基于人口老齡化對壽險需求的分析

信息管理系統(tǒng)大作業(yè)我國壽險市場分析姓名：李艷俠姓名：李艷俠指導(dǎo)老師：涂燕我國壽險市場需求分析目錄我國壽險市場需求分析 1一. 引言 1二. 文獻(xiàn)綜述 2三. 模型選擇 41. 我國壽險需求影響因素的設(shè)定 42. 人均可支配收入 43. 選擇被解釋變量 54. 模型建立 55. 數(shù)據(jù)來源 5四. 數(shù)據(jù)分析： 61. OLS參數(shù)估計(jì)值 62. 自相關(guān)性檢驗(yàn) 73. 自相關(guān)的修正 84. 模型應(yīng)用 10五．政策建議 111. 積極穩(wěn)妥開展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境 112. 縮小貧富差距，提高個人可支配收入水平 123. 增加國家財(cái)政用于撫恤和社會福利的支出，提高國民文化教育水平 134. 加強(qiáng)政府政策的宏觀調(diào)控，注重開展戰(zhàn)略的適時變化 13引言壽險需求是指在一定時期內(nèi)，消費(fèi)者在各種可能的價格水平下愿意而且能夠購置的人壽保險的數(shù)量。結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)國情，將人均可支配收入作為解釋變量，將壽險保費(fèi)收入作為被解釋變量，利用Eviews軟件，采用線性回歸模型，分析一個變量對我國壽險需求的影響，研究說明，均收入水平與保費(fèi)收入成正相關(guān)。最后，針對實(shí)證研究結(jié)果提出相關(guān)政策建議，以期提升我國壽險需求，充分發(fā)揮人壽保險對我國經(jīng)濟(jì)社會開展的促進(jìn)作用。自1979年4月國務(wù)院批準(zhǔn)恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù),1982年正式恢復(fù)辦理人身保險業(yè)務(wù)以來，我國人身保險業(yè)務(wù)的開展至今已有20多年。在這期間，我國壽險需求增長迅速，以保費(fèi)收入衡量，已經(jīng)從最初1982年的159萬增長到2007年的4949億元。然而，中國的壽險業(yè)在取得一定開展的同時，與世界興旺國家相比，還處于較低的開展水平。現(xiàn)階段，我國面臨著巨額的銀行居民儲蓄居高不下；我國進(jìn)行的諸如就業(yè)、醫(yī)療、教育等一系列社會經(jīng)濟(jì)體制改革，打破了原有的保障制度，而新的社會保障體系還不夠完善；尤其是根據(jù)國際上的經(jīng)驗(yàn)，在人均GDP突破1000美元時期，正是壽險業(yè)快速開展的時期。面臨這樣的環(huán)境，研究人壽保險需求是一個既有理論意義又有實(shí)踐意義的重大課題。壽險需求是壽險經(jīng)營市場的主體內(nèi)容，是壽險業(yè)生存與開展的根本之源。開展壽險業(yè)對于安定居民生活、維護(hù)社會穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展、建設(shè)和諧社會，均具有不容無視的積極作用。探討我國壽險需求的特點(diǎn)，分析壽險需求的影響因子，對于促進(jìn)壽險總供應(yīng)與總需求之間的平衡，引導(dǎo)壽險保障再生產(chǎn)活動順利進(jìn)行，以做大做強(qiáng)我國壽險業(yè)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。文獻(xiàn)綜述壽險需求是指在一定時期內(nèi)，消費(fèi)者在各種可能的價格水平下愿意而且能夠購置的人壽保險的數(shù)量。壽險需求可以分為兩種:一種是壽險的自然需求，它是由客觀存在的風(fēng)險總量決定的;另一種是壽險的有效需求，它是同需求者的購置能力相聯(lián)系的，本文研究的壽險需求即指壽險的有效需求。一般而言,我們都以壽險保費(fèi)收入來刻畫壽險需求的規(guī)模。因?yàn)樵趬垭U費(fèi)率相對穩(wěn)定的情況下,壽險需求的增長必然導(dǎo)致壽險保費(fèi)收入的提高,它們兩者之間存在著正相關(guān)關(guān)系。影響壽險需求的因素是多方面的,主要有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)開展水平、社會文化、人口狀況、法律環(huán)境以及社會保障狀況等。除此之外，保險公司的承保和理賠質(zhì)量、責(zé)任范圍、通貨膨脹等因素，都在不同程度上影響著壽險的需求。這些因素對壽險需求的影響程度因國家、地區(qū)的不同而不同。從宏觀角度來看，壽險市場的開展與一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開展水平、收入水平、公眾保險意識相聯(lián)系。