審計學案例分析 7法國興業(yè)銀行欺詐案尤文諾 06197

千里之堤潰于蟻穴

——法國興業(yè)銀行案尤文諾202106197法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行簡介法國興業(yè)銀行創(chuàng)立于1864年5月，是有著近150年歷史的老牌歐洲銀行，是世界上最大的銀行集團之一，擁有雇員55000名、國內(nèi)網(wǎng)點2600個、世界上多達80個國家的分支機構(gòu)500家，以及500萬私人和企業(yè)客戶。法興銀行提供從傳統(tǒng)商業(yè)銀行到投資銀行的全面、專業(yè)的金融效勞，建立起世界上最大衍生交易市場領(lǐng)導者的地位，一度被認為是世界上風險控制最出色的銀行之一法國興業(yè)銀行案案例概述2021年1月，法國興業(yè)銀行因期貨交易員杰羅姆·凱維埃爾〔JeromeKerviel〕在未經(jīng)授權(quán)情況下大量購置歐洲股指期貨，形成49億歐元〔約71億美元〕的巨額虧空，創(chuàng)下世界銀行業(yè)迄今為止因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失。這樁驚天欺詐案還觸發(fā)了法國乃至整個歐洲的金融震蕩，并涉及全球股市暴跌，無論從性質(zhì)還是規(guī)模來說，都堪稱史上最大的金融悲劇。法國興業(yè)銀行案魔鬼交易員凱維埃爾本科畢業(yè)于法國南特大學，獲得學士學位。2000年獲法國里昂第二大學金融市場運營管理職業(yè)碩士學位后進入法國興業(yè)銀行工作。他在銀行內(nèi)部不同的中臺部門〔middle-offices〕工作了5年，其中一個部門就是管理交易員的，因此他非常熟悉法興銀行內(nèi)部處理和風險控制的程序。2005年，他成為了風險套利部門〔arbitragedepartment〕的一名交易員，主要負責處理歐洲股指期貨的坐盤交易。“

〞敗家始末法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行案凱維埃爾原本只是從事套利交易，即用大額資金進行短線對沖操作賺取利差，但他采用真買假賣的手法，把短線交易做成了長線交易。調(diào)查顯示，從２００７年上半年開始至２００７年年底，他一直大手筆做空市場，但從２００８年開始，他以為市場會出現(xiàn)上漲，突然反手做多。興業(yè)銀行公布的數(shù)字顯示，凱維埃爾在歐洲各大股市股指期貨上的交易額到達５００億歐元〔這一數(shù)字遠超銀行的３５９億歐元市值〕。其中道瓊斯歐洲指數(shù)期貨頭寸３００億歐元，德國法蘭克福股市ＤＡＸ指數(shù)期貨頭寸１８０億歐元，英國倫敦股市金融時報１００種股票平均價格指數(shù)期貨頭寸２０億歐元。２００８年１月２１日，歐洲三大股指，即英國金融時報指數(shù)、法蘭克福ＤＡＸ指數(shù)和法國ＣＡＣ４０指數(shù)的跌幅均超過５％，為２００１年“９?１１事件〞以來最大跌幅。敗家始末“

〞興業(yè)銀行欺詐案的影響法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行1.惠譽信用評級：AA?AA-；2.股價：恢復交易后，一度下跌4.4歐元，報74.68歐元/股；28日，跌幅3.8%收報71.05歐元/股。全球影響1.1月21日歐洲股市跌7%；2.美聯(lián)儲受到震動，緊急降息，以舒緩流動性危機；3.加重次貸危機影響，消費者信心持續(xù)下滑。興業(yè)銀行欺詐案的影響“

〞漏洞在哪里？？？法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行案1.法國興業(yè)銀行有著較為激進的企業(yè)文化。它制定的很多制度都鼓勵員工不斷地提高績效，而使他們將風險置于腦后。2.銀行投資權(quán)限這樣一道防護墻也在一味追求利潤最大化的企業(yè)文化風氣中被腐蝕。Q:為什么你的操作可以持續(xù)這么久？1.“因為我在賺錢的時候，人們并不在乎這些反常細節(jié)。只要我們賺錢，而且不是太多，就什么也不說。〞2.“我不相信我的上級主管沒有意識到我的交易金額，小額資金不可能取得那么大的利潤。當我盈利時，我的上級裝做沒看見我使用的手段和交易金額。在我看來，任何正確開展的檢查都能發(fā)現(xiàn)那些違規(guī)交易行為。〞高績效文化無視風險法國興業(yè)銀行案法國興業(yè)銀行曾被評為世界上風險控制最出色的銀行之一，它擁有復雜而縝密的IT控制系統(tǒng)，并且會對交易人員的不當行為發(fā)出警告。從2006年6月到2021年1月，法國興業(yè)銀行的運營部門、股權(quán)衍生品部門、柜臺交易、中央系統(tǒng)管理部門等28個部門的11種風險控制系統(tǒng)自動針對科維爾的各種交易發(fā)出了75次報警。具有挖苦意味的是，這么屢次警報都沒有令他們及早地識破科維爾的手段，發(fā)生如此小概率的事件，不能不說銀行的風險評估過程存在著嚴重的問題。低估風險發(fā)生的可能與影響法國興業(yè)銀行案職能重合，監(jiān)守自盜曾經(jīng)供職于監(jiān)管交易的中臺多個部門，負責信貸分析、審批、風險管理、計算交易盈虧，不但對結(jié)算業(yè)務了解得非常透徹，而且還積累了關(guān)于風險控制流程的豐富經(jīng)驗。熟悉中后臺及電腦系統(tǒng)的優(yōu)勢使得科維爾在買入金融產(chǎn)品時，懂得如何刻意去選擇那些沒有保證金補充警示的產(chǎn)品，以使風險經(jīng)理難以發(fā)現(xiàn)交易的異常情況。交易員曾經(jīng)的監(jiān)管者法國興業(yè)銀行案職能重合，監(jiān)守自盜一個監(jiān)管健全的公司，股票交易要經(jīng)過交易員所在的部門、風險管理部門和結(jié)算部門，這三個部門應該是完全獨立的。雖然法國興業(yè)銀行還不至于將這三個部門的職能重疊，但是它讓一個在監(jiān)管交易的中臺工作過數(shù)年的員工在前臺做交易員，本身也存在著一定的風險，違背了后臺與前臺完全隔離規(guī)那么的遵守法國興業(yè)銀行的案例提醒人們，在關(guān)注企業(yè)控制活動時，不僅要注意將不相容的崗位相別離，同時也要慎重對待不相容崗位之間的人員流動問題，應盡可能采取特別審查或有效監(jiān)控的措施。法國興業(yè)銀行案計算機系統(tǒng)存在漏洞科維爾花費許多時間侵入計算機系統(tǒng)，從而消除本可以阻擋他豪賭的信用和交易量限制，并繞過銀行的監(jiān)管系統(tǒng)投資衍生品。他能夠進入許多未經(jīng)授權(quán)的數(shù)據(jù)庫，這說明興業(yè)銀行的計算機數(shù)據(jù)管理存在很大漏洞。事情發(fā)生后，法國興業(yè)銀行也對信息系統(tǒng)的有效性進行了檢討，得出的結(jié)論是開發(fā)驗收人員和IT管理人員應當對技術(shù)漏洞及時采取補救措施，不定期更改系統(tǒng)密碼，并對每個戶名及密碼的使用進行定期監(jiān)控。法國興業(yè)銀行案內(nèi)部監(jiān)管的缺陷法國興業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)在對交易員盤面資金的監(jiān)督、資金流動的跟蹤、后臺與前臺完全隔離規(guī)那么