效益，國(guó)有屬性使其對(duì)社會(huì)效益的關(guān)注更加明顯，經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的平衡發(fā)展、雙效合一，是國(guó)有文旅企業(yè)發(fā)展追求的理想狀態(tài)。文旅企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益是一對(duì)矛盾的統(tǒng)一體[3]，一方面，國(guó)有文旅企業(yè)的國(guó)有屬性和意識(shí)形態(tài)屬性決定了其絕不可以犧牲社會(huì)效益來(lái)?yè)Q取短暫的經(jīng)濟(jì)效益，另一方面，文旅企業(yè)的經(jīng)濟(jì)屬性又決定著其需不斷追求經(jīng)濟(jì)效益的最大化，兩者之間緊密相連。然而，很多文旅企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中受限于國(guó)有體制的慣性思維，在開展投融資管理工作時(shí)，過(guò)度重視社會(huì)效益卻忽略了經(jīng)濟(jì)效益，尤其是近年來(lái)的新冠疫情對(duì)文旅行業(yè)的嚴(yán)重影響，致使文旅企業(yè)在面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)出現(xiàn)生存困難的情況。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全我國(guó)傳統(tǒng)的國(guó)有文化旅游企業(yè)大多由21世紀(jì)初的政企分開改制而來(lái)，其先天帶有政府平臺(tái)烙印，加之國(guó)有文化旅游產(chǎn)業(yè)承擔(dān)著更重的社會(huì)責(zé)任，相較其他類型的國(guó)有企業(yè)，國(guó)有文旅企業(yè)的投融資管理有著更明顯的行政慣性思維，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)建立投融資管理風(fēng)控體系不重視，存在投融資管理風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全的問(wèn)題。部分國(guó)有文旅企業(yè)未能構(gòu)建與投融資相匹配的內(nèi)控體系，這在一定程度上抑制了企業(yè)的良性發(fā)展。譬如有些企業(yè)未成立權(quán)責(zé)明確、有效制衡的投融資決策機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致在投融資管理決策過(guò)程中，決策質(zhì)量不高，決策風(fēng)險(xiǎn)較大。而相關(guān)規(guī)章制度的缺失，會(huì)造成在開展投融資管理工作中沒有相應(yīng)的流程管控，很難有效地落實(shí)投融資管理。尤其是近年來(lái)受到新冠疫情的影響，文旅企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境十分嚴(yán)峻，如果沒有健全的投融資風(fēng)控體系，將導(dǎo)致該項(xiàng)管理工作處于一種無(wú)效的環(huán)境中，為企業(yè)運(yùn)營(yíng)增加很多不可控因素，投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率會(huì)明顯增加。因此，完善投融資風(fēng)險(xiǎn)控制體系，制定投融資相關(guān)的管理制度，規(guī)范投融資決策流程，注重對(duì)投融資項(xiàng)目管理的全過(guò)程控制以及結(jié)果評(píng)價(jià)，才能保障企業(yè)投融資管理高質(zhì)量開展。對(duì)投融資管理實(shí)施全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管控，有助于降低各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，然而很多企業(yè)在開展投融資管理工作時(shí)，沒有認(rèn)識(shí)到投融資管理風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，嚴(yán)重抑制了企業(yè)穩(wěn)健的發(fā)展。無(wú)論是在前期的投融資項(xiàng)目篩選中，還是后期的事后檢驗(yàn)，都需要風(fēng)險(xiǎn)管控體系實(shí)時(shí)監(jiān)控，否則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的投融資管理活動(dòng)一直處于一種超高的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)中[2]，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，則會(huì)對(duì)企業(yè)造成不利的影響。（三）信息化管理水平較低近年來(lái)隨著信息技術(shù)的日漸成熟，其對(duì)各行各業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，尤其是目前信息大爆炸的時(shí)代，各種信息魚龍混雜，企業(yè)在開展投融資過(guò)程中，如果依然沿用傳統(tǒng)手段獲取信息開展投融資業(yè)務(wù)，往往會(huì)忽略了某些重要的影響因素，諸如企業(yè)的信譽(yù)等級(jí)、信貸資金量、市場(chǎng)占有率等等，則很難保障決策的準(zhǔn)確性、合理性，影響企業(yè)投融資管理的質(zhì)量。同時(shí)，國(guó)內(nèi)大部分文旅企業(yè)都存在管理信息化水平較低的現(xiàn)象，管理層缺乏對(duì)信息化管理系統(tǒng)的全面認(rèn)識(shí)，無(wú)論是機(jī)構(gòu)的設(shè)置還是對(duì)信息系統(tǒng)的運(yùn)用都缺乏深入的了解，在資金集中管理中信息技術(shù)的使用較為滯后，包括未能利用信息技術(shù)實(shí)施對(duì)內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的監(jiān)控，信息收集效率較低，結(jié)算系統(tǒng)設(shè)置不合理等等。譬如有的企業(yè)在選擇業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)時(shí)，未能充分考慮內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，盲目選擇國(guó)外已有的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，導(dǎo)致信息系統(tǒng)未能滿足國(guó)有文旅企業(yè)投融資管理個(gè)性化需求。財(cái)務(wù)云、大數(shù)據(jù)技術(shù)、機(jī)器人流程自動(dòng)化、區(qū)塊鏈技術(shù)等先進(jìn)管理技術(shù)和理念在國(guó)有文旅企業(yè)中的推廣應(yīng)用遠(yuǎn)低于其他行業(yè)，不能適應(yīng)文旅行業(yè)正在經(jīng)歷的前所未有的變局。