當(dāng)前，我國居民生活水平不斷提高，但同時也面臨著更多的風(fēng)險因素。住房、醫(yī)療、勞保、教育等制度的改革加大了居民未來的支出預(yù)期，人們的預(yù)防性儲蓄動機(jī)加大，保險意識受到較充分地激發(fā)；而居民儲蓄存款的不斷增加，為壽險市場的開展提供了大量的潛在資金。但由于歷史經(jīng)濟(jì)、文化條件的不同和地理環(huán)境的差異，國內(nèi)各個地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)開展水平差距很大，與此相對應(yīng)，壽險規(guī)模的區(qū)域分布也十分不平衡，中西部地區(qū)與東部地區(qū)的差距同樣明顯。國內(nèi)外有許多學(xué)者都曾對保險需求規(guī)模作過實(shí)證分析。國外近幾十年的有關(guān)人壽保險需求的理論模型幾乎都以效用理論為根底，并以Yaari的分析作為其理論起點(diǎn)。Yaari認(rèn)為個體消費(fèi)者通過購置壽險和年金產(chǎn)品來增加預(yù)期效用，人壽保險的需求依賴于目前和未來的收入、利息率、保險費(fèi)率以及消費(fèi)者對消費(fèi)和遺產(chǎn)的主觀態(tài)度。Pissarides利用生命周期模型，考察了人們通過壽險為退休后的生活進(jìn)行儲蓄的動機(jī)，發(fā)現(xiàn)在職職工投保壽險是因?yàn)楦械接斜匾谀贻p時為退休作長期財(cái)務(wù)規(guī)劃，以便在退休以后有足夠的金錢可供支配。后來一些學(xué)者擴(kuò)展了Yaari的人壽保險框架，側(cè)重從受益人的角度評價壽險需求，認(rèn)為選擇或購置人壽保險的目的是追求受益人一生預(yù)期效用的最大化。除了有關(guān)壽險經(jīng)濟(jì)需求本身的理論分析與模型外，不少文獻(xiàn)也分別根據(jù)一國、幾個國家之間以及國際范圍內(nèi)的橫截面資料，對影響壽險需求的因素進(jìn)行了實(shí)證分析。國內(nèi)方面，有關(guān)影響保險市場開展因素的研究文獻(xiàn)已有不少。孫祁祥認(rèn)為社會經(jīng)濟(jì)體制的變革對轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊娘L(fēng)險意識和風(fēng)險觀念起著十分重要的作用，所以必須考慮經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對保險需求的影響。于殿江、郭楠指出，我國城鎮(zhèn)居民的保險行為很大程度上是出于保障性儲蓄動機(jī)，保險是對傳統(tǒng)銀行存款提供的保障功能的替代，制度變遷及人口老齡化因素可能促進(jìn)城鎮(zhèn)居民保險需求的上升。陳之楚、劉曉敬從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度實(shí)證分析國民生產(chǎn)總值、個人可支配收入、儲蓄、恩格爾系數(shù)、利率和社會保障制度安排對壽險需求的影響。張偉等發(fā)現(xiàn)，引起地區(qū)間保險開展不平衡的主要原因是經(jīng)濟(jì)開展水平、開放程度、社會保障水平以及風(fēng)險意識的差距，但并沒有區(qū)分壽險業(yè)和非壽險業(yè)。以上大多數(shù)的研究或者單單根據(jù)橫截面數(shù)據(jù)或時間序列數(shù)據(jù)利用回歸方法進(jìn)行實(shí)證分析，或者沒有區(qū)分壽險需求和非壽險需求，而壽險產(chǎn)品和非壽險產(chǎn)品的本質(zhì)顯然不同，壽險著重于以人的壽命和身體作為保險標(biāo)的，需求的影響因素必然與非壽險不同。本文的研究將人均可支配收入作為解釋變量，將壽險保費(fèi)收入作為被解釋變量，使用1989-2007的年度數(shù)據(jù)，通過實(shí)證研究，分析兩個變量對我國壽險需求的影響，并針對研究結(jié)果提出相關(guān)的政策建議，以期逐漸消除我國壽險業(yè)中存在的深層矛盾，充分發(fā)揮壽險對我國經(jīng)濟(jì)社會開展的促進(jìn)作用。模型選擇我國壽險需求影響因素的設(shè)定在對壽險需求進(jìn)行實(shí)證研究時，首先需要確定影響因素。一般而言，影響壽險需求的量化因素表現(xiàn)在兩個方面：一是內(nèi)生因素，包括保費(fèi)收入和保險產(chǎn)品價值；二是外生因素，包括：社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量及開展水平，國民收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。本文主要側(cè)重從社會需求角度對影響壽險需求的因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，還要考慮社會環(huán)境因素的影響。對我國壽險需求進(jìn)行實(shí)證研究時，結(jié)合一般的方法論和我國的實(shí)際，選擇以下變量嘗試性地探討我國壽險需求的顯著性因素。人均可支配收入本文在此采用人均收入水平作為一個解釋變量，因?yàn)橘徶萌藟郾ｋU的保費(fèi)支出是可支配收入再分配的一局部，可以利用可支配收入來衡量個人的保險的個人購置力。一般來說，人均收入水平越高，說明人們可以用于其他較高層次的消費(fèi)支出越多，壽險消費(fèi)屬于較高消費(fèi)層次，人們在滿足根本消費(fèi)需求的根底上，才具有購置保險消費(fèi)品的需求。居民人均收入水平的提高使保險保障平安的潛在需求成為有效的現(xiàn)實(shí)需求具備了經(jīng)濟(jì)根底，因此在這里我們預(yù)期人均收入水平會對保險需求產(chǎn)生顯著影響。選擇被解釋變量在被解釋變量的選擇上，由于一般意義上的壽險需求無法度量，但在壽險費(fèi)率相對穩(wěn)定的情況下,壽險需求的增長必然導(dǎo)致壽險保費(fèi)收入的提高,它們兩者之間存在著正相關(guān)關(guān)系，因此本文將壽險保費(fèi)收入作為因變量來衡量對壽險保險產(chǎn)品的有效需求。模型建立利用Eviews軟件，并且通過圖形觀察分析和對各項(xiàng)模型進(jìn)行比擬、篩選，將模型結(jié)構(gòu)設(shè)定為模型，如下：y=a+bx+ε其中：y：代表人壽保險的保費(fèi)收入x：代表人均可支配收入ε：代表隨機(jī)誤差項(xiàng)數(shù)據(jù)來源根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，得到原始數(shù)據(jù)如下表：年份保費(fèi)〔億元〕Y人均可支配收入〔元〕X2198946987.7199059.971098.25199182.71204.61992143.531405.31993196.731749.51994202.792358.61995196.472930.351996301.733382.51997633.643625.21998767.43793.551999872.14032.162000977.474266.720011423.96461320022274.845089.2200326695547.220042851.3617920053646.236873.95200640617673.25200749498963.1如上表所示，保費(fèi)和人均可支配收入〔〔城鎮(zhèn)居民可支配收入+農(nóng)村居民可支配收入〕/2〕均來自歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。數(shù)據(jù)分析：OLS參數(shù)估計(jì)值點(diǎn)擊NEW－WORKFILE，輸入X,Y的數(shù)據(jù)。點(diǎn)擊QUICK－ESITMATEEQUATION，在對話框中輸入YCX，結(jié)果如下：自相關(guān)性檢驗(yàn)〔1〕圖示法由上述OLS計(jì)算，可直接得到殘差RESID，運(yùn)用GENR命令生成序列E，那么在QUICK菜單中選GRAPH，在圖形對話框中輸入：EE(-1)，再點(diǎn)擊SCATTERDIOGRAM。得結(jié)果如下，從圖中可以看出殘差et呈線性自回歸，說明隨機(jī)誤差ut存在自相關(guān)?！?〕、DW檢驗(yàn)根據(jù)OLS計(jì)算結(jié)果，由：Durbin-Watsonstat＝0.256722，給定顯著性水平a=0.05，查D-W表，n=19，k'〔解釋變量個數(shù)〕＝1，得下限臨界值dL=1.18，上限臨界值dU=1.40，因?yàn)镈W統(tǒng)計(jì)量為0.256722<dL=1.18。根據(jù)判定區(qū)域知，序列存在一階自相關(guān)性?！?〕、圖像檢驗(yàn)自相關(guān)的修正〔1〕Cochrane-Orcutt迭代法在QUICK－ESTIMATEEQUATION項(xiàng)，在對話框中輸入：YCXAR(1),OK后得如下結(jié)果：模型方程為：Y=-1806.25075775+0.733116550236*X+[AR(1)=0.808921766419]此時dL=1.18<DW=1.385060<dU=1.40，沒有落在判定區(qū)域內(nèi)，此時無法判斷相關(guān)性?！?〕利用對數(shù)線性回歸修正自相關(guān)。用GENR分別對X和Y生成LogX和LogY，命令為：GENRLY=LOG(Y)GENRLX=LOG(X)在OLS估計(jì)對話框輸入：LYCLX計(jì)算結(jié)果如下：但是由于DW=0.590540<dL=1.18,仍然存在相關(guān)性，所以我們同時考慮Cochrane-Orcutt迭代法。