四、加強(qiáng)國(guó)有文旅企業(yè)投融資管理的有效措施（一）明確投融資管理的定位與戰(zhàn)略方向國(guó)有文旅企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，要想可持續(xù)發(fā)展，必須樹立正確的發(fā)展觀，正確地認(rèn)識(shí)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系，企業(yè)管理層在制定戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施投融資活動(dòng)時(shí)，應(yīng)秉持著社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益相統(tǒng)一的原則，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益是國(guó)有文旅企業(yè)時(shí)代使命的責(zé)任感，旗幟鮮明地追求投融資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益最大化。國(guó)有文旅企業(yè)承載著帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和延展文化旅游產(chǎn)業(yè)鏈的責(zé)任，在文旅項(xiàng)目的投融資決策上既要考慮社會(huì)需要，提供公共文旅產(chǎn)品和服務(wù)的社會(huì)效益，更要滿足企業(yè)效益和發(fā)展需求，讓企業(yè)逐漸脫離依靠政府生存的現(xiàn)狀，轉(zhuǎn)型形成能夠自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)化主體。（二）規(guī)范投融資內(nèi)控制度，健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系其一，明確投資界限、投資責(zé)任主體，實(shí)施法人投資責(zé)任制。文旅企業(yè)依據(jù)自身性質(zhì)與特點(diǎn)，積極開展基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目投資，清晰投資界限。每個(gè)投融資項(xiàng)目的開展需明確投資責(zé)任主體，實(shí)行法人投資責(zé)任制，該項(xiàng)目全權(quán)由法人負(fù)責(zé)。一旦出現(xiàn)決策失誤或者管理不當(dāng)，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的問(wèn)題，需向法人追責(zé)，嚴(yán)重者可直接對(duì)法人實(shí)施破產(chǎn)清理。其二，構(gòu)建投融資決策責(zé)任制度。該制度是保障企業(yè)預(yù)防投融資風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。項(xiàng)目決策者承擔(dān)著投融資項(xiàng)目的決策風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格落實(shí)該責(zé)任制度，使得文旅企業(yè)形成“誰(shuí)投融資、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的風(fēng)氣。一旦投融資項(xiàng)目決策失誤，為文旅企業(yè)帶來(lái)不利影響，需追責(zé)決策者的行政責(zé)任、經(jīng)濟(jì)以及法律責(zé)任。其三，為文旅企業(yè)構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。該體系的構(gòu)建旨在于消除投融資活動(dòng)的隨意性和盲目性，有效避免投融資項(xiàng)目成效無(wú)人負(fù)責(zé)的問(wèn)題，降低文旅企業(yè)投融資規(guī)模過(guò)度膨脹的現(xiàn)象。文旅企業(yè)需優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高投融資效益，為文旅企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變奠定良好的基礎(chǔ)。（三）創(chuàng)新技術(shù)方法提升管理水平目前，信息技術(shù)已經(jīng)成為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要推力，面對(duì)當(dāng)前信息技術(shù)爆裂式的發(fā)展，企業(yè)要充分借助信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，提高投融資管理水平。在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的滲透下，目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較迅猛，為傳統(tǒng)的金融行業(yè)給予新的發(fā)展機(jī)遇。信息技術(shù)不僅滲透在投融資管理工作中，還拓寬了投融資的渠道、方案、形式等方面。為企業(yè)投融資帶來(lái)更多的選擇方向，有助于緩沖一些周期長(zhǎng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。因此，在開展投融資管理過(guò)程中，積極搭建信息技術(shù)平臺(tái)，構(gòu)建投融資數(shù)據(jù)庫(kù)，利用云計(jì)算等先進(jìn)的IT技術(shù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)云、RPA、ERP等技術(shù)[6]，為投融資管理提供更加便利的方式與平臺(tái)，提高工作效率，亦是保障數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性，為投融資決策提供有效的數(shù)據(jù)支持，便于其正確的部署下一步計(jì)劃。例如，某文旅企業(yè)運(yùn)用EOMP融資債務(wù)管理大數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)，該平臺(tái)能從融資債務(wù)業(yè)務(wù)的融前、融中、融后實(shí)現(xiàn)全過(guò)程管理，支持該文旅企業(yè)在投融資平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)銀行貸款、融資租賃、債券等融資債務(wù)管理，將文旅企業(yè)的融資數(shù)據(jù)集中化，便于企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)該數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)化管理，及時(shí)地掌握各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的授信額度以及具體的使用情況，清晰企業(yè)融資計(jì)劃以及落實(shí)情況。五、結(jié)束語(yǔ)總而言之，在當(dāng)下全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國(guó)有企業(yè)