在估計(jì)對話框里輸入：LYCLXAR(1)計(jì)算結(jié)果如下：此時DW=1.812063>dU=1.42，可以認(rèn)為此時已消除自相關(guān)性，得出方程為：但是由于P值在檢驗(yàn)超出了0.05的范圍，因此我們?nèi)匀徊荒懿捎么四Ｐ偷慕Y(jié)果?！?〕廣義差分法由DW＝0.256722，根據(jù)，計(jì)算得＝0.871639。用GENR分別對X和Y做廣義差分。在WORKFILE窗口選擇GENR或直接在主窗口輸入：GENRDY=Y-0.871639*Y(-1)GENRDX=X-0.871639*X(-1)然后再用OLS估計(jì)參數(shù)。結(jié)果為：R2=0.757013DW=1.432941，F(xiàn)=49.84705這時可以看出使用廣義差分法后，DW=1.43>dU=1.40,說明可以看作序列不存在自相關(guān)性，同時也滿足了P值檢驗(yàn)。因此我們最終模型方程為：DY=-253.411540498+0.737844622233*DX下列圖是廣義差分后的DXDY的偏自相關(guān)圖。模型應(yīng)用因?yàn)槭遣罘帜Ｐ?，所以解釋變量的系?shù)就是各種解釋變量對被解釋變量的彈性水平。這樣我們可以分別得到人均可支配收入〔X〕對人壽保險費(fèi)收入〔Y〕的彈性值分別為：0.737844622233，說明解釋變量因素對保費(fèi)的影響是正相關(guān)的，隨著人們生活水平的不斷提高，保費(fèi)也將隨之不斷的增多。模型中人均可支配收入與保費(fèi)收入是正相關(guān)的，但是兩者的彈性系數(shù)只有0.691，說明隨著生活水平的提高，人們用于購置壽險產(chǎn)品的消費(fèi)也隨之增長，但增長的幅度不大，即人均可支配收入增長1%，壽險保費(fèi)收入才增長0.691%。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是：一方面，目前公眾的保險意識已經(jīng)有了顯著增強(qiáng)，許多人不再排斥保險，當(dāng)收入增加后，即經(jīng)濟(jì)條件滿足時，很大程度上會選擇將購置保險作為其防災(zāi)防損的有效手段。從投資的角度上看，近年來中國的壽險業(yè)有了長足的開展，其開發(fā)的壽險產(chǎn)品大局部又都帶有明顯的分紅特點(diǎn)，這些產(chǎn)品能夠有效的滿足人們在低風(fēng)險的前提下對資產(chǎn)保值增值的愿望，因此在壽險市場上一路熱銷，促進(jìn)了保險公司保費(fèi)收入的提高。另一方面，根據(jù)世界銀行提供的資料，到2023年我國的基尼系數(shù)已經(jīng)到達(dá)0.469，這說明我國的貧富差距近一步擴(kuò)大，已經(jīng)落入收入差距較大的范圍〔根據(jù)聯(lián)合國有關(guān)組織規(guī)定：基尼系數(shù)假設(shè)低于0.2表示收入絕對平均；表示比擬平均；表示相對合理；表示收入差距較大；0.6以上表示收入差距懸殊〕。很明顯，這里貧富差距的擴(kuò)大在一定程度上弱化收入水平提高對增加我國壽險保費(fèi)影響力度，因此要實(shí)現(xiàn)我國壽險保費(fèi)收入的快速增加，政府首先必須采取有效措施逐步縮小貧富差距，消除它對壽險保費(fèi)收入的負(fù)面影響。五．政策建議積極穩(wěn)妥開展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境我國壽險業(yè)的開展離不開社會經(jīng)濟(jì)的支持，經(jīng)濟(jì)開展提高了消費(fèi)者的平均消費(fèi)水平，增加了對根本消費(fèi)后的剩余，從而提高對保險產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)需求。收入水平越高，社會對保費(fèi)的支撐力越強(qiáng)，保險需求會增加。反之減少?？梢哉f，保險業(yè)的增長是“經(jīng)濟(jì)增長帶動型〞。因此，開展社會經(jīng)濟(jì)，千方百計(jì)提高城鄉(xiāng)居民的收人水平是增加我國壽險需求的首要方法。在城鎮(zhèn)，要理順收入分配機(jī)制，使收人分配公平合理；要提高政府公務(wù)員和企事業(yè)單位的職工工資，使城鎮(zhèn)居民的收人增幅逐步上升；要進(jìn)一步抓好下崗職工的再就業(yè)工作，擴(kuò)大就業(yè)面，等等。在農(nóng)村，要加大對“三農(nóng)〞的投人力度，建立促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的投人保障機(jī)制；要推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，強(qiáng)化建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)的科技支撐；要健全農(nóng)村市場體系，開展適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)要求的物流產(chǎn)業(yè)；要深化農(nóng)村綜合改革，創(chuàng)新推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開展的體制機(jī)制；要加快農(nóng)業(yè)根底建設(shè)，提高現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的設(shè)施裝備水平；要開發(fā)農(nóng)業(yè)多種功能，健全開展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系；要培養(yǎng)新型農(nóng)民，造就建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的人才隊(duì)伍；要加強(qiáng)黨對農(nóng)村工作的領(lǐng)導(dǎo)，確保現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)取得實(shí)效。縮小貧富差距，提高個人可支配收入水平由邊際效用遞減理論知，在其它因素不變的條件下，隨著家庭收入的增長，壽險需求會先增長，到達(dá)某種水平后那么會出現(xiàn)下降。這就是越窮與越富的人保險需求低的原因。其次，由馬斯洛需求層次論知，保險滿足的是人們對平安需求。收入水平增加，消費(fèi)結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，以生存需要為主的單一消費(fèi)模式轉(zhuǎn)向消費(fèi)多樣化。在總消費(fèi)中，生存消費(fèi)的比重逐步下降，平安保障的需求成為人們?nèi)粘ＯM(fèi)中不可缺少的局部，并在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占有越來越重要的地位。當(dāng)人們的這局部需求能被壽險所滿足時，他們的注意力就會轉(zhuǎn)向更高層次的需求，再多的壽險需求對他們來說都是多余的，過多的壽險需求給人們帶來的只是負(fù)的邊際效用。因此，在其它因素不變的條件下，隨著收入增加，壽險需求會先隨之增長，到達(dá)某種水平后甚至?xí)霈F(xiàn)下降。顯然，盡管保費(fèi)收入是居民可支配收入的正函數(shù)，但不是單增函數(shù)。貧富差距的擴(kuò)大在一定程度上弱化收入水平提高對增加我國壽險保費(fèi)影響力度，因此要實(shí)現(xiàn)我國壽險保費(fèi)收入的快速增加，政府首先必須采取有效措施逐步縮小貧富差距，消除它對壽險保費(fèi)收入的負(fù)面影響。可采取以下幾種方法：第一，擴(kuò)大就業(yè)，堅(jiān)持在開展中解決就業(yè)問題，逐步確立有利于擴(kuò)大就業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長模式，千方百計(jì)增加就業(yè)崗位，加快開展就業(yè)容量大的第三產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)，形成更多的就業(yè)增長點(diǎn)；第二，擴(kuò)大資源稅征收范圍，通過征收遺產(chǎn)稅、贈與稅、高消費(fèi)稅等財(cái)產(chǎn)占有稅，調(diào)節(jié)過高收入第三，通過加大對弱勢群體、弱勢行業(yè)、弱勢地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付力度，消除城鄉(xiāng)差距以及城鄉(xiāng)“二元經(jīng)濟(jì)〞帶來的負(fù)面影響，努力提上下收入群體個人可支配收入。第四，通過強(qiáng)化個人所得稅征管，加大所得稅和財(cái)產(chǎn)稅的征繳力度，完善收入和財(cái)產(chǎn)管理、保護(hù)方面的法律法規(guī)等措施，調(diào)節(jié)收入差距，兼顧各階層群體利益，防止收入過分懸殊和兩極分化，實(shí)現(xiàn)合理的公平分配。第五，加強(qiáng)對壟斷行業(yè)的監(jiān)管，提高一些壟斷行業(yè)的市場準(zhǔn)入程度，引入競爭機(jī)制，縮小國家壟斷性行業(yè)的范圍，減小壟斷行業(yè)與非壟斷行業(yè)之間的收入差距。對少數(shù)必須由國家壟斷經(jīng)營的行業(yè)，要加強(qiáng)對其收入分配的控制和管理，防止該行